Организационно-экономический механизм формирования финансово-промышленных групп тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Миргородская, Марина Геннадьевна

• Миргородская, Марина Геннадьевна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Миргородская, Марина Геннадьевна

Введение.

Глава 1. Анализ состояния проблемы формирования финансово-промышленных групп.

1.1 Зарубежный опыт формирования финансово-промышленных групп.

1.2 Анализ формирования финансово-промышленных групп в России.

1.3 Нормативно-правовое обеспечение формирования финансово-промышленных групп.

Выводы.

Глава 2. Оценка конкурентной устойчивости предприятий при формировании финансово-промышленных групп.

2.1 Организационный аспект формирования финансово-промышленных групп.

2.2 Оценка конкурентной устойчивости предприятий при формировании финансово-промышленных групп.

2.3 Система показателей оценки финансовой и рыночной устойчивости предприятий.

2.4 Экспертные методы оценки конкурентной устойчивости предприятий.

Выводы.

Глава 3. Формирование оптимального набора предприятий в формируемые финансово-промышленные группы.

3.1 Основные факторы образования социально-экономического эффекта при функционировании финансово-промышленных групп.

3.2 Механизм отбора предприятий в формируемую финансово-промышленную группу.

Выводы.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономический механизм формирования финансово-промышленных групп»

Актуальность темы. Финансово-промышленные группы (ФПГ) уже давно стали реальностью мировой экономики. И сегодня они представляют одну из наиболее развитых и сложных комплексных форм общего процесса интеграции банковского и промышленного капиталов.

Еще в начале истекшего XX столетия наблюдался интенсивный процесс слияния или сращивания банковского и промышленного капиталов. Это явилось результатом роста концентрации производства, которая привела к монополии. Сращивание банковского капитала с промышленным капиталом явилось предпосылкой возникновения финансового капитала, которому предшествовала целая история развития банковского дела.

Особое место в интеграции банковского и промышленного капитала занимают финансово-промышленные группы. Их отличительной особенностью является то, что они представляют собой продукт интеграции банковского и промышленного капитала в экономике каждой отдельно взятой страны. Как элемент общего процесса интеграции банковского и промышленного капиталов, финансово-промышленные группы имеют свою историю и свою объективную логику развития. В основе закономерности их формирования лежит становление финансового капитала, как результата сложившегося и «далеко» зашедшего процесса интеграции банковского и промышленного капиталов, в рамках которого ранее обособленные формы промышленной, торговой и банковской деятельности соединяются в единую органическую целостность.

Для большинства промышленно-развитых стран финансово-промышленные группы сегодня выступают как уже сложившиеся, устоявшиеся компании, хотя, естественно, продолжает идти процесс создания новых конкретных групп. В этих странах, а также в так называемых «новых индустриальных странах» они в различных вариантах и модификациях уже имеют продолжительную историю.

Основными принципами формирования ФПГ является такое объединение научно-производственного, финансового и коммерческого потенциалов, при котором каждая хозяйственная единица занимается только свойственной ей деятельностью, приносящей ей максимальную прибыль, сотрудничая при этом на взаимовыгодных условиях с остальными группами. ФПГ в целом, в свою очередь, выигрывает и от мобилизации крупных капиталов и от специализации участников объединения.

Как известно формирование ФПГ началось уже в конце XIX - начале XX веков, тем не менее, современные ФПГ существенно отличаются от финансовых групп конца XIX - начала XX веков, так как после второй мировой войны в структуре, ориентации, функциях и взаимосвязях финансовых групп произошел ряд существенных изменений. При этом, прежде всего, усилился универсальный характер их деятельности.

Но, несмотря на то, что тенденции сращивания банковского и промышленного капиталов отчетливо проявились в России еще в дооктябрьский период (1917 год), для современной России финансово-промышленные группы представляют собой новую организационно-экономическую форму. И хотя, в последние годы финансово-промышленные (промышленно-финансовые, финансовые) группы все больше становятся неотъемлемой составной частью развития рыночной экономики России, до сих пор не отработан механизм формирования ФПГ, тем не менее, создающий предпосылки для их рационального функционирования.

