Формирование сбалансированной системы управления проектами в нефтегазовой промышленности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Макарова Екатерина Борисовна

• Макарова Екатерина Борисовна
• кандидат наук
• 2022

Оглавление диссертации кандидат наук Макарова Екатерина Борисовна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ НЕОБХОДИМОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОЕКТНОГО ПОДХОДА ДЛЯ РАЗВИТИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1. Место и роль хозяйствующих субъектов в развитии промышленности

1.2. Состояние нефтегазовой промышленности современной России

1.3. Проектное управление в системе стратегического планирования предприятия нефтегазового сектора

ГЛАВА 2. МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ПРОЕКТОВ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕГАЗОВОГО СЕКТОРА В УСЛОВИЯХ РИСКА

2.1. Методы оценки нефтегазовых проектов

2.2. Классификация рисков проектов нефтегазодобывающих предприятий

2.3. Моделирование процессов управления и принятия решений по развитию нефтегазодобывающего проекта

ГЛАВА 3. МОДЕЛЬ ФОРМИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ ГЕОЛОГОРАЗВЕДОЧНЫХ РАБОТ НЕФТЕГАЗОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Оценка объектов нефтегазовых месторождений Арктической зоны России с целью дальнейшего их включения в проект

3.2. Идентификация объектов месторождения в рамках формирования сбалансированной системы проекта нефтегазового предприятия

3.3. Алгоритм динамического управления рисками проекта нефтегазодобывающего предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Приложение А. Систематизация подходов к определению сущности

понятия «портфель проектов»

Приложение Б. Прогнозные извлекаемые ресурсы нефти по

месторождению (категория запасов С2)

Приложение В. Исходные данные для расчета интегрированного показателя оптимального рабочего интереса (1ори) и расчет экономических показателей эффективности нефтеперспективных объектов

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование сбалансированной системы управления проектами в нефтегазовой промышленности»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Россия входит в состав ведущих нефтедобывающих стран мира, обладая огромным углеводородным потенциалом, удовлетворяя текущие и перспективные потребности как российской экономики, так зарубежных стран в нефти, природном газе, и продуктах их переработки. Структура и качество углеводородных ресурсов, величина запасов и направления их хозяйственного освоения оказывают непосредственное влияние на экономический потенциал страны, а также социальное развитие регионов. В то же время высокая волатильность цен на энергоресурсы, увеличение себестоимости добычи, как следствие преобладания трудноизвлекаемых запасов нефти (далее -«ТРИЗ»), значительная выработка зрелых месторождений, декарбонизация мировой энергетики (развитие водородной и возобновляемой энергетики), ужесточение климатической и экологической политик и другие факторы обусловливают высокорисковый характер нефтегазовой отрасли.

Строительство новых нефтеперерабатывающих заводов; проекты, связанные с вводом в разработку новых перспективных объектов нефтегазовых месторождений; мероприятия, направленные на повышение нефтеотдачи; инфраструктурные проекты и т.д. образуют инвестиционный портфель предприятия нефтегазового сектора. В текущих условиях ключевым аспектом современного стратегического планирования и принятия решений в сфере управления портфелем предприятия нефтегазовой отрасли является разная степень риска и неопределенность конечных результатов, сопровождающие весь жизненный цикл проектов. В то же время нефтегазовые предприятия должны принимать меры по снижению возможных потерь и минимизации вероятности их появления в процессе реализации нефтегазовых проектов. Исходя из объективных условий, сложившихся на топливно-энергетическом рынке, нефтегазовые предприятия стремятся сбалансировать систему управления проектами с целью сокращения финансовых, материальных и трудовых затрат. Повышение

эффективности управления проектами является одним из актуальных направлений исследований.

Таким образом, актуальность исследования определяется необходимостью разработки инструментов и методов, способствующих формированию сбалансированной системы управления проектами, направленными на снижение уровня рисков, своевременное реагирование предприятий нефтегазового комплекса на изменения конъюнктуры мирового рынка энергоресурсов.

Степень разработанности темы. Сущность промышленного предприятия как хозяйствующего субъекта, рассматривают такие авторы, как H.A. Машкин, Э.А. Осадчий, В.Ю. Рязанцев, A.B. Спиридонова, Ю.А. Тихомиров, Н.В. Фролова, М.И. Яндиев и др. Вопросы управления промышленным предприятиями различных отраслей экономика, в том числе и нефтегазовых, рассмотрены такими авторами, как А.И. Агеев, В.М. Аньшин, А.Д. Будков, О.С. Виханский, В.И. Куракин, Л.С. Леонтьева, H.H. Мазур, В.Ю. Немов, И.В. Проворная, Н.Г. Рак, И.Л. Туккель, Г. Хакен, A.B. Шилов и др. Однако, необходимы конкретизация и дополнение подходов к управлению промышленным предприятием как хозяйствующим субъектом с использованием проектного подхода. В общем виде классификация моделей формирования портфелей проектов для промышленных предприятий представлена в работах В.М. Аньшина, Ф. Бэгьюли, A.M. Карякина, М.Н. Крук, A.A. Матвеева, Д.З. Милошевича, А.Н. Павлова, М.А. Силичева, А.Е. Тасмухановой, A.B. Цветкова, Г. Чандери и др. Большинство представленных работ отражает общетеоретические подходы, в них не в полной мере определено место риск -менеджмента при управлении портфелем.

Особое место в научной литературе занимает проблема управления рисками нефтегазовых предприятий. Данный вопрос рассмотрен такими авторами, как А.Ю. Колпаков, Л.Н. Орлова, Б.Н. Порфирьев, A.A. Широв и др. Появление новых эколого-политических тенденций, связанных с внедрением инноваций в сфере водородной энергетики, влияет на трансформацию системы управления, с учетом текущих вызовов.

Методологию управления портфелем в нефтегазовой отрасли рассматривали такие ученые, как В.Д. Бархатов, С.С. Бородин, В.Э. Зайковский, С.Д. Кожевников, H.A. Магаев, М.В. Рымаренко, A.A. Сенько, Л.В. Скопина, В.Н. Фунтов, С.Ю. Шутько и др. Проблематике особого экологического и экономического значения глобальных нефтегазовых арктических проектов посвящены работы Е.П. Ворониной, С.Ю. Глазьева, А.Н. Султани, A.M. Фадеева и др. На практическом уровне необходимо развить и дополнить проектный подход методикой оценки целесообразности освоения перспективных залежей энергоресурсов.

Несмотря на значительный вклад указанных авторов в разработку проблем развития нефтегазовой отрасли, остаются малоисследованными вопросы, связанные с особенностями функционирования предприятий данной отрасли, в частности требуется разработка комплекса проектных инструментов, учитывающих современные специфические риски и те проблемы, которые связаны с изменением глобальной энергетической политики, в том числе с развитием водородной экономики. На практическом уровне необходимо уточнить проектный подход методикой оценки целесообразности освоения перспективных залежей энергоресурсов.

Цель и задачи исследования. Целью диссертации является концептуальное обоснование необходимости формирования сбалансированной системы управления проектами в нефтегазовой промышленности и разработка комплекса инструментов проектного менеджмента, направленных на учет специфических рисков, повышение эффективности деятельности предприятий отрасли и качества стратегического планирования хозяйствующих субъектов нефтегазового сектора.

Достижению поставленной цели способствует решение следующих исследовательских задач:

1) систематизировать, уточнить и дополнить существующие теоретические подходы к определению сущности промышленных предприятий как хозяйствующих субъектов, к содержанию экономических проектов как

инструментов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятий нефтегазового сектора;

2) определить место и методы проектного управления в сбалансированной системе стратегического планирования на предприятиях нефтегазового комплекса;

3) выявить и систематизировать основные и специфические риски реализации экономических проектов на предприятиях нефтегазового комплекса;

4) разработать систему показателей для отбора перспективных объектов добычи углеводородных ресурсов с учетом дополненных характеристик специфических рисков;

5) разработать алгоритм динамического управления рисками при оценке перспективных нефтегазовых объектов, дополняющий и развивающий сбалансированность системы управления проектами предприятий нефтегазовой промышленности;

6) провести апробацию результатов исследования на примере конкретных нефтегазовых проектов.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступают предприятия нефтегазового комплекса, использующие современные инструменты управления проектами. Предмет исследования - совокупность организационно-экономических и управленческих отношений, возникающих в процессе формирования сбалансированного управления портфелем проектов на предприятиях нефтегазового комплекса.

Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных авторов, разрабатывающих вопросы проектного менеджмента в системе управления промышленными предприятиями в целом и нефтегазодобывающими в частности. В диссертационной работе нашли отражение фундаментальные положения проектного управления, теории вероятности и риск-менеджмента; автор настоящего исследования опирался на материалы монографий и научных конференций, посвященных проблемам управления проектами современных нефтегазовых предприятий, а также

методикам отбора нефтегазовых объектов с целью их дальнейшего обустройства и эксплуатации.

Методология диссертационного исследования. В связи с потребностью в решении поставленных цели и задач диссертационного исследования и в соответствии с его внутренней логикой автором были применены общие и специальные методы исследования: стратегический, управленческий, сравнительный, статистический, ретроспективный анализы; методы группировки и классификации; контент-анализ; метод экспертных оценок; анализ ГОСТ, стандартов, локальных нормативных документов и связанной с управлением проектами отчетности компаний; использовались методы анализа рисков и ранжирования нефтегазовых объектов.

Информационную базу исследования составили публикации отечественных и зарубежных ученых по изучаемой автором проблемной области, а также материалы открытых интернет-источников. В диссертации использованы нормативные правовые акты, регулирующие деятельность промышленных предприятий, стандарты проектного управления, инструкции по их практическому применению в российских и зарубежных компаниях нефтегазовой отрасли в секторе геологоразведки и добычи, а именно: ПАО «Роснефть», ПАО «Газпром», ПАО «Газпром нефть», Petrobras, Pemex, Ecopetrol, Kuwait Petroleum Corporation, North / South Oil Company, Sonatrach, QATARGAS, Казмунайгаз, Saudi Aramco, Total, Equinor, BP, Exxon, Shell, Chevron и других. Анализ полученных данных был проведен с помощью программы MS Office Excel.

Научная новизна исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке комплекса действий по формированию сбалансированной системы управления проектами в целях повышения эффективности экономической деятельности на предприятиях нефтегазодобывающей промышленности.

Автором лично получены следующие результаты:

1. Введено авторское понятие «хозяйствующий субъект промышленности», которое в отличии от существующих подходов, выделяет специфику ресурсов,

внутренних процессов и производственных взаимосвязей в хозяйствующих субъектах различных сфер экономической деятельности, прежде всего, в промышленности. Конкретизирована сущность и роль портфеля проектов на предприятиях нефтегазовой отрасли, используемых автором с целью возможности формирования сбалансированной системы управления проектами для хозяйствующих субъектов нефтегазовой промышленности.

