Основные направления инвестиционно-инновационного развития отраслевого комплекса национальной экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Манукян, Севак Мартинович

• Манукян, Севак Мартинович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Манукян, Севак Мартинович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 ОСОБЕННОСТИ И ПРЕДПОСЫЛКИ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОТРАСЛЕВЫХ КОМПЛЕКСАХ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ.

1.1 Теоретические основы инвестиционной деятельности с учетом особенностей развития АПК Республики Армения.

1.2 Исследование основных показателей деятельности предприятий АПК Республики Армения.

1.3 Особенности реализации инвестиционных стратегий для предприятий АПК Республики Армения.

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В АПК РЕСПУБЛИКИ АРМЕНИЯ.

2.1 Инвестиционная привлекательность страны и уровень развития инвестиционного рынка.

2.2 Анализ состояния инвестиционного климата и основных инвестиционных рисков в АПК Армении.

2.3 Разработка методики оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом специфики АПК Армении.

ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ В АПК РЕСПУБЛИКИ АРМЕНИЯ.

3.1 Определение основных перспективных направлений развития АПК Республики Армения.

3.2 Разработка системы мер, направленных на повышение инвестиционной активности в АПК Республике Армения.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Основные направления инвестиционно-инновационного развития отраслевого комплекса национальной экономики»

Научная задача инвестиционно-инновационного развития отраслевых комплексом национальной экономики, в том числе, агропродовольственных комплексов стран СНГ (в частности, Республики Армения) актуальна в настоящее время по следующим причинам:

Можно констатировать, что агропродовольственная система Республики Армения в ходе самостоятельного развития после приобретения независимости претерпела ряд глубоких изменений. Учитывая продолжающиеся, приватизационные процессы, эти изменения наиболее ощутимо выражены в области перерабатывающей и пищевой промышленности.

Состояние перерабатывающей и пищевой промышленности Армении можно характеризовать следующим образом. В результате ряда коренных изменений в перерабатывающей и пищевой промышленности преобладает частный сектор, благодаря деятельности частных предприятий, а также вновь созданных малых цехов местный рынок почти насыщен некоторыми продуктами (в основном это мясомолочные продукты, алкогольная продукция, сигареты, безалкогольные напитки и т.д.). Ряд продуктов - джемы, варенье, вина, коньяк и др. вывозится в разные страны мира. Частные производители постепенно расширяют ассортимент экспортируемых продуктов, ведутся работы по привлечению инвестиций в перерабатывающую и пищевую промышленность, по созданию совместных предприятий и т.д. В частности, экспорт продукции агропродовольственного комплекса Республики Армения с 2004 г. вырос. в 1,5 раза, в том числе, экспорт продуктов растительного происхождения вырос в 3 раза и составил в 2006 г. 9636,0 млрд. дрм.

Проблемой, препятствующей стабильному эффективному развитию агропродовольственного комплекса (АПК) Республики Армения (РА) является старение технологий и основных производственных фондов. Поэтому целесообразность инновационного развития АПК РА обусловлена тем, что в современных экономических условиях существует ограниченность практически всех видов ресурсов, возникает проблема ресурсосбережения на всех стадиях агропромышленного производства, в то время как нерациональное использование ресурсов (земли, электроэнергии, финансовых ресурсов, рабочей силы и пр.) снижает общую экономическую эффективность производства в текущий момент и порождает проблемы будущего.

На большинстве предприятий АПК РА по сегодняшний день используются ресурсоемкие технологии, устарел парк техники. Общая ситуация характеризуется технологическим отставанием, отставанием в. области менеджмента, управления персоналом, финансового менеджмента от ведущих мировых держав более чем на 50 лет. В настоящее время инвестиционная активность в агропромышленной системе РА очень низка. Все это в основном связано с общим состоянием национальной экономики, низким уровнем экономики отдельных областей (марзов), отраслей материального-производства и обслуживания.

Анализ показывает, что для обеспечения устойчивого развития АПК РА необходим инновационный экономический механизм, основанный на сочетании государственного регулирования и рыночного саморегулирования, проведении сбалансированной финансово-кредитной политики. При нехватке собственных финансовых ресурсов у предприятий возникает необходимость поиска дополнительных источников инвестирования, которые на данный момент представлены, преимущественно, в виде кредитов коммерческих банков.