Поэтому, в настоящей диссертационной работе поставлена задача дальнейшего развития сложившегося механизма формирования ФПГ. При этом во главу угла ставится разработка такого механизма, который бы в максимально возможной степени создавал объективные предпосылки для устойчивой их работы, позволяющий обеспечивать оптимальный экономический эффект при их функционировании. Этим аргументируется актуальность темы выполненного исследования.

Цель и задачи исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка механизма формирования рациональных финансово-промышленных групп при наличии ресурсных ограничений, которая определила и решаемые в ней задачи. К их числу относится:

- анализ зарубежного опыта формирования и функционирования ФПГ;

- анализ становления и опыта работы финансово-промышленных групп;

- выбор системы показателей оценки конкурентной устойчивости работы предприятий, включаемых в состав формируемых финансово-промышленных групп;

- выбор методов экспертной оценки отбора предприятий, претендующих на их включение в состав финансово-промышленных групп;

- обоснование выбора критерия экономической оценки работы предприятий в составе финансово-промышленных групп;

- разработка механизма отбора промышленных предприятий, включаемых в состав формируемых финансово-промышленных групп.

Объект диссертационного исследования - промышленные предприятия и финансовые структуры.

Предмет исследования - процесс формирования финансово-промышленных групп.

Теоретический и методической основой диссертационного исследования послужили труды российских и зарубежных ученых в области производственного и финансового менеджмента слияния банковского и финансового капитала и формирования на этой основе финансово-промышленных групп.

К их числу относятся труды: Астахова В.П., Беляева Ю.А., Винслава Ю.Б., Гобсона Д., Гильфердина Р., Дементьева В., Кокарева В.Г., Львова

Д.С., Моисеевой Н.К., Никоновой И.А., Оучи И., Окумара X., Путятиной JI.M., Путятина А.Е., Саркисяна С.А., Смита Р., Утермана Р., Цветкова В.А. и других.

Научная новизна, полученная в результате исследования, заключается и разработке следующих положений, которые выносятся на защиту:

- обоснована объективная закономерность формирования финансово-промышленных групп;

- определена совокупность технико-экономических показателей оценки конкурентной устойчивости предприятий, включаемых в формируемые финансово-промышленные группы;

- определен критерий отбора из предприятий-претендентов, включаемых в формируемые финансово-промышленные группы;

- определены источники образования экономического эффекта при функционировании финансово-промышленных групп;

- разработан механизм отбора предприятий-претендентов, включаемых в формируемые финансово-промышленные группы.

Практическая значимость полученных результатов диссертационного исследования определяется тем, что разработанный механизм может быть использован менеджерами при формировании финансово-промышленных групп в современных рыночных условиях.

Достоверность полученных результатов диссертационного исследования определяется глубоким и всесторонним анализом процесса слияния банковского и промышленного капиталов, анализом зарубежного и отечественного опыта формирования финансово-промышленных групп, использованием методов оценки экономической эффективности инвестиций, примерами формирования рациональных структур при образовании финансово-промышленных групп.

Структура и объем диссертационного исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использован

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Миргородская, Марина Геннадьевна

выводы

1. При формировании набора предприятий в создаваемую финансово-промышленную группу, как правило, имеются ограничения в финансовых ресурсах на инвестирование проекта. В этом случае необходим отбор предприятий-претендентов в формируемую финансово-промышленную группу.

2. Такой отбор предприятий сначала производится по критерию конкурентной устойчивости по каждому из предприятий.

3. В последующем, отбор предприятий-претендентов в формируемую финансово-промышленную группу осуществляется по критерию экономической эффективности, в качестве которого и принимается показатель дисконтированного дохода на 1 рубль инвестиций по каждому предприятию-претенденту в финансово-промышленной группе.

4. Формирование оптимального набора предприятий в финансово-промышленную группу осуществляется методом ранжирования, исходя из соотношения получаемого дисконтированного дохода каждым предприятием и необходимой суммы инвестиций на функционирование предприятия в составе формируемой финансово-промышленной группы.

5. Из сформированного ряда соотношений дисконтированного дохода к потребным инвестициям производится формирование набора предприятий, начиная с максимального значения в ранжируемом ряду с учетом располагаемых финансовых ресурсов на реализацию проекта формирования финансово-промышленной группы.

