Долларизация как феномен международных валютно-финансовых отношений тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат наук Гусейнов, Джейхун Акиф оглы

• Гусейнов, Джейхун Акиф оглы
• кандидат наук
• 2015

Оглавление диссертации кандидат наук Гусейнов, Джейхун Акиф оглы

ВВЕДЕНИЕ...........................................................................................................................................3

ГЛАВА I. ПОНЯТИЕ ДОЛЛАРИЗАЦИИ: ВОПРОСЫ ТЕРМИНОЛОГИИ И РАСХОЖДЕНИЯ В ТРАКТОВКЕ.....................................................................................................................................13

1.1. Юридическое и экономическое содержания термина «долларизация»..................................14

1.2. Общее и частное значения термина «долларизация»................................................................17

1.3. Широкая и узкая концепции термина «долларизация»............................................................20

1.4. Монетарная и финансовая (немонетарная) концепции термина «долларизация»................25

ГЛАВА II. КЛАССИФИКАЦИЯ И ТИПОЛОГИЯ ВИДОВ И ФОРМ ДОЛЛАРИЗАЦИИ.........33

2.1. Классификация долларизации по правовому статусу использования иностранной валюты в узком смысле (в рамках правового режима): отсутствие долларизации, официальная и неофициальная долларизация.....................................................................................................36

2.2. Классификация долларизации по правовому статусу использования иностранной валюты в широком смысле (по степени легальности использования иностранной валюты): легальная и нелегальная долларизация........................................................................................................60

2.3. Классификация долларизации по количеству валют, выполняющих функции денег: моновалютная, бивалютная и мультивалютная долларизация................................................67

2.4. Классификация долларизации по степени замещения национальной валюты иностранной (по степени экономического охвата): нулевая, частичная и полная долларизация..............82

2.5. Классификация долларизации по сектору экономики: долларизация реального сектора экономики и долларизация банковского сектора.....................................................................87

2.6. Классификация долларизации по замещаемой иностранной валютой функции национальной: долларизация цен, долларизация платежей и долларизация сбережений... 105

ГЛАВА III. КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ОЦЕНКА ДОЛЛАРИЗАЦИИ: ВОПРОСЫ МЕТОДОЛОГИИ И ПРОБЛЕМЫ ИЗМЕРЕНИЯ........................................................................................................ 150

3.1. Показатели долларизации: методология расчета и проблемы измерения........................... 150

3.2. Учет явления тезаврации наличности в виде сбережений при расчете показателей долларизации.....................................................................................................................................178

3.3. Учет трансакционных депозитов при расчете показателей долларизации.......................... 185

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.................................................................................................................................192

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ........................................................................198

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Список существующих формальных валютных союзов, являющихся зоной

единой валюты..................................................................................................................................208

ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Список собственно официально долларизованных стран..........................210

ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Список официально полудолларизованных стран......................................234

ВВЕДЕНИЕ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Долларизация как феномен международных валютно-финансовых отношений»

Актуальность темы исследования

В результате либерализации международных экономических отношении и возросшей финансовой глобализации за последние три десятилетия интенсифицировались процессы долларизации национальных экономик. Долларизация представляет собой феномен международных валютно-финансовых отношений, при котором денежные средства других государств замещают функции национальной валюты.

До 70-х гг. XX века долларизация экономики была характерна только для Панамы и ряда островных и карликовых государств, которые не имеют национальной валюты и вместо нее официально используют иностранную валюту, поэтому особого интереса для исследователей вопросы долларизации экономики в тот период не представляли. Долларизация обратила на себя внимание в 70-е гг. как одно из ключевых явлений экономической действительности в странах Латинской Америки, в которых череда неудачных экономических реформ привела к потере доверия населения к национальной денежной единице и фактическому вытеснению национальных валют американским долларом. Тогда же, на рубеже 70-х и 80-х гг., возник научный интерес к проблемам долларизации, изучение которых стало новым направлением экономических исследований.

По мере крушения плановых экономик и их трансформации в рыночные, процессы долларизации получили распространение в странах Центральной и Восточной Европы и постсоветского пространства. Неспособность властей обуздать инфляцию и неразвитость финансовых институтов обусловили неэффективность, а в некоторых странах и провал проводимых преобразований, что привело к потере доверия экономических агентов к слабым внутренним деньгам и широкому использованию сильных иностранных валют для осуществления трансакций и хранения сбережений. Похожая ситуация сложилась и в России, где на протяжении более чем десяти лет после распада СССР большинство своих функций рубль «делегировал» американскому доллару.

В последние годы вопросы долларизации национальных экономик вышли в разряд наиболее актуальных в связи, прежде всего, с мировым финансово-экономическим кризисом конца первого десятилетия XXI века, получившим название Великой рецессии. В связи с финансовым кризисом в Республике Кипр и украинским кризисом дискуссии о долларизации возобновились с новой силой. Падение цен на нефть на мировом рынке и антироссийские санкции, введенные в связи с событиями в Крыму и на юго-востоке Украины, привели к значительной девальвации рубля и экономическому спаду, вследствие чего проблема долларизации актуализировалась и в России, экономика которой характеризуется значительным

присутствием иностранной валюты в денежном обращении. В СМИ все чаще встречаются публикации, выступления известных политиков, предпринимателей и общественных деятелей, в которых оцениваются перспективы доллара США, евро и других резервных валют в будущем, приводятся предложения по созданию альтернативных валют, обсуждаются проекты новых региональных валют и валютных союзов. В научной литературе появилось множество работ, посвященных различным аспектам долларизации национальных экономик.

Процессы долларизации имеют весьма противоречивые последствия как для денежно-кредитной сферы, так и для экономики в целом. Однозначной оценки последствий долларизации в экономической литературе до сих пор нет. Вокруг проблемы преимуществ и недостатков долларизации уже три десятилетия ведутся теоретические дискуссии, которые особо актуализируются во время финансово-экономических кризисов. В условиях кризиса, как правило, особенно остро проявляются негативные последствия долларизации для экономики. Финансовые кризисы протекают более болезненно в странах со значительным уровнем долларизации, как это было, например, в России в 1998 г. Опыт последних кризисов показал, что уровень долларизации продолжает оставаться высоким на протяжении еще длительного периода после окончания кризиса, что существенно затрудняет реализацию антикризисных мер и проведение макроэкономической политики в посткризисный период. Процессы долларизации приобрели устойчивый характер в большинстве развивающихся стран и стран с переходной экономикой.

Большинство экономистов рассматривают долларизацию как чрезвычайно сложное, противоречивое и многогранное явление, многие аспекты которого до сих пор остаются предметом острых научных дебатов. Вопрос об экономической сущности и содержании феномена долларизации как одного из ключевых явлений международных валютно-финансовых отношений на современном этапе по-прежнему остается открытым. Исследователи сходятся во мнении, что для борьбы с долларизацией и преодоления ее негативных последствий необходимо тщательное изучение экономической природы феномена долларизации.

Таким образом, с одной стороны, существует объективная необходимость изучения сущности и содержания долларизации как одного из наиболее значимых явлений современной экономической действительности. С другой стороны, кризисные явления последних лет, в частности мировой финансово-экономический кризис конца первого десятилетия XXI века, охвативший экономики большинства стран мира, а также кризис, вызванный событиями на Украине, обусловливают чрезвычайную актуальность исследования явления долларизации в настоящее время. Поэтому тема настоящей диссертационной работы является своевременной и актуальной и представляет как теоретический, так и практический интерес.

Степень научной разработанности проблемы

Проблемам долларизации национальных экономик посвящена обширная литература, представленная работами преимущественно зарубежных экономистов. К крупнейшим зарубежным исследователям, внесшим значительный вклад в изучение исследуемой проблематики, следует отнести таких видных экономистов, как Г. Кальво (G. Calvo), M. Савастьяно (M. Savastano), К. Вэй (С. Vegh), К. Родригес (С. Rodriguez), П. Гвидотти (P. Guidotti), П. Кругман (P. Krugman), H. Ливиатан (N. Liviatan), А. Айз (A. Ize), Э. Леви Йейати (Е. Levy Yeyati), Р. МакКиннон (R. McKinnon), P. Барро (R. Barro), С. Эдварде (S. Edwards), M. Урибе (M. Uribe), A. Берг (A. Berg), Э. Боренштейн (E. Borensztein), С. Ханке (S. Hanke), К. Шулер (К. Schuler), У. Брэнсон (W. Branson), Д. Хендерсон (D. Henderson), К. Артета (С. Arteta), К. Рейнхарт (С. Reinhart), M. Майлз (M. Miles), С. Камин (S. Kamin), H. Эрикссон (N. Ericsson), Дж. Сакс (J. Sachs), Дж. Каддингтон (J. Cuddington), Л. Томас (L. Thomas), Э. Фейдж (E. Feige) и др. Среди отечественных исследователей, занимавшихся изучением различных аспектов долларизации, можно выделить таких экономистов, как М.Ю. Головнин, A.A. Фридман, А.Д. Вербецкий, Т.Г. Тумарова, С.Г. Корнилович и др.

Научный интерес к проблемам долларизации возник в конце 70-х гг. прошлого века. У истоков научного знания в исследуемой области стояли Г. Кальво и К. Родригес, их работа [Calvo, Rodriguez, 1977] считается пионерским исследованием в литературе по долларизации. С точки зрения теоретического моделирования долларизации наибольший интерес представляют работы Г. Кальво, М. Майлза, Н. Ливиатана, Л. Томаса, Дж. Каддингтона, У. Брэнсона, Д. Хендерсона, А. Айза, Э. Леви Йейати и др. В ранних работах 70-80-х гг. долларизация исследовалась с позиций экономических агентов реального сектора экономики в рамках портфельных моделей долларизации. Портфельные модели долларизации разработаны в работах Л. Томаса, М. Майлза, У. Брэнсона и Д. Хендерсона. Начиная с конца 90-х гг. в исследованиях долларизации происходит смещение акцента с реального сектора экономики на банковскую систему как на главного субъекта долларизации, что становится причиной появления балансовых моделей долларизации. В рамках балансовых моделей причиной возникновения долларизации являются действия коммерческих банков, которые с помощью процентных ставок и условий приема вкладов и кредитования оказывают определяющее воздействие на валютную структуру депозитов и кредитов. Примерами балансовых моделей долларизации являются модели долларизации финансового посредничества, разработанные в работах А. Айза и Э. Леви Йейати.

Помимо теоретических работ литература по долларизации представлена большим

количеством эмпирических исследований, которые внесли существенный вклад в изучение

причин и последствий долларизации в различных странах. Ранние эмпирические исследования

5

анализировали феномен долларизации, как правило, на примере опыта стран Латинской Америки. Среди исследований, посвященных изучению долларизации в латиноамериканских странах, следует отметить работы Г. Кальво, М. Мэлвина (М. Melvin), П. Гвидотти, К. Родригеса, М. Савастьяно, С. Камина, Н. Эрикссона, М. Урибе. С началом трансформационных процессов и последующим распространением долларизации в странах Центральной и Восточной Европы и постсоветского пространства обозначился научный интерес к проблемам долларизации в странах с переходной экономикой. Различные аспекты долларизации стран с переходной экономикой исследованы в работах А. Айза, Э. Леви Йейати, Э. Фейджа, И. Ветлова (I. Vetlov), К. Неанидиса (К. Neanidis), P.B. Пионтковского и др. Кроме того, существует немало эмпирических исследований долларизации экономики развивающихся стран Азии и Африки, среди которых следует отметить работы М. Эль-Эриана (М. El-Erian), Дж. Мюллера (J. Mueller), I I. Дюма (N. Duma), Дж. Ноко (J. Noko) и др. Среди исследований, посвященных изучению феномена долларизации в России, следует отметить работы Н. Оомес (N. Oomes), A.A. Фридман, А.Д. Вербецкого, М.Ю. Головнина и др.

При достаточно большом объеме научной литературы, посвященной различным вопросам долларизации, остаются недостаточно исследованными многие теоретические и практические аспекты долларизации. В экономической литературе до сих пор отсутствует единый общепринятый понятийный аппарат. Все еще имеются значительные расхождения в определении таких центральных и основополагающих понятий данной проблематики, как «долларизация», «замещение валют», «замещение активов» и др. Отсутствие единого понятийного аппарата влечет за собой цепочку проблем, связанных с отсутствием единой классификации долларизации и отсутствием общепринятой методологии количественного измерения показателей долларизации. Исследователи все еще сталкиваются со значительными трудностями разработки адекватных показателей долларизации и формул для их расчета. До сих пор не решены многие проблемы практического характера, в частности, проблемы, связанные с отсутствием достоверных статистических данных. В имеющейся литературе по долларизации наблюдается явный крен в сторону эмпирических исследований при существенном пренебрежении вопросами теории долларизации. Большинство исследователей игнорируют концептуальные вопросы долларизации, уделяя этим вопросам неоправданно мало внимания.

Имеющиеся исследования, безусловно, внесли существенный вклад в изучение проблем долларизации, но вышеперечисленные недостатки показывают, что в научных кругах все еще не сформировалось единое понимание сущности и содержания феномена долларизации. Признавая высокую теоретическую и практическую значимость работ перечисленных выше исследователей, автор считает необходимым провести дальнейшую разработку широкого круга вопросов долларизации.

Актуальность исследуемых проблем, их высокая значимость и недостаточная теоретическая разработанность в экономической литературе обуславливают интерес к изучению проблематики и выбор темы диссертационной работы, подтверждают ее своевременность и определяют цель и задачи исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования

Цель диссертационного исследования заключается в изучении экономической сущности и содержания долларизации как феномена международных валютно-финансовых отношений и разработке теоретических основ явления на основе анализа национального опыта долларизованных стран.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

1. провести концептуальный и терминологический анализ существующего понятийного аппарата долларизации и сформулировать определения основных понятий и терминов, отражающих экономическую сущность и содержание феномена долларизации;

2. разработать оптимальную классификацию, обеспечивающую полное представление о различных видах и формах долларизации;

3. изучить и систематизировать национальный опыт официально долларизованных стран (официально полудолларизованных и собственно официально долларизованных стран) и провести сравнительный анализ собственно официальной долларизации и формальных валютных союзов;

4. провести анализ долларизации на основе двустороннего балансового подхода, предполагающего рассмотрение долларизации с позиции реального сектора экономики, с одной стороны, и с позиции банковской системы, с другой;

5. разработать адекватные показатели долларизации и предложить формулы для корректного расчета показателей долларизации, учитывающие имеющиеся методологические и статистические проблемы количественного измерения долларизации;

Объект и предмет исследования

Объектом исследования являются национальные экономики долларизованных стран. Предметом исследования являются теоретические и практические аспекты долларизации как феномена международных валютно-финансовых отношений.

Теоретическая основа диссертационного исследования

Теоретической основой диссертационного исследования являются научные концепции и

положения, представленные в классической и современной литературе, посвященной

проблемам долларизации. В основу диссертационного исследования легли известные работы

российских и зарубежных экономистов в области долларизации, в частности, труды российских

7

исследователей М.Ю. Головкина, С.Р. Моисеева, Т.Г. Тумаровой и С.Г. Корнилович и зарубежных экономистов Г. Кальво, Р. МакКиннона, М. Савастьяно, К. Родригеса, П. Гвидотти, А. Айза, Э. Леви Йейати, М. Майлза, Л. Томаса, Э. Фэйджа и др.

Помимо этого в качестве теоретической базы диссертации послужили работы представителей различных направлений и школ экономической мысли в смежных областях. Диссертационное исследование опирается на работы Дж. Кейнса (J. Keynes), неокейнсианцев (У. Баумоль (W. Baumöl), Р. Манделл (R. Mundeil), Дж. Тобин (J. Tobin)), монетаристов (М. Фридман (М. Friedman), Д. Лейдлер (D. Laidler)), «новых классиков» (Р. Барро, Д. Гордон (D. Gordon), Т. Сарджент (Т. Sargent)), «новых кейнсианцев» (С. Фишер, Дж. Стиглиц (J. Stiglitz), Э. Вейс (А. Weiss), Д. Ромер (D. Romer), П. Кругман, М. Обстфельд (М. Obstfeld)), представителей неоавстрийской школы (Ф. Хайек (F. Hayek), Л. Мизес (L. Mises) в области теории спроса на деньги и денежного обращения, макроэкономики открытой экономики, теории валютного курса, международной экономики, международных финансов, макроэкономической политики, теории кризисных явлений и других экономических дисциплин.

Методологическая основа исследования

Для реализации обозначенной цели и решения поставленных задач диссертационного исследования широко использован методологический арсенал научных течений, которые составляют мейнстрим экономической науки (неоклассическая, кейнсианская и монетаристская школы), с одной стороны, и неортодоксальных экономических школ (неоавстрийская школа, институциональная и новая институциональная экономические теории и др.), с другой. Методологическую основу диссертационного исследования составляют общенаучные методы и принципы формальной логики1, научной абстракции, системного анализа, качественного и количественного анализа, моделирования2 и др., а также методологические принципы экономической теории и частные методы проведения экономических исследований.