Но, по причине высоких процентных ставок и в силу сравнительно невысокой рентабельности сельского хозяйства, кредит в качестве инвестиционного ресурса не всегда выгоден. Другая проблема банковского кредитования заключается в том, что одной из основных потребностей АПК Армении является обновление технологий и повышение конкурентоспособности товарного производства в АПК, а кредитование инноваций носит высокий риск, что также затрудняет получение и возврат кредита. Очень часто снижение инвестиционной активности связано с отсутствием соответствующей информации. Немаловажную роль в этом играет неумение составлять бизнес-планы и рассчитывать эффективность инвестиционных проектов.

На основе вышесказанного можно утверждать, что вопрос инвестиционно-инновационного развития является одной из наиболее актуальных задач в развитии АПК Армении. Поэтому в диссертационной работе решаются задачи, связанные с устранением проблем переходного периода в экономике и формированием программы инвестиционно-инновационного развития АПК Республики Армения.

В работе были использованы труды ученых, которые посвящены вопросам развития экономических систем, проблемам стратегического управления, вопросам изучения инвестиционной деятельности и инновационных процессов в экономике, таких как Ансофф И., Виленский П., Волков О. И., Гончаренко JT. П., Ламбен Ж.-Ж., Олейников Е. А., Четыркин Е. и другие.

Целью исследования является разработка предложений и механизмов активизации инвестиционно-инновационного развития отраслевого комплекса национальной экономики (на примере АПК Республики Армения). Этой целью обусловлено решение в работе следующих задач:

1) выявить наиболее важные особенности развития отраслевых комплексов, на примере агропродовольственного комплекса Республики Армения;

2) определить особенности реализации инновационных и инвестиционных процессов в рамках отраслевого комплекса, в том числе, на предприятиях АПК Республики Армения;

3) проанализировать производственно-хозяйственную деятельность перерабатывающей и пищевой промышленности;

4) определить наиболее приоритетные направления и возможности улучшения инвестиционного климата в АПК Республики Армения;

5) выделить основные критерии, описывающие уровень инвестиционно-инновационной активности на предприятиях АПК Республики Армения;

6) определить основные направления и перспективы развития АПК Республики Армения.

Объектом исследования является отраслевой комплекс национальной экономики (на примере агропродовольственного комплекса Республики Армения (АПК РА)).

Предметом исследования являются инвестиционные и инновационные процессы в отраслевом комплексе национальной экономики, в частности в агропродовольственном комплексе Республики Армения.

В исследовании использовался системный подход, позволяющий по мере возможности охватить совокупность теоретических, методологических, методических и практических вопросов, с учетом взаимосвязи между ними, что делает более обоснованным прогнозирование развития инвестиционной деятельности АПК Республики Армения.

Методической основой для диссертации послужили теоретические принципы современной экономической науки, результаты научных исследований экономистов Армении и зарубежных авторов в этой области исследований. Использована экономическая литература по рыночной экономике, в особенности относящаяся к теории перехода к ней, а также законы и законодательные акты РА в области сельского хозяйства.

Для исследования необходимым информационным источником послужили данные Статистической службы РА, программы Министерства финансов и экономики, Министерства сельского хозяйства, материалы Института экономических исследований, Армянской сельскохозяйственной академии, а также Института экономики сельского хозяйства. В исследовании использованы разные методы логического и статистического анализа, статистические группировки, сравнительные анализы, разные исследования социального характера.

