Инвестиционный механизм в общеевропейском процессе интеграции тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Николаева, Ирина Владимировна

• Николаева, Ирина Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Николаева, Ирина Владимировна

Инвестиционный механизм в общеевропейском процессе интеграции

Глава 1: 1.1. 1.2.

1.3.

Глава 2 2.1. 2.2.

Глава

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инвестиционный механизм в общеевропейском процессе интеграции»

Особенности интеграционных процессов в условиях глобализации

Современные тенденции европейской экономической интеграции

Экономический механизм взаимовлияния интеграционных процессов и инвестиционной деятельности ТНК

Основные формы экономических операций субъектов бизнеса в современном мировом хозяйстве Проблемы формирования внешнеэкономических факторов европейской интеграции

Перспективы развития инвестиционного механизма Европейского Союза

Проблемы формирования институциональной системы Европейского Союза и ее функции в интеграционном процессе

Международно - правовой режим деятельности Европейского Союза в современном мировом хозяйстве

Критерии международного характера инвестиций и проблемы учета движения капиталов в механизме Европейской интеграции

Критерии международного характера инвестиций и понятие о равновесии национального платежного баланса.

Влияние глобализации на платежные отношения Торговые меры регулирования платежного баланса: валютный курс

Перспективы платежного баланса России в связи с расширением Европейского Союза Заключение

Приложение: таблицы 1-8 Список источников и литературы

Стр.

1 11

11

35

65 75 75 104

115

128

128

138 147

170

180

184 192

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Для современной системы международных экономических отношений характерны существенные подвижки в международном разделении труда, перестройка политической конфигурации мира, формирование новой структуры баланса сил и интересов.

Анализ особенностей экономического развития стран Европейского Союза в контексте новой политической ситуации привлекает все большее внимание экономической науки и практики. В ряду теоретических исследований проблема инвестиций приобретает особую актуальность, так как совершенствование и развитие международных инвестиционных отношений имеет наиважнейшее значение в интеграционном процессе. Эффективность его функционирования предопределяет состояние национальных производительных сил и место такой экономической группировки, каким является Европейский Союз в современном мировом хозяйстве. От правильной организации этого процесса зависит экономический потенциал, его способность обеспечить рост эффективности общественного производства. Одним из важнейших факторов интеграции является инвестиционный механизм, который мы определяем как совокупность международных и национальных экономических и правовых систем, политических принципов, организационных форм и методов, в рамках которых осуществляется воспроизводство национальных производительных сил.

Акценты в международном разделении труда смещаются на технологический уровень. Средством превращения национальных экономик в единое экономическое пространство на микроуровне являются многонациональные предприятия (транснациональные корпорации, банки). Средством взаимного экономического «связывания» государств на макроуровне становится создание региональных и межрегиональных интеграционных объединений.

Европейская экономическая интеграция представляет собой также способ реализации блоковых, групповых интересов государств в сфере международных экономических отношений. Интеграционные объединения государств концентрируют в себе коллективную экономическую силу, посредством которой интересы государств воплощаются в международно-правовые нормы.

Экономическое законодательство Европейского Союза не дает унифицированного определения понятия «международные инвестиции». В контексте международных инвестиционных отношений автором в диссертации понятие инвестиций рассмотрено в зависимости от содержания и цели нормативного акта. Такой подход является методологически правомерным и позволяет рассмотреть сущностные характеристики инвестиционного механизма в общеевропейском процессе интеграции.

В целом, все виды законодательных актов Европейского Союза могут быть классифицированы по трем видам, каждый из которых направлен на разрешение свойственных только для него вопросов:

• Законодательные акты о свободе инвестиций, регулирующие отношения между развитыми странами;

• Законодательные акты о защите инвестиций;

• Законодательные акты, регулирующих движение инвестиций из стран экспортеров капитала в страны, импортирующие капитал.

