Повышение инвестиционной привлекательности региона как условие его социально-экономического развития: на примере Московской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Биткина, Инна Владимировна

• Биткина, Инна Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Биткина, Инна Владимировна

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1 Теоретические основы привлечения инвестиций в регион

1.1 Теоретические аспекты инвестиций и инвестиционного процесса

1.2 Основные направления инвестиционной политики региона

1.3 Инвестиционная привлекательность как составляющая инвестиционного климата

1.4 Подходы к оценке инвестиционной привлекательности

1.5 Инвестиционный потенциал региона и риски инвестиционной деятельности

Глава 2 Оценка влияния инвестиционной привлекательности

регионов РФ на уровень их социально-экономического развития

2.1 Особенности инвестиционного процесса в регионах России

2.2 Социально-экономические характеристики и особенности Московской области

2.3 Анализ инвестиционных возможностей социально-экономического развития региона

Глава 3 Методика повышения инвестиционной привлекательности

региона

3.1 Оценка необходимости применения мер, стимулирующих приток инвестиций

3.2 Методика определения потребности региона в инвестиционных ресурсах

3.3 Организационно-экономический механизм повышения инвестиционной привлекательности региона

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Повышение инвестиционной привлекательности региона как условие его социально-экономического развития: на примере Московской области»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования. Одной из проблем развития экономики является вопрос привлечения инвестиций, полностью решить который в нашей стране не удается уже много лет. Инвестиции являются ресурсом, определяющим эффективную деятельность любых социально-экономических систем, в том числе и региона. В современной России большинство сфер и отраслей её экономики испытывают острую необходимость в инвестиционных ресурсах.

Высокий уровень инвестиционной привлекательности является одним из основных факторов, способствующих поддержанию стабильно высоких темпов социально-экономического развития региона. Однако значительная дифференциация в экономическом развитии субъектов Российской Федерации формирует различные условия, как объективные, так и субъективные, осуществления инвестиционного процесса. В то же время имидж России в целом значительно влияет на возможности каждого конкретного региона привлекать инвестиции на свою территорию.

Эффективная инвестиционная политика должна способствовать улучшению инвестиционного климата, как для государства, так и для частных инвесторов. Таким образом, исследование инвестиционной привлекательности региона призвано помочь, как потенциальным инвесторам выбрать наиболее подходящий для ведения их бизнеса регион, так и властям создать благоприятные условия для притока инвестиций и эффективного развития региона.

Так, по словам Президента РФ, «пока мы не сделаем нашу страну привлекательной для предпринимательства и для частной инвестиционной деятельности, мы не решим главной задачи: мы не изменим качество жизни людей»[34]. При этом решение этой проблемы должно стать прерогативой региональных властей, а не только федеральных. Поскольку именно на органах власти субъектов Российской Федерации лежит ответственность за выработку

3

комплекса необходимых мероприятий по привлечению инвесторов на свою территорию. Предлагаемые решения должны учитывать реальное социально-экономическое положение региона, его конкурентные преимущества, а также интересы и предпочтения потенциальных инвесторов.

Высокая значимость данных вопросов, а также недостаточная проработанность механизмов повышения инвестиционной привлекательности на региональном уровне и определяет актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Вопросам инвестиций и инвестиционной деятельности уделяется значительное внимание в работах таких ученых-экономистов, как: Дж. М. Кейнс, А. Маршалл, К. Маркс, У.Ф. Шарп, Г. Дж. Александер, Дж.В. Бейли, И.А. Бланк, JI.JI. Игонина, Н.В. Игошин, В.Н. Лившиц, Г.П. Подшиваленко, Е.Р. Орлова, П.Л. Виленский и др.

Проблемами регионального развития в целом занимались многие отечественные и зарубежные ученые, среди которых: У. Изард, В.И. Видяпин, М.В. Степанов, А.Г. Гранберг, Ю.С. Дулыциков, А.И. Гаврилов, В.Н. Лексин, А.Н. Швецов, Т.Г. Морозова, A.A. Адамеску, Г.Г. Фетисов, В.П. Орешин и др.

Исследованиями инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности, а также методов их оценки на региональном уровне занимались, например, А.Н. Асаул, О.Ч. Дзгоев, И.И. Ройзман, О.Ф. Быстров, И.В. Гришина, А.Г. Шахназаров, A.B. Новиков, А.Н. Фоломьев, В.Г. Ревазов, Б.А. Чуб, A.B. Жданов, В.А. May, O.B. Кузнецова и др.

