Организационно-экономическое обеспечение обновления основного капитала на инновационной основе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Бурлакова Александра Петровна

• Бурлакова Александра Петровна
• кандидат наук
• 2022

Оглавление диссертации кандидат наук Бурлакова Александра Петровна

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ПРОЦЕССА ОБНОВЛЕНИЯ

ОСНОВНОГО КАПИТАЛА И ЕГО РЕФОРМИРОВАНИЯ В

УСЛОВИЯХ ИННОВАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКИ

1.1 Ключевые характеристики и особенности основного капитала в условиях инновационной экономики

1.2 Движение основного капитала как объективная основа его воспроизводства

1.3 Особенности процессов воспроизводства основного капитала в инновационной экономике

2 ОБЪЕКТИВНЫЕ ПРЕДПОСЫЛКИ ИНТЕНСИФИКАЦИИ

ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА

2.1 Роль амортизации в воспроизводстве основного капитала на инновационной основе

2.2 Инвестиционное обеспечение обновления основного капитала на инновационной основе

2.3 Проблемы государственного регулирования воспроизводства основного капитала в инновационной экономике

3 ФОРМИРОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО

МЕХАНИЗМА, ОБЕСПЕЧИВАЮЩЕГО ПЕРЕХОД К

ИННОВАЦИОННОМУ СПОСОБУ ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНОГО

КАПИТАЛА

3.1 Активизация стимулирующей функции амортизации в целях обеспечения перехода на инновационное обновление основного капитала

3.2 Совершенствование механизмов налогового администрирования для усиления инновационных тенденций в обновлении основного капитала

65

65

87

112

128

128

3.3 Развитие форм государственной поддержки процессов обновления

основного капитала

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономическое обеспечение обновления основного капитала на инновационной основе»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. На сегодняшний день, несмотря на обострение внешнеполитической ситуации и частичную приостановку сотрудничества с западными странами, происходит интеграция российской экономики с мировой экономической системой. Следствием данных макроэкономических процессов является усиление международной конкуренции, которая нередко обостряется протекционистской политикой правительств ряда государств и сопровождается введением экономических и административных ограничений. В данных обстоятельствах для обеспечения экономической безопасности, защиты национальных интересов, суверенитета страны необходимо, чтобы потребности системы народного хозяйства были удовлетворены преимущественно за счет собственного научного, производственного, ресурсного потенциала, особенно в стратегически важных отраслях, что, в свою очередь, приведет к укреплению позиций на мировых рынках. Снизить зависимость России от импорта высокотехнологичной наукоемкой продукции из индустриально развитых стран, переориентировать отечественную экономику с экспортно-сырьевых сегментов на инновационные возможно только путем создания мощной и эффективной технико-технологической базы, основу которой составляют средства труда качественно нового, инновационного уровня.

Однако в последние годы, оцениваемые экспертами как период подъема экономики РФ, состояние основного капитала промышленных предприятий имеет устойчивую тенденцию к ухудшению. Так, степень износа основного капитала на конец 1990 г. составляла 35,6%, а на конец 2020 г. - 38,0% (в обрабатывающей промышленности).

В связи с острой нехваткой собственных финансовых средств в реальном секторе экономики, а также из-за отсутствия у собственников компаний мотивации в долгосрочном устойчивом развитии, обновление основного капитала осуществляется точечно и бессистемно. Вместе с тем локальные технологические

новшества и инновации, как правило, не вписываются в сформированную морально и физически устаревшую технологию производства и не решают проблему с технической и технологической отсталостью.

В данных условиях комплексное обновление промышленности, тем более на инновационной основе, невозможно.

Для преодоления сложившейся негативной практики воспроизводства должен быть разработан организационно-экономический механизм, стимулирующий хозяйствующие субъекты к инновационному обновлению основного капитала и предполагающий реформирование действующей налоговой, амортизационной, инвестиционной, монетарной, бюджетной политики, что обусловливает необходимость соответствующих научных исследований.

Степень разработанности темы исследования. Такие вопросы, как теоретическое обоснование процесса обновления основного капитала, определение его сущности, особенностей движения и воспроизводства были исследованы отечественными учеными Д. И. Менделеевым, Н. Г. Чернышевским, П. Н. Ткачевым, И. Я Горловым, Н. В. Шелгуновым, Н. И. Зибером, Б. Н. Чичериным, Н. Ф. Даниэльсоном, И. И. Кауфманом, Л. З. Слонимским, М. М. Филипповым, М. Я. Герценштейном, В. И. Лениным и др. Весомый вклад в теорию капитала внесли такие зарубежные ученые, как К. Маркс, А. Маршалл, Й. Шумпетер, Д. Хайман и др.

В последнее время проблема активизации процессов обновления основного капитала и их финансового обеспечения, в том числе в условиях инновационной экономики, является достаточно актуальной, что подтверждается большим количеством современных научных исследований отечественных ученых по данной тематике: Л. И. Абалкина, Г. А. Александрова, Р. З. Акбердина, Ю. М. Ивановой, Л. М. Кантора, Я. Б. Кваши, Ф. Я. Леготина, С. А. Ленской, Д. М. Палтеровича, Д. В. Розова, М. М. Соколова, Н. М. Тюкавкина, Т. С. Хачатурова, Э. В. Хлынина, Ю. В. Яковца и др.

Проанализировав научные работы в сфере методологических и организационных аспектов обеспечения перехода к интенсивному, и, конкретнее,

инновационному способу обновления основного капитала, можно сделать вывод о том, что данному вопросу и ранее (при социалистической системе хозяйствования) и сейчас (в условиях становления и развития рыночной экономики) уделяется достаточно много внимания. Однако по некоторым существенным моментам, связанным с организационно-экономическим инструментарием, рекомендуемым к применению для осуществления такого перехода, отсутствует единство взглядов и мнений. Нередко приводятся аргументы в пользу совершенно противоположных и даже взаимоисключающих рекомендаций и предложений, касающихся изменений действующего законодательства в части стимулирования инвестиционной активности и инновационных тенденций в реальном секторе народного хозяйства. Кроме того, большинство разработок затрагивают какую-либо одну особенность существующей практики интенсификации воспроизводства основного капитала, тогда как для исследования данного экономического процесса необходим комплексный всесторонний подход. Исходя из описанной выше степени научной разработанности проблемы, определены объект и предмет исследования, сформулированы цель и задачи диссертации.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является процесс обновления основного капитала промышленных предприятий на инновационной основе. Предметом исследования является система экономических и организационно-управленческих отношений, определяющих ресурсное и институциональное обеспечение процесса обновления основного капитала промышленных предприятий на принципиально новой качественной основе.

Цель и задачи исследования. Цель исследования - развитие теории воспроизводства основного капитала в условиях инновационной экономики и разработка рекомендаций по организационно-экономическому обеспечению инновационного обновления основного капитала, включающих создание необходимых условий и реализацию конкретных действий как со стороны государства, так и со стороны субъектов хозяйствования.

Для достижения поставленной цели в исследовании был сформулирован ряд

задач:

- проанализировать теоретические основы процесса обновления основного капитала в условиях инновационной экономики;

- установить необходимые предпосылки для интенсификации обновления основного капитала промышленных предприятий;

- установить основные причины, препятствующие притоку инвестиций в основной капитал на макро- и микроуровне и проанализировать их в контексте текущего состояния инвестиционного климата в РФ;

- определить возможные способы повышения роли амортизации в стимулировании инновационного обновления основного капитала;

- предложить рекомендации по реформированию фискальной политики государства в целях повышения стимулирующей функции налогового администрирования в усилении инновационных тенденций в обновлении основного капитала;

- разработать комплекс экономических и административных мер, обеспечивающих переход к инновационному способу обновления основного капитала.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую основу диссертации составляют научные статьи отечественных и зарубежных авторов, публикации в периодических изданиях, материалы научно-практических тематических конференций, доклады должностных лиц, официальные заявления Президента, председателя Правительства РФ, материалы по итогам экономических форумов, посвященных проблемам обновления основного капитала, модернизации промышленности РФ на инновационной основе, экономического роста и экономической безопасности страны.

Методологической основой исследования является совокупность методов научного познания, таких как анализ и синтез, индукция и дедукция, классификация, метод сравнительного и системного анализа, статистический метод, метод экспертных оценок, которые стали основой для систематизации и обобщения

фактических данных и позволили всесторонне исследовать рассматриваемую проблему и решить поставленные задачи.

Информационная основа исследования: законодательные акты и нормативно-правовые документы РФ (Федеральные законы, постановления Правительства, указы Президента), информация Федеральной службы государственной статистики, официальная информация министерств РФ, бухгалтерская отчетность промышленных предприятий Тверской области, а также научные статьи, материалы научно-практических конференций, монографии, посвященные проблематике инновационного обновления основного капитала, рейтинги отечественных и международных экспертных организаций, ресурсы сети Интернет.

Научная новизна исследования состоит в развитии теории воспроизводства основного капитала в условиях инновационной экономики и разработке подходов к решению проблемы организационно-экономического и институционального обеспечения инновационного обновления основного капитала, отличающихся комплексом мер амортизационной, инвестиционной, налоговой, финансовой, бюджетной политики, призванных посредством экономических регуляторов стимулировать обновление производственной базы реального сектора экономики, и направленных на соблюдение баланса интересов государства и бизнеса в вопросах долгосрочного инновационного развития промышленности.

Наиболее значимыми результатами проведенного соискателем исследования, обладающими элементами научной новизны и выносимыми на защиту, являются следующие:

1. Уточнено понятие основного капитала, отличающееся от традиционных подходов смещением акцента с материально-вещественной и стоимостной составляющих данной экономической категории на ее инновационную компоненту, что позволило сделать вывод о том, что при построении инновационной экономики, главным условием создания и функционирования которой является постоянное качественное совершенствование производительных

сил общества за счет улучшения технологии и организации производства, а целью - обеспечение долгосрочного устойчивого роста производительности труда, ключевая роль принадлежит основному капиталу, который выступает, с одной стороны, как проводник достижений научно-технического прогресса, а с другой - как их главный потребитель, и представляет собой элемент инновационного потенциала предприятия.

2. Установлен факт недооцененности амортизационных отчислений как важнейшего источника средств на цели обновления основного капитала как со стороны государственных структур, разрабатывающих и принимающих законодательные акты и определяющих стратегию экономического развития страны, так и со стороны хозяйствующих субъектов, финансирующих проекты по модернизации и расширению производства преимущественно за счет чистой прибыли и заемных средств, что позволило сформулировать ряд мероприятий по реформированию амортизационной политики на макро- и микроуровне.

3. Выявлено противоречие между провозглашенным на высшем государственном уровне курсом на инновационное развитие экономики за счет модернизации производственной базы реального сектора наряду с бессистемными и непоследовательными мерами фискальной и монетарной политик РФ, не позволяющими обеспечить приток инвестиций в основной капитал, нехватка которых является главной проблемой при реализации проектов по его комплексному инновационному обновлению, что позволило сформулировать основные направления государственной инвестиционной поддержки промышленности, включающие механизмы селективного налогового стимулирования и институционального обеспечения инновационной деятельности в сфере материального производства, а также разработать рекомендации по улучшению инвестиционного климата в стране.

4. Предложен подход к повышению эффективности использования амортизационных отчислений, основанный на принципе экономической заинтересованности хозяйствующих субъектов в целевом использовании средств амортизационного фонда, обеспеченный мерами налогового администрирования

наряду с жестким контролем расходования средств фонда на уровне предприятия, и позволяющий своевременно корректировать процесс управления обновлением основного капитала в целях инновационного развития компании.

5. Разработаны методические рекомендации по формированию стратегии перехода к инновационному обновлению основного капитала, базирующейся на принципе пространственной и временной структуризации и осуществляемой в рамках трех направлений: во-первых, создания благоприятных экономических и правовых условий для ведения предпринимательской деятельности, во-вторых, финансовой и институциональной поддержки промышленности, в-третьих, обеспечения внутренней мотивации хозяйствующих субъектов к инновационному обновлению производственной базы.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Полученные в процессе исследования результаты, выводы, теоретические положения вносят определенный вклад в развитие теории воспроизводства основного капитала, обосновывают теоретически и методологически необходимость комплексного инновационного обновления основного капитала промышленных предприятий. Данные разработки могут быть применены при подготовке проектов федеральных (региональных) промышленных программ, стратегий, концепций экономического развития страны, региона. К таким теоретическим положениям относятся: обоснование перехода на инновационный способ обновления основного капитала для наращивания промышленного потенциала, обеспечения устойчивого экономического роста, экономической безопасности государства; законодательное косвенное побуждение хозяйствующих субъектов к применению методов ускоренной амортизации как основного источника финансирования проектов по обновлению основного капитала; необходимость проведения гибкой налоговой политики в целях ускорения процессов обновления производственной базы.