Информационная база исследования

Формулирование и обоснование выдвигаемых в диссертации положений потребовало работы с большим объемом статистической и нормативно-правовой информации. Информационная база исследования сформирована на основе статистических данных Центрального банка РФ (Банка России), Федеральной службы государственной статистики РФ

1 Методы и принципы формальной логики включают методы анализа и синтеза; методы индукции и дедукции; логические приемы формирования понятий (определение (дефиниция), сравнение, аналогия, абстрагирование,

обобщение, классификация и др.); законы логики (закон тождества, закон непротнворечия, закон исключенного третьего, закон достаточного основания); логические приемы формулировки умозаключений и суждений и принцип их доказательности (тезис, гипотеза, аргументация, доказательство, подтверждение, опровержение) и др. " Методы п приемы моделирования включают методы абстрагирования, идеализации, формализации, анализа и синтеза, формулировки предпосылок модели и др.

(Росстата), Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка, а также нормативно-правовых актов Российской Федерации, определяющих правовой статус использования иностранной валюты на территории РФ.

Соответствие темы исследования требованиям паспорта специальностей ВАК

Диссертационная работа выполнена в соответствии с п. 12 «Мировая валютная система, тенденции ее дальнейшей эволюции. Валютные зоны. Мировые резервные и региональные валюты» паспорта специальности 08.00.14 «Мировая экономика».

Научная новизна диссертационного исследования

Научная новизна диссертационного исследования заключается в комплексном изучении долларизации национальных экономик как одного из ключевых явлений международных вапютно-финансовых отношений и разработке широкого круга теоретических и практических вопросов долларизации на основе анализа национального опыта долларизованных стран.

Наиболее существенные результаты исследования, полученные лично автором и обладающие признаками научной новизны, представлены следующими положениями, выносимыми на защиту:

1. Проведен концептуальный и терминологический анализ существующего понятийного аппарата долларизации; уточнены и конкретизированы основные понятия и термины; сформулированы новые определения, отражающие экономическую сущность феномена долларизации. На основе систематизации существующих подходов к определению понятия долларизации выделены: а) юридическая и экономическая; б) общая и частная; в) узкая и широкая; г) монетарная и финансовая концепции долларизации. В настоящей диссертационной работе понимание долларизации основывается на экономическом содержании, общем значении, широкой трактовке и монетарной концепции термина «долларизация». Проведенный концептуальный анализ существующей терминологии позволил сформулировать определение, отражающее экономическое содержание феномена долларизации: долларизация - замещение иностранной валютой (или валютами) ряда или всех функций национальной валюты (меры стоимости, средства обращения, средства платежа и средства накопления). Приведенное выше определение долларизации соответствует вышеобозначенным ключевым позициям, которые составляют основу понимания долларизации в настоящем диссертационном исследовании.

2. Разработана более полная и комплексная классификация видов и форм долларизации по шести существенным признакам: 1) правовой статус использования иностранной валюты в узком смысле; 2) правовой статус использования иностранной валюты в широком смысле; 3) количество валют, выполняющих функции денег; 4) степень замещения

национальной валюты иностранной; 5) сектор экономики (реальный и банковский); б) функция национальной валюты, замещаемая иностранной валютой. Предложенная автором классификация и выделенные классификационные группы учитывают все многообразие видов и форм долларизации и отражают сущностные характеристики различных режимов долларизации.

3. Изучен и систематизирован национальный опыт официально долларизованных стран (официально полудолларизованных и собственно официально долларизованных стран). Показано разнообразие официально долларизованных стран, обусловленное различиями политического статуса стран; различиями их исторического опыта; наличием или отсутствием центрального банка; разнообразием иностранных валют, вытесняющих национальные. Проведен сравнительный анализ собственно официальной долларизации и формальных валютных союзов, являющихся зоной единой валюты. На основе проведенного анализа выявлены ключевые отличия собственно официальной долларизации от формальных валютных союзов. Если при собственно официальной долларизации страна-реципиент теряет монетарный суверенитет и впадает в монетарную зависимость от страны-эмитента вытесняющей валюты, то в случае формального валютного союза право на эмиссию общей валюты закреплено за наднациональным центральным банком, деятельность которого совместно управляется всеми странами-членами валютного союза. Составлены актуальные списки существующих формальных валютных союзов, официально полудолларизованных и собственно официально долларизованных стран.

4. Предложен двусторонний балансовый подход к анализу долларизации, согласно которому долларизация рассматривается с позиции двух сторон, между которыми возникают взаимные денежные требования и денежные обязательства, а именно, с позиции реального сектора экономики, с одной стороны, и с позиции банковской системы, с другой. На основе проведенного двустороннего балансового анализа выделены следующие виды долларизации: а) долларизация активов реального сектора экономики; б) долларизация обязательств реального сектора экономики; в) долларизация активов банковской системы; г) долларизация обязательств банковской системы. Показано, что при таком двустороннем рассмотрении долларизация денежных активов реального сектора одновременно является долларизацией денежных обязательств банковской системы, а долларизация денежных активов банковской системы, в свою очередь, является долларизацией денежных обязательств реального сектора экономики. Таким образом, долларизация активов и обязательств реального и банковского секторов являются зеркальным отображением друг

друга, отражающие одно и то же явление с точки зрения реального сектора экономики и банковской системы.

5. На основе анализа существующих методологических проблем количественного измерения долларизации разработаны показатели долларизации (уровень долларизации цен, уровень долларизации платежей, уровень долларизации сбережений реального сектора экономики, общий уровень долларизации активов реального сектора экономики, уровень долларизации сбережений банковской системы) и предложены формулы для корректного расчета показателей долларизации, учитывающие явление тезаврации инвалютной наличности в виде сбережений и выполнение трансакционными депозитами функции средства платежа. Предложенные автором формулы позволяют количественно разграничивать замещение различных функций национальной валюты иностранной.

Теоретическая значимость диссертации

Теоретическая значимость диссертации определяется возможностью широкого использования представленных в диссертации теоретических положений и методологических подходов и полученных в ходе исследования результатов и выводов для дальнейшей разработки проблем долларизации.

Практическая значимость диссертации

Практическая значимость диссертации заключается в возможности широкого практического применения результатов исследования Банком России при разработке основных программных документов в области монетарной и валютной политик, Федеральным Собранием РФ при разработке законопроектов, регулирующих функционирование кредитно-денежной и валютной сфер, а также другими органами государственной власти в рамках разработки программ антиинфляционной политики, пакета антикризисных мер и др.

Материалы диссертационного исследования могут также быть использованы в учебном процессе при преподавании курсов «Международная экономика», «Международные валютно-финансовые отношения», «Мировая экономика», «Теория валютного курса», «Денежно-кредитная политика» и других экономических и финансовых дисциплин студентам экономических факультетов.

Апробация диссертации

Апробация диссертации проведена на кафедре мировой экономики экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова.

Результаты диссертационного исследования докладывались на XX Международной

научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2013» (г. Москва,

апрель, 2013) и VI Международной научной конференции «Инновационное развитие экономики

11

России: региональное разнообразие» (г. Москва, апрель, 2013). Доклад «Основные факторы долларизации российской экономики в условиях кризиса», представленный на XX Международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2013», был признан лучшим научным докладом в секции «Экономика», и автор был удостоен соответствующей грамоты.

Публикации

Основные положения и результаты диссертационного исследования изложены в 9 опубликованных работах общим объемом 7,7 п.л., в том числе в 5 научных публикациях в журналах, рекомендованных ВАК, общим объемом 4,3 п.л. Все работы выполнены без соавторов.

Структура и объем диссертационной работы

Структура диссертационной работы определяется целью и задачами исследования и логикой изложения материала. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и трех приложений. Работа изложена на 207 страницах и содержит в тексте 20 таблиц и 3 рисунка (без учета приложений). Список использованной литературы включает 182 наименований, в том числе 154 источников на иностранном языке.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Гусейнов, Джейхун Акиф оглы, 2015 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Алексашенко С. «Битва за рубль» // М.: Время, 2009, 208 с.

2. Банк России. Бюллетень банковской статистики. 1998, № 2-3; 1999 - 2013, № 1. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://cbr.ru/publ/?PrtId=bbs

3. Банк России. Вестник Банка России. 2000 - 2013. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://cbr.ru/publ/?PrtId=vestnik

4. Банк России. Обзор финансового рынка. 2000-2013. [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=finmarket

5. Банк России. Обзор банковского сектора Российской Федерации. 2000 - 2013. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=bnksyst

6. Банк России. Статистика инфляции на потребительском рынке. [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=macro_sub

7. Банк России. Статистика денежных агрегатов. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://ww\v.cbr.ru/statistics/?PrtId=dkfs

8. Банк России. Статистика движения наличной иностранной валюты через уполномоченные банки. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=finr

9. Банк России. Сведения о размещенных и привлеченных средствах. [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=sors

10. Головнин, M.IO. Долларизация в переходных экономиках России и стран Центральной и Восточной Европы // Проблемы прогнозирования, 2004, № 3, с. 124-135.

11. Дамбуева, М.М. Проблема замещения национальной валюты иностранной в условиях российской экономики // Вестник Восточно-Сибирского государственного технологического университета, 2012, № 1 (36), с. 28-32.

12. Кейнс, Дэк.М. Общая теория занятости, процента и денег// М.: Гелиос, АРВ, 1999, с. 63

13. Колесов В.П., М.В. Кулаков. Международная экономика: Учебник // М.: ИНФРА-М, 2009.

14. Кругмаи Tl., М. Обстфельд. Международная экономика. Теория и политика// СПб.: Питер, 2004.

15. Моисеев, С.Р. Дискреционная денежно-кредитная политика против долларизации // Финансы и кредит, 2002, № 20, с. 38-49.

16. Осьмова М.Н., Бойчеико A.B. «Глобализация мирового хозяйства». Учебное пособие // М.: Инфра-М, 2006, 376 с.

17. Пионтковский Р.В. (2003) «Долларизация, волатильность инфляции и неразвитые финансовые рынки в переходных экономиках». // Консорциум экономических исследований и образования. Научный доклад № 03/02. М.; EERC, 2003.

18. Пискулов Д.Ю. Теория и практика валютного дилинга (Foreign Exchange and Money Market Operations). Прикладное значение. // M.: Финансист, 2002, 326 с.

19. Рудый, КВ. Рублизация белорусской экономики: перспективы, проблемы, пути решения // Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: Экономика, 2003, № 1, с. 16-22.

20. Самуэльсон, П. Экономика: в 2 томах // М.: НПО "Алгон", 1992, том 1, с. 11.

21. Тумарова, Т.Г., С.Г. Корнилович. Процессы замещения валют и активов в странах Евразийского Экономического Сообщества // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 8: Менеджмент, 2007, № 2, с. 134-156.

22. Улюкаев A.B. Современная денежно-кредитная политика. Проблемы и перспективы. // М.: Дело АНХ, 2009, 208 с.

23. Федеральная служба по государственной статистике. Финансовая статистика. http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/finance/ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/regl/b09_l l.htm

24. Федеральная служба по государственной статистике. Международные сравнения. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:

http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/icstatistics/incomparisons/

25. Федеральная служба по государственной статистике. Центральная База Статистических Данных. Статистика цен. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/tariffs/

26. Фридман, А.А., А.Д. Вербецкий (2001). Замещение валют в России // Российская программа экономических исследований, 2001, Научный доклад № 01/05, с. 5-41.

27.Хайек Ф.А. Частные деньги. // М.: Институт Национальной Модели Экономики», 1996, 240 с.

28. Хачатрян, А.В. Валютная политика в высокодолларизованной экономике: теоретический аспект // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук (по специальности 08.00.01), Москва, 2002, 181 с.

29. Adenutsi, D.E., С.Л. Yartey. Financial Sector Development and the Macrodynamics of De Facto Dollarization in Developing Countries: The Case of Ghana // West African Journal of Monetary and Economic Integration, 2007, Vol. 7, No. 2, pp. 49-90.

30. Agenor, P.R., M.S. Khan. Foreign Currency Deposits and the Demand for Money in Developing Countries // Journal of Development Economics, 1996, Vol. 50, No. 1, pp. 101-118.

31. Aleksic M., L. Djurdjevic, M. Palic, N. Tasic. Interest Rate Transmission in a Dollarized Economy: The Case of Serbia // National Bank of Serbia, Working Papers, 2008, No. 15.

32. Arteta, C. Exchange Rate Regimes and Financial Dollarization: Does Flexibility Reduce Bank Currency Mismatches? // Board of Governors of the Federal Reserve System (U.S.) International Finance Discussion Papers, 2002, No. 738.

33. Arteta, C. Exchange Rate Regimes and Financial Dollarization: Does Flexibility Reduce Currency Mismatches in Bank Intermediation? // В. E. Journal of Macroeconomics: Topics in Macroeconomics, 2005, Vol. 5, No. 1, pp. 1-30.

34. Balino, Т., A. Bennett, E. Borensztein. Monetary Policy in Dollarized Economies // IMF Occasional Papers, 1999, No. 171. — Washington, D.C.: International Monetary Fund.

35. Basso, II, O. Calvo-Gonzalez, M. Jurgilas. Financial Dollarization: The Role of Banks and Interest Rates // European Central Bank Working Papers, 2007, No. 748.

36. Bebczuk, R., A. Galindo, U. Panizza. An Evaluation of the Contractionary Devaluation Hypothesis // Inter-American Development Bank, Research Department, Working Papers, 2006, No. 582.

37. Beckerman, P. Dollarization and Semi-dollarization in Ecuador // World Bank, Policy Research Working Papers, 2001, No. 2643.

38. Berg, A., E. Borensztein. The Choice of Exchange Rate Regime and Monetary Target in Highly Dollarized Economies // International Monetary Fund Working Papers, 2000a, No. 29 (WP/00/29). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

39. Berg, A., E. Borensztein. The Pros and Cons of Full Dollarization // International Monetary Fund Working Papers, 2000b, No. 50 (WP/00/50). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

40. Berg, A., E. Borensztein, P. Mauro. An Evaluation of Monetary Regime Options for Latin America // The North American Journal of Economics and Finance, 2002, Vol. 13, No. 3, pp. 213-235.

41. Berríos, R. Cost and Benefit of Ecuador's Dollarization Experience // Perspectives on Global Development and Technology, 2006, Vol. 5, No. 1-2, pp. 55-68.

42. Blanc, J., L. Desmedí, L. Le Maux, J. Marques-Pereira, P. Ould Ahmed, B. Theret. Monetary Plurality in Economic Theory // Economic Papers from University Paris Dauphine, 2013, No. 123456789/11496.

43. Bogetic, Z. Official Dollarization: Current Experiences and Issues // Cato Journal, 2000, Vol. 20, No. 2, pp. 179-213.

44. Bourguinat, IL, L. Dohni. La dollarisation comme solution en dernier resort // Revue Française d'Economie, 2002, Vol. 17, No. 1, pp. 57-96.

45. Branson, W.H., D.W. Llenderson. The Specification and Influence of Asset Markets // in R.W. Jones and P.B. Kenen (eds.), Handbook of International Economics - North-Holland, Amsterdam, 1985, Vol. 2, pp. 749-805.

46. Broda, C., E. Levy Yeyati. Endogenous Deposit Dollarization // Journal of Money, Credit and Banking, 2006, Vol. 38, No. 4, pp. 963-988.

47. Calvo, G.A., C.A. Rodriguez. A Model of Exchange Rate Determination under Currency Substitution and Rational Expectations // Journal of Political Economy, 1977, Vol. 85, No. 3, pp. 617-625.

48. Calvo, G.A., C.A. Vegh. Currency Substitution in Developing Countries: An Introduction // International Monetary Fund Working Papers, 1992, No. 40 (WP/92/40). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

49. Calvo, G.A. Capital Markets and the Exchange Rate with Special Reference to the Dollarization Debate in Latin America // Journal of Money, Credit and Banking, 2001, Vol.33, No. 2, pp. 312-334.

50. Calvo, G.A. On Dollarization// Economics of Transition, 2002, Vol. 10, No. 2, pp. 393-403.

51. Calvo, G.A. Monetary Policy Challenges in Emerging Markets: Sudden Stop Liability Dollarization, and Lender of Last Resort // National Bureau of Economic Research (NBER), NBER Working Papers, 2006, No. 12788. - Cambridge, Massachusetts: National Bureau of Economic Research.

52. Canzoneri, M.B., B.T. Diba. The Inflation Discipline of Currency Substitution // European Economic Review, 1992, Vol. 36, No. 4, pp. 827-845.

53. Carchedi, G. Imperialism, Dollarization and the Euro // in L. Panitch and C. Leys (eds.), Socialist Register — London: Merlin Press, 2002, pp. 153-174.

