Основные тенденции эволюции зарубежных рынков природного газа тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Митрова, Татьяна Алексеевна

• Митрова, Татьяна Алексеевна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Митрова, Татьяна Алексеевна

Введение.

Глава 1. Основные этапы эволюции институциональной структуры газовых рынков.

1.1. Подходы к анализу развития рынков природного газа.

1.2. Метод комплексного исследования эволюции рынков природного газа.

1.3. Формирование локальных рынков на начальном этапе эволюции рынков природного газа.

1.4. Развитие национальных рынков на втором этапе эволюции рынков природного газа-.

1.5. Формирование двусторонних межстрановых рынков на третьем этапе эволюции рынков природного газа.

Глава 2. Анализ либерализации зарубежных рынков природного газа.51'

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Основные тенденции эволюции зарубежных рынков природного газа»

Актуальность темы исследования. В последние десятилетия на газовых рынках мира происходят существенные изменения. Либерализация« газовых рынков» в США, Канаде- Великобритании^ Японии; и странах ЕС, глобализация и интеграция газовых рынков меняют правила их функционирования.

Поскольку Россия - один из основных участников международной торговли: газом, эти: процессы; влияют на условия экспорта российского газа. Для более адекватного прогнозирования развития зарубежных газовых рынков при выработке экспортной стратегии- России: необходим анализ основных тенденций1. их- эволюции. Важность этош задачи-для экономики страны обусловлена значительной ролью поступлений от экспорта газа, который обеспечивает почти 20% экспортной выручки г России,, и, как отмечает «Энергетическая стратегия РФ на период до 2020 г.» [38], является важным геополитическим фактором.

Научная?разработанность проблемы; Проблематика эволюции рынков природного газа достаточно полно разработана в трудах российских и зарубежных исследователей.1 Но в последние годы наиболее; продвинувшиеся по пути: либерализации зарубежные газовые рынки демонстрируют неожиданные ее аспекты. В связи; с этим возникает необходимость более: строгого научного осмысления эволюции газовых рынков с учетом новейших тенденций.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является выявление основных тенденций эволюции зарубежных рынков природного газа и разработка на их основе рекомендаций, по совершенствованию экспортной политики России в газовой; сфере. Для достижения этой цели в работе ставятся следующие задачи:

- разработать методический подход к анализу эволюции газовых рынков, обосновать состав и основные признаки этапов эволюции;

- проверить эти положения анализом фактического хода векового развития крупнейших зарубежных рынков природного газа;

- выявить тенденции эволюции газовых рынков и на их основе сформировать усовершенствованную модель эволюции рынков газа;

- определить основные риски для российской газовой;; отрасли на современном этапе эволюции зарубежных рынков, природного газа и предложить способы их снижения.

Объект исследования - наиболее крупные и развитые рынки газа зарубежных стран (США, Канада, EG, Япония) и России.

Предмет исследования — эволюция хозяйственных отношений и институциональной структуры зарубежных рынков природного газа.

Метод. Методологической базой диссертационной работы являются; методы сравнительного и институционального анализа, включая трансакционный анализ, а также системный подход к изучению экономических явлений,

Большую помощь автору оказали основополагающие труды по вопросам энергетической политики,, развития? газовой отрасли и экспорта энергоносителей, включая работы A.A. Бесчинского, Ю.И. Боксермана, В.Е. Брянских, С .И. Жизнина, И.А. Жученко, Ю:Д. Кононова, A.A. Конопляника, В .А. Крюкова, A.A. Макарова,. Т.Е. Макаровой, A.M. Мастепанова, К.Н. Миловидова, А.В: Мухина, В.И. Резуненко, B.Ä. Смирнова, E.A. Телегиной, В.И. Фейгина, А.Е. Шаститко, JI. М. Шевчук, A.A. Шкуты, Е.В. Яркина.

Информационной! базой: послужили официальная статистическая отчетность, исследования международных организаций; информационные: материалы зарубежных компаний нефтегазового сектора, публикации в отечественных и зарубежных СМИ.