В странах Европейского Союза действуют две группы нормативных документов, цель и предмет которых - обеспечение свободного движения капиталов, в числе которых: Европейские акты, в том числе Статьи 67 -73 Римского договора, Директивы о применении статей 67 и 70; Статьи 73В -73Н Договора о Европейском сообществе (с учетом изменений, внесенных Маастрихтским договором) и Акт Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), - Кодекс о либерализации движения капиталов.

Подход, который содержится в документах ОЭСР и ЕС, сводится к следующему: под инвестициями понимается движение капитала, то есть источник финансирования в целях свободного устройства физических лиц и предприятий. Прямые инвестиции в рамках среднесрочной и долгосрочной стратегии поощряются в большей степени, чем другие формы инвестиций, например, краткосрочные капиталовложения, которые могут носить спекулятивный характер.

Актуальность темы диссертационного исследования связана также с тем, что интересы международного сообщества в экономической сфере требуют, чтобы предприниматели и предприятия могли работать в определенном месте, свободно перемещаться и возвращаться в зависимости от рентабельности в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Необходимо на научной основе объяснить, причину того, что императив перемещения инвестиций превалирует над императивом их гарантирования. При этом мобильность инвестиций не означает неустойчивость, на что указывает требование долговременных связей, неотделимое от понятия инвестиций. Мы разделяем вывод о том, что «в примитивных экономиках основная часть инвестиций относится к реальным, в то время как в современной экономике большая часть инвестиций представлена финансовыми инвестициями». Высокое развитие институтов финансового инвестирования в значительной степени способствует росту реальных инвестиций. Как правило, эти две формы являются взаимодополняющими, а не конкурирующими. Предстающая в движении указанных факторов система международных экономических отношений является объектом наднационального международно-правового регулирования, определяющего уровень интеграционных процессов в Европейском Союзе.

Указанный круг проблем и направлений объективно требует проведения комплексных исследований и обуславливает важность и актуальность выбранной темы диссертации.

Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Николаева, Ирина Владимировна

Выводы о мерах регулирования платежного баланса в условиях глобализации:

Количество инструментов регулирования платежного баланса, находящихся в руках правительств, в условиях глобализации постоянно сокращается;

Глобализация приводит к резкому увеличению внешней составляющей национальных экономик, делая их более чувствительными к проблемам платежного баланса;

Структура платежного баланса претерпевает постепенное изменение -удельный вес «видимой торговли» сокращается, уступая место операциям по другим статьям, менее предсказуемым с точки зрения их долгосрочного поведения и, следовательно, менее поддающимся регулированию;

Меры, к которым прибегают правительства для решения проблем платежных балансов, имеют помимо первичных, еще и вторичные и третичные эффекты, которые могут ослабить регулирующее воздействие применяемых мер или даже привести к прямо противоположным результатам.

Преимущественное положение развитых стран наиболее ярко проявляется в валютной сфере. Валюты развитых стран нередко используются в качестве резервных, особенно это касается доллара США. Помимо прочего, резервный статус доллара позволяет финансовым органом Соединенных Штатов финансировать складывающийся дефицит их платежного баланса эмиссией денежных знаков. Это ведет к росту необеспеченной массы долларов в мировой экономике и по существу означает кредитование США со стороны других стран, причем на крайне выгодных условиях. С другой стороны, такая ситуация чревата для США множеством потенциальных проблем, поскольку при определенных обстоятельствах масса необеспеченных долларов может лавинообразно вернуться в страну, принеся хаос и крах экономики. Но парадокс этой ситуации заключается еще и в том, что заложниками нерациональной долларовой политики правительства США являются практически все страны, и они, нередко вопреки собственным интересам, проявляют готовность защищать позиции доллара в долгосрочной перспективе. Уникальность позиции США в современной мировой экономике заключается в том, что США в состоянии избежать кризиса даже в крайне неблагоприятных для себя конъюнктурных условиях, в таких условиях, в которых любая другая экономика столкнулась бы с неминуемым крахом.