Положительно оценивая существующие исследования, следует отметить, что вопросы, касающиеся определения роли инвестиционной привлекательности регионов в их социально-экономическом развитии, а также условия и факторы, стимулирующие приток инвестиций в региональную экономику, остаются недостаточно исследованными, как с теоретической, так и с практической точки зрения, что и определяет выбор темы диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка методических основ и практических рекомендаций по повышению инвестиционной привлекательности региона, стимулирующих более эффективное его социально-экономическое развитие.

Исходя из поставленной цели, были определены следующие задачи:

> проанализировать и обобщить характеристики инвестиционной привлекательности территории, ключевые понятия, мнения зарубежных и отечественных исследователей, на основании чего сформулировать авторское понимание сути инвестиционной привлекательности региона и её роли в его социально-экономическом развитии;

> определить достоинства и недостатки существующих подходов к оценке и формированию инвестиционной привлекательности регионов;

> выявить территориальные особенности инвестиционного процесса в России, проанализировать существующее состояние инвестиционной привлекательности Московской области и динамику его изменения;

> оценить влияние инвестиций на показатели социально-экономического развития региона;

> разработать механизм повышения инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации, и в частности Московской области.

Объектом исследования является Московская область как социально-экономическая система.

Предметом исследования являются механизмы повышения инвестиционной привлекательности региона и закономерности её влияния на социально-экономическое развитие регионов.

Теоретической и методологической основой исследования являются научные труды российских и зарубежных ученых по проблемам инвестирования, в частности, на уровне субъектов РФ, Также были использованы законодательные и нормативно-правовые акты,

регламентирующие исследуемые вопросы на федеральном и региональном уровнях.

Методология исследования основана на системном подходе и включает такие методы как: общенаучные приёмы анализа и синтеза, абстрактно-логические, экономико-статистические, сравнительно-аналитические.

Информационная база исследования сформирована на основе данных Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, Министерства экономики и Министерства финансов Московской области, зарубежной статистики, данных аналитического рейтингового агентства «Эксперт РА», публикаций в научных изданиях по теме диссертации, а также материалов собственных исследований автора.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке комплекса теоретических и методических положений по оценке влияния инвестиционной привлекательности региона на динамику его социально-экономического развития и выработке механизма привлечения инвестиций в субъекты Российской Федерации.

Наиболее существенные научные результаты, полученные автором и выносимые на защиту, состоят в следующем:

■ предложен классификационный критерий по объекту привлекательности, в рамках которого выделены такие типы инвестиций как региональные и отраслевые. Благодаря данному разделению можно определить приоритетность для инвестора отрасли или региона, как объекта инвестирования;

■ сформулировано авторское определение инвестиционной привлекательности региона, под которой понимается неразрывная взаимосвязь объективных и субъективных региональных факторов, формирующих привлекательный для инвестора образ региона как объекта эффективного вложения средств;

■ выработан алгоритм выбора мероприятий, стимулирующих социально-экономическое развитие региона в разрезе инвестиционной деятельности, в рамках которого определен порядок проведения необходимых оценок, на основании которых можно выявить направления использования инвестиционных возможностей для дальнейшего развития региона;

■ разработана методика группировки регионов по уровню потребности в инвестиционных ресурсах и эффективности их использования, позволяющая выработать наиболее универсальные для каждой из групп мероприятия стимулирования дальнейшего социально-экономического развития по средствам инвестиций;

■ разработан механизм повышения инвестиционной привлекательности региона, включающий в себя мероприятия организационно-экономического и информационного характера, оказывающие влияние на решение инвестора вкладывать средства в данный регион;

■ разработана методика осуществления листинга регионов, позволяющая на основании выбранной системы показателей осуществить отбор регионов с последующим внесением их в список предпочтений инвесторов и контролем за соответствие установленным условиям и требованиям.

Область исследования. Исследование выполнено в рамках специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика)» в соответствии с Паспортом специальностей ВАК Министерства образования и науки РФ: п. 3.8. - Исследование реакций региональных социально-экономических систем на изменение национальных макроэкономических параметров и институциональных условий; п. 3.13. -Инструменты сглаживания пространственной поляризации (федеральные трансферты, инвестиционный фонд, фонд региональной поддержки, налоговая система и др.), эффективность их применения; полюса и центры роста в региональном развитии.

Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности их использования региональными властями для выработки мероприятий, направленных на стимулирование инвестиционной деятельности субъекта РФ и способствующих его социально-экономическому развитию. Универсальный характер механизма повышения инвестиционной привлекательности позволяет использовать его различным регионам.