6. Кроме того, формирование набора предприятий-претендентов в финансово-промышленную группу осуществляется на основе конкурентной устойчивости предприятий. В этом случае также производится ранжирование всех предприятий по критерию конкурентной их устойчивости с последующим выбором из сформированного ряда наиболее конкурентно способных предприятий, но в этом случае нет гарантии того, что сформированный набор предприятий обеспечивает наибольшую эффективность по сравнению с первым вариантом.

7. Выбор окончательного варианта набора предприятий в формируемую финансово-промышленную группу остается за инициатором ее образования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Обосновано положение, что формирование финансово-промышленных групп стало общемировым явлением. Опыт их формирования как за рубежом, так и в нашей стране подтверждает высокую их эффективность. Она, во-первых выражается в обеспечении устойчивого функционирования как финансовых структур, так и производственных структур, а во-вторых, выражается в обеспечении высокой рентабельности работы как той, так и другой структуры.

2. Формирование финансово-промышленных групп должно основываться на тщательном анализе устойчивости работы предприятий, объединяемых в такие группы.

3. Анализ устойчивости работы объединяемых в ФПГ предприятий должен быть трехаспектным. Во-первых, анализу должна подвергаться экономическая устойчивость предприятий, обеспечивающая способность экономического роста и эффективного использования располагаемого экономического потенциала. Во-вторых, должна анализироваться финансовая устойчивость предприятий, способная вести рациональную финансовую политику, поддерживать необходимый уровень ликвидности и платежеспособности. В-третыгх, анализу должны подвергаться показатели рыночной устойчивости предприятий, способной адаптироваться к изменениям рыночной конъюнктуры выпускаемой продукции и других внешних экономических условий.

4. Результатом производимого анализа конкурентно устойчивой работы объединяемых в финансово-промышленные группы предприятий должна быть совокупность исходных требований к устойчивой их работе.

5. Поскольку конкурентная устойчивость работы предприятий, означающая их способность к экономическому развитию и укреплению конкурентных позиций в условиях рынка, определяется множеством разноречивых показателей, поэтому интегральный показатель следует определять на основе экспертных оценок.

6. Анализ множества известных методов экспертизы позволяет утверждать, что наиболее адекватным для решаемой задачи является метод «Дельфи». Поэтому при определении интегрального показателя конкурентной устойчивости предприятий следует принимать этот метод.

7. При формировании финансово-промышленных групп в реальных условиях могут иметь место ограничения объема инвестиций. Поэтому возникает задача выбора из множества предприятий-претендентов на их включение в формируемую финансово-промышленную группу такого отбора предприятий, который обеспечил бы максимально возможный экономический эффект.

8. За критерий такого отбора может быть принят показатель дисконтированной прибыли, а в основу механизма отбора может быть принят метод ранжирования предприятий, включаемых в формируемую финансово-промышленную группу, по критерию эффективности каждого предприятия при функционировании финансово-промышленной группы.

9. Ранжирование предприятий предусматривает расчет эффективности по каждому предприятию, определяемого как соотношение получаемого экономического эффекта и инвестиций по каждому предприятию. В результате определяется ранг каждого предприятия и на его основе формируется убывающий ряд предприятий по показателю экономической их эффективности.

10. Сформированный ряд предприятий позволяет произвести отбор предприятий, начиная с наиболее высокого ранга с учетом располагаемых ресурсов на создание финансово-промышленной группы. В результате обеспечивается наиболее эффективное использование располагаемых ресурсов.

11. Возможна и другая альтернатива формирования набора предприятий финансово-промышленной группы, когда она производится по критерию их конкурентной устойчивости. При второй альтернативе ранжирование предприятий может производиться по комплексному коэффициенту конкурентной устойчивости предприятий с последующим их отбором с учетом имеющихся ограничений в инвестициях. Окончательное право выбора из двух альтернатив принадлежит инициатору формирования финансово-промышленной группы.

12. Предлагаемый в диссертационном исследовании механизм формирования финансово-промышленных групп представляет собой научную новизну, он развивает теорию формирования ФПГ. Кроме того, он имеет и практическую значимость, потому что может быть использован на практике формирования таких групп.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Миргородская, Марина Геннадьевна, 2006 год

1. Нормативно-правовые акты

2. Федеральный закон от 30.11.1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах».

3. Указ Президента от 05.12.1993 г. № 2096 «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации».

