Организационно-экономический механизм управления инвестиционными процессами в промышленности: На примере Оренбургской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Байтлюв, Самат Альпсбаевич

• Байтлюв, Самат Альпсбаевич
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Байтлюв, Самат Альпсбаевич

Введение.

Глава 1. Теоретические основы управления инвестиционными процессами в промышленности.

1.1 Теоретические подходы к определению сущности инвестиционного процесса.

1.2 Роль и место инвестиционного процесса в развитии промышленности.

1.3 Инвестиционная политика как составная часть механизма управления инвестиционными процессами в промышленности.

Глава 2. Исследование инвестиционных процессов в промышленности Оренбургской области.

2.1 Анализ динамики и тенденций инвестиционных процессов в промышленности Оренбургской области.

2.2 Характеристика инвестиционного климата в Оренбургской области.

2.3 Исследование факторов, формирующих инвестиционный рейтинг

Оренбургской области.

Глава 3. Разработка концептуальных положений повышения эффективности управления инвестиционными процессами в промышленности Оренбургской области.

3.1 Комплексное использование средств обеспечения инвестиционной привлекательности промышленности области.

3.2 Совершенствование организационно-экономического механизма управления инвестиционными процессами в промышленности Оренбургской области.

3.3 Критерии оценки уровня управления инвестиционной политикой в промышленности.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономический механизм управления инвестиционными процессами в промышленности: На примере Оренбургской области»

Актуальность темы исследования. Переход России к рыночной системе экономических отношений порождает множество связанных с этим проблем, среди которых важное место занимают проблемы инвестирования. Без создания эффективной структуры управления инвестиционными процессами на государственном и областном уровнях невозможно решить задачи формирования новых хозяйственных связей, развития производства, повышения благосостояния населения, возрождения авторитета страны на мировой арене. Вопросы совершенствования управления инвестиционными процессами особенно актуальны в настоящее время для промышленности страны, которая играет важную роль в социально-экономическом развитии страны, являясь базой модернизации экономики.

Недостаток концептуально-методических разработок вопросов управления инвестиционными процессами в промышленности существенно затрудняют формирование долгосрочной стратегии и политики развития инвестиционных систем, а также реализацию конкретных мероприятий по формированию и стимулированию инвестиционной деятельности в промышленности.

Сложность и длительность инвестиционного процесса обусловливает необходимость выработки эффективных механизмов управления инвестиционными процессами в промышленности, отражающих состояние российской экономики и учитывающих отраслевую и областную специфику. Необходимость в научном исследовании данных проблем определяет актуальность исследования.

Степень разработанности проблемы. Решению теоретических и методологических вопросов организации инвестиционной деятельности, изучению сущности инвестиционных процессов и оценки эффективности инвестиций посвящены работы А. Смита, Д. Рикардо, B.C. Барда, И.А. Бланка, К.Маркса, А. Маршалла, Р. Оуэна, JI. Гитмана, М. Джонка, У. Шарпа, Г.

Александера, Дж. Бэйли, В. Беренса, Р. Холта. Широкий круг теоретических и практических проблем управления инвестиционными процессами исследован в работах отечественных ученых: В.Р. Атояна, А.Г. Богатырева, Е.Ф. Борисова, С.В. Быльцова, J1.T. Гиляровской, Д.А. Ендовицкого, В.Г. Золотогорова, А.Б. Идрисова, В.В. Ковалева, Н.П. Кондракова, И.Я.Лукасевича, И.В. Сергеевой, J1.A. Сосуновой, А.В. Фролова, Т.С. Хачатурова, Е.М. Шабалина и др.

Однако, научная разработка вопросов управления инвестиционными процессами в отраслевом и территориальном разрезе не получила должного развития. Актуальность проблемы инвестирования для промышленности страны, ее научная и практическая значимость, а также недостаточная степень ее разработанности обусловили выбор темы настоящего исследования, определили его цель и задачи.

Цель диссертационного исследования состоит в научном обосновании и разработке методических рекомендаций по формированию организационно-экономического механизма управления инвестиционными процессами в промышленности.

Реализация поставленной в диссертационном исследовании цели обеспечивается за счет решения следующих задач:

- исследования теоретических основ управления инвестиционными процессами в промышленности и разграничения понятий по инвестиционной проблематике;

- анализа современного состояния экономики и тенденций инвестиционных процессов в промышленности Оренбургской области;

- выработки рекомендаций по повышению эффективности управления инвестиционными процессами в промышленности области;

- разработки организационно-экономического механизма управления инвестиционными процессами в промышленности Оренбургской области;

- усовершенствования механизма оценки эффективности управления инвестиционными процессами в промышленности.

Область исследования. Исследование проведено в рамках специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью Паспортов специальностей ВАК (экономические науки).

Предметом исследования являются экономические и институциональные отношения, формирующие механизм организации и управления инвестиционными процессами в промышленности региона.

Объектом исследования является субъекты системы управления инвестиционными процессами в промышленности области.