2. Обоснован ресурсосберегающий подход к определению, внедрению и реализации сбалансированной системы управления проектами на предприятиях нефтегазового комплекса на всех этапах проектирования (добыча, транспортировка, переработка и реализация) на основе схемы матричного управления.

3. Разработана расширенная классификация рисков реализации проектов добывающей промышленности в целом (по сферам проявления) и специализированных геологоразведочных рисков для нефтегазовой отрасли с использованием предложенных критериев: по результатам исследования, по причине возникновения, по этапу реализации проекта, по причине неправильной интерпретации результатов каротажа керна по ловушке в коллекторе.

4. Разработана методика оценки объектов для дальнейшего формирования сбалансированных по рискам проектов нефтегазового предприятия, основанная на показателях эффективности: ожидаемой стоимости и оптимального рабочего интереса нефтегазоперспективного объекта.

5. Разработан алгоритм динамического управления проектом нефтегазового предприятия, основанный на определении вариативного места перспективного нефтегазового объекта в стратегических планах на его разработку и хозяйственное использование в зависимости от дополнительно полученной информации.

Положения, выносимые на защиту:

1. Взаимосвязанный комплекс таких понятий, как «хозяйствующий субъект промышленности», создающий условия и предметы труда для субъектов хозяйствования всех отраслей экономики, и «портфель проектов предприятия

нефтегазовой отрасли», выступающий связующим звеном между стратегическим и проектным управлением для достижения целей промышленного предприятия и получения синергетического эффекта от управления ими, позволяет содержательно описать процесс формирования сбалансированного портфеля нефтегазового предприятия.

2. Схема матричного управления портфелем нефтегазовых проектов, включающая планирование, организацию и контроль, осуществляемые в разрезе этих функций по всем этапам проектов портфеля - наиболее приемлемая для формирования сбалансированной системы управления предприятием нефтегазового сектора.

3. Расширенная классификация специализированных геологоразведочных рисков применительно к экономике хозяйствующих субъектов нефтегазовой отрасли способствует формированию эффективного инструментария риск-менеджмента в управлении портфелем проектов нефтегазовой отрасли.

4. Интегрированный показатель вероятностной оценки экономического успеха разработки нефтегазовых залежей перспективного проекта является обоснованием для определения очередности промышленного освоения новых объектов добычи нефтегазовыми предприятиями.

5. Алгоритм динамического управления рисками нефтегазового проекта позволяет принять управленческое решение о стратегических перспективах освоения и развития нефтегазового предприятия на основе выявленного месторождения, прошедшего экономическую оценку в качестве перспективного инвестиционного объекта.

Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке теоретико-концептуальных основ для формирования эффективных систем управления проектами в нефтегазовой отрасли как на уровне отдельных хозяйствующих субъектов, так и на различных этапах нефтегазодобычи и переработки.

Практическая значимость диссертационного исследования обусловливается возможностью применения сформированных авторских

показателей оценки нефтегазовых проектов с учетом риска, возникающего на различных этапах хозяйственной деятельности, в том числе в ходе геологоразведочных работ, в работе промышленных предприятий отрасли. Сформулированы рекомендации по подготовке специалистов в сфере проектного управления с учетом специфики нефтегазовой отрасли.

Степень достоверности и апробация результатов. Обоснованность и достоверность результатов исследования детерминирована применением научно обоснованных подходов к решению поставленных задач, соблюдением методологии выполнения научных изысканий, достоверностью используемых эмпирических материалов и обработки статистических данных, касающихся деятельности предприятий нефтегазовой промышленности, составивших объект настоящего исследования.

Научные результаты диссертационного исследования обсуждались на научно-практических конференциях и семинарах: «Международная конференция XXI Чаяновские чтения. Экономика постковидного периода» (Москва, 2021), научно-методологический семинар кафедры регионального и муниципального управления факультета государственного управления МГУ имени М.В.Ломоносова «Социально-экономические проблемы пространственного развития территорий» (Москва, 2021), УШ Международная научно-практическая конференция «Вопросы и проблемы экономики и менеджмента в современном мире» (Омск, 2021), а также нашли отражение в опубликованных работах автора.

Теоретические и практические разработки автора используются в преподавании учебных дисциплин «Управление проектами», «Риск-менеджмент» и «Оценка стоимости бизнеса» в Российском государственном гуманитарном университете. Отдельные научные результаты настоящей диссертационной работы применялись в практической деятельности Ассоциации поставщиков нефтегазовой промышленности «Созвездие» и Ассоциации подрядчиков арктических проектов «Мурманшельф».

Публикации автора по теме исследования. Основные положения диссертационного исследования отражены в 9 научных работах общим объемом

5,04 п.л. (авторский объем - 3,305 п.л.), из них 4 статьи в изданиях из Перечня рецензируемых научных изданий, рекомендованных Ученым советом МГУ для защиты по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономические науки); 2 статьи в прочих журналах, входящих в перечень изданий, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией при Министерстве науки и высшего образования Российской Федерации; 3 статьи в иных изданиях.

Соответствие паспорту научной специальности. Диссертационное исследование выполнено в соответствии с пунктами Паспорта специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством» раздел «Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами» подраздел «Промышленность»: п. 1.1.11. «Оценки и страхование рисков хозяйствующих субъектов»; п. 1.1.13. «Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов»; п. 1.1.19. «Методологические и методические подходы к решению проблем в области экономики, организации управления отраслями и предприятиями топливно-энергетического комплекса».

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 147 источников, и трех приложений. Общий объем текста диссертации составляет 228 машинописных страниц, в составе которого 61 таблица, 26 рисунков.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ НЕОБХОДИМОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОЕКТНОГО ПОДХОДА ДЛЯ РАЗВИТИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1. Место и роль хозяйствующих субъектов в развитии промышленности1

Повышение конкурентоспособности современной российской экономики возможно лишь на основе процессов модернизации, в том числе технического перевооружения промышленных предприятий2. Данное положение лежит в основе современной государственной экономической политики и отражается, в частности, в Федеральном законе от 31 декабря 2014 года № 488-ФЗ «О промышленной политике в Российской Федерации», который посвящен формированию конкурентоспособного высокотехнологичного промышленного комплекса постиндустриального типа, способного эффективно решать ключевые задачи социально-экономического развития общества.

Основой современной промышленной политики является система отношений между государственными органами управления и субъектами хозяйствования, а также научными и общественными институтами, которая необходима для обоснования выбора приоритетных видов хозяйственной деятельности и соответствующих мер государственной поддержки. Механизм реализации данной политики определяет систему методов и инструментов (правовых, экономических, организационных и других), которые призваны стимулировать формирование конкурентоспособного и высокотехнологичного промышленного комплекса.

Теории современной промышленной политики создаются в рамках общих концепций экономического развития, а её основные составляющие определяются и корректируются с учётом экзогенных и эндогенных факторов, которые в

1 При работе над данным разделом диссертации использована следующая публикация автора, в которой, согласно Положению о присуждении ученых степеней в МГУ, отражены основные результаты, положения и выводы исследования: Умнов В.А., Макарова Е.Б. Понятие хозяйствующего субъекта и его роль в развитии российской промышленности//Государственное управление. Электронный вестник. 2021. №86. С. 74-88.

2 Евсеев В.О., Скрыль Т.В., Шавина Е.В., Осипов B.C., Невская H.A. Промышленная политика России: политэкономические и региональные аспекты. М., 2016. С. 25.

данный период времени являются наиболее значимымиРетроспективный анализ формирования теорий и концепций экономического развития создает базу для обоснования существующих подходов, механизмов и соответствующих инструментов эффективного развития современного промышленного комплекса России.

В исследовательской литературе признается тот факт, что ключевыми фигурами промышленной политики являются хозяйствующие субъекты, однако в отношении самого термина «хозяйствующий субъект», который последние двадцать лет используется в отечественной научной и учебной литературе, а также в практике управления предприятием, единогласного мнения ученых и специалистов до настоящего времени не существует.

В частности, Э.А. Осадчий в рамках анализа различных точек зрения на предмет определения промышленного предприятия как хозяйствующего субъекта делает акцент на способности хозяйствующих субъектов обеспечивать расширенное воспроизводство. В качестве отличительного признака хозяйствующих субъектов автор рассматривает экономические отношения относительно формирования и использования финансовых ресурсов2. Исследователь также обращает внимание на технологическую концепцию теории фирмы, являющуюся основой классической и неоклассической теорий и рассматривающую фирму как «чёрный ящик», и институциональную концепцию фирмы, подробно анализирующую внутрифирменные отношения.

Другой исследователь М. И. Яндиев характеризует хозяйствующий субъект как образование, созданное группой физических или юридических лиц3, отмечая, что оно позволяет объединить предпринимательские усилия в одном хозяйственном направлении, а также распределить финансовую и другую ответственность за последствия принимаемых решений в рамках созданного коллектива.

1 Дементьев В.Е. Об ориентирах промышленной политики // Журнал новой экономической ассоциации. 2014. № 2 (22). С. 201.

2 Осадчий Э.А. Финансовая устойчивость хозяйствующих субъектов как экономическая стабильность и безопасность всего общества // «Россия и регионы: взаимодействие гражданского общества, бизнеса и власти»: материалы XXI Международной научно-практической конференции. Челябинск. 2004. С. 308-311.

3 Яндиев М.И. Теория финансов: необходима корректировка восприятия // Финансы. 2013. № 5. С. 60-64.

В свою очередь Ю.А. Тихомиров, полемизируя с М.И. Яндиевым, обращает внимание на неправомерность отождествления понятий «хозяйствующий субъект» и «юридическое лицо», поскольку в соответствии с ГК РФ юридическими лицами, помимо прочих, являются органы власти, которых он исключает из понятия «хозяйствующий субъект» 1.

Данной трактовки придерживается К.И. Кузнецов, относя к хозяйствующим

субъектам индивидуальных предпринимателей, торговые объединения и

2

юридических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность . Похожая точка зрения характеризует подход H.A. Машкина3 и A.B. Спиридоновой4, акцентирующих внимание на деятельности, приносящей доход, как основной характеристике хозяйствующих субъектов, к которым, в связи с этим, можно отнести и индивидуальных предпринимателей, и коммерческие и некоммерческие организации.

Таким образом, в рассмотренных дефинициях хозяйствующий субъект интерпретируется как лицо, физическое (индивидуальный предприниматель или самозанятый) или юридическое, занимающееся предпринимательской деятельностью. На наш взгляд, данная точка зрения достаточно обоснована, однако представляет собой ограниченный подход к характеристике понятия «хозяйствующий субъект».

В соответствии с пунктом 1 статьи 2 Гражданского кодекса Российской Федерации предпринимательской является «самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг» лицами, зарегистрированными в установленном законом порядке5.

1 Тихомиров Ю.А. Совершенствовать правовой статус хозяйствующих субъектов // Законодательство и экономика. 2000. №6. С. 3.