Апробация работы. Основные положения и выводы диссертационной работы были изложены, обсуждены и получили одобрение на международных и межвузовских научно-практических конференциях: международной научно-практической конференции «Экономика, наука, образование: проблемы и пути интеграции» (Москва, ВЗФЭИ, 2010 г.); межвузовской конференции аспирантов и студентов «Формирование новой парадигмы развития социально-экономических систем» (Москва, ВЗФЭИ, 2010 г.); международной научно-практической конференции «Позиционирование развития социально-экономических систем региона в условиях трансформирующейся экономики» (Липецк, ВЗФЭИ, 2010 г.).

Отдельные результаты и предложения диссертации были использованы при разработке стратегических мероприятий, направленных на стимулирование социально-экономического развития Калужской области, что подтверждается соответствующей справкой.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка из 140 источников и приложений. Диссертация изложена на 157 страницах машинописного текста; содержит 33 таблицы и 33 рисунка.

Публикации. По теме диссертационного исследования автор имеет 14 публикаций общим объёмом 23,97 п.л. (авторский объём 7,53 п.л.), в том числе 3 работы опубликованы в рецензируемых научных журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Биткина, Инна Владимировна

Заключение

На основании проведенных в работе исследований можно сформулировать следующие выводы и предложения:

В современной экономической литературе не существует четкого подхода к определению понятия «инвестиционная привлекательность региона», что значительно затрудняет выработку единых подходов к ее исследованию. В связи с чем в работе нами предложено собственное видение сути данного понятия, в котором акцент делается на неразрывности взаимосвязи объективных и субъективных региональных факторов, формирующих инвестиционно благоприятный образ региона как объекта вложения средств. Исходя из предложенной сути понятия, нами осуществляется исследование возможностей повышения инвестиционной привлекательности территории, по средствам воздействия на обе группы факторов.

На основе обобщения существующих зарубежных и отечественных методик оценки инвестиционной привлекательности, а также принципов их эволюцию, сделан вывод о необходимости их постоянного совершенствования и их недостаточности для практического применения инвесторами, как отечественными, так и зарубежными, при выборе региона с благоприятными условиями для ведения инвестиционной деятельности.

Примером может служить тот факт, что по обновленной методике рейтингового агентства «Эксперт РА» Московская область входит в десятку регионов с максимальным потенциалом и в десятку регионов с минимальным риском, однако в 2010 году регион занимал 26 место по уровню риска, а в 2009 вообще 31 место.

Наиболее высокие ранги Московская область имеет по инновационному, трудовому, производственному и финансовому потенциалу, а также по социальному и экономическому риску. При этом самые высокие риски в регионы - криминальные.

Существует значительная дифференциация регирнов по объемам поступающих инвестиционных ресурсов, и особенно иностранных. При этом выявлено, что состав регионов-лидеров слабо меняется на протяжении многих лет, а остальные регионы находятся в более или менее одинаковых условиях. Все это лишний раз показывает на существование довольно узкого круга регионов, которые предпочитают инвесторы в качестве объекта вложения средств, а также неспособность других субъектов РФ активно привлекать инвесторов на свою территорию.

Большая часть субъектов Российской Федерации (84,4%) являются дотационными, даже, несмотря на тот факта, что на территории некоторых из них применяются разнообразные инструменты привлечения инвестиций. Что может свидетельствовать о недостаточной их эффективности. В то же время из сложившейся ситуации можно сделать вывод о необходимости при выработке механизма повышения инвестиционной привлекательности регионов, следует разрабатывать соответствующие мероприятия, стимулирующие субъекты РФ к их самостоятельному развитию. Показана существующая неразрывная связь между уровнем социально-экономического развития региона и его инвестиционной привлекательностью, т.е. одно стимулирует другое. Однако степень влияния изменения инвестиций на различные показатели экономического роста и развития неодинакова. В связи с чем требуется определение наиболее эффективных направлений вложений средств, и выработка стимулов для привлечения инвесторов в интересующие регионы отрасли. Инвестиционная привлекательность наряду с уровнем жизни может служить показателями конкурентоспособности региона.

С целью эффективного развития региона необходимо выявление конкурентных преимуществ территорий, определение перспективных отраслей экономики в каждом регионе. Для Московской области выявлены те виды деятельности, экономическое развитие которых в значительной степени зависит от инвестиционной активности, и те для которых вышеуказанная взаимосвязь либо средняя, либо слабая. Так самая тесная взаимосвязь наблюдается для инвестиций в операции с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг.

При всей своей динамичности Московская область значительно уступает региону-лидеру г. Москве по уровню социально-экономического развития и объему поступающих инвестиций. Близость этих регионов имеет как положительные, так и отрицательные моменты. Так, из области в столицу приходится значительный отток трудовых ресурсов, в том числе высококвалифицированных.