Теоретической и методологической основой исследования являются положения, представленные и обоснованные в научных трудах российских и зарубежных ученых, посвященные теоретическим и практическим проблемам повышения эффективности управления инвестиционными процессами в промышленности. Для достижения поставленной цели диссертационного исследования автором использовались методы: анализа и синтеза, систематизации и классификации, сравнительного, структурного анализа, рейтинговой оценки, статистический, исторический, экономико-математические методы.

Информационную базу исследования составили материалы Федеральной службы государственной статистики по Оренбургской области, нормативно-правовые акты Российской Федерации и Оренбургской области, отчеты организаций Оренбургской области, публикации в периодической печати, данные министерства экономического развития и торговли Оренбургской области.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке организационно-экономического механизма и обосновании эффективности управления инвестиционными процессами в промышленности. В работе получены следующие результаты, обладающие научной новизной:

- уточнены понятия «инвестиции» и «инвестиционный процесс», проведено разграничение понятий по инвестиционной проблематике;

- предложена концепция инвестиционного развития промышленности Оренбургской области;

- разработан организационно-экономический механизм управления инвестиционными процессами в Оренбургской области;

- разработан порядок распределения инвестиций между промышленными предприятиями на основе конкурсного отбора;

- предложена и обоснована система оценочных показателей, позволяющая определить результаты инвестиционной политики в промышленности.

Положения, выносимые на защиту:

- предложенная концепция инвестиционного развития Оренбургской области;

- разработанный организационный механизм управления инвестиционными процессами в Оренбургской области;

- предложенная структура системы управления инвестиционными процессами, в которой главным регулятором экономики региона является инвестиционный механизм воздействия;

- предложенный подход комплексной оценки мероприятий инвестиционной политики.

Научная и практическая значимость исследования. Научная значимость исследования заключается в том, что разработанные в нем положения могут быть использованы в ходе дальнейших исследований проблем управления инвестиционными процессами в промышленности. Результаты исследования могут быть использованы в практике управления развитием области в следующем виде: применения методики повышения эффективности управления инвестиционными процессами в промышленности; рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма управления и методики оценки эффективности управления инвестиционными процессами в промышленности.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались и обсуждались на различных международных, всероссийских и региональных конференциях: 1-ая международная научно-практическая конференция «Формирование конкурентоспособности региона», Оренбург, ОГУ, 2003; IX-ая международная научная конференция «Проблемы менеджмента и рынка», Оренбург, ОГУ, 2004; Х-ая международная научная конференция «Проблемы менеджмента и рынка», Оренбург, ОГУ, 2005; Н-ая международная научная конференция «Стратегия конкурентоспособности и модернизации экономики Казахстана в XXI веке», Актюбинск-Оренбург, 2005; 7-ая международная научно-практическая конференция «Экономика, экология и общество в 21-м столетии», Санкт-Петербург, 2005; 6-ая всероссийская научно-практическая конференция студентов и молодых ученых «Энергия молодых - экономике России», Томск, 2005.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 работ общим объемом 13,5 п.л., в том числе авторских - 6 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений на 175 страницах основного текста, содержит 21 рисунок, 21 таблицу, 4 приложения, библиографический список источников состоит из 185 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Байтлюв, Самат Альпсбаевич

Заключение

В работе исследованы различные подходы к определению сущности инвестиций, а также проанализированы работы различных представителей отечественной и зарубежной экономической мысли по вопросам инвестиций. Установлено, что в экономической литературе не существует общепринятого определения инвестиций. С учетом рассмотренных направлений представлений об инвестициях нами предложено уточненное определение инвестиций как вложения сбережений всех участников экономической системы как в объекты предпринимательской и других видов деятельности, так и в ценные бумаги и иные активы с целью извлечения дохода (прибыли) или достижения положительного социального эффекта и повышения конкурентоспособности экономики региона.

Проведен анализ соотношений понятий по инвестиционной проблематике. В целях систематизации понятий мы предлагаем использовать метод их представления в виде терминологической лестницы. В основу построения терминологической лестницы положены принципы иерархичности, наглядности, на наш взгляд, позволяющие: выявить связи и отношения между понятиями; объединить и систематизировать понятия по инвестиционной проблематики в единую конструкцию; выявить особенности применения указанных понятий в региональной экономике.

Проведен анализ структуры капиталовложений, который позволяет сделать вывод о том, что наиболее благополучная ситуация складывается в тех сферах, где масштабы инвестиционных проектов невелики, рыночные механизмы получили значительное распространение, а отдача от инвестиций является максимально быстрой. К таким отраслям можно отнести топливную отрасль, цветную металлургию и пищевую промышленность. Группа отраслей, занимающих промежуточное положение можно отнести электроэнергетику, черную металлургию, лесную и деревообрабатывающую промышленность. В черной металлургии произошло значительное снижение отношение инвестиций к выпуску продукции и приближается к цветной.

Установлено, что существует множество концепций и стратегий выхода экономики на траекторию устойчивого экономического роста, среди которых мы выделяем две, наиболее подходящие. Первая заключается в необходимости развития внутреннего рынка, вторая - в необходимости перехода к инвестиционному типу развития, другими словами, обеспечения устойчивого притока значительных объемов инвестиций

Выявлено, что одним из конкурентных преимуществ достижения устойчивого экономического роста, которым обладает экономика области, является производственный потенциал. Установлено, что концепции достижения устойчивого экономического роста, на наш взгляд, может быть осуществлена на основе последовательной реализации региональными органами власти принципов стратегического управления инвестиционными процессами в регионе. Стратегическое управление предполагает: формирование стратегии инвестиционного развития промышленности области; разработку региональной инвестиционной политики; разработку механизма управления региональной инвестиционной стратегией.