Научная новизна исследования заключается в разработке механизма инвестиционно-инновационного развития отраслевого комплекса национальной экономики (на примере АПК Республики Армения). Основные научные результаты исследования, имеющие научную новизну и выносимые на защиту:

1) на основе статистических данных проанализировано и оценено фактическое положение АПК Республики Армения. Показано, что наиболее инновационный характер имеет растениеводство, в частности производство винограда, тем не менее, одной из наиболее важных проблем развития экономики сельского хозяйства Республики Армения является низкий уровень конкурентоспособности производства. В частности, несмотря на существенно лучшие климатические условия Армении по сравнению с Россией урожайность в Армении выше всего на несколько процентов, то есть требуются инновационные технологии в растениеводстве;

2) теоретически и практически обоснован выбор инвестиционной стратегии и принципы оценки эффективности инвестиционных проектов на предприятиях АПК Республики Армения. Показано, что для сравнения капиталоемких проектов требуется использование специализированных сравнительных параметров, учитывающих не только прирост инвестиций, но и норматив эффективности, который должен рассчитываться с использованием разработанной в диссертации методики, включающей гарантированную норму доходности вложений в высоконадежный коммерческий банк; дополнительную страховую норму, учитывающую риск вложений в проект; минимальную предельную норму доходности вложений;

3) проведена оценка инвестиционного климата в АПК Республики Армения и выявлены основные риски в условиях агропродовольственной системы Республики Армения. В частности, основными источниками рисков являются следующие угрозы: низкие возможности контроля инвестором средств, вкладываемых в проекты; в большинстве отраслей экономики одним из главных факторов развития является не экономическая, а политическая позиция органов государственной власти; отрасли, определяемые на основе экономического анализа как перспективные, не являются наиболее привлекательными для инвестирования в Армении; низкая производительность труда требует больших инвестиций в адаптацию менеджмента и корпоративной культуры к стандартам развитых стран;

4) определены основные перспективные направления развития агропродовольственной системы Армении. Показано, что самыми приоритетными являются: растениеводство; цветоводство, в том числе, производство герани, восстановление выращивания свеклы, хлопка и лекарственных растений; производство меда; птицеводство; производство минеральных вод и безалкогольных напитков;

5) предложен организационно-экономический механизм инвестиционно1 инновационного развития АПК Республики Армения. Обосновано, что основными элементами механизма являются: мониторинг и анализ внешних и внутренних факторов и процессов, определяющих уровень развития АПК Республики Армения; формирование системы информационно-аналитического обеспечения деятельности АПК Республики Армения; осуществление накопления, анализа и обработки информации о процессах инновационных преобразований в отрасли; прогнозирование развития отрасли с учетом определенных факторов и процессов, влияющих на его состояние; разработка и реализация органами исполнительной власти мер по предотвращению вероятных угроз стабильному развитию АПК Республики Армения;

6) предложена система мер, стимулирующих инвестора, в том числе налоговые льготы для повышения эффективности государственного регулирования инвестиционно-инновационных процессов в АПК Республики Армения. Поощрение инноваций путем их прямого стимулирования должно быть регламентировано в бюджете страны и в бюджетах регионов на базе существующих фондов. Наряду с этим возможно создание механизмов косвенного стимулирования, которые заключаются в использовании максимально бюджетосберегающих методов поддержки негосударственных инвестиций в инновационные проекты и их научно-техническую подготовку (частично входящую в сами целевые инновационные проекты).

По своему содержанию работа соответствует п. 4.15 «Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах» и п. 4.17 «Разработка методологии, форм и способов создания привлекательного инвестиционного климата для частных и иностранных инвесторов» паспорта специальности 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью).

Результаты исследования имеют теоретическое и практическое значение, в частности, для решения проблем, возникающих в процессе разработки и реализации инновационно ориентированной стратегии развития АПК Республики Армения. Некоторые положения, например, разработка организационно-экономического механизма и предложения по организации системы мониторинга инвестиционно-инновационного развития АПК Армении, могут быть использованы в разработке разных программ по дальнейшему развитию перерабатывающей и пищевой промышленности. Ряд методических указаний, в частности, по оценке эффективности инвестиционных проектов на предприятиях АПК и по оформлению бизнес-планов могут быть использованы на практике.

Научные результаты и основные выводы диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на Международной конференции «Инвестиции в Армению» (Москва, 2006 г.); IV ежегодной Международной конференции «Инвестиции в ценные бумаги компаний СНГ» (Лондон, 2007 г.).

