Повышение эффективности банковской системы России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Колосова, Елена Сергеевна

• Колосова, Елена Сергеевна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Колосова, Елена Сергеевна

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. Теоретические основы построения и формирования эффективной банковской системы.

1.1. Развитие мировой банковской системы и банковской системы России: исторический аспект.

1.2. Модели банковских систем: сравнительный анализ подходов к построению.

1.3. Понятие эффективности и подходы к формированию эффективной банковской системы.

Глава 2. Анализ эффективности банковской системы России.

2.1. Анализ современного состояния банковской системы.

2.2. Формируемая модель развития банковской системы: цели и основные задачи.

2.3. Анализ российской модели управления банковской системой

Глава 3. Направления повышения эффективности банковской системы России.

3. 1. Подходы к сглаживанию институциональных противоречий в развитии банковского сектора.

3.2. Концепция построения эффективного банковского надзора в

Российской Федерации.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Повышение эффективности банковской системы России»

Актуальность темы исследования. Задача модернизации экономики России на инновационной основе выдвигает, на первое по значимости место, решение вопроса обеспечения интенсивных потоков инвестиций в реальный сектор экономики. В связи с этим необходимо повышение роли банковской системы как институциональной структуры, трансформирующей сбережения в инвестиции и обеспечивающей эффективный перелив капиталов по секторам экономики и регионам страны, мотивирующей коммерческие банки к принятию активной позиции в кредитовании реального сектора экономики. Это должно способствовать нормализации ситуации с обеспечением финансирования инвестиционных проектов в России, стабилизировать притоки капитала в экономику, повысить инвестиционную активность хозяйствующих субъектов.

К сожалению, последние статистические данные указывают на накопление негативных процессов в этой сфере. Согласно опубликованным Банком России данным, отток капитала в 2010 г. составил 38,3 млрд. долл, в то время как рост экономики составил 4%. В январе 2011 г. отток капитала не остановился. По предварительным данным Банка России он составил 13 млрд. долл. Негативно развиваются и отношения в сфере инвестиций. Так в январе 2011 г. наблюдается резкое сокращение инвестиций в сравнении с декабрем 2010 г. (с 1 трлн.625 млрд. руб. до 346 млрд. руб.). В сравнении с январем 2010 г. инвестиции января 2011 г. сократились на 4,7%.

В этих условиях, совершенствование и развитие национальной банковской системы должно реализовываться как в направлении повышения запаса прочности национальной банковской системы, так и в направлении повышения эффективности национальной банковской системы. Поэтому, особую актуальность сегодня приобретает поиск новых инструментов, направленных на обеспечение поступательного развития банковской системы на основе повышения её эффективности, в направлении решения задач развития государства на инновационной основе. 3

Стратегия развития банковского' сектора базируется на определённом типе кредитной системы и модели финансирования бизнеса, исторически сформировавшихся в границах конкретного государства и опробованная практикой ведения бизнеса в этой стране. Наблюдаемые изменения в мировой финансовой- среде и банковской инфраструктуре, их глобальный; характер и интенсивность.воздействия на национальную банковскую систему влечёт за собой как трансформацию самой банковской системы, так и трансформацию- модели банковского регулирования и надзора. Подобные изменения происходят эволюционно, методом реформ и. под влиянием кризисов: Опасность изменений заключается в том, что нельзя однозначно точно определить к каким последствиям приведёт то или иное решение, направленное на преодоление кризисного явления в банковской; сфере. Разрешится ли оно эволюционным? движением вверх, или же это - движение вниз, к разрушению национальной банковской системы.

Таким- образом, изучение роли банковского регулирования в формированию инвестиционных ресурсов национальной экономики приобретает высокую научную и практическую; значимость. Поэтому объективно-' необходим1 теоретический анализ, комплексно* увязывающий теорию банковского регулирования с практикой банковской« деятельности, а также5 поиск и разработка механизмов эффективных решений по обеспечению нормального функционирования > и развития банковского сектора.

Цель исследования состоит в разработке теоретических, и методических основ регулирования деятельности банков в целях обеспечения устойчивого развития, банковской системы России и генерации инвестиций в модернизацию национальной экономики.

Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач:

1)исследовать теоретические и прикладные аспекты эволюции банковских систем и рассмотреть сформировавшиеся современные типологии этих систем в существующих классификациях;

2)сформулировать особенности и определить эмпирические закономерности в современной трансформации национальных банковских систем;

3)оценить тенденции изменения национальной банковской системы и проследить структурную эволюцию кредитных организаций в России; систематизировать разделение функций между национальными регулирующими органами, банками, потребителями банковских продуктов и услуг в сфере банковских услуг в России;

5)обосновать роль национального регулятора в свете перспектив качественного повышения конкурентоспособности российского банковского сектора;

6)разработать конкретные предложения по формированию эффективной системы- банковского регулирования и надзора повышающей защищенность национальной, банковской системы.

Объектом исследования выступает банковская система России, включающая кредитные организации, действующие как самостоятельные коммерческие структуры.

Предмет исследования состоит в выявлении объективных закономерностей формирования банковской системы.

Степень разработанности проблемы диссертационного исследования.

Процесс формирования кредитно-банковской системы России представлен в работах таких современных российских учёных как Андрюшин С.А., Мехряков A.B., Мурычёв A.B. и др.

В части трактовки структуры и инфраструктуры российской банковской системы, раскрытию специфики инфраструктуры банковской системы в период инфляции и кризисов большое значение имеют работы 5 ученых Красавиной JI.H., Лаврушина О.И., Ларионовой И.В., Новикова В.М., Кашина Ю.И., Захарова B.C. и др.

Важные аспекты функционирования современных моделей кредитных систем отражены в трудах Миркина Я.М., Полищук А.И., Пановой Г.С., Рубцова Б.Б., Роговой О.Л., Семенковой Е.В. и др.

В целом анализ российской и зарубежной научной литературы позволяет утверждать, что государственное регулирование деятельности банков является с одной стороны, необходимым условием сохранения конкурентоспособности национальных банков, а, с другой стороны, является элементом стратегии трансформации национальных банковских систем и интеграции национальной банковской системы в мировую финансовую систему.