Предлагается создать на территории Оренбургской области зоны сотрудничества между РФ, Казахстаном, странами Средней Азии, другими странами СНГ и.мира, другими российскими регионами. В свою очередь, развитие Оренбургской области требует: полного использования природно-ресурсного, человеческого и экономического потенциала области; обретение областью статуса «контактного региона» России в Казахстане и Средней Азии.

Разработан организационно-экономический механизм управления инвестиционными процессами в промышленности Оренбургской области. Нами определена система государственных органов управления инвестиционной деятельностью в Оренбургской области, которая включает Законодательное собрание области, губернатора, администрацию области,

Департамент экономического развития и внешних связей Оренбургской области, отраслевые департаменты управления и комитеты области, информационно-аналитический центр.

В предлагаемом нами организационно-экономическом механизме организующую роль в планировании инвестиций отводится прогнозному плану (программе), который должен ежегодно утверждаться администрацией области. В системе стратегических приоритетов программы важнейшее место принадлежит политике привлечения инвестиций как основного инструмента развития региональной экономики. Главной задачей инвестиционной политики является создание максимально благоприятных условий, способствующих активному притоку инвестиционных капиталов в экономику.

Предложено использовать структуру системы управления инвестициоными процессами, в которой главным регулятором экономики региона является инвестиционный механизм воздействия. В предложенной структуре основным блоком является блок распределения инвестиций. Информационное наполнение моделей подсистемы «распределение инвестиций» осуществляется из подсистем "аппарат управления" и "качество выполнения проектов".

Предлагается апробировать методику управления распределением инвестиций для реализации целевой программы, которая основывается на концепции постепенного сужения области выбора с применением аппарата математического программирования, экономико-матаматического моделирования, теории полезности и теории статистических решений.

На основе информации о потребностях в промышленной продукции и состоянии отрасли региона разрабатывается дерево целей системы управления. Опираясь на выявленные цели и финансовые возможности (источники и объемы инвестиций), разрабатывается программа развития производства продукции, содержащая портфель инвестиционных проектов. Инвестиционные проекты выставляются на конкурс. Объявление конкурса предприятий на выполнение инвестиционных проектов производится на основе модели, разрабатываемой аппаратом управления системы. Предприятия, подавшие заявки на участие в конкурсе, проходят предварительную экспертизу и отбор с помощью модели и методик определения их возможностей, учета риска и экспертной оценки. На заключительном этапе на основе модели оптимизации инвестиций производится окончательный отбор и оптимизация ресурсного потенциала предприятий - победителей конкурса.

Предложено использовать один из возможных подходов комплексной оценки мероприятий инвестиционной политики по итогам годовой отчетности. Предлагается оценивать результаты мер инвестиционной политики по трем группам оценок: а) интегральная оценка инвестиционной привлекательности региона; интегральной оценки инвестиционной привлекательности региона в виде независимой экспертизы специализированных финансовых печатных изданий; б) оценка по статьям доходов бюджета; в) снижение рисков для частных инвесторов.

Таким образом, теоретические и практические результаты настоящего исследования заключаются в следующем:

1. Уточнено понятие «инвестиции», проведено разграничение понятий по инвестиционной проблематике.

2. Исследованы и обоснованы особенности инвестиционных процессов, протекающих в Оренбургской области.

3. Предложена концепция инвестиционного развития Оренбургской области.

4. Предлагается создать на территории Оренбургской области зоны сотрудничества между РФ, Казахстаном, странами Средней Азии, другими странами СНГ и мира, другими российскими регионами.

5. Предложен организационно-экономический механизм управления инвестиционными процессами в Оренбургской области, который представлен совокупностью принципов и методов, а также структурой органов управления и их функциями по управлению инвестиционными процессами на области.

6. Предложено использовать структуру системы управления инвестиционными процессами, в которой главным регулятором экономики является инвестиционный механизм воздействия.

7. Предлагается апробировать методику управления распределением е инвестиций для реализации целевой программы. г

8. Предложено использовать один из возможных подходов комплексной оценки мероприятий инвестиционной политики. ч

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Байтлюв, Самат Альпсбаевич, 2006 год

1. Аньшин, В.М. Инвестиционный анализ. Текст. М.: Дело, 2000. - 25 с.

2. Баканов, М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1997.-416с.

3. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Текст. / учеб. пособие. -М.: Финансы и статистика, 1997.

4. Бард, В.С.Инвестиционные проблемы российской экономики Текст. М.: «Экзамен», 2000.-384 с.

5. Бард, B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. Текст. М.: Финансы и статистика, 1998.-312с.

6. Беренс, В, Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Текст. Пер. с англ. перераб. и доп.изд. М.: АОЗТ «Интерэкспорт», «Инфра-М», 1995.