Техническая сторона анализа платежных балансов различных стран. Статистические возможности различных государств не всегда одинаковы, и это приводит к искажениям в структуре платежных балансов. Таким образом, в силу таких искажений, платежный баланс может выглядеть лучше или хуже, чем он есть на самом деле. Хотя в нынешних условиях ожидать кардинальных отклонений вряд ли приходится, не учитывать этот фактор полностью также не представляется обоснованным.

Приведенный выше обзор показал, что адекватно оценить платежный баланс страны на основании исключительно цифр, отображающих объемы финансовых операций по тем или иным статьям, можно только с учетом специфики каждой отдельной страны. Слабой стороной многих оценок является игнорирование этих особенностей, применение к анализу готовых схем и шаблонов, упущение из вида взаимосвязей платежного баланса с другими эконометрическими показателями, ошибочная эмпирическая модель «идеального» платежного баланса и т.д. События последних лет в странах Латинской Америки и оценка роли МВФ в этом процессе являются ярким тому примером.

3.4. Перспективы платежного баланса России в связи с расширением Европейского Союза

Платежный баланс России является важным экономическим показателем интеграции России в современные международные экономические отношения. Для анализа использован баланс последних трех лет, что позволяет определить тенденцию и время начала преодоления кризисных тенденций. Официальные цифры, характеризующие платежный баланс Российской Федерации в 2000 -2003 годах, подтверждают факт необычайного улучшения валютного положения России: таких положительных показателей не было за всю постсоветскую историю страны10. Эти же цифры дают возможность увидеть, является ли достигнутый успех результатом временного стечения благоприятных обстоятельств, или же он обусловлен коренными переменами в структуре и характере экономических и иных связей с внешним миром, что

10 Платежный баланс и внешний долг России за 2000 год.// «Вестник Банка России», №33-34, 29 мая 2001 г. имеет существенное значение при оценке валютного положения страны на перспективу.

Экономические показатели 2000г. (экономическая ситуация в 2002г. и 2003г. не изменилась, а существенно улучшилась) представляется целесообразным рассмотреть на материалах расчетов и платежей со странами дальнего зарубежья, ибо валютные отношения со странами СНГ лишь в минимальной степени влияют на основные параметры платежного баланса России. Из наиболее значимых можно выделить несколько показателей, свидетельствующих о начале экономического роста.

Во-первых, был достигнут наивысший уровень стоимости российского экспорта - почти 91 млрд. долл., что более чем на четверть превосходит прежний наилучший результат 1996 года.

Во-вторых, исключительно высоким оказалось активное сальдо торгового баланса - более 59 млрд. долл., тогда как до этого рекордным считался гораздо более скромный показатель 1996 года в 25 млрд. долл.

В-третьих, почти до 46 млрд. долл. (против максимума в 14 млрд. долл. в 1996 году) поднялся официально исчисляемый актив по так называемому «Счету текущих операций», охватывающему все валютные операции всех участников платежного оборота (включая государственные власти) по торговле, услугам, доходам от инвестиций, оплате труда, а также по текущим трансфертам.

В-четвертых, имел место существенный качественный сдвиг: впервые платежный баланс в варианте аналитического представления был сведен с положительным сальдо.

В-пятых, невиданный рост показали золотовалютные резервы Российской Федерации - сразу на 16 млрд. долл., из-за чего их общая сумма за год увеличилась в 2,2 раза". Выступая с Посланием Президент России В.Путин Федеральному Собранию 16 мая 2003г. отметил, что «золотовалютные резервы ЦБ сегодня составляют рекордную цифру - 61 миллиард долларов. Кстати, три года назад они составляли всего 11 миллиардов».//Российская газета.2003, 17 мая. С.4.

Проанализируем платежный баланс России за 2000 год12. Как видно из предыдущего анализа, для российского платежного баланса абсолютно определяющее значение имеет внешняя торговля, ибо активное торговое сальдо фактически является единственным источником валютных средств, поступающих на валютный рынок. Все остальные виды внешнеэкономической деятельности в целом показывают отрицательный результат - по каналам, охватывающим международные услуги, движение капиталов и международный кредит, из страны систематически уходит больше валюты, чем притекает из-за рубежа. В 2000 году эта специфика проявилась особенно ярко: внешнеторговый актив оказался настолько значительным, что в отличие от всех прошлых лет его величина перекрыла суммарные пассивные итоги по другим разделам, обусловив формирование общего положительного сальдо платежного баланса.

