Повышение эффективности инвестиций в экономику России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Годин, Дмитрий Владимирович

• Годин, Дмитрий Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Годин, Дмитрий Владимирович

Введение.

Глава I. Социально-экономическая и научно-техническая сущность инвестиций.

1.1. Инвестиции, как экономическая категория.

1.2. Взаимосвязь между ростом инвестиций и ростом экономики.

1.3. Формы инвестиций.

Глава П. Полувековая динамика и эффективность инвестиций в российскую экономку.

2.1. Инвестиционная политика и практика в период социалистического строительства (1951-1990 годы).

2.2. Инвестиционный кризис периода «реформы» (1991-1990 годы).

2.3. Стратегия инвестиционного обеспечения возрождения экономики России в 2001-2010 годы.

Глава Ш. Социально-экономическая эффективность инвестиционной политики.

3.1. Основные составляющие эффективности инвестиционной политики.

3.2. Экспертиза инвестиционных проектов.

3.3. О методических подходах к оценке инвестиционных проектов.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Повышение эффективности инвестиций в экономику России»

Актуальность темы исследования

Инвестиции в реальный сектор является основной решения накопившихся социально-экономических проблем переходной экономики России. Однако кризисная экономика резко сузила традиционные источники инвестиций. У производителей товаров и услуг недостаточно внутренних источников инвестиций, процентные ставки значительно превышают рентабельность предприятий, делая недоступными кредиты.

Россия является весьма привлекательным местом для инвесторов. Причем отрадным моментом является тот факт, что основным инвестором является наш российский предприниматель. А это свидетельствует о растущей экономической мощи страны. Хотя на инвестиционном поле присутствуют и негативные моменты. Непродуманные действия отдельных ведомств и чиновников заметно ухудшили инвестиционный климат в России. Также на инвестиционные возможности внутри страны отрицательно влияет усиление инфляции. Страна, если можно так выразиться, страдает экспортно-валютным «ожирением», но при этом предпринимает пока очень слабые усилия, чтобы превратить эти сверхдоходы в финансовые вложения. Весьма тревожным моментом является отсутствие внятной инвестиционной политики государства, которая должна четко определить правила игры в экономике вообще и создать стимулы к развитию ключевых отраслей.

Эта недоработка приводит к тому, что деньги вымываются из оборота и непродуманно замораживаются.

В свете благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры на основные статьи российского экспорта России вполне реально опереться на собственные финансовые возможности и не звать на помощь иностранного инвестора. Тем более, что в стране сформирован мощный слой отечественных инвесторов, которых вкладывать в экономику значительные средства. Однако действия по улучшению инвестиционного климата предпринимать надо безотлагательно.

В связи с этим, особую актуальность приобретает народнохозяйственная задача по повышению эффективности инвестиций в экономику России.

Степень разработанности проблемы. Проблемы инвестиций разрабатывались многими зарубежными авторами. Среди них можно отметить труды Р. Кэмпбелла, П. Макконела, Дж. Кейнса, Д. Стиглица, Э. Тоффлера.

В России задачи инвестиционной политики непосредственно связаны с повышением эффективности государственного управления, решения проблем социально-экономического положения страны, где отечественные специалисты создали развитую методологическую базу и крупные научные труды, среди них: Абалкин Л.И., Львов Д.С., Петраков Н.Я., Грунин А.А.Глазьев С.Ю., Дулыдиков Ю.С., Столяров И.И., Сухотин Ю.В., Рогов С.М., Руднев В Д., Илларионов А.Н., Кудинов Л.Г., Куклин А.А., Кожевников Р.А., Некрасов Р М , Шуляк П.Н., Яковец Ю.В. и др.

Актуальность проблемы, ее недостаточная научная разработка определили цель, задачи, объект и предмет диссертационного исследования

Объектом исследования являются отрасли народного хозяйства страны.

Предметом исследования является разработка системы мер и экономических механизмов по повышению эффективности инвестиций в экономику России.

Цель диссертационного исследования состоит в постановке и решении научной задачи, имеющей важное народнохозяйственное значение по повышению эффективности инвестиций в экономику России.