7. Бернштам, Е.С. Факторы и показатели инвестиционной привлекательности российских регионов Текст. / Е.С. Бернштам, А.В. Кузнецов // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. 2002 -№10. - С.3-12.

8. Бернштам, Е.С. Сравнительный анализ инвестиционных преимуществ федеральных округов Текст. / Е.С. Бернштам // «Экономист». 2002- №10. - С.55-62.

9. Билчак, B.C., Захаров В.Ф. Региональная экономика Текст. Калининград: Янтарный сказ, 1998, - 316 с.

10. Бланк, И.А. Основы инвестиционного менеджмента Текст. К.: Эльга-н, Ника-центр, 2001.-Т. 1-2.

11. П.Блауг, М. Экономическая мысль в ретроспективе: Текст. / пер. с англ. М.: Дело Лтд, 1994.

12. Блинов, А.О. Методы привлечения инвестиционных ресурсов на муниципальном уровне Текст. / А.О. Блинов // Инвестиции в России. 2002. -№10.-С. 13-19.

13. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ: Текст. учеб. пособие для вузов М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.-286 с.

14. Болодурина, М.П. Управление инвестиционными процессами в регионе Текст. Оренбург, 2002.

15. Бочаров, В.В. Инвестиционный менеджмент Текст. СПб.: Издательство «Питер», 2000.

16. Бочаров, В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий Текст. -М.: Финансы и статистика, 1998.

17. Буренин A.M. Рынки производственных финансовых инструментов Текст. -М.: Инфра-М, 1996.

18. Бухвальд Е.М., Павлов И.Т. Инвестиционная политика в регионе Текст. -М.: Наука, 1994.

19. Быльцов С.В. Настольная книга российского инвестора Текст. СПб.: Изд.Дом «Бизнесс-пресса».2000.- 512 с.

20. Бясов, К.Т. Роль стратегического управления в инвестиционной деятельности организации Текст. / К.Т. Бясов // Финансовый менеджмент. — 2005. -№1.~ С. 19-32.

21. Ваниев А.Г. Формирование благоприятного инвестиционного климата в регионе Текст. / А.Г. Ваниев, И.С. Сагиров // Региональная экономика: теория и практика. 2004 - №1 (4). - С.60-67.

22. Варнавский, В.Г. Гарантирование частных инвестиций в инфраструктурные проекты Текст. / В.Г. Варнавский // Экономика строительства. 2005. - №7. -С. 2-13.

23. Вахрин, П.И. Инвестиции Текст. М.: Высшая школа, 2002.

24. Вентцель, Е.С. Исследование операций. Задачи, принципы, методология. Текст. М.: Высшая школа, 2001.

25. Веретенникова, И.И. инвестиции, как условие экономического роста Текст. / И.И. Веретенникова // Экономический анализ. 2005. - №11. - С.2-7.

26. Волков, В.И. Новые подходы к оценке экономического развития регионов Текст. /В.И. Волков //Регионология. 2003 -№3.-С.174-181.

27. Воронина, Н.В. Особенности инвестиционного климата России на современном этапе Текст. / Н.В. Волков // Финансы и кредит. — 2004-№4 (142).-С.31-40.

28. Воронов, С.А. Инновационные факторы повышения региональной конкурентоспособности Текст. / С.А. Воронов, Н.В. Казакова // Логистические подходы в управлении инвестициями и инновациями: Сб. науч. тр. Саратов: СГТУ, 2000. С. 88-92.

29. Газеев, Н.Х и др. Показатели эффективности в условиях рынка Текст. М.: ПМБ ВНИИ ОНГа, 1993.

30. Гарпер, Д., Оуэн Р., Конвей Р. Привлечение капитала: Текст. пер. с англ. -М.: «Джон Уайли энд Сандс», 1995.

31. Гильфердинг, Р. Финансовый капитал. Текст. пер. с нем. -М., 1959.

32. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: Текст. пер. с англ. -М.: Дело,7-1997.-С.10.

33. Гладкий, Ю.Н., Чистобаев, А.И. Основы региональной политики: Текст. учебник. СПб.: Издательство Михайлова В.А., 1998.

34. Горегляд, В.П. Перспективы и тенденции развития бюджетной системы Российской Федерации Текст. -М.: Изд-во РАГС. 2002.

35. Государственное регулирование рыночной экономики Текст. учебник / под общ. ред. В.И. Кушлина, Н.А. Волгина. -М.: Экономика, 2000.

36. Гранберг, А.Г. Основы региональной экономики Текст. М.: ГУВШЭ, 2000.-495 с.

37. Грицына, В.Л. Особенности инвестиционного процесса Текст. / В.Л. Грицына, И.О. Курнышева // Экономист. 2000. - №3. - С. 8-19.

38. Грицюк, Т.В. Приоритеты экономического роста Текст. / Т.В. Грицюк // Региональная экономика. 2004 - №1 (4). - С.27-37., №2 (5). - С. 17-23.

39. Губайдуллина, Ф.С. Принципы и тенденции территориального размещения прямых иностранных инвестиций Текст. / Ф.С. Губайдуллина // Экономика региона. 2005. - №1. - С. 137-146.