Результаты исследования, выносимые на защиту:

1. Метод комплексного исследования эволюции рынков газа с обоснованием основных её этапов (локальный рынок, национальный рынок,. межстрановые и трансконтинентальные рынки) и характеризующих -их производственных, институциональных и контрактных признаков.

2. Результаты, анализа фактического хода вековой эволюции крупнейших зарубежных рынков природного газа, подтверждающие правомерность предложенного метода исследования, а также результаты анализа: последствий либерализации зарубежных газовых рынков, показавшие, что либерализация ведет к нестабильности цен, инвестиционному кризису и, в конечном итоге, дефициту газа.

3. Основные тенденции эволюции газовых рынков, связанные с их территориальным- расширением и интеграцией, увеличением количества поставщиков., и усилением конкуренции, а также увеличением; рисков- производителей,, что отражается в изменении условий контрактов. На основе этих тенденций и анализа развития конкретных рынков сформирована усовершенствованная модель эволюции рынков газа, учитывающая, в частности, их национальные различия.

4. Состав и, характеристика основных рисков при экспорте российского газа, обусловленных либерализацией и глобализацией зарубежных газовых рынков. Количественная оценка последствий полной либерализации российского внутреннего рынка и экспорта газа. Предложения по адаптации российской экспортной стратегии к новым тенденциям развития зарубежных газовых рынков.

Научная новизна работы состоит в следующем

1. . Разработан новый метод исследования эволюции газовых рынков, синтезирующий отечественный системный подход к изучению структуры и свойств газовой отрасли с зарубежными исследованиями рынков газа и методами новой институциональной экономической теории. Определены качественные и количественные признаки выделенных этапов эволюции.

2. Выявлены тенденции эволюции рынков газа и на их основе сформирована усовершенствованная модель эволюции газовых рынков, систематизирующая особенности основных этапов развития) рынков газа, в том: числе - с точки зрения эволюции рисков» и способов их минимизации:

Практическое' применение. Основные положения диссертации бьши использованы в прогнозных и; методических разработках ИНЭИ РАН для определения основных рисков при экспорте российского газа ; и подгото вки предложений по их снижению в рамках исследования «Обоснование-экспортно-импортной? политики ОАО «Газпром» в условиях трансформации! внешних и внутренних рынков газа», а* также для учета зарубежного опыта реформирования газовых рынков в исследовании «Стратегия 'развития ОАО «Газпром» в рамках.Энергетической стратегии!России'на период до 2020 г. Научное: обоснование концепции реформирования1 рынков газа», подготовленных по заказу ОАО «Газпром».

Апробация работы. По теме диссертации опубликовано 8 работ (общий объем - 4,69 пл.). Основные результаты : диссертационного s исследования докладывались и обсуждались, на международной: конференции« «Energy Cooperation in Northeast Asia: Prerequisites, Conditions, Ways» (Иркутск, 2002 г.) и на «Мелентьевских чтениях» (Звенигород, 2003 г.).

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, 3-х глав, заключения и списка литературы из; 113 наименований;

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Митрова, Татьяна Алексеевна

Заключение. Выводы и предложения

Проведенное исследование позволило разработать метод исследования эволюции газовых рынков, основанный на синтезе зарубежного и отечественного подходов и положений НИЭТ. С его помощью; выделены этапы эволюции (локальные, национальные, межстрановые и трансконтинентальные рынки) и определены их производственные, институциональные и контрактные признаки.

Правомерность предложенного метода подтверждена анализом фактического хода развития крупнейших зарубежных рынков, газа. Важнейшей; его частью является, анализ последствий либерализации зарубежных газовых рынков. «Четырехэтапная модель», ставшая в настоящее время общепризнанной за рубежом, предполагает, что на стадии: зрелости газовых рынков, когда основные инвестиции в инфраструктуру уже сделаны, обеспечение нормативной базы для конкуренции (ДТЛ, открытие^ рынков), приведет к снижению цен. Именно поэтому многие страны, стремясь повысить эффективность национальной экономики, идут на либерализацию газового рынка и развитие краткосрочных взаимоотношений между субъектами рынка. Однако, как; показано в работе, переход к конкуренции не обеспечивает воспроизводства отраслевых основных фондов и ведет к кризису, требующему государственного вмешательства, и к высоким нестабильным ценам.Наличие-развитой инфраструктуры не является достаточным условием для развития . конкуренции, т.к. по прошествии 8-10 лет в условиях быстро растущего спроса она становится недостаточной, а конкурентный; рынок, не в состоянии, обеспечить необходимые инвестиции для ее расширения. Таким» образом, характерные для; газовой; отрасли высокая капиталоемкость и большая продолжительность инвестиционного цикла приводят через определенное время к дефициту инвестиций и росту цен. Этот процесс показан на примере США и Великобритании впервые, поскольку короткая продолжительность либерализации не давала ранее материалов для такого рода обобщений.

