Оценка инвестиционных проектов в российской нефтегазовой отрасли: экономические, социальные и экологические аспекты тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Кириллов, Игорь Сергеевич

• Кириллов, Игорь Сергеевич
• кандидат наук
• 2013

Оглавление диссертации кандидат наук Кириллов, Игорь Сергеевич

Оглавление

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ В ТОПЛИВНО-ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ И ИХ ОЦЕНКА

1.1. Инвестиционные проекты как фактор развития экономики

1.2. специфика инвестиций в нефтегазовую отрасль

1.3. влияние мирового экономического кризиса на прямые иностранные инвестиции

1.4. международный и российский опыт оценки социальных и экологических факторов управления инвестиционными проектами

ГЛАВА 2. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, СОЦИАЛЬНЫЕ И ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ, ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ И ОЦЕНКА

2.1. экономические факторы

2.2. социальные факторы

2.3. экологические факторы

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА С ПРИМЕНЕНИЕМ МНОГОФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ

3.1. многофакторная модель комплексной взвешенной оценки инвестиционных проектов и возможности ее применения

3.2. применение модели для оценки инвестиционного проекта «сахалин-2»

3.3. результаты оценки

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка инвестиционных проектов в российской нефтегазовой отрасли: экономические, социальные и экологические аспекты»

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время Россия является одним из основных экспортеров углеводородов на мировом рынке, занимая второе место по объемам добычи нефти - (12,8%* общемировых объемов) и первое - по добыче газа (20% общемировой добычи).2 Нефтегазовая отрасль является основой отечественной экономики. Ее доля в валовом внутреннем продукте страны составляет немногим менее 30%, а в налоговых поступлениях превышает 41%.

Отрасль активно развивается, в том числе благодаря широкому участию иностранных инвестиций, объем которых только за прошедший год составил 15 691 млн. долл. США. При этом, компании - операторы, инвесторы, застройщики и все деловое сообщество уделяют большое внимание окупаемости, прибыльности, скорости реализации проектов в нефтегазовой отрасли, в то время как социальные и экологические аспекты реализации международных инвестиционных проектов в российском ТЭК зачастую игнорируются.

Вместе с тем пренебрежение социальными и экологическими аспектами может привести и, к сожалению, приводит к незапланированным рискам, ущерб от которых может существенно отразиться на экономической составляющей проекта, а в критических ситуациях даже свести целесообразность и саму возможность реализации проекта к нулю.

Мировой общественности известны множественные факты нарушений. Так, в ходе реализации проектов серии «Сахалин» природоохранные и восстановительные мероприятия, обусловленные пренебрежением к социальным и экологическим вопросам, обошлись компании-оператору в сумму порядка 647 млн. руб.,4 а косвенный ущерб, нанесенный местному населению, не поддается оценке. Масштаб последствий экологической катастрофы в Мексиканском

1 Добыча нефти [Электронный ресурс]. // «Все о нефти». - 2013. - Режим доступа: http://vseonefti.ru/upstream/

2 Key World Energy Statistics [Электронный ресурс]. // International Energy Agency. - 2012. - Режим доступа: http://www.iea.org/publications/freepublications/publication/kwes.pdf

3 Россия в цифрах. 2013: Стат. сб. / Росстат. - М., 2013.

4 Оператора проекта "Сахалин-2" обязали возместить ущерб экологии. ИА Дейта.ГШ. 3.7.2009. URL: http://deita.ru/economv/dalnii-vostok 03.07.2009 132878 operatora-proekta-sakhalin-2-obiazali-vozmestit-uscherb-ekologii.html (дата обращения 22.10.2013)

заливе, случившейся в 2010 году, в ходе которой произошел выброс почти пяти миллионов баррелей нефти, человечеству еще предстоит осознать.

Именно поэтому на всех стадиях проведения работ в рамках вновь создаваемого или уже существующего инвестиционного проекта необходимо уделять пристальное внимание исследованию самого широкого спектра социальных и экологических аспектов и их влияния на его экономическую составляющую.

Степень разработанности проблемы. В российской научной литературе проблематика экономической оценки инвестиционных проектов исследована достаточно широко. В частности, в работах О.М. Белоусовой, П.Л. Виленского, Н.Р. Кельчевской, В.В. Коссова, В.Н. Лившица, A.M. Марголина, С.А. Сироткина, С.А. Смоляка, А.Г. Шахназарова и других ученых рассматриваются проблемы инвестиционной политики, связанных с ней рисков, инвестиционных программ, инвестиционной стратегии, управления инвестициями и, естественно, в той или иной степени затрагиваются вопросы теории, практики и методов оценки их экономической безопасности. Однако эти методы относятся к инвестиционным проектам в целом и слабо отражают специфику инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли.

Экологические аспекты инвестиционных проектов исследовались Д.А. Пивоваровым, Т.Г. Гедич, И.А. Черных, А.К. Борлаковой, В.А. Павленко, В.Д. Михалевым, А.Р. Ткачевой, Д.С. Александровым, В.М. Кошелевым и другими учеными. В их публикациях с достаточной степенью глубины отражены основные источники экологических рисков, сопровождающих реализацию инвестиционных проектов, и выработаны рекомендации противодействия их проявлениям. Однако, эти рекомендации редко сопровождаются конкретными методиками количественной оценки рисковых ситуаций, а содержащиеся в них практические подходы носят разрозненный характер и не учитывают всех нюансов нефтегазовой отрасли.

Социальная составляющая оценки инвестиционных проектов наиболее глубоко проработана в рамках ряда соответствующих документов

международных организаций - Европейского экономического сообщества, Организации экономического сотрудничества и развития, Международной финансовой корпорации и Европейского банка реконструкции и развития. Тем не менее, прямое применение содержащихся в них рекомендаций всегда связано со значительными трудностями, что в каждом конкретном случае обуславливает необходимость их методической доводки.

Это, в свою очередь, породило целый спектр исследований российских ученых по вопросам социальной ответственности хозяйствующих субъектов и социально-экологического кризиса (A.JI. Беседин, В.И. Кузнецов), оценки внутренних управленческих ресурсов промышленных предприятий (H.A. Харитонова, E.H. Харитонова, И.А. Литвинов), и социальных аспектов корпоративного управления (М.А. Эскиндаров, И.Ю. Беляева, Ю.К. Беляев, JI.A. Плотицына, Н.С. Столяров, Ю.М. Цыгалов, Б.С. Батаева и др.). Однако, эти исследования не затрагивают специфику нефтегазовой отрасли, и, естественно, нуждаются в значительной содержательной адаптации.

Таким образом, можно констатировать, что в отечественной нефтегазовой отрасли сложилась ситуация близкая к «методологическому вакууму».5 Несмотря на изобилие работ по оценке инвестиционных проектов, нет общепризнанной методики, либо подхода к комплексной оценке масштабных инвестиционных проектов по добыче, транспортировке и переработке углеводородного сырья, которые увязывали бы воедино экономические, социальные и экологические факторы.

В настоящем исследовании предпринята попытка восполнить отмеченный пробел, что обусловило цель, задачи и содержание диссертационной работы.

Цель исследования заключается в разработке многофакторной модели комплексной оценки экологических, социальных и экономических факторов реализации инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли и методики ее практического применения.

5 Федотова М.А., Никонова И.А. Перспективы развития проектного финансирования в России / М.А.Федотова, И.А.Никонова. // Финансы и кредит. - 2012. - №28 (508).