40. Гуржиев, В.О. Факторы инновационной направленности инвестиций Текст. / В.О. Гуржиев //Экономист. 2002. - №2. - с. 11-18.

41. Гусева, К.Н. Источники финансирования капиталовложений в регионах Текст. / К.Н. Гусева //Финансы. 1997. - №9.

42. Гутман, Г.В. и др. Управление региональной экономикой Текст. М.: Финансы и статистика, 2001. - 176 с.

43. Данилова, Т.Н. Стратегия инвестирования институциональный подход Текст. / Т.Н. Данилова // Финансы и кредит. - 2004 - №9. - С.2-8.

44. Дж.К.Ван Хорн. Основы управления финансами Текст. М.: Финансы и статистика, 1996.

45. Домари, Р. Финансы и предпринимательство Текст. Ярославль: Периодика, 1993

46. Доунс Дж., Гудман Дж.Э. Финансово-инвестиционный словарь Текст. М.: ИНФРА - М,1997. - С.238.

47. Дульщиков, Ю.С. Региональная политика и управление Текст. М.: Изд-во РАГС, 2001.257с.

48. Ендовицкий, Д.А. и др. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика Текст. М.: Финансы и статистика, 2001.-400 с.

49. Жданов, В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития Текст. Калининград: БИЭФ, 2001,355с.

50. Жихаревич, Б.С. Современная экономическая политика городских и региональных властей Текст. СПб.: ИСЭП РАН, 1995.

51. Жуков, Е.В. Инвестиционные институты Текст. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.- 199 с.

52. Задорнов, М. Инвестиционный климат России и перспективы его улучшения Текст. / М. Задорнов // Проблемы теории и практики управления. 2005. -№5. - С.15-19.

53. Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. №1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР». Ст. 1.

54. Закон Оренбургской области от 17.11.1997. №193/61-03 «О государственной поддержки малого предпринимательства в Оренбургской области».

55. Закон Оренбургской области от 27.03.2003 г.№119/17-11-03 «Об инвестиционной деятельности на территории Оренбургской области, осуществляемой в форме капитальных вложений».

56. Закон Оренбургской области от 27.07.1998. № 87/14-03 «Об инновационной деятельности в Оренбургской области».

57. Закон Оренбургской области от 30.04.1999. №256/49-03. «О порядке предоставления государственных гарантий Оренбургской области».

58. Закон Оренбургской области от 08.12.1998. № 154/22-03 «О создании благоприятных условий для производителей товаров и услуг на территории Оренбургской области».

59. Закон Оренбургской области от 21.06.1996. «О стимулировании деятельности иностранных инвесторов на территории Оренбургской области».

60. Иванов, И.В. Концессионные соглашения, как инструмент повышения эффективности инвестиционной деятельности в экономике России Текст. / И.В. Иванов // Имущественные отношения в РФ. 2005. - №1. - С.10-14.

61. Игонина, Л.Л. Новые тенденции в финансировании инвестиционной деятельности Текст. / Л.Л. Игонина //Финансы. 2001. - №9. - С. 64-65.

62. Игонина, Л.Л. О механизме обеспечения эффективности государственных инвестиций Текст. / Л.Л. Игонина // Финансы и кредит. 2005. - №24. -С.8-14.

63. Игошин, Н.В. Инвестиции. Организация, управления и финансирование: Текст. учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 56с.

64. Идеология мультипликации инвестиций и государственное управление технологическим развитием Текст. // Экономический анализ: теория и практика. -2005. №2.-С. 12-19.

65. Идрисов, А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций Текст. М.: Филинъ, 1997. - 245 с.

66. Инвестиции и корпоративное управление Текст. // Бизнес и персонал -2005. -№1.-С.81-88.

67. Инвестиционно-финансовый портфель. Книга инвестиционного менеджера. Книга финансового менеджера. Книга финансового посредника. Текст. -М.: СОМИНТЕК, 1993.

68. Инвестиционная политика России (современное состояние, зарубежный опыт, перспективы) Текст. //Общество и экономика. 1995. - №4.

69. Инвестиционно-финансовый портфель. (Книга инвестиционного менеджера. Книга финансового менеджера. Книга финансового посредника.) Текст. / Отв. ред. Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин. -М.: «СОМИНТЕК», 1993. С.8-10.

70. Инвестиционный рейтинг регионов России 2003-2004 гг. http:// www.ivr.ru/artikles/ekonomiks/expertl/index.shtml.

71. Инновационная экономика Текст. / под ред. А.А. Дынкина, Н.И. Ивановой. -М.: Наука, 2001.

72. Иностранные инвестиции в Россию: региональный и отраслевой аспекты Текст. // ВВП. 2005. - №4. - С.60-67.

73. История экономических учений: в 2 ч. Текст. / ред. А.Г.Худокормов. М.: Изд-во МГУ, 1994.

74. Казакова, JI.B. Управление инвестициями на уровне субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Текст. / JI.B. Казакова // Финансы и кредит. 2004 - №8 (146). -С.48-50.

75. Кейнс, Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег Текст. / Дж.М. Кейнс // Антология экономической классики: В 2 т. МП «ЭКОНОВ». 1993.

