Повышение эффективности управления портфелем финансовых ресурсов промышленного предприятия тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Беспамятнова, Людмила Петровна

• Беспамятнова, Людмила Петровна
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Беспамятнова, Людмила Петровна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 ИССЛЕДОВАНИЕ СТРУКТУРЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

1.1 Общая характеристика состояния промышленного производства в национальной экономике России.

1.2 Исследование основных элементов производственной деятельности промышленного предприятия как объектов финансирования.

1.3 Разработка концептуальных подходов к управлению портфелем финансовых ресурсов промышленного предприятия.

ГЛАВА 2 РАЗРАБОТКА ИНСТРУМЕНТОВ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ.

2.1 Основные элементы портфеля финансовых ресурсов промышленного предприятия.

2.2 Разработка и обоснование методики оценки и прогнозирования оптимального состава портфеля финансовых ресурсов промышленного предприятия.

2.3 Методические рекомендации по улучшению финансовых результатов производственной деятельности промышленного предприятия.Г.

ГЛАВА 3 ПРИКЛАДНЫЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Зарубежный опыт формирования портфеля финансирования производственной деятельности.

3.2 Финансовый анализ промышленного предприятия для определения особенностей формирования портфеля его финансовых ресурсов.

3.3 Основные аспекты стратегии эффективного управления портфелем финансовых ресурсов промышленного предприятия.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Повышение эффективности управления портфелем финансовых ресурсов промышленного предприятия»

Актуальность темы исследования

Система финансирования производственной деятельности промышленного предприятия является одним из важнейших аспектов деятельности хозяйствующих субъектов в промышленности. Чем эффективнее механизм финансирования промышленных предприятий реального сектора экономики, тем выше получаемые ими доходы, тем значительнее может быть доходная часть государственных бюджетов, тем эффективнее финансовый механизм государства. Несовершенство механизмов финансирования предприятий ведет к сбоям в работе государственного финансового механизма и наоборот.

Решить проблемы эффективного управления деятельностью и обеспечения достаточного объема финансовых ресурсов без системного подхода и использования адекватных критериев, на наш взгляд, достаточно сложно. Именно поэтому в диссертации предложены экономические, статистические и финансовые методы и механизмы, позволяющие реализовать принципиально новые подходы к управлению формированием портфеля финансирования производственной деятельности промышленных предприятий России. Во-первых, портфель является связанной совокупностью источников; во-вторых, использование портфельного подхода позволяет сбалансировать стоимость финансовых ресурсов и сопоставить их с результатами деятельности.

В настоящее время одним из главных показателей эффективности финансовой деятельности промышленных предприятий является показатель средневзвешенной стоимости капитала, который позволяет оценить эффективность формирования портфеля финансирования производственной деятельности промышленного предприятия. Имея подобный критерий промышленное предприятие может реализовывать различные механизмы повышения эффективности, однако обоснование выбора конкретного механизма до настоящего времени является недостаточно исследованной проблемой.

Для целей работы сформулирован основной понятийный аппарат, применяемый в диссертационном исследовании. Факторы производства - особо важные элементы или объекты, которые оказывают решающее воздействие на возможность и результативность хозяйственной деятельности. Капитал -совокупность средств труда, которые используются в производстве. Пассивы -источники финансирования деятельности промышленного предприятия. Финансовые ресурсы - конкретные суммы денежных средств, из которых формируются пассивы. Процесс формирования финансовых ресурсов - это использование различных инструментов рынка капитала для формирования пассивов. Стратегия эффективного управления формированием финансовых ресурсов - элемент стратегии промышленного предприятия, имеющий своей основной задачей разработку долгосрочного плана формирования финансовых ресурсов предприятия. В рамках диссертационной работы понятия "капитал" и "ресурсы" выступают как синонимы.

Использование организационно-правовой формы "открытое акционерное общество" позволит, по нашему мнению, более эффективно применять различные экономические механизмы, к которым, в частности, относятся: экономическая интеграция промышленных предприятий, участвующих в производственном цикле, оптимизация затрат и пассивов (источников финансирования деятельности). Одним из главных критериев успешного использования экономических механизмов является эффективное формирование финансовых ресурсов предприятия, получающее свое денежное выражение в сумме прибыли.

Однако, несмотря на большое количество публикаций по рассматриваемой проблеме, работ, в которых сформирован цельный механизм определения потребностей, расчета стоимости и оптимальной структуры финансовых ресурсов недостаточно. Публикации, посвященные проблеме управления формированием финансовых ресурсов промышленных предприятий, а также рассмотрению процесса их перераспределения как элемента производственной системы предприятия, используют неадаптированные методики, в которых не учитываются особенности финансирования производственной деятельности и требования экономической безопасности.