Отдельные положения диссертационной работы могут быть использованы в учебных процессах вузов по дисциплинам «Экономика организации (предприятия)», «Анализ эффективности инвестиционной деятельности», «Инновационный менеджмент», а также по специфическим факультативным

дисциплинам, посвященным проблемам инновационного развития экономики России.

Авторские разработки, выводы и рекомендации были использованы в учебном процессе ФГБОУ ВО «Тверской государственный технический университет», а также в исследованиях проблем обновления основного капитала, проводимых на кафедре «Экономика и управление производством» ФГБОУ ВО «Тверской государственный технический университет», в том числе в рамках проектов Российского фонда фундаментальных исследований «Разработка комплексного метода диагностики инвестиционного климата, оценки и диверсификации инвестиционных рисков» № 1702-00185 а (2017-2018 гг.), «Формирование адекватной экономической среды для инновационного обновления основного капитала предприятий как одно из условий безопасности России» № 16-02-00213 (2016-2018 гг.), «Совершенствование механизмов мониторинга и оценки экономической безопасности в сфере инвестиционной деятельности», №2 18-010-00083 а (2020 г.).

Апробация работы. Полученные в ходе исследования наиболее существенные выводы и результаты были представлены и изложены на международных научно-практических конференциях: «Новая наука: от идеи к результату» (г. Стерлитамак, 2015 г.), «Новая наука: опыт, традиции, инновации» (г. Стерлитамак, 2015 г.), «Новый путь российской экономики: импортозамещение, инновационность, экономическая безопасность» (г. Екатеринбург, 2017 г.), IV Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления: теория и практика» (г. Тверь, 2017 г.), III Международной научно-практической конференции (г. Тверь, 2018 г.), Международной научно-практической конференции, приуроченной ко Дню российской науки (г. Тверь, 2017 г.) и др.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 16 научных работ, общий объем которых составляет 21,67 п. л. (авторский вклад - 10,12 п. л.), из которых 7 статей объемом 4,89 п. л. - в научных журналах из перечня ВАК при Министерстве науки и высшего образования РФ (авторский вклад - 2,74 п. л.), 1 раздел в монографии общим объемом 13,97 п. л. (авторский вклад - 4,94 п. л.).

Кроме того, 1 статья опубликована в сборнике материалов международной научно-практической конференции, индексируемом в международной реферативной базе данных и системе цитирования Scopus, объем 0,44 п. л. (авторский вклад - 0,44 п. л.).

Объем и структура работы. Структура диссертации имеет следующий вид: введение, три главы, заключение, список использованных источников и литературы, включающий 214 источников, и 8 приложений. Также диссертация содержит систематизированные цифровые данные, отраженные в 25 таблицах, и графический материал, представленный в виде 18 рисунков. Объем работы составляет 186 страниц, кроме того, приложения представлены на 20 страницах.

1 КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ПРОЦЕССА ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА И ЕГО РЕФОРМИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ

ИННОВАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКИ

1.1 Ключевые характеристики и особенности основного капитала в условиях

инновационной экономики

Исследованию капитала как фундаментальной самостоятельной экономической категории посвящены работы экономистов различных школ и течений начиная с XVIII в. Термин «капитал» (от лат. capitalis - главный, доминирующий, основной) в ранних работах экономистов рассматривался как богатство, основное имущество, с течением времени данное понятие наполняется иным, более широким и сложным содержанием.

Целесообразно проследить трансформацию смыслового наполнения категории «капитал» в каждой общественно-экономической формации (далее -ОЭФ). Рассматривать данное понятие ранее, чем возникла первая ОЭФ, не имеет смысла, т. к. говорить о капитале можно только на такой стадии общественной эволюции, которой соответствует определенный уровень развития производительных сил и экономических производственных отношений (Приложение А).

В каждой общественно-экономической формации с присущими ей экономическими, социальными и политическими особенностями устройства общественной жизни именно капитал является одной из главных движущих сил развития общества. На протяжении эволюции человечества, смены экономических формаций изменялись способы производства, основные производительные силы и права собственности на средства производства. Соответственно развивалось и совершенствовалось научное познание капитала как экономической категории. Каждый новый этап развития производительных сил общества объективно требовал пересмотра подходов к пониманию природы капитала. Человечество, критически осмысливая происходившие изменения,

вырабатывало теоретические и методологические подходы к интерпретации капитала [161, с. 113].

Целесообразно рассмотреть сущность капитала с точки зрения различных направлений экономической мысли. Профессор И. Б. Ромашова предлагает проследить определение капитала с позиций трех концепций, сформулированных в разных экономических школах [165, с. 9]: натуралистической, монетаристской, концепции «человеческого капитала».

Согласно натуралистической (вещественной) концепции, которая развивалась в основном, представителями классической и неоклассической школ, капитал трактовался либо как средства производства (капитальные блага), либо как готовые товары, предназначенные для продажи. Основными представителями данного направления являются А. Смит, Д. Рикардо, А. Маршалл, Дж. Б. Кларк, П. Самуэльсон.

А. Смит является основоположником политической экономии как самостоятельной науки. Его исследования оказали существенное влияние на теорию капитала, - она была значительно расширена и доработана. В работах А. Смита впервые было установлено, что способность приносить доход является основным признаком капитала, отражающим его сущность; основой деления капитала является время оборота, а ареал движения капитала может быть спроецирован на все материальное производство [170]. Основные выводы концепции А. Смита близки к выводам представителей физиократической школы (А. Тюрго, Ф. Кенэ, В. Мирабо, П. Лемерсье, П. Дюпона и др.), согласно которым капитал представляет собой «накопленный запас орудий, сырья и денег». Таким образом, структура основного капитала, согласно А. Смиту, имеет следующий вид:

1) машины и орудия труда,

2) хозяйственные постройки (здания и сооружения),

3) улучшенная земля,

4) приобретенные и полезные способности всех членов общества (навыки и умения) [82, с. 7].

В книге «О природе капитала, его накоплении и применении» автор рассматривает сущность капитала, пути его увеличения [170].

Д. Рикардо, являясь последователем А. Смита, также внес немалый вклад в научное познание природы капитала; он установил, что капитал является главным фактором развития производительных сил общества. По мнению Д. Рикардо, капитал представляет собой фонд производства, запас средств производства [158].

А. Маршалл, представитель неоклассического направления экономической мысли, предложил альтернативную трактовку категории «капитал»: «Никогда не следует рассматривать капитал как какой-то фонд вещей вообще. Его следует рассматривать как фонд только одной вещи, а именно денег, которые должны представлять все другие вещи» [125; 165, с. 9]. При этом А. Маршалл значительно расширяет понятие капитала, признавая таковым в том числе блага и ресурсы, не имеющие материально-вещественной формы, такие как предпринимательские способности, знания, уровень мастерства. По его мнению, капитал - это «вещи, образующие предпосылки производства» [125; 165, с. 9].

В своей работе «Распределение богатства» Дж. Б. Кларк, также один из представителей т. н. натуралистической концепции, выделял четыре основных фактора производства: капитал в денежной форме, капитал как средство производства и земля (вещественные материальные блага), предпринимательские способности и труд наемных рабочих. Основываясь на выводах теории Дж. Б. Кларка, были раскрыты основные свойства движения капитала, определена роль элементов капитала, участвующих в формировании стоимости, кроме того, сделан важнейший вывод о непрерывности цикла движения капитала [102].

Таким образом, согласно вещественной концепции капитал рассматривается с точки зрения материально-вещественных благ, способных приносить доход их собственнику, владельцу.

В рамках монетаристской (или денежной) теории капитал рассматривается как деньги, приносящие процент (М. Фридман, А. Шварц и др.). Многие сторонники монетарной концепции на сегодняшний день в качестве основной предпосылки принимают то, что капитал имеет лишь денежный эквивалент, и

выражается либо непосредственно в виде денег, либо их аналога - заемных средств, предназначенных для последующего инвестирования, имеющего целью получение процентного дохода.

Во второй половине XX в. была сформулирована концепция человеческого капитала (Г. Беккер, Т. Шульц, Д. Минцер, А. Хансен, Л. Туроу, Б. Вейсборд, П. Гутман и др.). Основой данной концепции является положение, что капиталом, как источником будущего дохода, выступают знания, способности, навыки человека. Таким образом, в процессе производства непременно участвуют 2 фактора: средства производства и человеческий капитал - не просто как труд рабочих, а как высококвалифицированная рабочая сила.

Наиболее развернутое, системное исследование капитала содержится в концепции К. Маркса. Исследование сущности капитала К. Маркс начинает с анализа обобществления средств производства. Ученый делает вывод, что отношение к владению и распоряжению средствами производства определяет социальную организацию производства, а вслед за ним социально-экономические отношения и всю социально-экономическую формацию. Капитал по своей сути предполагает общественное производство как предпосылку обобществления. Простая кооперация, мануфактура, фабрика и машинное производство отражают этапы обобществления труда, обобществления средств производства [121, с. 346347]. «Капитал есть не вещь, а определенное общественное, принадлежащее определенной исторической формации общества производственное отношение, которое представлено в вещи и придает этой вещи специфический общественный характер» [121, с. 346-347].

К. Маркс впервые вводит деление капитала на постоянный и переменный. Постоянный капитал - техническая составляющая производства. В процессе производственной эксплуатации стоимость отдельных элементов постоянного капитала частично переносится на создаваемый продукт - по мере постепенного износа средств производства. «Капитал, - указывал К. Маркс, - не есть сумма материальных и произведенных средств производства. Капитал - это

превратившиеся в капитал средства производства, которые сами по себе не суть капитал, как золото или серебро сами по себе не суть деньги» [121, с. 346-347].

Согласно теории К. Маркса, капитал подразделяется на постоянный и переменный, товарный и денежный, и выступает соответственно в форме средств производства и рабочей силы, а также в форме товара и денег [121, с. 346-347].

Капитал, функционирующий в процессе производства, включает в себя две составляющие: основной капитал, т.е. средства производства, и переменный капитал - труд рабочих. При этом основным условием получения прибавочной стоимости является постоянный капитал.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Бурлакова Александра Петровна, 2022 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. - М.: Эксмо, 2021. - 1347 с.

2. Федеральный закон от 23.08.1996 № 127-ФЗ (ред. от 08.12.2020) «О науке и государственной научно-технической политике» [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.consultantru/cons/cgi/onlme.cgi?from=11507-0&rnd=C93A1B4C9EF241EA80848BA5740A0D9D&req=doc&base=LAW&n=37022 1 &REFDOC=11507&REFBASE=LAW#uvulkwi5sc.

3. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-Ф3 от 25.02.1999 (ред. от 08.12.2020) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/

4. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в РФ» № 160-ФЗ от 09.07.1999 (ред. от 31.05.2018) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16283/

5. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» № 156-ФЗ от 29.11.2001 (ред. от 20.07.2020) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_34237/

6. Федеральный закон «О государственно-частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве в РФ и внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ» № 224-ФЗ от 13.07.2015 (ред. от 29.12.2020) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_182660/

7. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_20780/.

8. Федеральный закон от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей»

[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_32881/.

9. Федеральный закон от 31.12.2014 № 488-ФЗ «О промышленной политике в Российской Федерации» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_173119/.

10. Указ Президента РФ от 07.05.2018 № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития РФ на период до 2024 г.» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://base.garant.ru/71937200/.

11. Классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы. Утв. Постановлением Правительства РФ от 01.01.2002 № 1 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.consultant.ru/ document/ cons_doc_LAW_34710/.

12. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года. Утв. Распоряжением Правительства РФ от 17.11.2008 № 1662-р [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 82134/28c7f9e359e8af 09d7244d8033c66928fa27e527/.

13. Энергетическая стратегия России на период до 2030 года. Утв. Распоряжением Правительства РФ от 13.11.2009 № 1715-р [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/96681/.

14. Стратегия инновационного развития РФ на период до 2020 года. Утв. Распоряжением Правительства РФ от 08.12.2011 № 2227-р [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_ doc_LAW_123444/2f806c88991 ebbad43cdaa1c63c2501dc94c14af/.

15. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств. Утв. приказом Министерства финансов РФ от 13 06.1995 № 49 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.consultant.ru/ document/cons doc LAW 7152/.

16. Указания об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга. Утв. приказом Министерства финансов РФ от 17.02.1997 № [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_13998/6e70bcea596d58957e6aae77bd9c3ffb7b73dfd8/.

17. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению. Утв. приказом Министерства финансов РФ от 31.10.2000 г. № 94н [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_29165/.

18. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01. Утв. Приказом Минфина России от 30.03.2001 № 26н (ред. от 16.05.2016) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_31472/71350ef3 5fca8434a702b24b27e57b60e 1162f1 e/.

19. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02. Утв. приказом Министерства финансов РФ от 10.12.2002 № 126н [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_40251/88f48d60ea32b0c5fb1f51c32664f1b364b7e1a1/.

20. Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств. Утв. Приказом Министерства финансов РФ от 13.10.2003 № 91н [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 45140/.

21. Аблеева, А. М. Механизмы и особенности воспроизводства основного капитала в сельском хозяйстве / А. М. Аблеева // Вестник БГАУ. - 2011. - № 2. -С. 61-67.

22. Александров, Г. А. Интенсификация обновления основных фондов / Г. А. Александров // Экономические науки. - 1984. - № 7. - С. 37-43.

23. Александров, Г.А. Использование регрессивной амортизации для стимулирования интенсивного обновления основных производственных фондов / Г. А. Александров, С. С. Ершова // Экономика и математические методы. - 1984. -Т. ХХ. - Вып. 4. - С. 726-734.

24. Александров, Г. А. Оптимизация амортизационных сроков службы и обновления техники (теоретический и методический аспекты) / Г. А. Александров // Методы и практика определения эффективности капиталовложений и новой техники. Вып. 37. - 1987. - С. 50-60.

25. Александров, Г. А. Инновационное обновление основного капитала предприятий как одно из условий безопасности России / Г. А. Александров, Д. В. Розов // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2013. - № 37 (226). - С. 2-12.

26. Александров, Г. А. Формирование инвестиционно привлекательного климата региона: концепция, диагностика, инновации: монография [Электронный ресурс] / Г. А. Александров [и др.]. - М.: Экономика, 2014. - 302 с. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=2533546.

27. Александров, Г. А. Инвестиционный климат и инвестиционные риски: методология анализа взаимосвязи и оценки / Г. А. Александров, И. В. Вякина, Г. Г. Скворцова // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2014. -№ 22 (259). - С. 12-22.

28. Александров, Г. А. Обновление основного капитала: Инновации. Инвестиции. Организационно-экономический механизм: монография [Электронный ресурс] / Г. А. Александров [и др.]. - М.: «Креативная экономика», 2018. - 324 с. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=32764478.

29. Алиев, Б. Х. Налоговое стимулирование инвестиционной деятельности компаний в развитых странах / Б. Х. Алиев, М. Г. Исаев // Налоги и налогообложение. - 2015. - № 4 (628). - С. 36-41.

30. Алисенов, А. С. Налоговый механизм стимулирования инноваций в России / А. С. Алисенов // ЭКО. - 2015. - № 5. - С. 152-167.

31. Амосов, А. И. Обоснование стратегии формирования конкурентоспособного типа воспроизводства / А. И. Амосов // Вестник института экономики РАН. - 2007. - № 1. - С. 181-195.

32. Аналитический центр при Правительстве РФ. Официальный бюллетень за ноябрь 2019 г. Замедление роста инвестиций в основной капитал [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://ac.gov.ru/archive/files/ publication/a/ 26142.pdf.

33. Андрюхин, А. В. Экономический анализ различных способов обновления основного капитала предприятия / А. В. Андрюхин // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. - 2013. - № 1-1. - С. 108-135.

34. Андрюхин, А. В. Формирование комплексного критерия диагностики потребности обновления основного капитала предприятия [Электронный ресурс] /

A. В. Андрюхин // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. - 2014. - № 3-1. - С. 353-363. - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/v/formirovanie-kompleksnogo-kriteriya-diagnostiki-potrebnosti-obnovleniya-osnovnogo-kapitala-predpriyatiya.

35. Анисимова, В. Ю. Развитие финансового потенциала региона и его использование для инновационного развития промышленного комплекса (на примере Самарской области): монография (под ред. Н. М. Тюкавкина) /

B. Ю. Анисимова [и др.]. - Самара: САМАРАМА, 2018. - 168 с.

36. Антамошкин, А. Н. Специфика оценки рисков инноваций на предприятиях оборонно-промышленного комплекса / А. Н. Антамошкин, Т. Е. Балобан // Вестник Сибирского государственного аэрокосмического университета имени академика М. Ф. Решетнева. - 2010. - № 3. - С. 181-183.

37. Антонов, С. В. Управление амортизационной политикой предприятия: Монография / С. В. Антонов. - Ярославль, ЯФ МФЮА, 2015. - 164 с.

38. Бабаева, З. Ш. Основные направления совершенствования механизма амортизации основных средств в современных условиях / З. Ш. Бабаева // Экономические науки. - 2007. - № 8. - С. 314-318.

39. Бабаева, З. Ш. Амортизационная политика и налогообложение как факторы активизации инвестиционного процесса / З. Ш. Бабаева // Экономика и предпринимательство. - 2014. - № 3. - С. 144-149.

40. Багиев, Е. Г. Принципы планирования промышленных инвестиций в условиях технического перевооружения производства [Электронный ресурс] / И. Г. Багиев // Проблемы современной экономики. - 2009. - № 2 (30). - Режим доступа: http://www.m-economy.ru/art. php?nArtId=2611.

41. Барткова, Н. Н. Амортизационная политика и методические основы анализа воспроизводственной сбалансированности предприятия [Электронный ресурс] / Н. Н. Барткова // Финансовый менеджмент. - 2010. - № 1. - Режим доступа: https://dis.ru/library/698/31403/.

42. Барткова, Н. Н. Амортизационная политика: формирование и анализ: Монография. / Н. Н. Барткова, Н. Н. Крупина. - Москва, Инфра-М, 2012. - 301 с.

43. Бланк, И. А. Управление капиталом: Учебный курс. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. - 576 с.

44. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И. А. Бланк. -К.: Ника-Центр, 2012. - 528 с.

45. Богачева, Г. Н. О многообразной трактовке категории «капитал» / Г. Н. Богачева, Б. А. Денисов // Менеджмент в России и за рубежом. - 2000. -№ 1. - С. 13-24.

46. Бодриков, М. В. Сраффианская теория ценности: промежуточный этап возвращения к классике / М. В. Бодриков // Terra Economicus. - 2018. - Т. 16. -№ 2. - С. 46-74.

47. Бойко, А. А. Формирование инвестиционных ресурсов воспроизводства ОПФ предприятий машиностроительного комплекса / А. А. Бойко, Е. С. Рыбакова // Вестник СибГАУ. - 2007. -№ 3 (16). - С. 118-121.

48. Большая пресс-конференция В. В. Путина: стенограмма [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://rg.ru/2016/12/23/stenogramma-putin.html.

49. Борисов, Е. Ф. Основы экономики: учебник для студентов средних специальных учебных заведений, М.: Юрист, 1999. - 336 с.

50. Бочаров, В. А. Сущностные моменты эффективного возобновления основного капитала на предприятии / В. А. Бочаров, О. О. Коробейникова,

Н. С. Новикова // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 11. -С. 14-19.

51. Бурлакова, А. П. Проблемы внедрения инноваций промышленных предприятий Тверской области [Электронный ресурс] / А. П. Бурлакова // Вестник Тверского государственного технического университета. Серия «Науки об обществе и гуманитарные науки». - 2015. - № 1. - С. 132-136. - Режим доступа: Шр8:/А№№^еНЬгагу.ги/йет.а8р?1ё=23398042.

52. Бурлакова, А. П. Подход к формированию амортизационного фонда предприятия [Электронный ресурс] / А. П. Бурлакова // Новая наука: От идеи к результату: международное научное периодическое издание по итогам Междунар. науч.-практ. конф. В 3-х частях. Ч. I. - г. Уфа: РИЦ АМИ, 2015. - 204 с. - С. 3539. - Режим достпа: https://elibrary.ru/item.asp?id=25126323.

53. Бурлакова, А. П. Государственное финансирование инновационной деятельности в России [Электронный ресурс] / А. П. Бурлакова // Новая наука: Опыт, традиции, инновации: международное научно-периодическое издание по итогам Междунар. науч.-практ. конф. (Стерлитамак, 24 сентября 2015 г.). - РИЦ АМИ. - Уфа, 2015. - С. 82-93. - Режим доступа: МрБ: //elibrary.ru/ йет.авр?1ё=24219543.

54. Бурлакова, А. П. Стимулирующая роль государственного регулирования инновационного обновления основных производственных фондов [Электронный ресурс] / А. П. Бурлакова, Г. Г. Скворцова // Вестник Тверского государственного университета. Сер. Экономика и управление. -2016. - № 4. - С. 59-64. - Режим доступа: http://eprints.tversu.ru/6709/.

55. Бурлакова, А. П. Роль амортизации в инвестировании процессов возмещения и инновационного обновления основного капитала [Электронный ресурс] / А. П. Бурлакова // Вестник Тверского государственного университета. Серия «Экономика и управление». - 2017. - № 3. - С. 217-224. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=30057701.

56. Бурлакова, А. П. Повышение роли амортизации в инновационном обновлении основного капитала [Электронный ресурс] / А. П. Бурлакова, И. В. Вякина // Актуальные проблемы управления: теория и практика: материалы IV Междунар. науч.-практ. заочной конф. (г. Тверь, 10-31 января 2017 г.). -Тверской государственный университет. - Тверь, 2017. - С. 75-82. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=28850118.

57. Бурлакова, А. П. Инновационно-инвестиционная политика региона и ее институциональное обеспечение [Электронный ресурс] / Г. А. Александров, Г. Г. Скворцова, А. П. Бурлакова // Проблемы современной экономики. - 2017 -№ 4(64). - С. 132-135. - Режим доступа: http://www.m-economy.ru /аП^р?пАЛЫ=6222.

58. Бурлакова, А. П. Стимулирование инвестиционной и инновационной активности хозяйствующих субъектов посредством налогового администрирования [Электронный ресурс] / Г. Г. Скворцова, Е. В. Павлова, А. П. Бурлакова // Новый путь российской экономики: импортозамещение, инновационность, экономическая безопасность: материалы Международной науч.-практ. конф. В 2-х частях. Ч. II. - г. Уфа: Омега сайнс, 2017. - 199 с. -С. 106-110. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=31493985.

59. Бурлакова, А. П. Проблемы государственного стимулирования инновационного обновления основного капитала [Электронный ресурс] / А. П. Бурлакова // Теоретические исследования и экспериментальные разработки студентов и аспирантов: материалы науч.-практ. конф., приуроченной ко Дню российской науки. Том 1. - Тверь: ТвГТУ, 2017. - 176 с. - С. 3-7. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=30738319.

60. Бурлакова, А. П. К вопросу о соответствии характера обновления основного капитала различным типам общественного воспроизводства [Электронный ресурс] / А. П. Бурлакова // Экономика и управление предприятиями, отраслями и комплексами в условиях инновационного развития:

материалы III науч.-практ. конф. В 2-х частях. Часть I. - г. Тверь: ТвГТУ, 2018. -100 с. - С. 79-86. - Режим доступа: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=32495560.

61. Бурлакова, А. П. Инвестиционное обеспечение инновационного обновления основного капитала [Электронный ресурс] / А. П. Бурлакова, Г. Г. Скворцова // Вопросы инновационной экономики. - 2018. - Том 8. - № 4. -С. 609-620. - Режим доступа: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=36816164

62. Бурлакова, А. П. Управление процессом обновления основного капитала в стратегии развития промышленного предприятия [Электронный ресурс] / А. П. Бурлакова // Экономические отношения. - 2019. - Том 9. - № 2. -С. 1407-1416. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=39191671.

63. Бурлакова, А. П. Проблемы привлечения инвестиций в реальный сектор экономики России [Электронный ресурс] / А. П. Бурлакова, Г. Г. Скворцова // Экономика, предпринимательство и право. - 2020. - Том 10. -№ 4. - С. 1019-1034. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=42900277.

64. Бурлакова, А. П. Кадровое обеспечение проектов по инновационному обновлению основного капитала: практический аспект [Электронный ресурс] /

A. П. Бурлакова, Г. Г. Скворцова // Вопросы инновационной экономики. - 2021. -Том 11. - № 1. - С. 211-224. - Режим доступа: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=45611383.

65. Видяпин, В. И. Экономическая теория: Учебник / под ред.

B. И. Видяпина, А. И. Добрынина, Г. П. Журавлевой, Л. С. Тарасевича. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 714 с.

66. Виноградова, Е. А. Амортизация как основной источник технического перевооружения корпорация и предприятий / Е. А. Виноградова // РИСК: Ресурсы. Информация. Снабжение. Конкуренция. - 2011. - № 3. - С. 429-432.

67. Витохина, О. А. Понятия «основные фонды», «основной капитал» и «основные средства» в России и за рубежом / О. А. Витохина, Д. В. Слабинский // Вестник Белгородского университета потребительской кооперации. - 2005. -№ 5. - С. 79-84.

68. Врублевская, В. В. Классификация типов и видов воспроизводства / В. В. Врублевская // Экономические науки. - 2016. - № 2. - С. 65-72.