Для достижения этой цели поставлены и последовательно решены следующие задачи:

1. Исследовать и оценить проблематику и специфику иностранных инвестиций в нефтегазовую отрасль России.

2. Проанализировать современные методы оценки экономических, социальных и экологических факторов реализации инвестиционных проектов и выявить основные сложности их измерения и интегрирования.

3. Выделить наиболее значимые факторы оценки инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли и предложить приемлемую систему их классификации, удобную для последующей разработки метрики и методов количественной оценки.

4. Разработать метрику и методику количественной оценки каждого из выделенных показателей.

5. Создать многофакторную модель комплексной взвешенной количественной оценки экономических, социальных и экологических факторов реализации инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли.

6. Выработать методические рекомендации по практическому применению созданной модели и интерпретации полученных результатов.

Объектом исследования являются масштабные инвестиционные проекты нефтегазовой отрасли.

Предмет исследования - экономические, социальные и экологические факторы реализации инвестиционных проектов, детализирующие их критерии и показатели, а также методы измерения, оценки и комплексирования последних.

Теоретическая и методологическая база исследования. Теоретическую основу диссертационного исследования составляют основные положения экономической теории и системного анализа. Методологическую базу работы образовали теория инвестиций, экономическая статистика, основы макроэкономического регулирования, экономика и организация промышленных предприятий, проектный менеджмент и другие отрасли экономической науки. При решении поставленных задач использовались известные и многократно

опробованные методы инвестиционного анализа, экспертных оценок, статистических измерений, корреляционного, регрессионного и сравнительного анализа.

Информационную основу исследования составили законы и другие нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие предметную область диссертационного исследования, статистические материалы, обзоры рейтинговых агентств и аналитических служб, размещенные в общедоступной сети, специализированная отечественная и зарубежная литература, материалы научно-практических конференций и семинаров, периодические издания, результаты исследований ведущих российских ученых, а также собственные исследования и расчеты автора.

Область исследования. Содержание диссертации соответствует п. 1.1.21. «Состояние и основные направления инвестиционной политики в т^опливно-энергетическом, машиностроительном и металлургическом комплексах» Паспорта специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность)».

Научная новизна исследования заключается в разработке модели- оценки инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли в экономическом, социальном и экологическом разрезах, проецировании их в единый интегральный показатель и его визуальное воспроизведение в количественной и порядковой шкалах.

Элементы научной новизны содержатся в следующих вынесенных на защиту положениях диссертационного исследования:

1. Дана оценка роли прямых иностранных инвестиций в условиях экономического кризиса, выявлена специфика иностранных инвестиций в нефтегазовую отрасль России. Установлена корреляционная зависимость между объемами прямых иностранных инвестиций и валового внутреннего продукта.

2. Выявлены основные проблемы, сопровождающие оценку инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли - недостаточно полная нормативно-правовая база; неэффективное функционирование административно-

правовых институтов; отсутствие методик социально-экологической оценки последствий осуществления инвестиционных проектов; недостаточное информирование общественности и ее участие в управлении инвестиционными проектами; отсутствие гармонизации между российской и международной системами оценки воздействия на окружающую среду крупных инвестиционных проектов - и намечены пути их решения.

3. Выделены наиболее значимые факторы оценки инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли и осуществлена их детализация до уровня конечных количественных показателей. В конечном итоге было получено 5 экономических, 16 экологических и 26 социальных показателей, влияющих на интегральную оценку инвестиционного проекта.

4. Определена метрика и методика оценки каждого показателя,, вошедшего в общую классификационную систему комплексной оценки инвестиционных проектов.

5. Создана многофакторная модель комплексной оценки экономических, социалышх и экологических факторов реализации инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли. Модель представляет собой многоуровневую взвешенную конфигурацию из 47 показателей, объединенных в 10 подгрупп, с определением измерительных шкал и правил измерения по каждому элементу. - •

6. Выработаны ' методические' рекомендации по информационному обеспечению, реализации вычислений, интерпретации полученных результатов и трансформации последних в ■ порядковую шкалу, содержащую три значения -неудовлетворительное, удовлетворительное и хорошее.

Теоретическая значимость работы заключается в развитии методологии оценки инвестиционных проектов в части учета социальных, экологических и экономических аспектов" реализации проектов.

Практическая значимость работы. Разработанная методика комплексной количественной оценки экономических, социальных и экологических аспектов позволяет повысить точность- результатов оценки реализации инвестиционных проектов в российской нефтегазовой отрасли, а также усилить наглядность и.

удобство восприятия результатов оценки.

Самостоятельное практическое значение имеют: концепция объединения в единой модели различных факторов, влияющих на реализацию инвестиционных проектов; единый подход к выбору метрики оценки каждого выделенного фактора и определение его веса в общем перечне значимых факторов; многофакгорная модель комплексной оценки экономических, социальных и экологических факторов реализации инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли; а также методические рекомендации по ее информационному наполнению, практическому применению модели на различных этапах жизненного цикла проекта и интерпретации полученных результатов.

Результаты исследования позволяют расширить перечень потенциальных пользователей методики оценки и включить в него таких заинтересованных субъектов, как: организации-исполнители инвестиционных проектов, которые могут использовать модель как средство для скрининга на различных этапах жизненного цикла проекта в целях самоконтроля и самооценки качества реализации и управления проектом; независимые, общественные и/или государственные контролирующие и надзорные органы, придающие большое значение социальной и экологической - составляющей процесса 4 реализации инвестиционных проектов; консалтинговые агентства и аудиторские компании, которые могут использовать разработанную модель в качестве базиса при исследовании/оценке инвестиционных проектов по заказу клиентов; кредитные организации, которые получили универсальный инструмент оценки потенциальных заемщиков.

Таким образом, разработанная методика носит комплексный характер, соответствует международным требованиям, предъявляемым к инвестиционным проектам в области нефтегазового строительства, позволяет оценить как позитивные, так и негативные аспекты их реализации и трансформировать последние в единую взвешенную оценку текущего состояния проекта.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные результаты и положения диссертации докладывались и получили положительную оценку на

научной конференции «Управленческие науки в современной России» (Москва, ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», 20-21 ноября 2013 г.); I Международной научно-практической конференции «Интеграция науки, образования и производства - стратегия развития инновационной экономики» (Екатеринбург, ФГБОУВПО «Уральский государственный экономический университет», 25-26 января 2011 г.); научно-практической конференции «Социально-экономическое развитие России в условиях финансовой глобализации» (Москва, ОУПВПО «Академия труда и социальных отношений», 3 апреля 2008 г.).

Разработанная автором методология была применена в ФГУП «Рособоронэкспорт» при оценке оффсетных проектов в нефтегазовой отрасли. На основе применения разработанной многофакторной модели оценки проектов был осуществлен выбор оффсетных инвестиционных проектов, которые успешно < реализуются в настоящее время.

Разработанная автором модель используется экспертами ОАО «Газпромбанк» при принятии решения о целесообразности кредитования, инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли. Методика носит комплексный характер, отражает международные требования, предъявляемые к инвестиционным проектам- в области нефтегазового строительства, позволяет оценить как позитивные, так и негативные аспекты реализации проектов, входящих в кредитный портфель банка.

Отдельные положения диссертационного исследования внедрены в учебный процесс кафедрой «Макроэкономическое регулирование» Финансового университета в рамках дисциплины «Архитектура управления современной экономикой» при подготовке магистров по направлению 08.02.00.68 «Менеджмент».