Для достижения поставленной цели в ходе диссертационного исследования ставятся следующие задачи:

- раскрыть экономическое содержание инвестиций;

- исследовать теоретические и методологические основы содержания понятия «инвестиции» и их взаимосвязь с экономическим ростом; определить полувековую динамику инвестиций (капитальных вложений) по периодам за 1951-1990 и за 1991-2000 годы;

- определить роль государства при формировании инвестиционного потенциала в стране;

- изучить возможности привлечения иностранных инвестиций в экономику России;

- обосновать изменения отраслевой структуры инвестиций в экономику России, а именно переориентация их направления преимущественно в сферу производства.

Теоретические и методологические основы исследования - труды отечественных и зарубежных экономистов, основные положения современной экономической теории, нормативные материалы и т.п.

В диссертации использованы правовые и нормативные акты, законы федеральных органов власти Российской Федерации, нормативные акты министерств и ведомств, обзоры.

Информационную основу диссертации составили также материалы и документы статической отчетности по инвестиционным процессам в России в целом, ее регионов, отраслей народного хозяйства.

В процессе исследования применялись методы аналитического, сравнительного анализа, экономико-математические приемы, статические методы обработки данных и др.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке и теоретическом обосновании методологии организации управления инвестиционной деятельностью и создание на ее основе системы положений и требований, обеспечивающих эффективное функционирование инвестиционного комплекса в условиях рынка с учетом территориально-отраслевых особенностей его развития.

Основные научные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

- выявлена взаимосвязь между темпами роста инвестиций и темпами роста экономики;

- доказана нереальность и нецелесообразность исполнительной власти РФ на крупный приток иностранных инвестиций;

- доказана возможность значительного роста инвестиций за счет собственных российских источников;

- доказана необходимость реального увеличения инвестиций «в человека» - носителя научно-технического, социально-экономического и духовного процесса;

- обоснованы основные приоритетные направления вложений инвестиций в отрасли народного хозяйства;

- предложены наиболее надежные подходы к оценке экономической эффективности инвестиционных проектов.

Практическая значимость выполненного исследования состоит в том, что его результаты могут быть использованы при принятии правительственными органами решений об инвестиционной политике на среднесрочную и долгосрочную перспективу по отраслям народного хозяйства.

Материалы диссертации могут быть использованы в процессе преподавания и проведения практических занятий по специализации «Инвестиции» по курсу «Основы экономической безопасности».

Апробация работы прошла в форме докладов и выступлений автора на ряде конференций и на парламентских слушаниях в Государственной Думе Российской Федерации.

По теме диссертации опубликовано 3 печатные работы в экономических журналах Российской Федерации.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Годин, Дмитрий Владимирович

Заключение

1. В нормально развивающейся экономике инвестиции - это часть вновь созданного валового внутреннего продукта (ВВП), идущая на накопления и направляемая на развитие производства и социальной сферы общества, обороны страны. Поэтому инвестиции являются ключом к решению социально-экономических проблем страны, в этим их главная экономическая суть.

2. Абсолютный размер инвестиций в основной капитал в 2004 году составил менее четверти от уровня 1990 года — предстартового года экономических реформ в России. В структуре инвестиций в основной капитал усилилась тенденция их перераспределения в сторону топливно-сырьевого сектора. Доля инвестиций в топливную промышленность в их общем объеме по промышленности в 2004 году превысила 50%. Снизился удельный вес инвестиций в химическую и нефтехимическую промышленность, машиностроение и металлообработку, отрасли лесопромышленного комплекса, производство строительных материалов, сельское хозяйство.

3. В диссертации установлена взаимосвязь между количественными параметрами инвестиций и результатами экономического роста. Исследование показало особую близость темпов роста инвестиций (капитальных вложений) во все народное хозяйство с темпами роста промышленности (рост в разах по отношению к 1940 году). Соответственно: 1970 г. - 12,3 и 12; 1980 г. - 20,1 и 21; 1986 г. - 26 и 26. В этой поразительной близости приведенных темпов роста нет ничего удивительного - это закономерность высокоиндустриального производства каковым оно было в СССР в 60-е - 80-е годы. Что касается вопроса о соотношении роста инвестиций в соотношении с ростом продукции сельского хозяйства, здесь корреляция весьма отдаленная. Вот она: 1970 г. -12,3 и 2,2; 1980 г. - 20,1 и 2,4; 1986 г. - 26 и 2,9.