Выявлены основные тенденции эволюции газовых рынков, связанные с их расширением и интеграцией, увеличением количества поставщиков и усилением конкуренции, а. также увеличением рисков производителей. Эти тенденции, качественные и количественные признаки отдельных этапов и результаты анализа развития конкретных рынков систематизированы в усовершенствованной модели эволюции рынков газа. Показано, что параллельно процессу естественной эволюции рынков газа идет процесс «революционной» смены жесткого государственного регулирования, обеспечивающего расширение основных фондов отрасли, и конкуренции, обеспечивающей эффективность их использования.

С использованием предложенной модели определен состав и особенности основных рисков при экспорте российского газа в условиях либерализации и глобализации зарубежных газовых рынков. Это - риски связанные с нестабильностью законодательства ЕС, рисками пересмотра условий заключенных долгосрочных контрактов, ростом ценовых рисков, увеличением стоимости привлекаемого капитала и финансовых рисков;, усилением конкуренции между поставщиками: и снижением их прибыли, а также возможностью передела рынка в пользу транснациональных энергетических компаний. Дана количественная оценка последствий полной либерализации российского внутреннего рынка и экспорта газа;

На базе полученных теоретических результатов были разработаны меры по адаптации российской экспортной стратегии к новым тенденциям развития зарубежных газовых рынков, которые предлагается использовать при разработке экспортной стратегии и концепции развития внутреннего рынка газа России:

- сохранение вертикальной интеграции ОАО «Газпром» и единого канала экспорта газа;

- стратегические альянсы с зарубежными энергетическими компаниями;

- энергетическая дипломатия - продолжение диалога Россия-ЕС. для получения инвестиций, гарантий сбыта и соблюдения контрактных условий;

- диверсификация направлений экспорта газа в страны Северо-Восточной Азии и анализ возможностей развития производства СПГ; тщательное исследование эффективности реализации крупномасштабных инвестиционных проектов в газовой отрасли экспортной ориентации. В качестве адаптивного мероприятия в случае падения цен на европейском рынке предлагается использовать импорт газа из Центральной Азии.

В «Стратегии развития газовой промышленности России» [41, с. 143] отмечается, что «российское присутствие на мировых энергетических рынках в дальнейшем все в большей мере будет связано с природным газом. По этой причине политика экспорта природного газа является не просто предметом коммерческих интересов РАО «Газпром», а важнейшей стратегической задачей экономики России». В связи с этим предложения по адаптации экспортной деятельности российских производителей газа к новым условиям функционирования единого европейского энергетического рынка имеют большое практическое значение.

Осуществление предлагаемых мер позволит уменьшить негативные последствия либерализации и усиления конкуренции на внешнихг рынках и повысить устойчивость экспортной стратегии России, что будет иметь большой народнохозяйственный эффект.

По теме диссертации опубликованы следующие печатные работы:

1. Митрова Т.А. Угрозы трансформации европейского рынка газа// ТЭК. -2002. - №3. - С. 112-114 (0,5 пл.).

2. Makarov А.А., Makarova Т.Е., Mitrova Т.А., Yeliseeva О.А., Shevchuk L.M. То the Issue of the Export and Import Policy in the Russian Gas Industry// Energy Coopération in Northeast Asia: Prerequisites, Conditions, Ways: Proceedings of the International Conférence. September 9-13, 2002. - Irkutsk: Energy Systems Institute, 2002.-P.143-147.