Отдельные результаты диссертации внедрены в процессе разработки инвестиционной стратегии ОАО «Гюмрийский комбинат по производству консервов»; модель формирования чистой прибыли использована для обоснования программы развития Араратского винного завода.

Результаты исследований использованы для подготовки учебно-методических материалов и пособий при чтении учебных курсов «Основы инвестиций» и «Финансы и кредит» при подготовке специалистов профильных специальностей.

Автором по теме диссертации опубликованы пять печатных работ общим объемом 2,3 п. л., в том числе одна статья в изданиях, рекомендуемых ВАК РФ (0,4 п. л.). Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и содержит 133 страницы текста. Список использованных источников включает 131 наименование.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Манукян, Севак Мартинович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате выполнения исследований в диссертации получены следующие выводы и рекомендации:

Во-первых, в настоящее время в Республике Армения имеется 38 предприятий по переработке молока, общая годовая мощность которых составляет 320 тыс. тонн молочных продуктов и 22 тыс. тонн сыров. В молокоперерабатывающих предприятиях проводится определенная работа по перевооружению производства, по улучшению качества продуктов и по линии расширения ассортимента. Ахурянский, Капанский, Ереванский молокозаводы, Апаранский, Горисский и Тавушский сыродельные заводы с помощью кредитов американской организации АНКОР организуют покупку и переработку молока.

Во-вторых, структурные изменения, происходившие за последние годы, разрыв прежних торгово-экономических связей, продолжительная (до-сих пор длящаяся) транспортная блокада и некоторые трудности, связанные с реализацией, поставили новые задачи перед предприятиями отрасли. Стало необходимостью с помощью повышения качества выпускаемой продукции, внедрения новых разновидностей продукции, модернизации упаковки и внешнего оформления добиться восстановления старых и приобретения новых рынков.

В-третьих, причинами, определившими текущее состояние внешнеторгового баланса АПК РА, являются: диспаритет цен в соотношении темпов роста цен на сельскохозяйственные товары и темпов роста на промышленные товары и услуги; отсутствие эффективной системы государственного регулирования и поддержки АПК; отсутствие перспективных разработок на предприятиях АПК РА, и, как следствие, отставание в обработке продукции отраслей растениеводства и животноводства.

В-четвертых, существуют определенные особенности реализации проектов в современных рыночных условиях. Чтобы ответить на вопрос о целесообразности реализации предпринимательского проекта, о его выгодности или, наоборот, невыгодности, необходимо как-то соизмерить осуществляемые затраты ресурсов с получаемыми в процессе производства результатами. Несомненно, такое сравнение должно быть предельно корректным с позиций экономической теории и достаточно разработанным, чтобы обеспечить его практическое применение. В таких случаях, по мнению автора, нужно выдержать ряд условий:

1) соизмеряемые величины должны иметь абсолютно одинаковую размерность. Причем такая размерность должна быть универсальной, чему в наивысшей степени соответствует измеритель, выраженный в стоимостной форме;

2) затраты и результаты производства должны быть выражены в одинаковой валюте. При использовании иностранной валюты нужно выбирать свободно конвертируемую и наиболее стабильную валюту;

3) при нестабильности экономики, когда цены на производственные ресурсы и на выпускаемую продукцию довольно быстро меняются, необходимо учитывать инфляционные процессы. В таких случаях перерасчет целесообразно делать при темпах инфляции национальной валюты в пределах 5-6% годовых. При более низких темпах нецелесообразно проводить перерасчет, ибо погрешность будет очень мала и практически значения не может иметь. Перерасчет нужно делать отдельно для используемых ресурсов и на выпускаемую, а также на продаваемую, на рынке продукцию;

4) инвестиционные проекты, как правило, реализуются в определенный промежуток времени, в течение которого производятся определенные платежи, затраты. Следовательно, чтобы не допустить серьезных погрешностей при соизмерении затрат и результатов производства, необходимо учитывать фактор времени, ибо денежные средства, разделенные определенным временным интервалом, не эквивалентны друг другу и чтобы их сопоставить, нужно провести особую расчетную операцию, которая называется дисконтированием.