54. Castillo, P. Optimal Monetary Policy and Endogenous Price Dollarization // Banco Central de Reserva del Perú, 2006, Mimeo.

55. Castillo, P., C. Montoro, V. Tuesta. An Estimated Stochastic General Equilibrium Model With Partial Dollarization: A Bayesian Approach // Open Economies Review, 2013, Vol. 24, No. 2, pp. 217-265.

56. Catao, L., M. Terrones. Determinants of Dollarization — The Banking Side // International Monetary Fund Working Papers, 2000, No. 146 (WP/00/146). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

57. Chailloax, A., F. Ohnsorge, D. Vavra. Euroisation in Serbia // European Bank for Reconstruction and Development (EBRD), Working Papers, 2010, No. 120.

58. Chitu, L. Was Unofficial Dollarisation/Euroisation an Amplifier of the 'Great Recession' of 2007-2009 in Emerging Economies? // Comparative Economic Studies, 2013, Vol.55, No. 2, pp. 233-265.

59. Clements, B., G. Schwartz. Currency Substitution: The Recent Experience of Bolivia // World Development, 1993, Vol. 21, No. 11, pp. 1883-1893.

60. Cohen, B.J. Dollarization: Pros and cons // University of California at Santa Barbara, Department of Political Science, Paper prepared for the workshop "Dollars, Democracy and Trade: External Influences on Economic Integration in the Americas", Los Angeles, CA, 2000, May 18.

61. Cohen, B.J. Is A Dollarized Hemisphere in the U.S. Interest? // in C. A. Cira and E. N. Gallo (eds.), Dollarization and Latin America: Quick Cure or Bad Medicine? - Miami, FL: Summit of the Americas Center, Florida International University, 2002, pp. 157-166.

62. Cohen, B.J. Global Currency Rivalry: Can the Euro Ever Challenge the Dollar? // Journal of Common Market Studies, 2003a, Vol. 41, No. 4, pp. 575-595.

63. Cohen, B.J. Dollarization, Rest in Peace // International Journal of Political Economy, 2003b, Vol. 33, No. l,pp. 4-20.

64. Cohen, B.J. America's Interest in Dollarization // in V. Alexander, J. Melitz and G.M. von Furstenberg (eds.), Monetary Unions and Hard Pegs: Effects on Trade, Financial Development, and Stability, - New York and Oxford: Oxford University Press, 2004, pp. 289-301.

65. Colliac, S., N. Akmar. A Primer on the Empirics of Original Sin // Economics Bulletin, 2005, Vol. 6, No. 23, pp. 1-12.

66. Court, E., E. Ozsoz, E. W. Rengifo. The Impact of Deposit Dollarization on Financial Deepening // Emerging Markets Finance and Trade, 2012, Vol. 48, No. 6, pp. 39-52.

67. Cuddington, J. Review of "Currency Substitution: Theory and Evidence from Latin America", by V.A. Canto and G. Nickelsburg // Journal of Money, Credit and Banking, 1989, Vol. 21, pp. 267-271.

68. Curtis, E.S., C.J. Waller. A Search Theoretic Model of Legal and Illegal Currency // Journal of Monetary Economics, 2000, Vol. 45, No. 1, pp. 155-184.

69. De Freitas, M.L. Revisiting Dollarization Hysteresis: Evidence from Bolivia, Turkey and Indonesia // Núcleo de Investiga?ao em Políticas Económicas (ÑIPE), Escola de Economía e Gestao, Universidade do Minho, ÑIPE Working Papers, 2003, No. 12.

70. De la Torre, A., E. Levy Yeyati, S. Schmukler. Living and Dying with Hard Pegs: The Rise and Fall of Argentina's Currency Board // Economía: Journal of LACEA (Latin American and Caribbean Economic Association), 2003, Vol. 3, No. 2, pp. 43-107.

71. De Nicolo, G., P. Honohan, A. Ize. Dollarization of the Banking System: Good or Bad? // World Bank, Policy Research Working Papers, 2003, No. 3116.

72. De Nicolo, G., P. Honohan, A. Ize. Dollarization of Bank Deposits: Causes and Consequences // Journal of Banking and Finance, 2005, Vol. 29, No. 7, pp. 1697-1727.

73. Dukic, D. Monetary Sovereignty - Some Theoretical and Empirical Considerations // Development and International Cooperation, 1995, Vol. 11, No. 21-1, pp. 225-248.

74. Duma, N. Dollarization in Cambodia: Causes and Policy Implications // International Monetary Fund Working Papers, 2011, No. 49 (WP/11/49). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

75. El-Erian, M. Currency Substitution in Egypt and Yemen Arab Republic: A Comparative Quantitative Analysis // International Monetary Fund Staff Papers, 1988, Vol. 35, No. 1, pp. 85-103.

76. Elkhaßf, M.A., A.A. Kubursi. Currency Substitution and Exchange Rate Instability: Which Comes First? // McMaster University, QSEP Research Report, 1991, No. 277.

77. Fabris, N. Implications ofDollarization with a Special Overview of Montenegro // Les Cahiers de Recherche, 2009, No. 11.

78. Fasano-Filho, U. Currency Substitution and the Demand for Money: the Argentine Case, 19601976 // Weltwirtschaftliches Archiv, 1986, 122 (2), pp. 327-339.

79. Feige, E.L., M. Faulend, V. Sonje, V. Sosic. Currency Substitution, Unofficial Dollarization and Estimates of Foreign Currency Held Abroad: The Case of Croatia // in M. Blejer and M. Skreb (eds.), Financial Policies in Emerging Markets, — Cambridge, Massachusetts: MIT Press, 2002, pp. 217-249.

80. Feige, E.L. The Dynamics of Currency Substitution, Asset Substitution and De Facto Dollarization and Euroization in Transition Countries // Comparative Economic Studies, 2003, Vol. 45, No. 3, pp. 358-383.

81. Feige, E.L., M. Faulend, V. Sonje, V. Sosic. Unofficial Dollarization in Latin America: Currency Substitution, Network Externalities and Irreversibility // in D. Salvatorc, J.W. Dean and T.D. Willett (eds.), The Dollarization Debate, - New York and Oxford: Oxford University Press, 2003, pp.46-71.

82. Feige, E.L., J. IV Dean. Dollarization and Euroization in Transition Countries: Currency Substitution, Asset Substitution, Network Externalities and Irreversibility // in V. Alexander, J. Melitz and G.M. von Furstenberg (eds.), Monetary Unions and Hard Pegs: Effects on Trade, Financial Development, and Stability, - New York and Oxford: Oxford University Press, 2004, pp. 303-319.

83. Fernández Teileria, B.X. Dollarization Hysteresis Network Externalities and the "Past legacy" Effect: The Case of Bolivia // Banco Central de Bolivia, Revista de Análisis, 2006, Vol. 7, No. 1, pp. 7-64.

84. Fontaine, J.A. Official versus Spontaneous Dollarization // Cato Journal, 2000, Vol. 20, No. 1, pp. 35-42.

85. Friedman, A., A. Verbetsky. Currency Substitution in Russia // Economics Education and Research Consortium (EERC) Working Papers, 2001, No. 01-05e.

86. Garcia-Escribano, M., S. Sosa. What is Driving Financial De-dollarization in Latin America? // International Monetary Fund Working Papers, 2011, No. 10 (WP/11/10). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

87. Giovannini, A., B. Turtelboom. Currency Substitution // National Bureau of Economic Research (NBER), NBER Working Papers, 1992, No. 4232. - Cambridge, Massachusetts: National Bureau of Economic Research.

88. Goujon, M. Fighting Inflation in a Dollarized Economy: The Case of Vietnam // Journal of Comparative Economics, 2006, Vol. 34, No. 3, pp. 564-581.

89. Gros, D., N. Thygesen. European Monetary Integration: From the European Monetary System to Economic and Monetary Union / Daniel Gros and Niels Thygesen / London: Longman, 1992, 494 p.

90. Gruben, IV. C., D. McLeod. Currency Competition and Inflation Convergence // Federal Reserve Bank of Dallas, Center for Latin American Economics, Working Papers, 2004, No. 0204.

91. Guidotti, P., C. Rodriguez. Dollarization in Latin America: Gresham's Law in Reverse? // International Monetary Fund Staff Papers, 1992, Vol. 39, No. 3, pp. 518-544.

92. Guide, A.-M., D. Hoelscher, A. Ize, D. Marston, G. De Nicolo. Financial Stability in Dollarized Economics// IMF Occasional Papers, 2004, No. 230. - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

93. Haiss, P.R., IV. Rainer. Credit Euroization in Eastern Europe: The 'Foreign Funds' Channel at Work// Comparative Economic Studies, 2012, Vol. 54, No. 3, pp. 471-505.

94. Hcmke, S., K. Schuler. A Dollarization Blueprint for Argentina // CATO Institute Foreign Policy Briefing, 1999, No. 52.

95. Haviylyshyn, O., C.H. Beddies. Dollarisation in the Former Soviet Union: from Hysteria to Hysteresis // Comparative Economic Studies, 2003, Vol. 45, No. 3, pp. 329-357.

96. Hehnonen, K. Substituting a Substitute Currency - The Case of Estonia // Bank of Finland Institute for Economies in Transition (BOFIT), BOFIT Discussion Papers, 2001, No. 11.

97. Ilelleiner, E. Structural Power in International Monetary Relations // European University Institute (EUI), Florence, Robert Schuman Centre for Advanced Studies (RSCAS), EUI Working Papers RSCAS, 2005, No. 2005/10, pp. 1-15.

98. Honohan, P. Deposit Dollarization: What's Happening, What Can Be Done // World Bank, PREMnotes, 2004, No. 92.

99. Honohan, P., A. Shi. Deposit Dollarization and the Financial Sector in Emerging Economies // World Bank, Policy Research Working Papers, 2002, No. 2748.

100. Hornikova, M., J. Ilurnik, V. Kotlan. Spontaneous Euroization in the Czech Republic (is it a problem and why not?) // University of Economics, Prague, Prague Economic Papers, 2005, Vol. 2005, No. 2, pp. 99-108.

101. Imam, P. Introducing the Euro as Legal Tender - Benefits and Costs of Eurorization for Cape Verde // International Monetary Fund Working Papers, 2009, No. 146 (WP/09/146). -Washington, D.C.: International Monetary Fund.

102. Ivanov, M., M. Tkalec, M. Vizek. The Determinants of Financial Euroization in a PostTransition Country: Do Threshold Effects Matter? // Charles University Prague, Faculty of Social Sciences, Finance a uver - Czech Journal of Economics and Finance, 2011, Vol. 61, No. 3, pp. 230-251.

103. Ize, A., E. Levy Yeyati. Dollarization of Financial Intermediation: Causes and Policy Implications // International Monetary Fund Working Papers, 1998, No. 28 (WP/98/28). -Washington, D.C.: International Monetary Fund.

104. Ize, A., E. Levy Yeyati. Financial Dollarization // Journal of International Economics, 2003, Vol. 59, No. 2, pp. 323-347.

105. Ize, A., E. Levy Yeyati. Financial De-dollarization: Is it for Real // International Monetary Fund Working Papers, 2005, No. 187 (WP/05/187). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

106. Ize, A., E. Pair ado. Dollarization, Monetary Policy and the Pass-Through // International Monetary Fund Working Papers, 2002, No. 188 (WP/02/188). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

107. Ize, A., E. Parrado. Real Dollarization, Financial Dollarization, and Monetary Policy // Central Bank of Chile Working Papers, 2006, No. 375.

108. Ize, A., A. Powell. Prudential Responses to De Facto Dollarization // Journal of Economic Policy Reform, 2005, Vol. 8, No. 4, pp. 241-262.

109. Jdcome, L.I., A. Lonnberg. Implementing Official Dollarization I I International Monetary Fund Working Papers, 2010, No. 106 (WP/10/106). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

110. Jameson, K.P. Dollarization in Ecuador: A Post-Keynesian Analysis // University of Utah, Department of Economics Working Papers, 2004, No. 2004-5.

111. Kamin, S.B., N.R. Ericsson. Dollarization in Argentina // Board of Governors of the Federal Reserve System (U.S.), International Finance Discussion Papers, 1993, No. 460. -Washington, D.C.: Board of Governors of the Federal Reserve System.

112. Kamin, S.B., N.R.Ericsson. Dollarization in Post-Hyperinflationary Argentina // Journal of International Money and Finance, 2003, Vol. 22, No. 2, pp. 185-211.

113. Kessy, P. Dollarization in Tanzania: Empirical Evidence and Cross-Country Experience // London School of Economics and Political Sciencc, International Growth Centre, Working Paper, 2011, No. 0251.

114. Kim, K.S. Currency Substitution in a Production Economy // Journal of International Economics, 1985, Vol. 18, No. 1-2, pp. 141-158.

115. Kotios, A. Southeastern Europe and the Euro Area: The Euroization Debate // Eastern European Economics, 2002, Vol. 40, No. 6, pp. 24-50.

116. Knrihara, K. Toward a New Theory of Monetary Sovereignty // Journal of Political Economy, 1949, Vol. 57, pp. 162-170.

117. Kntan, A.M., E. Ozsoz, E.W. Rengifo. Evaluating the Effects of Deposit Dollarization in Bank Profitability // Fordham University, Department of Economics Discussion Papers, 2010, No. 2010-07.

118. Kalan, A.M., E. Ozsoz, E. W. Rengifo. Cross-sectional Determinants of Bank Performance under Deposit Dollarization in Emerging Markets // Emerging Markets Review, 2012a, Vol. 13, No. 4, pp. 478-492.

119. Kutan, A.M., E. Ozsoz, E.W. Rengifo. Dynamics of Foreign Currency Lending in Turkey // University Library of Munich, Germany, Munich Personal RePEc Archive, MPRA Papers, 2012b, No. 36214.

120. Lamdany, R., J. Dorlhiac. The Dollarization of a Small Economy // Scandinavian Journal of Economics, 1987, Vol. 89, No. 1, pp. 91-102.

121. Levy Yeyati, E. Financial Dollarization: Evaluating the Consequences // Economic Policy, 2006, Vol. 21, No. 45, pp. 61 -118.

122. Lessard, D.R., J. Williamson. Capital Flight and Third World Debt // Washington, D.C.: Institute for International Economics, 1987.

123. Loureiro, J., M.M.F. Martins, A.P. Ribeiro. Cape Verde: The Case for Euroization // South African Journal of Economics, 2010, Vol. 78, No. 3, pp. 248-268.

124. Lttca, A., I. Pelrova. What Drives Credit Dollarization in Transition Economies? II Journal of Banking and Finance, 2008, Vol. 32, No. 5, pp. 858-869.

125. Lnci, E., M. Muco, E. Sojli. Euroisation in Albania: From Spontaneous to Consensual // The Vienna Institute for International Economic Studies, wiiw, The wiiw Balkan Observatory Working Papers, 2006, No. 071.

126. Makochekamva, A. Zimbabwe's Currency Crisis: Which Currency to Adopt in the Aftermath of the Multi-Currency Regime? I I University Library of Munich, Germany, Munich Personal RePEc Archive, MPRA Papers, 2009, No. 22463.

127. Maloku, E., M. Badivuku Pantina. How Acceptable are the Costs Compared to Benefits Brought by Euroisation of Kosovar Economy // Journal of Knowledge Management, Economics and Information Technology, 2011, Vol. 1, No. 5, pp. 1-20.

128. Marquez, J. Money Demand in Open Economies: A Currency Substitution Model for Venezuela // Journal of International Money and Finance, 1987, Vol. 6, No. 2, pp. 167-178.

129. McKeiizie, G., S. Thomas. Currency Substitution, Monetary Policy and International Banking // University of Southampton, Department of Economics, Discussion Papers, 1984, No. 8403.

130. McKinnon, R.I. Two Concepts of International Currency Substitution // in M.D. Connolly and J. McDermott (eds.), The Economics of the Caribbean Basin — New York: Praeger, 1985, pp. 101-113.

131. Melvin, M. The Dollarization of Latin America as a Market-Enforced Monetary Reform: Evidence and Implications // Economic Development and Cultural Change, 1988, Vol. 36, No. 3, pp. 543-558.

132. Melvin, M., G. Afcha de la Parra. Dollar Currency in Latin America: A Bolivian Application // Economics Letters, 1989, Vol. 31, No. 4, pp. 393-397.

133. Menon, J. Cambodia's Persistent Dollarization: Causes and Policy Options // Asian Development Bank, Working Papers on Regional Economic Integration, 2008, No. 19.

134. Meyer, S.A. Dollarization: An Introduction // Paper presented at the Philadelphia Council of Business Economics on December 6, 2000 by Stephen A. Meyer, Vice President and Senior Economic Policy Advisor at the Federal Reserve Bank of Philadelphia, website address: http://www.cumber.com/content/travel/Dollarization.pdf.

