Повышение конкурентоспособности региональной газовой компании в условиях реформирования ТЭК России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Грачев, Константин Владимирович

• Грачев, Константин Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Грачев, Константин Владимирович

Введение

Глава 1 Системный анализ состояния и перспектив развития 9 региональных газовых компаний

1.1 Значение и ресурсный потенциал газовых компаний

1.2 Субъектный анализ структуры газового рынка

1.3 Нормативно-правовое поле деятельности газовых 27 компаний

1.4 Анализ факторов конкурентоспособности газовых 36 компаний

1.5 Условия развития конкурентного рынка природного 46 газа

Выводы по главе

Глава 2 Обоснование критериев и методики оценки стоимости и 51 конкурентоспособности газовой компании

2.1 Анализ существующих теоретических подходов

2.2 Методологические подходы и принципы оценки

2.3 Методологические критерии и показатели оценки

2.4 Методика оценки стоимости газовой компании

2.5 Оценка конкурентоспособности газовой компании 109 Выводы по главе

Глава 3 Обоснование и оценка эффективности направлений 119 реформирования региональной газовой компании ЗАО «Петербургрегионгаз»

3.1 Системный анализ финансовой устойчивости и 119 конкурентоспособности газовой компании

3.2 Оценка эффективности корпоративной системы 126 управления компанией

3.3 Анализ текущих активов и факторов рыночной 132 стоимости компании

3.4 Обоснование стратегических приоритетов повышения 146 конкурентоспособности компании ц> 3.5 Комплексная оценка экономической эффективности реформирования компании

Выводы по главе

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Повышение конкурентоспособности региональной газовой компании в условиях реформирования ТЭК России»

Актуальность темы исследования. Российская Федерация занимает одно из первых мест в мире по запасам и уровню добычи природного газа. Предприятия газовой промышленности обеспечивают более половины энергетических потребностей национальной экономики и около 35% всех налоговых поступлений в бюджет страны.

Вместе с тем, несмотря на наличие товарных ресурсов, а также благоприятную тенденцию роста мировых цен на энергоносители, положение большинства газовых компаний является достаточно сложным. Наблюдаются тенденции падения инвестиционной активности и объемов работ, снижения их эффективности. Объективными причинами такого положения являются, с одной стороны, необоснованно заниженные внутренние цены на природный газ, несовершенство законодательного и налогового регулирования деятельности предприятий и, с другой, неспособность большинства предприятий газового комплекса адаптироваться к работе в новых экономических условиях.

В этой связи появляется необходимость изучения конкуренции, в том числе и ценовой конкуренции региональных газовых компаний, критериев оценки их рыночной стоимости с целью обоснования стратегий деятельности газовых компаний, как на рынках энергоносителей, так и рынках первичной энергии.

Современные теоретические представления о стоимости и конкурентных преимуществах компании рассматривались в работах отечественных и зарубежных авторов. Среди зарубежных исследований следует выделить работы И. Ансоффа, П. Друкера, С. Майерса, П. Фишера, Р. Фостера, Э. Хелферта и др. Отечественные исследования в этом направлении представлены трудами В.Ю. Алекперова, Ю.И.Боксермана, Э.Л. Вольского, E.JI. Кантора, А.С. Некрасова, В.И. Назарова, Р.А. Фатхутдинова и др.

Вместе с тем, отдельные аспекты рассматриваемой проблемы остаются недостаточно изученными. Это, прежде всего, касается вопросов методологии оценки и системного анализа факторов конкурентоспособности в отрасли, критериев, показателей и методов оценки эффективности концепции развития бизнеса, обоснования направлений диверсификации газовой компаний на перспективном рынке энергоносителей и энергии.

Исследование возможных путей решения перечисленных вопросов определило основное содержание диссертационной работы. Рассматриваемые в диссертационной работе вопросы входят в тематические планы ОАО «Газпром», ЗАО «Петербургрегионгаз», СПГГИ (ТУ) и др.

Цель работы. Обоснование критериев и методики оценки

А конкурентоспособности региональной газовой компании, и разработка на этой основе корпоративной стратегии ЗАО «Петербургрегионгаз», направленной на повышение конкурентоспособности предприятия в условиях реформирования энергетического сектора экономики страны.