И в этой динамике все закономерно. Здесь большой разрыв (примерно на порядок) обусловлен, во-первых, тем, что сельское хозяйство капиталоемкая отрасль, во-вторых, отрасль требует крупных дотаций за счет доходов других отраслей экономики.

4. Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования показывает сокращение доли инвестиций, выделяемых хозяйствующими субъектами за счет собственных средств за последние три года. Эту тенденцию можно охарактеризовать как негативную.

И вторая, очень опасная тенденция - это снижение доли инвестиций за те же три года, выделяемых за счет средств федерального бюджета почти в 2 раза.

В общем объеме инвестиций в основной капитал иностранные вложения в 2004 г. составили 3,3 процента. Правда, имеется еще другая, не очень прозрачная форма, она именуется «совместная российская и иностранная».

Не станем отрицать важности и экономической целесообразности такой интеграции на уровне отдельных предприятий и объединений. Когда зарубежные фирмы в качестве инвестиционного вклада поставляют прогрессивное и высокопроизводительное оборудование, которым не располагают их российские партнеры. Такой положительный опыт имеет, в частности, в пищевой промышленности, в снабжении управленческих и торговых организаций средствами оргтехники.

5. Произведенный анализ вложений инвестиций за 40 лет (1951-1990 годы) показывает, если принять объем капитальных вложений, выделенных в 1950 году за 100%, то их объем достигал в 1955 году 180%, а в 1960 году 331%. Среднегодовой темп их роста за 1951-1960 годы составлял 12,7%. Для сравнения укажем, что в эти же годы в США он был 1,9%, в Англии - 5,0%, во Франции - 4,9%.

Анализ показывает, что в период (1946-1970 годы) рост капитальных вложений за 25 лет в 14 раз обеспечил прирост национального дохода за этот же срок в 10 раз. Следовательно, каждая единица прироста капитальных вложений приносила 0,70 единицы прироста национального дохода. При этом рост национального дохода в 10 раз был достигнут при увеличении численности рабочих и служащих в народному хозяйстве в 3,2 раза.

Совершенно иная картина наблюдается в другом временном периоде (1961-1985 годы). В этом случае также за 25 лет капитальные вложения возросли в 3,77 раза. Но они обеспечили прирост национального дохода в 3,87 раза. Следовательно, каждая единица капитальных вложений в народное хозяйство в этом периоде приносила 1,01 единицы прироста национального дохода. При этом указанный рост национального дохода достигнут при увеличении рабочих и служащих всего в 1,9 раза. То есть экономика развивалась более интенсивным путем.

6. В настоящее время у нашего государства отсутствует внятная инвестиционная политика. Нами предлагаются основные направления инвестиционной политики государства на предстоящие 10-12 лет.

Одной из самых актуальных задач инвестиционной политики на современном этапе является предотвращение вымирания населения страны и создание условий для его воспроизводства.

7. По оценке серьезных отечественных и западных экономистов, российское общество за 90-е годы в плане социального благополучия было отброшено на десятилетия назад, по меньшей мере к периоду 50-х послевоенных лет.

За десять лет (1990-2000 гг.) так называемых «реформ» наши исследования показали, что среднедушевые денежные доходы в России упали в 5,8 раза.

8. Нами проведена оценка регионов России (их потенциалов) с точки зрения размещения инвестиций и развития производительных сил, принята в качестве одной из составляющих их эффективности.

9. В настоящее время в стране сформирован мощный слой отечественных инвесторов, готовых вкладывать в экономику России значительные средства. Необходим жесткий контроль за их эффективным расходованием.

Одной из результативных форм такого контроля по нашему мнению должна быть системная экспертиза инвестиционных проектов. Экспертиза должна оценить все основные элементы управленческих решений с позиции обеспечения стабилизации финансово-экономических показателей при безусловном учете экологических и социальных требований.