Однако комплексному изучению, с учётом зарубежной банковской практики, зарубежных банковских обычаев и национальной специфики государственного регулирования деятельности банков в целях повышения конкурентоспособности национального финансового рынка не уделялось специальное внимание. В"связи с этим, тема роли банковского регулирования в формировании инвестиционных ресурсов «национальной экономики требует дальнейшего' исследования в целях совершенствования деятельности государственных органов и практиков работающих на рынке банковских услуг.

Теоретической основой диссертационного исследования явились положения экономической теории, теории финансов, труды отечественных и зарубежных исследователей проблем денежно-кредитного регулирования, регулирования банковского сектора, развития национальной финансовой системы, управления рисками банков и корпоративного сектора экономики.

Методология исследования построена на основе системного, экономико-статистического, сравнительного, абстрактного, логического и других общих и специальных научных методов исследования.

Информационной базой исследования стали законодательные акты Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, в части вопросов регулирующих деятельность банковского сектора и финансовых рынков, нормативные акты Банка России, статистические данные и аналитическая информация, опубликованные на сайты Банка России, Государственного комитета по статистике, Ассоциации российских банков (АРБ), Ассоциации региональных банков (АРБ «Россия»), Международного валютного фонда, Банка международных расчетов, публикации в средствах массовой информации.

Научная новизна диссертационного исследования. При всем богатстве и разнообразии существующих теоретических разработок по проблемам организации системы банковского регулирования, обеспечения её эффективного функционирования автор полагает, что настоящее исследование содержит полезные рекомендации и выводы, характеризующие приращение научного знания; новизну полученных результатов, и их научно-практическую значимость, а именно:

1. Дополнено, и предложено для введения в научный, оборот, ориентированное на банковскую систему и её инфраструктуру в рыночной экономике, экономическое содержание понятия «эффективность банковской системы», обоснована комплексность этого понятия.

2. Изучен механизм функционирования национальной банковской, что позволило уточнить: тип сформировавшейся в России модели развития банковской системы; тип сформировавшейся, в России модели управления банковской системой; границы изменения принципов, форм и методов банковского регулирования, обеспечивающих оптимальные экономические методы стимулирования инвестиционных процессов в национальной экономике (с. 11-82).

3. Выявлен главный результат функционирования банковской системы и на примере оценки результативности банковской системы России, являющейся главным характеризующим показателем, определяющим 7 возможности российского банковского капитала и его роль в национальной экономике, определены основные тенденции развития банковского сектора страны: продолжение процесса оптимизации числа кредитных организаций; увеличивающаяся неравномерность пространственного распределения банковской сети; поляризация банковской системы; возрастание роли иностранных банков; низкая доля совокупных активов.банковской системы и капитала в ВВП; превалирование нерыночных источников наращивания банковского капитала.

4. Произведена оценка современного состояния государственного регулирования банковского сектора в. России и за* рубежом, позволившая, выявить наиболее важные проблемы современного этапа развития данного механизма и факторы, способствующие и* препятствующие стабильному и устойчивому функционированию национальной банковской системы (с. 92116):

5. Разработана модель сглаживания институциональных противоречий в развитии банковского сектора, что позволяет уточнить, «узкие места» развития-национальной банковской системы.

6. Предложена Концепция построения, эффективного банковского надзора в Российской' Федерации' с целью консолидации и интеграции действий субъектов различных институциональных секторов и повышения эффективности банковской системы.

Теоретическая ценность проведенного исследования^ заключается в развитии организационно-экономического подхода к построению эффективной модели развития национальной банковской системы. Результаты настоящего исследования позволяют вскрыть, закономерности и современные тенденции формирования национальной банковской системы, проблемы интеграции национальной банковской системы в мировую финансовую систему, проблемы адекватности банковского регулирования и надзора.

Практическое значение исследования; Научные положения, выдвинутые и обоснованные в диссертации, развивают методику банковского регулирования. Практическая значимость выполненного исследования состоит в разработке на основе полученных теоретических результатов практических предложений по формированию и эффективному функционированию российских банков в-конкурентной среде.

Разработанные в диссертации теоретические положения, выводы и рекомендации могут найти применение в практической банковской деятельности, а также в соответствующих разделах учебных курсов по банковскому делу.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования! докладывались в 2007-2011 гг. на научно-практических международных конференциях, межвузовских научных конференциях, научных конференциях и проблемных семинарах во Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов РФ.

Отдельные положения, диссертационного исследования используются в учебном процессе Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Всероссийская государственная налоговая академия Министерства Финансов Российской Федерации» при преподавании дисциплин «Организация' деятельности Центрального Банка», «Организация деятельности-коммерческого банка».

По теме исследования опубликовано 10 статей общим объёмом 3,8 п.л.

Структура диссертации, определена в соответствии с логикой раскрытия темы, исследования, исходя из поставленной цели и сформулированных задач. Работа включает: введение, три главы, заключение, библиографическое описание, насчитывающее 137 источников.

Наиболее значимые результаты анализа, а также фактическая информация, имеющая существенное значение при построении выводов и обосновании предложений представлены в 18 таблицах и на 7 рисунках. 9

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Колосова, Елена Сергеевна

Результаты исследования практики регулирования отдельных вопросов управления банковским сектором в России и за рубежом* важным представляют соблюдение следующих принципов государственного управления развитием банковского сектора: научная обоснованность плановых решений; социальная направленность и приоритет публичных интересов; пропорциональность и сбалансированность; согласование краткосрочных и перспективных целей и задач.

Таким образом, целесообразно совершенствовать подходы к регулированию банковского сектора, основываясь на сочетании либерально-рыночных методов регулирования, поощряющих свободное

107 предпринимательство и развитие конкурентной среды на рынке банковских услуг, и дирижистских методов государственного управления, корректирующих деятельность кредитных организаций в целях обеспечения баланса интересов участников рынка банковских услуг, а также поддержания финансовой устойчивости и непрерывности развития банковского сектора.

Разработка механизма совершенствования регулирования банковского сектора с целью повышения эффективности банковской системы упирается в разработку основной идеи регулирования, т.е. в формирование чёткой и определенной Концепции эффективного банковского регулирования и надзора.