Факторами инвестиционной привлекательности Московской области являются: выгодное географического положения, определяемое близостью к столице и наличием основных транзитных линий России; развитая транспортной инфраструктура; наличие значительного промышленный), сельскохозяйственного и научно-технического потенциала; наличие законодательства, обеспечивающего поддержание инвестиционной деятельности; наличие высококвалифицированных трудовых ресурсов; наличие рекреационных ресурсов.

Анализ показал, что рост доли инвестиций в основной капитал в объеме ВРП не всегда способствует перемещению региона в лидеры по уровню валового регионального продукта, и в целом социально-экономическому развитию, что свидетельствует о неэффективности их использовании.

Предложенная группировка регионов по уровню экономического роста и эффективности инвестиций, способствует выработке для каждой из них наиболее общих и универсальных путей решения вопроса определения потребности регионов в дополнительных ресурсах.

Выявлено, что одни регионы, не способные освоить поступающие инвестиционные ресурсы, являются их отправителями, а другие, способные их освоить, но испытывающие в них недостаток - получателям. При этом неспособность региона осваивать поступающие на его территорию инвестиции зависит не от их объема, а от отсутствия четко выработанных и обоснованных направлений их вложения.

С помощью предложенного алгоритма можно принять решение о выборе мероприятий, стимулирующих их социально-экономическое развитие. Либо региону следует вырабатывать механизм повышения своей инвестиционной привлекательности, либо определиться со стратегическими направлениями вложения средств, планом их освоения. Как правило, необходимо и то и другое.

Общую структуру предложенного механизма повышения инвестиционной привлекательности можно использовать применительно к любому региону, а отдельные его составляющие направлены на учет уникальных особенностей территории.

Осуществление регионального листинга будет стимулировать конкуренцию, и подталкивать регионы к постоянному совершенствованию своей экономики, как количественных, так и качественных ее составляющих, а инвестора обеспечит своевременной, полной и достоверной информацией. При этом в отличие от всевозможных рейтингов, листинг с последующим включением регионов в котировальный список позволяет предоставить инвестору разнообразную и проверенную информацию, что поможет ему наилучшим образом оценить привлекательность вложений в данный регион.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Биткина, Инна Владимировна, 2012 год

Список использованных источников

1. Закон Московской области от 08.06.2011 №80/2011-03 «Об участии Московской области в государственно-частном партнерстве».

2. Закон Московской области от 16.07.2010 №96/2010-03 «Об инвестиционной политике органов государственной власти Московской области».

3. Закон от 26.06.1991 №1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР».

4. Закон РФ «О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития в Российской Федерации»

5. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах».

6. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года N 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

7. Федеральный закон от 09.07.99 №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

8. Федеральный закон от 21.07.05 №115-ФЗ «О концессионных соглашениях».

9. Федеральный закон от 25.02.99 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

10.Указ Президента РФ от 3 июня 1996 года №803 «Об основных направлениях региональной политики в Российской Федерации».

11 .Постановление Правительства РФ от 11 октября 2001 г. №717 «О федеральной целевой программе «Сокращение различий в социально-экономическом развитии регионов Российской Федерации (2002—2010 годы и до 2015 года)» (с изменениями на 20 октября 2006 года) www.garant.ru.

12.Проект стратегии социально-экономического развития Московской области до 2025 года [Электронный ресурс]1ЖЬ: http://www.me.mosreg.ru.

13.Стратегия социально-экономического развития Московской области до 2020 года [Электронный ресурс]ТЖЬ: http://www.me.mosreg.ru.

145

14.Аганбегян A.C. Инвестиционный потенциал России в 21 веке. / A.C. Аганбегян // ЭК0.2005.№8. С. 13-19.

15.Агеенко A.A. Методологические подходы к оценке инвестиционной привлекательности отраслей экономики региона и отдельных хозяйствующих субъектов // Вопросы статистики. - 2003. - № 6. - С. 48-51.

16. Акимов М. Дорогая моя Русь. (Таблица инвестиционной привлекательности регионов России). - «Профиль», 1997.

17.Аладьин В.В. Инвестиционная деятельность субъектов Российской Федерации. - М.: Социум, 2002.

18. Аналитический отчет по результатам исследования «Развитие государственно-частного партнерства в регионах ЦФО: инвестиции и инфраструктура», Москва, 2010. [Электронный ресурс] URL :http ://www.pppi.ru/documents/CFO.pdf

19.Аеаул А.Н. Инвестиционная привлекательность региона. - СПб.: СПбГАСУ. - 2008. - 120 с.