3. Mitrova. T.A. Development of the European Single Gas Market and Its Impact on Russian Gas Export Policy// Energy Cooperation in Northeast Asia: Prerequisites, Conditions, Ways: Proceedings of the International Conference. September 9-13, 2002. - Irkutsk: Energy Systems Institute, 2002. - P.l 14-120 (0,5 пл.).

4. Митрова T.A. Либерализация европейского рынка газа: вероятные последствия для российских производителей// Известия РАН. Энергетика. -2003.- №2. - С.29-38 (0,8 пл.).

5. Митрова Т.А. Анализ предложений по реформированию газовой отрасли России// Вестник Российского Газового Общества: Информационно-аналитический выпуск. - 2003. - Спецвыпуск. - С. 46-59. (1,1 пл.).

6. Митрова Т.А. Результаты либерализации рынков газа// ТЭК. 2003. - №4. -С.134-136 (0, 5 пл.).

7. Митрова Т.А. Краткосрочная торговля природным газом: зарубежный опыт// 1-ая международная конференция «Развитие российского рынка газа: ценообразование и перспективы биржевой торговли» (16 декабря'2003 г.). Сборник докладов и выступлений. - М.: Российское газовое общество, 2004. -С.92-109 (0,5 пл.).

8. Митрова Т.А. Эволюция институциональной структуры газовых рынков// Известия РАН. Энергетика. - 2004. - № 4 - С.67-75 (в печати) - (0,6 пл.).

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Митрова, Татьяна Алексеевна, 2004 год

1. Бесчинский A.A., Боксерман Ю.И. «Эпоха метана» и энергетическая база устойчивого развития// Внешнеэкономический бюллетень.- 2000. №7.-С.57-69.

2. Бесчинский A.A., Клокова Т.И., Баграмян И.С. Мировая торговля энергоресурсами// Евразийский рынок энергоресурсов: новые стимулы и приоритеты устойчивого развития: Докл. Междунар. науч. конф. 22-24 ноября 1994 г. М.: МТЭА, 1995. - С.41-56.

3. Биггар Д. Развитие конкуренции в газовой промышленности// Политика в области конкуренции и реформа регулирования в газовой отрасли: Докл. Междунар. науч. конф. 24-25 сентября 2001 г. М., 2001. - С.85-125.

4. Боксерман Ю.И., Ремизов В.В., Смирнов В.А. Проблемы целостности единой системы газоснабжения. М.: ИНЭИ РАН, 1995. 218 с.

5. Бургес К. Развитие и направления политики в области природного газа в Европе// ТЭК. 2001. - №4. - С. 103-104.

6. Виноградова О. Взлет и падение Энрон// Нефтегазовая вертикаль. — 2002. №3. — С.9-10.

7. Газпром как заемщик: преодоление предубеждений/ под ред. А.К. Сизова. М.: Ренессанс-Капитал, 2002. -56 с.

8. Глаголев А.И., Демин С.С., Орлов Ю.Н. Долгосрочное прогнозирование газового рынка: опыт сценарного программирования. М.: Институт энергодиалога «Восток-Запад», 2003. - 128 с.

9. Гольденберг И. А. Проблемы институциональной реформы и регулирование естественной монополии// Проблемы прогнозирования. 2002. - №2. - С.98-119.

10. Гудков И. «Вторая газовая директива» форсирует создание единого рынка голубого топлива в ЕС// Мировая Энергетическая Политика. 2003. -№11.- С.34-35.

11. Джонстон Д. Международный нефтяной бизнес: налоговые системы и соглашения о разделе продукции/ Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000.-352 с.

12. Джоскоу П. Специфичность активов и структура вертикальных отношений: эмпирические свидетельства// Природа фирмы. Под ред. О.И: Уильямсона и С.Дж. Уинтера. М.: «ДЕЛО», 2001.- С. 175-205.

13. Договор к,Энергетической Хартии: путь к инвестициям и торговле для Востока и Запада/ Под ред. A.A. Конопляника. М.: Междунар. отношения, 2002.-632 с.