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано шесть научных статей общим объемом 2,53 п.л. (весь объем авторский), в т.ч. четыре статьи авторским объемом 1,91 п.л. в научных журналах, включенных в перечень

российских рецензируемых научных журналов и изданий для опубликования основных научных результатов диссертационных исследований.

Структура и объем работы обусловлены целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных информационных источников из 162 позиций и 11 приложений. Диссертационная работа изложена на 197 страницах машинописного текста, содержит 8 рисунков и 4 таблицы, повышающих читабельность и наглядность представленного материала.

*

4

Глава 1. Инвестиционные проекты в топливно-энергетической отрасли на современном этапе развития экономики и их оценка.

В Российской Федерации иностранная инвестиционная деятельность регулируются Федеральным законом «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» № 160-ФЗ от 9 июля 1999 года.6 (Основные понятия из этого закона приведены в Приложении 1). В соответствии с данным законом в общем объеме иностранных инвестиций выделяют прямые, портфельные и прочие вложения, а инвестиционный проект, в свою очередь, является одной из возможных форм прямых иностранных инвестиций.

История и текущее состояние государственного регулирования иностранных инвестиций в российскую экономику в целом, и в частности в нефтегазовую отрасль, приведены в Приложении 2.

1.1. Инвестиционные проекты как фактор развития экономики.

Преимущества прямых иностранных инвестиций перед иными формами привлечения иностранного капитала (официальными кредитами, портфельными инвестициями, торговыми кредитами и др.) и их позитивная роль для развития экономики принимающей страны обусловливаются следующими показателями:7

прямые иностранные инвестиции представляют собой долгосрочные капиталовложения, которые ориентируются в первую очередь на стратегические преимущества принимающей страны и мало подвержены влиянию краткосрочных показателей, а значит, гарантируют более стабильный источник удовлетворения спроса на инвестиции (это имеет особенно важное значение для предотвращения финансовых кризисов, а также преодоления их последствий);

6 Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (с изменениями от 21 марта, 25 июля 2002 г.). "Российская газета" от 14 июля 1999 г. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_l21824/.

7 Программа привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации на 2000-2003 годы [Электронный ресурс]. // Бюро экономического анализа. - 2000. - Режим доступа: http://www.mid.ru/bdomp/ns-dipecon.nsf/4d5dbl7578e45d4143256a 0с003Аэ9а9ЛИае8652003919Ю43256а29003с4еЫ!ОрепВоситет.

в большинстве случаев прямые иностранные инвестиции сопряжены с переносом новых технологий, современных ноу-хау и актуальных методов управления, что содействует повышению общего уровня конкурентоспособности национальной экономики;

приток прямых иностранных инвестиций может оказывать положительное влияние на развитие хозяйственной системы в целом, связанное с распространением используемых иностранными инвесторами технологий, ноу-хау и т.д. на другие отрасли и производства, ростом спроса на продукцию отечественных предприятий со стороны получателей иностранных инвестиций, созданием новых рабочих мест, ростом доходов занятых на данных компаниях резидентов принимающей страны, обеспечивающим расширение спроса на продукцию национальной промышленности, увеличением налоговых и иных поступлений в центральный и местные бюджеты, что способствует решению %■ фискальных проблем государства и созданию предпосылок оптимизации деятельности в сфере выполнения им своих функций.

Начиная с 1999-го года и вплоть до кризиса конца 2008-го года?; происходило устойчивое повышение международного кредитного рейтинга России (Таблица 1). В конце 2009 года произошло изменение прогноза с% негативного на стабильный, таким образом инвестиционная привлекательность России вернулась в уровню середины 2005 года. Однако в середине 2012 краткосрочный кредитный рейтинг был снижен до отметки А-2, что было обусловлено политически нестабильной ситуацией. Расшифровка рейтинговых показателей приведена в Приложении 3.

Стабильный рост кредитного рейтинга Российской Федерации характеризует увеличение привлекательности российской экономики для иностранных инвесторов в период с 2000 по 2006 год, а также небольшое снижение рейтинга в 2008 ввиду международного экономического кризиса.

Таблица 1 - Кредитный рейтинг России международного рейтингового агентства Standard & Poor's8

Дата В иностранной валюте

Долгосрочный Прогноз Краткосрочный,

27.06.2012 ВВВ Стабильный А-2

21.12.2009 ВВВ Стабильный А-3

08.12.2008 ВВВ Негативный А-3

04.09.2006 ВВВ + Стабильный А-2

15.12.2005 ВВВ Стабильный А-2

19.07.2005 ввв- Стабильный А-3

31.01.2005 ввв - Стабильный А-3

12.07.2004 BB+ Стабильный В

27.01.2004 ВВ+ Стабильный В

03.11.2003 вв Стабильный В

05.12.2002 вв Стабильный в

26.07.2002 вв- Стабильный в

22.02.-2002 в+ Позитивный в

19.12.2001 в+ Стабильный в

04-10-2001 в Позитивный в

28.06.2001 в Стабильный в

08.12.2000 в- Стабильный с

27.07.2000 SD — —

На основе изучения статистической информации в период с 1998 по 2012 год установлено, что общий объем иностранных инвестиций в Россию за этот период вырос по данным Росстата в 16,19 раза и составил в 2012 году 154,7 млрд. долларов США.9 (Рис. 1).

8 История кредитного рейтинга Российской Федерации от Б&Р [Электронный ресурс]. // Блог про финансы. -2010 - Режим доступа. Ьир://Пуе51а1кег nel/istoriya-kredltnogo-rejtinga-rossijskoj-federacll-ot-sp/

9 Россия в цифрах. 2012. Стат. сб. / Росстат. - М , 2013

250000

200000

< а

и

ч ч

150000

100000

50000 -г

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

т прочие инвестиции, млн долл США 8221 5269 6384 9827 15306 22517 30756 40126 38249 88950 75327 65139 99860 171423 134088

■ портфельные инвестиции, млн долл США 191 31 145 451 472 401 333 453 3182 4194 1415 882 1076 805 1816

■ прямые инвестиции, млн долл США 3361 4260 4429 3980 4002 6781 9420 13072 13678 27797 27027 15906 13810 18415 18666

Рис. 1 - Иностранные инвестиции в Российскую Федерацию е период с 1998 по 2012 г.

По данным за 2012 год основная часть иностранных инвестиций в Россию поступает из Швейцарии, Кипра, Нидерландов, Великобритании, Германии, Люксембурга и Франции10 (Рис. 2).

Швейцар]

Другие страны 46%

Соединенное Королевство (Великобритания)

7%

Германия

5%

Франция

3%

Беларусь 2%

Казахстан 1%

Люксембург 3%

Рис. 2 - Основные иностранные государства - инвесторы в российскую экономику в 2012 году.

10 Россия в цифрах 2012: Стат. сб. / Росстат. - М., 2013.

Особенностью иностранных вложений в российскую экономику является то, что значительная часть иностранных финансовых ресурсов представляет собой ранее вывезенные из страны капиталы, контролируемые российским бизнесом.

Риски инвестиций в экономику России для них существенно ниже благодаря знаниям местной специфики и налаженным хозяйственным связям. К такому роду инвестиций относятся в значительной мере вложения, поступающие с Кипра, Виргинских островов, из Люксембурга, Гибралтара, а также Великобритании, США, Ирландии и др.

Например, покупка в 2006 г. ОАО «Газпром» нефтяной компании «Сибнефть», ранее контролировавшейся управляющей компанией Millhous Capital, зарегистрированной в Великобритании, снизила статистику иностранных инвестиций.11 £

Иностранные инвестиции являются крайне важной составляющей международной экономики и имеют высокое значение для экономики f.