Непроработанность вопросов методического обеспечения процесса эффективного управления формированием финансовых ресурсов промышленных предприятий и вызванные этим сложность, многообразие и неоднозначность формулировок в существующих нормативных и законодательных актах подтверждают актуальность избранной темы диссертации и обусловливает целесообразность проведения диссертационного исследования.

Цель диссертационной работы состоит в решении научной задачи по разработке эффективного механизма формирования портфеля финансирования производственной деятельности промышленного предприятия с учетом требований достаточности, ликвидности и экономической безопасности. В соответствии с целью работы в рамках исследования были поставлены следующие задачи:

1. Провести финансово-экономический анализ текущего положения и основных источников финансирования деятельности промышленных предприятий в России на предмет адекватности источников финансирования финансовым потребностям.

2. Сформулировать принципы и предложить модель эффективного управления процессом формирования финансовых ресурсов промышленного предприятия на основе принципов достаточности и своевременной реструктуризации.

3. Разработать методику прогнозирования потребностей в финансовых ресурсах на основе бизнес-схемы промышленного предприятия и анализа структуры финансовых операций. (

4. Обосновать направления совершенствования механизма формирования финансовых ресурсов, а также сформулировать портфельный подход к управлению финансовыми ресурсами в части их формирования.

5. Разработать методику и критерий определения оптимальной структуры портфеля финансирования производственной деятельности с учетом требований краткосрочного обеспечения деятельности, среднесрочной ликвидности и долгосрочной экономической безопасности предприятия.

Объектом исследования в диссертационной работе выступает промышленное предприятие, действующее в новых экономических условиях России, имеющее потребности в финансировании производственной деятельности в соответствии со стратегией развития.

Предметом исследования является процесс формирования портфеля финансирования производственной деятельности промышленного предприятия, основанный на принципах ликвидности и экономической безопасности.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили фундаментальные исследования по экономической теории, теории управления производством и финансами, материалы, опубликованные в периодических изданиях, законодательные и правовые акты Российской Федерации. В работе применяются матричный метод, графический, балансовый и другие математико-статистические методы.

Достоверность результатов проведенного исследования обеспечивается использованием данных о финансово-хозяйственной и производственной деятельности промышленных предприятий (статистическая и бухгалтерская отчетность, планы внешнего управления, данные управленческого учета и анализа и т. д.).

В процессе исследования использованы методы экономико-математического моделирования, корреляционно-регрессионного анализа, методики и техники анализа и прогнозирования производственной деятельности предприятий. Для решения сформулированных задач в работе использованы различные экономико-математические и статистические методы, а также методы теории управления: средние величины, графики, табличный метод, методы прогнозирования, моделирование экономических процессов, факторный и индексный анализ.

Научная новизна и положения, выносимые на защиту Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что в ней на основе использования инструментария портфельного управления сформулированы и научно обоснованы основные направления повышения эффективности портфеля финансирования производственной деятельности промышленного предприятия. Научная новизна работы заключается в следующих положениях, выносимых на защиту:

1. Проведен комплексный экономический анализ текущего положения и основных результатов деятельности промышленных предприятий в России, на основе которого сделан вывод о неэффективном управлении портфелем финансирования производственной деятельности промышленных предприятий. В частности, практически все анализируемые промышленные предприятия испытывают те или иные затруднения при формировании портфеля финансирования производственной деятельности и увеличении эффективности деятельности; финансовые показатели промышленных предприятий сильно разнятся, что не обусловлено объективными причинами географического или рыночного характера, а свидетельствует о квалификации финансовых управляющих и менеджмента обществ; изношенность основных средств различна, что служит причиной разной эффективности использования оборудования. Таким образом, на основе анализа данных о деятельности промышленных предприятий в диссертации сделан вывод о том, что вне зависимости от положения предприятия на рынке и коммерческой эффективности его деятельности необходимо управлять его финансовыми ресурсами, причем управлять централизованно через портфельный инструментарий на основе стратегических приоритетов развития предприятия.

2. Разработана модель эффективного управления источниками финансирования промышленного предприятия. Модель представляет собой блок-схему ранговым разбиением на основе многофакторного критерия оптимальности. В соответствии с разработанной моделью изначально предполагается два варианта управления: 1) при оптимальной структуре пассивов - поддержание оптимальности за счет локализации рисков и своевременной корректировки структуры и объема портфеля; 2) при неоптимальной структуре пассивов - их реструктуризация за счет повышения эффективности используемых источников, ограничения высокозатратных заимствований, а также за счет привлечения стратегических инвесторов даже в ущерб текущей структуре капитала.