69. Вукович, Г. Г. Инвестиционный климат в РФ: исследование механизма реализации инвестиционной политики РФ [Электронный ресурс] / Г. Г. Вукович, К. В. Кравцова // Общество: политика, экономика, право. - 2012. - № 3. - С. 6166. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=17941994.

70. Галактионов, Н. А. Обновление основного капитала в стратегическом плане предприятия / А. Н. Галактионов // Экономические науки. - 2010. -№ (71). - С. 145-149.

71. Гилева, Т. А. Модель развития инновационной инфраструктуры предприятия на основе организационных инноваций / Т. А. Гилева, М. П. Галимова, М. Е. Горшенина // Актуальные проблемы экономики и менеджента. - 2017. - № 4 (16). - С. 32-39.

72. Гительман, Л. Д. Эффективная энергокомпания: Экономика. Менеджмент. Реформирование / Л. Д. Гительман, Б. Е. Ратников. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2002. - 534 с.

73. Гэлбрейт, Дж. К. Новое индустриальное общество. Избранное / Дж. К. Гэлбрэйт. - М.: Эксмо, 2008. - 1200 с.

74. Давыдов, И. П. Эффективность управления обновлением продукции на предприятии в условиях рынка [Электронный ресурс] / И. П. Давыдов // Проблемы современной экономики. - 2005. - № 1/2 (13/14). - Режим доступа: http: //www.m-economy.ru/art.php?nArtId=738.

75. Дадашев, А. З. Формирование налогового механизма стимулирования инвестиций в основной капитал / А. З. Дадашев // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 4. - С. 10-21.

76. Данные по формам статистической налоговой отчетности ФНС России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.nalog.gov.ru/html/sites/ www.rn77.nal0g.ru/2021/1Kvartal/0tceti/1-NM_Rep2020081.xlsx/.

77. Дасковский, В. Б. Механизм интенсификации воспроизводственной функции амортизации / В. Б. Дасковский, В. Б. Киселев // Хранение и переработка сельхозсырья. - 2008. - № 4. - С. 11-20.

78. Демина, И. Д. Инвестиции в основной капитал и амортизация основных средств: теоретические и практические аспекты изучения и анализа / И. Д. Демина, Е. И. Ларионова, Т. И. Чинаева // StatisticsandEconomics. - 2017. -№ 3. - С. 71-79.

79. Демура, Н. А. Инвестиционное обеспечение воспроизводства основных средств / Н. А. Демура // Сборник докладов Международной заочной научно-практической конференции. - Белгородский государственный технологический университет им. В. Г. Шухова. - 2015. - С. 215-218.

80. Доклад Советника Президента РФ Сергея Глазьева Совету Безопасности России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://rusnext.ru/recent_opinions/ 1442491283.

81. Дунаев, Э. П. Причины невосприимчивости российского бизнеса к инновациям [Электронный ресурс] / Э. П. Дунаев // Научные труды экономического факультета. Электронный журнал. - 2010. - Т. 2. Вып. 2. - С. 1221. - Режим доступа: http:/archive.econ.msu.ru/journal/issues/2010/2010. volume_2.issue2/.

82. Дуракова, Н. Ю. Исследование формирования основного и оборотного капитала в истории экономической мысли / Н. Ю. Дуракова // Социально -экономические науки и гуманитарные исследования. - 2015. - № 9. - С. 7-12.

83. Единый информационно-аналитический портал государственной поддержки инновационного развития бизнеса [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.innovation.gov.ru.

84. Еремеев, Н. Н. Формирование конкурентоспособного типа воспроизводства в современной экономике: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.01 / Еремеев Николай Николаевич. - Москва, 2011. - 18 с.

85. Желаева, С. Э. Экономическое время в теории воспроизводства основного капитала: классический и современный взгляд / С. Э. Желаева // Экономические науки. - 2014. - № 8 (117). - С. 19-22.

86. Журавлева, Н. А. Влияние налоговой системы на активизацию инновационных процессов в экономике [Электронный ресурс] / Н. А. Журавлева // ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика. - 2013. - № 5. - С. 67-84. -Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=20926749.

87. Журавский, Ю. А. Методология активизации обновления основного капитала / Ю. А. Журавский, К. Н. Недосейкин // Вестник ТГПУ. - 2011. - № 12 (114). - С. 139-142.

88. Заявление Президента России В. В. Путина на съезде общероссийской общественной организации «Деловая Россия» 21.12.2011 [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www. vestifinance.ru/articles/5364.

89. Зубков, И. А. Прогрессивная форма национального воспроизводства / И. А. Зубков. - Казань: Волга-Пресс, 2006. - 217 с.

90. Иванова, Р. И. Современное состояние источников воспроизводства основного капитала сельскохозяйственных предприятий в Российской Федерации / Р. И. Иванова // Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: АПК и сельское хозяйство. - 2015. -№ 4. - С. 52-60.

91. Иванова, Ю. О. Управленческий учет амортизации основных средств / Ю. О. Иванова // Вестник ОГУ. - 2007. - № 3. - С. 106-111.

92. Ильин, А. А. Особенности воспроизводства основных средств в сельском хозяйстве // А. А. Ильин, С. Н. Сушкова // Аграрный научный журнал. -2015. - № 9. - С. 76-81.

93. Импортозамещение как фактор экономической безопасности страны [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://promdevelop.ru/ importozameshhenie/.

94. Инвестиционная деятельность США [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://lektsii.org/6-71504.html.

95. Исмагилова, Л. А. Машиностроительный комплекс региона: диагностика, конкурентоспособность, стратегические приоритеты (на примере Республики Башкортостан): монография / Л. А. Исмагилова [и др.]. - М.: «Издательство «Инновационное машиностроение», 2016. - 417 с.

96. Итоги деятельности ФНС за 2020 год [Электронный ресурс]. - Режим доступа:https://www.nalog.gov.ru/html/sites/www.new.nalog.ru/docs/about fts/itogi20

97. Казакова, О. Б. Концепция управления инвестированием воспроизводства капитальных вложений в современной экономике [Электронный ресурс] / О. Б. Казакова // Транспортное дело в России. - 2009. - № 1. - С. 1822. - Режим доступа: https:// cyberleninka.ru/article/n7kontseptsiya-upravleniya-investirovaniem -vosproizvodstva-kapitalnyh-vlozheniy-v-sovremennoy-ekonomike.

98. Касьянова, Г. Ю. Основные средства: бухгалтерский и налоговый учет / Г. Ю. Касьянова. - Москва, АБАК, 2009. - 298 с.

99. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Избранное. -М.: ЭКСМО, 2007. - 960 с.

100. Кириллова, О. А. Основные этапы развития категории «основной капитал» / О. А. Кириллова // Экономика и управление. - 2011. - № 11(84). - С. 143-147.

101. Кислицына, Л. В. Обновление основного капитала как стратегическая цель компании, особенности достижения в современных условиях [Электронный ресурс] / Л. В. Кислицына, Н. А. Кривоногов // Известия Иркутской государственной экономической академии (Байкальский государственный университет экономики и права). - 2014. - № 4. - Режим доступа: http://ecsocman.hse.ru/ data/2011/ 03/22/1268220228/30^.

102. Кларк, Дж. Б. Распределение богатства [Электронный ресурс] / Дж. Б. Кларк. - Режим доступа: https://royallib.com/book/dgon_dgon/ raspredelenie_bogatstva. html.

103. Клейман, А. В. Актуальные вопросы управления основным капиталом на предприятиях РФ / А. В. Клейман // Фундаментальные исследования. - 2014. -№ 5-2. - С. 308-313.

104. Климова, Н. В., Мурашкина, С. Ю. Влияние санкций на инвестиционный климат и промышленную политику России [Электронный ресурс] / Н. В. Климова, С. Ю. Мурашкина // Научный журнал КубГАУ. - 2015. -№ 106 (02). - Режим доступа: http://ej.kubagro.ru/2015/02/pdf/010.pdf.

105. Кобилев, А. Г. Влияние иностранных инвестиций на развитие реального сектора экономики России [Электронный ресурс] / А. Г. Кобилев, Ю. В. Лачин // Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление. - 2015. - № 3 (58). - Режим доступа: http:// www.journal-nio.com/index.php?option=com_content&view=article&id=3479% 3Apubl&Itemid= 144.

106. Ковалев, В. В., Ковалев Вит. В. Финансоввая отчетность и ее анализ (основы балансоведения). - М.: ТК Велби, Проспект, 2004. - 430 с.

107. Кондратьева, А. В. Взаимодействие элементов системы стратегического планирования социально-экономического и инвестиционного развития промышленного производства [Электронный ресурс] / А. В. Кондратьева // Проблемы современной экономики. - 2009. - № 3 (31). - Режим доступа: http: //www.m-economy.ru/art.php?nArtId=2708.

108. Корнев, А. К. Потенциал обновления производственного аппарата реальной экономики / А. К. Корнев // Проблемы прогнозирования. - 2013. -№ 3. - С. 59-75.

109. Крохина, Ю. А. Проблемы налогового регулирования государственно -частного партнерства в инновационной сфере [Электронный ресурс] /

Ю. А. Крохина // Финансовое право. - 2012. - № 2. - Режим доступа: https: //elibrary.ru/item.asp?id= 17924404.

110. Кузнецов, А. Г. Применение ускоренной амортизации для повышения эффективности инвестиционных проектов в горной промышленности / А. Г. Кузнецов, Ю. А. Кузнецова // Минеральные ресурсы России. Экономика и менеджмент. - 2011. - № 1. - С. 33-37.

111. Кюрджиев, С. П. Зарубежный опыт реализации амортизационной политики организации / С. П. Кюрджиев // Вестник Таганрогского института управления и экономики. - 2013. - № 2. - С. 15-18.

112. Лапуста, М. Г. Финансы организаций (предприятий) / М. Г. Лапуста, Т. Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай. - М.: Инфра-М, 2012. - 575 с.

113. Лачинов, Ю. Н. Капитал: новая классика / Ю. Н. Лачинов. - М.: Издательство ЛКИ, 2008. - 120 с.

114. Леготин, Ф. Я. Механизмы инвестирования в ресурсы предприятия: обоснование выбора и российская специфика / Ф. Я. Леготин, С. В. Орехова // Известия Уральского государственного горного университета. - 2016. - № 1 (63). - С. 80-89.

115. Леготин, Ф. Я. Амортизация как источник инвестиционной активности промышленного предприятия (необщий взгляд) / Ф. Я. Леготин // Управленец. -2017. - № 6 (70). - С. 48-54.

116. Леготин, Ф. Я. Методы повышательной инвестиционной и инновационной активности реновации технологического оборудования / Ф. Я. Леготин, Д. Н. Григорьев // Известия Уральского государственного горного университета. - 2017. - № 2 (46). - С. 109-113.

117. Лигай, Л. М. Концептуальные основы устойчивого воспроизводства основных фондов / Н. М. Лигай // Экономика и предпринимательство. - 2015. -№ 8. - ч. 1. - С. 884-887.

118. Лысенко, Л. И. Теории капитала: учетно-экономический аспект / Л. И. Лысенко, Д. В. Арлачев // Актуальные проблемы экономики. - 2011. -№ 7. - С. 142-151.

119. Мамзина, Т. Ю. Инвестиционный климат. Инвестиционная привлекательность [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https:// www.syl.ru/article/197073/new investitsionnyiy-klimat-investitsionnaya-privlekatelnost.

120. Маркс, К., Энгельс, Ф. Сочинения [Электронный ресурс] / 2-е Издание Т. 2 «Капитал». - М.: Политиздат, 1955. - 651 с. - Режим доступа: https://www.marxists.org/russkij/marx/cw/.

121. Маркс, К., Энгельс, Ф. Сочинения [Электронный ресурс] / 2-е Издание Т. 23 «Капитал». - М.: Политиздат, 1960. - 920 с. - Режим доступа: https://www.marxists.org/russkij/marx/cw/.

122. Маркс, К., Энгельс, Ф. Сочинения [Электронный ресурс] / 2-е Издание Т. 25. - Ч. I. - М.: Политиздат, 1955 - 1981. - 766 с. - Режим доступа: https://www.marxists.org/russkij/marx/cw/.

123. Маркс К., Энгельс, Ф. Сочинения [Электронный ресурс] / Изд. 2-е. Т. 49. - М.: Политиздат, 1974. - 578 с. - Режим доступа: https://www.marxists.org/russkij/marx/cw/.

124. Маршалл, А. Принципы политической науки: в 3 т. [Электронный ресурс] / А. Маршалл. - М.: Прогресс, 1984. - Т. II. - 247 с. - Режим доступа: https://bookscafe.net/read/marshall_alfred-principy_ekonomicheskoy_nauki-202632.html#p2.