Важным в государственном управлении развитием банковского сектора является чёткость целеполагания и определённость ориентиров развития. Произведенный выше анализ структуры и динамики развития национальной банковской системы, источников и факторов роста банковской системы, специфики модели развития и модели управления' банковской- системой показал, что формирование нового финансового механизма трансформации государственных финансовых ресурсов и сбережений населения в инвестиции происходит в условиях наличия четкой целевой ориентации денежно-кредитной политики государства. Но одновременно наблюдается* рассогласование элементов механизма государственного регулирования банковского сектора, отсутствие консолидации и интеграции деятельности государства и бизнеса, что может быть проиллюстрировано, например таким фактом как рост фактора прибыли в виде процентного дохода по кредитам в общем значении прибыли на 15% по банковской системе в целом, при одновременном «замораживании» кредитования.

Таким образом, необходимым становится потребность конкретизировать алгоритм постановки задачи банковского регулирования в сфере развития кредитования реального сектора экономики, а также уточнить совокупность экономических процессов являющихся предметом воздействия банковского регулирования. Это позволит более четко структурировать не только сферу воздействия банковского регулирования, пространство получаемых результатов, но и создать достаточные гарантии их корректной интерпретации различными субъектами кредитных отношений. Следовательно, на этой основе можно достичь консолидации и интеграции деятельности различных групп с тем, чтобы повысить эффективность кредитного механизма и государственной экономической политики. Формирование структуры государственной политики в банковском секторе испытывает на себе влияние ряда закономерностей:

1)структура финансового механизма политики находится в зависимости от того, какие гипотезы образуют сценарий формирования последствий внедрения тех или иных мероприятий государства в сфере экономики;

2)гипотезы, формирующие финансовый механизм государственной политики в банковской сфере, представлены в таких документах, как Программы социально-экономического развития, Программы развития банковского сектора, Программы развития финансового рынка и т.д.;

3)для адекватной оценки социально-экономических последствий (желаемых структурных сдвигов, после реализации инвестиционных проектов) государственного регулирования банковского сектора необходимо наличие доступной информации, например, выражающейся некоторыми индикаторами, при помощи которых можно оценить эти социально-экономические последствия;

4)оценка социально-экономических последствий формирующейся модели управления банковской системой будет информативной лишь в совокупности с описанием методики ее определения.

Четкость, корректность и адекватность постановки задач развития банковского сектора Правительством и Банком России оказывает непосредственное действие на природу экономических последствий и, соответственно, на закономерности развития процесса кредитования и процесса инвестирования. Последнее обстоятельство объясняет необходимость разработки подхода к разработке целей формирующих приоритеты социально-экономического развития. В связи с этим особую важность приобретает поиск ответа на вопрос: Что должно являться целью и задачей банковского регулирования через призму реализуемой властью такой стратегической задачи, как модернизация страны? Всё это требует конкретизации цели и задач государственной регулирования банковского сектора. Попытаемся его сформулировать в виде логического алгоритма (см. рис.3.2.1 ниже). Последовательное прохождение и решение каждого из указанных этапов приводит к формированию целостной концепции банковского регулирования с учётом требований модернизационной политики государства, уточнению ее стратегии и конкретизации тактических мероприятий.

Алгоритм формирования логики банковского регулирования на современном этапе развития России вскрывает суть проблемы определения закономерностей трансформации. Потенциальная неоднозначность оценок экономических последствий' проистекает и определяется, допустимостью выбора различных индикаторов, наличием, альтернатив- в развертывании адаптационных процессов, возможностью использования различных систем расчетов. Настоящая схема наглядно демонстрирует то обстоятельство, что цель политики банковского, регулирования- государством, определяется в постановке задач; поэтому для осознанного вмешательства в формирование финансовых потоков и их направление в. сферу инвестиций необходимо понимать характер и логику структуры постановки задачи.

Структуру обобщенной постановки задачи формируют: ^количественные и качественные характеристики отдельной меры, или их некоторой системы, задающие конкретное содержание рассматриваемого варианта банковского регулирования и изменения в конъюнктуре; 2)показатели, сдвиги в уровне которых, рассматриваются в качестве структурных и экономической последствий - индикаторы последствий.

Множество потенциально допустимых индикаторов последствий

Цель банковского регулирования Анализ, оценка конъюнктурных сдвигов Анализ, оценка условий

Рисунок 3.2.1. Алгоритм формирования логики банковского регулирования можно разбить на две группы. Первую образуют «показатели-результаты», представляющие собой наиболее вероятные (при принятой политике) изменения промежуточных и конечных результатов функционирования рассматриваемого экономического объекта (в нашем случае — кредитной организации).

Во вторую войдут разнообразные «показатели-требования», значения которых интерпретируются как нормативные требования к итогам адаптации экономического объекта или его подсистем к рассматриваемым изменениям в условиях социально-экономического развития.

Например, в случае, когда изменения экономической конъюнктуры характеризуются ужесточением ресурсных ограничений, это требования к масштабам экономии дефицитных ресурсов, к наращиванию объема производства ресурсов, которые могут замещать дефицитные ресурсы в сфере их использования, к сдвигам в структуре затрат отраслей-потребителей дефицитных ресурсов.

Оба типа индикаторов последствий позволяют анализировать различные способы адаптации и интерпретировать целостные варианты политики государства в банковском секторе или отдельные ее элементы как специфическое выражение экономических последствий — последствий, выраженных в терминах объективно обусловленных ограничений на свободу принятия некоторых решений.

Выбор индикатора последствий предопределяет требования к типу сбалансированности, который должен устанавливаться между переменными и параметрами, участвующими в расчете, направленность взаимосвязей между ними. Принципиальными альтернативами являются:

1) сбалансированность явно или неявно заданного набора экзогенных оценок желательных итогов развития и необходимых для их достижения оценок потребности в ресурсах;

2) сбалансированность ресурсных возможностей, при которых достижимые итоги развития экономики формируются с учетом экзогенно заданных ресурсных ограничений;

3) сбалансированность оценок желательных итогов развития и ресурсных возможностей, обеспечиваемая за счет роста эффективности использования ограниченных ресурсов.