20.Батищева Г.А. Методика определения инвестиционной привлекательности регионов // «Экономический анализ: теория и практика», 19(148)-2009 июль.

21.Битаров Л.Г. Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности в субъекте Российской Федерации. - диссертация. - М., 2011.

22.Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. - В 2-х т. - Киев: Эльга-Н, Ника-Центр, 2008.

23.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - в 2-х т., ОМЕГА-JI, 2011.

24.Блашенкова B.C. Инвестиционная привлекательность региона. Часть 1. Как не ошибиться в постановке задач [Электронный ресурс] URL: http:// www.concretica.ru/publications/single/article/6/69/

25.Боброва JI.A. Управление инвестиционным климатом региона. -диссертация, Сочи, 2011.

26.Борзаков И.В. Государственное управление развитием инвестиционной деятельности в регионе и его совершенствование. - диссертация, Воронеж, 2011.

27.Быстров О.Ф. и др. Управление инвестиционной деятельностью в регионах Российской Федерации: Монография / Быстров О.Ф., Поздняков В.Я., Прудников В.М., Перцев В.В, Казаков C.B. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 358 с. -(Научная мысль).

28.Валинурова JI.C., Казакова О.Б. Управление инвестиционной деятельностью. М.: КноРус, 2005. 384 с.

29.Варнавский В. Г. Концептуальные экономические и правовые основы концессионной деятельности (www.irex.ru/press/pub/polemika).

30.Варнавский В. Г. Партнерство государства и частного сектора: формы, проекты, риски. М.: Наука, 2005.

31.Вдовин И. Слагаемые инвестиционного климата // Промышленник России // www.promros.ru/journal/470/1330/.

32.Ветлугин С. Международные рейтинги, влияющие на оценку инвестиционной привлекательности экономики // Проблемы современной экономики. - 2005. - №13.

33.Вознесенская H.H. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). - М.: ИНФРА-М, 2004. - 220с.

34.Выступление Президента РФ на заседании Комиссии по модернизации и технологическому развитию экономики России 30 марта 2011 года [Электронный ресурс] URL: http://www.npe3wi;eHT^

35.Гришина И.В. Анализ и прогнозирование инвестиционных процессов в регионах России. — М.: СОПС, 2005. — 256 с.

36.Гришина И.В. Инвестиционная привлекательность регионов России для частных инвесторов: новые результаты сравнительного анализа. // Инвестиции в России, 2008, № 4.

37.Гришина И.В. Региональные приоритеты активизации частного инвестирования в России // Инвестиции в России. 2008. №7(161). С.3-13.

38.Давыдова Л.В., Ильминская C.B. Формирование стратегии развития инвестиционного потенциала региона на основе оценки инвестиционных процессов // Региональная экономика: теория и практика 1(40) - 2007.

39.Дзгоев О.Ч. Организационно-экономические аспекты реализации инвестиционной политики региона [Текст]: монография / О.Ч.Дзгоев. -Владикавказ: Изд-во Сев.-Кавказ. гос. технол. ун-та Терек, 2003. - 59 с.

40.Дзгоев О.Ч. Проблемы и перспективы роста инвестиционной привлекательности регионов. Владикавказ, 2003.

41. Доклад о мировом развитии 2005 «Улучшение инвестиционного климата в интересах всех слоев населения». - Вашингтон, Федеральный округ Колумбия: Международный банк реконструкции и развития [Электронный ресурс] URL : http ://www.un.org/ru/development/survey s/docs/worlddev2005.pdf.

42.Жданов В.П. Организация и финансирование инвестиций. -Калининград: Янтарный сказ, 2000 г. - 186с.

43.3андер Е.В. Интегральная оценка детерминант конкурентоспособности регионов / Е.В.Зандер, И.С. Ферова, Е.В.Инюхина, Ю.И.Старцева // Эко. 2007. № 11. С. 43-59.

44.Иванова М.Ю. Понятие инвестиционного климата и его влияние на эффективность инвестиционного воздействия партнеров. М.: Российская академия государственной службы при Президенте РФ, 1996.

45.Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / Л.Л. Игонина. - М.: Магистр, 2011. - 749 с.

46.Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования: учебник для вузов / Н.В. Игошин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

47.Изард У. Методы регионального анализа: введение в науку о регионах. / У. Изард. - М.: Прогресс, 1966.

48.Инвестиции: учебник / кол. Авторов; под. ред. Г.П. Подшиваленко. - 2-е изд., стер. - м.: КНОРУС, 2009. - 496 с.