Среди них важнейшими следует считать: показатели коммерческой (финансовой) активности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;

Показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые потребности осуществления проекта для федерального, регионального или местного бюджета;

Показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта.

Подтверждена необходимость введения дифференцированных ставок взимания налогов с физических лиц от 13 до 52 процентов в зависимости от получаемых доходов.

Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях:

1. Годин Д.В. Социально-экономическая и научно-техническая сущность инвестиций. - М.: Аграрная наука. № 11, 2003, 0,5 п.л.

2. Годин Д.В. Источники инвестиционных средств в экономику России. - М.: Аграрная наука. № 1, 2004, 0,4 п.л.

3. Годин Д.В. Повышение эффективности инвестиций на региональном уровне. - М.: Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. № 6, 2004, 0,6 п.л.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Годин, Дмитрий Владимирович, 2005 год

1. Закон РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26 июня 1991 г. № 1488-1 (в редакции Федерального закона от 25.02.99 г.)

2. Федеральный закон от 02.01.00 № 22 «О внесении изменений, дополнений в Федеральный закон «об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (Принят Госдумой РФ 01.02.99 г.)

3. Федеральный закон от 09.07.99 г № 160 «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», (принят Госдумой РФ).

4. Федеральный закон от 26.11.98 г. № 181-ФЗ «О бюджете развития Российской Федерации» Принят Госдумой и Советом Федерации 05.11.98 г.

5. Стратегия развития Российской Федерации до 2010 года. Проект представлен фондом «Центр стратегических разработок» в соответствии с распоряжением Правительства Российской Федерации» от 01.12.99 г. № 2021р-386 с.

6. Указ Президента РФ от 16.07.97 г. № 730 (редакция от 26.01.98 г.) «О государственной комиссии по защите прав инвесторов на финансовом и фондовых рынках России» (редакция от 25.07.00 г.)

7. Указ Президента РФ «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации» от 26 июля 1995 г. № 765 // Российская газета от 1 августа 1995 г.

8. Указ Президента РФ от 25.01.95 г. № 73 «о дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства». Деловой мир. Приложение: Право и экономика № 5, 1995, -С. 10-28.

9. Указ Президента Российской Федерации «О совершенствовании работы с иностранными инвестициями» от 27.09.93 г. № 1466.

10. Указ Президента Российской Федерации «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» от 17 сентября 1994 г. № 1929 // Российская газета от 21 сентября 1994 г.

11. Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. № 1199 «О некоторых мерах по стимулированию инвестиционной деятельности, в том числе осуществляемой с привлечением иностранных кредитов» // Российская газета от 20 июня 1994 г.

12. Указ Президента РФ «О частных инвестициях в Российской Федерации» от 17 сентября 1994 г. № 1928 (в ред. Указов Президента РФ от 20.01.1996 г. № 70 от 16.04.1996 г. № 565).

13. Указ Президента РФ от 26.07.95 г. № 765 (редакция от 23.02.1998 г) «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации».

14. Постановление Правительства РФ от 21.03.1994 г. № 220 (редакция от 18.02.98 г.) «Об утверждении временного положения о финансировании и кредитовании капитального строительства на территории РФ».

15. Постановление Правительства РФ от 27 июня 1996 г. (редакция от 12 июля 1999 г.) «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ».

16. Постановление Правительства РФ от 01.05.1996 г. № 534 (в редакции от 21.06.96 г.) «О дополнительном стимулировании частных инвестиций в РФ».

17. Постановление Правительства РФ «О порядке размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе» от 22 июня 1994 г. № 744 // Российская газета от 28 июня 1994 г.

18. Постановление Государственного Комитета РФ по вопросам архитектуры и строительства «О сопровождении государственных инвестиционных программ» от 03.06.1993 г. № 18-19. Зарегистрировано в Минюсте РФ 21.06.1993 г. № 281.

19. Положение о Государственной инновационной программе. Утверждено постановлением Совета Министров РСФСР от 27.03.91 г. № 171.