3. Определены основные направления совершенствования механизма формирования и распределения финансовых ресурсов промышленного предприятия. В диссертации показано, что основными направлениями совершенствования механизма формирования финансовых ресурсов являются: оптимизация учетной политики промышленного , предприятия; совершенствование системы налогообложения прибыли; разработку такой системы ставок и льгот налога на прибыль, которая будет стимулировать использование чистой прибыли промышленных предприятий, прежде всего для развития и укрепления собственной производственной базы; ликвидацию непроизводительных затрат и потерь; оптимизацию распределения чистой прибыли, остающейся в распоряжении промышленного предприятия и направляемой в фонды потребления и фонды накопления; комплекс мероприятий, обеспечивающих целесообразное и эффективное использование средств фондов потребления и накопления.

4. Уточнен алгоритм планирования и прогнозирования потребностей в финансовых ресурсах промышленного предприятия. В частности, обосновано, что наиболее целесообразно в промышленности использовать усовершенствованный мезобалансовый метод, суть которого сводится составлению бизнес-схемы промышленного предприятия, которая представляет собой схему ее бизнес-процессов на мезоуровне. Такая бизнес схема состоит из микро- и мезобалансов. Мезобалансы в данном случае - это схемы взаимодействия и перетока финансов между отдельными производствами промышленного предприятия. Все мезобалансы включаются в качестве элементов в алгоритм планирования и прогнозирования финансового ресурсов. На основании уточненной схемы проводится бухгалтерский анализ денежных потоков, включающий в себя не только учет финансовых операций, но и финансовые модели по каждому мезобалансу.

5. Автором разработан критерий для формирования структуры портфеля финансирования производственной деятельности промышленных предприятий. Критерий основан на модели полезности, позволяет оценивать полезность различных финансовых ресурсов в краткосрочном (достаточность), среднесрочном (ликвидность) и долгосрочном (экономическая безопасность) периодах. На основании такого подхода структура финансовых ресурсов формируется таким образом, чтобы максимизировать критерий полезности и снизить риски низкой эффективности промышленного предприятия. В работе проведен расчет оптимальной структуры финансовых ресурсов для ПО "Электроаппарат".

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что на основе разработанных автором концептуальных положений и системного подхода к решению поставленной научной проблемы сформулированы практические рекомендации федеральным органам законодательной и исполнительной власти, руководителям промышленным предприятий и другим заинтересованным министерствам и ведомствам, по рациональному решению задачи повышения эффективности деятельности промышленных предприятий.

Апробация работы

Основные положения диссертации прошли следующую практическую апробацию: результаты диссертации использованы при формулировании управленческих рекомендаций по формированию капитала в ОАО "Ижорские заводы"; основные методики применялись при разработке стратегии формирования капитала ОАО "Электроаппарат"; материалы диссертационного исследования легли в основу предложений по совершенствованию системы управления формированием источников финансовых ресурсов, которые докладывались на научно-практических конференциях в Ижевске, Оренбурге, Санкт-Петербурге.

Структура диссертации

Диссертационное исследование изложено на 179 страницах печатного текста, состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, в котором представлено 158 наименований. В текст диссертации включены 25 таблиц и 22 рисунка.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Беспамятнова, Людмила Петровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате диссертационного исследования необходимо сформулировать основные выводы:

Во-первых, в результате комплексного анализ текущего положения и основных результатов деятельности промышленных предприятий в России сделан вывод о неэффективном управлении портфелем финансирования производственной деятельности промышленных предприятий. В частности, практически все анализируемые промышленные предприятия испытывают те или иные затруднения при формировании портфеля финансовых ресурсов и увеличении эффективности деятельности; финансовые показатели промышленных предприятий сильно разнятся, что не обусловлено объективными причинами географического или рыночного характера, а свидетельствует о квалификации финансовых управляющих и менеджмента обществ; изношенность основных средств различна, что служит причиной разной эффективности использования оборудования. Таким образом, на основе анализа данных о деятельности промышленных предприятий в диссертации сделан вывод о том, что вне зависимости от положения предприятия на рынке и коммерческой эффективности его деятельности необходимо управлять его финансовыми ресурсами, причем управлять централизованно через портфельный инструментарий на основе стратегических приоритетов развития предприятия.

Во-вторых, автором разработана модель эффективного управления источниками финансирования промышленного предприятия. Модель представляет собой блок-схему ранговым разбиением на основе многофакторного критерия оптимальности. В соответствии с разработанной моделью изначально предполагается два варианта управления: 1) при оптимальной структуре пассивов - поддержание оптимальности за счет локализации рисков и своевременной корректировки структуры и объема портфеля; 2) при неоптимальной структуре пассивов - их реструктуризация за счет повышения эффективности используемых источников, ограничения высокозатратных заимствований, а также за счет привлечения стратегических инвесторов даже в ущерб текущей структуре капитала.