125. Маршалл, А. Принципы политической науки: в 3 т. [Электронный ресурс] / А. Маршалл. - М.: Прогресс, 1993. - Т. III. - 414 с. - Режим доступа: https://bookscafe.net/read/marshall_alfred-principy_ekonomicheskoy_nauki-202632.html#p2.

126. Милль, Дж. С. Основы политической экономии с некоторыми положениями к социальной философии [Электронный ресурс] / Пер. с англ., биограф. очерк М. И. Туган-Барановского. - М.: Эксмо, 2007. - 1040 с. - Режим

доступа: https://economics.studio/ekonomicheskih-ucheniy-istoriya/mill-djs-osnovyi-politicheskoy-ekonomii-88631 .html.

127. Митрофанова, И. А. Модернизация механизма налогового регулирования и стимулирования инновационной деятельности в РФ [Электронный ресурс] / Судебная практика по налоговым и финансовым спорам. 2013 год. Часть I под ред. Брызгалина А. В. // Налоги и финансовое право. -2014. - № 4. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=22024482.

128. Михайленко, Н. С. Формирование инвестиционного потенциала в процессе модернизации российских промышленных предприятий / Н. С. Михайленко // Экономика и управление. - 2015. - № 5 (115). - С. 88-91.

129. Мухометзянова, Л, В. Лизинг как источник инновационного обновления основного капитала / Л. В. Мухометзянова, Д. В. Розов // Актуальные проблемы управления: теория и практика. Материалы IV Международной научно -практической заочной конференции. Тверской государственный университет, Тверь. 2017. - С. 118-121.

130. Новиков, Н. И. Роль инвестиций и их формирование для реализации программы развития предприятия / Н. И. Новиков, Г. В. Новикова // Экономика и управление: российский научный журнал. - 2014. - № 2. - С. 35-38.

131. Осипов, В. А. Ускоренная амортизация как фактор инновационного развития предприятий / В. А. Осипов, Я. В. Горобец // ЭКО. - 2014. - № 4 (478). -С. 171-179.

132. Отток капитала из России вырос в 2018 году в 2,7 раза [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.vedomosti.ru/ economics/news/2019/01 /17/791702-ottok-kapitala.

133. Отчет проблемной группы экономического факультета МГУ им. М. В. Ломоносова: «Воспроизводство и национальный экономический рост за 2008 г. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.econ/ru/ds/1393.

134. Официальный сайт Агентства стратегических инициатив: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://asi.ru/investclimate/rating/.

135. Официальный сайт налогово-правового словаря: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://taxslov.ru.hotsited.com/.

136. Официальный сайт Федеральной налоговой службы [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nalog.ru.

137. Официальный сайт рейтингового агентства Эксперт РА [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://raexpert.ru/.

138. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru.

139. Официальный сайт Центрального Банка РФ [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/infl/Infl_01122017.pdf.

140. Официальный сайт Leaseurope [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.leaseurope. org/.

141. Официальный сайт Transparency International [Электронный ресурс]. Режим доступа: https:// transparency.org.ru/research/indeks-vospriyatiya-korruptsii/rossiya-v-indekse-vospriyatiya-korruptsii-2020-30-ballov-i-129-mesto.html.

142. Пансков, В. Г. Стимулирование модернизации российской экономики: нужна новая государственная налоговая политика / В. Г. Пансков // ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика. - 2015. - № 3. - С. 10-24.

143. Парфенова, Е. Н. Регулирование инвестиционных процессов в регионе: проблемы и перспективы [Электронный ресурс] / Е. Н. Парфенова // Научные ведомости. - 2014. - № 8 (179). - С. 18-25. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=21693740.

144. Перру, Ф. Экономика ХХ века / Ф. Перру. - М.: Экономика, 2000. -

326 с.

145. Пионткевич, Н. С. Теория и методология управления основным капиталом организации / Н. С. Пионткевич // Известия УрГЭУ. - 2015. - № 5 (61). - С. 38-42.

146. Полещук, Т. А. Основные фонды - проблема их воспроизводства: Монография / Т. А. Полещук. - Владивосток, Издательство Дальневосточного унта, 2008. - 123 с.

147. Политэкономия. Рейганомика: цели, методы, результаты [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://studme.org/199221015/politeconomiya/ reyganomika_tseli_metody_rezultaty.

148. Полтерович, В. М. Проблема формирования национальной инновационной системы / В. М. Полтерович // Экономика и математические методы. - 2009. - Т. 45. - № 2. - С. 3-18.

149. Пономарева, И. В. Инвестиции в реальные объекты в условиях финансового кризиса [Электронный ресурс] / И. В. Пономарева // Социальная политика и социология. - 2011. - № 1. - С. 156-173. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=16534435.

150. Прогноз долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года (разработан Минэкономразвития России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_144190/.

151. Промразвитие. Вывоз капитала из России. Почему происходит? Как этого избежать? [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://promdevelop.ru/vyvoz-kapitala-iz-rossii/.

152. Путин, В. В. О наших экономических задачах [Электронный ресурс] / В. В. Путин // Ведомости. - 30.01.2012. - № 3029. - Режим доступа: http://www. putin-itogi.ru/2012/01/30/statya-v-v-putina-o-nashix-ekonomicheskix-zadachax/.

153. Разинькова, О. П. Основные фонды предприятия. Развитие и эффективность использования: Монография. / О. П. Разинькова. - Тверь: ТвГУ, 2007. - 192 с.

154. Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь / Б. А. Райсберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. - 6-е изд., перераб. и доп. - М. Инфра-М, 2011. - 476 с.

155. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России: VIII ежегодная оценка инвестиционной привлекательности регионов России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.ra-national.ru.

156. Ресурс БФО: Государственный информационный ресурс бухгалтерской (финансовой отчетности) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://bo.nalog.ru/.

157. Реформа системы амортизации в США: [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.malb.ru/tehly/economika61.html.

158. Рикардо, Д. Начала политической экономии и налогового обложения / Д. Рикардо. - М.: Эксмо, 2007. - 953 с.

159. Розов, Д. В. Развитие конкурентной экономики как базис оптимизации обновления основного капитала / Д. В. Розов // Вопросы экономики. - 2006. -№ 10(214). - С. 43-51.

160. Розов, Д. В. Обновление активной части основного капитала в стратегии развития предприятия / Д. В. Розов // Экономика и природопользование. - 2009. - № 31 (124). - С. 27-36.

161. Розов, Д. В. Обновление основного капитала в современных условиях: теория, тенденции развития, инфраструктура: Монография. / Д. В. Розов. - Тверь: Альфа-Пресс, 2010. - 304 с.

162. Розов, Д. В. Проблемы эффективности обновления основного капитала в условиях инновационной экономики: Монография. / Д. В. Розов. - Тверь: ТвГТУ, 2011. - 132 с.

163. Розов, Д. В. Анализ влияния амортизационной политики на эффективное обновление основного капитала / Д. В. Розов // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 12. - С. 25-32.

164. Розов, Д. В. Государственное стимулирование обновления основного капитала как фактор снижения рисков модернизации экономики и инновационного развития / Д. В. Розов // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 14 (221). - С. 12-20.

165. Ромашова, И. Б. Управление основным капиталом / И. Б. Ромашова // Финансы и кредит. - 2004. - № 5(143). - С. 9-14.

166. Рынок лизинга РФ: состояние, перспективы. 2016. Национальный исследовательский университет. Высшая школа экономики. Центр развития. Берегатнова Е. В. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://dcenter.hse.ru/data/2017/01/13/1115379811/Рынок%20лизинга%20РФ%202016.

167. Рынок Форекс. Таблица процентных ставок ЦБ мира [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.fXstreet.ru.com/ecommic-calendar/interest-rates-table/.

168. Сазонов, В. Г. Методический подход к формированию воспроизводственных моделей основных производственных фондов / В. Г. Сазонов, Е. Д. Далека // Экономика и предпринимательство. - 2013. -№ 11. - С. 791-792.

169. Самбурская, Н. И. Оценка основных параметров амортизационной политики Украины на основе изучения налоговых механизмов начисления амортизации в США, Германии, Австрии и Российской Федерации [Электронный ресурс] / Н. И. Самбурская // Вестник БУПК. - Режим доступа: http://vestnik.bukep.ru /articles_pages/articles/2011/2011 -1/Articles_412-418.pdf.

170. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов [Электронный ресурс] / А. Смит. - М.: Соцэкгиз, 1962. - 684 с. - Режим доступа: https://www.litres.ru/adam-smit/issledovanie-o-prirode-i-prichinah-bogatstva-narodov/

171. Снытин, Р. С. Роль государства в формировании инновационного типа расширенного воспроизводства российских компаний [Электронный ресурс] / Р. С. Снытин // Государственное управление. Электронный вестник. - Выпуск № 31. Апрель 2012 г. - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-gosudarstva-v-formirovanii-innovatsionnogo-tipa-rasshirennogo-vosproizvodstva-ros-siyskih -kompaniy.

172. Соколов, М. М. О насущной необходимости более активного использования ускоренной амортизации в развитии экономики России / М. М. Соколов // Мир перемен. - 2013. - № 4. - С. 38-50.

173. Соколов, М. М. Амортизация и как ее использовать для подъема экономики / М. М. Соколов // Экономист. - 2014. - № 2. - С. 35-42.

174. Соколов, М. М. Ставка на амортизацию: как помочь реальному производству: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.rbc.ru /opinions/ economics /09/02/2016/56b9f85d9a79473e8989db9b.

175. Среднегодовые курсы доллара и евро к рублю [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://kurs-dollar-euro.ru/srednegodovoj-kurs.html.

176. Степаненко, Д. М. Право и ускоренная амортизация в системе стимулирования инновационной деятельности в Республике Беларусь / Д. М. Степаненко // Известия КГТУ. - 2012. - № 26. - С. 185-191.

177. Столяров, И. И. Коммерциализация интеллектуальной собственности / И. И. Столяров // Государственное управление в XX веке: традиции и инновации. 9-я международная конференция (25-27 мая 2011 г.). - 2011. - Ч. 1. - С. 105-106.

178. Суворова, А. П. Учетно-аналитическое обеспечение управления основным капиталом организации / А. П. Суворова // Учетные технологии и информационное обеспечение. - 2012. - № 2(8). - С. 97-103.

179. Сэй, Ж. Б. Трактат по политической экономии / Ж. Б. Сэй. - М.: Акад. нар. хоз-ва при Правительстве Рос. Федерации: Дело, 2000. - 229 с.

180. Терещенко, Л. К. Технопарки в инфраструктуре инновационного развития: Научная монография / под ред. Л. К. Терещенко. - М.: Инфра-М, 2014 -245 с.

181. Тимофеев, С. В. О перспективах инновационного развития потребительской кооперации / С. В. Тимофеев // Вестник Российского университета кооперации. - 2013. - № 4(14). - С. 5-9.

182. Томилова, Л. Н. К вопросу об инвестиционном климате [Электронный ресурс] / Л. Н. Томилова // Сборник статей трудов конференции «Актуальные

вопросы модернизации гражданского законодательства», Краснодар, 28.11.2016. - С. 237-241. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id= 29990499.

183. Тюкавкин, Н. М. Подходы к формированию инновационных стратегий промышленных предприятий / Н. М. Тюкавкин // Вестник Самарского университета. Экономика и управление. - 2019. - Т. 10. - № 2. - С. 53-58.

184. Тюкавкин, Н. М. Финансовое регулирование инновационной деятельности (зарубежный и отечественный опыт) / Н. М. Тюкавкин // Вестник Самарского университета. Экономика и управление. - 2019. - Т. 10. - № 4. - С. 3948.

185. Тюкавкин, Н. М. Механизмы самофинансирования воспроизводства основного капитала предприятий промышленного комплекса / Н. М. Тюкавкин, В. Ю. Анисимова, Е. С. Подборнова / Экономика и управление: проблемы, решения. - 2019. - Т. 1. - № 8. - С. 60-67.

186. Тюпакова, Н. Н. Проблемы налогового регулирования инвестиционных процессов в экономике России / Н. Н. Тюпакова // Теория и практика общественного развития. - 2011. - № 2. - С. 276-279.

187. Удалова, Е. Е. Обеспечение финансовой устойчивости как фактор экономического роста региона [Электронный ресурс] / Е. Е. Удалова // Образование и общество. - 2003. - № 1. - Режим доступа: http://jeducation.ru.

188. Факторы, ограничивающие деятельность предприятий и организаций базовых отраслей экономики в 2020 году [Электронный ресурс]. - М.: НИУ ВШЭ, 2021. - 21 с. - Режим доступа: https://www.hse.ru/data/2021 /03/31/1387196974/ Limit_factors_2020.pdf.