14. Доклад об обеспечении надежности поставок природного газа в Европейскую часть зоны ЕЭК ООН: Газовый центр, Европейская экономическая комиссия ООН. — Женева: ЕЭК ООН, 2003. 25 с.

15. Единая система газоснабжения. Проблемы перехода к рынку/ Под ред. Ю.И. Боксермана, В.А. Смирнова. М.: ИНЭИ РАН, 1993. - 224 с.

16. Жизнин С.З. Основы энергетической дипломатии. М.: МГИМО (У) МИД России, 2002. - 627 с.

17. Казарян Ю.А., Манукян К.П., Беджанян Г.Д. Экономические показатели эффективного функционирования газотранспортных систем стран СНГ// Проблемы экономики газовой промышленности. — М.: Газоил пресс, 2001. — С.249-258.

18. Кононов Ю.Д. Влияние конъюнктуры мировых энергетических рынков на рациональный экспорт российского газа// Проблемы прогнозирования. -2002. №2. - С.169-171.

19. Конопляник A.A. От монополии к конкуренции// Нефть и Капитал. -2002. №3 — С.16-19.

20. Королькова Е.И. Естественная монополия: регулирование и^ конкуренция// Экономический журнал Высшей школы экономики. 2001. - № 1 -С.83-112.

21. Коуз Р.Г. Природа фирмы// Природа фирмы. Под ред. О.И. Уильямсона и С.Дж. Уинтера. М.: «ДЕЛО», 2001.- С.33-111.

22. Коуз Р.Г. Нобелевская лекция «Институциональная структура производства»// Природа фирмы. Под ред. О.И. Уильямсона и С.Дж. Уинтера. М.: «ДЕЛО», 2001.- С.340-351.

23. Кравец М. Газовая реформа Восточной Европы// Нефтегазовая вертикаль. 2003. - №2. - С.24-26.

24. Крюков В.А. Институциональная структура нефтегазового сектора: Проблемы и направления трансформации. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН,. 1998.-280 с.

25. Крюков В.А., Севастьянова А.Е., Токарев А.Н., Шмат В.В. Эволюционный подход к формированию системы государственного регулирования нефтегазового сектора экономики. — Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2002.-146 с.

26. Лейрд Э. Регулирование газового рынка и опыт Великобритании// Газ, энергия и возобновляемые источники в Великобритании: Тез. докл. семинар Бритиш Петролеум и МЭРТ РФ в Центре Стратегических Разработок. 23-24 июля 2002 г. М., 2002. - 28 с.

27. Макаров A.A. Мировая энергетика и Евразийское энергетическое пространство. М.: Энергоатомиздат, 1998. - 280 с.

28. Макаров A.A., Макарова Т.Е., Шевчук Л.М. Газовая промышленность в энергетической стратегии России до 2020 г.// Газ и энергоэффективность. -2000. №11. - С.35-42.

29. Макарова Т.Е., Шевчук Л.М., Погребной, П.И. Экономическая оценка перспектив развития газовой промышленности в новой редакции «Энергетической стратегии России»// Известия Академии наук. Энергетика. -2000.-№4. С.3-10.

30. Мастепанов A.M. Региональные и внешнеэкономические аспекты., энергетической политики России. М.: ВНИИОЭНГ, 1997. - 328 с.

31. Медведев А.И. Парадоксы либерализации// Газпром. 2004. - № 5. -С.15-17.

32. Механизм совершенствования антимонопольного законодательства в области поставок газа на российских товарных рынках/ Под ред. А.Е. Шаститко. М.: Бюро экономического анализа, 2001. - 166 с.

33. Мухин A.B. Государственное регулирование в отраслях ТЭК за рубежом. /ТЭК. М., 2001 г., № 2, С. 46-47.

34. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики/ Пер. с англ. М.: Фонд экономической книги «НАЧАЛА», 1997. - 180 с.

35. Олейник А.Н. Институциональная экономика. — М.: ИНФРА-М, 2002. — 416 с.

36. Природный газ / Под ред. P.JI. Басби, пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2003.-240 с.

37. Проблемы развития газовой промышленности Российской Федерации и стратегия государственного регулирования отрасли/ Под ред. А.Е. Шаститко. -М.: Бюро экономического анализа, 2001. 174 с.