76. Ким, А.Г. Управление инвестициями в переходной экономике Текст. М.: Экономика, 1997. - 191 с.

77. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. Текст. -М.: Финансы и статистика, 1995.

78. Королев, С.В. Проблема экономического роста: специфика современной российской модели Текст. / С.В. Королев // Внешнеэкономический бюллетень. 2003 -№11.- С.56-61., №12. - С.53-56.

79. Котилько, А.В. Региональная экономическая политика Текст. М.: Издательство РДЛ, 2001. - 272 с.

80. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент Текст. -М.: Дело и Сервис, 1998.

81. Крылов, Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Текст. учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2001.-81 с.

82. Кудина, М.В. Иностранные инвестиции в Российскую экономику: за и против Текст. / М.В. Кудина //Финансы. 2001. - №6. - С. 15-19.

83. Кузнецов, Б.Т. Управление инвестициями Текст. / Б.Т. Кузнецов // Библиотека хозяйственного руководителя. 2004 №4 (65).

84. Куликов, В.А. Реформационный процесс: инвестиционные императивы Текст. / В.А. Куликов //Российский экономический журнал. 1996. - №3.

85. Кураков, Л.П. Инвестиционная политика в современных условиях Текст. / научи, ред. Л.П. Кураков. М.: Республика, 1996.

86. Кэмбэлл, Р. Макконелл, Стэнли, Л. Брю «Экономикс, принципы, проблемы и политика» Текст. Том 2 М.: «Республика» 1992 стр. 388.

87. Лавров, Е.И. Проблемы экономического роста: курс лекций для студентов экономических специальностей Текст. Омск: Омск. Госуниверситет, 2000.- С.22.

88. Лапуста, М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности Текст. -М.: Инфра-М, 1998.

89. Липириди, А.Г. Препятствия на пути прямых инвестиций: антимонопольное законодательство или несовершенство налоговой системы Текст. / А.Г. Липириди//Налоговое планирование. 2005. -№1.-С.З-7.

90. Лескин, В.Н. Региональная политика России: Концепции, проблемы, решения Текст. / В.Н. Лескин, Е.Е. Андреева, А.А. Ситников, А.Н. Швецов // Российский экономический журнал. 1993. - №9.

91. Лескин, В.Н, Швецов, А.Н. Государство и регион. Теория и практика государственного регулирования территориального развития Текст. -М.,1997.

92. Лившиц, А. Экономическая реформа в России и ее цена Текст. М.: 1994.

93. Липсиц, И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа Текст. учебно-справочное пособие —М.: БЕК, 1996.

94. Логинов, Е.Л. Инвестиционные методы борьбы за контроль над экономикой Текст. / Е.Л. Логинов // Региональная экономика: теория и практика. 2004 -№5. -С.52-60.

95. Ложникова, А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике Текст. М.: МЗ-Пресс, 2001. - 176 с.

96. Лукашина, О.Р. О процессе принятие решений по вопросам иностранного инвестирования Текст. / О.Р. Лукашина //Общество и экономика. 2002. -№2.-С. 149-161.

97. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. Текст. Т. 1-2. М.: 1992.

98. Маковецкий, М.Ю. Роль рынка ценных бумаг в инвестиционном обеспечении экономического роста Текст. / М.Ю. Маковецкий // Финансы и кредит. 2004 -№2(140). - С.31 -40.

99. Маневич, В.Е. Макроэкономические условия инвестиций в России и денежная политика Текст. / В.Е. Маневич, Е.А. Козлова // Бизнес и банки. -2005. -№37.-С. 1-4.

100. Маневич, В.Е. Рыночные условия инвестиций в России Текст. / В.Е. Маневич // Бизнес и банки. 2004 - №39. - С. 1-5.

101. Маркович, У., Шарп У. Инвестиционный портфель и фондовый рынок Текст. -М.: Дело, 2001.-134 с.

102. Маркс К, Энгельс Ф. Соч. 2-е изд., т19,20. Текст.

103. Мартене, А.В. Инвестиции Текст. Киев: Киевское инвестиционное агентство, 1997.

104. Маршалл, А. Принципы экономической науки: В 3 т. Текст. М.: Издательская группа «Прогресс», 1993.

105. Машкин, В. Управление инвестиционной привлекательностью реального сектора экономики peraoHa.http://www.akdi.ru/avt-upr/invest/5htm.

106. Мелкумов, Я.С. Организация и финансирование инвестиций Текст. М.: Инфра-М, 2000. - 79 с.

107. Мескон, М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. Текст. М.: Дело, 1992.

108. Миловидов, В.Д. Паевые инвестиционные фонды Текст. М.: АНКИЛ, ИНФРА-М, 1996. - С.7.

109. Михайлова, Е.В., Рожков Ю.В. Финансово-кредитные методы регулирования инвестиционных рынков Текст. Л.: Изд-во ЛФЭИ,1991.-с.12.

110. Михайлова, Е.В. Финансовый рынок в Российской Федерации Текст. -СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1992.