с

государства, принимающего иностранные инвестиции.

В данной связи большой интерес представляет корреляция объемов

л

^ У

иностранных инвестиции и валового внутреннего продукта, являющегося it основным индикатором функционирования экономики страны. Показатели инвестиций и ВВП представлены в Таблице 2.

11 Коржубаев А.Г., Филимонова И.В., Эдер J1.B. Роль иностранных инвестиций в нефтегазовом комплексе России / А.Г. Коржубаев, И.В. Филимонова, J1.B. Эдер // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. - 2007. - №4.

Таблица 2 - Иностранные инвестиции в Российскую Федерацию в сравнении с ВВП (1998 - 2012 г.) (составлено автором по данным Росстата!2) ___________

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Всего инвестиций, млн. долл. США 11773 9560 10958 14258 19780 29699 40509 53651 55109 120941 103769 81927 114746 190643 154570

прямые инвестиции, млн. долл. США 3361 4260 4429 3980 4002 6781 9420 13072 13678 27797 27027 15906 13810 18415 18666

портфельные инвестиции, млн. долл. США 191 31 145 451 472 401 333 453 3182 4194 1415 882 1076 805 1816

прочие инвестиции, млн. долл. США 8221 5269 6384 9827 15306 22517 30756 40126 38249 88950 75327 65139 99860 171423 134088

Номинальный ВВП, млрд. руб. 2629,6 4823,2 7305,6 8943,6 10819,2 13208,2 17027,2 21609,8 26917,2 33247,5 41276,8 38807,2 45172,7 54585,6 62599

Реальный ВВП (в ценах 2003 г. млрд. руб.) 9584,6 10193,4 11217,3 11788,4 12310,1 13208,2 14156,0 15058,7 16286,5 17676,5 18600,7 17141,7 17818,9 18585,2 19217,0

12 Россия в цифрах. 2012: Стат. сб. / Росстат. -М., 2013.

Корреляция показателей в графическом виде представлена на Рис. 3.

250000

200000

150000

100000

50000

0

4» ГаЦ*

**$

й к » I

♦ ■ - - - 11 Ш м Р Р1 ™

1 ® в ад г

в. А А"

, ,4 Н II . М т Ч" * Л А. ..«*»»'•*»'

* * » « Я» » * 1*1 * * » V* • • 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

»

♦ Всего инвестиций, млн долл. США И прямые инвестиции, млн долл. США

А портфельные инвестиции, млн долл. США И прочие инвестиции, млн долл. США В Номинальный ВВП, млрд. руб Реальный ВВП (в ценах 2003 г.)

Рис. 3 - Корреляция иностранных инвестиций в Российскую Федерацию и ВВП (1998 - 2012 г.) (составлено автором по данным Росстата13)

По результатам корреляционного анализа выявлены следующие коэффициенты (по Пирсону), представленные в Таблице 3.

Таблица 3 - Значения корреляции.

Реальный ВВП Номинальный ВВП

Общий объем иностранных инвестиций 0.904 0.955

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Кириллов, Игорь Сергеевич, 2013 год

Список использованной литературы

Книги

1. Белоусова О.М. Государственная инвестиционная политика в современных условиях (теория, методология и практика): монография. / О.М.Белоусова. - М. - 2008.

2. Белоусова О.М. Управление инвестициями: учебное пособие. РГСУ. / О.М.Белоусова. - М.: Изд-во АПК и ППРО. - 2008.

3. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. Учебное пособие / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. - 4-е издание - М.: Дело, 2008. -1104 с.

4. Дрогобыцкий И.Н. Системный анализ в экономике: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Математические методы в экономике», «Прикладная информатика» / И.Н. Дрогобыцкий - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.-423 с.

5. Марголин A.M. Экономическая оценка инвестиционных проектов. / A.M. Марголин. - М: Экономика, 2007. - 368 с.

6. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция). Минэкономики РФ, Минфин РФ, ГК РФ по строительству, архитектуре и жил. политике. / В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров. - М.: Экономика, 2000. - 421 с.

7. Российский статистический ежегодник. 1994: Стат. сб. / Госкомстат России.-М., 1995.

8. Российский статистический ежегодник. 2000: Стат. сб. / Росстат. -М., 2001.

9. Россия в цифрах. 2009: Стат. сб. / Росстат. - М., 2010.

10. Россия в цифрах. 2010: Стат. сб. / Росстат. - М., 2011.

11. Россия в цифрах. 2011: Стат. сб. / Росстат. - М., 2012.

12. Россия в цифрах. 2012: Стат. сб. / Росстат. - М., 2013.

13. Сироткин С. А., Кельчевская Н. Р. Экономическая оценка инвестиционных проектов. / С.А. Сироткин, Н.Р. Кельчевская. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 311 с.

14. Совершенствование институциональных и финансовых механизмов формирования и реализации инвестиционной политики государства: монография/ колл. авт.; рук. авт. колл., д-р экон. наук., проф. О.М.Белоусова. - М.: Финансовый университет, 2013. - 248 с.

15. Эскиндаров М.А., Беляева И.Ю., Беляев Ю.К., Плотицына Л.А., Столяров Н.С., Цыгалов Ю.М., Батаева Б.С., Беляева Е.Ю., Большаков A.B., Бутова Т.В., Винников B.C., Полунин К.А., Панина О.В., Пухова М.М., Сычева Е.А. Корпоративная социальная ответственность: управленческий аспект. / Под общ. ред. И.Ю.Беляевой, М.А.Эскиндарова. - М.: Финансовый университет, 2008. - 504 с.

16. Янковский К.П. «Инвестиции». / К.П. Янковский. - СПб.: Питер, 2008. - 368 с.

Нормативные правовые акты

17. Градостроительный кодекс Российской Федерации от 29.12.2004 N 190-ФЗ. - М.: Рид Групп, 2011. -160 с.

18. Закон РСФСР от 26.06.1991 г. № 1488-1 (ред. от 30.12.2008) «Об инвестиционной деятельности в РСФСР». Режим доступа: http://www.saratov.gov.m/govemment/stracture/mininv/fedzakonl/detail.php?ID=161 96

19. Положение об оценке воздействия намечаемой хозяйственной и иной деятельности на окружающую среду в Российской Федерации: Утв. Приказом Госкомэкологии России от 16.05.2000 № 372 (Регистр. № 2302 от 04.07.2000). Режим доступа: http://base.garant.ru/12120191/.

20. Постановление Правительства РФ от 29 сентября 1994 г. N 1108 "Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации" (с изменениями и дополнениями). Режим доступа: http://base.garant.ni/l02613/.

21. Указ Президента Российской Федерации от 14.12.1991 №176 «О комитете по иностранным инвестициям при Министерстве экономики и финансов РФ» // Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР.-1991.-№51.

22. Указ Президента РФ «О федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» №1009 от 01.07.1996 (ред. от 29.11.2004). Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_50509/.

23. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (с изменениями от 21 марта, 25 июля 2002 г.). "Российская газета" от 14 июля 1999 г. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_121824/.

24. Федеральный закон от 10.01.2002 N 7-ФЗ (ред. от 02.07.2013) "Об охране окружающей среды" Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_148759/.

25. Федеральный закон от 23.11.1995 N 174-ФЗ (ред. от 07.06.2013) "Об экологической экспертизе". Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_147348/.