В-третьих, автором определены основные направления совершенствования механизма формирования и распределения финансовых ресурсов промышленного предприятия. В диссертации показано, что основными направлениями совершенствования механизма формирования финансовых ресурсов являются: оптимизация учетной политики промышленного предприятия; совершенствование системы налогообложения прибыли; разработку такой системы ставок и льгот налога на прибыль, которая будет стимулировать использование чистой прибыли промышленных предприятий, прежде всего для развития и укрепления собственной производственной базы; ликвидацию непроизводительных затрат и потерь; оптимизацию распределения чистой прибыли, остающейся в распоряжении промышленного предприятия и направляемой в фонды потребления и фонды накопления; комплекс мероприятий, обеспечивающих целесообразное и эффективное использование средств фондов потребления и накопления.

В-четвертых, в работе разработан критерий для формирования структуры портфеля финансовых ресурсов промышленных предприятий. Критерий основан на модели полезности, позволяет оценивать полезность различных финансовых ресурсов в краткосрочном (достаточность), среднесрочном (ликвидность) и долгосрочном (экономическая безопасность) периодах. На основании такого подхода структура финансовых ресурсов формируется таким образом, чтобы максимизировать критерий полезности и снизить риски низкой эффективности промышленного предприятия.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Беспамятнова, Людмила Петровна, 2007 год

1. Аакер Д. Стратегическое рыночное управление. 6-е изд. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2003. - 544 с.

2. Абрамов С. И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 440 с.

3. Автоматизация управления предприятием // Баронов В. В., Калянов Г. Н., Попов Ю. И. М.: ИНФРА-М, 2000. - 239 с.

4. Аганбегян А. Г. Об ускорении социально-экономического развития России. // Бизнес-Академия. 2002. -№10. с. 12.;

5. Акофф Р. Планирование в больших экономических системах. М.: Мир, 1972.-228 с.

6. Акулин Д. Ю. Себестоимость с точки зрения налогообложения // Налоговое планирование. 2001. - №4. - С. 42-55.

7. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. — 248 с.

8. Ананьев М. А. Механизм управления финансовыми ресурсами в сельскохозяйственных кооперативных организациях. Издательство: Академический проект 2006 г.

9. Андреев Д. М. Модель аудиторского риска // Аудиторские ведомости. -2001. № 12.

10. Арчибальд Р. Управление высокотехнологичными программами и проектами: Пер. с англ.- М.: ДМК Пресс, 2002. 464 е.;

11. Астахов А. А. Анализ соответствия существующей системы конверсии новым экономическим и политическим условиям. Вопросы экономики и конверсии. Вып. 3-4. Госкомоборонпром, ЦНИИ ЭК, 1995.

12. Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет: Учеб. пособие. М.: Март, 2001.-832 с.

13. Аудит в России. Законодательство. Стандарты. М.: Инвест Фонд, 2002.-316 с.

14. Афанасьев М. П. Корпоративное управление на российских предприятиях. М.: АО "Интерэксперт", 2003- 448 е.;

15. Бабченко А. А., Бабченко Т. Н. Комментарий к новому Плану счетов // Рос. налог, курьер. 2001. - № 1. - С. 35-49.

16. Бабченко Т. Н. Новое в учете материально-производственных запасов // Рос. налог, курьер. 2001. - №12. - с. 40-45.

17. Багриновский К. А. Современные методы управления технологическим развитием. М.: РОССПЭН, 2001. - 272 с.

18. Бакаев А. С. Налоговый кодекс отменяет бухгалтерский учет? // Рос. налог, курьер. -2001. -№ 9. с. 9-12.

19. Бандурин А. В. Деятельность промышленных предприятий. М.: БУКВИЦА, 1999. - 600 е., с ил.

20. Банина Ю. Реинжиниринг бизнес-процессов: дорога к выздоровлению. // Журнал логистической информации (Логинфо). 2003. -№3(15)-с. 4-5;

21. Басалай С. И. Механизмы управления финансовыми ресурсами корпорации. -М.: "ТДДС Столица-8", 2001. 166 с.

22. Батяева А. Динамика портфеля заказов и поведение промышленных предприятий. //Вопросы экономики. -2001. №12. -с. 125-136.

23. Беляков В.А. Оптимизация управления заемными средствами в ходе осуществления инвестиционного проекта. // Вестник МГУ. 2001. - №3. с. 46.

24. Беспамятнова JI. П. Зарубежный опыт управления программами финансирования деятельности // Прилож. к журналу "Экономические науки", вып. №4, 2005.

25. Беспамятнова Л. П. и др. Диагностика причин низкой инвестиционной привлекательности промышленного предприятия // Сб. науч.ст. "Экономика России: тенденции, перспективы, возможности". М.: ИНИОН РАН.-2006 г.

26. Беспамятнова JI. П. и др. Значение бухгалтерского и управленческого учета при определении производственных ресурсов // Научно-практический журнал "Учет и статистика", Ростов-на-Дону, 2003 г.