135. Minda, A. Official Dollarization: A Last Resort Solution to Financial Instability in Latin America?// Groupement de Recherches Economiques ct Socialcs, Cahiers du GRES, 2005, No. 2.

136. Mongardini, J., J.Mueller. Ratchet Effects in Currency Substitution: An Application to the Kyrgyz Republic // International Monetary Fund Working Papers, 1999, No. 102 (WP/99/102). -Washington, D.C.: International Monetary Fund.

137. Morales, J. A. Dollarization of Assets and Liabilities: Problem or Solution? The Case of Bolivia // Banco Central de Bolivia, Revista de Analisis, 2003, Vol. 6, No. 1, pp. 7-39.

138. Mueller, J. Dollarization in Lebanon // International Monetary Fund Working Papers, 1994, No. 129 (WP/94/129). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

139. Murray, J., J.Powell. Dollarization in Canada: The Buck Stops There // Bank of Canada Technical Reports, 2002, No. 90.

140. Neanidis, K.C. Financial Dollarization and European Union Membership // International Finance, 2010, Vol. 13, No. 2, pp. 257-282.

141. Neanidis, K.C., C.S. Savva. Financial Dollarization: Short-Run Determinants in Transition Economies // Journal ofBanking and Finance, 2009, Vol. 33, No. 10, pp. 1860-1873.

142. Noko, J. Dollarization: The Case of Zimbabwe // Cato Journal, 2011, Vol. 31, No. 2, pp. 339-365.

143. Oomes, N. Network Externalities and Dollarization Hysteresis: The Case of Russia // International Monetary Fund Working Papers, 2003, No. 96 (WP/03/96). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

144. Oomes, N., F.Ohnsorge. Money Demand and Inflation in Dollarized Economies: The Case of Russia // Journal of Comparative Economics, 2005, Vol. 33, No. 3, pp. 462-483.

145. Ortiz, G. Currency Substitution in Mexico: The Dollarization Problem // Journal of Money, Credit and Banking, 1983, Vol. 15, No. 2, pp. 174-185.

146. Ozsoz, E. Evaluating the Effects of Deposit Dollarization in Financial Intermediation in Transition Economies // Eastern European Economics, 2009, Vol. 47, No. 4, pp. 5-24.

147. Ozsoz, E., E.W. Rengifo, D. Salvatore. Deposit Dollarization as an Investment Signal in Transition Economies: The Cases of Croatia, the Czech Republic, and Slovakia // Emerging Markets Finance and Trade, 2010, Vol. 46, No. 4, pp. 5-22.

148. Peiers, B., J.M. JVrase. Dollarization Hysteresis and Network Externalities: Theory and Evidence from an Informal Bolivian Credit Market // Federal Reserve Bank of Philadelphia, Working Papers, 1997, No. 97-21.

149. Piontkovsky, R.V. Dollarization, Inflation Volatility and Underdeveloped Financial Markets in Transition Economies // Economics Education and Research Consortium, EERC Working Papers, 2003, No. 03/02.

150. Ponomarenko, A., A. Solovyeva, E. Vasilieva. Financial Dollarization in Russia: Causes and Consequences // Macroeconomics and Finance in Emerging Market Economies, 2013, Vol. 6, No. 2, pp. 221-243.

151. Ponsot, J.-F. La dollarisation: une interpretation institutionnaliste et macroéconomique // Commu-nication au Forum de la Regulation, 2003, 9-10 octobre, Paris.

152. Quispe-Agnoli, M., E. Whisler. Official Dollarization and the Banking System in Ecuador and El Salvador // Federal Reserve Bank of Atlanta, Economic Review, 2006, Third Quarter (3 Q), pp. 55-71.

153. Ramirez-Rojas, C.L. Currency Substitution in Argentina, Mexico, and Uruguay// International Monetary Fund Staff Papers, 1985, Vol. 32, No. 4, pp. 629-667.

154. Rengifo, E.W., E. Ozsoz, M.A. Akinkunmi, E. Court. Bank Regulation in Dollarized Economies: The Case ofTurkey// International Journal of Financial Studies, 2013, Vol. 1, No. 4, pp. 137-153.

155. Rennluick, R., M. Nozaki. Financial Dollarization in Latin America // International Monetary Fund Working Papers, 2006, No. 7 (WP/06/7). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

156. Rojas-Suarez, L. Currency Substitution and Inflation in Peru // International Monetary Fund Working Papers, 1992, No. 7 (WP/92/33). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

157. Sahay, R., C.A. Vegh. Dollarization in Transition Economies: Evidence and Policy Implications // International Monetary Fund Working Papers, 1995, No. 96 (WP/95/96). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

158. Salama, P. La dollarisation - Essai sur la monnaie, l'industrialisation et l'endettement des pays sous-développés / Pierre Salama /— Paris: Agalma, La Découverte, 1989.

159. Samreth, S. An Empirical Study on the Hysteresis of Currency Substitution in Cambodia // Journal of Asian Economics, 2011, Vol. 22, No. 6, pp. 518-527.

160. Savastano, M.A. Dollarization in Latin America: Recent Evidence and Some Policy Issues // International Monetary Fund Working Papers, 1996, No. 4 (WP/96/04). - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

161. Scheiber, T., H. Stix. Euroization in Central, Eastern and Southeastern Europe - New Evidence On Its Extent and Some Evidence On Its Causes // Oesterreichische Nationalbank (Austrian Central Bank), Working Papers, 2009, No. 159.

162. Schiller, K. The Basics of Dollarization // US Congress, Joint Economic Committee, Office of the Chairman, Staff Report, 2000.

163. Schuler, K. Some Theory and History of Dollarization // Journal, 2005, Vol.25, No. 1, pp. 115-125.

164. Selgin, G. Currency Privatization as a Substitute for Currency Boards and Dollarization // Cato Journal, 2005, Vol. 25, No. 1, pp. 141-151.

165. Sheppard, H.E. The International Monetary Stability Act: Recognizing the "Ripeness" of this Economic Legislation's Benefits for the United States and Mexico // The University of Miami, Inter-American Law Review, 2001, pp. 375-435.

166. Shinkevich, A., N. Oomes. Dollarization Hysteresis in Russia // Economics Education and Research Consortium (EERC) Research Network, Russia and CIS, EERC Working Papers, 2002, No. 00-087e.

167. Sokic, A., N. Fabris. Euroization and Cyclical Stabilization in Montenegro: An Empirical Analysis I I University Library of Munich, Germany, Munich Personal RePEc Archive, MPRA Papers, 2013, No. 46537.

168. Spinelli, F. Currency Substitution, Flexible Exchange Rates, and the Case for International Monetary Cooperation: Discussion of a Recent Proposal // International Monetary Fund Staff Papers, 1983, Vol. 30, No. 4, pp. 755-783.

169. Stix, H. Euroization: What Factors Drive Its Persistence? Households Data Evidence for Croatia, Slovenia and Slovakia // Applied Economics, 2011, Vol. 43, No. 21, pp. 2689-2704.

170. Studart, R. Dollarization: "An Intellectual Fad or a Deep Insight"? // Journal of Post Keynesian Economics, 2001, Vol. 23, No. 4, pp. 639-661.

171. Thomas, L.R. Portfolio Theory and Currency Substitution // Journal of Money, Credit and Banking, 1985, Vol. 17, No. 3, pp. 347-357.

172. Tkalec, M. The Dynamics of Deposit Euroization in European Post-Transition Countries: Evidence from Threshold VAR // Charles University Prague, Faculty of Social Sciences, Finance a uver - Czech Journal of Economics and Finance, 2012, Vol. 62, No. 3, pp. 278-296.

173. Tkalec, M. Monetary Determinants of Deposit Euroization in European Post-Transition Countries // Panoeconomicus, 2013, Vol. 60, No. 1, pp. 89-101.

174. Tidlio, G., N. Ivanovo. The Demand for Money and Currency Substitution in Russia During and After Hyperinflation: 1992-1996 // Экономический журнал ВШЭ, 1998, 2, №2, С. 159-196.

175. Uribe, М. Hysteresis in a Simple Model of Currency Substitution // Journal of Monetary Economics, 1997, Vol. 40, No. l,pp. 185-202.

176. Us, V. Analyzing the Persistence of Currency Substitution Using a Ratchet Variable: The Turkish Case // Emerging Markets Finance and Trade, 2003, Vol. 39, No. 4, pp. 58-81.

177. Valev, N.T. The Hysteresis of Currency Substitution: Currency Risk vs. Network Externalities // Journal oflnternational Money and Finance, 2010, Vol. 29, No. 2, pp. 224-235.

178. Vetlov, I. Dollarization in Lithuania: An Econometric Approach // Bank of Finland Institute for Economies in Transition (BOFIT), BOFIT Discussion Papers, 2001, No. 1.

179. Vos, R., M. Leon. Ecuador: Dollarization, Trade Liberalization and Poverty // in R. Vos, E. Ganuza, S. Morley and S. Robinson (eds.), Who Gains from Free Trade: Export-Led Growth, Inequality and Poverty in Latin America, — London: Taylor and Francis, 2007, 270 p.

180. White, L.II. In What Respects Will the Information Age Make Central Banks Obsolete? // Cato Journal, 2001, Vol. 21, No. 2, pp. 219-224.

181. Yinnsa, D.O. Macrocconomic Fluctuations and Deposit Dollarization in Sub-Saharan Africa: Evidence from Panel Data // University Library of Munich, Germany, Munich Personal RePEc Archive, MPRA Papers, 2009, No. 16259.

182. Zamaroczy, M., S. Sa. Economic Policy in a Highly Dollarized Economy: The Case of Cambodia // IMF Occasional Papers, 2003, No. 219. - Washington, D.C.: International Monetary Fund.

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Список существующих формальных валютных союзов, являющихся зоной единой валюты. По состоянию на сентябрь 2014 г.

Название Общая валюта Наднациональный Страны-члены Наличие

валютного стран-членов центральный банк валютного союза национальных ЦБ в

союза союза странах-членах

валютного союза

Еврозона Евро (EUR) Европейский Австрия Есть

центральный банк Бельгия

(ЕЦБ, ECB) Германия

Греция

Ирландия

Испания

Италия1

Кипр2

Латвия

Литва3

Люксембург

Мальта

Нидерланды4

Португалия

Словакия

Словения

Финляндия

Франция5

Эстония

Зона восточно- восточно- Восточно-Карибский Антигуа и Барбуда Нет

карибского карибский доллар центральный банк Гренада

доллара; (XCD) (ЕССВ) Доминика

Организация Сент-Винсент и

Восточно- Гренадины

Карибских Сент-Китс и Невис

государств Сент-Люсия

(ОЕСБ)6 Ангилья (заморская

территория

Великобритании)

Монтсеррат

(заморская

территория

Вел икобритании)

Западно- Западно- Центральный банк Бенин Нет

африканский африканский государств Западной Буркина-Фасо

экономический франк КФА Африки (BCEAO) Гвинея-Бисау

и валютный (Франк КФА Кто-д'Ивуар

союз (ЗАЭВС, BCEAO) Мали

ЦЕМОА) (XOF) Нигер

Сенегал

Того

Центрально- Центральн- Банк государств Габон Нет

африканское оафриканский Центральной Африки Камерун

экономическое и франк КФА (ВЕАС) Республика Конго

валютное (Франк КФА ЦАР

сообщество ВЕАС) (XAF) Чад

(ЦАЭВО, Экваториальная

СЕМАС) Гвинея

Зона франка КФП Французский тихоокеанский франк КФП (ХРР) Эмиссионный институт заморских территорий Франции (1ЕОМ) Французская Полинезия (заморское сообщество Франции) Острова Уоллис и Футуна (заморское сообщество Франции) Новая Каледония (заморское владение Франции с особым статусом1) Нет

Зона нидерландского антильского гульдена Нидерландский антильский гульден (АКф8 Центральный банк Кюросао и Синт-Мартен Кюросао (самоуправляемое государство в составе Королевства Нидерланды) Синт-Мартен (самоуправляемое государство в составе Королевства Нидерланды) Нет

За исключением города-коммуны Кампионе-д'Италия (анклав Италии на территории Швейцарии), на территории которого обращаются швейцарские франки.

~ За исключением частично признанной самопровозглашенной Турецкой Республики Северного Кипра, валютой которой является турецкая лира.

3 Литва приняла решение о присоединении к Еврозоне с 1 января 2015 г. За исключением владений Королевства Нидерландов в Карибском море:

1. самоуправляемого государства Арубы, официальной валютой которой является арубанский флорин, эмитируемый Центральным банком Арубы;

2. самоуправляемых государств Кюрасао и Синт-Мартен, официальной валютой которых является нидерландский антильский гульден, эмитируемый Центральным банком Кюрасао и Синт-Мартена;

3. особых общин Карибских Нидерландов (островов Бонайре, Синт-Эстатиус и Саба), официальной валютой которых является доллар США."

За исключением заморских владений Новая Каледония, Французская Полинезия и островов Уоллис и Футуна, в которых официальной валютой является французский тихоокеанский франк, эмитентом которого является Эмиссионный институт заморских территории Франции.

6 Восточно-карибский доллар является единой валютой на территории всех семи государств-членов Организации Восточно-Карибских государств (шести суверенных государств (Антигуа и Барбуда, Гренада, Доминика, Сент-Винсент и Гренадины, Сент-Китс и Невис, Сент-Люсия) и на территории одной заморской территории Великобритании, Монтсеррата) и на территории одного ассоциативного члена Организации Восточно-Карибских государств - заморской территории Великобритании, Ангильи. На территории второго ассоциативного члена Организации Восточно-Карибских государств — заморской территории Великобритании, Британских Виргинских Островов официальной валютой является доллар США.

7

Новая Каледония является заморским административно-территориальным образованием Франции с особым статусом. 2

Планируется замена нидерландского антильского гульдена на карибский гульден (С МО!) (гульден Кюросао и Синт-Мартена), который будет обмениваться на нынешний гульден по курсу 1:1. Первоначальные планы перехода на использование карибского гульдена появились в октябре 2010 г. сразу после распада Нидерландских Антильских Островов. Затем этот вопрос был отложен до 2013 г., однако в настоящее время карибский гульден все еще является проектом.

Источник: составлено автором

ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Список собственно официально долларизованных стран (СОД стран). По состоянию на сентябрь 2014 г.

Страна/территория Политический статус Валюта СОД (банкнота и монеты) Чеканка собственных монет Наличие/ отсутствие центрального банка Текущая валюта Предыдущая валюта

Восточный Тимор (Тимор-Лесте) Независимое государство Доллар США Восточно-тиморское сентаво 1 Центральный банк Тимор-Лесте а 2000 Индонезийская рупия

Федеративные Штаты Микронезии Независимое государство Доллар США _2 _Ь 1944 Японская йена

Маршалловы Острова Независимое государство Доллар США _3 с 1944 Японская йена

Палау Независимое государство Доллар США _4 _А 1944 Японская йена

Панама Независимое государство Доллар США Панамский бальбоа и панамский сентесимо 5 Национальный Банк Q Панамы 1904 Колумбийское песо

Сальвадор Независимое государство Доллар США _ 6 Центральный Резервный Банк Сальвадора Г 2001 Сальвадорский колон

Эквадор Независимое государство Доллар США Эквадорское 7 сентаво Центральный Банк Эквадора 8 2000 Эквадорский сукре

Зимбабве Независимое государство Доллар США, Евро, Фунт стерлингов Соединенного Королевства, Южноафриканский рэнд, Ботсванская пула _ 8 Резервный Банк Зимбабве Ь 2009 Доллар Зимбабве

Британские Виргинские Острова Заморская территория Великобритании Доллар США _9 1959 Британский вест-индский доллар

Острова Тёрке и Кайкос Заморская территория Доллар США, Багамский доллар _10 1969(доллар США), Ямайский фунт, восточно-

Страна/территория Политический статус Валюта СОД (банкнота и монеты) Чеканка собственных монет Наличие/ отсутствие центрального банка Текущая валюта Предыдущая валюта

Великобритании 2013 (Багамский доллар) карибский доллар

Британская Территория в Индийском Океане (Архипелаг Чагос) Заморская территория Великобритании Доллар США, Фунт стерлингов _п к 1965 (фунт стерлингов), 1973 (доллар США) Маврикийская рупия, Сейшельская рупия

Карибские Нидерланды (Острова Бонайре (Бонэйр), Синт-Эстатиус и Саба) Особые общины Королевства Нидерландов Доллар США _ 12 2011 Нидерландский антильский гульден

Пуэрто-Рико Организованная неинкорпорированная территория США (Содружество с США) Доллар США _ 13 ш 1913 Пуэротриканский доллар

Северные Марианские Острова Организованная неинкорпорированная территория США (Содружество с США) Доллар США _ 14 п 1944 Японская йена

Американские Виргинские Острова Организованная неинкорпорированная территория США Доллар США _ 15 0 1917 Датский вест-индский далер