2 Кузнецов К.И. Понятие «хозяйствующий субъект» в предпринимательском праве // Право и экономика. 2018. № 12 (370). С. 18-25.

3 Машкин H.A. Хозяйственное право в механизме управления рыночной экономикой : монография. М., 2016. С. 6-7.

4 Спиридонова A.B. Объединения хозяйствующих субъектов: проблемы дефиниций // Актуальные проблемы частноправового регулирования. Самара. 2006. С. 99-101.

5 Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть первая: утв. Федеральным законом от 30.11.1994 № 51-ФЗ // Собр. законодательства РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.

В качестве базовых критериев рассмотрения промышленного предприятия как субъекта хозяйствования можно выделить следующие:

- осуществление хозяйственной деятельности и получение дохода;

- наличие регистрации по установленному законодательством порядку. Для уточнения содержания понятия «хозяйствующий субъект» - в рамках

рассматриваемых дискуссий - видится возможным обратиться к более ёмкой трактовке, представленной в Федеральном законе от 26 июля 2006 года № 135-03 «О защите конкуренции» (ред. от 08.01.2020), где под хозяйствующим субъектом понимается «коммерческая организация, некоммерческая организация, осуществляющая деятельность, приносящую ей доход, индивидуальный предприниматель, иное физическое лицо, не зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя, но осуществляющее профессиональную деятельность, приносящую доход, в соответствии с федеральными законами на основании государственной регистрации и (или) лицензии, а также в силу членства в саморегулируемой организации»1. Таким образом, базовым критерием отнесения к хозяйствующим субъектам являлась осуществляемая предпринимательская деятельность.

В научной литературе большее распространение получил второй подход. Так, по мнению В.Ю. Рязанцева, хозяйствующий субъект - это структурная единица товарного рынка, обладающая следующими признаками2:

- формально-регистрационным;

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Макарова Екатерина Борисовна, 2022 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс] : [принят Гос. Думой 30 октября 1994 г. : по сост. на 10 декабря 2020 г.]. -Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

2. Федеральный закон № 135-Ф3 от 26.07.2006 «О защите конкуренции»: по состоянию на 20 мая 2020 г. Гл. 1, ст. 4. - Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

3. ГОСТ Р ИСО 21504-2016 Национальный стандарт Российской Федерации Управление проектами, программами и портфелем проектов. Руководство по управлению портфелем проектов. - М.: Стандартинформ, 2020. - 11 с.

4. ГОСТ Р 56714.1-2015 Национальный стандарт Российской Федерации. Мультипроектный менеджмент. Управление проектом, портфелем проектов, программой - М.: Стандартинформ, 2018. - 12 с.

5. ГОСТ Р 54870-2011 Национальный стандарт Российской Федерации. Проектный менеджмент. Требования к управлению портфелем проектов. -М.: Стандартинформ, 2019. - 12 с.

6. OK 029-2014 Общероссийский классификатор видов экономической деятельности [Электронный ресурс] : [утв. Приказом Росстандарта от 31 января 2014 г. № 14-ст : по состоянию на 27 апреля 2021 г.]. - Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

7. Письмо Федеральной налоговой службы от 15 февраля 2021 г. № СД-4-3/1886@ «Об определении ставки НДПИ на нефть» [Электронные данные]. -Режим доступа: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/400229623/ -Загл. с экрана.

8. Агеев, А. И. Энергетика и силовая экономика: опыт XX века и перспективы / А. П. Агеев // Энергетическая политика. - 2015. - № 1. - С. 6-12.

9. Александрова, А. П. Анализ экономики нефтегазового сектора в РФ / А. П. Александрова, А. В. Закревская, A.C. Соколицын // Научный журнал

133

НИУ ИТМО. Серия: Экономика и экологический менеджмент. - 2019. -№ 2. - С. 3-14.

10. Алиева, А. Б. Управление проектами: методы, средства и инструменты /

A. Б. Алиева // Economy and Business. - 2020. - Vol. 12-1 (70). - P. 37-40.

11. Андреев, В. К. Юридические лица как субъекты экономической деятельности / В. К. Андреев // Журнал российского права. - 2016. - № 5 (233). - С. 35-44.

12. Ансофф, И. Стратегическое управление / И. Ансофф; под ред. Л. И. Евенко.

- М.: Экономика, 1989. - 519 с.

13. Антонов, В. Г. Управление рисками приоритетных инвестиционных проектов, концепция и методология / В. Г. Антонов, В. В. Масленников, Л. Г. Скамай. М.: Русайнс, 2018. - 35 с.

14. Аньшин, В.М. Исследование методологии оценки и анализ зрелости управления портфелями проектов в российских компаниях : монография /

B.М. Аньшин, О.Н. Ильина. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 202 с.

15. Аньшин, В. М. Об одном методе выявления реальных опционов в инвестиционных проектах / В. М. Аньшин, И. В. Демкин, И. Ю. Надрус // Научные исследования и разработки. Российский журнал управления проектами. - 2019. - Т.8, №3. - С.35-44.

16. Аньшин, В. М. Портфель проектов на службе управления компанией / В. М. Аньшин, И. В. Демкин, И. Н. Царьков, И. Н. Никонов // Практика международного бизнеса. - 2007. -№. 3-4. - С. 111-119.

17. Аньшин, В. М. Системный подход в управлении трансформационными программами в компании / В. М. Аньшин // Научные исследования и разработки. Российский журнал управления проектами. - 2016. - Т. 5, № 2.

- С.3-20.

18. Бабкин, А. В. Организационно-экономический механизм управления конкурентным устойчивым развитием промышленного предприятия / А. В. Бабкин, У. В. Фортунова // Экономика и управление. - 2020. - № 10 (180).-С. 1118-1127.

134

19. Бабкина, Н. И. Этапы и особенности стратегического управления развитием промышленного предприятия / Н. И. Бабкина // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. - 2013. - №1. - С. 73-81.

20. Баркалов, С. А. Современные тенденции в области управления проектами / С. А. Баркалов, В. Н. Бурков, А. В. Цветков, С. В. Дубовенко // Научный вестник Воронежского государственного архитектурно-строительного университета. Серия: Управление строительством. - 2014. - № 1 (6). -С.144-163.

21. Бархатов, В. Д. Механизм управления портфелем международных нефтегазовых проектов: дис. ... канд. экон. наук : 08.00.05 / Бархатов Владимир Дмитриевич. - М., 2013. - 161 с.

22. Бахтин, И. В. Руководство по выбору лучшего программного обеспечения для управления проектами / И. В. Бахтин // Научный электронный журнал Меридиан. - 2020. - № 7 (41). - С. 60-62.

23. Белов, П. Г. Методологические аспекты производственно-экологической безопасности / П. Г. Белов // Вопросы безопасности. - 2019. - № 1. - С. 2839.

24. Белых, B.C. Понятие субъектов малого и среднего предпринимательства в науке предпринимательского права / В. С. Белых, Т. М. Звездина // Предпринимательское право. - 2018. - № 2. - С. 4 -10.

25. Бирюков, В. В. Применение сбалансированной системы показателей в мультипроектном управлении / В. В. Бирюков // Вестник университета. -2008.-№ 10 (48).- С. 37-45.

26. Бородин, С. С. Разработка метода формирования портфеля проектов нефтегазовой компании / С. С. Бородин, В. Д.Зубарева, А. С. Саркисов // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. - 2017. -№ 3. - С. 4-9.

27. Бородин, С. С. Формирование портфеля проектов нефтегазовой компании, обеспечивающих ее устойчивое экономическое развитие: автореф. дис...

135

канд. экон. наук : 08.00.05. / Бородин Станислав Сергеевич. - М, 2018. -26 с.

28. Воронина, Л. Н. Основы управления проектами / Л. Н. Воронина, 3. В. Сенук. - Екатеринбург : Изд-во Урал, ун-та, 2015. - 112 с.

29. Воронина, Л.Н. Проектное управление как инструмент подготовки менеджеров для муниципальной сферы культуры / Л. Н. Воронина, 3. В. Сенук, Л. С. Азаренков, Е. А. Васильченко, Е. В. Соколова // Муниципалитет: экономика и управление. - 2019. - № 2 (27). - С. 5-17.

30. Будков, А. Д. Нефтяная промышленность СССР в годы Великой Отечественной войны. / А. Д. Будков, Л. А. Будков - М.: Недра, 1985. -248 с.

31. Бушуев, С. Д. Креативные технологии управления проектами и программами: монография / С. Д. Бушуев, Н. С. Бушуева, И. А. Бабаев,

B. Б. Яковенко, Е. В. Гриша, С. В. Дзюба, А. С. Войтенко. - Киев: Саммит -Книга, 2010.-768 с.

32. Бэгьюли, Ф. Управление проектом / Ф. Бэгьюли. - М.: Гранд ФАИР-ПРЕСС, 2002.-208 с.

33. Виссема, X. Управление бизнес-единицами: децентрализация предпринимательства / X. Виссема // Менеджмент в России и за рубежом. -1999.-№ 4.-С. 28-44.

34. Виханский, О. С. Управленческая парадигма XXI века / О. С. Виханский // Менеджмент. - 1996. - № 4. - С. 24-28.

35. Войку, И. П. Дореволюционный этап истории развития проектного дела в России / И. П. Войку // Beneficium. - 2020 - № 1 (34). - С. 30-38.

36. Войку, И. П. Управление проектами / И. П. Войку. - Псков.: Псковский государственный университет, 2012. - 204 с.

37. Воронина, Е. П. Формирование опорных зон развития арктической зоны Российской Федерации и обеспечение их функционирования: применение GAP анализа / Е. П. Воронина // Регионалистика. - 2017. - Т.4, № 6. -

C. 60-69.

136

38. Габидуллина, Е. Л. Повышение рентабельности добычи трудноизвлекаемых запасов нефти на примере компании ПАО «Газпром Нефть» / Е. Л. Габидуллина, О. И. Большакова // Актуальные проблемы управления в ТЭК-2019: III Всероссийской научно-практической конференции с международным участием / Государственный университет управления. -М., 2019.-С. 120-124.

39. Генин, С. Я. Народное хозяйство СССР в i960 году: стат. сборник / С. Я. Генин. - М.: Госстатиздат ЦСУ СССР, 1961. - 264 с.

40. Глазьев, С. Ю. Созидание Арктики для созидания Евразии / С. Ю. Глазьев // Евразийская интеграция: экономика, право, политика. - 2018. - № 3 (25). -С. 10-11.

41. Годовой график цен на нефть марки URALS [Электронный ресурс]. -Режим доступа: https://uralsneft.ru/ - Загл. с экрана.

42. Грей, К. Ф. Управление проектами: практическое руководство / К. Ф. Грей, Э. У. Ларсон. - М.: «Дело и Сервис», 2003. - 528 с.

43. Губин, Е. П. Теория и практика правового регулирования предпринимательской деятельности: соотношение и взаимодействие / Е. П. Губин // Предпринимательское право. - 2018. - № 1. - С. 3-9.