27. Беспамятнова Л. П. Классификация ресурсов промышленного предприятия // Сб. науч. ст. "Экономико-правовое обеспечение функционирования хозяйствующих субъектов в России" С-Пб.: Межрегиональный институт экономики и права, 2006 г.

28. Беспамятнова Л. П. Методы планирования и прогнозирования финансового результата // Сб. науч. ст. "Российское предпринимательство: проблемы экономического и правового регулирования" С-Пб.: Межрегиональный институт экономики и права, 2006.

29. Беспамятнова Л. П. Особенности управленческого учета производственных ресурсов промышленного предприятия // Межвуз. сб. науч. ст. "Прикладные проблемы управления в базовых отраслях экономики" / Под. ред. д. э. н. Бандурина А. В. М: ИНИОН РАН, 2005.

30. Беспамятнова Л. П. Проблема развития бухгалтерского управленческого учета в России // Труды всероссийской научно-практической конференции "Транспорт-2004", Ростов-на-Дону, 2004 г.

31. Беспамятнова Л. П. Проблемы построения управленческого учета в организации. // Межвузовский сборник научных трудов "Методология и практика анализа, учета и аудита на предприятиях транспорта", Ростов-на-Дону, 2003 г.

32. Беспамятнова JI. П. Производственные ресурсы и их роль в бухгалтерском управленческом учете. // Межвузовский сборник научных трудов "Методология и практика анализа, учета и аудита на предприятиях транспорта", Ростов-на-Дону, 2003 г.

33. Беспамятнова JI. П. Производственные ресурсы и их роль в бухгалтерском управленческом учете // Научно-практический журнал "Учет и статистика", Ростов-на-Дону, 2005 г.

34. Беспамятнова JI. П. Разработка модели эффективного управления источниками финансирования промышленного предприятия // Прилож. к журн. "Экономические науки", вып. №4,2005.

35. Беспамятнова JI. П. Финансовый анализ промышленного предприятия для определения потребностей в источниках финансирования // Сб. науч. ст. "Актуальные экономические и правовые проблемы России". М.: ИНИОН РАН.-2006 г.

36. БогатинЮ. В., ШвандарВ.А. Производство прибыли. Учебное пособие для ВУЗов. М.: ЮНИТИ. - 1998. - 256 с.

37. Божко П. Г. Формирование фактической себестоимости материально-производственных запасов // Бух. учет. 2001. - №13. - С.45-49.

38. Брызгалин А. В. и др. Методы налоговой оптимизации / А. В. Брызгалин, В. Р. Берник, А. Н. Головкин, В. В. Брызгалин. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Аналитика-Пресс, 2001. - 176 с.

39. Булатов А. Н. Методические инструменты комплексной оценки экономической эффективности корпоративного управления на промышленных предприятиях Российской Федерации, дис. канд. экон. наук. - Казань: 2001. -183 с.

40. Бутейкис Н. Г., Жукова А. А. Технология приготовления мучных кондитерских изделий: Учеб. для нач. проф. образования: Учеб. пособие для сред проф. образования. М.: ПрофОбрИздат, 2001. - 304 с.

41. Вакуленко С. Неправильный рынок. // Эксперт 2004. - №5 - с. 4648

42. Бахрушина М. А. Бухгалтерский управленческий учет. Учебное пособие. М.: Финстатинформ. - 2000. - 359 с.

43. Виссема X. Стратегический менеджмент и предпринимательство: возможности для будущего процветания // Пер. с англ. М.: Финпресс, 2004. -272 е.;

44. Воронова Е. Ю. Попроцессное калькулирование: добавленные единицы и единицы потерь //Аудитор. 2001. - №9. - с. 39-51.

45. Воронцов В. А., Ивина JI. В. Основные понятия и термины венчурного финансирования. Издательство: "Ступени" 2002.

46. Воронцов В. А., Ивина JI. В. Основные понятия и термины венчурного финансирования. Издательство: "Ступени" 2002.

47. Врублевский Н. Д. Управленческий учет издержек незавершенного производства // Бухгалтерия и банки. 2001. - № 11. - с. 22-27.

48. Глущенко В. В., Глущенко И. И. Финансы. Финансовые политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование. г. Железнодорожный, Моск. обл.: ТОО НПЦ "Крылья", 1998. -416 с.

49. Горбунов А. Р. Дочерние компании, филиалы, холдинги. Организационные структуры. Консолидированный баланс. Налоговое планирование. -М.: Издательский центр "АНКИЛ", 1999 г. 150 е.;

50. Грамотеев Р.Е. Проекто-ориентированный подход к развитию организации. дис. канд. экон. наук. -М.: 2002. - 177с.

51. Грибков А. Ю. Порядок применения учетных цен организациями // Бух. учет. 2001. - №21. - с. 30-36.

52. Гурьяков JI. Об изменениях порядка уплаты налога на имущество предприятий в связи с утверждением нового плана счетов // Финансовая газета. -2001.-№45.-с. 15.

