Обоснование экономической эффективности деятельности горнодобывающей компании в составе холдинга тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Копыченов, Геннадий Анатольевич

• Копыченов, Геннадий Анатольевич
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Копыченов, Геннадий Анатольевич

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ХОЛДИНГ КАК СОВРЕМЕННАЯ

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТРУКТУРА.

1.1. Характеристика холдинговой модели организации бизнеса.

1.2. Виды и разновидности холдингов

1.3. Отечественный и зарубежный опыт деятельности интегрированных структур холдингового типа.

Глава 2. РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКОГО

ПОДХОДА К ОЦЕНКЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ГОРНОДОБЫВАЮЩЕЙ КОМПАНИИ В СОСТАВЕ ХОЛДИНГОВОЙ КОРПОРАЦИИ.

2.1. Преимущества и недостатки холдинговой модели организации бизнеса.

2.2. Обоснование методического подхода к комплексной оценке деятельности горнодобывающей компании.

2.3. Методические положения по оценке экономической эффективности деятельности горнодобывающей компании в составе холдинга.

Глава 3. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ УГОЛЬНОЙ КОМПАНИИ ПОД УПРАВЛЕНИЕМ КОРПОРАЦИИ ХОЛДИНГОВОГО ТИПА.

3.1. Характеристика и основные показатели деятельности ОАО «Приморскуголь»

3.2. Оценка экономической эффективности производственно-экономической деятельности ОАО «Приморскуголь» под управлением корпорации холдингового типа

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Обоснование экономической эффективности деятельности горнодобывающей компании в составе холдинга»

Актуальность работы. Характерным признаком современной экономики России является развитие интеграционных отношений между хозяйствующими субъектами и создание вертикально-интегрированных структур, построенных по типу холдинговых корпораций.

В холдинговых корпорациях концентрируются профессиональные кадры, управленческий персонал, передовые технологии и финансовые ресурсы, что позволяет им успешно включаться в процессы глобализации, приобретая опыт достижения национальной конкурентоспособности на мировых рынках.

За последнее десятилетие холдинговая модель как прогрессивная форма организации бизнеса, позволяющая значительно повысить его устойчивость и конкурентоспособность, получила широкое распространение в сфере отраслей, деятельность которых связана с производством и использованием минеральных ресурсов. К числу подобных корпораций холдингового типа относятся ОАО «СУЭК», ОАО «Северсталь», ОАО «Сильвинит» и др. В состав данных корпораций входят горнодобывающие предприятия и компании, которые являются либо дочерними, либо работают под управлением холдинга.

Деятельность холдинга предполагает реализацию принципов системной взаимоувязки, согласованности и гибкости производственно-экономических отношений, что позволяет своевременно реагировать на изменение рынка и обеспечивать эффективность работы всех его предприятий.

Однако вопросы, связанные с оценкой преимуществ и недостатков отдельно взятой горнодобывающей компании, входящей в состав холдинга, в целостном виде не рассматривались. В связи с этим исследование по экономическому обоснованию эффективности деятельности компании по добыче и реализации минерального сырья в составе холдинга является актуальным.

Цель работы состоит в разработке методических положений по обоснованию экономических преимуществ деятельности горнодобывающей компании в составе структуры холдингового типа с учетом интеграционных отношений, возникающих в сфере добычи, реализации и потребления полезных ископаемых в условиях конкурентного рынка.

Идея работы — выявление уровня эффективности функционирования горнодобывающей компании в составе холдинга на основе комплексной рейтинговой оценки сегментов производственно-экономической деятельности.

Объект исследования — компания, входящая в состав холдинга, основными направлениями деятельности которой являются добыча полезных ископаемых.

Предмет исследования - уровень эффективности деятельности горнодобывающей компании, работающей под управлением холдинговой корпорации.

Научные положения, разработанные лично автором:

1. Для осуществления комплексной экономической оценки функционирования горнодобывающей компании в составе холдинга целесообразно выделить отдельные сегменты, характеризующие основные сферы производственно-экономической деятельности, и в рамках сегмента осуществить расчет наиболее представительных оценочных факторов, оказывающих влияние на ее результаты.

2. Определение уровня значимости выделенных сегментов производственно-экономической деятельности горнодобывающей компании внутри холдинга следует осуществлять в соответствии с разработанным алгоритмом расчета их рейтингов с учетом факторного анализа сформированной информационной базы.

3. Экономические преимущества и возможности развития горнодобывающей компании, обусловленные холдинговой моделью бизнеса, предлагается обосновывать на основе определения интегрированного рейтинга, объединяющего результаты деятельности компании по выделенным сегментам.