111. Мищеряков, И.А. К вопросу управления инвестиционно-заемной деятельностью городов и регионов Текст. / И.А. Мищеряков // Рынок ценных бумаг. 2004. - №14. - С.78-80.

112. Менкыо, Н.Г. Макроэкономика Текст. М.: 1994.

113. Назаров, В.В. Экономическая роль иностранных инвестиций Текст. / В.В. Назаров//Экономист.-2001. -№11. С. 19-26.

114. Норкотт, Д. Принятие инвестиционных решений Текст. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

115. Обозов, С.А. Привлечение инвестиций в экономику города: теория и практика Текст. Нижний Новгород: Изд-во ВВАГС, 1998.

116. О концепции региональной политики Текст. // Экономист. 1995 - № 4.

117. Особенности инвестиционного консерватизма Текст. // Пенсионные деньги. 2005. - №1. - С.34-36.

118. Парфенов, Г.А. Проблемы и ошибки при оценке эффективности инвестиционных проектов Текст. / Г.А. Парфенов // Экономический анализ: теория и практика. 2005. - №16. - С.28-31.

119. Первозванский, А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок расчет и риск. Текст. - М.: Инфра-М, 1994.

120. Перар, Ж. Управление финансами: с упражнениями. Текст. М.: Финансы и статистика, 1999.

121. Петюх, В.Н. Рыночная экономика Текст. Киев: Урожай, 1995.

122. Пипдайк, Р., Рубинфельд. Микроэкономика Текст. пер. с англ. М.: 1993.

123. Подшиваленко, Н.В. Инвестиционная деятельность: Текст. / учеб. пособие / под ред. Г.П. Подшиваленко, Н.В. Киселевой. М.: КНОРУС, 2005.-432с.

124. Политическая экономия: Словарь Текст. / под ред. М.И. Волкова и др. -М.: Политиздат, 1979. С.45.

125. Политическая экономия. Словарь Текст. / под ред. Ожерельева и др. М.: Политиздат, 1990. С. 189.

126. Принципы инвестирования. Текст. -М.: Крокус-Интернейшнл, 1992.

127. Программа экономического и социального развития Оренбургской области на 2004-2010 годы.

128. Райзберг, Б.А., Лазовский, Л.Ш., Стародубцева, Е.Б. Современный экономический словарь.-2-е. изд. испр. Текст. -М.:ИНФРА-1999-479с.).

129. Райзберг, Б. А., Лозовский Л.Ш, Стародубцева Е.Б., Современный экономический словарь.3-е издание, перераб. и доп. Текст. М.:ИНФРА -2002. 480с.).

130. Рисин, И.Е., Трещевский, Ю.И., Сотников, С.М. Государственное регулирование экономики Текст. / учеб. пособие. -М.:МГСЧ «Союз»,2000.

131. Роберт Н.Холт., Сет Б.Бернес. Планирование инвестиций Текст. М.: Дело ЛТД, 1994.

132. Розов, Д.В. Основные принципы современной инвестиционной политики Текст. / Д.В. Розов // Финансы и кредит. 2005 - №1. - С.27-42.

133. Романова, Е. Роль прямых инвестиций ТНК в формировании современной экономики Текст. / Е. Романова // Маркетинг. 2005. - №1. -С.3-13.

134. Российская банковская энциклопедия Текст. / под ред. О.И. Лаврушина. М.: Энциклопедическая творческая ассоциация, 1995. - С.170.

135. Руденко A.M. К вопросу об оценке эффективности инвестиции Текст. / A.M. Руденко //Финансы. -2001. №9. - С. 66-68.

136. Рынок ценных бумаг: Текст. учебник / под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. М.: Финансы и статистика, 1996.

137. Рынок ценных бумаг: Текст. учебник / под ред. B.C. Золотарева. -Ростов-на-Дону: Феникс, 2000.

138. Рынок ценных бумаг: Текст. учебник / под ред. В.И. Колесникова, B.C. Торкановского. --.: Финансы и статистика, 1998.

139. Рыночная экономика: Текст. Словарь / под общ. ред. Г.Я. Кипермана. 2 изд. доп. - М.: Республика, 1995. - С.151.

140. Самогородская, М.И. Цели, задачи и принципы формирования региональной инвестиционной политики Текст. / М.И. Самогородская // Региональная экономика: теория и практика. 2004- №3 (6).- С.47-53.

141. Самогородская, М.И. Государственное регулирование инвестиционных процессов в Воронежской области Текст. / М.И. Самогородская // Региональная экономика: теория и практика. 2004 - №6 (9). - С.57-63.

142. Самогородская, М.И. Алгоритм формирования механизма управления реализацией региональной инвестиционной стратегией Текст. / М.И. Самогородская // Региональная экономика: теория и практика. 2004 - №8 (11). - С.43-47.

143. Самогородская, М.И. Систематизация методов управления реализацией региональной инвестиционной стратегией Текст. / М.И. Самогородская // Региональная экономика: теория и практика. -2004- №10 (13). С.31-36.

144. Сахончик, Е.Д. Инвестиционный климат в отечественном хозяйстве Текст. / Е.Д. Сахончик // Финансы и кредит. 2005. - №12. - С.58-62.