189. Феодоритов, В. Я. Проблемы повышения экономической эффективности производства / В. Я. Феодоритов. - Л.: Лениздат, 1970. - 154 с.

190. Ферару, Г. С. Модельные варианты эколого-экономического развития предприятий [Электронный ресурс] / Г. С. Ферару // Проблемы современной

экономики. - 2007. - № 4 (24). - Режим доступа: http://www.m-economy.ru/art. php?nArtId= 1655.

191. Фиапшев, А. Б. Амортизационная политика организаций на современном этапе / А. Б. Фиапшев, Н. М. Фиапшева, Т. В. Бекшоков // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - № 11 (305). - С. 13-19.

192. Филатов, Е. А. Использование методов ускоренной амортизации для оптимизации инвестиционного развития коммерческих организаций / Е. А. Филатов // Известия ИГЭА (Байкальский государственный университет экономики и права. - 2013. - № 2. - С. 18-25.

193. Фишер, О. В. Оценка эффективности налогового стимулирования инновационной деятельности в России / О. В. Фишер, Л. В. Перектрестова, Т. П. Ломакина, М. Ш. Иризепова // Налоги и налогообложение. - 2014. - № 2 (103). - С. 156-173.

194. Хайек, Ф. А. Пагубная самонадеянность. Ошибки социализма / Ф. А. Хайек. - М.: Новости, 1992. - 304 с.

195. Хасис, Э. О. Модернизация основных фондов в условиях рынка / Э. О. Хасис. - М.: Летопись, 2004. - 196 с.

196. Хикс, Д. Р. Стоимость и капитал / Д. Р. Хикс. - М.: Прогресс, 1988. -

487 с.

197. Хисматулов, И. Р. Особенности инвестиционного климата России на современном этапе [Электронный ресурс] / И. Р. Хисматулов, О. А. Игнатьева // Современные исследования социальных проблем. Электронный научный журнал 2012. - № 1(09). - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/ article/v/osobennosti-investitsionnogo-klimata-rossii-na-sovremennom-etape.

198. Хлынин, Э. В. Определение основных потребностей и причин обновления основного капитала предприятия / Э. В. Хлынин // Финансы и кредит. - 2011. - № 35 (467). - С. 38-43.

199. Хлынин, Э. В. Экономические закономерности, присущие процессу воспроизводства основного капитала / Э. В. Хлынин, С. В. Городничев // Вестник Тульского филиала финуниверситета. - 2014. - № 1. - С. 174-176.

200. Хлынин, Э. В., Титова, E. Ю. Определение особенностей и проблем управления процессом инновационного воспроизводства основного капитала предприятия / Э. В. Хлынин, E. Ю. Титова // Вестник Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. - 2014. - № 4-1. - С. 237243.

201. Хлынин, Э. В. Необходимость повышения инновационной активности российских предприятий при осуществлении инвестиций в основной капитал / Э. В. Хлынин, А. В. Андрюхин // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. - 2017. - № 1-1. - С. 76-86.

202. Хлынин, Э. В. Основные подходы к формированию амортизационной политики на промышленном предприятии / Э. В. Хлынин // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. - 2017. -№ 4-1. - С. 167-175.

203. Хлынин, Э. В. Основы формирования эффективной амортизационной политики предприятия / Э. В. Хлынин // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. - 2019. - № 1-1. - С. 39-47.

204. Шумпетер, Й. А. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия / Й. А. Шумпетер. - М .: Экономика, 1995. - 540 с.

205. Экономическая политика. Экспертный канал [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://ecpol.ru/.

206. Burlakova, A.P. Accelerated Amortization Mechanism in Stimulating the Renovation of Fixed Capital [Электронный ресурс] / A. P. Burlakova // Proceedings of the 32nd International Business Information Management Association Conference -Vision 2020: Sustainable Economic Development and Application of Innovation Management from Regional expansion to Global Growth (15-16 November 2018, Seville, Spain). - PP. 4185-4191. - Режим доступа: https://ibima.org/accepted-

paper/accelerated-amortization-mechanism-in-stimulating-the-renovation-of-fixed-capital/.

207. InvestFuture. Digital-media для инвесторов. Эксперты оценили маржинальность банков в 2020 году [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://investfuture.ru/news/id/eksperty-ocenili-marjinalnost-bankov-v-2020-godu/

208. Global Innovation Index [Электронный ресурс]. - Режим доступа:

https://www.wipo.int/edocs/pubdocs/en/wipo_pub_gii_2020/ru.pdf.

209. Korutaro B. Effect of business regulation on in- vestment in emerging market economies / В. Korutaro, N. Biekpe // Review of Development Finance. -2013. - Vol. 3. - Issue 1. - РР. 41-50.

210. Laffer A. The Economics of the Tax Revolt / А. Laffer, G. Samur // NY: Simmonds' Pub., 1979. - 468 p.

211. Myrdal G. Asian Drama: An Inquiry into the Poverty of Nations. Vol. l-lll. N.Y., 1968. - Сокращенный русский перевод см.: Г. Мюрдаль Современные проблемы «Третьего мира». - М.: Прогресс, 1972. - 768 с.

212. Reshaping regional innovational system / Territorial Agenda 2020 put in practice. Luxembourg: Publications Office of the European Union, 2015 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://ec.europa.eu/regional_policy/sources/policy/ what/territorial-cohesion/territorial_agenda_2020_practice_case_studies.pdf.

213. Take-profit.org: Биржевой портал. Процентная ставка по кредиту. Рейтинг стран 2020-2021 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://take-profit.org/statistics/bank-lending-rate/.

214. World Justice Project. Rule of Law Index [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https:// worldjusticeproject.org/sites/default/files/documents/WJP-ROLI-2020-0nline_0.pdf.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение А - Содержание категории «капитал» в различных общественно-экономических формациях*

Общественно-экономическая формация Орудия труда (средства производства). Предпосылки определения основного капитала Право собственности на средства труда (Производительные силы общества) Определение, сущность капитала

Первобытно-общинная Примитивные орудия труда, простейшие приспособления, первые виды транспорта (телеги, колесницы) Общественная. Коллективная. Природные блага принадлежали всему сообществу и распределялись по велению вождя племени. Не сформулировано. Капиталом фактически являлась природа, освоенная определенным родоплеменным сообществом, которая давала все необходимые на тот момент времени человеку блага.

Азиатский способ производства Примитивная рутинная техника производства с крайне низкой производительностью труда Появление частной собственности и имущественного неравенства Не сформулировано

Рабовладение Совершенствование и изобретение большого количества новых орудий труда, разделение и кооперация труда, изобретение военных метательных машин. Простейшая механизация ручных работ. Частная собственность на средства производства Попытка анализа Аристотелем капитала как торгового и денежного. Промышленный капитал как совокупность материально-вещественных ценностей, сохраняющих свою форму в течение длительного периода эксплуатации, не определен. В рабовладельческом государстве капиталом фактически становился раб, способный работать бесплатно и производить ценности.

Феодализм Совершенствование орудий труда, способов обработки сырья. Развитие технических средств. Использование военных машин. Прогресс в развитии производительных сил. Улучшение техники с/х производства. Земля -основное средство производства. Возникновение машинного производства. Феодальная собственность на землю Отсутствие эволюционных представлений об основном капитале, застой экономической мысли. Капитал - благо в собственности субъекта, приносящее ему продукт и доход [113, с. 22]. Капиталом является земля вместе с населяющими территорию жителями (крестьянами) в собственности у феодала.

Капитализм Резкий рост производительности труда. На начальном этапе развития капитализма производительные отношения в основном соответствовали характеру производительных сил, что способствовало значительному росту производительности труда. Бурное развитие научно-технического прогресса. Массовое промышленное и сельскохозяйственное производство, товарно-денежные отношения, научно-технический прогресс. Частная собственность на средства производства Капитал - благо в собственности субъекта, применение которого в общественном производстве приносит владельцу и обществу в целом продукт и доход [113, с. 22]. Капитал - земля, технические средства производства благ

Социализм Дисциплинарный, отраслевой характер развития техники. Экономический базис социалистического государства -социалистические формы собственности и социалистическая система хозяйства. Массовое промышленное и сельскохозяйственное производство, товарно-денежные отношения, научно-технический прогресс. Обобществление средств производства способом перехода из частной собственности в собственность государства Капитал - это стоимость, используемая для получения прибавочной стоимости посредством эксплуатации наемной рабочей силы. Капитал - земля, технические средства производства благ

*Составлено автором на основе [113].

Приложение Б - Определение понятия «капитал» в различных экономических учениях*

Школа (направление) Представители Определение капитала

Меркантилизм У. Стаффорд, Т. Манн, А. Серра, Г. Скаруффи и др. Капитал - основное богатство (золото, деньги). Характерным для меркантилизма является исследование сферы обращения, торговли, поэтому капиталу отводится роль средства обеспечения торговых операций (особенно внешних) в целях пополнения золотого запаса государства [100, с. 143].

Физиократы Ф. Кенэ Ф. Кенэ впервые в истории экономической мысли определяет вещественную форму капитальных вложений. Согласно теории физиократов, капитал представляет собой средства сельскохозяйственного производства и разделяется на первоначально авансированный «advances primitives» (приобретенные средства производства, функционирующие длительное время) и ежегодный «avarices annuelles» (потребляемые в течение года).

Классическая политэкономия А. Смит, Дж. С. Милль Классическая политэкономия определяет капитал как запасы, используемые в процессе производства, от которых предприниматель планирует получить прибыль. А. Смит определил состав основного капитала: материальная часть (орудия производства, материалы), нематериальная часть (способности людей, идеи, знания). Согласно теории А. Смита, «назначение основного капитала - увеличивать производительную силу труда, т.е. позволять тому же количеству рабочих выполнять гораздо большее количество работ» [100, с. 144; 170]. Дж. С. Милль в работе «Основы политической экономии» выделил понятие «основной капитал» и определил его важнейшие свойства, часть из которых находит отражение в современных трактовках данной экономической категории, а именно: длительное использование в производственном процессе, продолжительный срок службы [100, с. 144; 126].

Марксизм К. Маркс Теория капитала К. Маркса является фундаментальным исследованием, на котором базируются современные экономические концепции. Впервые в истории экономической мысли капитал был рассмотрен как социально-экономическая категория [113, с. 10; 120]. К. Маркс определял капитал как «стоимость, приносящую прибавочную стоимость» [100, с. 144, 120]. К. Маркс обращал внимание на то, что «средства труда только в том случае являются основным капиталом, если процесс производства есть вообще капиталистический процесс производства, а потому и средства производства являются вообще капиталом; они являются основным капиталом лишь в том случае, если они переносят свою стоимость на продукт особым способом. Если этого нет, то они остаются средствами труда, но не становятся основным капиталом» [100, с. 144; 120].

Неоклассическая школа А. Маршалл Для неоклассической школы является характерным структурный подход к исследованию природы капитала: капитал на микроуровне - часть благ собственника, приносящих доход, и капитал на макроуровне - средства производства. При этом А. Маршалл также относит к капиталу активы, не имеющие материально-вещественной формы, а именно деловую репутацию, предпринимательские способности, профессиональные качества, т.е. элементы человеческого капитала [113, с. 9; 124].

Субъективизм К. Менгер, Е. Бем-Баверк С точки зрения субъективизма капитал представляет собой производную сущность от первичных благ - труда и земли. Е. Бем-Баверк рассматривал капитал с позиций его доходности и предельной полезности.

Кейнсианство Дж. М. Кейнс Дж. М. Кейнс также рассматривал «капитал как богатство, способное приносить доход» [99]. Дж. Кейнс представляет капитал как процесс взаимодействия природного вещества и машин в производстве, осуществляемый посредством труда человека и стимулируемый получением денежного процентного прироста благ для занятых в производстве работников [99].

Новейшая школа И. Шумпетер Особый интерес в рамках настоящего исследования представляет теория И. Шумпетера, который делает акцент не на вещественной или стоимостной форме капитала, а рассматривает его с точки зрения возможности использования для развития общества. Капитал представляет собой «фонд покупательной силы» [204], с помощью которого (через средства производства) должно осуществляться постоянное совершенствование технологий. Таким образом, именно И. Шумпетером был впервые определен инновационной потенциал основного капитала.

Российская школа Д. И. Менделеев и др. Капитал - часть богатства, которая обращена в промышленность и производство, а не на спекуляцию и продажу [100, с. 145].

Российская современная школа Современный экономический словарь «Капитал - это вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства (физический капитал), при этом основной капитал представляет собой часть капитальных средств, участвующих в производстве в течение многих циклов» [154].

*Составлено автором на основе [100; 113; 120; 124; 126; 154; 170; 204].

