Экономическая оценка уровня деловой активности компаний по добыче и переработке кварцевых песков тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Эрнандез Гуальтерос, Ирина Элгуджевна

• Эрнандез Гуальтерос, Ирина Элгуджевна
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Эрнандез Гуальтерос, Ирина Элгуджевна

Введение

Глава 1. Анализ экономического потенциала отрасли по добыче и переработке 8 кварцевого песка

1.1. Состояние минерально-сырьевых ресурсов кварцевого песка

1.2. Прогнозные ресурсы и состав сырьевой базы стройматериалов 17 Московской области

1.3. Анализ производственного потенциала и перспективы спроса и 26 предложения в отрасли по добыче и переработке кварцевого песка

1.3.1. Деловая активность и оценка ее уровня

Выводы по главе

Глава 2. Стратегия развития компании, добывающей и перерабатывающей 39 кварцевые пески

2.1. Миссия компании

2.2. Оценка стоимости запасов месторождения полезных ископаемых 49 и процедура образования свободных денежных средств денежных потоков)

2.3. SWOT-анализ и "портфельный анализ" 64 Выводы по главе

Глава 3. Слияния и поглощения

3.1. Характеристика слияний и поглощений

3.2. Виды слияний

3.3. Определение синергического эффекта

3.4. Внутренние резервы и брендинг

3.5. Бренд и брендинг 112 Выводы по главе

Глава 4. Концепции оценок эффективности принимаемых решений и стоимости 117 бизнеса компании

4.1. Значение много факторных показателей рентабельности и 117 эффекта финансового рычага в оценке удельных значений деятельности

4.2. Метод анализа иерархий (МАИ) в формировании приемлемой 131 цены выпускаемой продукции

4.3. Оценка стоимости бизнеса компании моделями 139 дисконтированного денежного потока (ДДП) и экономической добавленной стоимости

4.3.1. Формирование модели дисконтированного денежного 139 потока

4.3.2. Модель экономической прибыли 148 Выводы по главе

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономическая оценка уровня деловой активности компаний по добыче и переработке кварцевых песков»

Актуальность . работы. Современные события в мировой и российской экономике, связанные с последствиями глобального кризиса объективно определили необходимость разработки в интересах коллективов горных предприятий разного рода мероприятий, позволяющих противодействовать распространению рецессивных признаков и вяло протекающим процессам производственно- хозяйственной деятельности.

Поскольку кризис непременно сопровождается переделом рынка, в процессе которого проявляется уровень прогрессивности предложенных проектных решений, то естественно рассматриваемые антикризисные проекты должны быть с взглядом в будущее и качественно взвешенными и согласованными с выбранной тактикой хозяйствования.

В условиях рынка в наибольшей мере не подвержены риску выстраиваемые траектории развития деловой активности горного предприятия, ориентированные на инновации, связанные с популярностью стоимостного мышления в оценке бизнеса и имущественного комплекса компании. Положительное влияние на развитие деловой активности горного производства оказывает осуществление слияний и дружественных поглощений предприятий (компаний) и оценок синергического эффекта этих сделок. Заслуживает также должного внимания необходимость создания условий для формирования- методов отечественного учета и движения денежных потоков в трех сферах деятельности компании на основе международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и других инноваций.

Однако- результаты^ проведенного анализа указывают- на отсутствие собирательной методики, позволяющей оценить уровень деловой активности компаний по добыче и переработке кварцевых песков на основе выбора и использования- экономических инноваций. Это особенно важно j для предприятий Центральной части России с достаточно- развитой производственной и социальной инфраструктурой. Все сказанное оказало влияние на выбор темы, подтверждает ее высокую значимость и послужило основанием для определения цели, идеи, разработки научных положений и структуры рассматриваемой диссертационной работы.

Цель исследования - экономическая оценка уровня деловой активности предприятий по производству кварцевых песков, характеризующего эффективность стратегии хозяйствования в конкурентной среде.

Идея работы заключается в использовании инновационных подходов к оценке экономического потенциала и стоимости бизнеса компаний по добыче и переработке кварцевых песков для повышения конкурентоспособности производства.