В-пятых, инвестору целесообразнее вкладывать средства в проекты, находящиеся у него в собственности; в регионы, где он располагает экономическими и политическими рычагами воздействия; в отрасли, недооцененные другими участниками рынка. При вложении средств он должен учитывать необходимость кардинальной перестройки системы менеджмента и формирования собственных управленческого аппарата и корпоративной культуры.

В-шестых, процессу инвестирования во многом будет способствовать кооперация между производителями плодов и винограда и перерабатывающей промышленности, исключая субтропические культуры, в республике можно выращивать все виды плодов. • Вместе с этим, в республике производят такие плоды, которые по своему вкусовому качеству не производят во всем мире, например, абрикосы, спрос на которые на внешнем рынке не подлежит сомнению. При определенных капитальных вложениях можно создать.крупные абрикосовые плантации и стать ведущим во всем мире по производству абрикос, картофелеводство в республике находится на том. уровне, что создается возможность не только обеспечить потребности населения, но и реализовать на внешнем рынке, в частности в Грузии.

В-седьмых, Республика Армения имеет потенциальные возможности развития птицеводства: необходимая производственная база и профессиональные работники. При наличии соответствующей базы кормления можно обеспечить не только потребности республики, но и выйти на внешний рынок. Процесс восстановления птицеводства уже начался, и отрасль делает первые, но уверенные шаги. Большие возможности имеются и в других областях животноводства, где инвестиции быстро окупятся.

В-восьмых, для эффективного проведения мониторинга инновационной активности АПК РА необходимо создание единой информационной системы на основании разработанной системы показателей. В рамках Министерства сельского хозяйства Армении предполагается создать региональные представительства информационной системы мониторинга при региональных отделения министерства для получения более оперативной и точной информации ходе инвестиционной деятельности на предприятиях АПК РА. Результаты мониторинга могут использоваться для разработки:

• стратегий и основных направлений развития АПК РА на долгосрочный период;

• краткосрочных и среднесрочных прогнозов развития АПК РА;

• проектов бюджетного финансирования АПК РА;

• законодательных и иных нормативных правовых актов по финансовым и хозяйственным вопросам регулирования деятельности АПК РА.

В-девятых, основываясь на особенностях национальной статистики, в работе выбраны основные показатели комплексной системы мониторинга инвестиционно-инновационной деятельности в АПК РА:

1. Объем инвестиций в основной капитал АПК РА, млн. драмов.

2. Доля предприятий, использующих в производственном процессе преимущественно (более 50%) современные (ресурсоберегающие) технологии (инновационно-активные предприятия), шт.

3. Доля убыточных предприятий в структуре АПК РА, шт.

4. Сальдированный финансовый результат деятельности предприятий АПК РА, млн. драмов; в % к предыдущему году.

5. Количество патентов, лицензий, ноу-хау, полученных применительно к развитию АПК РА и в сопутствующих отраслях, шт.

6. Количество новых технологий, используемых на предприятиях АПК РА, шт.

7. Объем инвестиций в научные исследования и разработки, млн. драмов.

8. Объем импорта продовольственных товаров, млн. драмов.

9. Объем экспорта продовольственных товаров, млн. драмов.

10. Производительность труда в на предприятиях АПК РА (объем ВДС АПК к численности занятых, драмов/чел., в % к предыдущему году).

11. Уровень износа основных фондов на предприятиях АПК РА, %.

12. Коэффициенты обновления/выбытия основных фондов на предприятиях АПК РА, %.

В-десятых, поощрение инноваций путем их прямого стимулирования должно быть регламентировано в бюджете страны и в бюджетах регионов на базе существующих фондов. Наряду с этим возможно создать механизмы косвенного стимулирования, которые заключаются в использовании максимально бюджетосберегающих методов поддержки негосударственных инвестиций в инновационные проекты и их научно- техническую подготовку (частично входящую в сами целевые инновационные проекты).

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Манукян, Севак Мартинович, 2008 год

1. Аграрная экономика и политика: История и современность, М., 1996.

2. Аграрный сектор США в конце XX века, М., 1997.

3. Агропродовольственный комплекс в условиях перехода к рынку (под ред. М. Шапиро, В.Г. Гускова), М., 1997.