Приложение В - Соотношение понятий «Основной капитал» и «Основные производственные фонды»*

Признак Основный капитал | Основные производственные фонды

Функциональные особенности, технологическое назначение (использование) 1. Функционирование в процессе производства в качестве средств труда 2. Сохранение натуральной формы при многократном использовании в производстве 3. Перенесение части стоимости на изготавливаемый продукт 4. Возврат стоимости в производственный оборот посредством амортизационных отчислений

Система экономических отношений «Понятие основного капитала возникло на базе частной капиталистической собственности» [100, с. 145]. В условиях рыночной экономики владение данными средствами обусловливается возможностями хозяйствующего субъекта авансировать капитал на их приобретение [153, с. 10] и самостоятельно распоряжаться результатами от использования В экономической литературе времен СССР сложилось не применяемое в странах с развитой рыночной экономикой понятие «основных производственных фондов» [67, с. 79]. В условиях командно-административной экономики каждому предприятию необходимые для производства средства выделялись централизованно, что в принципе исключало возможность выбора и, соответственно, ориентацию на развитие и повышение эффективности их использования. Вследствие этого экономическая сущность средств труда фактически сводилась только к их функциональному назначению - обеспечению процесса производства [112, с. 146].

Цель использования Изготовление конкурентоспособной продукции, повышение эффективности производства в целях увеличения прибыли и реализации стратегии долгосрочного развития Выполнение государственного плана по производству продукции

Источники формирования В условиях рыночной экономики каждое предприятие как самостоятельный хозяйствующий субъект для формирования основного капитала инвестирует собственные средства, а в случае их недостаточного объема -заемные, привлеченные средства (полученные на определенный срок, на конкретных условиях и за установленную плату) В условиях плановой экономики основные фонды передаются предприятиям государством, оставаясь при этом в государственной собственности

Эффективность использования Постоянный поиск способов повышения эффективности использования Низкая эффективность использования, которая обусловлена отсутствием стимулов качественного, интенсивного развития в условиях ограниченности ресурсов

Содержание понятия Основной капитал представляет собой сложную экономическую категорию, включающую материально-вещественную (объекты, предназначенные для длительного использования в производственном процессе в качестве средств труда и частями переносящие свою стоимость на создаваемый продукт: земельные участки, здания, сооружения, производственное оборудование и инфраструктуру, транспортные средства и др.) и стоимостную компоненты (капитальные вложения, инвестиции) и предполагающую наличие потенциала для развития в условиях конкурентной среды. [162, с. 6; 100, с. 147] Совокупность средств труда, предназначенных для использования при производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг) в течение нескольких производственных циклов, переносящих стоимость на изготавливаемый продукт посредством амортизационных отчислений

*Составлено автором на основе [67; 100; 112; 153; 162].

Приложение Г - Применение ускоренной амортизации согласно нормам Налогового Кодекса РФ*

Категория хозяйствующих субъектов, имеющих право применять повышенную норму амортизации Статья НК РФ Вид амортизируемого имущества, к которому могут быть применены соответствующие коэффициенты Специальный повышающий коэффициент

Все организации пп. 1 п. 1 ст. 259.3 НК РФ Основные средства, используемые в условиях агрессивной среды и/и или повышенной сменности, принятые на учет до 01.01.2014 г. (за исключением объектов основных средств 1, 2, 3 амортизационных групп, если амортизация начисляется нелинейным методом) Не выше 2

Сельскохозяйственные организации промышленного типа пп. 2 п. 1 ст. 259.3 НК РФ Все собственные основные средства Не выше 2

Организации, имеющие статус резидента промышленно-производственной или туристско-рекреационной экономической зоны пп. 3 п. 1 ст. 359.3 НК РФ Все собственные основные средства Не выше 2

Все организации пп. 4 п. 1 ст. 359.3 НК РФ Объекты основных средств, которые относятся: - к объектам, имеющим высокую энергетическую эффективность, или - к объектам с высоким классом энергетической эффективности, если законодательством предусмотрено определение классов энергетической эффективности таки основных средств Не выше 2

Все организации пп. 6 п. 1 ст. 259.3 НК РФ Объекты основных средств, включенные в 1 - 7 амортизационные группы, произведенные в соответствии с условиями специального инвестиционного контракта Не выше 2

Организации, на балансе которых учитывается предмет договора лизинга (лизингодатель, лизингополучатель) п. 2 ст. 259.3 НК РФ Объекты основных средств, являющиеся предметом договора лизинга (кроме объектов 1-3 амортизационных групп) Не выше 3

Организации (лизингодатель или лизингополучатель), на балансе у которых учитывается предмет лизинга, заключенного до 01.01.2002 г. п. 3 ст. 259.3 НК РФ Объекты основных средств, являющиеся предметом договора лизинга Могут применяться методы и нормы, действовавшие на момент передачи (получения) имущества, а также специальный коэффициент не выше 3.

Все организации пп. 2 п. 2 ст. 259.3 НК РФ Объекты основных средств, используемые только для осуществления научно-технической деятельности Не выше 3

Организации, владеющие лицензиями на пользование участком недр, в границах которого расположено новое морское месторождение углеводородного сырья, либо в границах которого предполагается осуществлять поиск, оценку, разведку нового морского месторождения углеводородного сырья, а также организации-операторы нового морского месторождения углеводородного сырья п. 1 ст. 275.2, пп. 3 п. 2 ст. 259.3 НК РФ Объекты основных средств, используемые исключительно при осуществлении деятельности, связанной с добычей углеводородного сырья на новом морском месторождении углеводородного сырья Не выше 3

*Составлено автором на основе [1].

Приложение Д - Факторы, формирующие инвестиционный климат*

Фактор Содержание

Административно -правовые отношения 1) Законодательная база 2) Система защиты прав участников инвестиционного проекта 3) Судебная система 4) Гарантии прав собственности 5) Степень исполнения законов 6) Наличие / отсутствие коррупции и других неправомерных действий со стороны властей, органов правопорядка

Экономическая система 1) Налоговая система 2) Система предоставления льгот и преференций участникам инвестиционного процесса 3) Средняя доходность проектов обновления основного капитала 4) Потенциал рынка 5) Доступность кредитных ресурсов (ставка рефинансирования, стоимость банковских продуктов и др.) 6) Открытость экономики 7) Уровень монополизации и состояние конкуренции 8) Устойчивость курса национальной валюты 9) Значения основных экономических показателей (ВВП на душу населения, уровень инфляции и др.) 10) Отток / приток иностранного капитала

Политическая система 1) Политическая стабильность внутри страны (легитимность власти, политическое устройство, развитость демократических институтов, отсутствие насилия/терроризма) 2) Предсказуемость внешней политики (отсутствие агрессии, соблюдение международных соглашений, членство в международных организациях) 3) Отношения с государствами, имеющими общую границу с РФ

Инфраструктура 1) Доступность государственных услуг 2) Доступность информации (информационные, коммуникационные технологии) 3) Развитость инфраструктуры

Технологическая и производственная система 1) Развитие технологий 2) Импорт / экспорт высоких технологий 3) Ведение работ в области создания высоких технологий (гражданского применения) 4) Наличие / отсутствие опытных лабораторий, исследовательских центров и др. 5) Развитость машиностроительных отраслей

Ресурсный потенциал 1) Наличие, доступность ресурсов и их стоимость

Социальная сфера 1) Наличие / отсутствие социальной напряженности (дифференциация общества по уровню доходов) 2) Уровень занятости населения 3) Уровень, качество системы образования 4) Демографический, национальный состав (с учетом менталитета)

Экологическое и географическое положение 1) Состояние окружающей среды 2) Географическое расположение 3) Природно-климатические факторы

*Составлено автором.

Приложение Е - Законодательство РФ, регламентирующее инвестиционную деятельность*

Наименование нормативного документа

Сфера действия

Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. (последняя ред. 26.07.2017 г.);_

Определяет юридические и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений [3].

Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в РФ» № 160-ФЗ от 09.07.1999 г.

Регулирует отношения, связанные с государственными гарантиями прав иностранных инвесторов при осуществлении ими инвестиций на территории РФ [4].

Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» № 156-ФЗ от 29.11.21001 г. (ред. 01.05.2017 г.).

Определяет нормативно-правовую базу, на основании которой работают инвестиционные фонды (акционерные, паевые) в РФ [5]_

Федеральный закон «О промышленной политике в РФ» № 488-ФЗ от 31.12.2014 г. (ред. от 03.07.2016 г.)

Задает общие правовые рамки в области стимулирования инвестиций в создание и модернизацию промышленного производства посредством предоставления инвесторам отраслевых льгот и обеспечения стабильных условий ведения бизнеса при условии выполнения инвестором обязательств по созданию (модернизации, освоению) промышленного производства (в рамках исполнения специального инвестиционного контракта) [9]._

Федеральный закон «О государственно-частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве в РФ и внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ» № 224-ФЗ от 13.07.2015 г. (ред. от 03.07.2016 г)_

Цель данного закона состоит в создании правовых условий для привлечения инвестиций в экономику РФ на условиях государственно-частного партнерства и муниципально-частного партнерства [6].

Отдельные нормы Налогового, гражданского, бюджетного, земельного, градостроительного кодексов РФ, Постановления Правительства РФ (например, Постановление Правительства РФ от 23.11.2005 № 695 (ред. от 03.06.2017) «О Правительственной комиссии по инвестиционным проектам, имеющим общегосударственное, региональное и межрегиональное значение», Постановление Правительства РФ от 01.03.2008 г. № 134 «Об утверждении правил формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного Фонда Российской Федерации».)_

Регламентируют отдельные аспекты инвестиционной деятельности в РФ (установление адресных льгот и иных преференций для определенных категорий хозяйствующих субъектов, установление специальных статусов хозяйствующих субъектов и т.д.).

Акты международного права (межгосударственные соглашения)

Например, Соглашение стран СНГ от 24.12.1993 «О сотрудничестве в области инвестиционной деятельности» и др._

Регулируют сотрудничество государств в сфере инвестиционных отношений.

Нормативно-правовые акты субъектов РФ: законы, инвестиционные стратегии регионов, целевые программы поддержки инвестиционной деятельности в регионах и др.

Например, Закон Тверской области «О государственной поддержке инвестиционной

деятельности в Тверской области» № 67-ЗО от 06.06.2008 г.

Определяют инвестиционные приоритеты регионов, содержат перечни мероприятий по улучшению инвестиционного климата, регулируют региональные аспекты привлечения инвестиций и др.

*Составлено автором на основе [1; 3; 4; 5; 6; 9].

Приложение Ж - Элементы инвестиционного климата, оказывающие влияние на процессы обновления основного капитала в РФ*

Элемент инвестиционного климата

Характер влияния

1

2

1. Налоговая система:

- ставки налогов

- сложность расчета налогов

- наличие / отсутствие адресных налоговых преференций, льгот

Согласно официальным данным ставки налогов в России ниже, чем в ряде развитых европейских стран. Вместе с тем налоговая нагрузка на бизнес остается высокой. Это обусловлено с особенностями определения налоговой базы, элементами двойного налогообложения одних и тех операций, несмотря на то, что де-юре такая возможность исключается [174].

Порядок определения налогооблагаемой базы, порядок расчета налогов, перечень объектов налогообложения, а также состав налогоплательщиков установлены Налоговым Кодексом РФ. Вместе в тем большинство норм не могут трактоваться однозначно из-за разнообразия хозяйственных операций, а также ввиду большого количества противоречивых разъяснений компетентных органов по спорным вопросам налогообложения. В связи с этим распространены случаи добровольного отказа налогоплательщиков от применения льгот или оптимального отражения хозяйственных операций в учете во избежание споров с налоговыми органами.

Налоговый кодекс РФ предусматривает достаточно широкий перечень налоговых льгот, предоставляемых инвесторам по НДС, налогу на прибыль и др. налогам. Так, например, ст. 150 НК РФ освобождает от уплаты НДС на таможне при ввозе на территорию РФ технологического оборудования и запасных частей к нему, ввозимые в качестве вклада в уставные капиталы организаций. В соответствии с нормами ст. 38, пп. 4 п. 3 ст. 39 НК РФ операции инвестиционного характера не подлежат налогообложению. Однако в каждой конкретной ситуации могут возникать налоговые риски.