Объектом исследования являются компании по добыче и переработке кварцевых песков для производства нескольких видов продукции.

Предметом исследования являются производственные, экономические и финансовые показатели хозяйственной деятельности компаний по производству кварцевых песков.

Научные положения, выносимые на защиту:

1. Экономическую оценку развития деловой активности компаний по добыче и переработке кварцевых песков, характеризующей общую эффективность производства, следует осуществлять на основе предложенного методического подхода, учитывающего потенциал минерально-сырьевых ресурсов, производственной инфраструктуры, выявление конкурентных видов продукции, принципы стоимостной оценки бизнеса.

2. Возможности интегрированного роста- уровня деловой активности компании следует связывать с синергическим эффектом дружественного слияния однопрофильных производств, получаемом за счет повышения экономических показателей эффективности, обоснованных

SWOT-анализом, эффектом финансового рычага, установлением приемлемой цены.

3. Оценить развитие деловой активности компаний по добыче и переработке кварцевых песков возможно по соотношению значений совокупной стоимости бизнеса, полученных методами экономической добавленной стоимости и дисконтированного денежного потока с применением инновационных показателей, которые позволяют адекватно отображать экономическое положение компании в конкурентной среде.

Научная новизна исследований:

1. Предложены инновационные методические подходы к оценке производственно-экономической деятельности компаний по добыче и переработке кварцевых песков, позволяющие рационально использовать внутренние ресурсы, обеспечить синергический эффект в процессе совместного предпринимательства (дружественного слияния), повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции и общий экономический потенциал предприятия.

2. Разработан инструментарий определения уровня развития деловой активности компаний по добыче и переработке кварцевых песков на использовании различных моделей стоимости бизнеса, характеризующих результаты деятельности предприятия в любом отдельно взятом периоде.

Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждаются:

- изучением и анализом представительного объёма доступных публикаций и документации в области добычи и переработки кварцевых песков.в Центральной части России;

- корректным применением методов экономического анализа, включая SWOT-анализ, факторный анализ производственно-хозяйственной деятельности и многофакторных показателей рентабельности; методов анализа иерархий; методов стоимостной оценки бизнеса;

- положительной апробацией разработанных методических положений для условий практической деятельности компании ОАО «Раменский ГОК», осуществляющей добычу и переработку кварцевых песков в Московской области.

Научное значение исследования заключается в разработке методической базы, обосновывающей необходимость развития деловой активности компаний по добыче и переработке кварцевых песков с использованием аналитических инструментов управления стоимостью бизнеса для повышения эффективности производства в конкурентной среде.

Практическое значение работы. Полученные результаты и выводы позволяют выявить вектор устойчивого эффективного развития предпринимательской деятельности предприятий по добыче и переработке кварцевых песков в Центральной части России на основе оценки стоимости имущественного комплекса и бизнеса компании с учетом предлагаемых инноваций.

Реализация выводов и рекомендаций. Разработанные методические рекомендации по оценке уровня развития деловой активности предприятий по производству кварцевых песков приняты к использованию ЗАО «Маркетингсоюз» при определении направлений эффективного функционирования рынка кварцевых песков в Московской области, а также в учебном процессе для студентов специальности 080502.

Апробация результатов работы. Основные положения диссертации докладывались в Российском государственном геологоразведочном университете на конференции «Новые достижения в науках о Земле» (2007г.), в рамках научного симпозиума. «Неделя горняка - 2009», на семинарах кафедры «Экономика и планирование горного производства» Московского государственного горного университета (2008-2009 гг.).

Публикации. Результаты исследований опубликованы в 4-х научных работах, опубликованных в журнале, включенном в перечень ВАК Минобрнауки России.

Структура и объём работы. Диссертационная работа состоит из введения, четырех глав и заключения, содержит 33 таблицы, 14 рисунков и список использованной литературы из 85 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Эрнандез Гуальтерос, Ирина Элгуджевна

Основные выводы и рекомендации, полученные лично автором:

1. Систематизирована информация о позиции компаний по добыче и переработке кварцевых песков в Центральной части России, характеризующая качественные и количественные показатели потребляемых ресурсов и видов продукции.