Индикаторы, выражающие возможный прирост потребности в, финансовых ресурсах, соотносятся с системами расчетов, устанавливающих сбалансированность желаемого уровня- реализации целей развития банковской системы и финансовых ресурсов, необходимых для этого.

Индикаторы, являющиеся. оценками достижимых конечных результатов развития^ банковской системы, предполагают обращение к системе расчетов; в ходе которых достигается сбалансированность уровня реализации щелевых установок и возможностей-вовлечения в хозяйственный оборот дополнительного объема ресурсов.

Индикаторы, выражающие, требуемый' масштаб сдвигов* в эффективности используемых, ресурсов, соответствуют расчету, в рамках-, которого; сбалансированность желательных конечных результатов. экономического развития1 и ресурсных возможностей, достигается за счет вариации показателей-эффективности.

Содержательный анализ динамики развития, банковского сектора и его структуры, проведенный в главе 2 настоящей работы, позволяет выделить потенциальное множество тех аспектов, воспроизводственного процесса, которые могут стать объектом рассмотрения в искомой системе расчетов. Неоднозначность результатов такого анализа может быть обусловлена следующими обстоятельствами:

Во-первых, следует выделить различия в исходных посылках, в качестве содержательного анализа экономической действительности, определяющие различия в исходном описании объекта (проблемной ситуации), в представлениях о том условно полном наборе процессов и явлений, которые образуют механизм формирования последствий.

Во-вторых, неоднозначность объекта рассмотрения определяется также неопределенностью компромисса, необходимость достижения которого стоит перед разработчиком плана мероприятий. Это компромисс между широтой охвата взаимосвязей, представляющейся адекватной результатам содержательного анализа, и практическими возможностями реализации такой «идеальной» схемы расчетов.

В-третьих, это множественность гипотетических вариантов возможного развития процессов, образующих принятый в рамках данной программы механизм формирования последствий.

Таким образом, следует исходить из того, что множество взаимосвязей, составляющих механизм формирования последствий в реальной экономической действительности может существенно отличаться от той их совокупности, которая принимается в качестве объекта анализа в рамках конкретной постановки задачи и определяет ее реальное экономическое содержание. Уточнение предпосылок мероприятий в сфере банковского регулирования и надзора в части описания существенных особенностей такого механизма формирования последствий, который образуется в результате выделения некоторого подмножества взаимосвязей на их действительном множестве и составляет актуальное описание объекта моделирования и является основным содержанием гипотез конкретизации целей банковского регулирования.

Таким образом, важнейшей предпосылкой корректной оценки последствий реализации отдельных мер или развернутых вариантов политики банковского регулирования является явный переход от обобщенных к конкретным постановкам задач банковского регулирования. В случае неявной подмены обобщенной постановки задачи одним из допустимых ее частных вариантов растет вероятность ошибочной расширительной интерпретации частного результата.

Именно это и демонстрирует произведенный выше анализ источников и факторов роста банков и формирования модели развития и модели управления банковской системой. Отсутствие корректной оценки последствий реализации отдельных мер политики банковского регулирования при использовании обобщенной постановки политики развития банковской системы вылилось в подмену обобщенной постановки задачи одним из допустимых ее частных вариантов что не привело к формированию эффективного механизма трансформации сбережений в инвестиции и эффективного вовлечения через банковскую систему государственных финансовых ресурсов в финансирование инвестиционных проектов'.

Очевидно, что конкретные особенности выбранного способа реализации банковского регулирования, набор конкретных инструментов и мера их адекватности (соответствие не* теоретическим постулатам, а конкретной экономической'конъюнктуре, сложившейсяш момент реализации каждого конкретного мероприятия; мера их системной полноты и согласованности) играют в- реальной' жизни столь же важную роль, как, обоснование ее1 целевых установок, и. общей логики, реализации. Следовательно, инструментальные аспекты должны, занять соответствующее их значению место в, процедурах построения развернутых сценариев формирования экономических итогов реализации рассматриваемых вариантов банковского регулирования, равно как и направлений банковского регулирования.

Если остановиться на уровне обобщенных формулировок целей политики и не уточнять их конкретное содержание (применяемую систему мер, реальный, смысл и контекст принимаемых решений) в процессе построения соответствующего сценария, то очень велика вероятность превалирования неявных гипотез, которые обусловят некорректное обобщение частного результата, неоправданное сужение пространства возможных вариантов, логики развития событий, логики формирования экономических и финансовых последствий.

Стремление к простоте и наглядности приводит, как правило, к тому, что положительный экономический итог реализации тех или иных мер банковского регулирования остается неявной гипотезой о том, что существующая политика эффективна и действенна в силу ее адекватности текущей экономической ситуации и позитивному взаимодействию с другими элементами экономической политики.

Иначе говоря, успех специфически адекватного варианта политики вменяется любой политике, а главный вопрос о* том, что такое адекватная (эффективная, действенная) политика, применительно к каждому конкретному случаю ее разработки и реализации, остается за рамками рассмотрения. Поэтому, чтобы закономерности трансформации структуры банковского регулирования несли собой положительный экономический итог реализации, необходимым становится осознанное вмешательство в формирование цели и задач банковского регулирования. А.это не возможно без реализации научного подходам конкретизации цели и задач банковского регулирования. * *

Представленные в настоящей главе идея, подходы и принципы формирования адекватной современным условиям модели управления банковским.сектором проистекают из следующих выводов:

1. Современная институциональная структура банковского регулирования в сфере развития кредитования в целях реализации приоритетов социально-экономического развития страны находится в переходном состоянии и вряд ли является эффективной;

2. Принципиального повышения качества банковского регулирования в сфере реализации приоритетов модернизационного развития страны можно достичь лишь при условии согласования и интеграции всех элементов механизма банковского регулирования на новом уровне.