4. Андреева Н. М. Сельское хозяйство США, М., 1993.

5. Ансофф И. — Стратегическое управление, М., Экономика, 1989, гл.6.

6. Анышин В. М., Филин С. А. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе. М.: «Анкил», 360 е., 2003 г.

7. Армения: путеводитель иностранного инвестора, Ереван, 1996.

8. Барышева Г. А. Инновационный (венчурный) бизнес в структуре национальной экономики / Г. А. Барышева; М-во образования Рос. Федерации, Том. политехи, ун-т. Томск: Изд-во Том: ун-та, 2002. - 178 с.

9. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций, М., 1996, стр. 47-63.

10. Ю.Богословский М. М. Иностранные инвесторы, М., 1996.

11. Боев В. Р., Румянцева Е. Е., Дадалко В. А. Продовольственная безопасность СНГ, Москва-Минск, 1997.

12. Бор М. 3., Денисов А. Ю. Инвестиции и инновации. Словарь-справочник от А до Я. М.: «ДИС», 208 е., 1997 г.

13. Булаг М. Экономическая мысль в ретроспективе, М., 1994, стр. 320.

14. Вайнрих Г., Хофман У. Планирование и анализ инвестиций, М.,1992.

15. Вознесенская Н. Н. Совместные предприятия как форма международного экономического сотрудничества, М., 1989.

16. Газеев М. X., Смирнов А. П., Хрычев А. Н. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка, М., 1993, стр. 23-41.

17. Глинн ДЖ., Маркова В., Перкинс Д. Стратегия бизнеса, 2-е изд., Новосибирск: ИЭ и ОПП СО РАН, Conterbury Business School, 1996, стр. 4.

18. Гурков И. Б. Инновационное развитие и конкурентоспособность: Очерки развития российских предприятий. М.: «Теис», 236 е., 2003 г.

19. Данилин Г. С. Мировой рынок: конкуренция или содружество, МЭ и МО, 1993, N 10, стр. 114-122.

20. Дахтель Е., Херчман X. Практический маркетинг, М., Экономика, 1995, гл. 7.

21. Дибб С, Симакин А, Бредли Дж. Практическое руководство по маркетинговому планированию, Санкт-Петербург, Москва, Харьков, Минск, 2001, стр. 111-122.

22. Дибб С, Симакин А. Практическое руководство по сегментированию рынка, Санкт-Петербург, Москва, Харьков, Минск, 2001.23.3авлин П. Н., Казанцев А. К., Миндели JI. Э. Инновационный менеджмент: Справочное пособие. М.: «ЦИСН», 568 е., 1998 г.

23. Иванов В. Н., Патрушев В. И. Инновационные социальные технологии государственного и муниципального управления. М.: «Экономика», 327 е., 2001 г.

24. Инновационный процесс в странах развитого капитализма (методы, формы, механизм). Под ред. Рудаковой И. Е. М.: Изд-во МГУ, 1991 г.

25. Карлоф Б. Деловая стратегия, М., Экономика, 1991, стр. 83.

26. Кейнс Дж. М-Избранные произведения, М., Экономика, 1993.

27. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег, М., 1985, стр. 314

28. Кирина Л. В., Кузнецова С. А. Стратегия инновационной деятельности предприятия. // Сб. научных трудов. «Формирование механизма управления предприятием в условиях становления рынка». Под ред. д.э.н. Титова В. В. и Марковой В. Д., Новосибирск, 1995 г.

29. Кирьяков А. Г., Максимов В. А. Основы инновационного-, предпринимательства. М.: «Феникс», 160 е., 2002 г.

30. Клейнер Г. В., Тамбовцев В. П., Качалов Р. М. Предприятия в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность, М., Экономика, 1997, стр.98.

31. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности, М., 1995, стр. 51-63.

32. Козлов М. Г. Предпринимательская активность сельхоз предпринимателей, АПК - экономика, управление, 1997, N 12, стр.9.

33. Кокурин Д. И. Инновационная деятельность. М.: «Экзамен», 576 е., 2001 г.

34. Крылов Э. И., Власова В. М., Журавкова И. В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. М.: «Финансы и статистика», 2003 г. 608 с.