53. Гутцайт Е. М., Островский О. М., Ремизов Н. А. Отечественные правила (стандарты) аудита и их использование. М.: ФБК ПРЕСС, 2001. - 264 с.

54. Данилан А. А. Бухгалтерский учет на сельскохозяйственных предприятиях. 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Агропромиздат, 1997. - 287 с. -(Учебники и учеб. пособия для студентов высш. учеб. заведений).

55. Дейнеко А. Д. Некоторые итоги экономических реформ в машиностроительном комплексе России. // НТО. Инструмент-технология-оборудование. 2002. -№3(80) - с. 7-10.;

56. Дмитриев Е. Тенденции. // Экономика и бизнес. 2003. - №4 - с.45;

57. Дубцов Г. Г., Сиданова М. Ю., Кузнецова JI. С. Ассортимент и качество кулинарной и кондитерской продукции: Учеб. пособие для студ. учрежд. сред. проф. образования. М.: Мастерство, 2002. - 240 с.

58. Дякин В. Н., Матвейкин В. Г., Дмитриевский Б. С. Оптимизация управления промышленным предприятием. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2004. - 84 с.

59. Егорова Н. Е. Формы и экономические механизмы взаимодействия малых и крупных предприятий. http://www.nisse.ru/analytics.html?id=interaction. 19.08.2003;

60. Ефимова М. Р., Петрова Е. В., Румянцев В. Н. Общая теория статистики: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2002 - 416 с.

61. Ефремов B.C. Организация бизнес-системы и стратегическое планирование. // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - №2. - с. 3-26.

62. Жуков В. Н. Учет товарных потерь // Бух. учет. 2001. - № 21. - с.42.46.

63. Жукова О. Учет потерь от порчи продукции и полуфабрикатов собственного производства // Финансовая газета. Регион, вып. 2001. - №48. -с. 10-12.

64. Заикин П. В. Вопросы формирования холдинговых компаний на современном этапе. Экономика и коммерция. Серия 9. Вып. 1. Госкомобронпром, ЦНИИ "Электроника", 2005.

65. Захарьин В. Р. Налоговые последствия применения новых ПБУ // Налоговое планирование. 2001. - №4. - с. 32-42.

66. Иванова М. М. Сравнение расходов по главе 25 НК РФ с действующим законодательством (расходы, принимаемые в целях налогообложения) // Налог, вестн. 2001. - № 12.

67. Игонин Н. В. Инвестиции. Организация, управление, финансирование. Издательство: "ЮНИТИ" -2005.

68. Ильин А.И., Синицина JI.M. Планирование на предприятии: Учеб. пособие. В 2 ч. Ч. 2. Тактическое планирование / Под общей ред. Ильина А.И. -Мн.: ООО "Новое знание", 2000.-416 с.

69. Интрилигатор М. Математические методы оптимизации и экономическая теория // Пер. с англ. М.: Айрис-пресс, 2002. - 576 с.

70. Истратова М. В. Подготовка к переходу учета доходов и расходов в соответствии с главой 25 НК РФ // Рос. налог, курьер. 2001. - №12.

71. К современному бизнесу через реструктуризацию. // Журнал логистической информации (Логинфо).- 2004. №5-6 - с. 33-36.;

72. Кантор В. Е. Экономика предприятия. СПб.: Питер, 2003. - 352 с.

73. Карпов В. В. Бухгалтерский учет и отчетность предприятий и организаций. Справочное пособие. -М.: Экономика и финансы. 2004. -544 с.

74. Карпов В. В. Бухгалтерский учет и отчетность предприятий и организаций. Справочное пособие. М.: Экономика и финансы. - 2000. -544 с.

75. Катаносов В. Ю., Морозов Д. С., Петров М. В. Проектное финансирование: Мировой опыт и перспективы для России. Издательство: "Анкил" -2001.

76. Кикоть И. И. Финансирование и кредитование инвестиций. Издательство: "Вышэйшая школа" 2003.

77. Ковалев А. П. Акционерное общество и акционерный капитал. Учебное пособие. М.: МГТУ "Станкин", 2001. - 128 е.;

78. Кожинов В. Я. Бухгалтерский учет на основе налогового кодекса. -М.: Экзамен. 2000. - 448 с.

79. Козлов А.В. Стратегическое управление промышленными предприятиями. СПб.: Изд-во СПбГТУ, 2001.

80. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие // Пер. с франц. М.: Финансы ДОНИТИ, 1997. - 576 е.;

81. Комплексная методика оценки эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса. Методические рекомендации и комментарии к их применению. ГКНТ СССР, АН СССР, М., 1989.

82. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2001.-640 с.

83. Консон А. С. Экономика научных разработок. М.: Экономика. 1968.