В части налога на прибыль для инвесторов могут представлять интерес такие льготы, как освобождение в соответствии со ст. 251 НК РФ доходов, которые получены в виде взносов (вкладов) в уставный (складочный) капитал (фонд) организации; в виде имущества, полученного налогоплательщиком в рамках целевого финансирования. НК РФ предусматривает также предоставление инвестиционного налогового кредита (ст. 66, 67). Большинство льгот остаются невостребованными и поэтому не носят стимулирующего характера. Что касается привлечения иностранных инвестиций, то согласно положениям действующих двусторонних договоров и соглашений, заключенных с иностранными государствами, при осуществлении зарубежной компанией своей деятельности в России через постоянное представительство, налогообложению подлежит только та часть дохода, которая относится к хозяйственной деятельности данного представительства. Таким образом, исключается двойное налогообложение организаций с иностранным капиталом. Однако, учитывая сложившуюся внешнеэкономическую ситуацию, наличие и постоянное расширение санкционных списков, действенность данных мер крайне низка._

2. Система защиты прав инвесторов (уровень корпоративного права):

- законодательная база

- обеспечение принципа главенства закона

- независимость, объективность и беспристрастность судебной системы, ее политическая нейтральность_

Законодательная база РФ отличается крайней нестабильностью и отличается постоянными изменениями и огромным количеством подзаконных актов, чрезвычайно затрудняющих деятельность инвесторов. Неопределенность правового поля, противоречивость и неясность некоторых законодательных норм, неполнота, незавершенность законодательства в целом, а также чрезмерно усложненные процедуры и длительные сроки согласования инвестиционных решений создают условия для бюрократии и коррупции.

Объективность судебных решений зачастую находится под большим сомнением о чем свидетельствует рост обращений граждан и компаний в международные суды, кроме того, судебные решения нередко не исполняются, или исполняются не должным образом, что подрывает авторитет отечественного правосудия.

Продолжение приложения Ж

1 2

3. Потенциал внутреннего рынка, уровень конкуренции По мнению большинства экспертов, потенциал российского рынка огромен. Действительно, в современных условиях российский рынок не насыщен импортными товарами (в рамках настоящего исследования речь идет о высокотехнологичном современном оборудовании). Горизонты сотрудничества весьма обширны. До тех пор, пока в России не создана современная машиностроительная база, оборудование могло бы закупаться за рубежом. Это не касается стратегически важных отраслей (таких, как оборонно-промышленный комплекс, космическая отрасль, медицина, где расширенное применение импортной техники несет в себе скрытую угрозу безопасности страны). Российская правовая система на сегодняшний день не может обеспечить равных условий для всех участников инвестиционного проекта. Если речь идет об освоении бюджетных средств с проведением торгов, то данная процедура далеко не совершенна и создает предпосылки для злоупотреблений и коррупции. Инвесторы, а тем более иностранные, зачастую просто не имеют доступа к подобным аукционам. Добросовестная конкуренция предполагает ведение конкурентной борьбы честными методами при обязательном соблюдении закона. Именно гарантия законности всех процедур сделки ставится под сомнение.

4. Норма прибыли Норма прибыли (рентабельность активов) неоднородна по отраслям народного хозяйства. Данный показатель является официальной информацией и публикуется Федеральной налоговой службой в сети Интернет. Расчет производится по годам. Так, в обрабатывающей промышленности рентабельность активов составила 4,9% в 2020 г. [136].

5. Политика Центрального Банка РФ Денежно-кредитная политика, проводимая ЦБ РФ, не способствует развитию рынка заемного финансирования. Высокий уровень ключевой ставки приводит к удорожанию кредитных ресурсов, без которых практически невозможно развивать производство, обновлять парк машин и оборудования. Кроме того, проводимые в последнее время мероприятия по оздоровлению банковской сферы, сопровождающиеся фактической ликвидацией коммерческих банков, приводят к монополизации банковского сектора. Из-за утраты доверия к небольшим банкам и

опасения потерять вложенные средства бизнес вынужден работать с несколькими крупными финансовыми структурами (Сбербанк, ВТБ и др.), предлагающими кредитные продукты по завышенной цене.

6. Уровень риска Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (утв. приказом Министерства экономики РФ, Министерства финансов РФ, Гос. комитета РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике от 21.06.1999 г. № ВК477) рекомендуют учитывать 3 типа рисков: страновой, риск надежности участников проекта, риск неполучения предусмотренных проектом доходов. Однако данный перечень является далеко не исчерпывающим. Уровень риска при инвестировании в России связан также с фактами противозаконных действий региональных и местных властей [119].

*Составлено автором на основе [80; 119; 136; 174].

Приложение З - Расчет экономического эффекта замены оборудования ООО «Система 5» до истечения нормативного срока эксплуатации при применении ускоренного метода начисления амортизации

Для подтверждения целесообразности применения ускоренных методов начисления амортизации и замены оборудования до истечения нормативных сроков использования произведены расчеты с использованием фактических данных об объектах основного капитала ООО «Система 5».

В 2011 г. был приобретен автоматический гибочный пресс с ЧПУ первоначальной стоимостью 5 млн. руб. При вводе в эксплуатацию был установлен срок полезного использования, равный 10 годам, способ начисления амортизации, предусмотренный Учетной политикой ООО «Система 5», -линейный.

На начальном этапе необходимо определить суммы амортизации, начисленной по годам за весь срок полезного использования объекта, рассчитанной ускоренными методами, и затем сравнить полученные результаты с суммами, полученными при применении линейного метода (таблица З.1).

Таблица З.1 - Сравнительная характеристика линейного и регрессивных методов начисления амортизации*

Год эксплуатации Методы начисления амортизации

Линейный метод Метод уменьшаемого остатка, повышающий коэффициент к основной норме амортизации принимается = 2 Способ списания стоимости по сумме числе лет срока полезного использования

Норма амортизации, % Сумма амортизационных отчислений, руб. Норма амортизации, % Сумма амортизационных отчислений, руб. Норма амортизации , % Сумма амортизационных отчислений, руб.

1 10,00 500 000,00 20,00 1 000 000,00 18,18 909 090,91

2 10,00 500 000,00 20,00 800 000,00 16,36 818 181,82

3 10,00 500 000,00 20,00 640 000,00 14,55 727 272,73

4 10,00 500 000,00 20,00 512 000,00 12,73 636 363,64

5 10,00 500 000,00 20,00 409 600,00 10,91 545 454,55

6 10,00 500 000,00 20,00 327 680,00 9,09 454 545,45

7 10,00 500 000,00 20,00 262 144,00 7,27 363 636,36

8 10,00 500 000,00 20,00 209 715,20 5,45 272 727,27

9 10,00 500 000,00 20,00 167 772,16 3,64 181 818,18

10 10,00 500 000,00 20,00 134 217,73 1,82 90 909,09

Сумма накопленной амортизации 5 000 000,00 4 463 129,09 5 000 000,00

*Рассчитано автором.

Как видно из расчетов, в первые 5 лет эксплуатации объекта сумма амортизации, начисленной ускоренными методами, значительно превышает объем амортизационных отчислений при применении линейного метода. Однако, при методе уменьшаемого остатка часть первоначальной стоимости объекта основных средств (10,7%) осталась недоамортизированной по истечении всего срока, таким образом, данный метод не обеспечивает полного списания стоимости.

Наибольший объем амортизационных отчислений может быть сформирован только при методе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования (3 636 363,64 руб. или 72,7% первоначальной стоимости), при линейном методе за первые 5 лет работы пресса будет списано лишь 50% его стоимости (2,5 млн. руб.). За 8 лет эксплуатации пресса (к этому времени и количество ремонтов возрастет, и появятся более совершенные, мощные и производительные образцы данного вида оборудования, т. е. фактически по истечении этого времени пресс может быть заменен как морально устаревший) при способе суммы чисел лет срока полезного использования (далее - СПИ) останется недоамортизированной всего 5,45% его стоимости (или 272 500 руб.), тогда как при линейном методе - 20% (или 1 000 000 руб.). Кроме того, для нивелирования влияния морального износа, эксплуатация данного средства труда должна быть более интенсивной в первые годы использования, соответственно суммы амортизационных отчислений в этот период должны быть максимальными. Таким образом, имеют место очевидные предпосылки большей эффективности обновления техники и поэтому более раннего ее введения взамен устаревшей - относительно метода равномерного начисления амортизации.

Важнейшим фактором, обусловливающим эффективность применения именно ускоренных методов начисления амортизации, является так называемая «экономия» на налоге на прибыль. Следует подчеркнуть, что экономический эффект от применения ускоренной амортизации в данном случае появится только в том случае, когда объект основных средств будет заменен на новый до

истечения нормативного срока его полезного использования. В рассмотренном примере - после 5 лет использования пресса сумма амортизации, начисленной ускоренным методом, станет меньше, чем при линейном методе (454 545,45 руб. и 500 000 руб. соответственно), с дальнейшим прогрессирующим разрывом в пользу линейной амортизации. В этом случае соответственно будет уменьшаться доля амортизации в издержках, и увеличиваться налог на прибыль, подлежащий уплате в бюджет (рисунок З.1).

Экономия на налоге на прибыль за счет ускоренного метода начисления амортизации

200 000,00 150 000,00 100 000,00 50 000,00 0,00

при способе списания стоимости по сумме числе лет СПИ

при линейном методе

123456789 10

Рисунок З.1 - Экономия на налоге на прибыль за счет ускоренного метода

начисления амортизации*

Составлено автором.

На графике (рисунок З.1) (горизонтальная ось - срок полезного использования объекта основных средств - пресса гибочного, вертикальная -сумма (руб.), на которую уменьшается налог на прибыль за счет применения различных методов начисления амортизации), наглядно представлено, что сумма, на которую уменьшается налог на прибыль, подлежащий уплате в бюджет по окончании налогового периода, одинакова при расчете амортизации линейным методом, а при расчете амортизации способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - разная в каждом периоде. При этом максимальное значение достигается в первый год эксплуатации основного средства, затем значение постепенно снижается и после 5 лет использования объекта становится ниже, чем при расчете амортизации линейным методом.

Данная зависимость обусловливается следующими расчетами. Прибыль, облагаемая налогом, рассчитывается как разница между выручкой от реализации продукции и ее себестоимостью (Б):

Р = - Б (З.1)

Амортизация является частью себестоимости и, соответственно, одним из элементов расходов организации, уменьшающих налоговую базу по налогу на прибыль. При расчете амортизации линейным методом ее объем (в денежном выражении) в себестоимости продукции неизменен на протяжении всего срока полезного использования объекта. Соответственно часть расходов в виде амортизации, уменьшающих сумму налога, рассчитывается как произведение ставки налога на прибыль (20%) и суммы амортизации (таблица З.1).

Таблица З.1 - Расчет «экономии» на налоге на прибыль за счет применения различных методов начисления амортизации*

Сумма, на которую уменьшается налог на прибыль, подлежащий уплате в бюджет по истечению налогового периода

Год эксплуатации При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования, руб. При линейном методе, руб. Эффект, руб.

Первый 181 818,18 100 000,00 81 818,18

Второй 163 636,36 100 000,00 63 636,36

Третий 145 454,55 100 000,00 45 454,55

Четвертый 127 272,73 100 000,00 27 272,73

Пятый 109 090,91 100 000,00 9 090,91

Шестой 90 909,09 100 000,00 -9 090,91

Седьмой 72 727,27 100 000,00 -27 272,73

Восьмой 54 545,45 100 000,00 -45 454,55

Девятый 36 363,64 100 000,00 -63 636,36

Десятый 18 181,82 100 000,00 -81 818,18

*Составлено автором.

Как показано на графике З.1, при соблюдении нормативного срока использования основного средства общая сумма амортизации X I°А и прибыли X I°Р остается неизменной, т.к. положительный эффект, достигаемый в первые пять лет эксплуатации оборудования (площадь левого верхнего треугольника) в последующие пять лет полностью нивелируется (площадь правого треугольника).

Как показывают расчеты, применение механизма ускоренной амортизации имеет целью досрочное, т.е. до окончания нормативного срока службы, обновление средств труда [206]. При замене оборудования после окончания срока полезного использования, амортизация по которому исчислялась регрессивным методом, положительный экономический эффект достигается только лишь за счет фактора времени [23].

Иная ситуация складывается при досрочной замене оборудования, например, после восьми лет работы.

При применении линейного метода начисления амортизации объем инвестиционных ресурсов, которые могут быть направлены на приобретение нового оборудования, может быть определен по формуле:

где Ан - сумма амортизационных отчислений (равна произведению соответствующей нормы амортизации и первоначальной стоимости объекта основных средств);

0,8Рн - сумма прибыли, остающейся в распоряжении собственника при заданной норме амортизации и действующей ставке налога на прибыль в размере 20%; выражается через амортизацию. Ул = 0,8 х 5 000 000 + 0,8 х 0,8 х 5 000 000 = 7 200 000 руб.

Для метода начисления амортизации по сумме чисел лет срока полезного использования (ускоренный метод):

Уу = (52/55) х 5 000 000 + 0,8 (36/55) х 5 000 000 = 7 345 454,55 руб.

Таким образом, эффект от применения ускоренной амортизации АУ составляет

145 454,55 руб.

Иначе данная величина могла быть определена по формуле:

2\Ан (лин) + 0,8 2 ? Рн(лин) = Ул,

(З.2)

2? А н (уск) + 0,8 2? Р н (уск) =Уу

(З.3)