Гуам Организованная неинкорпорированная территория США Доллар США _ 16 _р 1898 Филиппинское песо, Мексиканское серебряное песо

Американское Самоа Неорганизованная неинкорпорированная территория США Доллар США _ 17 1899 —

Внешние малые острова США: 1. Атолл Пальмира Неорганизованная инкорпорированная территория США Доллар США _ 18 г 1912 1858 1867 —

Страна/ территория Политический статус Валюта СОД (банкнота и монеты) Чеканка собственных монет Наличие/ отсутствие центрального банка Текущая валюта Предыдущая валюта

2. Атолл Джонстон 3. Атолл Мидуэй 4. Остров Бейкер 5. Остров Джарвис 6. Остров Навасса 7. Остров Уэйк 8. Остров Хоуленд 9. Риф Кингмен (атолл Пальмира); Неорганизованная неинкорпорированная территория США (все остальные) 1856 1856 1858 1899 1856 1860

Черногория Независимое государство Евро _ 19 Центральный Банк Черногории 5 2002 (независимая Черногория с 2006 г.) Немецкая марка

Андорра Независимое государство Евро Монеты евро с национальным 20 дизаином аверса 2002 Французский франк, Испанская песета

Сан-Марино Независимое государство Евро Монеты евро с национальным 21 дизаином аверса Центральный Банк Республики Сан-Марино и 1999 (безналичные евро) 2002 (наличные евро) Санмаринская лира, Итальянская лира, Ватиканская лира

Монако Независимое государство Евро Монеты евро с национальным 22 дизаином аверса v 1999 (безналичные евро) 2002(наличные евро) Французский франк, Монегаскский франк

Ватикан Независимое государство Евро Монеты евро с национальным 23 дизаином аверса Институт религиозных дел 1999 (безналичные евро) 2002(наличные евро) Ватиканская лира, Итальянская лира, Санмаринская лира

Косово Частично признанное государство Евро _ 24 Центральный Банк Республики Косово х 2002 (частично признанное Косово с 2008) Немецкая марка

Страна/территория Политический статус Валюта СОД (банкнота и монеты) Чеканка собственных монет Наличие/ отсутствие центрального банка Текущая валюта Предыдущая валюта

Гваделупа Заморский департамент (заморский регион) Франции Евро _ 25 _У 1999 (безналичные евро) 2002(наличные евро) Французский франк

Гвиана (Французская Гвиана) Заморский департамент (заморский регион) Франции Евро _26 г 1999 (безналичные евро) 2002 (наличные евро) Французский франк

Мартиника Заморский департамент (заморский регион) Франции Евро _27 аа 1999 (безналичные евро) 2002(наличные евро) Французский франк

Реюньон Заморский департамент (заморский регион) Франции Евро _28 аЬ 1999 (безналичные евро) 2002 (наличные евро) Французский франк

Майотта Заморский департамент (заморский регион) Франции Евро _29 ас 1999 (безналичные евро) 2002 (наличные евро) Французский франк

Сен-Бартелеми Заморское сообщество Франции Евро _30 асЗ 1999 (безналичные евро) 2002 (наличные евро) Французский франк

Сен-Мартен Заморское сообщество Франции Евро _31 ае 1999 (безналичные евро) 2002 (наличные Французский франк

Страна/территория Политический статус Валюта СОД (банкнота и монеты) Чеканка собственных монет Наличие/ отсутствие центрального банка Текущая валюта Предыдущая валюта

евро)

1999

Сен-Пьер и Микелон Заморское сообщество Франции Евро _32 _af (безналичные евро) 2002(наличные евро) Французский франк

Французские Южные и Антарктические Территории 1. Архипелаг Кергелен 2. Острова Амстердам и Сен-Поль

3. Острова Крозе 4. Земля Адели 5. Острова Эпарсе (Разбросанные острова): 5.1. Банк дю Заморская территория Франции (территориальные претензии Франции на Землю Адели Евро _ 33 _ag 1999 (безналичные евро) 2002(наличные Французский франк

Гетер 5.2. Бассас да Индия большинством стран мира не признаны) евро)

5.3. Острова Глорьёз 5.4. Остров Европа 5.5. Остров Жуан ди Нова

5.6. Остров Тромлен

Остров Клиппертон Собственность Франции Евро _ 34 ah 1999 (безналичные евро) Французский франк

Страна/территория Политический статус Валюта СОД (банкнота и монеты) Чеканка собственных монет Наличие/ отсутствие центрального банка Текущая валюта Предыдущая валюта

2002 (наличные евро)

Акротири иДекелия Заморская территория Великобритании Евро __ 35 а1 2008 Кипрский фунт

Британская Антарктическая Территория Заморская территория Великобритании (территориальные претензии Великобритании на сектор Антарктиды большинством стран мира не признаны) Фунт стерлингов _ 36 1962 —

Южная Георгия и Южные Сандвичевы Острова Заморская территория Великобритании Фунт стерлингов _37 ак 1985 Фунт Фолклендских островов, Фунт стерлингов

Гренландия Автономная область Дании Датская крона __ 38 _ а1 1967 Гренландская крона

Лихтенштейн Независимое государство Швейцарский франк _ 39 Национальный Банк Лихтенштейна ат 1921 Австрийская крона

Северный Кипр (Турецкая Республика Северного Кипра) Частично признанное государство Турецкая лира _ 40 Центральный Банк Турецкой Республики Северного Кипра ™ 1983 Кипрский фунт

Палестина Частично признанное государство Иорданский динар (Западный берег реки Иордан), Новый израильский шекель (Западный берег реки Иордан, _41 Палестинское Валютное Управление а° 1950 (Иорданский динар), 1985 (Новый израильский шекель) Старый израильский шекель

Страна/территория Политический статус Валюта СОД (банкнота и монеты) Чеканка собственных монет Наличие/ отсутствие центрального банка Текущая валюта Предыдущая V валюта

Сектор Газа)

Абхазия Частично признанное государство Российский рубль _42 Национальный Банк Республики Абхазия ар 1993 (официально с 2008) Советский рубль

Южная Осетия Частично признанное государство Российский рубль _43 Национальный Банк Республики Южная Осетия ас| 1993 (официально с 2008) Советский рубль

Кирибати Независимое государство Австралийский доллар Доллар Кирибати44 аг 1966 Австралийский фунт

Науру Независимое государство Австралийский доллар, Новозеландский доллар _45 Банк Науру 35 1966 (Австралийский доллар), 2013 (Новозеландский доллар) Австралийский фунт

Тувалу Независимое государство Австралийский доллар Доллар Тувалу 46 1966 Австралийский фунт

Остров Норфолк Самоуправляемая внешняя территория Австралии Австралийский доллар _ 47 аи 1966 Австралийский фунт

Кокосовые Острова (Острова Килинг) Внешняя территория Австралии Австралийский доллар _ 48 ау 1966 Австралийский фунт, Рупия Кокосовых Островов

Остров Рождества Внешняя территория Австралии Австралийский доллар _49 а\у 1966 Австралийский фунт

Острова Кораллового моря Внешняя территория Австралии Австралийский доллар _50 ах 1966 Австралийский фунт

Острова Ашмор и Картье Внешняя территория Австралии Австралийский доллар _51 _ау 1966 Австралийский фунт

Остров Херд и Острова Макдоналъд Внешняя территория Австрачии Австралийский доллар _52 аг 1966 Австралийский фунт

Австралийская Антарктическая Внешняя территория Австралии Австралийский доллар _ 53 Ьа 1966 Австралийский фунт

Страна/территория Политический статус Валюта СОД (банкнота и монеты) Чеканка собственных монет Наличие/ отсутствие центрального банка Текущая валюта Предыдущая валюта

Территория (территориальные претензии Австралии на сектор Антарктиды большинством стран мира не признаны)

Ниуэ Самоуправляемое государство в свободной ассоциации с Новой Зеландией Новозеландский доллар _ 54 _bb 1967 Новозеландский фунт

Токелау Зависимая территория Новой Зеландии Новозеландский доллар _55 _be 1967 Новозеландский фунт

Острова Питкэрн Заморская территория Великобритании Новозеландский доллар _56 _bd 1967 Новозеландский фунт

Территория Росса (Новозеландская Антарктическая Территория) Зависгшая территория Новой Зеландии (территориачъные претензии Новой Зеландии на Территорию Росса большинством стран мира не признаны) Новозеландский доллар _ 57 _be 1967 Новозеландский фунт

Выпуск монет восточно-тиморского сентаво начался в 2003 г. Монеты чеканятся на монетном дворе в Лиссабоне. Доллар США заменил индонезийскую рупию в качестве официальной валюты в 2000 г. до официального объявления Тимор-Лесте независимым государством 20 мая 2002 г. Между восточно-тиморским сентаво и долларом США установлен твердый курс, по которому одно сентаво равно одному центу США и одной сотой доллара США.

Памятные и коллекционные монеты Федеративных Штатов Микронезии (ФШМ) чеканятся на монетных дворах США и не являются легальным платежным средством.

С 1919 по 1947 гг. Федеративные Штаты Микронезии были частью Южного Тихоокеанского мандата (South Pacific Mandate, South Sea Mandate, Nan'yo-cho, Нанъё:-тё) - мандатной территории, переданной Лигой Наций в управление Японской империи после поражения Германской империи в Первой мировой войне. Помимо Каролинских островов (территории будущих независимых государств ФШМ и Палау) в состав Южного Тихоокеанского мандата входили Маршалловы острова и Северные Марианские острова. 27 марта 1933 г. Япония вышла из Лиги Наций, а в 1935 Япония объявила мандатные территории неотъемлемой частью Японской империи. В ходе сражений на Тихоокеанского театра военных действий Второй мировой войны, в частности, по итогам Гилберта-Маршалловской и Марианско-

Папауской операций в 1943-1944 гг. Япония полностью потеряла контроль над Каролинскими (включая Палау), Марианскими и Маршалловымн островами, и территории Южного Тихокеанского мандата перешли под управление США. Мандат Лиги Наций, выданный Японии, формально был отозван ООН в июле 1947 г., а острова 18 июля 1947 г. вошли в состав Подопечной территории Тихоокеанские Острова, управляемой США. 10 мая 1979 г. острова, входящие в состав Подопечной территории, ратифицировали новую конституцию для того, чтобы образовать самоуправляемое государство Федеративных Штатов Микронезии, однако, Палау, Марианские и Маршалловы острова отказались от вхождения в состав ФШМ. Остальные четыре группы Каролинских островов (Яп, Чуук, Понпеи и Косрас) вошли в состав автономного государства ФШМ в качестве 4 штатов, и 3 ноября 1986 г. ФШМ получили независимость от США, заключив Договор о Свободной Ассоциации с США. Таким образом, японская йена, которая была легальным платежным средством на территории будущего независимого государства ФШМ с 1919 г., была заменена долларом США сразу же после фактического перехода контроля над мандатной территорией от Японии к США в 1944 г. Доллар США с 1944 г. по настоящее время является единственным законным платежным средством на территории ФШМ.

Памятные и коллекционные монеты Маршалловых Островов чеканятся на монетных дворах США и не являются легальным платежным средством. Маршалловы Острова так же, как и ФШМ, Палау и Северные Марианские острова, с 1919 г. находились под управлением Японии по Южному Тихоокеанскому мандату. Весной 1944 г. в результате военных операций Маршалловы Острова перешли под фактический контроль США, а 18 июля 1947 г. вошли в состав Подопечной территории Тихоокеанские Острова, управляемой США, как часть Микронезии. Проголосовав против вхождения в состав ФШМ, в мае 1979 г. Маршалловы Острова стали самоуправляемой автономной республикой с собственной конституцией, а 21 октября 1986 г. Маршалловы Острова получили полную независимость от США, заключив Договор о Свободной Ассоциации с США. Окончательное оформление независимости Маршалловых Островов произошло 22 декабря 1990 г., после того, как были улажены все формальности и ООН ратифицировал окончание действия статуса подопечной территории. Также, как и в ФШМ и Палау, в 1944 г. после фактического перехода контроля над островами от Японии к США доллар США вытеснил японскую йену в качестве легального платежного средства. Доллар США с 1944 г. по настоящее время является единственным законным платежным средством на территории Маршалловых Островов.

Памятные и коллекционные монеты Палау чеканятся на монетных дворах США и не являются легальным платежным средством. Палау также, как и ФШМ, Маршалловы острова и Северные Марианские острова, с 1919 г. находился под управлением Японии в составе мандатной территории. Осенью 1944 г. по итогам военных операций архипелаг Палау перешел под фактический контроль США, 18 июля 1947 г. как часть Микронезии вошел в состав Подопечной территории Тихоокеанские Острова, управляемой США. Проголосовав против вхождения в состав ФШМ в 1979 г., Палау утвердили новую конституцию и образовали автономную Республику Палау в 1981 г. После 8 референдумов и поправок, внесенных в конституцию Палау, Договор о Свободной Ассоциации с США был ратифицирован в 1993 г., и Палау получил полную независимость от США I октября 1994 г. С 1919 по 1944 гг. на территории Палау также, как и в ФШМ и Маршалловых Островах, законным платежным средством была японская йена, которая была вытеснена долларом США в 1944 г. после фактического перехода контроля над мандатными островами от Японии к США. Доллар США с 1944 г. по настоящее время является единственным легальным платежным средством на территории Палау.

Монеты панамского бальбоа был введены в обращение в 1904 г. вслед за обретением Панамой независимости от Колумбии 3 ноября 1903 г., заменив тем самым колумбийское песо в качестве платежного средства. Панамский бальбоа был введен одновременно с долларом США, который является законным платежным средством в Панаме с 1904 г. С момента введения в обращение, бальбоа приравнен к доллару США. Между ними установлен твердый курс 1:1, существующий по настоящее время.

Бальбоа за все время своего существования обращался в виде монет, кроме одной недели в 1941 г., когда по инициативе президента страны Арнульфо Ариаса 30 сентября был учрежден Центральный Эмиссионный Банк Республики Панама и начался выпуск банкнот бальбоа. Уже 2 октября 1941 г. из запланированных 6 000 000 в виде банкнот было выпущено 2 700 000 бальбоа. Однако через неделю Ариас был свергнут в результате государственного переворота, организованного при участии американских агентов, и новым президентом Панамы стал Рикардо де ла Гуардиа. По решению нового правительства сразу же был закрыт эмиссионный банк, отозваны и изъяты из обращения выпущенные банкноты и сожжены все запасы не введенных в обращение банкнот. Эти банкноты бальбоа получили название «семидневные банкноты Ариаса», их малая часть избежала сожжения и уцелела до наших дней, пользуясь особым спросом у коллекционеров. Помимо монет бальбоа в обращении находятся также мелкие монеты панамского сентесимо, которые используются как разменная монета и облегчают наличные расчеты. Один панамекпй сентесимо равен одному центу США, одной сотой панамского бальбоа и одной сотой доллара США.

6 С 1 января 2001 г. в Сальвадоре вступил в силу «Закон о валютной интеграции», согласно которому доллар США стал законным платежным средством на территории Сальвадора и был установлен фиксированный курс сальвадорского колона, равный 8,75 колонов за 1 доллар США. Закон предписывал банкам вести все счета в долларах США и прекратить эмиссию сальвадорского колона. Тем не менее, колон оставался легальным платежным средством наряду с долларом США, и находился в обращении до 2004 г. На протяжении 3 лет происходило постепенное изъятие колона из обращения и его замена долларом США. С 2004 г. доллар США является единственным легальным платежным средством на территории Сальвадора. Сальвадор также отказался от собственных монет и перестал чеканить монеты сентаво, которые уступили место в денежном обороте центу США.

Несмотря на отказ Эквадора от сукре и введения доллара США в качестве законного платежного средства в 2000 г., монеты эквадорского сентаво продолжают находиться в обращении и играют вспомогательную роль по отношению к доллару США. Курс эквадорского сентаво зафиксирован и равен одному центу США или одной сотой доллара США за одно сентаво.

Доллар США был объявлен легальным платежным средством 13 марта 2000 г., после чего началось изъятие из обращения эквадорского сукре по курсу 25 000 сукре за один доллар США. Сукре оставался легальным платежным средством до 10 сентября 2000 г. Начиная с 11 сентября 2000 г. легальным платежным средством в Эквдоре является только банкноты доллара США и монеты эквадорского сентаво и цента США.