Научная новизна исследований заключается в следующем:

- выявлены методические предпосылки, обусловливающие необходимость формирования оценочных сегментов (а в случае необходимости -подсегментов) и определения по каждому сегменту наиболее представительных оценочных факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности горнодобывающей компании в составе холдинга;

- разработана процедура расчета интегрированного рейтинга горнодобывающей компании в составе холдинга, позволяющего выявить преимущества отдельных направлений деятельности компании (сегментов) с учетом эффективного использования имеющихся внутренних ресурсов производства.

Научное значение заключается в разработке методического подхода по выявлению экономических преимуществ функционирования горнодобывающей компании в составе холдинга на основе установления уровня значимости сегментов производственно-экономической деятельности, отражающих потребности и возможности расширения производства.

Практическое значение работы состоит в формировании комплексной рейтинговой оценки горнодобывающей компании для определения общей эффективности ее деятельности под управлением холдинга в соответствии с направлениями стратегического развития.

Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждаются:

- анализом законодательной базы, определяющей правовые основы холдинговых отношений в Российской Федерации;

- использованием представительного объема показателей, содержащихся в бухгалтерской отчетности ОАО «Приморскуголь»;

- корректным использованием методов экономического анализа, рейтинговой оценки и статистического моделирования;

- апробацией методики в практической деятельности компании, осуществляющей добычу и переработку бурого и каменного угля.

Реализация выводов и рекомендаций. Научные результаты, теоретические положения и разработанный методический подход к оценке эффективности деятельности горнодобывающей компании в структуре холдинга приняты к использованию компанией ОАО «СУЭК».

Апробация работы. Основные положения и результаты работы докладывались на научных семинарах кафедры Экономики и планирования горного производства Московского государственного горного университета (2008-2009 гг.), ФГУП «ЦНИЭИуголь» (2008 г.), в рамках научного симпозиума «Неделя горняка-2009».

Публикации. По результатам исследования автором опубликовано 3 научные работы, в том числе 2 статьи в журнале, включенном в перечень ВАК Минобрнауки России.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения; содержит 32 таблицы, 20 рисунков и список использованной литературы из 83 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Копыченов, Геннадий Анатольевич

Основные выводы и результаты, полученные лично автором:

1. Исследован зарубежный и отечественный опыт работы интегрированных корпораций в условиях холдинговой модели бизнеса, в частности, осуществляющих свою деятельность в сфере добычи полезных ископаемых.

2. Обоснованы методические предпосылки оценки горнодобывающей компании, обусловливающие необходимость сегментирования направлений ее деятельности (с учетом отраслевой специфики горного производства) и формирования системы оценочных факторов.

3. Разработана схема расчета оценочных факторов внутри выделенных сегментов, оказывающих влияние на производственно-экономическую деятельность горнодобывающей компании в составе холдинга.

4. Сформирована информационная база для разработки инструментария по определению рейтингов сегментов, оказывающих влияние на эффективность деятельности горнодобывающей компании. •

5. Определен интегрированный рейтинг горнодобывающей компании в составе холдинга, характеризующий позитивные изменения в ее деятельности в соответствии с перспективами развития управляющей структуры.

6. На примере угольной компании «Приморскуголь», входящей в состав ОАО «СУЭК», выполнены расчеты оценочных факторов и их рейтинговых значений, что позволило осуществить комплексную оценку ее производственной и экономической деятельности в составе холдинга и выявить эффективность отдельных направлений развития компании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе, являющейся законченным научно-квалификационным исследованием, дано новое решение актуальной научной задачи, связанной с разработкой методических положений по обоснованию экономической эффективности деятельности горнодобывающей компании в составе холдинга.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Копыченов, Геннадий Анатольевич, 2009 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от ЗОЛ 1.1994 №51-ФЗ (с изм. и доп.).

2. Федеральный закон «О холдингах» (проект № 99049555-2).

3. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (с изм. и доп.).

4. Федеральный закон от 22.03.1991 № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» (с изм. и доп.).

5. Закон РСФСР от 03.07.1991 № 1531-1 «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации».

6. Федеральный закон от 10.01.2002 № 7-ФЗ «Об охране окружающей среды» (с изм. и доп.).

7. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп.).

8. Указ Президента Российской Федерации от 23.10.2000 № 1768 «О мерах по обеспечению концентрации и рационализации оборонного производства в Российской Федерации».

9. Ю.Временное положение о холдинговых компаниях, создаваемых при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества, утвержденное Указом Президента Российской Федерации от 16.11.1992 № 1392 (с изм. и доп.).

10. П.Агапцов С.А., Мордвинцев А.И., Фомин П.А., Шаховская Л.С. Индикативное планирование как основа стратегического развития промышленного предприятия. — М.: Высшая школа, 2002.