35. Кузык Б. Н., Яковец Ю. В. Россия-2050: Стратегия инновационного прорыва. -М.: «Экономика», 628 е., 2004 г.

36. Ламбен Жан-Жак Стратегический маркетинг. СПБ: Наука, 1996, стр.550.

37. Малышев М. А. Инновационная деятельность и основные источники ее финансирования. // В сб. «Проблемы менеджмента в промышленности»: Сб. науч. трудов / Под ред. С. А. Орехова. М.: МГУЭСИ, 2004 г.

38. Маршалл А. Принципы экономической науки, в 3-х томах, М., 1993, т.1, стр.10, т.З, стр.7.

39. Медынский В. Г., Скамай Л. Г. Инновационное предпринимательство. М.: «ЮНИТИ», 589 е., 2002 г.

40. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования, М., «Теринвест», 1994.

41. Методические указания по оценке эффективности инвестиционных проектов и их для финансирования. М.: «Информэлектро», 1990 г.

42. Мобус М. Руководство для инвестора по развивающимся рынкам, М., 1995.

43. Монкевич Я. Свободные экономрхческие зоны в Польше, М, 1993

44. Нижегородцев Р. М. Проблемы маркетинга научно-технической информатики, М., «Вестник Московского Университета», серия 6, Экономика, 1998, №1.

45. Николаева М. А. Анализ инвестиционных проектов в условиях высокой инфляции, М., 1995.

46. Ноздрева Р. Б., Цычико JI. И. Маркетинг: как побеждать на рынке, М.,1991.

47. Основы инновационного менеджмента. Теория и практика. Под ред. Казанцева А. К. М.: «Экономика», 2005 г.

48. Пилипенко А. В. Инновационная активность российских предприятий: условия роста. — М.: «Маркет ДС», 429 е., 2003 г.

49. Портер М. Международная конкуренция, М., 1993, гл. 2,3,11.

50. Портфель приватизации и инвестирования (книга собственника, книга акционера, книга инвестиционного менеджмента), М., 1992.

51. Пособие по подготовке промышленных технико-экономических исследований, ЮНИДО ООН, М., 1993.

52. Проблемы развития национальной экономики: Финансы, инновации, управление: Сб. науч. трудов. Под ред. Шамхалова Ф. И. М.: «Экономика». 2004 г.

53. Программный продукт «Альт-Инвест», руководство пользователя. -С.-Пб.: ИКФ «Альт», 1996.

54. Радионова С. П., Радионов Н. В. Оценка инвестиционных ресурсов предприятия (инновационный аспект). -М.: «Альфа», 208 е., 2001 г.

55. Ресурсы инноваций: организационный, финансовый, административный. Под ред. Николаевой И. П. -М.: «ЮНИТИ», 2003 г.

56. Самуэльсон П. А. Экономика: Вводный курс, М., 1993

57. Санто Б. «Инновация как средство экономического развития». Пер. с венг. М. «Прогресс», 1990 г.

58. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов, М., 1962, стр. 226, 332

59. Совместное предпринимательство в современной мировой экономике (реферативный сборник), М., 1991.

60. Трифилова А. А. Управление инновационным развитием предприятия. М.: «Финансы и статистика», 2003 г., 176 с.

61. Удалов В. А. Инвестиционная деятельность предпринимателя (лекции), М., МСХА, 1996

62. Фонштейн Н. М. Управление инновациями. Становление и развитие малой технологической фирмы. Сборник статей-М.: «АНХ», 1999 г.

63. Хазарич Р., Питере М. Предпринимательство, М., 1992, Выпуск 2,гл.2

64. Хансон Э. Экономические циклы и национальный доход, М., 1959.

65. Харрод Р. К теории экономической динамики, М., 1959.

66. Хикс Дж. Р. Стоимость и капитал, М., 1993.

67. Хоскинг А. Курс предпринимательства: практическое пособие, М.,1993.

68. Хучек М. «Инновации на предприятиях и их внедрение», М. «Луч», 1992 г.