Доллар Зимбабве пришел на смену родезийскому доллару в 1980 г. и являлся единственным легальным платежным средством на территории Зимбабве до 12 апреля 2009 г., когда монетарные власти страны после нескольких лет безуспешной борьбы с гиперинфляцией решили отказаться от использования зимбабвийского доллара и осуществили переход к официальному использованию нескольких иностранных валют. На протяжении 80-х гг. экономика Зимбабве страдала высоким уровнем инфляции, тем не менее, уровень инфляции оставался стабильным, не превышая 20%. В 90-е гг. темпы инфляции существенно выросли, колеблясь между 20 и 50%, начиная с 1998 г. инфляция стала галопирующей, и уже в 2001 г. уровень инфляции достиг 112,1%. В последующие годы Зимбабве столкнулась с гиперинфляцией, и уже в 2005 г. ее уровень достиг 585, 84%. С целью борьбы с гиперинфляцией власти Зимбабве осуществили три деноминации национальной валюты в 2006, 2008 и 2009 гг., однако все попытки обуздать растущую инфляцию оказались тщетными. В 2006 г. уровень инфляции вырос до 1 281, 11%, в 2007 г. - до 66 212,3%. Неконтролируемый взрывной рост цен продолжился и в 2008 г, уровень инфляции в июле 2008 г. вырос до 231 150 888, 87% в годовом исчислении, в августе 2008 г.-до 471 000 000 000%, в сентябре 2008 г. - до 3 840 000 000 000 000 000%, а уже в середине ноября уровень инфляции достиг отметки в 89 700 000 000 000 000 000 000%. Резервный Банк Зимбабве выпускал купюры все более высокого достоинства, в частности, третья серия зимбабвийских долларов включала банкноту достоинством в 100 триллионов долларов. После трех безуспешных деноминаций власти Зимбабве приняли решение об официальном отказе от эмиссии национальной валюты. 12 апреля 2009 г. четвертый доллар Зимбабве прекратил существование, и страна перешла к официальному использованию доллара США, евро, фунта стерлингов, южноафриканского рэнда и ботсванской пулы в качестве легального платежного средства.

В настоящее время единственным легальным платежным средством на территории Британских Виргинских Островов (БВО) является доллар США (банкноты и монеты цента США). Собственные монеты чеканятся только для коллекционирования. Памятные и коллекционные монеты БВО чеканятся на монетном дворе Pobjoy Mint в поселке Тадворте (графство Суррей) в Англии. До 1951 г. на территории БВО официальной валютой являлся фунт стерлингов, но из-за тесных экономических связей с Американскими Виргинскими Островами экономические агенты предпочитали использовать доллар США. В 1951 г. власти ввели в обращение британский вест-индский доллар в качестве легального платежного средства, что вызвало недовольство населения БВО. В 1959 г. Британские Виргинские Острова официально признали доллар США законным платежным средством, а с 1961 г. отказались от использования вест-индского доллара. Британский вест-индский доллар был предшественником восточно-карибского доллара, который стал официальной валютой в большинстве стран п территорий, использовавших вест-индский доллар в качестве легального платежного средства. Британские Виргинские Острова являются ассоциативным членом Организации Восточно-Карибских государств (ОВКГ), однако в то же время БВО являются единственным членом ОВКГ, где восточно-карибский доллар не является официальной валютой.

Памятные и коллекционные монеты островов Тёрксе и Кайкос чеканятся на Британском Королевском Монетном дворе и на швейцарском заводе Valcambi в городе Балерна. Острова Тёрке и Кайкос находились в британской зависимости под управлением Ямайки с 1873 по 4 июля 1959 гг. Во время пребывания в зависимости от Ямайки легальным платежным средством на территории островов Тёрке и Кайкос являлся ямайский фунт. В 1958 г. Тёрке и Кайкос в составе Ямайки вошли в состав Федерации Вест-Индии, валютой которой был британский вест-индский доллар. Несмотря на это Ямайка (включая Тёрке и Кайкос и Каймановы острова) в качестве легального платежного средства продолжала использовать ямайский фунт. Несмотря на выход из состава Ямайки 4 июля 1959 г. до распада Федерации Вест-Индии 31 мая 1962, губернатором островов Тёрке и Кайкос оставался губернатор Ямайки Кеннет Блэкберн. После обретения Ямайкой полной независимости 6 августа 1962 г. Тёрке и Кайкос стали коронной колонией Соединенного Королевства. С 1965 по 1973 гг. губернатором островов Тёрке и Кайкос был губернатор Багамских островов. После обретения Багамскими островами полной независимости 10 июля 1973 г. у Тёрке и Кайкос появился свой губернатор. Несмотря на несколько попыток обретения независимости, острова по настоящее время являются заморской территорией Великобритании. В период с 1962 по 1964 гг. на территории Тёрке и Кайкос ямайский фунт все еще оставался основной валютой, несмотря на обретение Ямайкой независимости. До 1964 г. в имели хождение также британские вест-индские доллары. В период с 1965 по 1969 гг. на территории Тёрке и Кайкос в обращении находились ямайский фунт и восточно-карибский доллар, который в 1965 г. заменил вест-индский доллар. 30 января 1968 г. парламент уже независимой Ямайки решил осуществить переход на десятичную систему и заменить ямайский фунт ямайским долларом. 8 сентября 1969 г. Ямайка ввела в обращение первую серию банкнот и монет ямайского доллара. Острова Тёрке и Кайкос не последовали за Ямайкой и в 1969 г. начали в качестве легального платежного средства использовать доллар США, который заменил находящиеся в обращении восточно-карнбский доллар и ямайский фунт. С 25 мая 2013 г. багамский доллар также стал легальным платежным средством на территории Тёрке и

Кайкос. В настоящее время Тёрке и Кайкос являются примером СОД экономики с двумя официальными валютами - доллара США (с 1969 г.) и багамского доллара (с 25 мая 2013 г.), которые являются легальными платежными средствами на территории островов Тёрке и Кайкос.

Памятные и коллекционные монеты Британской Территории в Индийском Океане чеканятся на монетном дворе Pobjoy Mint в поселке Тадворте (графство Суррей) в Англии.

31 августа 1903 г. архипелаг Чагос был отделен от колонии Сейшельские Острова и присоединен к Маврикию. До 1914 г. на территории островов Чагос в качестве легального платежного средства использовали маврикийскую рупию. В 1914 после введения в обращение сейшельской рупии на территории островов имели хождение как маврикийская рупия, так и сейшельская рупия. 8 ноября 1965 г. на территории архипелага Чагос и островов Альдабра, Фаркуар и Дерош была основана Британская Территория в Индийском Океане с намерением размещения на территории островов военных баз, после чего началась постепенная эвакуация местных аборигенов в Маврикий и Сейшелы, которая завершилась в 1973 г. 20 марта 1973 г. между Великобританией и США подписано соглашение о размещении американской военной базы. 20 июня 1976 г. острова Альдабра, Фаркуар и Дерош были возвращены получившим независимость Сейшельским Островам, после чего п составе Британской Территории в Индийском Океане остались только острова Чагос. С момента основания Британской Территории в Индийском Океане в 1965 г. официальной валютой на ее территории стал фунт стерлингов, а с 1977 года после размещения военной базы США в качестве легального платежного средства начал использоваться доллар США. Тем не менее, вплоть до 1992 г. почтовые марки Британской Территории в Индийском Океане были номинированы в сейшельских рупиях. В настоящее время в качестве легального платежного средства в Британской Территории в Индийском Океане параллельно используются фунт стерлингов и доллар США.

Памятные и коллекционные монеты особых общин Карибских Нидерландов чеканятся на Нидерландском Королевском Монетном дворе п не являются легальным платежным средством. После распада автономии Нидерландские Антильские острова 10 октября 2010 г. Бонайре (Бонэйр), Синт-Эстатиус и Саба стали особыми общинами в составе Королевства Нидерландов и ввели доллар США в качестве легального платежного средства, который с 1 января 2011 г. по настоящее время является официальной валютой на территории особых общин Карибских Нидерландов.

Памятные и коллекционные монеты Пуэрто-Рико чеканятся в США и не являются легальным платежным средством. До августа 1898 г. законным платежным средством на территории Пуэрто-Рико являлся пуэрториканское песо. После перехода бывшей колонии Испании под управление США по Парижскому мирному договору 1898 г., который подвел итоги Испанско-Американской войны, в обращение был введен пуэрториканский доллар, который использовался в качестве легального платежного средства Пуэрто-Рико до 1913 г. С 1913 г. по настоящее время законным платежным средством на территории Пуэрто-Рико является доллар США.

14

Памятные и коллекционные монеты Содружества Северные Марианские Острова (ССМО) чеканятся в США и не являются легальным платежным средством. Северные Марианские Острова, также, как и Палау, Маршапловы Острова и Федеративные Штаты Микронезии с 1919 г. находились под управлением Японии по Южному Тихоокеанскому мандату. В результате успешных военных операций США, в частности сражений за Сайпан и Тиннан, летом 1944 г. Япония потеряла фактический контроль над Северными Марианскими Островами, которые перешли под управление США. Мандат Лиги Наций, выданный Японии, формально был отозван ООН в июле 1947 г., и Северные Марианские Острова 18 июля 1947 г. вошли в состав Подопечной территории Тихоокеанские Острова, управляемой США. Северные Марианские Острова в отличие от ФШМ, Маршалловых Островов и Палау отказались от идеи полной независимости от США. Полному суверенитету Северные Марианские Острова предпочли создание самоуправляемого государства в политическом союзе с США. Переговоры по статусу островов начались в 1972 г., в 1975 г. на референдуме большинство жителей островов проголосовало за создание Содружества Северных Марианских Островов с США, после чего в 1976 г. Конгресс США утвердил взаимное соглашение о создании Содружества Северных Марианских Островов. В 1977 г. ССМО приняли конституцию, в 1978 г. начало работу правительство. В 1986 г. ССМО утратили статус подопечной территории. Окончательное оформление статуса Содружества ССМО произошло 22 декабря 1990 г., после того, ООН ратифицировал утрату статуса подопечной территории. Доллар США вытеснил японскую йену после фактического перехода контроля над островами от Японии к США в 1944 г. и по настоящее время является единственным законным платежным средством на территории Содружества Северные Марианские Острова.

15' Памятные и коллекционные монеты Американских Виргинских Островов (ABO) чеканятся в США. До 1917 г. Американские Виргинские Острова принадлежали Дании и назывались Датской Вест-Индией. В январе 1917 г. было заключение соглашение о продаже Датской Вест-Индии США, и 31 марте 1917 г. острова перешли под управление США и получили название Американские Виргинские Острова, или Виргинские Острова США. До 1917 г. валютой на территории островов являлся датский вест-индский далер, который сменил в 1849 г. датский вест-индский ригсдалер. После перехода контроля над островами США в 1917 г. началось изъятие датского вест-индского далера, и доллар США заменил его по курсу 1,0365 далеров за один доллар США. С 1917 г. по настоящее время доллар США является единственным легальным платежным средством на территории Американских Виргинских Островов.

Памятные и коллекционные монеты Гуама чеканятся в США. До 1898 г. на территории Гуама в качестве легального платежного средства использовались филиппинские песо. 1 мая 1952 г. Испанско-Филиппинский Банк начал выпуск банкнот филиппинского песо фуертэ («сильное», «твердое» песо), или песо Изабеллы, которые заменили филиппинские реалы, находившиеся до этого в обращении. В сентябре 1857 г. королева Изабелла II поручила учредить монетный двор в Маниле, который открылся 19 марта 1861 г. и выпустил первую серию золотых и серебряных песо. Банкноты и монеты филиппинского песо фуертэ использовались как легальное платежное средство на территории всей Испанской Ост-Индии, включая Гуам. Параллельно с песо фуертэ в обращении находились также серебряные монеты испанских колоний в Латинской Америке, в частности, мексиканское серебряное песо к чилийское серебряное песо. О доминирующей роли серебряных монет мексиканского песо свидетельствует тот факт, что они обменивались на золотые филиппинские песо по курсу 1:1. В 1897 г. в Мадриде были отчеканены серебряные монеты испанско-филиппинского песо, или песо Альфонсо, которые позже получили название «последние серебряные песо», поскольку они стали последней валютой на территории Ост-Индии перед испанско-американской войны. По итогам испанско-американской войны в 1898 г. был подписан Парижский договор, согласно которому контроль над Гуамом перешел к США. К моменту перехода Гуама под управление США, на его территории в качестве легального платежного средства параллельно обращались филиппинское песо и мексиканское серебряное песо, а также в незначительном количестве серебряное песо Чили и других испанских колоний в Латинской Америке. Доллар США заменил бывшие испанские колониальные валюты в 1898 г. и по настоящее время является единственным легальным платежным средством на территории Гуама. Памятные и коллекционные монеты чеканятся в США.

Отправной точкой в колонизации Американского Самоа стал американско-германский конфликт вокруг принадлежности островов в концу XIX в. Территориальный споры вылились в вооруженные конфликты между Великобританией, США и Германией, которые продолжались 10 лет и происходили на фоне двух Гражданских войн в Самоа. Гражданские войны разгорелись в результате борьбы двух местных группировок за королевский престол и стала, по сути, продолжением конфликта США, Великобритании и Германии, где каждая из держав поддерживала одну из воюющих группировок. Конфликты завершились подписанием в 1899 г. Трёхсторонней Конвенции, которая разделила Самоа на германскую и американскую колонии. Западное Самоа перешло под управление Германии, а Восточное Самоа стала колонией США. Западное Самоа находилось под управлением Германии до августа 1914 г., когда Новая Зеландия организовала экспедицию и без борьбы оккупировала Германское Самоа. Германия официально не признала потерю островов, однако, вовлеченная в начавшуюся Первую Мировую войну, Германия не оказала сопротивления и без борьбы потеряла контроль над островами. В 1919 г. в рамках Версальского договора Германия отказалась от притязаний на Западное Самоа и они остались под управлением Новой Зеландии до 1 января 1962 г., когда Самоа получили полную независимость от Новой Зеландии. Американское Самоа с 1899 г. по настоящее время является территорией США. Текущий статус Американского Самоа - неорганизованная неинкорпорировання территория США. Доллар США с момента установления контроля США над Восточным Самоа в 1899 г. по настоящее время является единственным легальным платежным средством на территории Американского Самоа.

Внешние малые острова США - общепринятое название группы малых островов, находящихся под юрисдикцией США. Острова объединены под общим названием ВМО США для статистического удобства, что не подразумевает объединение островов в одну общую административную единицу и общего управления ими, а также наличие общей истории, культуры и единого политического статуса. Восемь из девяти ВМО США находятся под управлением США, не являясь в то же время ее непосредственной частью, т.е. не обладая статусом инкорпорированной территории США. Исключением является только атолл Пальмира, который наряду с 50 штатами и округом Колумбия является инкорпорированной территорией США. По причине отсутствия постоянного населения самоуправление на Внешних малых островах США невозможно, поэтому они имеют статус неорганизованной территории США. За исключением острова Навасса, расположенного в Карибском море, все остальные Внешние малые острова США раскиданы по Тихому океану. Все острова ВМО США в настоящее время имеют статус национального резервата дикой природы и являются охраняемыми природными объектами, управляемыми Службой охраны рыбных ресурсов и диких животных Министерства внутренних дел США. В настоящее время на островах постоянное население отсутствует, никакой экономической и сельскохозяйственной деятельности не ведется. В то же время острова населены временно прибывающими сотрудниками Комитета по охране природы, МВД, Береговой охраны и других правительственных ведомств США, учеными, исследователями, военным и гражданским персоналом. В прошлом предпринимались попытки колонизации некоторых островов (Бейкер, Хоуленд, Джарвис, Уэйк), были основаны несколько поселков (Мейертон на Бейкере, Итаскатаун на Хоуленде, Миллерсвилль на Джарвисе, ПААвилль на Уэйке), однако Вторая мировая война положила конец попыткам освоения островов. Несмотря на малые размеры и отсутствие постоянного населения, острова в прошлом широко использовались в нескольких направлениях. Во-первых, на большинстве островов добывали гуано (Джарвис, Навасса, Хоуленд, Джонстон, Бейкер). Во-вторых, благодаря своему выгодному расположению острова широко использовались в авиации как аэродромы для промежуточных посадок и пункты дозаправки для самолетов, совершающих межконтинентальные рейсы над Тихим океаном. На шести островах имеются аэропорты (Пальмира, Джонстон, Мидуэй, Уэйк, Джарвис, Бейкер), на Хоуленде для приземления самолетов использовалось поле Камакаиви, а на рифе Кингмен лагуна использовалась как промежуточная посадка для гидросамолетов, совершающих рейс по маршруту Гавайи-Американское Самоа. Мидуэй также использовался как поселок, где проживали рабочие, задействованные в прокладывании транстихоокеанского телеграфного кабеля. Однако значимость островов для США определяется безусловно их военным

использованием во время Второй мировой войны. ВМО США внесли весомый вклад в успехи вооруженных сил США, сыграв ключевую роль в победе США над Японией на Тихоокеанском театре военных действий. На островах Мидуэй, Узйк и Джонстон были построены военные базы США, во время войны американская армия также эксплуатировала аэропорты на островах Пальмира и Бейкер. Битва за остров Уэйк и сражение у атолла Мидуэй стали важнейшими вехами военной истории. А победа американцев сражении за Мидуэй стала поворотным моментом Второй мировой войны, после которого понесшая значительные потери Япония перешла к оборонительным действиям. В настоящее время острова ВМО США также имеют стратегическое значение в обеспечении военной безопасности США. На Внешних малых островах США никогда не было местного населения, острова за исключением вышеупомянутых попыток никогда не были колонизированы. Единственным легальным платежным средством на территории ВМО США является доллар США. В качестве года долларизации приведены годы официального оформления контроля США над островами.