49.Инвестиционная привлекательность региона: учеб.- метод, пособие / под ред. Р.Ф. Дурицыной, Т.Н. Скибиной. Благовещенск, 2005. С. 7, 20.

50.Инвестиционная привлекательность регионов // Российская бизнес-газета. - 2001 г. - 16 октября.

51.Инвестиционная привлекательность регионов России // М.: «Юниверс», 1993 (вып. 2, 3), 1994 (вып. 1,2).

52.Инвестиционная привлекательность регионов: причины различий и экономическая политика государства. Сборник статей под редакцией В.A. May, О.В. Кузнецовой. М.: Институт экономики переходного периода, 2002.

53.Инвестиционный климат регионов России: опыт оценки и пути улучшения. М.: ТПП РФ, «Альфа-Капитал», 1997.

54.Исабекова О. Теоретико-методологические подходы к определению сущности инвестиционного процесса // Инвестиции в России. 2007. № 8. С. 25-30.

55.Исследование для первого конгресса российских предпринимателей «Индексы инвестиционных рисков: аналитический проект «Россия в третьем тысячелетии» (серия обозрений; вып. 3, ч. 1-2 Экономика). - М.: АО «Триада», 1994.

56. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты [Электронный ресурс] URL:ht^://www.raexpert.ru/researches/regions/investcMate;

57. Казанцев С.В. Потенциал экономики регионов России как основа их внутренней конкурентоспособности // Регион: экономика и социология. 2004. № 1.С. 191-199.

58. Кейнс Джон Мейнард. Общая теория занятости, процента и денег. -М.: Гелиос АРВ, 2011. - 350с.

59.Колесов В.П., Сысоев А.П., Шупыро В.М. Территориальное управление экономикой: Словарь-справочник. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономический факультет, ТЕИС, 2005. - С. 177-179.

60.Концепция Стратегии социально-экономического развития регионов Российской Федерации Министерства регионального развития РФ. [Электронный ресурс] URL: http://archive.minregion.ru.

61.Корчагин Ю.А. Инвестиции и инвестиционный анализ: учебник / Ю. А. Корчагин, И. П. Маличенко. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. - 605 с.

62.Котляр 3. Инвестиционная привлекательность регионов России. -«Деловой мир», 15.09.93.

63.Лавров А.М., Сурнинн B.C. 4.2. Региональный маркетинг и тенденции его развития. - Кемерово: Кузбассвузиздат, 2004. - (Реформирование экономики: региональные аспекты).

64.Лебедев В.М. Формирование инвестиционного климата в России // Финансы - 1995. - № 4.

65.Литвиненко В. А. Направления и методы интенсификации государственной инвестиционной политики в регионах России // Аудит и финансовый анализ, №6, 2008.

66.Литвиненко В.А. Направления и механизмы государственной инвестиционной политики стабилизации и экономического роста // Аудит и финансовый анализ, №2, 2009.

67.Макшин В.И. Управление инвестиционной привлекательностью реального сектора экономики // [Электронный ресурс] URL: http://www.pozmethod.ru/other/uip_realnogo_sectora.html.

68.Маркетинг мест. Привлечение инвестиций, предприятий, жителей и туристов в города, коммуны, регионы и страны Европы: пер. с англ. / Филипп Котлер [и др.]. - СПб.: Стокгольмская школа экономики в Санкт-Петеребурге, 2005. - 376 е.: ил. - (Книги Стокгольмской школы экономики в Санкт-Петербурге).

69.Мартынов A.C., Артюхин В.В., Виноградов В.Г., Ильин Н.И., Черненкова М.Б. Россия: стратегия инвестирования в кризисный период (инвестиционный климат России), М.: ПАИМС, 1994. 240 е., 52 ил.

70.Мартынова Н.С. Сущность и классификация инвестиций // Международный бухгалтерский учет, №2, 2007, С.27.

71.Марченко Г., Мачульская О. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов: 2004-2005 годы. Результаты рейтинга // Эксперт. - 2005. - № 44. - С. 116-125.

72.Мелкунов Я.С. Организация и финансирование инвестиций - М.: ИНФРА-М, 2000 г. - 248 с.

73.Мельникова Л.В. Оценка географических направлений инвестиционных потоков // Регион: социология и экономка, 2010, №3.

74.Миндлин Ю.Б., Шедько Ю.Н. Развитие Московской области в условиях модернизации экономики // «Экономика и право», № 1-2011.

75.Модестов С. Доверие к России заметно укрепилось. Прогресс налицо, но Уганда нас все же обогнала. - «Деловой мир», 2 октября 1996 г.