38. Распоряжение Правительства РФ «Об утверждении Энергетической! стратегии РФ на период до 2020 г.» от 28 августа 2003 г. № 1234-р.

39. Резуненко В.И., Боксерман Ю.И., Бесчинский A.A. Роль природного газа в мировой энергетике будущего// Газовая промышленность. 1996. - №1-2.

40. Синяк Ю.В., Бесчинский A.A. Возможная роль российского природного газа в социально-экономическом развитии евразийского пространства в XXI в.// Проблемы прогнозирования. 2003; - №5-6.

41. Стратегия развития газовой промышленности России/ Под ред. Р.И. Вяхирева и A.A. Макарова. М.: Энергоатомиздат, 1997. - 344 с.

42. Уильямсон О. Введение// Природа фирмы. Под ред. О.И. Уильямсона и С.Дж. Уинтера. М.: «ДЕЛО», 2001. - С. 11-32.

43. Уильямсон О. Вертикальная интеграция производства: соображения по поводу неудач рынка// Теория фирмы. СПб.: Экономическая школа, 1995. С. 33-53.

44. Уильямсон О. Сравнение альтернативных подходов к анализу экономической организации// Уроки организации бизнеса. СПб.: Лениздат, 1994.-С. 61-71.

45. Уильямсон О. Экономические институты капитализма. Фирмы, рынки и «отношенческая» контрактация/ Пер. с англ., под ред. В. С. Катькало. СПб.: Лениздат, 1996. - 702 с.

46. Халсос О.С. Антимонопольное управление Норвегии о перспективах развития рынка газа// Политика в области конкуренции и реформа регулирования в газовой отрасли: Докл. Междунар. науч. конф. 24-25 сентября 2001 г.-М., 2001. -С.72-79.

47. Шаститко А.Е. Новая институциональная экономическая теория. М.: ТЕИС, 2002. - 519 с.

48. Шевчук Л.М., Лукьянов А.С., Кудрявцев А.А. Риск-анализ, в задачах стратегического планирования для крупных энергетических компаний// Известия Академии наук. Энергетика. 2000. - №2. - С.52-64.

49. Шкута А.А. Российский газ в Центральной и Восточной Европе. — М.г Издательство «Дело и Сервис», 1999. — 174 с.

50. Экономика отрасли/ Под ред. А.С. Пелиха. Ростов н/Д.: «Феникс», 2003.-448 с.

51. Энергетика и общество. Роль газовой промышленности в интеграции стран СНГ/ Под ред. А.А. Бесчинского. М.: Газоил пресс, 1998. - 164 с.

52. A Brief History of Natural Gas// Report of the International Institute for Applied Systems Analysis (HASA). Kyoto Council Meeting. October 2-5, 2000. -Kyoto, Japan.

53. A New Vision For Natural Gas Regulation/ Interstate Natural Gas Association: of America. Washington, D.C.: Interstate Natural Gas Association of America,,. 2000.-9 p.

54. A Response by Energy Markets Limited. Energy Markets Limited to Ofgem Consultation Paper. The New Gas Trading Arrangements; Further Reform of the Gas Balancing Regime. London: Energy Markets, 2001. - 36 p.

55. Average Natural Gas Prices Monthly. 2003/ U.S. Department of Energy (DOE), Energy Information Administration. Washington, D.C.: U.S. Government Printing Office, 2004. - 14 p.

56. Balancing Natural Gas Policy Fueling the Demands of a Growing Economy. - Volume II (Integrated Report). - Washington, D.C.: National Petroleum Council, 2003.- 148 p.

57. Balocco F. The Industrial Consumer's View// Eurogas Seminar. 20 November 2002. Brussels, 2002. - P. 13-17.

58. BP Statistical Review of World Energy 2003. London: Paufflay, 2003. - 41 P

59. Campbell N. Gas to carve lion's share of UK power// Petroleum Argus.2000. November Issue. - P. 1-2

60. Chalabi F. J. The Impact of Oil Prices on Natural Gas Supply and Demand Balance. London: Centre for Global Energy Studies, 1999. - 14 p.