В достижении исключительно высоких результатов сальдо по внешней торговле сыграли роль оба фактора, способствующие активизации внешней торговли, - с одной стороны, быстрый рост стоимости экспорта, с другой -достаточно скромные размеры стоимости импорта. Если экспортная выручка 2000 года превысила уровень кризисного 1998 года более чем на 30 млрд. долл., то затраты по импорту были на 12 с лишним млрд. долл. ниже соответствующего показателя. Отсюда и беспрецедентное почти четырехкратное увеличение внешнеторгового актива, обеспечившее необходимые средства для преодоления кризисной ситуации в валютной сфере. Россия. Таким образом, в полной мере воспользовалась обстоятельствами, сложившимися после кризиса. Экспорту благоприятствовало сочетание резкого скачка мировых цен на топливно-энергетическую продукцию с более чем четырехкратной девальвацией рубля. Импорт же, напротив, существенно претерпел от девальвации: упав в 1999 году ниже 30-миллиардной отметки, он лишь ненамного превысил ее в следующем году. Характерной особенностью явилось масштабное сжатие «челночного» бизнеса. Стоимость товаров, завезенных по

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате исследования автор пришел к следующим обобщениям и выводам:

В современных международных экономических отношениях действует ряд общемировых тенденций, а состояние инвестиционного процесса оказывает существенное влияние на уровень интеграции современного мирового хозяйства, отдельных стран и региональных объединений.

Теоретические и практические выводы и рекомендации, содержащиеся в настоящем исследовании и вытекающие из него, заключаются в следующем:

1. Старая торговая модель интеграции постоянно расширялась за счет включения не только товаров, но также и услуг и факторов производства. Регулирующая, перераспределительная и все в большей степени стабилизационная политика уже вошла в европейскую повестку дня. В результате под прямое влияние попало постоянно растущее число экономических субъектов бизнеса и граждан, а интеграция все больше затрагивает самые основы национального суверенитета. Торговые преференции становятся все менее существенными, развиваются новые инструменты экономического регулирования.

2. Европейская валютная интеграция преследовала цель обеспечения стабильных обменных курсов, одновременно являясь и экономическим средством достижения политической цели. Дорога к ЭВС идет через дефляционную политику. Заключительный этап также сопряжен со значительными рисками, что связано с отсутствием адекватной экономической замены обменному курсу как корректирующему инструменту и неразвитостью европейской политической системы. Если же ЭВС будет успешно функционировать, то это приведет к радикальной трансформации процесса интеграции.

Европейский Союз отнюдь не является оптимальным валютным пространством. Нет адекватных механизмов корректировки, таких, как гибкость рынков труда, и больших бюджетных трансфертов, которые могли бы действовать в качестве эффективной замены обменных курсов. Следовательно, существует большой экономический риск, связанный с полным валютным союзом. Высокая степень фискальной децентрализации не будет противовесом власти ЕЦБ в части кредитно-денежной политики.

3.На ранних этапах интеграции европейские институты концентрировались на внешней либерализации, а национальные институты отвечали за внутреннее перераспределение. Большие трансферты, осуществляемые через национальные границы, составляют теперь неотъемлемую часть европейского пакета соглашений.

4. Увеличивающаяся внутренняя неоднородность, сама являющаяся продуктом последовательного расширения, и постоянное распространение и углубление интеграции привели ко все большей дифференциации в применении правил ЕС. Любая попытка институционализировать ключевую группу стран способна дестабилизировать Союз. Что требуется вместо этого, так это соглашение, касающееся стержневых интересов и политики, дополняемой необходимыми институциональными реформами. Вступление новых членов потребовало, однако, особых и более гибких договоренностей.