84. Коссов В. В. Бизнес-план: Обоснование решений. М.: ГУВШЭ,2000.

85. Котлер Ф., Армстронг Г., Сондерс Дж., Вонг В. Основы маркетинга.- М.: Вильяме. 2-е европейское издание, 2004 г. 1152 с.

86. Крейчман Ф. С. Эффективная организация управления акционерными предприятиями в условиях рынка. М.: Финстатинформ, 1999.

87. Крофт М. Дж. Сегментирование рынка. Серия: Наука делать деньги.- С.-Пб.: Питер. 2003,128 с.

88. Крылов Э. И., Власова В. М., Журавкова И. В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. -608 с.

89. Кузин Б. И., Юрьев В. Н., Шахдинаров Г. М. Методы и модели управления фирмой. СПб: Питер, 2001. - 432 с.

90. Лагоша Б.А. Оптимальное управление в экономике: Учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика, 2003. 192 с.

91. Лаптырев Д. А. Система управления финансовыми ресурсами банка: процессы задачи - модели - методы. Издательство: БДЦ Пресс -2005 г.

92. Ласточкин Ю, Ицкович И. Проблемы промышленной политики многопрофильного предприятия. // Экономист. 2004. - №11.

93. Лебедев В. В., Лебедев К. В. Математическое и компьютерное моделирование экономики. М.: НВТ-Дизайн, 2002. - 256 с.

94. Макарьева В. И. О составе затрат на производство и формировании финансовых результатов // Налог, вестн. 2001. - № 11.

95. Малькова Т. Н. Теория и практика международного бухгалтерского учета: Учеб. пособие. СПб.: Изд. Дом "Бизнес-пресса", 2001. - 336 с.

96. Малявкина Л. И. Учет поступления товаров // Бух. учет. 2001.

97. Марков В. Е. Краткий анализ состояния сельскохозяйственного машиностроения сегодня. // ИТО. Инструмент-технология-оборудование. -1997.-№3(80).

98. Маслова И. В. Практические рекомендации для достижения успеха проекта по проведению реинжиниринга бизнес-процессов. http://www.http.SciTecLibraiy.ru. 18 дек. 2001.; Машиностроение подошло к своей критической черте. // Гарантия успеха. 2002. - №4.

99. Медведев А. Н. Гражданское право и бухучет: типичные бухгалтерские ошибки. М.: Главбух. - 2000. - 156 с.

100. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция). М.: ОАО "НПО "Изд-во "Экономика", 2000.

101. Миронов С. М. Малый бизнес России: тенденции и перспективы развития. // Секретариат Совета МПА государств участников Содружества Независимых Государств. - 2003. - с. 102.

102. Мирошникова П. Комментарий к Положению по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01 // Фин. газ. -2001.-№34.-с. 13.

103. Митин Б. М. Комментарий к главе 25 "Налог на прибыль организаций" Налогового кодекса РФ // Рос. налог, курьер. 2001. - №9.

104. Мицель А. А., Каштанова О. В. Об одном алгоритме формирования оптимального портфеля инвестиционных проектов // Экономика и математические методы. 2001. - №4.

105. Налоги и налогобложение. 2-е изд. // Под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской. СПб.: Питер, 2001. - 544 с.

106. Налоги, налогообложение и налоговое законодательство. 2-е изд. // Под ред. Е. Н. Евстигнеева. СПб.: Питер, 2001. - 336 с.

107. Николайчук В. Е. Заготовительная и производственная логистика. -СПб.: Питер, 2001.- 160 с.

108. Никонова И. А. Финансирование бизнеса. Издательство: "Альпина Паблишер"-2003.

109. Оганян К. И. До конца года в главу 25 Налогового кодекса будут внесены поправки // Рос. налог, курьер. 2001. - № 10.

110. Организация производства и управление предприятием: Учебник // Туровец О. Г., Бухалков М. И., Родинов В. Б. и др. Под ред. О. Г. Туровца. М.: ИНФРА-М, 2002. - 528 с.

111. Осадник В. Значение интеграции рыночного и ресурсного подходов для стратегического управления предприятием // Проблемы теории и практики .управления. 2001. - №4.

112. Парушина Н. В. Аудит цикла выпуска и продажи готовой продукции // Аудиторские ведомости. 2001. - №11.

113. Пархачева М. А. НДС: освобождение от налогообложения отдельных операций. М: Статус-Кво 97,2001. - 256 с.

114. Пахомов Д. Качество аудиторских услуг: организация контроля // Фин. газ. Регион, вып. -2001. №1.

115. Педченко И. В. Рекомендации по постановке налогового учета на предприятии // Рос. налог, курьер. 2001. - № 10.

116. Педченко И. В. Учетная политика организаций для целей налогообложения на 2002 год // Рос. налог, курьер. 2001. - №11.