76.Никандрова Л.Ю., Смирнов В.В. Методологические аспекты инвестиционной привлекательности региона // Аудит и финансовый анализ, №1,2009.

77.Новиков А.В. Инвестиционная привлекательность региона: учеб. пособие, Новосибирск: НГАЭиУ, 2001.

78.Новиков М.А. Организационно-экономический механизм повышения инвестиционной привлекательности региона: на примере Республики Тыва, -диссертация, Москва, 2010.

79.Новый экономический словарь / Под ред. Азрилияна А.Н. М.: Институт новой экономики, 2006. С. 323.

80.0ванесов А. Разным инвесторам разная политика // Все инвестиции России // Режим доступа www.allinvestшs.com/publ/publ6.htшl.

81 .Олейников Е.А. и др. Инвестиционная политика современной России. — М.: Рос. экон. акад., 2001.

82. Панкрухин А.П. Маркетинг территорий - 2-е изд. - М.: Питер, 2006. - 411 с.

83.Панкрухин А.П. Основы маркетинга территорий. Маркетинг страны. Маркетинг региона, города // Менеджмент в государственной службе и управление развитием региона. - М.: Улан-Удэ, 2001.

84. Паны деруться - у инвесторов чубы трещат // Коммерсант. -1993. - №12, №16.

85.Плотников А. Н. Механизм управления инвестициями в инновационную деятельность региона: монография / А. Н. Плотников. - Саратов, 2002. - 160 с.

86.Погода в регионах. - «Инвестиции в России», 1995 г., №1 прогноз погоды.

87.Политика привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику // Бюро экономического анализа. - М.: ТЕИС, 2001. - 479 с.

88.Понизов П.В. Экономические механизмы привлечения инвестиций в экономику региона на основе государственно-частного партнерства. -диссертация. - Москва, 2011.

89.Портер М. Международная конкуренция: Пер. с англ. / Под ред. и с предисл. В.Д. Щетинана. -М.: Международные отношения, 1993.

90.Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007.

91.Растущие возможности: исследование инвестиционной привлекательности России, «Эрнст энд Янг», 2011 год [Электронный ресурс] URL:http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Russia-attractiveness-survey-2011 -RU/$FILE/Russia-attractiveness-survey-2011 -RU.pdf.

92.Рахимов Т.Р. Классификация методик оценки инвестиционного климата и ее применение для целей регионального развития / Т.Р.Рахимов // Региональная экономика и управление: электр. науч. журн. / ГОУ ВПО «ВятГУ», МЦНИП -[Электронный ресурс]. - Киров: Международный центр научно-исследовательских проектов, 2008. - №2 (14). - № per. статьи 0043. - Режим доступа к журн.: http://region.mcnip.ru.

93.Региональная экономика. Учебник для студентов ВУЗов, обучающихся по экономическим специальностям [Т.Г. Морозова и др.]; под ред. проф. Т.Г. Морозовой. - 4-е изд., перераб и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 527 с.

94.Регионы России. Социально-экономические показатели. 2011: Стат. сб. / Росстат. М., 2011.990 с.

95.Рожанковский В. Рисковая и инфляционная составляющие стоимости капитала в России. [Электронный ресурс] // http://www.iet.ru/files/text/guest/rozhankovsky/art.pdf;

96.Ройзман И, Гришина И., Шахназарова А. Методические рекомендации по оценки инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. -2001.-№8.

97.Ройзман И. «Климатические колебания». Региональные различия: [Анализ инвестиционного климата в регионах РФ] // "Инвестиции в России", 1995, N 3, С. 4-5.

98.Ройзман И., Гришина И., Шахназаров А. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей. — Инвестиции в России. №4, 2001.

99.Российский статистический ежегодник. 2011: Стат.сб./Росстат. - М., 2011. -795 с.

100. Рощин И.Н. Стратегические инструменты формирования привлекательного инвестиционного климата в регионе: диссертация. - Владимир, 2011.

101. Рубинштейн А. «Группы и их интересы»: приглашение к дискуссии // Вопросы экономики. 2006.- № 11.

102. Рясков С.Н. Формирование инвестиционного потенциала и оптимизация его использования (региональный аспект). - Автореферат. - М.: РАГС, 2000 г.

103. Сангадиева И.Г. Особенности инвестиционной политики в регионах с особыми эколого-экономическими условиями // Проблемы современной экономики, 2005. - №1/2 (13/14).

104. Саулин А. Составлен рейтинг инвестиционной привлекательности отраслей города// Санкт-Петербургское ЭХО. - 1995. -№13 (126).