4. Положение «О финансово-промышленных группах и порядке их создания» (Утверждено Указом Президента Российской Федерации от 05.12.1993 г. №2096).

5. Постановление Правительства Российской Федерации от 23.05.1994 г. № 508 «О порядке проведения экспертизы проектов создания финансово-промышленных групп в Российской Федерации, представляемых на рассмотрение Правительства РФ».

6. Постановление Правительства РФ от 19.06.1994 г. № 707 «Об утверждении положения о порядке ведения Реестра финансово-промышленных групп РФ» (отменен Постановлением Правительства РФ № 621 от 22.05.1996 г.).

7. Постановление Правительства Москвы от 14.06.1994 г. № 488 «Об основных принципах и подходах в концепции формирования финансово-промышленных групп в Москве».

8. Постановление Совета Федерации Федерального собрания РФ от 26.10.1994 г. № 238-1сф «О проекте Федерального Закона «О финансово-промышленных группах».

9. Постановление Правительства РФ от 16.01.1995 г. № 48 «О программе содействия формированию финансово-промышленных групп».

10. Распоряжение Правительства РФ от 03.06.1995 г. № 768-р «Условия экспериментальной обработки ведения консолидированной отчетности финансово-промышленных групп, созданных в соответствии с Указом Президента РФ от 05.12.1993 г. № 2096».

11. Постановление Правительства РФ от 28.02.1996 г. «Об уполномоченном федеральном государственном органе по государственному регулированию создания, деятельности и ликвидации финансово-промышленных групп».

12. Указ Президента Российской Федерации № 443 от 01.04.1996 г. «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп».

13. Постановление Правительства РФ от 25.05.1996 г. № 621 «О ведении Государственного Реестра финансово-промышленных групп РФ».

14. Приказ Министра промышленности, науки и технологии РФ № 115 от 29.11.2000 г. «Об организации в Миннауки России работы по реализации мер по государственному регулированию создания, деятельности и ликвидации ФПГ».

15. Методические рекомендации по оценке эффективности инвести-циионных проектов» (Косов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. и др.) официальное издание (2-ая редакция) - М.: Экономика, 2000 г.2. Научная литература

16. Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика М.: Центр экономики и маркетинга, 1996.

17. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирм и процедуры, связанные с банкротством М.: Издательство «Ось», 1996.

18. Антикризисное управление. Том II. Ответственный редактор Г.К.Таль. Учебное пособие М.: «ИНФОРА-М», 2004.

19. Беляев Н.Ю., Эскиндаров М.А. Капитал финансово-промышленных корпоративных структур: теория и практика М.: 1998.

20. Беляев Ю.А. Финансово-промышленные группы: перспективы в России//Финансы 1999, № 1, с.63-64.

21. Бейкер Д. General Motors приходит в Россию навсегда//Рынок ценных бумаг -1998. № 6.

22. Березутский Ю.А., Солодков В.Г. Финансово-промышленные группы в России: необходимость, сущность, перспективы -Иркутск, 1999.

23. Ван Хорн Джеймс К., Вахович Джон М. Основы финансового менеджмента, 11-е издание. Перевод с английского языка М.: Издательский дом «Вильяме», 2004.

24. Войтенко А. Состояние и перспективы официальных финансово-промышленных групп в России//Российский экономический журнал -1999, № 11-12, с.22-28.

25. Винслав Ю.Б. Государственное регулирование и проектирование корпоративных структур//Российский экономический журнал -1997, № 1, с.34-41.

26. Винслав Ю.Б. Российские ФПГ: пройденный путь, императивы роста//Российский экономический журнал 1996, №5-6, с.3-23.

27. Винслав Ю.Б, Гуськов В. Факторы и пути повышения эффективности работы отечественных финансово-промышленных групп//Российский экономический журнал 1996, № 7, с.44-48.

28. Винслав Ю.Б. Финансовый менеджмент в крупных корпоративных структурах (материалы к лекциям и семинарам)//Российский экономический журнал 2000, № 3.

29. Виханский О., Наумова А. Менеджмент: Человек, стратегия, организация, процесс М.: Наука, 1995.

30. Водачек JL, Водачкова О. Стратегия управления инновациями на предприятии М.: Наука, 1989.

31. Волков Ф.И., Козлова М.И. Финансово-промышленные группы в рыночной экономике М.: Диалог-МГУ, 1998.