44. Дементьев, В. Е. Об ориентирах промышленной политики / В. Е. Дементьев // Журнал новой экономической ассоциации. - 2014. - № 2 (22). -С.201-205.

45. Драган, 3. М. Набор инструментов для управления проектами / 3. М. Драган. - М.: ДМК Пресс, 2013. - 729 с.

46. Дымочкина, М. Г. Влияние оценки вероятности геологического успеха на принятие инвест-решений / М. Г. Дымочкина, В. А. Лежнева // РКОНЕФТЬ. Профессионально о нефти. - 2019. - № 4 (14). - С. 14-19.

47. Евсеев, В. О. Промышленная политика России: политэкономические и региональные аспекты / В. О.Евсеев, Т. В.Скрыль, Е. В. Шавина, В.С.Осипов, Н. А. Невская - М.: ООО «Издательский Дом «Вузовский учебник», 2016. - 192 с.

137

48. Единый архив экономических и социологических данных ВШЭ. [Электронный ресурс] / Статистическая база по экономике РФ. - Режим доступа: http://sophist.hse.ru/hse/nindex.shtml. - Загл. с экрана.

49. Ежегодная информация об исполнении федерального бюджета [Электронный ресурс] / Министерство финансов России. - Режим доступа: https://minfin.gov.ru/ru/statistics/fedbud/ - Загл. с экрана.

50. Ерхов, М. В. Роль нефтегазового комплекса в обеспечении устойчивого развития российских регионов / М. В. Ерхов // Трубопроводный транспорт: теория и практика. - 2009. - № 3 (15). - С. 44-49.

51. Железнова, Т. С. Использование методов теории вероятностей и математической статистики в экономике / Т. С. Железнова, А. Р. Титова // Синергия наук. - 2019. - № 31. - С. 304-310.

52. Заренков, В. А. Управление проектами / В.А. Заренков. - М.: Изд-во АСВ; СПб.: СПбГАСУ. - 2006. - 312 с.

53. Зотов, В.Б. Управление проектами (системами), как инструмент повышения эффективности муниципального управления / В. Б. Зотов А. С. Никулин // Муниципальная академия. - 2020. - № 3. - С. 95-100.

54. Ивасенко, А. Г. Управление проектами / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова, А. О. Сизова. - Новосибирск : СГГА, 2007. - 202 с.

55. Ивасенко, А. Г. Управление проектами / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова, М. В. Каркавин - Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. - 336 с.

56. Карякин, А. М. Сравнение методов управления проектами / А. М. Карякин, Ю. В. Вылгина, Е. О. Грубов, О. И Лапшина // Инновации в управлении социально-экономическими системами: сборник статей ЯС1М88-2020. -2020. С. 54-58.

57. Клеандров, И. М. Правовое регулирование предпринимательских хозяйственных отношений в сфере поиска и оценки месторождений нефти: автореф. дис. ... канд. юрид. наук: 12.00.03 / Клеандров Иван Михайлович. -Челябинск, 2005. - 23 с.

138

58. Крук, М. Н. Возможности оценки геолого-экономических рисков при освоении минеральных ресурсов арктических морей России: монография / М. Н. Крук, А. Н. Павлов - СПб.: РГГМУ, 2013. - 102 с.

59. Кузнецов, К. П. Понятие «хозяйствующий субъект» в предпринимательском праве / К. П. Кузнецов // Право и экономика. - 2018. - № 12 (370). -С. 18-25.

60. Кузнецова, Е. В. Комплексная корпоративная система управления проектами в строительном бизнесе / Е. В. Кузнецова, Т. К. Кравченко, С. А. Кряжев // Информационные технологии. - 2016. - № 10 (22). -С.771-778.

61. Кузьмина, А. Д. Планирование инструментов управления проектом / А. Д. Кузьмина // Аллея науки. - 2017. - Т. 3, № 9. - С. 129-133.

62. Культин, Д. Н. Автоматизация процесса формирования портфеля проектов с использованием экспертной системы / Д. Н. Культин // Современные наукоемкие технологии. - 2019. - № 7. - С. 45-50.

63. Куракин, В. И. Анализ особенностей формирования структуры нефтегазовой отрасли в России / В. И. Куракин, Н. В. Абрамчикова // Экономика и управление народным хозяйством. - 2021. - № 2 (195). -С.101-108.

64. Куракин, В. И. Анализ развития нефтегазовой промышленности в Российской Федерации / В. И. Куракин // Экономика и управление народным хозяйством. - 2020. - № 12 (193). - С. 264-273.

65. Леонтьева, Л. С. Комплексная оценка эффективности реализации инвестиционных проектов предприятий нефтегазового сектора / Л. С. Леонтьева, Л. А. Молчанова, Е. Б. Макарова // Тенденции развития науки и образования. - 2021. - № 73-4. - С. 82-84.

66. Леонтьева, Л. С. Матричный подход к управлению портфелем проектов на предприятиях нефтегазового сектора / Л. С. Леонтьева, Е. Б. Макарова // Инновации и инвестиции. - 2021. - № 5. - С. 251-255.

139

67. Леонтьева, Л. С. Особенности динамического анализа неопределенности и рисков проектов нефтегазового сектора / Л. С. Леонтьева, Е. Б. Макарова // Журнал прикладных исследований. - 2021. - Т.З, № 3. - С. 37-46.

68. Леонтьева, Л. С. Управление портфелем проектов в системе стратегического планирования нефтегазового предприятия / Л. С. Леонтьева, Е. Б. Макарова // Наука и искусство управления / Вестник Института экономики, управления и права Российского государственного гуманитарного университета. - 2021. - № 3. - С. 29-38.

69. Лыков, Г. А. Вероятностно-статистическая оценка ресурсов поднятий по методу Монте-Карло с целью их ранжирования / Г. А. Лыков, Д. А. Тимиров, А. Г. Зиятдинов // Нефтяная провинция. - 2017. - № 2 (10). - С. 71-82.

70. Магаев, Н. А. Метод реальных опционов в оценке стоимости месторождений / Н. А. Магаев, Л. В. Скопина, М. В. Рымаренко, Г. М. Мкртчян // Мир экономики и управление. - 2019. - Т.19, № 2. -С. 31-48.

71. Мазур, И. И. Управление проектами / И. И. Мазур, В. Д. Шапиро, Н. Г. Ольдерогге. - М.: Омега-Л, 2004. - 66 с.

72. Макарова, Е. Б. Инструменты оценки и формирования устойчивого портфеля проектов предприятий нефтегазового сектора / Е. Б. Макарова, Л. А. Молчанова // Инновации и инвестиции. - 2020. - № 12. - С. 20-24.

73. Макарова, Е. Б. Механизм оценки эффективности нефтегазодобывающего проекта на основе концепции системы сбалансированных показателей / Е. Б. Макарова // Инновации и инвестиции. - 2021. - № 10. - С. 51-55.

74. Макарова, Е. Б. Модель управления рисками инвестиционных проектов нефтегазодобывающих предприятий / Е. Б. Макарова // Индустриальная экономика- 2021. - Т. 1,№ 5. - С. 21-28.

75. Макарова, Е. Б. Принципы формирования стратегии минимизации рисков промышленного предприятия при управлении его инвестиционными

140

ресурсами / Е. Б. Макарова // Norwegian Journal of Development of the International Science. - 2021. - Vol. 72, № 2. - P. 12-14.

76. Макарова, H. В. Отличительные особенности стандартов по управлению проектами / Н. В.Макарова В. В. Балясников // Актуальные проблемы экономики и управления. - 2020. - № 1 (25). - С. 94-99.

77. Малахова, А. И. Исследование содержания проблемы управления инновационными проектами в процессах стратегического планирования и развития производственно-экономических систем / А. И. Малахова, Н. О Никулина, Л. Р. Черняховская // Информационные технологии. - 2020. - Т. 26, №4.-С. 239-251.

78. Манукян, М. М. Позиции нефтегазового комплекса в экономике России / М. М. Манукян, Л. С. Мокина // Вестник СамГУ. - 2014. - № 4 (115). -С. 146-151.

79. Мартемьянов, В. С. Хозяйственное право: история и современность / В. С. Мартемьянов // Известия высших учебных заведений. Правоведение. -1992. - № 2. - С. 100-103.

80. Матвеев, А. А. Модели и методы управления портфелями проектов / А.А.Матвеев, Д. А. Новиков, А. В. Цветков. - М.: Издательство «ПМСОФТ», 2005. - 206 с.

81. Машкин, Н. А. Хозяйственное право в механизме управления рыночной экономикой: монография / Н. А. Машкин. - М.: Ид-во РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2016. - 219 с.

82. Милошевич, Д. 3. Набор инструментов для управления проектами / Д. 3. Милошевич. - М.: ДМК Пресс, 2013. - С. 221.

83. Министерство финансов Российской Федерации. [Электронный ресурс] // Официальный сайт. - Режим доступа: https://minfin.gov.ru/ru.

84. Министерство энергетики Российской Федерации : Официальный сайт [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://minenergo.gov.ru/ opendata/7705847529-reestrnpz.

141

85. Нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) [Электронные ресурсы] / Заводы.РФ. - Режим доступа: https://xn--80aegj1b5e.xn--p1ai/factories/neftepererabatyvayushchie-zavody - Загл. с экрана.

86. Обзор нефтесервисного рынка России - 2020. [Электронный ресурс] // Deloitte. - Режим доступа: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/ ru/Documents/energy-resources/Russian/oil-gas-survey-russia-2020.pdf.

87. Орлова, Л. Н. Экологический риск-менеджмент в практике экономической деятельности хозяйственных структур [Электронные данные] / Л. Н. Орлова // Интернет-журнал «Отходы и ресурсы». - 2020. - № 2. - Режим доступа: https://resources.today/PDF/05ECOR220.pdf.

88. Осадчий, Э. А. Финансовая устойчивость хозяйствующих субъектов как экономическая стабильность и безопасность всего общества / Э. А. Осадчий // «Россия и регионы: взаимодействие гражданского общества, бизнеса и власти»: материалы XXI Международной научно-практической конференции. - Челябинск: Изд-во Фотохудожник, 2004. - С. 308-311.

89. Основные фонды и другие нефинансовые активы [Электронные данные] / Видовая структура основных фондов / Федеральная служба государственной статистики. - Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/folder/11189. - Загл. с экрана.

90. Панкратова, Л. Д. Система управления проектными рисками / Л. Д. Панкратова // Московский экономический журнал. - 2020. - № 4. -С.417-425.

91. Перцев, Д.В. Модель управления портфелем проектов по запуску новых продуктов / Д.В. Перцев // Проблемы теории и практики управления. -2013. - №4,- С. 109-115.

92. Полковников, А. В. Управление проектами / А. В. Полковников, М. Ф. Дубовик. -М.: Эксмо, 2011.-525 с.