145. Сергеев, И.В. Организация и финансирование инвестиций: Учеб.пособие.- М.: Финансы и статистика, 2001.-51 с.

146. Серов, М. Инвестиционный менеджмент Текст. М.: Инфра-М, 2000. -12 с.

147. Словарь современной экономической теории Макмиллана Текст. М., 1997. С.471.

148. Смит, А. Исследования о природе и причинах богатства народов Текст. Пер. с англ. .:М. - 1995.

149. Стародубровский, В. Кривая дорога прямых инвестиций Текст. / В. Стародубровский //Вопросы экономики 2003 - №1. - С.73-95.

150. Тихонова, В.Г. к вопросу об эффективности прямых иностранных инвестиций в России Текст. / В.Г. Тихонова // ВМУ. Серия 6: Экономика. - 2005. - №2. - С.13-27.

151. Ткачев, А.Н. Модели инвестиционного управления Текст. А.Н. Ткачев // Экономика и математические методы, том 40. №4 - 2004.

152. Турбина, К.Е. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций от политических рисков Текст. М.: Издательский центр «Анкил», 1995.

153. Управление инвестициями: Т.1. Текст. / В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. М.: Высшая школа, 1998. - 11 с.

154. Уткин, Э.А., Морозова, Г.И. Инновационный менеджмент Текст. М.: АКАЛИС, 1996.

155. Уткин, Э.А. Управление фирмой Текст. М.: Акалис, 1996.

156. Федеральный закон от 25.12.99. № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

157. Федоткин, В.Н. Экономическое развитие региона и инвестиционный процесс Текст. /В.Н. Федоткин // Эко. 2000. - №4. - С.39-54.

158. Финансово-кредитный словарь Текст. / под ред. В.Ф. Гарбузова. М.: Финансы и статистика, 1984.

159. Финансы и кредит субъектов Федерации Текст. / под ред. проф. Л.И. Сергеева. Калининград: БИЭФ, 1999. 1036 с.

160. Фишер, П. Россия и мировые притоки иностранных инвестиций: проблемы и перспективы Текст. / П. Фишер // Вопросы статистики. №9. -С.26-33.

161. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер с англ. Текст.- М.: Дело, 1998.

162. Фольцман, В.К. Оценка инвестиционных проектов Текст. М.: ТЕИС, 1999. - 55 с.

163. Хачатуров, Т.С. Эффективность капиталовложений Текст. М.: Экономика, 1979.С.45.

164. Хейне, П. Экономический образ мышления Текст. -М.: 1991.

165. Хоскинг, А. Курс предпринимательства Текст. М.: Международные отношения, 1993.

166. Черкасов, В.Е. Международные инвестиции Текст. М.: Дело, 2001. - 8с.

167. Черноруцкий, И.Г. Методы оптимизации и принятия решений Текст. -СПб.: Лань, 2001.

168. Четыркин, Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций Текст. -М.: Дело, 2001.-102 с.

169. Читая, Г.О. Анализ инвестиционных процессов в макрорегионах России Текст. / Г.О. Читая // Финансы и кредит. 2005.- №25. - С.37-44.

170. Чухаджян, Н.О. Объекты инвестирования и факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность Текст. / Н.О. Чухаджян // Имущественные отношения в РФ. 2005. - №6. - С.60-63.

171. Чухлонцев, Д.О. Инвестиционный потенциал российской экономики Текст. / Д.О. Чухлонцев // Имущественные отношения в РФ. 2005. - №5. -С.22-40.

172. Шалмина, Г.Г., Тарасевич В.В., Загарин А.В. Основы стратегии развития регионов России Текст. Новосибирск: НГАЭиУ, 1999.420с.

173. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бейли Дж.В. Инвестиции: Пер с англ. Текст. М.: «ИНФРА-М», 1997.-С.1.

174. Шевченко, В.И. Предпосылки экономического роста в современной российской экономике Текст. / В.И. Шевченко, Е.Н. Александрова, А.В. Александров // Финансы и кредит. 2004 - №9 (147). - С. 12-21.

175. Штульберг, Б.М., Введенский В.Г. Региональная политика России: теоретические основы, задачи и методы реализации Текст. М.: Гелиос АРВ, 2000.

176. Экономика предприятия Текст. / под ред. В.Я. Горфинкеля, Е.М. Купрякова, М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 1996.

177. Экономическая теория Текст. / под ред. А.И.Добрынина, JI.C. Тарасевича. СПб., 1999.

178. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия: В 4т. Текст. / гл. ред. A.M. Румянцев. М.: Советская энциклопедия, 1972-1980. - Т.1. -С.548.

179. Энциклопедия Рынка. Управление активами: мировой опыт ориентиры для России, Русско-английский словарь-справочник. Текст. - М.: ROSBI, 1996.

180. Юсим, В.К. Оценка перспективности на основе показателя "технологическая отдача" Текст. / В.К. Юсим, Е.Б. Свердлов // Экономический анализ: теория и практика. 2005. - №4. С. 18-23.

181. Ясин Е. Бремя государства и экономическая политика (либеральная альтернатива) Текст. / Е. Ясин // Вопросы экономики. 2002 - №11. - С.4-30.