5.Разрыв между экономической и политической интеграцией становится шире. ЭВС и дальнейшее расширение потребуют более сильных и эффективных европейских институтов и политической системы, покоящейся на более солидном общественном основании. Свидетельством этого является Конституционный процесс в ЕС.

6. Система институтов Европейского Союза, сложившаяся в процессе его развития, основана на некоторых общих принципах, свойственных западной политической системе в целом, но в своих конкретных формах существенно отличается от национальных систем. Примат права ЕС над национальным правом государств-членов в пределах, определяемых содержанием основополагающих договоров - важнейший принцип инвестиционного механизма Европейского союза, который обеспечивает синергический эффект интеграции.

7. Европейский Союз как субъект международного права играет исключительно важную роль в современном интеграционном процессе, руководствуясь в своей деятельности нормами международного права, международного экономического права и его принципов, к которым относятся: принцип суверенитета государств над своими природными ресурсами и экономической деятельностью; принцип свободы выбора форм организации внешнеэкономических связей; принцип экономического сотрудничества; принцип взаимной выгоды; принцип экономической недискриминации; принцип наибольшего благоприятствования (принцип предоставления режима наиболее благоприятствуемой нации); принцип предоставления национального режима); принцип добросовестного выполнения международных обязательств.

8. Конечным результатом процесса международной экономической интеграции ЕС является образование целостного межгосударственного хозяйственного комплекса с общими наднациональными или межгосударственными органами управления, единой валютной системой, единой социально-экономической инфраструктурой.

9. Торгово-экономические связи рассматривались Россией в качестве главной сферы отношений с ЕС как интеграционным объединением.

Объективными причинами, которые тормозят развитие экономического сотрудничества между Россией и ЕС являются, с одной стороны, асимметричная структура взаимной торговли, с другой, кризисное состояние российской экономики, незавершенность и непоследовательность реформ и внутренние внеэкономические факторы, ослабляющие позиции России и других государств СНГ как делового партнера. Но, несмотря ни на что, углубление отношений с Европейским Союзом является главным и наиболее реальным путем включения России в мировое хозяйство, ускоряющим ее экономическое развитие. Из этого необходимо исходить как при формировании стратегии национальной внешнеэкономической политики страны, так и при переговорах с ЕС по конкретным торгово-политическим проблемам.

Европейский Совет, опираясь на Договор о Европейском Союзе, в частности, на ст. 13 указанного Договора, в порядке выполнения Соглашения о партнерстве и сотрудничестве (СПС) между Европейскими сообществами, входящими в их состав государствами - членами и Российской Федерацией, вступившего в силу 1 декабря 1997г., утвердил Коллективную стратегию Европейского Союза по отношению к России, в которой «Европейский Совет признает, что будущее России является важным элементом в будущем всего континента и представляет стратегический интерес для Европейского Союза».

Европейское направление является одним из приоритетных в российской внешней политике. Как отмечается в «Концепции внешней политики Российской Федерации», Россия видит в ЕС одного из своих важнейших политических и экономических партнеров и будет стремиться к развитию с ним интенсивного, устойчивого и долгосрочного сотрудничества, лишенного конъюнктурных колебаний». В основу этой работы на данном направлении Президент Российской Федерации В.В.Путин в своем Послании Федеральному Собранию — призывал положить прагматизм, экономическую эффективность, приоритет национальных задач. Поучителен и сам по себе опыт европейской интеграции. «Возрастает, - подчеркивал он - значение дальнейших усилий по налаживанию партнерства с Европейским Союзом. Курс на интеграцию с Европой становится одним из ключевых направлений внешней политики».

Признается, что «речь идет о сложном и длительном процессе. Но это - исторический выбор. Он сделан. Он последовательно реализуется. На данном этапе - через активизацию двусторонних отношений, развитие стратегического партнерства с Европейским Союзом, через активное участие в работе Совета Европы»1.