Статьи

26. Андреев И. «Аварийные» усилия. / И.Андреев // Российская газета. -2010. - №230 (5309). -12 октября.

27. Белоусова О.М. Механизмы реализации инвестиционной стратегии / О.М. Белоусова // Проблемы теории и практики управления. - 2006. - № 12.

28. Белоусова О.М. Государственные инвестиционные программы: методология оценки, экспертиза, аудит эффективности / О.М.Белоусова // Проблемы теории и практики управления. - 2007. - №5.

29. Белоусова О.М. Угрозы и риски при формировании инвестиционной политики государства / О.М.Белоусова // Инвестиции в России. - 2008. - №3.

30. Белоусова О.М. Роль и место инвестиционной политики в обеспечении конкурентоспособности промышленного комплекса / О.М.Белоусова // Инвестиции в России. - 2008. - № 11.

31. БесединА.Л. Управление предприятиями и организациями в турбулентной социально-экономической среде XXI века: биокиберкорпоративные инфраструктуры и системы/ А.Л.Беседин // Экономика XXI века: инновации, инвестиции, образование. - 2013. - №1. - С. 4-15.

32. БесединА.Л., КичатоваЛ.Р. Системный социально-экономический кризис: волновые турбулентные процессы и «эффект домино»/ А.Л.Беседин, Л.Р.Кичатова // Вопросы экономических наук. - 2012. - №6. - С. 8-15.

33. Борлакова A.K. Оценка инвестиционных проектов с учетом экологического фактора. / А.К.Борлакова // Эффективное антикризисное управление. - 2012. - №6 (75).

34. Было хорошо. А стало еще лучше?! // Газета «Южно-Сахалинск». -2005. - №47. - 17-23 ноября.

35. Васильев А. Инвестиции и кризис. / А. Васильев // Журнал «Бюджет». - 2009. - №3. - 27 апреля.

36. Дасковский В.Б., Киселев В.Б. Совершенствование оценки эффективности инвестиций / В.Б .Дасковский, В.Б.Кислев // Экономист. - 2009. -№5.

37. Доронина Н.Г. Обзор законодательства об иностранных инвестициях за 1998 год. / Н.Г. Доронина // Право и экономика. - 1999. - №9. - С.25.

38. Залкинд И.О., Серова H.A. Согласование интересов при реализации проектов: социальная составляющая. Труды Четвертой Всероссийской научно-практической конференции. / JI.O. Залкинд, H.A. Серова // ИНИОН РАН. - 2008.

- 21 - 22 мая.

39. Кириллов, И.С. Прямые иностранные инвестиции и их роль в экономике России на современном этапе развития / И.С. Кириллов // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2010. - №8.

- С. 321-324. (0,5 п.л.).

40. Кириллов, И.С. Модель количественной оценки влияния экономических, социальных и экологических факторов на управление инвестиционными проектами / И.С. Кириллов // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2010. - №26 - С. 302-306. (0,5 п.л.).

41. Кириллов, И.С. Прямые иностранные инвестиции и их роль в экономике России на современном этапе / И.С. Кириллов // Бизнес в законе. -2011. - №1 - С. 232-234. (0,41 п.л.).

42. Кириллов, И.С. Международный и российский опыт социальной и экологической оценки инвестиционных проектов / И.С.Кириллов // Вестник АКСОР. - 2011. - № 1-2011 (16) - С. 222-225. (0,5 пл.).

43. Кириллов, И.С. Классификация факторов, влияющих на оценку и управление инвестиционными проектами / И.С. Кириллов // Совершенствование корпоративного управления как фактор стабилизации экономики России в

условиях кризиса: сборник статей. Ч II / отв. за выпуск - д-р экон. наук, профессор Н.Ю.Псарева. - М.: ИД «АТИСО», 2010. - С.112-120. (0,42 п.л.).

44. Кириллов, И.С. Алгоритм информационного обеспечения количественной оценки экономических, социальных и экологических факторов реализации инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли / И.С. Кириллов // Интеграция науки, образования и производства - стратегия развития инновационной экономики [Текст] : материалы I Междунар. науч.-практ. конф. (Екатеринбург, 25-26 января 2011 г.) / [отв. за вып. М.В.Фёдоров, Э.В.Пешина, В.П.Иваницкий]. - Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2011. - Секция 2. Интеграция науки и производства. Трансфер технологий. Ч. 1. - С.124-127. (0,2 п.л.).

45. Коржубаев А.Г., Филимонова И.В., Эдер Л.В. Роль иностранных инвестиций в нефтегазовом комплексе России / А.Г. Коржубаев, И.В. Филимонова, Л.В. Эдер // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. - 2007. - №4.

46. Кузнецов В.И. О социальной ответственности предприятий и проблемах социальной отчетности / В.И.Кузнецов // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО - 2012. - № 1.

47. Кузнецов В.И. Социальная ответственность региональных предприятий: статистические и управленческие аспекты / В.И.Кузнецов // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. - 2013. - № 4.

48. Павленко В.А., Михалев В.Д., Ткачева А.Р. Оценка экологического риска для крупных инвестиционных проектов освоения нефтегазовых ресурсов. / В.А.Павленко, В.Д.Михалев, А.Р.Ткачева // Интерэкспо Гео-Сибирь. - 2010. -№1.

49. Пивоваров Д.А., Гедич Т.Г. Учет экологического фактора при оценке эффективности инвестиционного проекта. / Д.А.Пивоваров, Гедич Т.Г. // Вестник Иркутского Государственного Технического Университета. - 2013. - № 5(76).

50. Совместные предприятия в 1990 году: зияющие вершины // Коммерсантъ Власть. - 1990. - № 50.

51. Тараканов С. Проект под контролем. / С. Тараканов // Российская газета. - 2008. - №145 (4702). -15 июля.

52. Торгово-промышленная палата РФ. Расширенное заседание по проблемам привлечения инвестиций. // Российская газета. - 2009. - №186 (5010).

- 2 октября.

53. Федотова М.А., Никонова И.А. Перспективы развития проектного финансирования в России / М.А.Федотова, И.А.Никонова. // Финансы и кредит. -2012. - №28 (508).

54. Харитонова E.H. Показатели социально ответственной деятельности промышленных предприятий. / Е.Н.Харитонова // Управленческий науки. - 2012.

- №2 (3).

55. Харитонова E.H. Развитие системы управления социально ответственной деятельностью промышленных предприятий. / Е.Н.Харитонова // Управленец. - 2010. - №5-6.

56. Харитонова H.A., Харитонова E.H., Литвинов И.А. Методика оценки внутренних социальных ресурсов промышленных предприятий / Н.А.Харитонова, Е.Н.Харитонова, И.А.Литвинов // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. - 2009. - №71.

57. Черных И.А. Вопросы экологической оценки инновационных и инвестиционных проектов / И.А.Черных // Известия Тульского Государственного Университета. Экономические и юридические науки. - 2010. - №1-1.

Электронные ресурсы

58. Анализ экономической эффективности альтернативных проектов утилизации природного газа [Электронный ресурс]. // Институт финансовых исследовании. - 2007. - Режим доступа: http://www.ifs.ru/upload/090807.pdf.

59. В России разрабатываются международные стандарты социальной ответственности бизнеса [Электронный ресурс]. // ИА REGNUM. - 2010. -Режим доступа: http://www.regnum.ru/news/russia/1263870.html.