69. Чесноков А.С. Инвестиционная стратегия и финансовые игры, М.,1994.

70. Четыркин Е. Методы финансовых и коммерческих расчетов, М.,1992.

71. Швецов А.В. Инвестиционные фонды. Деньги и кредит, N 11, 1993.

72. Шелленберг А. Проблемы реализации политики предприятия. Проблемы теории и практики управления, 1993, N5, стр. 73-90.

73. Шпак А. П. Инвестиционная деятельность в системе АПК., МН, 1998

74. Шумпетер И. Теория экономического развития: Исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры, М., 1982.

75. Щелков В. С., Белоусова JI. М., Блинков В. Ш. Прединвестиционные исследования и разработка бизнес-плана инвестиционного проекта, М., 1994.

76. Эклунд К. Эффективная экономика - шведская модель, М., 1991, стр. 204-212.

77. Экономика предприятия: Учебник (под ред. проф. О.И. Волкова), М., ИНФРА, 1997, стр. 278.

78. Экономика: Учебник (под ред. А.С. Булатова), М., 1994, стр. 32.

79. Экономическая энциклопедия, М'., Экономика, 1999, стр. 688.

80. Pnuimutigjuiti 4., '"tuiijpjuili U. «SUmhunil|mti pmqmpml^mlinLpjmli nmqiimimpnip.mli nu[qnLp]nLlilih]i|i mlignLifmjJib. 2Р2ш^П1-1^>>' S2,b, SUmhumq]immljmli hnqi[mb}utih]i]i chir|nijui&nL, Q-Jipp 1, bpliuiti 1998, tg 117.

81. Q-.ilinii]uib U. «bbijhumji gjimlihpji hbpqpuiijifuib hhmpminpnLpjnibbhpp li IjiubJuuiuihimLiIp IX iTmpqbpnuT», SZf1, qjimmlpiib hnrj.i|mbtihp|i bnipijuibiiL, Q-Jipp 1, ЪрЬшЬ 2005, t£ 200-208.

82. Imquipjuib U.Q-., Ubmguiljuibjuib IL2,. Zmjmuinmbji qjmjqmmbinbunLpjmli hbnuibljuipuijJib quipqu-ignulp ljnnii.bpuig]mi]Ji hjiilmb ijpui, bpbuib 2004.

83. Uuipljnujuib U. Iu. 3bnbuiplinLpjni.hbbp.i mbuihuuilpiib if}iuii|npnulbhp (Ijnbgbnb, Ijnbuhpglmuf, mungjimgjim), t^nbnii]il|m 1994, 1-2,

84. Vhpujiiijuib 4. «CnUjui b ilpgmljgmjJib ljumnujgbhp.! quipquignulp huibpuiiqbirmupjuib qjnLqmmbmbunip]uib npipuinLii», 2,0-U, Sbuihuuiqjiuiuilpiib hnqi|mhbhp|i dxLqirijuibnL, 1998, 48-54.

85. TLnqnujmb U.2,. «Фпрр <^ЬпЬшр1^пър.шЬ iqhuiuilpiib l|mpqminpnLiIp», tlpbmljilpii 1994, 7-9, tg 42.

86. UhLjiuilpiibu^bnphiluib .ipml]mbuigifuib puirpiiguiliuibnLp]mb шргцтЬрЬЬрр b hhmnblpupbhpp Zui]uiuminbnuf, tljnbnif]il}ui 2005, 1-3, 14.

87. UnujuipjuiU 3ni, TJmpuiJipnujmh U.- 2,mjmummli.i inhmhunLpjnLtip hmpuiphpnip]nilitihp]i mhgilmli dmbmujmphjili, tljnbnifJiljui 1993, pji\ 11-12, tg 3.114. £npmti.iiiti IT. «Cniliuijuiliuiti tlinhnifjiljui», bpUmli 1998, t? 280.

88. Woehe G. Einfuehrang in die allgemeine Betriebswirtschaflsllehre (1.5. Aufl.) -Muenchen, 1984, стр. 11.

89. UNIDO Manual for the. Preparation of Industrial Feabi-lity Studies, Vienna, UNIDO, Id. 1206, 1986.