3. Согласование и интеграция всех элементов механизма банковского регулирования на новом уровне, соответствующем достигнутому уровню развития страны, имеющимся финансовым ресурсам и закладывающим основы структурных преобразований на основе модернизации требует от разработчиков финансовой политики государства: а)уточнения предметно-объектных пространств государственной политики; б)уточнения и доведения до общества представлений которые будут положены в основу формирования политики; в)наличия четкой целевой ориентации политики государства и отказа от камуфлирования этих целей.

4. Согласование и интеграция всех элементов механизма банковского регулирования на новом уровне потребует также отказа1 от рассмотрения модернизации экономики как цели преобразования, которому подвергнут политику государства в банковской сфере. Модернизация экономики должна рассматриваться не как цель преобразований, а средство решения более сложных задач.

5. Формирование новой модели управления развитием банковского сектора невозможно без согласования, консолидации и интеграции деятельности всех экономических субъектов и профессиональных общественных групп несмотря на то, что они имеют разные интересы и возможности влиять на ход формирования механизма банковского регулирования. Это влечет за собой необходимость уточнения задач банковского регулирования, пространства достигаемых результатов с целью их корректной интерпретации. Последнее обстоятельство, способно привести к консолидации и интеграции действий макросубъектов экономических процессов и, следовательно, повышению эффективности механизма банковского регулирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги проделанной работы сформулируем основные полученные результаты и выводы полученные в настоящем исследовании:

1. Банковские организации аккумулируют ресурсы и трансформируют сбережения в инвестиции, оказывая огромное влияние на происходящие в экономике структурные преобразования. Банковское регулирование является одним из ключевых институтов. Следует особо подчеркнуть, что политика в сфере банковского регулирования и надзора является важнейшим звеном единой финансовой политики государства, которое с помощью присущих только ему методов и механизмов, способно решать задачи управления экономикой.

2. Для определения основных характеристик формирующейся модели банковского* регулирования; уточнения характера процесса, стержень которого составляют целенаправленные структурные преобразования," был проведён сопоставительный анализ проблем, целей, задач, направлений реализации планируемых мероприятий которые призвана решать, достигать, реализовывать и обслуживать эта модель (см. §2.2 и 2.3).

3. Анализ (глава 1 и §2.1), позволил сделать вывод, что сложившаяся к настоящему времени политика в сфере банковское регулирования камуфлирует целевые ориентации в отношении развития' кредитной сферы. Цели поддержки процесса структурных преобразований банковского сектора, развития кредитования реального сектора экономики не были связаны с глобальными тенденциями развития самого банковского сектора, так как не были согласованы между собой и не ориентировались на достижение определенного результата.

4. Результаты проведенного анализа и формируемой модели развития банковского сектора однозначно указывают на следующую главную идею -необходимо консолидировать все ресурсы общества для достижения структурных преобразований требуемых политикой модернизации. Подобная консолидация включает, в том числе и вовлечение государственных расходов^ которые будут направлены на рефинансирование банков в рамках реализации: кредитования инвестиционных программ реального сектора экономики.

5. Анализ нормативных документов Банка России, равно как и ежегодных отчетов- Банка России «О развитии банковского сектора и банковского надзора» указывают на неполноту норм и правил, устанавливаемых и регламентируемых государством; несвоевременность их внедрения; слабость контроля их выполнения.

6. На фоне всех, обозначенных процессов необходимость, вовлечения государства в процесс кредитования1 представляется» очевидной;. Банком Росси и Правительством: в последние 2 года, сделано? не мало для поддержания стабильности: банковской; системы. Вместе со сформировавшейся, к 2008 году системой рефинансирования- добавилась целая система- мер;,, стабилизационного характера; действующая- в большей: части и в 2011 году.

7. Но специфика ситуации заключается? в том; что системных трудностей?: существующему механизму рефинансирования; преодолеть не удалось. Поскольку цель у системы рефинансированиям была*- стабилизация; что предполагает краткосрочность; мер воздействия и слабость, в формировании долговременного тренда.

8. Уровень принятия; решений об оказании помощи банкам определил универсальный] характер: предложенных мер: все они. рассчитаны на стабилизацию; банковской системы в целом, ключевые параметры-механизма? предоставления г средств являются одинаковыми для всех банков без; исключения, что, казалось бы должно означать и равномерность воздействия предложенных мер на разные группы коммерческих банков. Однако на практике вопрос доступности средств для средних и малых банков решался не В; пользу последних. Средства выделенные на поддержку банковского сектора не вышли за пределы крупных участников рынка.

9. В связи с этим представляется актуальным создание многоуровневой системы рефинансирования в целях развития процессов кредитования. Настоящая система представляет собой, по сути, инфраструктуру управления инвестиционным кредитованием с учётом особенностей функционального развития национальной банковской системы.

10. В качестве основополагающей идеи (концепции) подобного подхода к организации процесса вовлечения банков в финансирование инвестиционных проектов реального сектора экономики сформулируем следующую: «Консолидация всех ресурсов общества для достижения структурных преобразований требуемых политикой модернизации».

11. В качестве основной стратегической задачи определен рост совокупного капитала банковской системы на основе внутренних и внешних источников развития. В этом контексте принципиальным является определение доступных источников роста банковского капитала и покрытия депозитно-кредитного разрыва в национальной банковской системе. Необходимо сбалансировать зарубежные источники финансирования и национальные, первоначально включить в последние средства резервного фонда и бюджетные средства, размещаемые в банковской системе. В дальнейшем этот разрыв должен быть устранен за счет развития депозитной базы банковской системы и расширения рыночных источников роста банковского капитала.

12. Для устранения степени воздействия существующих ограничителей развития процесса кредитования крупных, инфраструктурных инвестиционных проектов следует обратить внимание на меры, направленные на совершенствование модели поведения кредитных организаций.

13. Основными задачами, определяющими направленность формируемой модели, являются: 1) достижение оптимального сочетания рыночных и бюджетных источников роста банковского капитала; 2) развитие взаимодействия между банковской и бюджетно-финансовой системой страны; 3) обеспечение финансовыми ресурсами инвестиций в модернизацию национальной экономики. Инструментом реализации новой модели развития банковской системы являются: налогообложение, государственные гарантии.