61. Davies P. The New Challenge of Natural , Gas// OPEC and the-Global Energy Balance: Towards a Sustainable Future: Conference 28 September 2001 Vienna,2001. P.23-28.

62. Derivatives and Risk Management in the Petroleum, Natural Gas, and Electricity Industries. Energy Information Administration." U.S. Department of Energy (DOE). Washington, D.C.: U.S. Government Printing Office, 2002. - 117 P

63. De Vany A., Walls D. The Emerging New Order in Natural Gas: Markets versus Regulation. Quorum Books, 1995. - 136 p.

64. Directive 98/30/EC of the European Parliament and of the Council of 22 June 1998 concerning common rules for the internal market in natural gas// Official Journal of the European Communities. — 1998. P.1-12.

65. Directive 2003/55/EC of the European Parliament and of the Council of 26 June 2003 concerning common rules, for the internal market in natural gas and repealing Directive 98/30/EC// Official Journal of the European Communities. -2003. P.57-78.

66. Energy Policies of IEA Countries 2001 Review/ International Energy Agency. Paris: IEA Publications, 2002. - 360 p.

67. Estrada J., Moe A., Martinsen K. D. The Development of European Gas Markets: Environmental, Economic and Political Perspectives. London.: F. Nansen Institute, 1995. - 375 p.

68. Eurogas Annual Report 2002/ Eurogas. Brussels: Foretemps Brussels Liege, 2003.-32 p.

69. Eurogas Study on Oil-Gas Price Linkage in the European Union/ Eurogas. -Brussels: Foretemps Brussels Liege, 2001. 11 p.

70. European Border Price Estimates// World Gas Intelligence: Issue: Wednesday, October 22, 2003.72.' European SpotGasMarkets. ES GM 9.088. - London, 2003. - 8 p.

71. Finon D., Lamort F;, Quast O., Song K. La dynamique d'organisation des industries de réseaux énergétiques: l'apport des approches de la Nouvelle:Economie Institutionnelle. Grenoble: Institut d^Economie et de Politique de l'Energie, 1996. -49 p.

72. Finon D., Locatelli C. The liberalisation of the European gas market and its consequences for Russia. Grenoble: Institut d'Economie et de Politique de l'Energie, 2002.-14 p.

73. Gas And Power Prices For Major US And European Hubs// World Gas Intelligence. Issue: Wednesday, November 5, 2003.

74. Green Paper. Towards a European strategy for the security of energy supply/ European Commission. Luxembourg: Office for Official Publications of the European Communities, 2001 - 105 p.

75. Heinkel J., Trapmann W. Price Volatility In Natural Gas Markets// DOE/NARUC Conference. May 10, 1998. Washington, D.C., 1998. - 22 p.

76. I&C Energy Snapshort// Heren Index Monthly Supplement. Issue: September 2003.

77. IEA Monthly Natural Gas Survey 2001/ International Energy Agency. Paris: IEA Publications, 2002. - 84 p.

78. International Energy Outlook 2001/ U.S. Department of Energy, Energy (DOE), Information Administration. Washington, D.C.: U.S. Government Printing Office, 2001.-232 p.

79. International Energy Outlook 2004. / U.S. Department of Energy, Energy (DOE), Information Administration. Washington, D.C.: U.S. Government Printing Office, 2004.-244 p.

80. Introduction to the IPE. London: The International Petroleum Exchange of London Limited, 2002. - 18 p.

81. Japan 1999 Review. Energy Policies of IEA Countries/ International Energy Agency. Paris: IEA Publications, 1999. - 162 p.

82. Juris A. Competition in the Natural Gas Industry// Public Policy for the Private Sector. The World Bank Groupe. 1998. - Note No. 137. - 8 p.

83. Juris A. Development of Competitive Natural Gas Markets in the United States// Public Policy for the Private Sector. The World Bank Group. 1998. - Note No. 141. - 8 p.

84. Juris A. Market Development in the U.K. Natural Gas Industry. Washington, D.C.: The World Bank Group, 1998. - 47 p.

85. Juris A. Natural Gas Markets in the U.K.// Public Policy for the Private Sector. The World Bank Group. 1998. - Note No. 138. - 8 p.