60. В Южно-Сахалинске торжественно открыли новую областную детскую стоматологическую клинику [Электронный ресурс]. // ИА Сахалин-Курилы. - 2008. - Режим доступа: http://www.skr.su/news/190647?print=l

61. Вводная информация о проекте "Ачимгаз" [Электронный ресурс]. // АЧИМГАЗ. - 2013. - Режим доступа: http://www.achimgaz.ru/about/

62. Выгоднее дать деньги газовикам, а не банкирам [Электронный ресурс]. // Интернет портал сообщества ТЭК. - 2009. - Режим доступа: http://www.energyland.info/interview-expert-149

63. Выступление Министра экономического развития Э.Набиуллиной. Стенографический отчёт о совещании по проблемам инвестиционного климата в России [Электронный ресурс]. // Официальный сайт президента РФ. - 2010. -Режим доступа: http://archive.kremlin.ru/appears/2008/07/31/2200_type63376type63378type63381_2 04953.shtml

64. Выступление Министра энергетики Российской Федерации С.И.Шматко на заседании Государственной Думы в рамках «Правительственного часа» [Электронный ресурс]. // Официальный сайт Министерства энергетики РФ. - 2010. - Режим доступа: http://minenergo.gov.ru/press/doklady/3959.html

65. Выступление президента РФ Д. Медведева. Стенографический отчёт о совещании по проблемам инвестиционного климата в России [Электронный ресурс]. // Официальный сайт президента РФ. - 2010. - Режим доступа: http://www.kremlin.ru/transcripts/6769

66. Выступление Председателя Правительства РФ В.В.Путина 18.09.2009 г. VIII Международный инвестиционный форум в Сочи. [Электронный ресурс]. // Официальный сайт Председателя Правительства РФ. -2009. - Режим доступа: http://archive.premier.gov.ru/visits/ru/6132/events/5022/print/

67. Газ для нефтеносного Сахалина [Электронный ресурс]. // Парламентская газета на Дальнем Востоке - 2009. - Режим доступа: http://www.parldv.ru/644.

68. Годовой обзор. 2008 [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2009. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/ru/documents/Sakhalin_Energy_2008_Rus_New.pdf

69. Годовой обзор. 2009 [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2009. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/ru/documents/Sakhalin_Energy_2009_Rus.pdf

70. Голландская компания Gasunie стала акционером проекта Nord Stream [Электронный ресурс]. // "Коммерсантъ-ОпИпе". - 2008. - Режим доступа: http://www.kommersant.ru/doc/904662

71. Гулдин Г.Э. Первый отчет о проведении независимого мониторинга Плана содействия развитию коренных малочисленных народов Севера Сахалина [Электронный ресурс]. / Г.Э.Гулдин // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2007. Режим доступа: http://www.sakhaHnenergy.ru/docs/ru/lll/External%20Monitor%20Report__rus.pdf

72. ЕБРР приостанавливает рассмотрение финансирования проекта "Сахалин-2" [Электронный ресурс]. // РОО "Экологическая вахта Сахалина". -2007. - Режим доступа: http://sakhalin.environment.ru/news.html?cmd%5B101%5D=x-101-10712

73. Инвестиционный портрет регионов [Электронный ресурс]. / Е.В. Балацкий // Капитал страны. - 2009. - Режим доступа: http://www.parldv.ni/644.http://www.kapital-rus.ru/articles/article/175233/

74. Концепция долгосрочного социально-экономического развития РФ на период до 2020 года: Утв. распоряжением Правительства РФ от 17.11.2008 г. №1662-р. [Электронный ресурс]. - 2008. - Режим доступа: http://www.economy.gov.ru/wps/wcm/connect/

el50a080409clcf38861e92c73el6b99/rp_1662_p.doc?MOD=AJPERES&CACHEID =el50a080409clcf38861e92c73el6b99.

75. Оператора проекта «Сахалин-2» обязали возместить ущерб экологии. [Электронный ресурс]. // И А Дейтами. - 2009. - Режим доступа: http://deita.ru/economy/dalnij-vostok_03.07.2009_132878_operatora-proekta-sakhalin-2-objazali-vozmestit-uscherb-ekologii.html.

76. Оценка интегральных социально-экономических эффектов от реализации проекта «Сахалин-2» [Электронный ресурс]. // ООО «Экономика, экология и безопасность промышленных систем» («Экопромсистемы»). - 2008. -Режим доступа: http://www.eprussia.ru/lib/base/sakhalin.rar.

77. Полярное Сияние [Электронный ресурс]. // Роснефть. - 2013. -Режим доступа: http://www.rosneft.ru/Upstream/ProductionAndDevelopment/timano-pechora/polar_lights/

78. Поставки продукции в Южно-Сахалинск.....[Электронный ресурс]. //

Ростпроект. - 2009. - Режим доступа: http://rostproject.com/page9/newsll.html

79. Программа привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации на 2000-2003 годы [Электронный ресурс]. //

Бюро экономического анализа. - 2000. - Режим доступа:

http://www.mid.ru/bdomp/ns-dipecon.nsf/4d5dbl7578e45d4143256a

0с003л9а9м1ае86520039191043256а29003с4ен!0реп0оситет.

80. Директива Совета 85/337/ЕЭС от 27 июня 1985 г. [Электронный ресурс]. // Европейское экономическое сообщество. - 1985. - Режим доступа: http://www.rusrec.ru/files/eudir_85-337_1985_06_27_ru.pdf

81. Директива об Участии Общества в ОВОС 2003/35/ЕС от 26.05.2003 [Электронный ресурс]. // Европейское экономическое сообщество. / 2003. -Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=INT;n=55498

82. Директива о Доступе к Информации 2003/4/ЕС от 28.01.2003 [Электронный ресурс]. // Европейское экономическое сообщество. - 2003. -Режим доступа: http://base.consultant.ш/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=INT;n=55177

83. Директива о Стратегической Оценке Окружающей Среды 2001/42/ЕС от 27.06.2001 [Электронный ресурс]. // Европейское экономическое сообщество. - 2001. - Режим доступа: http://base.garant.ru/2571017/

84. Добыча нефти [Электронный ресурс]. // «Все о нефти». - 2013. -Режим доступа: http://vseonefti.ru/upstream/

85. Добыча нефти и газа [Электронный ресурс]. // TAdviser.ru. - 2012. -Режим доступа: http://www.tadviser.ru/index.php/Cтaтья:Дoбычa_нeфти_и_гaзa

86. Зеленая экономическая инициатива [Электронный ресурс]. // Программа ООН по окружающей среде. - 2008. - Режим доступа: http://www.unepcom.ru/unep/gei.html

87. История кредитного рейтинга Российской Федерации от Б&Р [Электронный ресурс]. // Блог про финансы. - 2010. - Режим доступа: http:/Лivestalker.net/istoriya-kreditnogo-rejtinga-rossijskoj-federacii-ot-sp/

88. Истории успеха. Проект «Сахалин-1» [Электронный ресурс]. // Сахалинская область. Инвестиционный портал. - Режим доступа: http://investinsakhaUn.ru/ru/success-stories

89. Конвенция об Оценке Воздействия на Окружающую Среду в Трансграничном Контексте [Электронный ресурс]. // Европейская экономическая комиссия ООН. - 1991. - Режим доступа: http://www.un.org/ru/documents/decl_conv/conventions/env_assessment.shtml

90. Конвенция Эспо [Электронный ресурс]. // Европейская экономическая комиссия ООН. - Режим доступа: http://www.unece.org/fileadmin/DAM/env/eia/documents/legaltexts/conventiontextrus sian.pdf