14. Национальные особенности развития банковской системы определяют особую роль государства в условиях трансформирующейся экономики. Снижение управляемости процессов в кредитно-финансовой сфере и интеграция деятельности иностранных банков требуют изменения регулирующих принципов национальной финансовой системы.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Колосова, Елена Сергеевна, 2011 год

1. Абалкин Л.И. Денежная масса, совокупный спрос и золотовалютные резервы // Деньги и кредит. - 2001. - №7

2. Аксаков А. Тенденции и перспективы развития банковского законодательства // Банковские услуги. — 2005. №1. — с.6-8

3. Бажан А.И. Деньги и денежно-кредитная политика в Западной Европе. ДИЕ РАН №155.-М.: ИЕ РАН Издательство «ОГНИ ТД», 2005

4. БАЗЕЛЬСКИЙ ПРОЦЕСС: Базель-2 управление банковскими рисками/ В.Н.Вяткин, В.А.Гамза. М.: ЗАО «Издательство «Экономика» - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2007.

5. Банковские инструменты и ценные бумаги / К.В.Кириллов, Д.Я.Обердерфер. М.: ACT; СПб.: Сова; Владимир: ВКТ, 2008

6. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И.Лаврушин, О.Н.Афанасьева, С.Л.Корниенко; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И:Лаврушина. 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008

7. Банковское дело: учебник/ О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова, Н.И.Валенцева и др.; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушина. 7-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008

8. Баранова И.В. Оценка эффективности использования бюджетных средств: теория и практика. Новосибирск: НГУЭУ, 2009. - 218 с.

9. Белов В.А. Денежные обязательства: учебное пособие / В.А.Белов. -М.: Эксмо, 2007

10. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник. М.: Высшее образование, 2008

11. Белоусова В.Ю. Эффективность издержек однородных российских коммерческих банков: обзор проблемы и новые результаты // Экономический журнал ВШЭ. -2009. Том 13, №4. - с.489-519

12. Беляев М.К. Мониторинг банковской деятельности // Банковские услуги. 2003. - №10. - с. 17-24

13. Буйлов М. Сдутые кризисом // Коммерсантъ Деньги. 2009. - №37. -с.54-55

14. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В.Соколов. М.: Финансы и статистика, 2001. - с.303-312, 314-336,1.541-563,638-656

15. Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования, деятельности коммерческих банков в России на макро- и микроуровне. -М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1999

16. Гамза В.А., Ткачук И.Б. Безопасность банковской деятельности: Учебник. М.: Маркет ДС, 2006

17. Гафурова Д.И. Специфика инновационной трансформации в1.современном банковском секторе // Финансовый бизнес. 2009. - №2 (мартапрель) с.68-70

18. Геращенко В.В. Россия и деньги. Что нас ждет? М.: Астрель: Русь-Олимп; 2009"I

19. Государственные и межгосударственные банки в экономическойстабилизации в Латинской Америке / Н.Н.Холодков, В.А.Теперман, С.Н.Лобанцова и др.; Ин-т Лат. Америки. М.: Наука, 2004

20. Груздева Л.В. Эффективность стратегического управления кредитной организацией / Автореф. дисс. на соискан. уч. степ, к.э.н. спец. 08.00.05. -2011. М.: ФГО БУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации». - 26 с.

21. Грюнинг X. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система корпоративного управления и управления финансовым риском /

22. Пер. с англ.; вступ.сл.д.э.н. К.Р.Тагирбекова. М.: Издательство «Весь Мир», 2007

23. Гуревич М. Как решить проблему финансирования? // Банковское дело в Москве. 2006. - №10. - с.48-51

24. Дадашев А.З. Налогообложение коммерческих банков в Российской Федерации. Учебное пособие. -М.: «Книжный мир», 2008

25. Делягин М. Г. Мир наизнанку. Чем закончится экономический кризис для России? / М. Г. Делягин, В. В. Шеянов. М.: ИД «КоммерсантЪ»: Эксмо, 2009

26. Деньги, кредит, банки: учебник / под. ред. засл. деят. науки, РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2005

27. Елизаветин М.Е. Иностранный капитал в экономике России. М.: Международные отношения, 2004

28. Ермаков C.JI. Банковское дело: занимательно о сложном /Ермаков C.JL, Беляев M.K. М.: Вершина, 2008

29. Зайцев В.В. Основные этапы формирования общерусской денежной системы (XV XVI вв.) // Банковские услуги. - 2003 - №11. - с.28-35

30. Запорожец 3. Задача аналитической службы банка в части управления операционными рисками // Банковские услуги. 2005. - №1. — с.30-32

31. Зубченко JI.A. Иностранные инвестиции: Учебное пособие. — М.: ООО «Книгодел», 2008'

32. Иванова Н.В. От контроля к управлению кредитным риском // Банковские услуги. -2003. №10. - с.15-16

33. Иностранные банки в Латинской Америке в контексте структурных реформ и финансовой глобализации / Отв.ред. И.К.Шереметьев. — М.: Наука, 2002

34. Инструкция ЦБ РФ от 14.01.2004 г. №109-И (ред. от 30.12.2008) «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций»

35. Кабир Л.С. Организация офшорного бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2003

36. Киш С., Элькин В. Центральные банки // Банковские услуги. 2005. -№12.-с.31-35

37. Козлова О.В. Роль международного инвестирования в функционировании банковской системы в условиях вступления России во Всемирную Торговую Организацию // Банковские услуги. — 2004. №11. -с.2-14

38. Кондратюк Е.А. Принципы и источники регулирования рыночных рисков коммерческих банков // Банковские услуги. 2004. - №10. - с. 18-23

39. Коновалова О.М. Методика (стандарт) оценки эффективности управления банковскими рисками // Финансовый бизнес. 2009. -№3-с.42-45

40. Копченко. Ю.Е. Роль.региональных банков в финансовой стабилизации национального банковской системы // Финансы, Деньги, Инвестиции. 2009.- №1.-с.12-19

41. Криночкин Д.Л. Управление операционным риском: проблемы анализа и принятия решений-// Банковские услуги. — 2003. №11. — с.15-22

42. Криночкин Д1Л. Устойчивость коммерческого банка в условиях кризиса // Банковские услуги. — 2004. №10: — с.2-6:

43. Ливенцев Н.Н., Костюнина Г.М. Международное движение капитала (Инвестиционная/политика зарубежных стран): Учебник. — М.: Экономистъ, 2004

44. Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева Л.И;, Тимофеев Е.В; Российские банки: 10 лет спустя. — Mi: МакЦентр^ 1998:

45. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения/ Под ред. Л.Н.Красавиной. 3-е изд. — M¡: Финансы и статистика, 2005

46. Миллера Р;Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги: и банковское дело: Пер. с англ. М:: Инфра - М, 200053: Моделирование сценария; Российский1 банковский; сектор в 2020 году.-Центр экономических исследований МПФА. 2008

47. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные: отношения. — М:: Дело и Сервис, 20035 5. Муравьёва Л.А. Кредитная политика Екатерины II // Финансы и кредит. -2010. №13. -с.75-83

48. Нестеренко Н.А. Реинжиниринг как инструмент организационных преобразований в кредитных организациях // Банковские услуги. 2004 - №6. - с.2-6

49. Никишев Ю. Системный подход к лимитированию рисков банка // Банковские услуги. 2005. - №12. — с.33-35

50. Организация деятельности коммерческого банка/ Под ред. Тагирбекова К.Р. М.: Издательство «Весь Мир», 2004. - 848с.

51. Организация деятельности центрального банка: учебник / Г.Г.Фетисов, О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова; под общ.ред. Г.Г.Фетисова. 2-е изд., стер. -М.: КНОРУС, 2007

52. Орлов С.Н. Экономика и банковская система региона / С.Н.Орлов. -М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004

53. Основы банковской деятельности (Банковское дело)/ Под ред. Тагирбекова К.Р. М.: Издательский дом «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2003

54. Отчёт Банка России «О развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году» Центральный Банк Российской Федерации, 2006.1 www.cbr.rir

55. Отчёт Банка России «О развитии банковского сектора и банковскогонадзора в 2006 году» Центральный Банк Российской Федерации, 2007. -www.cbr.ru

56. Отчёт Банка России «О развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 году» Центральный Банк Российской Федерации, 2008. -www.cbr.ru

57. Отчёт Банка России «О развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году» Центральный Банк Российской Федерации, 2009. -www.cbr.ru

58. Отчёт Банка России «О развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 году» Центральный Банк Российской Федерации, 2010. -www.cbr.ru

59. Отчёт Банка России «О развитии банковского сектора и банковского надзора в 2010 году» Центральный Банк Российской Федерации, 2011. — www.cbr.ru

60. Отчет о развитии финансового рынка// Официальный сайт Минфина России. www.minfin.ru

61. Парусимова Н.И. Некоторые тенденции развития кредитных услуг в России // Банковские услуги. 2004 - №7-8. — с.29-37

62. Пахомов С. Процесс пошел// Национальный банковский журнал. 2009. февраль. - с. 18-19

63. Пенкина И. Изменения банковского регулирования и их влияние на отраслевые риски // Банковские услуги. — 2005. №1. — с. 11-13

64. Петров М.А. Трансформация банковского рынка и банковская конкуренция // Банковские услуги. — 2004. №11. — с.20-26

65. Платонова И.Н. Эволюция стратегии оффшорного бизнеса: взгляд из будущего// Финансы, Деньги, Инвестиции, 2008. №4. - с.28-33

66. Покидышева Е.В. Сопряжённость денежно-кредитной и банковской политики в современных российских условиях / Автореф. дисс. на соискан. уч. степ, к.э.н. спец. 08.00.10. 2011. - М.: ФГОУ ВПО ВГНА Минфина России. - 22 с.

67. Пол А.Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус. Экономика: Пер.с англ. М.: «Издательство БИНОМ», 1997. - 800

68. Полищук А.И. Кредитная система: опыт, новые явления, прогнозы и перспективы. М.: Финансы и статистика, 2005

69. Положение «О Комитете банковского надзора Банка России» (утв. решением Совета директоров ЦБ РФ от 10 августа 2004 г., протокол №21)

70. Положение. ЦБ РФ от 29.03.2004 г. № 255-П (ред. от 17.12.2007) «Положение об обязательных резервах кредитных организаций»

71. Постановление Конституционного суда Российской Федерации от 27.05.2008г. №8-П

72. Постановление Правительства Российской Федерации от 12.03.2008г. №156 «О проведении валютных операций Федеральной службой безопасности Российской Федерации»

73. Постановление Правительства Российской Федерации от 15.08.2006г. №503 «О Федеральной службе финансово-бюджетного надзора»

74. Постановление Правительства. Российской Федерации от 28.12.2005г. №819 «Об утверждении правил представления* резидентами налоговым органам отчетов о движении средств1 по счетам (вкладам) в, банках за пределами территории-Российской Федерации»

75. Постановление Правительства Российской Федерации от 8.04.2004г. №198 «Вопросы Федеральной службы финансово-бюджетного надзора»

76. Постановление Правительства РФ от 08.01.2003 г. № 6 «О порядке утверждения правил внутреннего контроля в организациях, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом»

77. Приказ Федеральной налоговой службы от 10.08.2006г. №САЭ-3-09/518@ «Об утверждении форм уведомлений об открытии (закрытии) счетов (вкладов) и о наличии счетов в банках за пределами территории Российской Федерации»

78. Рейтинг банков // Коммерсантъ Деньги. 2009. - №37. - с.56-67

79. Розинский И. Международные финансовые центры: мировой опыт и возможности для России // Вопросы экономию!, 2008. —№8. с.22-33

80. Русанов Ю.Ю. Терминология рисков в схемах эффективного банковского риск-менеджмента /Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований: Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками. — М.: Финансы и статистика. 2005. — с.26-36

81. Рыбин Е.В. Пути повышения конкурентоспособности российских банков. -М.: Финансы и статистика, 2008.

82. Саакян Д.Ж. Воздействие кредитных деривативов на эффективность управления банковским портфелем / Автореф. дисс. на соискан. уч. степ, к.э.н. спец. 08.00.10. 2009. - М.: МГУ им. М.В.Ломоносова. - 30 с.