32. Гильфердинг Р. Финансовый капитал Петербург, 1918 г.

33. Гобсон Д. Империализм. Перевод с англ. языка, 1927.

34. Гильфердинг Р. Финансовый капитал. Перевод с нем. языка, 1959.

35. Говердская О. «Чеболь» это семья по-корейски//«Консерватор», 2002, № 4.

36. Голубева С. Транснационализация российских ФПГ//Российский экономический журнал, 1996, № 7.

37. Гришин О.Е. Финансово-промышленные группы в социально-экономической системе российского общества М., 2000.

38. Грейсон Дж, О'Делл. Американский менеджмент на пороге XXI века М.: Экономика, 1991.

39. Гренбэк Г.В., Басарева В.Г. Анализ и формирование организационной структуры промышленного предприятия -Новосибирск, Наука, 1983.

40. Гэйн К., Сарсон Т. Структурный системный анализ средствами методы. Пер. с англ., под ред. А.В.Козлинского М.: Эйтэкс, 1993.

41. Глушков В.П. Финансово-кредитный словарь М.: Финансы и статистика, 1994.

42. Данилов-Данильян В., Толмачев И. и др. Об имитационном моделировании систем с развивающейся структурой. Системные исследования методологических проблем М.: Наука, 1980.

43. Дж. Каста. Большие системы. Связность, сложность и катастрофы. Пер. с англ., под ред. Ю.П.Гупало, А.А.Пионтковского М.: Мир, 1982.

44. Дементьев В. Тенденции эволюции официальных финансово-промышленных групп в 2000-2001 гг.//Российский экономический журнал 2002, № 11, с. 11-26.

45. Дементьев В. Финансово-промышленные группы в стратегии реформирования российской экономики//Российский экономический журнал 2000, № 11-12, с.3-96.

46. Долин Э.Д. Деньги, банки и денежно-кредитная политика СПб.: Санкт-Петербург, Оркестр, 1994.

47. Житков В.В. Совершенствование управления в социально-экономических системах, на базе имитационно-игровых моделей. Имитационные модели процессов разработки и реализации планов -М., 1979.

48. Жучков В.Е., Ремизов B.C., Поляков В.В. Прогнозирование мирового рынка на основе коллективных экспертных оценок (вопросы методологии)//Приложение к БИКИ № 6, 1986.

49. Завьялов П.С. Кооперация в мире капитала М.: Мысль, 1979.

50. Заде JI.A. Основы нового подхода к анализу сложных систем в процессе принятия решений//Математика сегодня М.: Знание. Сер. Математика, кибернетика - 1974, №7, с. 5-49.

51. Ильин М.С. Финансово-промышленная интеграция и кооперативные структуры: мировой опыт и реалии России М.: Издательский дом «Альпина Паблишер», 2002.

52. Иванов Ю.В. Слияние, поглощение и разделение компаний: стратегия и тактика трансформации бизнеса М.: Издательский дом «Альпина Паблишер», 2001.

53. Исакава К. Японские методы управления качеством М.: Мир, 1988.

54. Интрилигатор М. Математические методы оптимизации (экономическая теория). Пер. с англ. М.: 1975.

55. Исаев Е.М. Стратегия развития ФПГ Санкт-Петерубрг, 1996.

56. Калин А. Интеграционные процессы в экономике//Финансово-промышленные группы в экономике: состав, перспективы, нормативно-математическое обеспечение М., 1996.

57. Калин А., Куликов В. Как ускорить развитие российских финансово-промышленных групп//Российский экономический журнал 1995, №8, с.20-23.

58. Кинг У., Клиланд Д. Стратегическая планирование и хозяйственная политика М.: Прогресс, 1982.

59. Кини P.JI. Райфа X. Принятие решений при многих критериях: предпочтение и замещение. Перевод с английского языка. Под ред. И.Ф.Шахнова М.: Радио и связь, 1981.

60. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности М.: Финансы и статистика, 1996.

61. Козлова М.И. Финансово-промышленные группы как институт современной рыночной экономики. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук -М., 1998.

62. Кокарев В.Г. Оргструктуры, управление и маркетинг на предприятиях Барнаул, 1990.