20. Постановление Правительства РФ от 06.10.99 г. № 1138 «Об образовании комиссий по контролю за возвратом в федеральный бюджет бюджетных инвестиционных ассигнований и процентов за пользование ими».

21. Постановление Правительства РФ от 17.07.98 г. № 785 «О государственной программе защиты прав инвесторов на 1998-1999 гг.».

22. Постановление Правительства РФ от 31.03.98 г. № 374 (редакция от1310.99 г.) «О создании условий для привлечения инвестиций в инновационную сферу».

23. Заявление ЦБ РФ «О возможности репатриации средств, инвестированных иностранными инвесторами в рынки ГКО-ОВЗ». Одобрено Советом директоров ЦБ РФ 26.11.98 г.

24. Постановление ФК ЦБ РФ от 30.09.98 № 39 «О мерах по защите прав владельцев инвестиционных паев, паевых инвестиционных фондов в связи с нестабильной ситуацией на финансовом рынке РФ».

25. Постановление ФК ЦБ РФ при Правительстве РФ от 12.01.96 г. № 3 (редакция от 02.10.98 г.) «Об утверждении временного положения о ведении реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда».

26. Указание ЦБ РФ от 08.10.99 г. № 660-У «О порядке проведения валютных операций, связанных с привлечением и возвратом иностранных инвестиций».

27. Аврамова Е., Гурков И. Российские предприятия после августовского шока. М. Вопросы экономики № 10, 1999, с. 98-104.

28. Архангельский В.М. Еще одна концепция развития экономики России. М.: Права человека, - 1996. - 119 с.

29. Банковский бизнес в России: криминологические и уголовно-правовые проблемы. С.: Дело Лтд., 1994, - 168 с.

30. Батяева А. Масштабы неинвестирования в российской промышленности. М.: Вопросы экономики № 10, - 1999, - с. 85-97.

31. Безруков В., Матросова Е. Приоритеты развития экономики и его условия. -М.: Экономист, 1999, с. 17-22.

32. Белолипецкий В.Г. О финансовой стабилизации в России. М. Финансы, № 1, 1999, с. 16-18.

33. Блинов А .О. Малое предпринимательство. Организационные и правовые основы деятельности. 2-е изд., М.: Ось-89, 1998, с. 336.

34. Бляхман Л.С. Экономика, организация управления и планирования научно-технического прогресса. М.: Высшая школа, - 1991, с. 286.

35. Богатырев А.Г. Инвестиционное право. М.: Российское право, 1992, с. 272.

36. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, - 1993, с. 142.

37. Большой экономический словарь (Под ред. А.Н. Азрилияна) 2-е изд. доп. и перераб. - М.: Институт новой экономики, 1997, с. 864.

38. Васин В.А., Миндели Л.Э. Научно-технологическая и инновационная политика) ISBN 5-7602-0079-8.

39. Виссарионов А., Федорова И. Уроки кризиса. М.: Экономист, № 2, 1999, с. 15-22.

40. Вольский А. Инновационный фактор обеспечения устойчивого экономического развития. М.: Вопросы экономики, № 1, 1999.

41. Вольский А. Индустриальная, инновационная и инвестиционная незвисимость. М.: Экономист, № 4, 199, с. 3-10.

42. Вопросы инновационной политики и экономической безопасности деятельности предприятий по ред. Проф. Олейникова Е.А., изд. РЭА им. Г.В. Плеханова, 1992, с. 210.

43. Глазьев С. Состоится ли в 1999-м переход к политике роста? М.: Рос. Экономический журнал № 1. - 1999, с. 22-39, № 2, с. 14-32.

44. Глазьев С. Становление новой системы хозяйствования. М.: Рос. экономический журнал, № 9-10, 1999, с. 3-10.

45. Горский И.В. налоговая политика и экономический рост. М : Финансы, № 1, 1999, с. 22-26.

46. Игонина Л. Л. Государственное участие в инвестиционной деятельности. М.: Финансы № 11, 1999, с. 20-22.

47. Инвестиционный климат в России. Д-д ИБФ «Экспертный институт». Авт. Колл.: Ясин Е. и др., М.: Вопросы экономики, № 12, 1999, с. 4-33.