83. Сабиров Д.З. Денежно-кредитное и финансовое регулирование: макроэкономический аспект // Банковские услуги. — 2003. -№11. — с.2-10

84. Саруханова О. Деловой мир // РБК. Итоговый. 2010. — с.116-120'

85. Сафронов В. Проблемы финансовой устойчивости банковского сектора // Банковские услуги. 2005. - №1. - с.9-10'

86. Семенкова Т.Г., Семенков-А.В. Денежные реформы России в XIX веке СПб., 1992. - с.7-42; с.70-129

87. Семенов' С.К. О рейтинговых методиках анализа эффективности и устойчивости банков на основе экономических нормативов // Банковские услуги. 2005. - №12. - с.2-6

88. Сишковский A.B. Принципы оценки достаточности капитала банка органами надзора // Банковские услуги. 2003. - №10i - с.11-14

89. Скуров К.А. Анализ моделей управления ресурсами кредитной организации // Банковские услуги. 2004. - №10. - с.7-17

90. Скуров К.А. Ресурсная база российского коммерческого банка: особенности формирования // Банковские услуги. 2003. - №9. - с.8-18

91. Солодков В.М. Конкурентоспособность российской банковской системы в условиях нестабильности развития мировых финансовых рынков //

92. Конкурентоспособность и модернизация, экономики: В 2-х кн. / Отв. ред. Е.Г.Ясин. Кн.2. —М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2004

93. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года (Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 5 апреля 2005 г.) -www.consultant.ru

94. Трунцевский Ю.В. Экономические и финансовые преступления: учеб. пособие: для студентов; вузов, обучающихся« по специальности 030501 «Юриспруденция» / Ю.В.Трунцевский, О.Ш.Петросян. М.: ЮНИТИ-ДАНЛ: Закон и право, 2007

95. Тютюнник; A.Bt, Т.урбанов A.B. Банковское- дело: М::. Финансы и статистика; 2005;-с;М-35, с; 164-182

96. Узяков М.Н., Широв A.A.,; Гусев М.С. Перспективы экономического? роста* в России (тезисы доклада). Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН. - М.: ИНП РАН. - 2010

97. Ушвицкий Л.И., Малеева A.B., Гриценко Е.С. Совершенствование системы оценки выполнения банками обязательных нормативов ЦБ РФ // Финансы и кредит. 2009. - №1. - с.2-7

98. Федеральный закон от 02.12.1990 г. №395-1 (ред. от 28.04.2009, с изм. от 03.06.2009) «О банках и банковской деятельности»

99. Федеральный закон от 07.08.2001 г. №115-ФЗ (ред. от 28.11.2007) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»

100. Федеральный закон от 10.07.2002 г. №86-ФЗ (ред. от 30.12.2008) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

101. Федеральный закон от 10.12.2003г. №173-Ф3 «О валютном регулировании и валютном контроле» (в ред. от 22.07.2008г.)

102. Федеральный закон от 13.10.2008г. № 173-Ф3 «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации»

103. Федеральный закон от 23.12.2003 г. №177-ФЗ (ред. от 22.12.2008) «О страховании ¿вкладов физических лиц в банках Российской. Федерации»

104. Федеральный, закош от 25.02.1999'г. №40-ФЗ (ред. от 28.04.2009)-«О1 несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»'

105. Федеральный закон от 27.10i2008r. № 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской! системы в период до 31 декабря 20 Г1 года»

106. Фельдман, А.Б. Управление корпоративным- капиталом. — М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1999

107. Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональный аспекты /Г.Р.Фетисов. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2006.

108. Финансы: Учебник / Под. ред. А.Г.Грязновой, Е.В.Маркиной. 2-е изд., перераб. и доп. Гриф МО РФ. М.: Финансы и статистика, Инфра-М, 2010-496с.

109. Френкель А., Райская Н. Потерянный год // Финанс. 2009. - №35. -с.14-16

110. Черкасов С.В: Организация Банком России мониторинга формирования рынка, долгосрочного кредитования // Банковские услуги. — 2005. №12. -с.7-13

111. Черникова Л.И. Методология исследования современных трансформаций капитала: финансовый аспект / Автореф. дисс. на соискан. уч. степ, д.э.н. спец. 08.00.10 и 08.00.01. 2010. - М- ФГОУ ВПО «РГУТиС». -47 с.

112. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. Mi: Инфра-М, 2009.- с.635-676, 691-726

113. Шуляк П.Н. Финансы. М.: Издательский дом Дашков и К. — 2002. -452с.

114. Ярыгина И.З., С.де Куссерг. Иностранные банки: организация и техника, работы: Учебное пособие. 2-е изд., перераб; и доп. /Под ред. Л.Н.Красавиной. М.: ФА при Правительстве РФ, 2005

115. European Advanced Payments. Survey and? Special?Report. Marsh Mercer Kroll, Guy Carpenter, Oliver Wyman, 2008. - p.3

116. FDI in the Financial Sector of Emerging Market Economies/ BIS Committee on the Global;Finansial System, March; 2010. p. 19

117. Focarelli D., Pozzolo A.F. Where Do Banks Expand Abroad? An American Analysis//Jornal of Business. -2005 . Vol.78,№6 - p. 2435-2463

118. Fries S., Taci A. Cost Efficiency of Banks in Transition: Evidence from 289 Banks in 15 Post-Communist Cjuntries // Journal of Banking and Finance. -2005. -№29.-p. 55-81

119. Heffernan S. Modern Banking. John Wiley & Sons Ltd. 2005. - 716 p.

120. Konstandina N. Measuring Efficiency and Explaning Failures in Banking: Application to the Russian Banking Sector:Dissertation.-2007.-149p.// http://ir.librarv.oregonstate.edU/iuspui/bitstream/1957/5963/l/KonstandinaNatalia. pdf

121. Statistical annex: the internetional banking market // www.bis.org

122. Styrin K.A. X-inefficiency, Moral Hazard and Bank Failures. — M.: EERC, 2005

123. The Competitive Position of London as a Global Financial Centre/ Corporation of London. London, 2009