Поскольку Черногория использует евро без заключения какого-либо соглашения с Европейским Союзом, она не имеет возможности чеканки собственных монет евро с национальным дизайном аверса.

После распада Югославии 27 апреля 1992 г. Черногория вместе с Сербией остались в составе Союзной Республики Югославия, поэтому до 1999 г. на территории Черногории в качестве легального платежного средства обращался югославский динар. Однако, в 1999 г. несмотря на то, что Черногория находилась в составе Союзной Республики Югославия, она начала использовать в качестве легального платежного средства немецкую марку. В январе 2002 г. в связи с появлением новой валюты евро и изъятием из обращения немецких марок, Черногория ввела в обращение евро в одностороннем порядке без заключения какого-либо соглашения с Европейским Центральным Банком. 4 февраля 2006 г. Союзная Республика Югославия трансформировалась в более децентрализованный конфедеративный Государственный Союз Сербии и Черногории, при этом каждая республика имела право получить полную независимость в результате референдума. 3 июня 2006 г. Черногория вышла из состава Государственного Союза Сербии и Черногории и провозгласила независимость республики. Таким образом, евро является легальным платежным средством на территории Черногории с января 2002 г. по настоящее время, однако валютой независимой Черногории евро стал только 3 июня 2006 г. Ввиду того, что Черногория ввела евро в одностороннем порядке и использует его без заключения какого-либо соглашения с Европейским Союзом, Черногория не выпускает монеты евро с собственным дизайном аверса.

На основании валютного соглашения между Княжеством Андорра и Европейским Союзом, заключенного 30 июня 2011 г., Андорра выпускает собственные монеты евро с национальным дизайном аверса, начиная с 1 июля 2013 г. Помимо этого чеканятся памятные и коллекционные монеты андоррского динера, которые не являются легальным платежным средством и выпускаются только в нумизматических целях.

До 1 января 2002 г. банкноты и монеты французского франка и испанской песеты являлись легальным платежным средством на территории Андорры. I января 2002 г. Андорра фактически ввела в обращение наличные евро в одностороннем порядке без заключения какого-либо соглашения с Европейским Центральным Банком. Валютное соглашение между Княжеством Андорра и Европейским Союзом было заключено 30 июня 2011 г. По заключенному валютному соглашению евро стал официальной валютой на территории Андорры с 1 января 2012 г., также Андорра получила право на чеканку монет евро с национальным дизайном аверса начиная с 1 июля 2013 г. Таким образом, евро является легальным платежным средством на территории Андорры с 1 января 2002 г. по настоящее время.

На основании валютного соглашения, заключенного между Сан-Марино и Европейским Союзом, Сан-Марино выпускает собственные монеты евро с национальным дизайном аверса, начиная с 1 января 2002 г.

1 января 1999 г. на основании валютного соглашения, заключенного между Республикой Сан-Марино и Европейским Союзом, евро стал легальным платежным средством на территории Республики Сан-Марино. Евро заменил местную санмаринскую лиру, а также итальянскую лиру и ватиканскую лиру, которые наряду с санмаринской лирой являлись легальными платежными средствами на территории Сан-Марино и находились в обращении до 31 декабря 2001 г. В период с 1 января 1999 г. по 31 декабря 2001 г. евро участвовал только в безналичном денежном обращении, а 1 января 2002 г. на территории Сан-Марино были фактически введены в обращение наличные евро (банкноты и монеты) и начался выпуск собственных монет с национальным дизайном аверса. 22 На основании валютного соглашения, заключенного между Княжеством Монако и Европейским Союзом, Монако выпускает собственные монеты евро с национальным дизайном аверса, начиная с 1 января 2002 г.

1 января 1999 г. на основании валютного соглашения, заключенного между Княжеством Монако и Европейским Союзом, евро стал легальным платежным средством на территории Княжества Монако. Евро пришел на смену местного монегаскского франка и французского франка, которые являлись официальными валютами Монако и находились в обращении до 31 декабря 2001 г. В период с 1 января 1999 г. по 31 декабря 2001 г. евро участвовал только в безналичном денежном обращении, а 1 января 2002 г. на территории Монако были введены в обращение наличные евро (банкноты и монеты) и начался выпуск собственных монет с национальным дизайном аверса.

23' На основании валютного соглашения, заключенного между Ватиканом и Европейским Союзом, Ватикан выпускает собственные монеты евро с национальным дизайном аверса, начиная с 1 января 2002 г.

На основании валютного соглашения, заключенного между Ватиканом и Европейским Союзом, 1 января 1999 г. евро заменил местную ватиканскую лиру, итальянскую лиру и санмаринскую лиру, являвшихся легальными платежными средствами на территории Ватикана, в безналичном денежном обращении, а 1 января 2002 г. в обращение были введены наличные евро (банкноты и монеты) и начался выпуск собственных монет евро с национальным дизайном аверса. В свою очередь, прежние валюты Ватикана - ватиканская лира, итальянская лира и санмаринская лира - находились в обращении до 31 декабря 2001 г., после чего были полностью изъяты и заменены наличными евро.

' Поскольку Республика Косово использует евро в качестве легального платежного средства без заключения какого-либо соглашения с Европейским Союзом , она не имеет возможности чеканки собственных монет евро с национальным дизайном аверса.

До перехода Косово под временную администрацию ООН край Косово и Метохия была частью Сербии в составе Союзной Республики Югославия, поэтому официальной валютой на территории края был югославский динар. По окончании Косовской войны 10 июня 1999 г. на территории Косово начала работу Миссия ООН по вопросу временной администрации (МООНК, 1/ЫМ1К). В постконфликтный период усложнилось обеспечение обращения югославского динара, поэтому в сентябре 1999 г. МООНК ввел немецкую марку в обращение в качестве легального платежного средства на территории Косово. В то же время находившиеся в обращении банкноты и монеты динара не были изъяты. Помимо этого, на территории Косово неофициально использовался доллар США. Немецкая марка находилась в обращении на территории края до 31 декабря 2001 г., а 1 января 2002 г. в связи с появлением новой валюты евро и изъятием из обращения немецких марок на территории Косово в одностороннем порядке без заключения какого-либо соглашения с Европейским Союзом были введены в обращение банкноты и монеты евро. 17 февраля 2008 г. Косово в одностороннем порядке провозгласило независимость, которая впоследствии была признана США, большинством стран Европы, Японией, Австралией, Новой Зеландией, Канадой и другими странами. Однако суверенитет Косово до сих пор не признан Сербией, Россией, Китаем, Индией, Бразилией, Испанией и другими странами. Поэтому в настоящее время Республика Косово является частично признанным государством. Таким образом, евро является легальным платежным средством на территории Косово с 1 января 2002 г., однако валютой частично признанного государства Косово евро является с 2008 г.

">5

Памятные и коллекционные монеты Гваделупы чеканятся в Париже и не являются легальным платежным средством.

Статус заморского департамента Франции Гваделупа получила 19 марта 1946 г. Поскольку Гваделупа является заморским департаментом (заморским регионом) Франции, она является неотъемлемой частью Франции и имеет такой же политический статус, что и департаменты метрополии. Поэтому Гваделупа, как и другие департаменты Франции, представлена в Национальном Собрании (Национальной Ассамблее) и Сенате, входит в Европейский Союз, выбирает членов Европарламента и использует евро в качестве официальной валюты. Таким образом, легальным платежным средством на территории Гваделупы до 31 декабря 1998 г. являлся французский франк, а с 1 января 1999 г. по настоящее время является евро. Введение евро на территории Гваделупы происходило так же, как во Франции и других странах Еврозоны. В период с 1 января 1999 г. по 31 декабря 2001 г. евро заменило французский франк в безналичном денежном обращении, а 1 января 2002 г. в обращение были введены наличные евро (банкноты и монеты). В свою очередь, банкноты и монеты французского франка находились в обращении на территории Гваделупы до 31 декабря 2001 г., после чего началось изъятие наличных французских франков из обращения. Памятные и коллекционные монеты Гвианы чеканятся в Париже и не являются легальным платежным средством.

Статус заморского департамента Франции Гвиана получила 19 марта 1946 г. Поскольку Гвиана является заморским департаментом (заморским регионом) Франции, она является неотъемлемой частью Франции и имеет такой же политический статус, какой имеют департаменты метрополии. Поэтому Гвиана, как и другие департаменты Франции, представлена в Национальном Собрании (Национальной Ассамблее) и Сенате, входит в Европейский Союз, выбирает членов Европарламента и использует евро в качестве официальной валюты. Таким образом, легальным платежным средством на территории Гвианы до 31 декабря 1998 г. являлся французским франк, а с 1 января 1999 г. по настоящее время является евро. Введение евро на территории Гвианы происходило так же, как во Франции и других странах Еврозоны. В период с 1 января 1999 г. по 31 декабря 2001 г. евро заменило французский франк в безналичном денежном обращении, а 1 января 2002 г. в обращение были введены наличные евро (банкноты и монеты). В свою очередь, банкноты и монеты французского франка находились в обращении на территории Гвианы до 31 декабря 2001 г., после чего началось изъятие наличных французских франков из обращения. Памятные и коллекционные монеты Мартиники чеканятся в Париже и не являются легальным платежным средством.

Статус заморского департамента Франции Мартиника получила 19 марта 1946 г. Поскольку Мартиника является заморским департаментом (заморским регионом) Франции, она является неотъемлемой частью Франции и имеет такой же политический статус, какой имеют департаменты метрополии. Поэтому Мартиника, как и другие департаменты Франции, представлена в Национальном Собрании (Национальной Ассамблее) и Сенате, входит в Европейский Союз, выбирает членов Европарламента и использует евро в качестве официальной валюты. Таким образом, легальным платежным средством на территории Мартиники до 31 декабря 1998 г. являлся французский франк, а с 1 января 1999 г. по настоящее время является евро. Введение евро на территории Мартиники происходило так же, как во Франции и других странах Еврозоны. В период с 1 января 1999 г. по 31 декабря 2001 г. евро заменило французский франк в безналичном денежном

обращении, а 1 января 2002 г. в обращение были введены наличные евро (банкноты и монеты). В свою очередь, банкноты и монеты французского франка находились в обращении на территории Мартиники до 31 декабря 2001 г., после чего началось изъятие наличных французских франков из обращения. Памятные и коллекционные монеты Реюньона чеканятся в Париже и не являются легальным платежным средством.

Статус заморского департамента Франции Реюньон получил 19 марта 1946 г. Поскольку Реюньон является заморским департаментом (заморским регионом) Франции, он является неотъемлемой частью Франции и имеет такой же политический статус, какой имеют департаменты метрополии. Поэтому Реюньон, как и другие департаменты Франции, представлен в Национальном Собрании (Национальной Ассамблее) и Сенате, входит в Европейский Союз, выбирает членов Европарламента и использует евро в качестве официальной валюты. Таким образом, легальным платежным средством на территории Реюньона до 31 декабря 1998 г. являлся французский франк, а с 1 января 1999 г. по настоящее время является евро. Введение евро на территории Реюньона происходило так же, как во Франции и других странах Еврозоны. В период с 1 января 1999 г. по 31 декабря 2001 г. евро заменило французский франк в безналичном денежном обращении, а 1 января 2002 г. в обращение были введены наличные евро (банкноты и монеты). В свою очередь, банкноты и монеты французского франка находились в обращении на территории Реюньона до 31 декабря 2001 г., после чего началось изъятие наличных французских франков из обращения. Памятные и коллекционные монеты Майотты чеканятся в Париже и не являются легальным платежным средством .

Статус заморского департамента Франции Майотта получила только 31 марта 2011 г. в результате референдума, проведенного в марте 2009 г. В 1976 г. Франция наложила вето на резолюцию ООН о признании территориальных претензий Коморских Островов на Майотту, мотивируя это результатами референдума на острове. Поэтому с 1976 по 2003 гг. Майотта являлась заморской территории с особым статусом. Несмотря на то, что на момент введения евро в странах Еврозоны Майотта не была неотъемлемой частью Франции и не входша в Европейский Союз, 1 января 1999 г. она также ввела евро в качестве легального платежного средства на основании валютного соглашения с Европейским Союзом. Таким образом, легальным платежным средством на территории Майотгы до 31 декабря 1998 г. являлся французский франк, а с 1 января 1999 г. по настоящее время является евро. Введение евро на территории Майотгы происходило так же, как во Франции и других странах Еврозоны. В период с 1 января 1999 г. по 31 декабря 2001 г. евро заменило французский франк в безналичном денежном обращении, а 1 января 2002 г. в обращение были введены наличные евро (банкноты и монеты). В свою очередь, банкноты и монеты французского франка находились в обращении на территории Майотты до 31 декабря 2001 г., после чего началось изъятие наличных французских франков из обращения. Памятные и коллекционные монеты Сен-Бартелеми чеканятся в Париже и не являются легальным платежным средством.

До 21 февраля 2007 г. Сен-Бартелеми (наряду с Сен-Мартеном) входил в состав заморского департамента Гваделупы в качестве округа. Поэтому введение евро в обращение на территории Сен-Бартелеми произошло тогда же, когда произошел переход от французского франка к евро во всех остальных округах заморского департамента Гваделупы. Поскольку Гваделупа является заморским департаментом Франции, т.е. ее неотъемлемой частью, а Сен-Бартелеми, в свою очередь, на момент введения евро являлся частью Гваделупы, то Сен-Бартелеми также являлся неотъемлемой частью Франции и входил в Европейский Союз. Поэтому на территории Сен-Бартелеми евро было введено без заключения какого-либо соглашения с Европейским Союзом. Однако 22 февраля 2007 г. Сен-Бартелемп на основании результатов референдума, проведенного 7 декабря 2003 г., вышел из состава Гваделупы, став отдельным заморским сообществом Франции. Изменение статуса с заморского департамента на заморское сообщество означало, что Сен-Бартелеми перестал быть неотъемлемой частью Франции и входить в Европейский Союз, что потребовало заключения специального валютного соглашения для официального использования евро на территории Сен-Бартелеми. Валютное соглашение между Францией и Европейским Союзом, на основании которого евро продолжает использоваться на территории Сен-Бартелеми в качестве легального платежного средства, было подписано 12 июля 2011 г. и вступило в силу 1 января 2012 г.

31' Памятные и коллекционные монеты Сен-Мартена чеканятся в Париже и не являются легальным платежным средством.

До 21 февраля 2007 г. Сен-Мартен (наряду с Сен-Бартелеми) входил в состав заморского департамента Гваделупы в качестве округа. Поэтому введение евро в обращение на территории Сен-Мартена произошло тогда же, когда произошел переход от французского франка к евро во всех остальных округах заморского департамента Гваделупы. Поскольку Гваделупа является заморским департаментом Франции, т.е. ее неотъемлемой частью, а Сен-Мартен, в свою очередь, на момент введения евро являлся частью Гваделупы, то Сен-Мартен также являлся неотъемлемой частью Франции и входил в Европейский Союз. Однако 22 февраля 2007 г. Сен-Мартен на основании результатов референдума, проведенного 7 декабря 2003 г., вышел из состава Гваделупы, став отдельным заморским сообществом Франции. В то же время, в отличие от Сен-Бартелеми, изменение статуса Сен-Мартена не привело к выходу заморского сообщества из Европейского Союза. На основании Лиссабонского договора, подписанного 13 декабря 2007 г. Сен-Мартен остался в составе Европейского Союза, поэтому для дальнейшего использования евро в качестве легального платежного средства никакие валютные соглашения заключать не потребовалось.

3" Памятные и коллекционные монеты Сен-Пьера и Микелона чеканятся в Париже и не являются легальным платежным средством.

С 1976 по 1985 гг. Сен-Пьер и Микелон имели статус заморского департамента Франции, с 1985 по 2003 гг. острова являлись заморской территории без конкретного определения категории административно-территориальной единицы, а с 2003 г. по настоящее время Сен-Пьер и Микелон являются заморским сообществом Франции. Несмотря на то, что Сен-Пьер и Микелон не являются неотъемлемой частью Франции и не входят в Европейский Союз, 1 января 1999 г.