48. Илларионов А. Мифы и уроки августовского кризиса. М. Вопросы экономики № 10, с. 4-19; № 11, с. 24-48, 1999.

49. Илларионов А. Критерии экономической безопасности. Вопросы экономики, № 10, 1998, с. 35-58.

50. Иванов И., Рогов С. Воспроизводство основных фондов и его инвестиционные источники. Российской Экономический Журнал, № 7, М.-Финансы и статистика, 1995, с. 20-29.

51. Инвестиционная политика современной России. Монография (под ред. д.т.н., проф., академика Е.А. Олейникова, М.: 2001, с. 402. ISBN 5-93817004-4.

52. Капитал России: потерять или приумножить. Центр комплексных социальных исследований и маркетинга; Авт. колл.: М.А. Халдин и др. М., 1996, с. 91.

53. Кулагин П.И., Перельман Т. Управление инвестиционным процессами в европейских странах СЭВ, 1979, с. 7.

54. Кэмпбелл Р., Макконнелл, Стэнли Л. Брю. Экономикс. Реферат-дайджест, М.: Менеджер, 1993, с. 167.

55. Лапина Н. Российские экономические элиты и модели национального развития, М. ИНИОН РАН, 1998, с. 165.

56. Логинов В.П. Экономика России на пороге XXI века, М.: ИЗ РАН, 1995, с. 65.

57. Малый бизнес и региональное развитие в индустриальных странах Сборник обзоров, -М.: ИНИОН РАН, 1998, с. 165.

58. Марченко Г., Мачульская О. Исследования инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты. М.: Вопросы экономики, № 9, 1999, с. 69-79.

59. Место национальной экономики в системе мирохозяйственных связей (Отв. Ред. Безруков А.И.), А.: ИНИОН РАН, 1996, с. 130.

60. Молодцова Р.Г. Тенденции организационно-экономического развития инвестиционно-инновационной сферы, М.: Изд-во Рос. экон. акад., 1997 , с. 176. ISBN 5-7307-147-0.

61. Новицкий Н. Ориентиры инвестиционной и инновационной деятельности. М. Экономист, № 3, 1999, с. 27-34.

62. Никипелова А. Российский кризис и рационализация экономической стратегии. М.: Рос. экон. ж-л., № 1, 1999, с. 3-15.

63. Никипелов А. О теоретических основах выбора экономического курса современной России. Д-д на годичном общем собрании отделения экономики РАН, 23 мая 2000 г.

64. Повышение инновационной активности экономики России (Отв. ред. В.П. Догинов, А.С. Кулагин. М.: Изд-во ИЗ РАН, - 1994, с. 211.

65. Портер Майкл, Международная конкуренция: Пер. с англ. (Под ред. и с предисловием В.Д. Щетинина М.: Международные отношения, 1993,с.896.

66. Проблемы рыночной трансформации в странах с переходной экономикой. РАН; Ин-т международных экономических и политических исследований. 4.1. М., 1996, с. 92.

67. Пути возрождения России. Коллектив авторов Российской академии диалектико-системных исследований и разработок. М.: Система, 1996, с. 241.

68. Развитие федеральных отношений в России: проблемы и перспективы. -М., 1997, с. 17.

69. Слепов В. А., Потапская М.А. Инвестиции как фактор экономического роста, М.: Финансы, № 1, 1999, с. 19-21.

70. Турмачев Е.С. Инвестиционный процесс в России вчера, сегодня, завтра, М.: Минэкономики РФ, департамент «Промышленной и инновационной политики», 1999.

71. Федоров В. Роль регионов в организации инвестиций. М. Экономист, № 6, 1999, с. 45-48.

72. Шаккум М. О статегии посткризисного развития российской экономики на рубеже веков, М.: Вопросы экономики, № 9, 1999, с. 33-41.

73. Концепция стратегического развития России до 2010 года, М.: издательство ИСЭПН, 2001.

74. Избранное 1997-2000. Институт новой экономической политики. М., 2001, с. 270.