63. Кокарев В., Толстов В. Финансово-промышленная группа: вопросы и ответы (из опыта работы ФПГ «Сибагромаш») Барнаул, 1997.

64. Кокарев В., Толстов В. Концерн: организация и управление -Барнаул, 1995.

65. Колобов А.А., Омельченко И.Н. Разработка организационной структуры производственно-сбытовой системы в условиях колебания на выпускаемую продукцию//Изд. ВУЗов Машиностроение, 1991, №4-6, с. 155-158.

66. Колобов А.А., Ермаков А.Ю., Омельченко И.Н. Формирование системы стратегического интеграционного управления промышленным предприятием//Изд. ВУЗов Машиностроение, 1994, № 4-6, с.137-144.

67. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий М.: Наука, 1989.

68. Конышев В.А. Финансово-промышленные группы: проблемы становления и перспективы развития М., 1998.

69. Корнай Я. Дорога к свободной экономике, М.: ЭКО, № 9, 1990.

70. Корпоративное управление. Владельцы, директора и наемные работники акционерного общества. Пер. с англ. М.: Джон Уайли энд Санз.

71. Красильникова С.А. Главная задача стабилизации экономики М.: «Деньги и кредит», 1992, № 6.

72. Куролесова Н.О. Разработка организационно-информационной системы формирования эффективных структур финансово-промышленных групп для различных видов ресурсно-технологических потоков Тольятти, 1999.

73. Лапенков В.И., Панагушин В.П. Экономика малого бизнеса. Учебное пособие М.: МАИ, 1994.

74. Ленин В.И.-М.: Политиздат, Полное собрание сочинений. Изд. 5-е. т.27,1969.

75. Львов Д.С. Финансово-промышленные группы в российской экономике//Журнал для акционеров 1998, № 2.

76. Ленский Е.В., Цветков В.А. Финансово-промышленные группы Российской Федерации: полученный опыт и прогностические тенденции дальнейшего развития М.: Планета, 2000.

77. Макмиллиан У. Японская промышленная система. Пер. с англ. М.: Прогресс, 1988.

78. Марр Р. Роль руководящих работников фирм в процессе трансформации экономической системы от плановой к рыночной//Человек и труд 1993, № 123, с.71-79.

79. Мовсесян А.Г. Международные основы обеспечения устойчивости ФПГ М.: 1997.

80. Макарова Г.А. Организация ФПГ М.: 1998.

81. Месникович М.В. Формирование ФПГ в переходных экономиках -СПб, 1997.

82. Миргородская М.Г. Основные факторы образования социально-экономического эффекта от формирования финансово-промышленных групп//Вопросы экономических наук 2005, № 4(14).

83. Миргородская М.Г. Оценка конкурентной устойчивости предприятий при формировании финансово-промышленных групп//Проблемы экономки 2005, № 4(5).

84. Миргородская М.Г. Формирование финансово-промышленных групп, как объективная закономерность развития экономики//Проблемы экономики 2005, № 3(4).

85. Моисеева Н.К. Функционально-стоимостной анализ в машиностроении М.: Машиностроение, 1987.

86. Макаревич JI. Российские неофициальные финансово-промышленные группы: опыт самоорганизации и привлечения ресурсов//Общество и экономика 2000, № 9-10.

87. Макарова Г.Л. Организация финансово-промышленных групп -М., 1998.

88. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Финансово-промышленные корпорации России: Организация, инвестиции, лизинг М, 1999.

89. Маслова Е.Н. Участие финансово-промышленных групп в формировании региональных политических режимов//Вестник Московского государственного университета. Сер. 12. Политические науки 2002, № 6, с.25-39.

90. Медведев Н.А., Обливин А.А. Проблемы формирования и пути развития финансово-промышленных групп М., 2000.

91. Миловидов Ф. Финансовые группы в России: объективность развития корпоративного контроля//Политэконом 1998, № 2(9), с.56-62.

92. Мильнер Б. Крупные корпорации основа подъема и ускорения развития экономики//Вопросы экономики - 1998, № 8.

93. Мясникович М.В. Финансово-промышленные группы и их роль в становлении рыночных отношений. Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук СПб, 1998.

94. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия (объединения). Под ред. А.И.Бужинского, А.Д.Шеремета М., Финансы и статистика, 1998.