93. Порфирьев, Б. Н. Стратегия низкоуглеродного развития: перспективы для экономики России / Б. Н. Порфирьев, А. А. Широв, А. Ю. Колпаков //

142

Мировая экономика и международные отношения. - 2020. - Т. 64, № 9. -С. 15-25.

94. Проворная, И. В. Российская нефтепереработка на современном этапе развития / И. В. Проворная, И. В. Филимонова, В. Ю. Немов // Нефтегазовая вертикаль. - 2020. - № 17. - С. 8-20.

95. Прогноз курса доллара на 2022-2026 гг. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://apecon.ru/ - Назв. с экрана.

96. Рак, Н. Г. Анализов методов и инструментов управления промышленным предприятием / Н. Г. Рак, Д. В. Сквиря // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - № 21 (276). - С.27-35.

97. Рашидов, О. Ш. Место государственной корпорации в российской правовой системе / О. Ш. Рашидов, Н. Б. Уткина // Вестник Нижегородской правовой академии. - 2017. - № 12 (12). - С. 94.

98. Реестр проектируемых, строящихся и введенных в эксплуатацию нефтеперерабатывающих заводов в Российской Федерации [Электронный ресурс] / Министерство энергетики Российской Федерации. - Режим доступа: https://minenergo.gov.ru/opendata/7705847529-reestrnpz. - Загл. с экрана.

99. Рязанцев, В. Ю. Понятие хозяйствующего субъекта, занимающего доминирующее положение на товарном рынке / В. Ю. Рязанцев // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. Серия «Юриспруденция». -Тольятти, 2003. - № 13. - С. 64-73.

100. Семеусов, В. А. О хозяйствующих субъектах и субъектах предпринимательской деятельности / В. А. Семеусов, А. В. Кулиш // Известия ИГЭА. -2008. -№ 3. - С. 117-118.

101. Силичев, М. А. Классификация рисков и их особенности в проектах нефтегазовых компаний / М. А. Силичев // Московский экономический журнал. - 2020. - № 1. - С. 488-492.

102. Спиридонова, А. В. Объединения хозяйствующих субъектов: проблемы дефиниций / А. В. Спиридонова // «Актуальные проблемы частноправового

143

регулирования»: материалы "круглых столов" Международной VI научной конференции молодых ученых - Самара: Изд-во Универс-групп, 2006. -С. 99-101.

103. Султани, А. Н. Организационно-экономический механизм реализации проектов освоения нефтегазовых месторождений западно-арктического шельфа: автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.05 / Султани Анни Hyp Мохаммад. - Санкт-Петербург, 2012. - 20 с.

104. Сценарий развития мировой энергетики [Электронный ресурс] / Мировой энергетический совет. - 2019. - Режим доступа: https://www.rosatom.ru/ upload/docs/WEC_Nuclear_Scenarios_Report_2019_Ru.pdf - Назв. с экрана.

105. Тасмуханова, А. Е. Особенности управления рисками при разработке шельфовых месторождений нефти / А. Е. Тасмуханова, Р. Р. Шигапова // Вестник экономики и менеджмента. - 2018. - № 1. - С. 10-15.

106. Тихомиров, Ю. А. Совершенствовать правовой статус хозяйствующих субъектов / Ю. А. Тихомиров // Законодательство и экономика. - 2000. -№ 6.-С. 3-10.

107. Топливно-энергетический комплекс СССР, 1990 г. : (Экон.-стат. обзор) / Н.К. Праведникова. - М. : ВНИИ комплекс, топлив.-энерг. проблем, 1990. -631 с.

108. Топливо и энергетика России : (Справ, специалиста топлив.-энергет. комплекса) / А. М. Мастепанова - М. : М-во энергетики Рос. Федерации., Ассоц. Ин-т правовых основ энергоэффективности (ИПРОЭнерго), 2000. -453 с.

109. Туккель, И. Л. Управление инновационными проектами / И. Л. Туккель, А. В. Сурина, Н. Б. Культин. - СПб.: БХВ-Петербург, 2011. - 416 с.

110. Узкие места газопереработки России [Электронный ресурс] / Национальная ассоциация нефтегазового сервиса. - Режим доступа: https://nangs.org/news/business/uzkie-mesta-gazopererabotki-rossii. - Загл. с экрана.

144

111. Умнов, В. А. Понятие хозяйствующего субъекта и его роль в развитии российской промышленности / В. А. Умнов, Е. Б. Макарова // Государственное управление. Электронный вестник. - 2021. - № 86. -С. 74-88.

112. Фадеев, A.M. Оценка уровня развития нефтегазовых месторождений Арктики как важнейший элемент стратегического управления нефтегазовым комплексом / А. М. Фадеев // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. - 2015. - № 4 (223). - С. 81-90.

113. Финансовые и операционные результаты по МСФО за 1 кв. 2021 [Электронный ресурс] / Газпром нефть. Инвесторам. - Режим доступа: https://ir.gazprom-neft.ru/upload/iblock/4b1/GazpromNeft_1Q2021_rus.pdf. -Загл. с экрана.

114. Фролова, Н. В. Современные проблемы правового обеспечения статуса хозяйствующих субъектов нефтедобывающего комплекса / Н. В. Фролова // Законодательство и экономика. - 2005. - № 10. - С. 22-29.

115. Фунтов, В. Н. Опыт внедрения системы управления проектами в нефтегазовой отрасли / В. Н. Фунтов, А. А. Сенько, В. Э. Зайковский // Проблемы экономки и управления нефтегазовым комплексом. - 2014. -№ 1.-С. 23-26.

116. Хакен, Г. Синергетика / Г. Хакен. - М.: Мир, 1980. - 405 с.

117. Хейфиц, Б. И. Современные инструменты разработки и реализации стратегии предприятия / Б. И. Хейфиц // Вестник Иркутского государственного технического университета. - 2009. - № 2 (38). -С.135-139.

118. Чшиева, М. Ч. Актуальные проблемы развития нефтяной индустрии СССР во второй половине XX века / М. Ч. Чшиева // Приоритетные научные направления: от теории к практике. - 2014. - № 12. - С 37-46.

145

119. Шилов, А. В. Товарищество нефтяного производства братьев Нобель и становление системы нефтепродуктообеспечения на Урале / А. В. Шилов // Вестник Пермского университета. История. - 2005. - № 5. - С. 108-114.

120. Шмальц, М. Риски: выявляем, управляем, минимизируем / М. Шмальц // Справочник экономиста. - 2019. - № 12. - С. 107-113.

121. Шутько, С. Ю. Оценка ожидаемой денежной стоимости, EMV поисковых проектов UPSTREAM / С. Ю. Шутько, С. Д. Кожевников, Д. С. Шутько // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. - 2017. -№ 1.-С. 7-11.

122. Яндиев, М. И. Теория финансов: необходима корректировка восприятия / М. И. Яндиев // Финансы. - 2013. - № 5. - С. 60-64.

123. A guide to Project Management Body Of Knowledge / Project Management Institute. 2017. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://book.akij.net/eBooks/2018/March/5abcc35b666f7/a%20guide%20to%20th e%20project%20management%20body%20of%20knowledge%206e.pdf. - Загл. с экрана.

124. BP - Statistical Review of World Energy 2021 [Электронный ресурс] - 2021. -№ 70. - 71 p. - Режим доступа: https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/energy-economics/statistical-review/bp-stats-review-2021 -full-report.pdf.

125. Choudhry, H. The next frontier for digital technologies in oil and gas [Электронный ресурс] / H. Choudhry, A. Mohamad, K. T. Tan, R. Ward -2016. - Режим доступа: https://www.mckinsey.com/~/media/McKinsey/ Industries/The-next-frontier-for-digital-technologies-in-oil-and-gas.ashx.

126. Cooper, R. G. New product portfolio management: practices and performance / R. G. Cooper, S. J. Edgett, E. J. Kleinschmidt // Journal of Product Innovation Management. - 1992. - Vol. 16 (4). - P. 333-351.

127. DIN 69901 [Электронный ресурс] / Deutsches Institut fur Normung (DIN). -Режим доступа: https://www.gostinfo.ru/catalog/dinlist?searchString=DIN+ 69901-1. - Загл. с экрана.

146

128. Diéguez, A. I. Risk identification in megaprojects as a crucial phase of risk management / A. I. Diéguez, A. Sanchez-Cazorla, R. Alfalla-Luque // Project management journal. - 2017. - Vol. 47 (6). - P. 75-93.

129. Elonen S., Artto K. Problems in managing internal development projects in multi-project environments / S. Elonen, K. Artto // International Journal of Project Management. - 2003. - 21 (6). - P. 395-402.

130. Energy efficiency progress recovers in 2021 but needs to double for net zero by 2050 [Электронный ресурс] / International Energy Agency. - Режим доступа: https://www.iea.org/data-and-statistics - Загл. с экрана.

131. Filippov, S. Exploring the project portfolio manager's role: between a data manager and a strategic advisor // Procedia-Social and Behavioral Sciences. -2014. - Vol. 119. - Р. 95-104.

132. Hope, A. J. Balancing projects with society and the environment: A project, programme and portfolio approach / A. J. Hope, R. C. Moehler // Procedia -Social and Behavioral Sciences: Selected papers from the 27th IPMA (International Project Management Association). - Dubrovnik. Croatia, 2013. -Р. 358-367.

133. Jeffery, M. Best Practices in IT Portfolio Management / M. Jeffery, I. Lelieveld // MIT Sloan Management Review. - 2004. - № 45 (3) - Р.41-49.

134. Jennings, M. D. Gap analysis: concepts, methods, and recent results / M. D. Jennings // Landscape ecology. - 2000. - Vol.15, №. 1. - Р. 5-20.

135. Kaufmann, C. Dynamics of new business creation - The Contribution of Project Management / C. Kaufmann, A. Kock, H. G. Gemünden // White paper PMI. -2020. - Vol. 45, №. 4. - Р. 3-12.

136. Markowitz, H. M. Foundations of Portfolio Theory. Nobel Prize Lecture 1990 / H. M. Markowitz [Электронный ресурс]. - 1990. - P. 279-287. - Режим доступа: http://www.nobelprize.org.

137. Markowitz, H. M. Portfolio selection / H.M. Markowitz // The Journal of Finance. - 1952. - Vol. 7, № 1. - P. 77-91.

138. McCray, A. W. Petroleum evaluates and economic decisions / A. W. McCray. -Englewood Cliffs, N.J. : Prentice-Hall Inc., 1975. - 246 p.

147

139. Moore, J. R. Computational analysis of scoring models for R and D project selection / J. R. Moore, N. R. Baker // Management Science. - 1969. - Vol. 16, №. 4. - P. 212-232.

140. Pennypacker, J. S. Project portfolio management and managing multiple projects: two sides of the same coin [Электронный ресурс] / J. S. Pennypacker, D. D. Lowell // Managing multiple projects. 2002. Р.1-5. - Режим доступа: https://www.cin.ufpe.br/~gmp/docs/papers/Project%20Portfolio%20Management %20and%20Managing%20Multiple%20ProjectsTwo%20Sides%20of%20the%20 Same%20Coin.pdf.