86. Juris A. The Emergence of Markets in the Natural Gas Industry. Washington D.C.: The World Bank Group, 1996. - 29 p.

87. Lerberg B.E. Norwegian Experience in Developing Petroleum Policies and. Administration. Oslo: Ministry of Petroleum and Energy, 1997. - 25 p.

88. MacAvoy P. W. The Natural Gas Market: Sixty Years of Regulation and Deregulation. New Haven, Conn.: Yale University Press, 2000. - 140 p.

89. Mariner-Volpe B., Trapmann W. The U.S. Natural Gas Markets and Industry. Washington, D.C.: Energy Information Administration, 2003. - 38 p.

90. Masten S., Crocker K. Efficient Adaptation in Long-term Contracts: Take-or-Pay Provisions for Natural Gas// American Economic Review. 1985; - №75. - P.2-130.

91. Morita K. Gas for Oil Markets// The Royal Institute of International Affairs Briefing Paper. 2000. - New Series No. 12 February. - 12 p.

92. Mulhem J.H. Complexity in Long-Term Contracts: An Analysis of Natural Gas Contract Provisions// Journal of Law, Economics, and Organization. 1986. -№2.-P. 105-118.

93. Natural Gas Imports, Exports, and Net Imports 1949-2002/ U.S. Department of Energy (DOE), Energy Information Administration. Washington, D.C.: U.S. Government Printing Office, 2002. - 164 p.

94. Prospects for Russian Gas Sales to Europe/ World Bank Report. -Washington, D.C.: The World Bank Group, 1992. - 162 p.

95. Recent price spikes don't portend gas supply crisis// Platts. 2004. - 19 January Issue. - P. 1.

96. Regulatory Reform: European Gas/ International Energy Agency. Paris: IEA Publications, 2000. - 122 p.

97. Risk Management with Natural Gas Futures and Options. NY: Publications Office New York Mercantile Exchange, 2002. - 82 p.

98. Running Short of Gas. The Outlook for UK and Irish Gas Markets. Wood Mackenzie, 2001.

99. Spain: Government to Auction the Algerian Gas Contract// NERA Global Energy Regulation Newsletter. 2001. - №4. - P.7.

100. Stanislaw J. Emerging Global Energy Companies: Eye on the 21st Century. -Massachusetts: Cambridge, U.S., 1995. 14 p.

101. Stern J. Traditionalists Versus The New Economy: Completing Agendas For European Gas Markets to 2020// RIIA Briefing Paper. 2001. - No. 26-7 p.

102. Thomas D. LNG as a Deepening Short-Term Spot Market// IBC European Gas Conference. 4 July 2001. Amsterdam, 2001. - P.41-46.

103. UK energy trading unaffected by takeovers: RWE Trading// Platts. 2002. -October 30 Issue. - P.2.

104. U.S. Natural Gas Markets: Mid-Term Prospects for Natural Gas Supply/ U.S. Department of Energy (DOE), Office of Integrated Analysis and Forecasting. -Washington, D.C.: U.S. Government Printing Office, 2001. 85 p.

105. Van Oostvoorn F. Gas Market Liberalisation In Europe: Outlook for Gas Prices and Trade// IAEE Newsletter. 2001. - First Quarter Issue. - P.4-9.

106. Walet K., Jong C. What becomes the leading Hub in Europe? London: Maycroft Consultancy Services, 2003. - 14 p.

107. World Energy Outlook 2000/ International Energy Agency. Paris: IEA Publications, 2000. - 457 p.

108. World Energy Outlook 2001/ International Energy Agency. Paris: IEA Publications, 2001. - 422 p.

109. Yergin D. Preempting a Natural Gas Crisis//Natural Gas Summit Sponsored by the US Secretary of Energy and the National Petroleum Council: Special Report. June 26, 2003. Washington, DC, 2003. - 11 p.

110. Yergin D., Stoppard M. The Next Prize// Foreign Affairs. 2003. - November Issue. - P. 43-44.