11. Алейник С.А. Корпоративные нормы: определение понятия // Вестник Российской правовой академии, 2003, № 3.

12. Амрин Г., Ритчи Дж., Мода К. Организация производства и управления в американских корпорациях / Пер. с англ. — М.: Экономика, 1991.

13. Аренс В.Ж. Основы методологии горной науки. — М.: Изд-во МГГУ, 2003.

14. Архипцева Л.М., Архипцева О.Н., Миронченко Т.С. Особенности холдингов как консолидированных налогоплательщиков // Налоговая политика и практика, 2008, № 5.

15. Астапович А.З. Транснациональный капитал США в мировом хозяйстве. -М.: Наука, 1990.

16. Астахов A.C., Диколенко Е.Я., Харченко В.А. Экономическая безопасность и эффективность природопользования. — М.: Горная книга, 2003.

17. Астахов A.C., Зайденварг В.Е., Певзнер М.Е., Харченко В.А. Экономические и правовые основы природопользования / Под ред. В.А. Харченко. -М.: Изд-во МГГУ, 2002.

18. Аствацатурьян Е., Лакина С. Инструментарий управления экономической эффективностью интегрированных структур // Журнал для акционеров, 2004, № 5.

19. Блохин К. Коэффициенты обслуживания долга // Финансовая газета, № 29, июль 2008 г.

20. Бушуев А.Ю., Макарова O.A., Попондопуло В.Ф. Коммерческое право зарубежных стран. — М.: Питер, 2003.

21. Винницкий Д.В. Режим налогообложения холдинговых компаний: проблемы и решения // Корпоративный юрист, 2005, № 1.

22. Габов А. Интересы участников корпоративных отношений // Журнал для акционеров, 2004, № 5.

23. Галиев Ж.К. Экономика предприятия. М.: Изд-во МГГУ, 2001.

24. Гинзбург А.И. Экономический анализ. -М.: Питер, 2007.

25. Говсиевич Е.Р. Формирование энерготопливных компаний: экономика и организация бизнеса. М.: Изд. центр ГГУ, 2001.

26. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, холдинги. Профессиональные методики. Регламенты и инструкции. Учет в холдинге. М.: Глобус, 2005.

27. Губин Е.П. Государственное регулирование рыночной экономики и предпринимательства. Правовые проблемы. — М.: Юристъ, 2005.

28. Давыдов P.A. Управление кредитными рисками и методы их оценки при кредитовании // Банковское кредитование, 2007, № 2.

29. Данников В.В. Холдинги в нефтегазовом бизнесе: Стратегия и управление. -М.: Элвойс М, 2004.

30. Дженстер П., Хасси Д. Анализ сильных и слабых сторон компании. Определение стратегических возможностей. — М.: Вильяме, 2004.

31. Емельянов В.А., Беляцкий Н.П., Достанко П.А. Рыночная активность предприятия. М.: Наука, 2005.

32. Ендовицкий Д.А., Соболева В.Е. Экономический анализ слияний / поглощение компаний. -М.: КноРус, 2008.

33. Изыгзон Н.Б., Стариков А.П. Методическое обеспечение адаптации угледобывающей компании к инновационной модели технологического развития // Уголь, 2009^ № 9

34. Интегрированные финансово-промышленные структуры: производственные объединения, холдинги, финансово-промышленные группы / Под ред. A.A. Турчака. С.-Пб.: Наука, 1996.

35. Карсунская М.М. Методика оценки финансового состояния предприятия-заемщика с учетом отраслевой принадлежности // Банковское кредитование. 2008, № 3.

36. Климов C.J1. Обоснование эффективного функционирования вертикально интегрированных компаний (с участием угледобывающих предприятий). М.: Изд-во Академии горных наук, 2000.

37. Куликов Л.А. Сравнительный анализ налогообложения холдингов в Российской Федерации и за рубежом. // Налоги, 2008, № 4.

38. Лаптев В.А. Предпринимательские объединения: холдинги, финансово-промышленные группы, простые товарищества. — М.: Волтерс Клувер, 2008.

39. Лапыгин Ю. Н. Методы оценки успешности развития организации. — Интернет-ресурсы сайта «1ТЕАМ» (Технологии корпоративного управления): htth:/Avww.iteam.ru.

40. Малышев Ю.Н. и др. Реструктуризация угольной промышленности России. Новая парадигма развития М.: Нефть и газ, 2004.

41. Митина А.Л., Юцковская И.Д. Государственная корпорация новая форма некоммерческой организации // Финансовые и бухгалтерские консультации, 2008, № 4.

42. Мовсесян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России. -М.: Финансы и статистика, 1997.