141. PMI. The Standard for Portfolio Management. Third Edition [Электронный ресурс] / Project Management Institute, 2013. - 189 р. Режим доступа: https://www.pmi.org/-/media/pmi/documents/public/pdf/certifications/standard-for-portfolio-management-third-edition.pdfv=95a98c16-aebd-4f01 -9e21 -4769fbad4891.

142. Sharpe, W. F. The capital asset pricing model: a «multi-beta» interpretation / W. F. Sharpe // Financial Dec Making Under Uncertainty. - New York: Academic Press, 1977. - Р. 127-135.

143. Sullivan, D. E&P data management in the real world / D. Sullivan // EAGE, First Break. - 2006. - Vol. 24. - Р. 71-75.

144. Tervonen, T. Modeling project preferences in multiattribute portfolio decision analysis / T. Tervonen, J. Liesio, A. Salo // European Journal of Operational Research. - 2017. - Т. 263, №. 1. - Pp. 225-239.

145. Tobin, J. Liquidity preference as behavior towards risk [Электронный ресурс] / J. Tobin // The Review of Economic Studies. - 1958. - Vol. 25, № 2 (1958). - P. 65-86. - Режим доступа: http://web.uconn.edu/ahking/Tobin58.pdf.

146. Wideman R. М. A Management Framework for Project, Program and Portfolio Integration / R. М. Wideman. - Trafford. USA, 2004. - 238 р.

147. World Energy Outlook 2017 / International Energy Agency. - OECD/IEA, Paris, 2017. - 782 р. URL: https:// https://iea.blob.core.windows.net/assets/4a50d774-5e8c-457e-bcc9-513357f9b2fb/World_Energy_0utlook_2017.pdf

148

ПРИЛОЖЕНИЕ А Систематизация подходов к определению сущности понятия

«портфель проектов»

Таблица А.1 - Систематизация подходов к определению сущности понятия «портфель проектов»

Автор Название Понятие «портфель проектов»

В.В. Бирюков Применение сбалансированной системы показателей в мультипроектном управлении Группа независимых проектов

В.М. Аньшин Системный подход в управлении трансформационными программами в компании Набор проектов или программ и других работ, объединенных вместе с целью эффективного управления данными работами для достижения стратегических целей

С.А. Баркалов, В Н. Бурков, А.В. Цветков, С.В. Дубовенко Современные тенденции в области управления проектам Набор проектов (не обязательно технологически зависимых), реализуемых организацией в условиях ресурсных ограничений и обеспечивающих достижение стратегических целей

ГОСТ Р 54870-2011 Проектный менеджмент ГОСТ Р ИСО 21504-2016 Управление проектами, программами и портфелем проектов Набор компонентов, которые группируются вместе с целью эффективного управления и для достижения стратегических целей организации

ГОСТ Р 56714.1-2015 Мультипроектный менеджмент Набор проектов или программ и другой связанной деятельности, объединенных с целью более удобного и эффективного управления и получения эффектов, недостижимых при организации управления отдельными проектами. Проекты и программы портфеля не обязательно являются взаимозависимыми или напрямую связанными

Hope A.J., Moehler R.C. Balancing projects with society and the environment: A project, programme and portfolio approach Все проекты, созданные организацией, как средство достижения стратегической бизнес-цели

Project management institute The Standard for Portfolio Management. Third Edition Набор проектов или программ и других работ, объединенных вместе с целью эффективного управления данными работами для достижения стратегических целей

James S. Pennypacker, Lowell D. Dye Project portfolio management and managing multiple projects: two sides of the same coin Группа зависимых проектов

149

Автор Название Понятие «портфель проектов»

Д.Н. Культин Подход к формированию портфеля технологий Слабоструктурированная открытая система, в которой отдельные проекты взаимозависимы, причем некоторые проекты могут иметь цели, конфликтующие с целями других проектов портфеля

Г. Хакен Синергетика Одновременная реализация и управление несколькими проектами с четко упорядоченной очередностью и неотъемлемым производственно- технологическим единством

Harry M. Markowitz Portfolio selection Группа финансовых активов, среди которых акции, облигации, товары, валюты и их эквиваленты, а также фондовые аналоги, включая взаимные, биржевые и закрытые фонды

Примечание - Составлено автором на основе: Бирюков В.В. Применение сбалансированной системы показателей в мультипроектном управлении // Вестник университета. 2008. №10(48). С.38; Аньшин В.М. Системный подход в управлении трансформационными программами в компании // Научные исследования и разработки. Российский журнал управления проектами. 2016. Т. 5. № 2. С.5; Баркалов С.А., Бурков В.Н., Цветков А.В., Дубовенко С.В. Современные тенденции в области управления проектами // Научный вестник Воронежского государственного архитектурно-строительного университета. Серия: Управление строительством. 2014. № 1(6). С.150; ГОСТ Р 54870-2011. Национальный стандарт Российской Федерации. Проектный менеджмент. Требования к управлению портфелем проектов (утвержден и введен в действие Приказом Росстандарта от 22.12.2011 № 1583-ст); ГОСТ Р ИСО 21504-2016 Национальный стандарт Российской Федерации Управление проектами, программами и портфелем проектов. Руководство по управлению портфелем проектов. (утвержден и введен в действие Приказом Федерального агентства по техническому регулированию и метрологии от 10 октября 2016 г. N 1335-ст); ГОСТ Р 56714.1-2015. Национальный стандарт Российской Федерации. Мультипроектный менеджмент. Управление проектом, портфелем проектов, программой (утвержден и введен в действие Приказом Федерального агентства по техническому регулированию и метрологии от 17 ноября 2015 г. № 1822-ст); Hope A.J., Moehler R.C. Balancing projects with society and the environment: A project, programme and portfolio approach / A.J. Hope, R.C. Moehler // Procedía - Social and Behavioral Sciences: Selected papers from the 27th IPMA (International Project Management Association). Dubrovnik. Croatia. 2013. P. 360; PMI. The Standard for Portfolio Management. Third Edition / Project Management Institute, 2013. Р. 14. URL.: https://www.pmi.org/-/media/pmi/documents/public/pdf/certifications/standard-for-portfolio-management-third-edition.pdfv=95a98c16-aebd-4f01-9e21-4769fbad4891; Pennypacker J.S., Lowell D.D. Project portfolio management and managing multiple projects: two sides of the same coin. // Managing multiple projects. 2002. Р.3. URL.: https://www.cin.ufpe.br/~gmp/docs/papers/Project%20Portfolio%20Management%20and%20Managing%20Multiple%20P rojectsTwo%20Sides%20of%20the%20Same%20Coin.pdf. (дата обращения: 8.12.2020); Культин Д.Н. Автоматизация процесса формирования портфеля проектов с использованием экспертной системы // Современные наукоемкие технологии. 2019. № 7. С.46; Хакен Г. Синергетика. М., Мир. 1980. С. 320; Markowitz H.M. Portfolio selection // The Journal of Finance. 1952. Vol. 7, № 1. P. 77.

150

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Прогнозные извлекаемые ресурсы нефти по месторождению

(категория запасов С2)

Таблица Б.1 - Прогнозные извлекаемые ресурсы нефти по месторождению (категория запасов С2)

Площадь нефтеносности, тыс.м2 Средняя нефтенасыщенная толщина, м Диапазон пористости, % Объем нефтенасы-щенных пород, тыс. м3 Плотность нефти, г/см3 КИН Извлекаемые ресурсы, тыс. т

min max min max min max mi п max min max Рю Р50 Р90

1577,2 5379,3 0,4 9,1 13 16 63 78 0,905 0,937 0,22 280,6 137,5 27,6

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Исходные данные для расчета интегрированного показателя оптимального рабочего интереса (1ори) и расчет экономических показателей эффективности нефтеперспективных объектов

Таблица В.1 - Исходные данные и расчет экономических показателей эффективности объекта А при доказанных запасах нефти (Р10)

Показатели ед. изм. Итого 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Макроэкономика

URALS S/барр. 60 66 65 61 57 57 57 57 57 57 57 57

Коэф. барр. коэф. 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28

Базовая ставка НДПИ на нефть руб./т. 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919

Курс руб./S 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70

Нетбэк на нефть руб./т. 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527

Выручка

Добыча нефти т. 26 506 528 0 0 0 0 0 0 0 950 000 1 045 000 1 149 500 1 264 450 1 517 340

Выручка от реализации нефти $ 1 521 474 734,99 0 0 0 0 0 0 0 54 530 000,00 59 983 000,00 65 981 300,00 72 579 430,00 87 095 316,00

Операционные расходы

Эксплутационных затрат руб. 320 949 324,12 0 0 0 0 0 0 0 7 038 490,00 7 742 339,00 8 516 572,90 9 368 230,19 10 305 053,21

Капитальные затраты

ГРР (геолого-разведочные работы) руб. 158 498 693 18 451 000 45 732 210 90 530 830 3 784 653 0 0 0 0 0 0 0 0

ПИР (проектно-изыскные работы) руб. 151 200 000 0 0 75 600 000 45 360 000 30 240 000 0 0 0 0 0 0 0

Объекты транспортной системы руб. 117 498 380 0 0 0 0 0 35 498 000 39 047 800 42 952 580 0 0 0 0

Бурение руб. 504 000 000 0 0 0 0 0 280 000 000 224 000 000 0 0 0 0 0

Бетонные ОГТ руб. 132 000 000 0 0 0 0 0 132 000 000 0 0 0 0 0 0

Косвенные расходы (FEED, DD, морские операции, установка, пуско-наладка) руб. 22 837 000 0 0 0 0 0 22 837 000 0 0 0 0 0 0

Трубопровод руб. 534 300 000 0 0 0 0 0 534 300 000 0 0 0 0 0 0

Итого капитальные затраты руб. 1 620 334 073,00 18 451 000,00 45 732 210,00 166 130 830,00 49 144 653,00 30 240 000,00 1 004 635 000,00 263 047 800,00 42 952 580,00 0 0 0 0

Отчет о прибылях и убытках

Выручка руб. 87 332 649 788,58 0 0 0 0 0 0 0 3 130 022 000,00 3 443 024 200,00 3 787 326 620,00 4 166 059 282,00 4 999 271 138,40

АУР руб. 7 783 021 109,87 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39

НДПИ на нефть руб. 24 359 499 676,97 0 0 0 0 0 0 0 873 050 000,00 960 355 000,00 1 056 390 500,00 1 162 029 550,00 1 394 435 460,00

EBITDA руб. 79 228 679 354,59 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 2 811 662 665,61 3 123 961 016,61 3 467 489 202,71 3 845 370 207,42 4 677 645 240,80

Амортизация руб. 1 318 393 365,44 738 040,00 2 567 328,40 9 212 561,60 11 178 347,72 12 387 947,72 52 573 347,72 63 095 259,72 64 813 362,92 64 813 362,92 64 813 362,92 64 813 362,92 64 813 362,92