95. Методические положения по оценке финансового состояния по установлению неудовлетворительной структуры баланса//М.: Экономика и жизнь, 1998.

96. Николашвили В.Д. Финансово-промышленные группы в переходной экономике. Опыт России. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук -М., 2000.

97. Нестеренко Е.Г. Организационно-экономические основы формирования и функционирования ФПГ Самара, 1997.

98. Оучи У. Методы организации производства: японский и американский подходы. Сокр. пер. с англ. М.: Мир, 1984.

99. Окумара X. Корпоративный капитализм в Японии М.: Мысль, 1986.

100. Панагушин В.П. Организация предпринимательской деятельности и основы выявления налоговых преступлений, 2-е издание М., 1996.

101. Парфенов К.Г. Банковский план счетов и Правила ведения бухгалтерского учета М.: ООО «Парфенов.ру», 2005.

102. Питере Т., Уотерман Р. В поисках эффективного управления (опыт лучших компаний) М.: Прогресс, 1986.

103. Прайффер Г. Империя «Дойче банк» М.: Прогресс, 1993.

104. Путятин А.Е., Барсова Т.Н. Основные аспекты экономической диагностики, исследуемые при стратегическом планировании. Материалы научно-технической конференции: «Новые материалы и технологии» М.: МГАТУ, 1995.

105. Путятин А.Е. Методика разработки стратегии предприятия. Материалы международной научно-практической конференции «Управление реструктуризацией экономики» М.: ГУУ, 1998.

106. Поповская Е., Иванова Т. Финансово-промышленные группы//Экономика и жизнь 2001, № 6, с.5.

107. Романов А.Н., Лукасевич И .Я. Оценка коммерческой деятельности предпринимательства. Опыт зарубежных корпораций М.: Финансы и статистика, 1993.

108. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия -М.: «ИНФРА-М», 2005.

109. Ш.Саркисян С.А. и др. Анализ и прогноз развития больших технических систем М.: Наука, 1983.

110. Саркисян С.А., ред. Экспертные методы прогнозирования М.: МАИ, 1985.

111. Саркисян С.А. и др. Научно-техническое планирование и программно-целевое планирование в машиностроении М.: Машиностроение, 1987.

112. Скрипнюк Д.М. Об экономических закономерностях функционирования финансово-промышленных групп//Финансы -2003, № 8, с.75-76.

113. Смирнов С. Интернациональные ФПГ//Торгово-промышленные ведомости, 1999, № 4.

114. Сосковец О. Финансово-промышленные группы нужны экономике//Независимая газета 1998.

115. Становление промышленно-финансовых групп в России: научно-аналитических обзор//Российская академия наук, ИНИОН М., 1995, с.38.

116. Стародубовская И. Финансово-промышленные группы: иллюзии и реальность//Вопросы экономики 1995, №11, с.135-141.

117. Столяров И.И., Пурлик В.М. Институциональная структура и устойчивое развитие экономики//Государственное регулирование в стратегии устойчивого развития России СПб - 1996, с. 129-150.

118. Судаков В.Б., Колесниченко О.В. Финансово-промышленные группы и их место в развитии экономики. Учебное пособие -М, 2000.

119. Трошин А.Н. Долгосрочное финансовое планирование М., 2000.

120. Трошин А.Н. Финансовый менеджмент М., 2001.

121. Трошин А.Н., Миргородская М.Г. Организационный аспект формирования финансово-промышленных групп//Вопросы экономических наук 2005. № 4(14).

122. Трошин А.Н., Миргородская М.Г. Механизм формирования оптимального состава предприятий финансово-промышленных групп//Вопросы экономических наук 2005, № 5(15).

123. Тюрина А.В. Финансово-промышленные группы Российской Федерации М.: ЮНИТИ, 2004.

124. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк М.: ИПЦ: Вазар-Ферра, 1994.

125. Уотерман Р. Факторы обновления. Как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании. Пер. с англ. М.: Мир, 1988.

126. Уотерман Р., Питере Т. В поисках эффективного управления (опыт лучших компаний). Пер. с англ. М.: Мир, 1986.

127. Урманцев Ю.А. Общая теория систем: состояние, приложения и перспективы развития//Система, симметрия, гармония М.: Мысль, 1988.

128. ФПГ: система управления. Под ред. Титова В.В., Толстова В.К., Новосибирск, 1998.