105. Сахтуева M.B. Устойчивое развитие регионов на основе повышения инвестиционной привлекательности экономического пространства: на материалах Северо-Кавказского федерального округа: диссертация. - Нальчик, 2010.

106. Семенова Ф.З. Управление инвестиционными процессами в регионе // Аудит и финансовый анализ, № 6, 2008.

107. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. - М.: Финансы и статистика, 2009 г.

108. Сергеева-Жоголева A.B. Методы и практика исследования инвестиционной привлекательности региона на примере Приволжского федерального округа. - диссертация. - Самара, 2003.

109. Смирнов А. И. Механизм активизации инвестиционной деятельности в регионе: монография / А. И. Смирнов, Д. Е. Кацик, И. Р. Руйга. - Новосибирск: ЦРНС, 2009. - 197 с.

110. Сосна С. А. Концессионное соглашение - новый вид договора в российском праве // Журнал российского права - www.concession.ru.

111. Спицын В.В. Приоритеты и механизмы инвестиционной деятельности в регионе: монография / В. В. Спицын; под ред. И. Е. Никулиной. - Томск: Изд-во Томского политехи, ун-та, 2008. - 178 с.

112. Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски. - М: ФФПП, 1997. - 312 с.

113. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика. -М.: Экономика, 1999.

114. Удалов Д.А. Новый подход при рассмотрении инвестиционного процесса. Инвестиционно-временная карта процесса принятия решения // Финансы и кредит 12(396) - 2010.

115. Устенко A.A., Устенко С.А. Инвестиционный климат в трансформационной экономике России: Монография. - Орел: Орловский государственный университет, 2004. - 106 с.

116. Фаррел Д., Ремес Я., Шульц X. Правда о глобализации // Вестник McKinsey. 2003. № 3 (5). С. 41-57.

117. Фетисов Г.Г., Орешин В.П. Региональная экономика и управление: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 415 с. - (Высшее образование).

118. Фоломьев А., Ревазов В. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения // Вопросы экономики. - 1999 г. - №9.

119. Халезов А.С. Особенности оценки доходности проектов элитной жилой недвижимости //Московский оценщик. - 2006. - № 5(42). - С. 24-25.

120. Хартанович К. В. Региональная инвестиционная политика: системный и институционально-функциональный анализ: монография / К.В. Хартанович. -Владимир: Посад, 2003. - 155 с.

121. Цымбаленко С.В. Риски и расчет ставки дисконтирования в оценочной деятельности //Оценочная деятельность. - 2006. - № 3. - С. 62-67.

122. Частно-государственное партнерство: состояние и перспективы развития в России: Аналитический доклад. М.: Институт экономики РАН, Национальный инвестиционный совет, 2006. С. 14.

123. Чистик О.Ф. Инвестиционная привлекательность регионов: методология исследования / О. Ф. Чистик, А. И. Кривцов. - Самара: Изд-во Самарской гос. экон. акад., 2005. - 150 с.

124. Электронные ресурсы Всемирного банка www.worldbank.org и членов Группы Всемирного банка.

125. From Plan to Market. Word Development Report 1996. - The World Bank, Washington, 1996.

126. Henzler Herbert. Shaping an International Investment Strategy. - The McKinsey Quarterly, Spring 1981.

127. International Finance Corporation, World Bank Group, Doing Business -Explore Economics, N.Y. WB pub. 2010.

128. Investment Promotion Toolkit / Multilateral Investment Guarantee Agency; World Bank Group // www.fdipromotion.com/toolkit/user.

129. Nagaev S.A., Woergoetter A. Regional Risk Rating in Russia. - Bank Austria, Vienna, 1995.

130. Public Private Partnership International: Em Unternehmerleitfaden fur PPP-Engagements im Ausland / Bundesministerium fur Wirtschaft und Arbeit, 2004.

131. Robert B. Stobaugh How to Analyze Foreign Investment Climates. - Harvard Business Review, September - October 1969.

132. Russian Regions: Credit Suisse First Boston Credit Ranking /Vladimir Konovalov, Kent Osband, Azmat Zuberi/. - 1998.

133. Stobaugh Robert B. How to Analyze Foreign Investment Climates // Harvard Business Review. 1969. September-October.

134. The Global Competitiveness Report. - World Economic Forum, Geneva, 21.05.97.

135. Официальный сайт http ://www.premier.gov.ru.

136. Официальный сайт Московской области http://www.mosreg.ru.

137. Официальный сайт министерства регионального развития http://www.minregion.ru.

138. Официальный сайт Министерства экономического развития РФ http://www.economy.gov.ru.

139. Официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» http://www.raexpert.ru.

140. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики http://www.gks.ru.