EBIT руб. 77 910 285 989,15 -312 058 884,39 -313 888 172,79 -320 533 405,99 -322 499 192,11 -323 708 792,11 -363 894 192,11 -374 416 104,11 2 746 849 302,69 3 059 147 653,69 3 402 675 839,79 3 780 556 844,50 4 612 831 877,88

Прибыль до налогооблажения руб. 53 550 786 312,18 -312 058 884,39 -313 888 172,79 -320 533 405,99 -322 499 192,11 -323 708 792,11 -363 894 192,11 -374 416 104,11 1 873 799 302,69 2 098 792 653,69 2 346 285 339,79 2 618 527 294,50 3 218 396 417,88

Отчисления в резерв предсточщих расходов (ликвидация) руб. 1 458 300 665,70 0 0 0 0 0 0 0 81 016 703,65 81 016 703,65 81 016 703,65 81 016 703,65 81 016 703,65

Налог на прибыль руб. 11 176 357 011,16 0 0 0 0 0 0 0 374 759 860,54 419 758 530,74 469 257 067,96 523 705 458,90 643 679 283,58

Чистая прибыль руб. 41 789 178 635,32 -312 058 884,39 -313 888 172,79 -320 533 405,99 -322 499 192,11 -323 708 792,11 -363 894 192,11 -374 416 104,11 2 291 072 738,50 1 598 017 419,30 1 796 011 568,18 2 013 805 131,95 2 493 700 430,65

NPV

Денежный поток от операционной деятельности руб. -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 2 355 886 101,42 1 662 830 782,22 1 860 824 931,10 2 078 618 494,87 2 558 513 793,57

Дисконтированнный денежный руб. 37 666 169 953,68 -277 965 039,64 -306 034 418,10 -303 424 963,41 -300 837 758,69 -298 272 614,21 -295 729 341,87 -293 207 755,17 2 199 898 175,19 1 539 491 804,00 1 708 110 167,46 1 891 760 639,28 2 308 661 161,16

Денежный поток от инвестиционной деятельности руб. 18 451 000,00 45 732 210,00 166 130 830,00 49 144 653,00 30 240 000,00 1 004 635 000,00 263 047 800,00 42 952 580,00 0 0 0 0

Дисконтированный денежный поток от инвестиционной деятельности руб. 864 888 140,87 16 474 107,14 36 457 437,82 118 248 643,35 31 232 315,44 17 158 988,12 508 979 356,42 118 989 465,93 17 347 826,66 0 0 0 0

Дисконтированный денежный поток руб. 36 801 281 812,80 -294 439 146,78 -342 491 855,92 -421 673 606,76 -332 070 074,13 -315 431 602,32 -804 708 698,29 -412 197 221,10 2 182 550 348,53 1 539 491 804,00 1 708 110 167,46 1 891 760 639,28 2 308 661 161,16

Рп 0,40

Рв 0,50

Рл 0,70

Ру 0,14

Рн 0,86

Эр (стоимостная оценка вероятного положительного экономического результата ) руб. 5 705 573 331,92

ENPV руб. 4 529 459 992,36

Потери при неудаче руб. 100 800 000,00

EBITDA margin % 90,72057191

R (ставка дисконтирования) % 12

I3i (индекс эфективности инвестиций) 43

N (норма амортизации) % 4

1ори 6,284031702

Продолжение таблицы В. 1

Показатели ед. изм. 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

Макроэкономика

URALS $/барр. 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57

Коэф. барр. коэф. 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28

Базовая ставка НДПИна нефть руб./т. 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919

Курс руб./$ 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70

Нетбэк на нефть руб./т. 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527

Выручка

Добыча нефти т. 1 972 542 2 268 423 2 722 108 2 586 003 2 456 702 2 284 733 2 056 260 1 439 382 1 007 567 705 297 493 708 345 596 241 917

Выручка от реализации нефти $ 113223910,80 130 207 497,42 156 248 996,90 148 436 547,06 141 014 719,71 131 143 689,33 118 029 320,39 82 620 524,28 57 834 366,99 40 484 056,90 28 338 839,83 19 837 187,88 13 886 031,52

Операционные расходы

Эксплутационных затрат руб. 11 335 558,53 12 469 114,38 13 716 025,82 15 087 628,40 16 596 391,24 18 256 030,37 20 081 633,40 22 089 796,75 24 298 776,42 26 728 654,06 29 401 519,47 32 341 671,41 35 575 838,56

Капитальные затраты

ГРР (геолого-разведочные работы) руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ПИР (проектно-изыскные работы) руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Объекты транспортной системы руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Бурение руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Бетонные ОГТ руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Косвенные расходы (FEED, DD, морские операции, установка, пуск о-наладка) руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Трубопровод руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Итого капитальные затраты руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Отчет о прибылях и убытках

Выручка руб. 6 499 052 479,92 7 473 910 351,91 8 968 692 422,29 8 520 257 801,18 8 094 244 911,12 7 527 647 767,34 6 774 882 990,60 4 742 418 093,42 3 319 692 665,40 2 323 784 865,78 1 626 649 406,04 1 138 654 584,23 797 058 208,96

АУР руб. 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39

НДПИ на нефть руб. 1 812 766 098,00 2 084 681 012,70 2 501 617 215,24 2 376 536 354,48 2 257 709 536,75 2 099 669 869,18 1 889 702 882,26 1 322 792 017,58 925 954 412,31 648 168 088,62 453 717 662,03 317 602 363,42 222 321 654,40

EBITDA руб. 6 176 396 077,00 7 150 120 393,13 8 643 655 552,07 8 193 849 328,38 7 766 327 675,48 7 198 070 892,58 6 443 480 512,80 4 409 007 452,28 2 984 073 044,58 1 985 735 367,32 1 285 927 042,18 794 992 068,42 450 161 526,01

Амортизация руб. 64 813 362,92 64 813 362,92 64 813 362,92 64 813 362,92 64 813 362,92 64 813 362,92 64 813 362,92 64 813 362,92 64 813 362,92 64 813 362,92 64 813 362,92 64 813 362,92 64 813 362,92

EBIT руб. 6 111 582 714,08 7 085 307 030,21 8 578 842 189,15 8 129 035 965,46 7 701 514 312,56 7 133 257 529,66 6 378 667 149,88 4 344 194 089,36 2 919 259 681,66 1 920 922 004,40 1 221 113 679,26 730 178 705,50 385 348 163,09

Прибыль до налогооблажения руб. 4 298 816 616,08 5 000 626 017,51 6 077 224 973,91 5 752 499 610,98 5 443 804 775,80 5 033 587 660,47 4 488 964 267,62 3 021 402 071,78 1 993 305 269,35 1 272 753 915,78 767 396 017,23 412 576 342,08 163 026 508,70

Отчисления в резерв предсточщих расходов(ликвидация) руб. 81 016 703,65 81 016 703,65 81 016 703,65 81 016 703,65 81 016 703,65 81 016 703,65 81 016 703,65 81 016 703,65 81 016 703,65 81 016 703,65 81 016 703,65 81 016 703,65 81 016 703,65

Налог на прибыль руб. 859 763 323,22 1 000 125 203,50 1 215 444 994,78 1 150 499 922,20 1 088 760 955,16 1 006 717 532,09 897 792 853,52 604 280 414,36 398 661 053,87 254 550 783,16 153 479 203,45 82 515 268,42 32 605 301,74

Чистая прибыль руб. 3 358 036 589,21 3 919 484 110,36 4 780 763 275,48 4 520 982 985,13 4 274 027 116,99 3 945 853 424,73 3 510 154 710,45 2 336 104 953,77 1 513 627 511,83 937 186 428,98 532 900 110,13 249 044 370,01 49 404 503,31

NPV

Денежный поток от операционной деятельности руб. 3 422 849 952,13 3 984 297 473,28 4 845 576 638,40 4 585 796 348,05 4 338 840 479,91 4 010 666 787,65 3 574 968 073,37 2 400 918 316,69 1 578 440 874,75 1 001 999 791,90 597 713 473,05 313 857 732,93 114 217 866,23

Дисконтированнный денежный руб. 3 062 254 853,43 3 534 160 449,99 4 261 485 445,24 3 998 631 132,07 3 751 036 570,78 3 437 757 457,16 3 038 168 488,68 2 023 010 367,35 1 318 651 637,58 829 947 129,55 490 859 134,68 255 551 068,80 92 206 162,37

Денежный поток от инвестиционной деятельности руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Дисконтированный денежный поток от инвестиционной деятельности руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Дисконтированный денежный поток руб. 3 062 254 853,43 3 534 160 449,99 4 261 485 445,24 3 998 631 132,07 3 751 036 570,78 3 437 757 457,16 3 038 168 488,68 2 023 010 367,35 1 318 651 637,58 829 947 129,55 490 859 134,68 255 551 068,80 92 206 162,37

Примечание - Составлено и рассчитано автором.

Таблица В.2 - Исходные данные и расчет экономических показателей эффективности объекта В при доказанных запасах нефти (Р10)

Показатели ед. изм. Итого 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Макроэкономика

URALS $/барр. 60 66 65 61 57 57 57 57 57 57 57 57

Коэф. барр. коэф. 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28

Базовая ставка НДПИ на нефть руб./т. 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919

Курс руб./$ 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70

Нетбэк на нефть руб./т. 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527

Выручка

Добыча нефти т. 13 240 765 0 0 0 0 0 0 0 600 000 660 000 726 000 798 600 958 320

Выручка от реализации нефти тыс. $ 760 019 927,38 0 0 0 0 0 0 0 34 440 000,00 37 884 000,00 41 672 400,00 45 839 640,00 55 007 568,00

Операционные расходы

Эксплутационных затрат руб. 320 949 324,12 0 0 0 0 0 0 0 7 038 490,00 7 742 339,00 8 516 572,90 9 368 230,19 10 305 053,21

Капитальные затраты

ГРР (геолого-разведочные работы) руб. 158498693 18451000 45732210 90530830 3784653 0 0 0 0 0 0 0 0

ПИР (проектно-изыскные работы) руб. 102600000 0 0 51300000 30780000 20520000 0 0 0 0 0 0 0

Объекты транспортной системы руб. 117 498 380 0 0 0 0 0 35 498 000 39 047 800 42 952 580 0 0 0 0

Бурение руб. 342 000 000 0 0 0 0 0 190 000 000 152 000 000 0 0 0 0 0

Бетонные ОГТ руб. 132 000 000 0 0 0 0 0 132 000 000 0 0 0 0 0 0

Косвенные расходы (FEED, DD, морские операции, установка, пуско-наладка) руб. 22 837 000 0 0 0 0 0 22 837 000 0 0 0 0 0 0

Трубопровод руб. 534 300 000 0 0 0 0 0 534 300 000 0 0 0 0 0 0

Итого капитальные затраты руб. 1 409 734 073,00 18 451 000,00 45 732 210,00 141 830 830,00 34 564 653,00 20 520 000,00 914 635 000,00 191 047 800,00 42 952 580,00 0 0 0 0