2. Для выявления сильных и слабых сторон производственной деятельности, а также возникновения возможностей и угроз по инициативе внешней среды предлагается производить SWOT-анализ предприятия по добыче и переработке кварцевых песков с определением базовых сегментов рынка.

3. Вектор дальнейшего развития предпринимательской деятельности и деловой активности' компаний должен предусматривать элементы недостающего конкурентного потенциала и получения на этой основе синергического эффекта за счет выявления дополнительных внутренних резервов и улучшения финансовых показателей однопрофильных производств.

4. Для определения необходимой прибыли предложена процедура формирования цен на выпускаемые виды продукции, основанная на методах рентабельности активов и продаж с применением метода анализа иерархий.

5. Сформирован методический подход оценки уровня деловой активности компаний по добыче и переработке кварцевых песков, основанный на определении соотношения значений совокупной стоимости бизнеса методами экономической добавленной стоимости и дисконтированного денежного потока.

6. Развитие деловой активности компаний по добыче и переработке кварцевых песков предложено связывать с максимизацией полученного соотношения, позволяющего адекватно отражать поступательное движение предприятия в конкурентной среде.

7. Осуществлена положительная апробация полученных выводов и результатов для условий компании ОАО «Раменский ГОК», что позволило разработать практические рекомендации, принятые к использованию ЗАО «Маркетингсоюз».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе дано решение актуальной научной задачи по экономической оценке уровня деловой активности компаний по добыче и переработке кварцевых песков на основе использования инновационных подходов к результатам производственно-хозяйственной деятельности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Эрнандез Гуальтерос, Ирина Элгуджевна, 2009 год

1. Буянов Ю. Д. Проблемы обеспечения строительной индустрии России качественным строительным сырьем. «Горный журнал», №10, 2003.

2. Ширшов С.А. Обзор состояния минерально-сырьевой базы стекольных песков по ЦФО и соотношение балансовых запасов по российской федерации (на 01.01.2003 г.). «Вестник Воронежского университета. Геология: №2, 2004.

3. Буянов Ю. Д. и др. Минерально-сырьевая база производства строительных материалов московской области. «Горный журнал», №11, 1999.

4. Приказ ФАС РФ от 25.04.2006, № 108. Об утверждении порядка проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на товарном рынке.

5. Шеремет Д.А. Теория экономического анализа. М.: Инфра-М,2008.

6. Мескон М. Основы менеджмента. М.: «Дело», 1997.

7. Экономическая теория: экзаменационные ответы. Ростов-на-Дону: Феникс, 2002.

8. Annual Energy Outlook 1990, DOE, Washington, 1990.

9. Annual Statistics Bulletin 1998, OPEC, Vienna, 1990.

10. Energy Balances of OECD countries. 1987-1988, OECD/1EA, Paris,1990.

11. Oil and Gas Journal, Vol. 57, No. 1-3, 1991.

12. Survey of Energy Resources, World Energy Conference, 1989.

13. IEA Statistics. Energy statistics of PECD countries, 1997-1998, 20001. Edition.

14. Топливно-энергетические ресурсы СССР, M.: ВНИИКТЭП, 1977-1990.

15. Топливно-энергетический комплекс России, М.: Минтопэнерго РФ, 1996.

16. Б.Скиннер. Хватит ли человечеству земных ресурсов? Перевод с англ. Под ред. А.С.Астахова. М.: Мир, 1989, 262 стр.

17. Averitt P., Cola Resources of the United States, Jan. 1, 1967. U.S. Geological Survey Bull, 1275 p.

18. Пономарев В.П. Воспроизводство экономического потенциала добычи угля в системе ТЭК России. М., ИНКРУ, 1997.

19. Попович Н.Н. Экономический механизм оценки эффективности реконструкции угледобывающих предприятий. М.: МГГУ, 2000, 242 стр.

20. Петросов А.А. Стратегическое планирование и прогнозирование. М.: МГГУ, 2001, 476 стр.

21. Handbook of International Economic Statistics: Central Intelligence Agency, 1998, 1999, 2000.

22. Глобальная сеть Интернет по адресу: www.expert.ru.