117. Полторанин В. Соотношение группировок расходов и регистров налогового учета // Фин. газ. Регион, вып. 2002. - № 2.

118. Попков В. П., Семенов В. П. Организация и финансирование инвестиций Издательство: "Питер" 2001.

119. Попов В. М. Бизнес-планирование. М.: Финансы и статистика,2000.

120. Принцева С. А. Управленческий учет: Учеб. пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001. - 50 с.

121. Пугачев В. Ф., Пителин А. К. Народнохозяйственная оценка инвестиционных проектов. // Экономика и математические методы. 2001. -№2.

122. Пупшис Т. В. Аудит: Учеб. пособие. СПб.: СПбГУЭФ, 2001.160 с.

123. Разгулин С. В. Вступление в силу и применение поправок к части второй НК РФ // Рос. налог, курьер. 2001. - № 3.

124. Райзберг Б. А., Лозовский JI. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 479 с.

125. Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: "Перспектива", 2005. - 98 с.

126. Российский статистический ежегодник. 2006: Стат. сб. // Росстат. -М., 2005.

127. Рузаков Д. В. Совершенствование методов планирования производства и реализации продукции на лесопромышленных предприятиях. -М.: 2002.- 132 с.

128. Самочкин В. Н. Гибкое развитие предприятия: Анализ и планирование. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Дело, 2000. - 376 с.

129. Сидоров И. И. Логистическая концепция управления предприятием. СПб.: Знание, 2001.-168 с.

130. Смоляк С. А. Оценка эффективности проектов в условиях нечеткой вероятностной неопределенности. // Экономика и математические методы. -2001.-№1.

131. Соколов Я. В. и др. Бухгалтерский учет для руководителя. М.: Проспект. - 2000. - 288 с.

132. Солодовников А. С., Бабайцев В. А., Браилов А. В. Математика в экономике. М.: Финансы и статистика, 2000.

133. Стародумов А. А. Формирование эффективной системы управления промышленным предприятием в корпоративной финансовой среде. автореф. дис. канд. экон. наук. - Ижевск: 2001.

134. Стрижкова JI. Структурные изменения промышленности в 19902001 гг. // Экономист 2003 - №7.

135. Сучилин А. А. Аудит расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами: Методология проведения // Под ред. проф. Г. Б. Полисюк. М.: Экзамен, 2001.-96 с.

136. Теплова Т. В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник. М.: ГУ ВШЭ, 2000 г.

137. Терехов А. А. Аудит: перспективы развития. М.: Финансы и статистика, 2001. - 560 с.

138. Томпсон А. А. Стратегический менеджмент: Концепции и ситуации для анализа // Пер. с англ. 12-е изд. - М.: Вильяме, 2003. - 928 с.

139. Уткин Э. А., Котлер Б. А., Вайнер Б. Н. Бизнес-планирование. М.: Тандем, 2001.

140. Фальцман В. К., Давыдова JI. А. Основы управления предприятием. -М.:ТЕИС, 2000.-122 с.

141. Хасси Д. Стратегия и планирование // Пер. с англ. СПб.: Питер, 2001.-384 с.

142. Царев В. В. Внутрифирменное планирование. СПб.: Питер, 2002. -496 с.

143. Царев В. В., Каблуков В. В. Оценка экономической эффективности бизнес-проектов на основе многоцелевой оптимизации. СПб.: Нестор, 2000.

144. Центр развития "Обозрение экономики Российской федерации в 2003 г. // http://www.dcenter.ru

145. Цены и ценообразование: Учебник для вузов // Под ред. Есипова В. Е. 3-е изд., испр. и доп. - СПб.: Питер, 2000. - 464 с.

146. Цирлин А. М. Методы оптимизации в необратимой термодинамике и микроэкономике. М.: Физматлит, 2003. - 416 с.

147. Цыганова Т. Б. Технология хлебопекарного производства: Учеб. для нач. проф. образования. М.: ИРПО: Академия, 2001. - 432 с.

148. Чернов В.П. Бизнес-план. СПб.: Питер, 2000.

149. Шевчук Д. А. Организация и финансирование инвестиций. Издательство: Феникс 2006 г.

150. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: Учеб. пособие для вузов. -2-е изд., перераб. и доп. Ростов-на-Дону: Издательский центр "МарТ", 2000. - 544 с.

151. Щиборщ К. В. Управленческий учет коммерческих расходов в промышленности // Аудитор. 2001. - №6.

152. Экономика предприятия (фирмы): Учебник // Под ред. проф. О. И. Волкова и доц. Девяткина. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. -601 с.

153. Экономическая теория: Учебник // Под общ. ред. акад. В. И. Видяпина, А. И. Добрынина, Г. П. Журавлевой, Л. С. Тарасевича. М.: ИНФРА-М, 2003.-714 с.