Отчет о прибылях и убытках

Выручка руб. 43 625 143 831,81 0 0 0 0 0 0 0 1 976 856 000,00 2 174 541 600,00 2 391 995 760,00 2 631 195 336,00 3 157 434 403,20

АУР руб. 7 783 021 109,87 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39

НДПИ на нефть руб. 12 168 263 297,31 0 0 0 0 0 0 0 551 400 000,00 606 540 000,00 667 194 000,00 733 913 400,00 880 696 080,00

EBITDA руб. 35 521 173 397,82 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 1 658 496 665,61 1 855 478 416,61 2 072 158 342,71 2 310 506 261,42 2 835 808 505,60

Амортизация руб. 1 148 322 165,44 738 040,00 2 567 328,40 8 240 561,60 9 623 147,72 10 443 947,72 47 029 347,72 54 671 259,72 56 389 362,92 56 389 362,92 56 389 362,92 56 389 362,92 56 389 362,92

EBIT руб. 34 369 731 527,91 -312 058 884,39 -313 888 172,79 -319 561 405,99 -320 943 992,11 -321 764 792,11 -358 350 192,11 -365 992 104,11 1 602 107 302,69 1 799 089 053,69 2 015 768 979,79 2 254 116 898,50 2 779 419 142,68

Прибыль до налогооблажения руб. 22 204 587 935,07 -312 058 884,39 -313 888 172,79 -319 561 405,99 -320 943 992,11 -321 764 792,11 -358 350 192,11 -365 992 104,11 1 050 707 302,69 1 192 549 053,69 1 348 574 979,79 1 520 203 498,50 1 898 723 062,68

Отчисления в резерв предсточщих расходов (ликвидация) руб. 1 268 760 665,70 0 0 0 0 0 0 0 70 486 703,65 70 486 703,65 70 486 703,65 70 486 703,65 70 486 703,65

Налог на прибыль руб. 4 903 429 495,74 0 0 0 0 0 0 0 210 141 460,54 238 509 810,74 269 714 995,96 304 040 699,70 379 744 612,54

Чистая прибыль руб. 16 583 797 773,63 -312 058 884,39 -313 888 172,79 -319 561 405,99 -320 943 992,11 -321 764 792,11 -358 350 192,11 -365 992 104,11 1 321 479 138,50 883 552 539,30 1 008 373 280,18 1 145 676 095,15 1 448 491 746,49

NPV

Денежный поток от операционной деятельности руб. -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 -311 320 844,39 1 377 868 501,42 939 941 902,22 1 064 762 643,10 1 202 065 458,07 1 504 881 109,41

Дисконтированнный денежный поток от операционной деятельности руб. 15 534 245 395,07 -308 678 555,96 -306 058 693,54 -303 461 066,81 -300 885 487,04 -298 331 767,11 -295 799 721,50 -293 289 166,23 1 287 045 360,82 870 533 227,21 977 767 071,60 1 094 482 897,40 1 358 567 786,54

Денежный поток от инвестиционной деятельности руб. 18 451 000,00 45 732 210,00 141 830 830,00 34 564 653,00 20 520 000,00 914 635 000,00 191 047 800,00 42 952 580,00 0 0 0 0

Дисконтированный денежный поток от инвестиционной деятельности руб. 754 644 693,82 16 474 107,14 36 457 437,82 100 952 383,32 21 966 461,86 11 643 599,08 463 382 555,52 86 420 322,42 17 347 826,66 0 0 0 0

Дисконтированный денежный поток (NPV) руб. 14 779 600 701,24 -325 152 663,10 -342 516 131,36 -404 413 450,13 -322 851 948,89 -309 975 366,19 -759 182 277,01 -379 709 488,65 1 269 697 534,16 870 533 227,21 977 767 071,60 1 094 482 897,40 1 358 567 786,54

Рп 0,40

Рв 0,60

Рл 0,60

Ру 0,144

Рн 0,86

Эр (стоимостная оценка вероятного положительного экономического результата) руб. 2 453 723 500,57

ENPV руб. 1 590 955 478,98

Потери при неудаче руб. 68 400 000,00

EBITDA margin % 81,42362472

R (ставка дисконтирования) % 12

I3i (индекс эфекгивности инвестиций) % 20

N (норма амортизации) % 4

1ори 2,682621108

Продолжение таблицы В. 2

Показатели ед. изм. 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

Макроэкономика

URALS $/барр. 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57

Коэф. барр. коэф. 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28

Базовая ставка НДПИ на нефть руб./т. 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919

Курс руб./$ 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70

Нетбэк на нефть руб./т. 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527

Выручка

Добыча нефти т. 1 245 816 1 432 688 1 146 151 1 077 382 1 023 513 951867 856 680 599 676 419 773 293 841 205 689 143 982 100 788

Выручка от реализации нефти тыс. $ 71509838,40 82 236 314,16 65 789 051,33 61 841 708,25 58 749 622,84 54 637 149,24 49 173 434,31 34 421 404,02 24 094 982,81 16 866 487,97 11 806 541,58 8 264 579,11 5 785 205,37

Операционные расходы

Эксплутационных затрат руб. 11 335 558,53 12 469 114,38 13 716 025,82 15 087 628,40 16 596 391,24 18 256 030,37 20 081 633,40 22 089 796,75 24 298 776,42 26 728 654,06 29 401 519,47 32 341 671,41 35 575 838,56

Капитальные затраты

ГРР (геолого-разведочные работы) руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ПИР (проектно-изыскные работы) руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Объекты транспортной системы руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Бурение руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Бетонные ОГТ руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Косвенные расходы (FEED, DD, морские операции, установка, пуско-наладка) руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Трубопровод руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Итого капитальные затраты руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Отчет о прибылях и убытках

Выручка руб. 4 104 664 724,16 4 720 364 432,78 3 776 291 546,23 3 549 714 053,45 3 372 228 350,78 3 136 172 366,23 2 822 555 129,60 1 975 788 590,72 1 383 052 013,51 968 136 409,45 677 695 486,62 474 386 840,63 332 070 788,44

АУР руб. 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39 311 320 844,39

НДПИ на нефть руб. 1 144 904 904,00 1 316 640 639,60 1 053 312 511,68 990 113 760,98 940 608 072,93 874 765 507,83 787 288 957,04 551 102 269,93 385 771 588,95 270 040 112,27 189 028 078,59 132 319 655,01 92 623 758,51

EBITDA руб. 3 782 008 321,24 4 396 574 474,01 3 451 254 676,01 3 223 305 580,66 3 044 311 115,14 2 806 595 491,46 2 491 152 651,80 1 642 377 949,58 1 047 432 392,69 630 086 911,00 336 973 122,76 130 724 324,82 -14 825 894,51

Амортизация руб. 56 389 362,92 56 389 362,92 56 389 362,92 56 389 362,92 56 389 362,92 56 389 362,92 56 389 362,92 56 389 362,92 56 389 362,92 56 389 362,92 56 389 362,92 56 389 362,92 56 389 362,92

EBIT руб. 3 725 618 958,32 4 340 185 111,09 3 394 865 313,09 3 166 916 217,74 2 987 921 752,22 2 750 206 128,54 2 434 763 288,88 1 585 988 586,66 991 043 029,77 573 697 548,08 280 583 759,84 74 334 961,90 -71 215 257,43

Прибыль до налогооблажения руб. 2 580 714 054,32 3 023 544 471,49 2 341 552 801,41 2 176 802 456,76 2 047 313 679,29 1 875 440 620,72 1 647 474 331,84 1 034 886 316,73 605 271 440,82 303 657 435,81 91 555 681,25 -57 984 693,11 -163 839 015,94

Отчисления в резерв предсточщих расходов (ликвидация) руб. 70 486 703,65 70 486 703,65 70 486 703,65 70 486 703,65 70 486 703,65 70 486 703,65 70 486 703,65 70 486 703,65 70 486 703,65 70 486 703,65 70 486 703,65 70 486 703,65 70 486 703,65

Налог на прибыль руб. 516 142 810,86 604 708 894,30 468 310 560,28 435 360 491,35 409 462 735,86 375 088 124,14 329 494 866,37 206 977 263,35 121 054 288,16 60 731 487,16 18 311 136,25 -11 596 938,62 -32 767 803,19

Чистая прибыль руб. 1 994 084 539,80 2 348 348 873,54 1 802 755 537,48 1 670 955 261,75 1 567 364 239,78 1 429 865 792,92 1 247 492 761,82 757 422 349,74 413 730 449,01 172 439 245,00 2 757 841,35 -116 874 458,14 -201 557 916,40

NPV

Денежный поток от операционной деятельности руб. 2 050 473 902,72 2 404 738 236,46 1 859 144 900,40 1 727 344 624,67 1 623 753 602,70 1 486 255 155,84 1 303 882 124,74 813 811 712,66 470 119 811,93 228 828 607,92 59 147 204,27 -60 485 095,22 -145 168 553,48

Дисконтированнный денежный поток от операционной деятельности руб. 1 835 403 808,20 2 134 240 963,96 1 636 014 476,63 1 507 131 530,09 1 404 722 538,46 1 274 858 715,52 1 108 932 916,44 686 260 716,82 393 071 917,56 189 702 058,00 48 617 677,17 -49 295 424,73 -117 308 384,42

Денежный поток от инвестиционной деятельности руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Дисконтированный денежный поток от инвестиционной деятельности руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Дисконтированный денежный поток (NPV) руб. 1 835 403 808,20 2 134 240 963,96 1 636 014 476,63 1 507 131 530,09 1 404 722 538,46 1 274 858 715,52 1 108 932 916,44 686 260 716,82 393 071 917,56 189 702 058,00 48 617 677,17 -49 295 424,73 -117 308 384,42

Примечание - Составлено и рассчитано автором.

Таблица В.З - Исходные данные и расчет экономических показателей эффективности объекта С при доказанных запасах нефти (Р10)

Показатели ед. изм. Итого 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Макроэкономика

URALS $/барр. 60 66 65 61 57 57 57 57 57 57 57 57

Коэф. барр. коэф. 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28 7,28

Базовая ставка НДПИ на нефть руб./т. 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919 919

Курс руб./$ 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70

Нетбэк на нефть руб./т. 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527 17 527

Выручка

Добыча нефти т. 32 367 977 0 0 0 0 0 0 0 1 150 000 1 265 000 1 391 500 1 530 650 1 836 780

Выручка от реализации нефти тыс. $ 1 857 921 871,39 0 0 0 0 0 0 0 66 010 000,00 72 611 000,00 79 872 100,00 87 859 310,00 105 431 172,00

Операционные расходы

Эксплутационных затрат руб. 320 949 324,12 0 0 0 0 0 0 0 7 038 490,00 7 742 339,00 8 516 572,90 9 368 230,19 10 305 053,21