23. Петросов А.А., Мангуш К.С., Халаимова О.В. Риски и инвестиционная привлекательность угольной отрасли Российской Федерации. В сб. Теория и практика управления горнопромышленными проектами. Неделя горняка 2000. М.: "Соцуголь", 2000, 72-92 стр.

24. Статистические сборники Госкомстата РФ за период 1986-1996гг.

25. Domar Е. Essays in the Theory of economic growth. NY, Wiley, 1959.

26. Ушаков Е.П., Охрименко C.E., Охрименко E.B. Оценка стоимости важнейших видов природных ресурсов. М., РОО, 1999.

27. Политическая экономия, словарь. Изд-во "Политическая литература". М., 1983.

28. Ястребинский М.А., Дремова Н.В., Гусева Н.М. Оценка стоимости горных предприятий. М., МГГУ, 1997.

29. Ястребинский М.А., Гитис JI.X. Оценка эффективности инвестиций в горные предприятия с учетом фактора времени и дисконтирования затрат. М., МГГУ, 1999.

30. Малышев Ю.Н;, Зайденварг В.Е. и др. Реструктуризация угольной промышленности. (Теория. Опыт. Программы. Прогноз). М., Компания "Росуголь", 1996.

31. Федеральный, закон от 25.02.1999 №39 ФЗ по состоянию на 25.04.99 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений".

32. Ялтанец И.М., Егоров В.К. Гидромеханизация. Справочный материал. М., МГГУ, 1999.

33. Голуб А.А., Струкова Е.Б. Экономика природных ресурсов. Аспент пресс. М., 1998.

34. Ястребинский М.А. Экономика добычи и переработки строительных горных пород. М., "Высшая школа", 1991.

35. Фонотов А.Г. Ресурсный потенциал. М., Экономика, 1985.

36. Астахов А.С., Малышев Ю.Н., Пучков JI.A., Харченко В.А. Горное дело и природная среда. М., Издательство академии горных наук, 1999.

37. Методика геолого-экономической переоценки запасов месторождений полезных ископаемых (по укрупненным показателям). Роскомнедра, ВИЭМС, М., 1996.

38. Гагут Л.Д. Экономическое обоснование направлений рационального использования железорудного сырья. Дисс. УДК 622.34.003,13, М.,МГГУ, 1997.

39. Ястребинский М.А., Атоян Р.Э. Методология оценки стоимости экономического потенциала горных предприятий. Водные ресурсы. МГГУ, М, 1999.

40. Голуб А., Маркандия А., Проблемы изъятия рентных доходов. -Вопросы экономики, №6, 1998.

41. Разовский Ю. Горная рента. Экономика и законодательство. М., БОНД, 1999.

42. Шихрин В.В. Методологические вопросы оценки стоимости водных ресурсов. Российское общество оценщиков. Вопросы оценки, №3, 1999.

43. Водные ресурсы: рациональное использование. М., Экономика,1987.

44. Ревазов М.А. и др. Экономика природопользования. М., Недра,1992.

45. Атоян Р.Э. Конкуренция, спрос, предложение, цена. М.: МГГУ,1999.

46. Музычук С.Ю. Оценка экономической эффективности создания энергоугольных компаний. Дисс. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук. Иркутск, ИГЭА, 1999.

47. Шнипер Р.И., Марчук Е.А. Проблемы развития экономического баланса регионального воспроизводственного процесса /Балансовый метод в анализе и планировании региональной экономики. Новосибирск: 1977.

48. Шалмина Г.Г., Тарасевич В.В., Загорин А.В. Основы стратегий развития регионов России. Новосибирск: НГАЭиУ, 1999.

49. Финансово-промышленные группы в России. М.: Изд-во "Экономика и жизнь", 1986.

50. Шнипер Р.И. Региональные предплановые исследования. Новосибирск: 1978.

51. Перспективы социально-экономического развития Иркутской области. Иркутск: ИГЭА, 1998.

52. Буньковский В.И. Создание комплексного механизма привлечения инвестиций для развития горнопромышленного региона. Иркутск: Изд-во АГТА, 2000, 172 стр.