Основная научная идея. Стратегия развития региональной газовой компании в условиях установления рациональных ценовых соотношений на взаимозаменяемые виды топлива и реформирования энергетического сектора должна предусматривать диверсификацию ее деятельности на рынке к*> энергоносителей и электроэнергетики, обеспечивающей повышение показателей рыночной стоимости и конкурентоспособности компании, оцениваемых по рекомендуемой методике.

Задачи исследования. Достижение поставленной цели и реализация научной идеи потребовали решения ряда задач, основными из которых являются: исследование тенденций и проблем в развитии газовых компаний в системе топливно-энергетического комплекса Российской Федерации. прогноз основных параметров производства природного газа в условиях оптимизации ценовых соотношений на энергоносители и формирования эффективного газового рынка; анализ и классификация факторов конкурентоспособности газовой компании в современных экономических условиях национальной экономики; обоснование методологических принципов и методики оценки рыночной стоимости как интегрального критерия конкурентоспособности региональной газовой компании; обоснование стратегии повышения конкурентоспособности газовой компании ЗАО «Петербургрегионгаз» на основе диверсификации ее деятельности и совершенствования системы управления бизнес-процессами.

Методология и методика исследования. В основе методологии исследования лежит системный подход к экономической оценке производственно-экономических комплексов. В процессе исследования были использованы современные концепции конкурентоспособности, методы экономико-математического моделирования.

Защищаемые положения:

1. Эффективное функционирование российского газового рынка должно предусматривать развитие ценовых форм конкуренции с альтернативными энергоносителями, совершенствование экономико-правового механизма в обеспечении равнодоступности газовых компаний к месторождениям, транспортной инфраструктуре и каналам сбыта природного газа, электрической и тепловой энергии.

2. Формирование корпоративной стратегии региональной газовой компании должно предусматривать анализ ее эффективности с позиции теории оценки пяти сил конкуренции. Основным критерием оптимизации производственно-экономических решений в условиях рыночной экономики должна являться максимизация рыночной стоимости компании, определяемая по рекомендуемой методике.

3. В условиях реформирования единой энергетической системы страны и усиления конкуренции на рынке первичных энергоносителей приоритетным направлением обеспечения устойчивого развития газовой компании является диверсификация ее деятельности на региональный рынок-тепловой и электрической энергии.

Научная новизна.

Проведенные исследования позволили получить следующие основные научные результаты:

Разработана классификация факторов конкурентоспособности региональной газовой компании в условиях современной и прогнозируемой конъюнктуры внутренних цен на природный газ и альтернативные энергоносители.

Предложена методика оценки стоимости региональной газовой компании позволяющая оценить узкие места компании и выработать практические рекомендации по их устранению.

Обоснована концепция конкурентоспособного развития газовой компании в условиях оптимизации ценовых соотношений на энергоносители и формирования эффективного рынка природного газа.

Сформулированы методологические принципы и показатели эффективности диверсификации деятельности газовой компании на перспективных рынках электрической и тепловой энергии.

Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации, обеспечиваются применением современных экономических теорий и методов исследования, корректным использованием аналитической и статистической информации, оценкой достоверности основных полученных выводов и рекомендаций. Кроме того, основные теоретические и прикладные результаты работы прошли экспертную оценку специалистов отрасли.

Практическая значимость работы заключается в следующем: разработаны рекомендации по совершенствованию системы государственного регулирования рынка природного газа, обеспечивающие повышение конкурентоспособности газовых компаний; обоснована экономическая эффективность и базовые варианты диверсификации региональных газовых компаний при производстве тепловой и электрической энергии; предложена модель и алгоритмы оценки конкурентоспособности газовой компании, позволяющие формализовать процедуру принятия управленческих решений и повысить качество этих решений; обоснована программа реструктуризации ЗАО «Петербургрегионгаз» в энергетический холдинг, обеспечивающая существенное повышение стоимости ее активов и уровня конкурентоспособности.

Апробация диссертации. Основные положения диссертации и основные результаты были апробированы на предприятии ЗАО «Петербургрегионгаз», доложены на конференциях в Санкт-Петербургском государственном горном институте (техническом университете), а также совещаниях ОАО «Газпром».

Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 статей в сборниках научных трудов.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, и списка литературы, включающего 114 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Грачев, Константин Владимирович

Выводы по главе

1 Проведенный анализ состояния ЗАО «Петербургрегионгаз» с точки зрения определения возможных путей развития и изменения корпоративного и функционального статуса ГРО позволяет определить состояние конкурентоспособности компании как неудовлетворительное. Такие результаты обусловлены следующими факторами: несовершенством системы ценообразования на природный газ, низкой платежеспособностью и высокой зависимостью от заемного капитала, низкой деловой активностью Общества, ликвидностью его активов и др.

2 В работе выработаны и проанализированы следующие направления развития ЗАО «Петербургрегионгаз»: реализация природного газа населению напрямую (без контрагентов); постепенный переход на закупку недостающих лимитов природного газа через биржу по рыночным ценам; выстраивание энергетическое холдинговой структуры, диверсификация бизнеса компании, совершенствование и координирование организационной структуры компании в условиях реформы ТЭК.

3 Учитывая сложившуюся конъюнктуру, развивающаяся газовая компания должна стремиться к достижению паритета между собственными стратегическими целями на энергетическом рынке и внутренними производственными возможностями путем научно-обоснованного распределения ограниченных временно свободных денежных ресурсов между различными бизнес-процессами компании и диверсификации своей деятельности. Разработанные и предложенные в работе методы и модели позволяют существенно повысить эффективность управления денежными потоками региональной газовой компании.

4 Результаты SWOT - анализа свидетельствуют о том, что в современных условиях приоритетным направлением стратегического развития газовой компании является диверсификация ее деятельности в рамках вертикально-интегрированного холдинга. Диверсификация должна осуществляться по единому стратегическому плану с анализом возникающего синергетического эффекта на разных стадиях реструктуризации и соблюдением баланса между диверсификацией "вниз" (путем поглощения поставщиков сырья и материалов) и "вверх" (к построению собственной дистрибьюторской сети). В связи с ростом бизнеса и расширением сфер деятельности обоснована эффективность перехода на дивизиональную организационную структуру.

5 Стратегия диверсификации бизнеса как вертикальной, так и горизонтальной (прежде всего географической) с одной стороны позволит ЗАО «Петербургрегионгаз» увеличить барьеры от конкурентов и тем самым повысить свою конкурентоспособность, но с другой создает значительные риски для работы компании, связанные с возможностью эффективного управления проектами и рисками финансового плана в сфере энергетики (реализация проектов идет в основном за счет заемных средств).

6 Диверсификация деятельности региональной газовой компании должна предусматривать поэтапное реформирование ее институциональной структуры в энергетический холдинг, включая следующие этапы: оценка состояния компании и выработка стратегических решений, реализация комплекса мероприятий, по изменению ее организационной структуры включая внедрение корпоративной информационной системы управления и, наконец, мониторинг, контроль, управление изменениями.

7 Анализ экономической оценки эффективности диверсификации целесообразно осуществлять посредством анализа кривых эластичности рыночной стоимости в зависимости от рентабельности инвестированного капитала, величины синергетического эффекта, степени снижения риска и коэффициента долговой нагрузки.

8 Синергетический эффект диверсификации ЗАО «Петербургрегионгаз» в сферу энергетики обусловленный оптимизацией организационной структуры управления предприятием; эффективным распределением производственных, управленческих и финансовых функций между подразделениями; повышением степени концентрации платежей, повышение эффективности управления дебиторской задолженностью а также экономией затрат по отдельным статьям расходов составит 538 млн. руб. год.

9 Эффективная реализация приоритетов корпоративной стратегии компании достигается комплексным подходом к построению систем прогнозирования, анализа и контроля ее текущих активов. Использование разработанных прогнозных моделей позволяет объективно планировать объем поступления - распределения денежных средств и соответственно финансовых потоков с учетом специфики отрасли и индивидуальных особенностей компании.

177

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты исследований и их практическая реализация направлены на решение актуальной научной задачи - экономическое обоснование направлений повышения конкурентоспособности газовой компании, имеющей важное народнохозяйственное значение для обеспечения устойчивого снабжения природным газом национальной экономики страны.

Выполненные исследования позволяют сделать следующие основные выводы и рекомендации:

1. Региональные газовые компании играют ключевую роль в создании кластеров конкурентоспособности национальной экономики. В добыче газа основой создания конкурентной среды является развитие независимых производителей, ресурсная база которых непрерывно увеличивается; в сфере реализации газа - развитие нерегулируемого сегмента рынка газа, включая биржевую торговлю, с применением рыночного ценообразования.