91. Корпоративный план по предупреждению и ликвидации разливов нефти и нефтепродуктов [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2009. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/ru/documents/Corporate_OSR.pdf

92. На севере Сахалина сотрудники МГУ наблюдают за белоплечими орланами [Электронный ресурс]. // ИА Сахалин-Курилы. - 2008. - 14 июля. -Режим доступа: http://skr.su/news/190925?print=l

93. "Нарьянмарнефтегаз" перешел под управление "ЛУКОЙЛ-Коми" [Электронный ресурс]. // ПРАЙМ. - 2013. - Режим доступа: http://lprime.ru/COMPANIES/20130118/760593987.html

94. Новые добывающие платформы "Сахалин-Энерджи" получили Заключения о соответствии [Электронный ресурс]. // ИА REGNUM. - 2009. - 20 августа. - Режим доступа: http://www.regnum.ru/news/1197935.html

95. О влиянии инвестиций в топливно-энергетический комплекс на текущее состояние и долгосрочное развитие российской экономики (на примере газовой отрасли) [Электронный ресурс]. // Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации. - 2009. - Режим доступа: http://council.gov.ru/activity/activities/roundtables/29473

96. О проекте. Члены консорциума. [Электронный ресурс]. // Эксон нефтегаз лимитед. - 2010. - Режим доступа: http://www.sakhalin-l.ru/Sakhalin/Russia-Russian/Upstream/about_consortium.aspx

97. Об иностранных инвестициях в 2010 году [Электронный ресурс]. // Росстат. - 2010. - Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/regl/Bll_04/IssWWW.exe/Stg/d04/2-in-invest.htm

98. Отчет независимого консультанта кредиторов по охране окружающей среды о посещении объектов: май 2009. Второй этап проекта «Сахалин-2» [Электронный ресурс]. // АЕА Technology. - 2009. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.rU/ru/documents/IEC_May_2009_Site_Visit_Report_rus.p df

99. Отчет независимого консультанта кредиторов по охране окружающей среды о посещении объектов: сентябрь 2009 . Второй этап проекта «Сахалин-2» [Электронный ресурс]. // АЕА Technology. - 2009. - Режим доступа: http://www.sakhaHnenergy.ru/ru/documents/IEC_September_2009_Site_Visit_Report _Issue_l_rus.pdf

100. Отчет независимого консультанта кредиторов по охране окружающей среды о посещении объектов: июнь 2010. Второй этап проекта «Сахалин-2» [Электронный ресурс]. // АЕА Technology. - 2010. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/ru/documents/ffiC_June_ROW_visit_report_Issue_l_pa rtl_rus.pdf

101. Отчет независимого консультанта кредиторов по охране окружающей среды о посещении объектов: октябрь 2011. Второй этап проекта «Сахалин-2» [Электронный ресурс]. // АЕА Technology. - 2011. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/ru/documents/UK2217081_R_l_2011 .pdf

102. Отчет независимого консультанта кредиторов по охране окружающей среды о посещении объектов: октябрь 2012. Второй этап проекта «Сахалин-2» [Электронный ресурс]. // АЕА Technology. - 2012. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/ru/documents/ffiC_report_oct_2012.pdf

103. Первый в России завод по производству СПГ открыт на Сахалине [Электронный ресурс]. // РИА НОВОСТИ. - 2009. - 18 февраля. - Режим доступа: http://ria.ru/economy/20090218/162439258.html

104. Поставки продукции в Южно-Сахалинск.....[Электронный ресурс]. //

Ростпроект. - 2009. - Режим доступа: http://rostproject.com/page9/newsll.html

105. "Сахалин-2" - ворота России в АТР [Электронный ресурс]. // Новости Владивостока. - Режим доступа: http://novostivl.ru/msg/8263.htm

106. План действий в сфере охраны труда, здоровья, окружающей среды и социальной защиты, ред. 1 [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2005. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/ru/documents/doc_lender_hse_l.pdf

107. План действий в сфере охраны труда, здоровья, окружающей среды и социальной защиты, ред. 2 [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2007. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.com/ru/documents/hsesap07_partl.pdf

108. План действий в сфере охраны труда, здоровья, окружающей среды и социальной защиты, ред. 3 [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2010. - Режим доступа: http://www.sakhaHnenergy.m/m/documents/l_Health_Safety_Environmental_and_So cial_Action_Plan_Revision_3_R.pdf

109. Политика и Стандарты деятельности по социальной и экологической устойчивости [Электронный ресурс]. // Международная финансовая корпорация (IFC). - 2006. - Режим доступа: http://webcache.googleusercontent.com/search? q=cache:yhgFjiohr3MJ:www.ifc.org/ wps/wcm/connect/2ba0a28048855498b37cf3 6а6515bbl 8/IFC %252BPerformance % 2 52BStandards_Russian.pdf%3FMOD%3DAJPERES%26attachment%3Dtrue%26id %3D1322804154893+&cd=3&hl=en&ct=clnk&gl=ru&client=safari

110. Поступление иностранных инвестиций по типам [Электронный ресурс]. // Росстат. 2013. - Режим доступа: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/business/invest/in_invl.htm

111. Принципы Экватора [Электронный ресурс]. // Международная финансовая корпорация (IFC). - 2006. - Режим доступа: http://equator-principles.com/resources/equator_principles_russian.pdf

112. Самая авторитетная организация аборигенов России поблагодарила компанию «Сахалин энерджи» [Электронный ресурс]. // ИА Сахалин-Курилы. -2008. - 9 июня. - Режим доступа: http://www.skr.su/news/190215

113. Системы оценки воздействия на окружающую среду в странах Европы и Центральной Азии [Электронный ресурс]. // Всемирный банк. Отдел экологически и социально устойчивого развития (ECSSD). - 2002. - Режим доступа: http://www-wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2004/09/30/00009 0341_20040930143440/Rendered/PDF/300670Russian0EIA0in0ECA.pdf

114. Состояние Российской системы управления окружающей средой: пути ее модернизации [Электронный ресурс]. // Всемирный банк. Департамент устойчивого развития. - 2010. - Режим доступа: http://www-wds.worldbank.org/extemal/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2009/10/15/00033 4955_20091015023422/Rendered/PDF/510680WP0RUSSI0erfOverview020090rus.p df

115. Сотрудники «Сахалин энерджи» обустроили специальные тоннели для лососей на ручье, протекающем на территории завода СПГ [Электронный ресурс]. // ИА Сахалин-Курилы. - 2009. - 25 августа. - Режим доступа: http://www.skr.su/news/199804

116. Удмуртнефть [Электронный ресурс]. // Роснефть. - 2013. - Режим доступа: http://www.rosneft.ru/Upstream/ProductionAndDevelopment/ central_russia/udmurtneft/

117. Финансирование газовой отрасли - это не просто поддержка газовой отрасли, это поддержка промышленности и экономики в целом [Электронный ресурс]. // ИПЕМ. - 2009. - Режим доступа: http://www.ipem.ru/news/ipem/106.html

118. Хасанов И.Ш., Марданов Т.Т. - Для месторождений на условиях СРП необходимы совершенствованные инструменты оценки экономической эффективности. [Электронный ресурс]. / И.Ш. Хасанов, Т.Т. Марданов // Нефтегазовое дело. - 2006. - Режим доступа: http://www.mgimo.ru/files2/2012_ll/upl6/file_0e7d6221e08f48be202d345b04c0fa81 .pdf