Сень-Пьер и Микелон ввели евро в качестве легального платежного средства на основании валютного соглашения с Европейским Союзом. Таким образом, легальным платежным средством на территории Сен-Пьера и Микелона до 31 декабря 1998 г. являлся французский франк, а с 1 января 1999 г. по настоящее время является евро. Введение евро на территории Сен-Пьера и Микелона происходило так же, как во Франции и других странах Еврозоны. В период с 1 января 1999 г. по 31 декабря 2001 г. евро заменило французский франк в безналичном денежном обращении, а 1 января 2002 г. в обращение были введены наличные евро (банкноты и монеты). В свою очередь, банкноты и монеты французского франка находились в обращении на территории Сен-Пьера и Микелона до 31 декабря 2001 г., после чего началось изъятие наличных французских франков из обращения.

Памятные и коллекционные монеты Французских Южных и Антарктических территорий чеканятся в Париже и не являются легальным платежным средством. Французские Южные и Антарктические территории (ФЮАТ) являются заморской территорией Франции, состоящей из пяти административных округов (Земля Аделн, архипелаг Кергелен, острова Крозе, острова Амстердам и Сен-Поль и острова Эпарсе (Разбросанные острова)). За исключением поселка Мартин-де-Вивье на острове Амстердам, на Французских Южных и Антарктических территориях постоянное население отсутствует. Помимо поселка Мартин-де-Вивье существуют несколько научных станций, которые населены временно дислоцирующимися военными, учеными, исследователями, сотрудниками природоохранных ведомств Франции, техническим и обслуживающим персоналом. На острове Кергелен расположен поселок Порт-о-Франсэ, в котором находятся научные лаборатории, метеорологическая станция и установлены системы спутникового слежения. На островах Крозе функционирует научная станция Альфред Фор, на островах Эпарсе расположены несколько метеорологических станции. Земля Адели является сектором Антарктиды, на который Франция предъявляет территориальные претензии. На Земле Адели расположена действующая антарктическая станция Дюмон-д'Юрвиль. Французские Южные и Антарктические территории не являются неотъемлемой частью Франции, но в то же время по причине отсутствия постоянного населения никакая автономия ФЮАТ невозможна, поэтому легальным платежным средством на территории ФЮАТ является валюта Франции. До 31 декабря 1998 г. легальным платежным средством на территории ФЮАТ являлся французский франк, а с 1 января 1999 г. по настоящее время является евро.

Памятные и коллекционные монеты Острова Клиппертон чеканятся во Франции и не являются легальным платежным средством. Остров Клиппертон является заморским владением Франции и находится под прямым управлением Министерства Заморской Франции. Клиппертон является необитаемым островом, на нем никакой экономической активности не ведется. После длительных территориальных споров между Францией и Мексикой за контроль над островом Клиппертон Международный суд в Гааге поручил разрешить конфликт королю Италии Виктору Эммануилу III, который 28 января 1931 г. официально вернул остров в собственность Франции. Легальным платежным средством на Кпнппертоне является валюта Франции, до 1998 г. это был французский франк, а с 1 января 1999 г. по настоящее время легальным платежным средством на территории Клиппертоиа является евро.

Акротири и Декелия были основаны в 1960 г., когда Кипр получил полную независимость от Великобритании, но при этом Великобритания сохранила суверенитет над двумя эксклавами на территории Кипра для размещения своих военных баз .С 1960 по 2007 в качестве легального платежного средства на территории Акротири и Декелии использовался кипрский фунт, а с 1 января 2008 Акротири и Декелия последовали примеру Кипра и также ввели евро в обращение в качестве официальной валюты.

Впервые памятные и коллекционные монеты Британской Антарктической Территории были отчеканены на монетном дворе Pobjoy Mint в поселке Тадворте (графство Суррей) в Англии в 2008 г. В 2009 г. там же была отчеканена вторая серия памятных и коллекционных монет Британской Антарктической Территории. 3 марта 1962 г. Британская Антарктическая Территория приобрела статус заморской территории Великобритании, однако, до сих пор большинством стран мира претензии Великобритании на сектор Антарктиды не признан. Единственным легальным платежным средством Британской Антарктической Территории является фунт стерлингов.

37' Памятные и коллекционные монеты Южной Георгии и Южных Сандвичевых Островов (ЮПОСО) чеканятся на монетном дворе Pobjoy Mint в поселке Тадворте (графство Суррей) в Англии. До 1985 г. Южная Георгия и Южные Сандвичевы Острова входили в состав Фолклендских Островов, поэтому легальным платежным средством на территории ЮПОСО являлись одновременно фунт стерлингов и фунт Фолклендских Островов. 3 октября 1985 г. ЮПОСО вышли из состава Фолклендских Островов и стали самостоятельной заморской территорией Великобритании, и с того момента по настоящее время единственным легальным платежным средством на территории ЮГЮСО является фунт стерлингов.

38' Памятные и коллекционные монеты Гренландии не являются легальным платежным средством. До 1874 г. в качестве легального платежного средства на территории Гренландии использовался датский риксдалер. Датская крона является официальной валютой на территории Гренландии с 1874 г. по настоящее время. Наряду с датской кроной в 1874 г. в обращение была введена также местная валюта - гренландская крона, которая стала параллельным легальным платежным средством на территории Гренландии. В связи с вступлением в Скандинавский Валютный Союз Дании и Швеции в 1873 г. и Норвегии в 1876 г. на территории Гренландии до Первой Мировой войны также свободно обращались шведская п норвежская кроны. В 1867 г. эмиссия гренландской кроны прекратилась, а в 1968 г. гренландская крона изъята из обращения. В 2006 г. правительство Дании и власти Гренландии объявили о достигнутой договоренности касательно возобновления

эмиссии гренландской кроны и введении ее в обращение на территории Гренландии, начиная с 2011 г., однако по результатам голосования в середине октября 2009 г. Гренландия решила пока не вводить в обращение собственные денежные знаки. Таким образом, начиная с 1967 г. по настоящее время датская крона является единственным легальным платежным средством на территории Гренландии.

По действующему соглашению о таможенном и валютном союзе с Швейцарией, Лихтенштейн не может выпускать собственные банкноты и монеты, но может чеканить памятные и коллекционные монеты. Начиная с 1920 г., было выпущено несколько серий коллекционных монет лихтенштейнского франка. В марте 1919 г. австро-венгерская крона, которая на тот момент являлась официальной валютой на территории Лихтенштейна, была изъята из обращения и заменена на австрийскую крону. Австрийская крона, в свою очередь, в 1921 г. была заменена на швейцарский франк, который является единственным легальным платежным средством на территории Лихтенштейна по настоящее время.

Памятные и коллекционные монеты Северного Кипра чеканятся в Турции и не являются легальным платежным средством на территории Турецкой Республики Северного Кипра. До 1983 г. Северный Кипр был частью Республики Кипр, и поэтому в качестве легального платежного средства на территории Северного Кипра использовался кипрский фунт. 15 ноября 1983 г. Турецкая Республика Северного Кипра провозгласила свою независимость и начала официально использовать турецкую лиру, которая является единственным легальным платежным средством на территории частично признанного государства по настоящее время.

' До 1947 г. монеты палестинского фунта чеканились на Британском Королевском монетном дворе, поскольку Палестинские территории и Израиль входили в состав мандатной территории, управляемой Великобританией в рамках Британского мандата в Палестина в 1920-1948 гг. В настоящее время Палестина не выпускает собственные монеты, однако в 2010 г. на монетном дворе в Цинциннати (Огайо, США) по заказу частного лица была выпущена неофициальная серия монет палестинского динара с отметкой «образец».

До 1950 г. легальным платежным средством на территории Палестины был палестинский фунт, который находился в обращении на Западном берегу реки Иордан до 1950 г., а Секторе Газа - до 1951 г. После раздела Палестины в 1948 г. Израиль вместо палестинского фунта ввел новую валюту - израильскую лиру. На Западном берегу реки Иордан в 1950 г. палестинский фунт был заменен иорданским динаром, который по настоящее время является легальным платежным средством на территории Западного берега реки Иордан. В Секторе Газа в 1951 г. на смену палестинскому фунту пришел египетский фунт, который находился в обращении до 1967 г., когда был заменен израильской лирой. Израильская лира стала легальным платежным средством на Палестинских территориях в 1967 г. и просуществовала до 1980 г., когда была заменена израильским шекелем (старым израильским шекелем). В свою очередь, старый израильский шекель просуществовал до 1985 г., когда был заменен новым израильским шекелем, который используется в качестве легального платежного средства на Палестинских территориях по настоящее время. При этом если в Секторе Газа начиная с 1951 г. по настоящее время существовал режим моновалютной собственно официальной долларизации (т.е. египетский фунт, израильская лира и старый израильский шекель использовались, а новый израильский шекель используется в качестве единственного легального платежного средства), до на территории Западного берега реки Иордан моновалютная собственно официальная долларизация имела место только в период с 1950 г. по 1967 гг., когда в качестве легального платежного средства использовался только иорданский динар, а начиная с 1967 г. по настоящее время функционирует режим бивалютной собственно официальной долларизации и параллельно с иорданским динаром в обращении находились израильская лира и старый израильский шекель, а в настоящее время помимо иорданского динара официально используется новый израильский шекель. Таким образом, в настоящее время на территории Сектора Газа легальным платежным средством является только новый израильский шекель, а на территории Западного берега реки Иордан в качестве легального платежного средства официально используются как новый израильский шекель, так и иорданский динар. Начиная с 2008 г., Национальный Банк Абхазии выпустил несколько серий памятных и коллекционных монет абхазского апсара, которые были отчеканены на Московском монетном дворе. До 1993 г. на территории Абхазии легальным платежным средством являлся советский рубль. После распада СССР в период с 1994 по 2008 гг. Абхазия де-факто была самопровозглашенной республикой, но де-юре входила в состав Грузии. В августе 2008 г. суверенитет Абхазии был впервые признан Россией, а в последующие 2 года - еще 4 странами-членами ООН. На протяжении всего постсоветского периода в качестве легального платежного средства на территории Абхазии использовался российский рубль, однако годом перехода к собственно официальной долларизации правомерно считать 2008 год.

43 В 2013 г. Национальный Банк Республики Южная Осетия выпустила серию памятных и коллекционных монет южноосетинского зарина.

До 1993 г. на территории Южной Осетии легальным платежным средством являлся советский рубль. После распада СССР в период с 1993 по 2008 гг. Южная Осетия де-факто была самопровозглашенной республикой, но де-юре входила в состав Грузии. В августе 2008 г. суверенитет Южной Осетии был впервые признан Россией, а в последующие 2 года - еще 4 странами-членами ООН. На протяжении всего постсоветского периода в качестве легального платежного средства на территории Южной Осетии использовался российский рубль, однако годом перехода к собственно официальной долларизации правомерно считать 2008 год.

44' Монеты доллара Кирибати были введены в обращение в 1979 г. вслед за обретением Кирибати независимости от Соединенного Королевства 12 июля 1979 г. Монеты доллара Кирибати используются в качестве вспомогательного платежного средства, в то время как банкноты и монеты австралийского доллара являются основным легальным платежным средством на территории Кирибати. Доллар Кирибати не является независимой валютой, с момента введения в обращение в

1979 г. доллар Кирибати приравнен к- австралийскому доллару. Между ними установлен твердый курс 1:1, существующий по настоящее время. С момента введения в обращение в 1979 г. по настоящее время эмиссия доллара Кирибати осуществляется исключительно в виде монет, которые чеканятся на Королевском Австралийском монетном дворе. Банкноты не выпускаются.

До 1941 гг. на территории британских колоний Острова Гилберта п Эллиса (территории будущих суверенных государств Кирибати и Тувалу) в качестве легального платежного средства использовался фунт стерлингов. В период с 1941 по 1943 гг. Острова Гилберта находились под японской оккупацией, и в указанный период на территории островов обращался эмитируемый Японией фунт Океании. С 1943 по 1966 г. в качестве легального платежного средства на территории британской колонии Острова Гилберта и Эллиса использовался австралийский фунт. В 1966 г. в связи с переходом на десятичную систему правительство Австралии изъяло из обращения австралийский фунт, заменив его австралийским долларом. 1 октября 1975 г. на основании результатов проведенного годом ранее референдума Острова Эллис отделились от Островов Гилберта, став 1 октября 1978 г. суверенным государством Тувалу, а Острова Гилберта в свою очередь 12 июля 1979 г. получили независимость от Великобритании и образовали суверенное государство Кирибати. Вслед за обретением независимости на территории Кирибати в 1979 г. в обращение были введены монеты доллара Кирибати, которые наравне с банкнотами и монетами австралийского доллара являются законным платежным средством на территории Кирибати по настоящее время. Таким образом, австралийский доллар является законным платежным средством на территории Кирибати с 1966 г. по настоящее время, а начиная с 1979 г. в качестве вспомогательного платежного средства также используются монеты доллара Кирибати. Памятные и коллекционные монеты Науру чеканятся в Австралии и не являются легальным платежным средством.

Во время Первой Мировой войны в 1914 г. Германия потеряла контроль над Науру, и остров был оккупирован Австралией, с 1923 по 1942 гг. Науру находился под управлением Австралии, Соединенного Королевства и Новой Зеландии в рамках мандата, выданного Лигой Наций. Однако фактическое управление подмандатной территорией Науру в период с 1923 по 1942 гг. осуществляла только Австралия. С 1942 по 1945 гг. Науру находился под оккупацией Японии, 1 ноября 1947 г. Науру вошел в состав подопечной территории ООН, совместно управляемой Австралией, Соединенным Королевством и Новой Зеландией. При этом, как и в довоенное время, фактическое управление подопечной территорией Науру осуществляла только Австралия. 31 января 1968 г. Науру получил полную независимость, став суверенным государством. Ввиду того, что с 1914 по 1942 гг. де-факто Науру находилась под управлением Австралии, легальным платежным средством на территории Науру в этот период являлся австралийский фунт. В период японской оккупации на территории Науру обращался эмитируемый Японией фунт Океании. После возращения контроля над подопечной территорией Австралии легальным платежным средством на территории Науру вновь стал австралийский фунт. В 1966 г. в связи с переходом на десятичную систему австралийский фунт был заменен австралийским долларом, который продолжил обращаться на территории Науру и после получения независимости в 1968 г. 25 мая 2013 г. Науру осуществил переход к бивалютной собственно официальной долларизации, закрепив статус легального платежного средства также за новозеландским долларом. Таким образом, в настоящее время две иностранные валюты — австралийский доллар и новозеландский доллар - наделены статусом легального платежного средства на территории Науру.

Монеты доллара Тувалу были введены в обращение в 1976 г. за 2 года до получения независимости Тувалу. Монеты доллара Тувалу используются в качестве вспомогательного платежного средства, в то время как банкноты и монеты австралийского доллара являются основным легальным платежным средством на территории Тувалу. Доллар Тувалу не является независимой валютой, с момента введения в обращение в 1976 г. доллар Тувалу приравнен к австралийскому доллару. Между ними установлен твердый курс 1:1, существующий по настоящее время. С момента введения в обращение в 1976 г. по настоящее время эмиссия доллара Тувалу осуществляется исключительно в виде монет, которые чеканятся на Королевском Австралийском монетном дворе. Банкноты не выпускаются. До 1941 гг. на территории британских колоний Острова Гилберта и Эллиса (территории будущих суверенных государств Кирибати и Тувалу) в качестве легального платежного средства использовался фунт стерлингов. В период с 1941 по 1943 гг. Острова Гилберта находились под японской оккупацией, и в указанный период на территории островов обращался эмитируемый Японией фунт Океании. В то же время на территории островов Эллиса, которые в годы Второй Мировой войны контролировались преимущественно вооруженными силами США, в качестве платежного средства в период с 1941 по 1943 гг. использовался доллар США. С 1943 по 1966 г. в качестве легального платежного средства на территории британской колонии Острова Гилберта и Эллиса использовался австралийский фунт. В 1966 г. в связи с переходом на десятичную систему правительство Австралии изъяло из обращения австралийский фунт, заменив его австралийским долларом. 1 октября 1975 г. на основании результатов проведенного годом ранее референдума Острова Эллис отделились от Островов Гилберта, став тем самым отдельной британской колонией Тувалу. В 1976 г. на территории Тувалу в обращение были введены монеты доллара Тувалу, а 1 октября 1978 г. Тувалу получил полную независимость от Соединенного Королевства. Таким образом, австралийский доллар является законным платежным средством на территории Тувалу с 1966 г. по настоящее время, а начиная с 1976 г. в качестве вспомогательного платежного средства также используются монеты доллара Тувалу.

47' Памятные и коллекционные монеты Острова Норфолк чеканятся в Австралии и не являются легальным платежным средством.

Остров Норфолк входит в состав Австралийского Союза с момента его создания в 1901 г. С 1901 по 1910 гг. в качестве легального платежного средства на территории Острова Норфолк использовался фунт стерлингов. В 1910 г. фунт стерлингов был заменен австралийским фунтом, который являлся легальным платежным средством на территории Острова Норфолк до 1966 г. В 1966 г. в связи с переходом на десятичную систему монетарные власти Австралии изъяли из