Важнейшим звеном в реализации задач создания полноправной структуры общеевропейского сотрудничества является инвестиционный механизм интеграции. К сожалению, целевой литературы по этой теме в России явно недостаточно. Решению этой проблемы посвящено диссертационное исследование.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Николаева, Ирина Владимировна, 2004 год

1. Борко Ю. Расширение и углубление европейской интеграции.//Мировая экономика и международные отношения, 2004, № 7, с. 15-29.

2. Внешнеэкономические проблемы перехода России на инновационный путь развития/ Под.ред.акад. С.А.Ситаряна; Центр внешнеэкон. Исследований.-М.:Наука, 2003.

3. Европейская интеграция: современное состояние и перспективы: Сб. науч.ст./ На-уч.ред. С.И.Паньковский. Мн.: ЕГУ, 2001.

4. Европейское право. Учебник для вузов/ Под общ. ред. д.ю.н., проф. Л.М.Энтина. — М.: Издательство НОРМА, 2001г.

5. Европейский Союз: факты и комментарии. Вып.1 33 (2001-2004гг.). Европа в меняющемся мире. - 1995.

6. Европейский союз: прошлое, настоящее, будущее. М., 1994.

7. Константинов Ю.А. Евро и Россия. //Торгово-промышленная палата РФ. М.: ЦВЭИ РАН, 1999.

8. Краснобаева Е.С. Европейская экономическая интеграция: опыт и проблемы. М.: ДА МИД РФ, 1999.

9. Лавров С. Приоритеты сильной России.// Ведомости, 2004, 6 апреля.

10. Луконин Ю.В., Подгорнова Н.П. История Мавритании в новое и новейшее время.1. М., 1991.

11. Лях Т.Б. О миграционной ситуации в странах ЕС //Бюллетень иностранной коммерческой информации, 2004, № 24.

12. Майорова Е.Е. Евро и проблемы современной мировой валютно-кредитной системы. М.: ДА МИД РФ, 2000.

13. Международные экономические отношения: Учебник для вузов/В.Е.Рыбалкин,

14. Ю.А.Щербанин, Л.В.Балдин и др.; под ред. проф. В.Е. Рыбалкина, 5-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

15. Мировая экономика. Тенденции 90"*. Наука, М., 2000.

16. Международные экономические отношения. Учебник. М., 1999.

17. Мировая экономика: введение в ВЭД. 2000.

18. Мировая экономика: проблемы и тенденции. Сборник статей. М.: ДА МИД РФ, 2000.

19. Мировая экономика: тенденции 90-х гг. 1999.

20. О факторах, сдерживающих экономический подъем в странах ЦВЕ//Бюллетень иностранной коммерческой информации, 2004, № 2-3.

21. В список не включены, за некоторым исключением, источники и литература, данные в сносках текста диссертации.

22. О сотрудничестве России и Евросоюза в энергетической сфере //Бюллетень иностранной коммерческой информации, 2004, № 25

23. Налогообложение предприятий в странах ЕС и других регионах мира//Бюллетень иностранной коммерческой информации, 2004, № 16. Примаков Е.М. Мир после 11 сентября. М.: Мысль.2002. Потемкин Ю.В. Алжир: проблемы развития. М., 1978.

24. Потемкина О. Миграция населения как фактор социально-культурной трансформации общества. М., 1999.

25. Романова Т. Институциональные особенности экономических отношений Россия -ЕС.//Мировая экономика и международные отношения, 2004, № 5, с.49-55.

26. Смирнов П.С. Национальная безопасность: вопросы торговой политики. М.: Издательский Дом «Экономической газеты», 2001.

27. Толмачев П.И. Инвестиционный механизм в современных международных экономических отношениях. М., Научная книга, 1997.

28. Тиммерманн X. Украина и Белоруссия «новые соседи» Европейского Союза //Мировая экономика и международные отношения, 2004, № 6, с.49-60.