129. ФПГ: проблемы функционирования и становления. Под ред. Титова В.В., Новосибирск, 1996.

130. ФПГ РФ. Справочник. Под редакцией Винслова Ю.Б., М., 1996.

131. Финансово-промышленные группы. Зарубежный опыт, реалии и перспективы в России М., Наука и техника, 1994.

132. Финансово-промышленные группы Российской Федерации: Справочник. Под общ. ред. Ю.Б.Винслава М.: Межведомственный аналитический центр, 1996.

133. Финансово-промышленные группы. Зарубежный опыт и реалии России. Под ред. А.Г.Мовсесяна и Б.М.Смитиенко М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1995.

134. Финансовый анализ деятельности фирмы М.: Радио и связь, 1990.

135. Цветков В.А. Финансово-промышленные группы в современном мире//Промышленные политики в Российской Федерации, 2000, №6.

136. Цветков В.А. Современное состояние и перспективы развития российских финансово-промышленных групп РФ, ЦПР РАН, 2003.

137. Цветков В.А. Вертикальная интеграция и ФПГ//Экономист 2002, №3.

138. Цветков В.А. Финансово-промышленные группы: Опыт и перспективы//Проблемы прогнозирования 2000, № 1.

139. Цветков В.А. Проблемы формирования и развития финансово-промышленных групп РФ ЦПР РАН, 2003.

140. Шахназаров А.Г. и др. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования М.: Ин-т «Инфор-Электро», 1994.

141. Шестерина М.В. Региональные аспекты формирования и функционирования ФПГ Уфа, 1997.

142. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа М.: ИНФРА-М, 2005.

143. Янг С. Системное управление организацией М., Мир, 1972.

144. Gane С. Computer aided software engineering: the methodologies N.Y., Prentice Hall, 1990.

145. Hammer M, Champy I. Reengineering the corporation N.Y., Harr Collins, 1993.

146. Hatley D., Pirhbai I. Strategies for real-time system specification Porset House, 1987.

147. Yordon E. Morden structured analysis N.Y., Prentice Hall, 1989, 205 p.

148. Zaden L. Fuzzy set as basis for a theory of possibility. Fuzzy sets and systems L., 1978.

149. Abernathy William J. and James M. Utterback. Patterns of industrial innovation Technology Review, Vol.80, № 7 (June-July 1998).

150. Abernathy William J., Kim В., Clark and Alan M. Kantrow. Industrial Renaissance New York, Basic Books, 1993.

151. Adams William J. and Janet L. Yellen. Commodity Bunding and the Burden of Monopoly, Quarterly Journal of Economics, Vol. SC (August 1976).

152. American express company, Annual Report? 1998.

153. Baumol William I., Panzar and Robert D. Willing, with contributions by Elizabeth E. Bailey, Dietrich Ficher and Herman C. Quirmbach. Contestable markets and the theory of industry structure, New York, Harcourt Brace Lovanovich, 1998.

154. Bloom Paul N. and Phillip Kotler. Strategies for High Market Share Companies Harvard Business Review (November-December 1995).

155. Bohoma Thomas Y. and Benson P. Shapiro. Segmenting the Industrial Market Lexington, Mass, Lexington Books, 1992.

156. Porter M. Competitive Advantage, Creating and Sustaining Superior Performance, The Free Press New York, 1985.

157. Schelling Thomas C., The Strategy of Conflict Cambridge, Mass. -Harvard University Press, 1980

158. Schocker Allan D. and Y. Srinivasan, Multiattribute Approaches for Product Concept Evolution and Generation, a critical review Journal of Marketing Research, XVI (May 1979).

159. Stengrevich John M. «Making Cluster Strategies Work» Journal of Business Strategy.

160. Wack Pierre A. Learning to Design Planning Scenarios: the experience of Royal Dutch Shell Working Paper, Harvard Graduate School of Business Administration, 1984.

161. Wells Lohn R. In Search of Synergy: strategies for related diversification, Doctoral Dissertation, Harvard Graduate School of Business Administration, 1984.

162. Williamson Oliver E. Markets and Hierarchies: analysis and antitrust implications The Free Press. New York, 1985.

163. Yip George. Barriers to entry: a corporate strategy perspective -Lexington Mass., Lexington Books, 1992.