119. Что нам дает этот проект? [Электронный ресурс]. // Общественно-политическая газета "Советский Сахалин". - 2008. - 2 сентября. - Режим доступа: http://forum.sovsakh.ru/ru/news/6807/?p=39

120. Экологическая и социальная политика [Электронный ресурс]. // Европейский банк реконструкции и развития. - 2008. - Режим доступа: http://www.ebrd.com/downloads/research/policies/esp08ru.pdf

121. Экономическая эффективность [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/ru/ataglance.asp?p=aag_main&s=2

122. ЮНИДО [Электронный ресурс]. // ЮНИДО. - Режим доступа: http://www.unido.ru/overview/unido/

123. Biodiversity Action Plan [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2009. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.com/en/documents/Biodiversity_Action_Plan_eng.pdf

124. BP: в 2009 году Россия стала лидером мировой добычи нефти [Электронный ресурс]. // Русская служба ВВС. - 2010. - 9 июня. - Режим доступа:

http://www.bbc.co.Uk/russian/business/2010/06/100609_russia_leading_oil_producer.s html •

125. Conservation of Cultural Heritage within the framework of Sakhalin-2 Project 2009 [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2009. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/Booklet_Cult_Heritage_eng.pdf

126. Fifth RAP External Monitoring Report [Электронный ресурс]. // ERM India Private Limited. - 2010. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/Final_report_Fifth_RAP_external_monit oring.pdf

127. First RAP External Monitoring Report [Электронный ресурс]. // ERM India Private Limited. - 2008. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/RAP_report_eng.pdf

128. Fourth RAP External Monitoring Report [Электронный ресурс]. // ERM India Private Limited. - 2009. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.m/en/documents/Fourth_RAP_external_monitoring_8_De cember_09.pdf

129. Green Growth - Energy. [Электронный ресурс]. // ОЭСР. - 2011. -Режим доступа: http://www.oecd.org/greengrowth/greening-energy/oecdgreengrowthstudiesenergy.htm

130. Key World Energy Statistics [Электронный ресурс]. // International Energy Agency. - 2012. - Режим доступа: http://www.iea.org/publications/freepublications/publication/kwes.pdf

131. Marine Mammal Observation Program [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2006. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/doc_33_mmop.pdf

132. Marine Mammal Observation Program [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2008. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/MMO_Programme_Close-Out_Report_2008_FINAL-2.pdf

133. Marine Mammal Protection Plan [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2008. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/Marine_Mammal_Protection_Plan_2008 _eng.pdf

134. Marine Mammal Protection Plan [Электронный ресурс]. // Сахалин ! Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2009. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/Marine_Mammal_Protection_Plan_2009. } pdf |

135. Oil Spills Prevention and Response Plan for Prigorodnoye Onshore Operations [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд.

2009. - Режим доступа: ;

http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/Prigorodnoye%200nshore%20Summary _ENG.pdf

I

136. Oil Spills Prevention and Response Plan for Onshore Pipeline Operations j [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2009. -Режим доступа: , http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/Onshore%20Summary_ENG.pdf

137. Oil Spills Prevention and Response Plan for Prigorodnoye Asset Offshore , Operations [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. .

2009. - Режим доступа:

http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/Prigorodnoye%200ffshore_Summary % 20ENG.pdf

138. Oil Spills Prevention and Response Plan for Lunskoye Offshore Operations [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд.

- 2009. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/LUN-A_OSPR_summary_en_final.pdf

139. Oil Spills Prevention and Response Plan for Piltun-Astokhskoye Offshore Operations [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд.

- 2009. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/Piltun-Astokhskoye%20Summary_ENG.pdf

140. Oiled Wildlife Response Plan [Электронный ресурс]. // Сахалин i Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2009. - Режим доступа: , http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/OWRP_Ol_last_Web-site_En.pdf

141. Operation Policy 4.01 - Environmental Assessment [Электронный j ресурс]. // Всемирный банк. - 1999. - Режим доступа: http://web.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/PROJECTS/EXTPOLICIES/EXTO i PMANUAL/0„contentMDK:20064724~menuPK:64701637~pagePK:64709096~piPK |

:64709108~theSitePK:502184,00.html !

>

i

i i

i

142. Piltun-Astokhskoye Field Seismic Programme EIA, April 2010 [Электронный ресурс]. // LGL Ltd., Royal Haskoning UK, JASCO Research Ltd. -2010. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/EIA_Seismic_14.05.1010_final.pdf

143. Public Consultaton and Disclosure Report [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2010. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.rU/en/documents/PCD_Report_2010_Eng_FINAL_clean.p df

144. Public Consultaton and Disclosure Report [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2011. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/PCDR_2011_ENG_FINAL.pdf

145. Report on Sakhalin community meetings held by Sakhalin Energy in 2008 [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. -2008. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/PM_2008_en.pdf

146. Report on Sakhalin Public Meetings held by Sakhalin Energy in 2010 [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2010. -Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/PM_2010_en.pdf

147. Report of social impact assessment with regards to the residential complex for LNG Plant/OET personnel [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2010. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/LNG_SIA_Eng_V3_final.pdf

148. Report on social impact assessment (construction of the Northern Gas Transfer Terminal) [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2009. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.com/en/documents/SIA_Nothern_GTT_Eng.pdf

149. Report on social impact assessment (construction of the Southern Gas Transfer Terminal) [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2009. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.com/en/documents/SIA_South_GTT_Eng.pdf

150. Resettlement Action Plan [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2005. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.com/en/documents/doc_lender_soc_2.pdf

151. River Crossing Strategy [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2005. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/doc_lender_eia_srl.pdf

152. Sakhalin Indigenous Minorities Development Plan [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2005. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/doc_lender_soc_4.pdf

- 153. Sakhalin-2: a summary of social performance, July 2006 [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2006. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/documents/SEIC_Social_Performance_Summary.pdf

154. Second RAP External Monitoring Report [Электронный ресурс]. // ERM India Private Limited. - 2008. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.com/en/documents/second_RAP_report_eng.pdf

155. Semi-Annual Report on the Sakhalin Indigenous Minorities Development Plan Implementation Progress (2007) [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2007. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.com/en/documents/SIMDP_Semi-Annual%20Report_eng.pdf

156. Sixth RAP External Monitoring Report [Электронный ресурс]. // ERM India Private Limited. - 2010. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.com/en/documents/Sixth_RAP_external_monitoring_Final _Report_14_December_10.pdf

157. Summary öf Social Impact Monitoring Programme [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2007. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.com/en/documents/SEIC_Summary_of_Social_Impact_M onitoring_Programme.pdf

158. Sustainable Development Report 2009 [Электронный ресурс]. // Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд. - 2009. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.ru/en/library.asp?p=lib_social_shelf&l=lib_social_report_

2009

159. Standard & Poor's [Электронный ресурс]. // Wikipedia. - 2013. -Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Standard_%26_Poor's

160. The Sakhalin II PSA - a Production 'Non-Sharing' Agreement. Analysis of Revenue Distribution. [Электронный ресурс]. // Dr Ian Rutledge. - 2004. - Режим доступа: http://www.foe.co.uk/resource/reports/sakhalin_psa.pdf

161. Third RAP External Monitoring Report [Электронный ресурс]. // ERM India Private Limited. - 2009. - Режим доступа: http://www.sakhalinenergy.com/en/documents/Third_RAP_external_monitoring-Final_Report.pdf

162. World Investment Report - 2009 [Электронный ресурс]. // United Nations Conference on Trade and Development. - 2009. - Режим доступа: http://unctad.org/en/docs/wir2009overview_en.pdf