75. Послание Президента РФ Федеральному Собранию Российской Федерации (О положении в стране и основных направлениях внутренней и внешней политики государства), М., 2002.

76. Г.П. Мартин, X. Шуманн. Западня глобализации. Атака на процветание и демократию. М., «Альпина», 2001 г.

77. Народное хозяйство СССР в 1990 году. М., «Госкомстат СССР», 1991, с. 575; «Россия в цифрах 2001», М., «Госкомстат России», 2001, с. 191.80. «Россия в цифрах 2001», с.с. 188-189.

78. Российский статистический ежегодник, М., «Госкомиздат», 2001, 2002, 2003, 2004.

79. Д.С. Львов. Природная рента стратегическое оружие России. «Торгово-промышленные ведомости», № 23-24, декабрь 2001 г., с. 12.83. «Советская Россия», 5 мая 2001 г.

80. Народное хозяйство СССР в 1990 году, с. 386.

81. Проект федеральной адресной инвестиционной программы на 2004год.

82. Народное хозяйство СССР за 70 лет. М., «Финансы и статистика», 1987, с. 8.

83. Сельская Россия: прошлое и настоящее. М., «ЭРД», 2001, с. 5.

84. Дойхен Д.Ю. Повышение экономической эффективности инвестиций в развитие машиностроения. М., «Агри-Пресс», 2001, с. 4.

85. М. Я. Лемешев. Возродится ли Россия. М., «Тройка», 1994, с. 26.

86. В.И. Ленин. Полное собрание сочинений, т. 24, с. 122.

87. Василевский A.M. Дело всей жизни. М., 1974. с. 268.

88. Шмелев Н., Попов В. На переломе: Перестройка экономики в СССР. М., 1989. с. 79-81.

89. История Отечества в документах, 1917-1993 годы, М., «ИЛБИ», 1995, т.З, с. 136.

90. Большой энциклопедический словарь. М., «Советская энциклопедия», 1991, т. 1, с. 202.

91. Д.С. Львов. Экономика развития. М., «Экзамен», 2002, с. 13.

92. Гундаров И.А. Демографическая катастрофа в России: причины, механизмы, пути преодоления. М., «УРСС», 2001, с. 132.

93. Академик Н.П. Федоренко. Россия: уроки прошлого и лики будущего. М., «Экономика», 2001, с. 74.101. «Финансы России 2000», М., «Госкомстат России», 2000, с. 26.

94. Постановление Государственной Думы от 19.10.2001 г. «О федеральном бюджете на 2004 год».

95. Внешнеэкономические связи России. Под редакцией И.П. Фоминского и П.М. Мозиаста. М., ВНИИВС, 2001, с. 45.

96. А.С. Панарин. Искушение глобализмом. М., «Русский национальный фонд», 2000, с. 5.105. «Системные проблемы России. Путь в XXI век. Под редакцией академика РАН Д.С. Львова. М., «Экономика», 1999.

97. Ю.В. Яковец. Глобализация и взаимодействие цивилизаций. М., «Экономика», 2001, с. 3.

98. А.О. Зиновьев. Глобализация это война. «Экономическая газета», № 37, сентябрь 2001 г.

99. Ю.М. Ханжин. «Советская Россия», 31 января 2002 г.

100. Ю.В. Сухотин. Социально-экономические системы и модели цивилизации. М., ЦЭМИ РАН, 2001.

101. Рогов С. Россия в системе глобальной экономики на пороге XXI века. «Проблемы теории и практики управления», № 1, 2000 г.

102. Овсиенко Ю.В. Парадоксы российских реформ. «Экономика и математические методы», т. 31, вып. 1, 1994 г.

103. Моисеев Н.Н. Быть или не быть человечеству? С., МНЭПУ, 1999.

104. Львов Д., Медницкий В., Овсиенко Ю., Овсиенко В. Методические проблемы оценивания эффективности инвестиционных проектов. «Экономика и математические методы», т. XXXI, № 2, 1995 г.

105. П.Л. Виленский, В.Н. Лифшиц, С.А. Смоляк. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. М., «Дело», 2001.