53. Масленченков Ю.С., Новоселов А.С. Основы теории регионального воспроизводства. Курс лекций/ НГАЭиУ. М.: ОАО Изд-во "экономика", 1998.

54. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Финансово-промышленные корпорации России: организация, инвестиции, лизинг. М.: ДЕКА, 1999.

55. Котлер Ф. Основы маркетинга. Пер. с англ. М.: Прогресс, 1991, 736 стр.

56. Вирула М.А. Конкуренция и конкурентоспособность угледобывающих предприятий. -М.: Изд-во МГГУ, 1996 123 стр.

57. Петросов А.А. Аттестация и рационализация рабочих мест. М.: МГГУ, 1999.

58. Винокуров М.А. Иркутская область: освоение территории, экономико-географическая характеристика, население, гидроэнергетика и161топливно-энергетические ресурсы, электроэнергетика. Иркутск, Изд-во ИГЭА, 1998.

59. Закон РФ "О финансово-промышленных группах".

60. Бранчугов В.К., Жигуленкова А.И., Климов С.Л., Щанников А.Н. Анализ сложившихся рынков углей России. М., ЦНИЭИуголь, 2000, 108 стр.

61. Резниченко С.С., Лисуренко М.А. Интеграция как основа адаптации объектов шахтного строительства к новым экономическим условиям. В сб. Теория и практика управления горнопромышленными проектами. Неделя горняка 2000. М.: "Соцуголь", 2000, 72-92 стр.

62. Яновский А.В. Оценка социально-экологических последствий реструктуризации угольной промышленности. М.: МГГУ, 1998, 72 стр.

63. Мелкумов Я.С. организация и финансирование инвестиций. М.: Инфра-М, 2000, 247 стр.

64. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М.: Экономика, 1997, 287 стр.

65. Горный журнал №11, стр.43-49; №12, стр. 30-32. М.: 2008.

66. Оценка бизнеса. "Финансы и статистика". 2004.

67. Финансовый анализ деятельности фирм. М.: ИстСервис, МИФИ, 1993, 240 стр.

68. Казаков Е.М. и др. Социально-экономическое обоснование структурных преобразований в горнопромышленных районах. Екатеринбург М.: ИЭУрО РАН, 2000, 249 стр.

69. Гальчев Ф.И. Маркетинг угля в России. М.: ИНКРУ, 1997, 268стр.

70. Макконнелл К.Р., Брю С.Л., Экономикс: Принципы, проблемы и политика. Ч. I. М.: Изд-во "Республика" , 1992, 399 стр.

71. Попович Н.Н. Экономический механизм оценки эффективности реконструкции угледобывающих предприятий. -М.: МГГУ, 2000, 242 стр.

72. Об инвестиционной деятельности. ФЗ от 11.01.2003, №15 ФЗ.162

73. Портер М. Международная конкуренция. Пер. с англ. М.: Международные отношения, 1993, 296 стр.

74. Том Коупленд. Тим Коллер. Джек Мурин. Стоимость компании: оценка и управление. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2000.

75. Мангуш К.С. Исследование и разработка метода оценки риска инвестиционного проекта строительства угледобывающего предприятия. Дисс. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук. М.: МГГУ, 2001, 153 стр.

76. Путин В.В. Минерально-сырьевые ресурсы в стратегии развития российской экономики. С.-П-б.: Записки горного института, 1999, т. 144 (1).

77. Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. М.: Центр экономики и маркетинга, 1996, 208 стр.

78. Пешкова М.Х. Экономическая оценка горных проектов (стратегические исследования в горном деле горная экономика). М.: МГГУ, 2003, 422 стр.

79. Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции. М., Прогресс, 1986,472 стр.

80. Яковлев А. Статистическая оценка уровня монополизации производства. "Вестник статистики", 1990, №9, стр. 39-44.

81. Кругман -И., Обстфельд М. Международная экономика. М.: ЮНИТИ, 1997.

82. Линде Т.П. Литий России: состояние, перспектива освоения и развития МСБ. М.: ВИМС. №6, 2008, 115 стр.

83. Музычук С.Ю. Оценка экономической эффективности создания энергоугольных компаний. Дисс. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук. Иркутск: ИГЭА, 1999.