29. Факторы экономического роста российской экономики. М.: ИЭПП, 2003. Хохлов И. Субсидиарность как принцип и механизм политики Евросоюза. //Мировая экономика и международные отношения, 2004, № 5, с.95-101.

30. Шамаилов Л.Б. Роль евро в европейской экономической интеграции и проблемы взаимоотношений ЕС и России. М.: ДА МИД РФ, 2000.

31. Шишков Ю. Мировая финансовая система: необходимость реформ.// Мировая экономики и международные отношения. №11.1999. С.4.

32. Шумилов В.М. Введение в правовую систему ФРГ. Москва Бремен, 2002г. Шумилов В.М. Международное экономическое право. М., «НИМП», 2001г. Шемятенков В.Г. Европейская интеграция. Учебное пособие. - М.: Междунар. отношения, 2003.

33. Шемятенков В.Г. Евро: две стороны одной монеты. М.: Экономика, 1998. Школяр Н. Россия и Европейский инвестиционный банк: стратегические ориентиры сотрудничества. //Мировая экономика и международные отношения, 2004, № 8, с.36-39.

34. Шреплер Х.-А. Международные экономические организации. Справочник. М.: Международные отношения, 1998.

35. Щербанин Ю.А. Экономические отношения. Интеграция. М., 1996. Щербанин Ю.А., Рожков K.JL, Рыбалкин В.Е., Г. Фишер. Международные экономические отношения. Интеграция. М., 1997.

36. Договоры, учреждающие Европейские сообщества. М., 1994.

37. Единый европейский акт. Договор о Европейском Союзе. М., 1994.

38. Documents Concerning the Accessions to the European Communities. Luxembourg,1988.

39. Barcelona Declaration (28/11/95).

40. Fact Sheets on the European Union / Ed. by the European Commission. Luxembourg, 1998.

41. General Report on the Activities of the European Union, 1997. Luxembourg, 1998. Stuttgart Chairman's Formal Conclusions (1999).

42. Euro-Mediterranean Conference of Ministers for Foreign Affairs Presidency conclusions (Brussels, 06/22/01).

43. Rapport du Secrétaire général : La situation concernant le Sahara occidental. Nations Unies, 12 juillet 2000.

44. Human Rights Report. Department of State (USA), 2000. Resolution №1056 du Conseil de Sécurité, 29/05/96.

45. The Barcelona Process, 5 years on 1995/2000".

46. Country Profiles : EU Maghreb".

47. The Europe Mediterranean partnership: 2001 Review".

48. Union européenne Maghreb : 25 ans de coopération 1976-2001».

49. Российский статистический ежегодник. Госкомстат, 2001. Бюллетень иностранной коммерческой информации (1999-2004гг.).

50. BMCE Bank « Les accords de POMC et le Maroc », Revue d'information, Casablanca, 1999.

51. Eurostat: External and Intra-Europen Union Trade. Luxembourg, 2001. Economic Survey of Europe. Genève, 1999. Euromed Yearbook 2000. Brussels.

52. Europe Daily Bulletin. Selected Statistics. Brussels, 1997 № 1005.

53. FAO Production Yearbook 1999. Rome, 2000.

54. Agriculture marocaine en chiffre: 1993-1998. Rabat, 1999.

55. Survey of Economic and Social Conditions in Africa 1999-2000, N.Y., 2001.

56. UN International Trade Statistic Yearbook 1999, N.Y., 2000.

57. UN Statistical Yearbook 2000 (№45). N.Y., 2001.

58. Banque Centrale de Tunisie. Statistiques financiers » , № 167, 2001.

59. Guide économique de la Tunisie. Tunis, 1998.

60. Economie de la Tunisie en chiffres 2000. Tunis, 2001.

61. Algérie en quelques chiffres 1995-1999. Alger, 2000.

62. Maroc en chiffre 1999. Rabat, 2000.

63. Commerce extérieur 2000. Ministère de l'Economie et des Finances. Rabat.

64. RIM, Ministère de l'Economie et des Finances, Direction des domaines, 100 questionssur le domaine. Nouakchott, 2000.