43. Модели менеджмента ведущих корпораций. В чем секрет японского качества // Серия: Модели менеджмента ведущих корпораций. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.49.0кумура X. Корпоративный капитализм в Японии. М.: Мысль, 1986.

44. Орлова Е.В. Определяем ликвидность баланса // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2008, № 2.153

45. Петросов A.A., Мангуш К.С. Экономические риски горного производства. М.: Изд-во МГГУ, 2008.

46. Пешкова М.Х. Экономическая оценка горных проектов. М.: Горная книга, 2003.

47. Портной К. Правовое положение холдингов в России: Научно-практ. пособие. М.: Волтерс Клувер, 2004.

48. Псарева Н. Холдинговые отношения: теоретические и методические аспекты. -М.: Наука, 2005.

49. Пучков А.Л. Экономика и планирование горного производства. М.: Изд-во МГГУ, 2004.

50. Архипов H.A., Арский Ю. М., Аюров В. Д. и др. Рациональное природопользование в горной промышленности / Под ред. В.А.Харченко. 3-е изд. М.: Изд-во МГГУ, 2001.

51. Сивков A.B. Особенности управления в холдинговых компаниях и акционерных обществах, имеющих обособленные подразделения (филиалы, представительства, иные обособленные подразделения) // Юрист, 2004, № 9.

52. Тулеев A.M., Шатиров C.B. Уголь в России в XXI веке: Проблемы и решения. -М.: Коллекция «Совершенно секретно», 2002.

53. Уткина С.И. Экономика горного предприятия. — М.: Изд-во МГГУ, 2003.

54. Финансово-промышленные группы: зарубежный опыт и реалии России / Под ред. А.Г. Мовсесяна и Б.М. Смитиенко. М.: Изд-во Финансовой академии при Правительстве РФ, 1996.

55. Швец С.М., Дергачев A.JT. Специфика финансовой оценки горных компаний. — Интернет-ресурсы сайта «Корпоративный менеджмент»: www.cfin.ru/finanaly si s/value/mining, shtml.

56. Шиткина И.С. Холдинги: правовое регулирование и корпоративное управление. М.: Волтерс Клувер, 2008.

57. Ястребинский М.А. Оценка эффективности инвестиций в горные предприятия с учетом дисконтирования затрат. М.: Изд-во МГГУ, 2003.

58. Ганицкий В.И., Эйрих В.И. Анализ и совершенствование организации производства и управления на горных предприятиях. М.: Горная книга, 2003:

59. Гурен М.М. Ценообразование и цены на продукцию горных предприятий. М.: Изд-во МГГУ, 2003.

60. Качеянц М.Б. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). — М.: МГГУ, 2008.

61. Копыченов Г.А. Холдинги как прогрессивная форма предпринимательских объединений. // Горный информационно-аналитический бюллетень, 2009, № 6.

62. Копыченов Г.А. Опыт создания интегрированных структур холдингового типа. Сб. научных трудов «Социально-экономические и организационные проблемы стабилизации и развития угольной промышленности». М.: ЦНИЭИуголь - вып. 22. - 2009.

63. Копыченов Г.А. Методический подход к оценке преимуществ работы угольной компании в составе холдинга. // Горный информационно-аналитический бюллетень, 2009, № 9.

64. Малышев Ю.Н. и др. Реструктуризация угольной промышленности России. Новая парадигма развития.- М.: Нефть и газ, 2004.

65. Назарова З.М. Управление, организация и планирование геологоразведочных работ. — М.: Высшая школа, 2004.

66. Пономарев В.П. О фундаментальном экономическом противоречии в развитии угольной энергетики // Уголь, 2008, № 8.

67. Пономарев В.П. Экономика инноваций в угольном бизнесе // Уголь, 2008, № 10.

68. Попов С.М. Состояние и перспективы топливообеспечения Центрального Экономического района России. М.: МГГУ, 2006.

69. Попов С.М. Экономическое обоснование стратегии развития Мос-басса в условиях реформирования экономики. М. .: ГИАБ, МГГУ, 2003, №7.

70. Ревазов М.А и др. Планирование на горном предприятии. М.: Горная книга, 2005.

71. Резниченко С.С., Ашихмин A.A. Математические методы и моделирование в горной промышленности. — Изд-во МГГУ, 2001.

72. Харченко В.А. Экономические и правовые основы природопользования. М.: Изд-во МГГУ, 2002.

73. Шибаев Е.В. Оценка эффективности работы угольных предприятий с открытым способом добычи // Горный журнал, 2001, № 1.

74. Щадов М.И. Развитие собственности угольных предприятий России. -М.: Недра-коммюникейшнс ЛТД, 2003.

75. Щадов М.И. Угольная промышленность России: состояние, проблемы и перспективы // Горный журнал, 2003, № 10.