2. Основными факторами, оказывающими влияние на конкурентоспособность газовых компаний, являются: рыночная власть поставщиков, рыночная власть потребителей; процессы замены технологий в области энергетики; новые участники в привлекательных сегментах рынка (политика по вопросам лицензирования, проводимая государством); последствия запрета создания монополий.

3. С развитием конкуренции, в результате слияний и поглощений следует ожидать сокращения числа газовых компаний. Наиболее успешными окажутся те из компаний, кто будет формировать свои конкурентные преимущества опираясь не на административный ресурс, а усиление своих преимуществ в отрасли путем диверсификации деятельности, улучшения технологии, снижение затрат, повышение эффективности управления.

4. Анализ конкурентной среды в сфере производства и реализации газа на перспективном газовом рынке рекомендуется производить экспертным путём на основе разработанных коэффициентов весомости основных значимых факторов.

5. Основным критерием оптимизации стратегических решений для региональных газовых компаний в условиях современной рыночной экономики должна являться максимизация ее рыночной стоимости. Относительные силы и слабости газовой компании и контактирующих с ней объектов (конкуренты, государство, потребители) должны рассматриваться в качестве управляемых параметров ее стоимости.

6. Разработанная и реализуемая ЗАО «Петербургрегионгаз» стратегия диверсификации бизнеса на региональный рынок тепловой и электрической энергии, включая оптимизацию системы управления бизнес-процессами и активами, позволит компании увеличить барьеры входа для конкурентов и тем самым повысить свою конкурентоспособность.

7. Рыночная стоимость газовой компании ЗАО «Петербургрегионгаз» в результате диверсификации в сферу энергетики и реформированием организационной структуры управления предприятия возрастет до 9,78 млрд. руб., а синергетический эффект составит 538 млн. руб. год.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Грачев, Константин Владимирович, 2005 год

1. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М.: Прогресс, 1985.

2. Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Математико-статистические методы экспертных оценок. М.: Статистика, 1980. - 263 с.

3. Беленький В., Лукацкий А. Методы исследования взаимовлияния экономики и энергетики // Известия РАН, Сер. Энергетика. № 6.

4. Бийгишиев М. Газ против газа Газовая промышленность. - 2002. №7. -С.20-23.

5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента 1,2. К.: «Ника-Центр», 1999.- 1100 с.

6. Боксерман Ю.И., Ремизов В.В., Смирнов В.А. Проблемы целостности Единой системы газоснабжения. М.: МТЭА, ИНЭИ РАН, Энергоцентр, 1995.

7. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 432 с.

8. Белых B.C. Предпринимательское право в системе права России// Правоведение. 2001. - № 1

9. Богачев В.Н. «Прибыль. О рыночной экономике эффективности капитала», М., Финансы и статистика, 2003

10. Богданов B.JI. Система управления активами нефтегазовых компаний в современных российских экономических условиях. Монография// NOTA BENE Media Trade Co. M. 2002. 248 с.

11. Богданов B.JI. Стратегия устойчивого развития нефтегазовой компании в условиях реформирования ТЭК России. Монография СПб: СПГГИ. 2002.- 170с.

12. Боксерман Ю.И., Смирнов В.А. Природный газ как средство повышения эффективности энергетики России// Вестник РАН, 1996, № 2 (66).

13. Боумен К. Основы стратегического менеджмента: Пер. с англ.- М.: ЮНИТИ, 1997.

14. Брагинский О.Б. «300 нефтегазовых компаний США+100 в мире», Нефть и бизнес, 1996,№1

15. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: пер. с англ. (под редакцией И.И. Елисеевой М., Финансы и статистика 1997 - 800 с.

16. Волков Д.И., «Об уровне розничных цен на газ, действующих в Российской Федерации», Вестник ФЭК России № 3, 2002г., стр. 120-121.

17. Волков Д.И., Коркунов А.В., «Предложения по совершенствованию ценового регулирования в газовой отрасли», Вестник ФЭК России № 11-2003, стр. 45-54.

18. Вяхирев Р.И. Ресурсная база и добыча природного газа в России. Общая оценка ресурсной базы газовой промышленности России. М., 1994.

19. Гусев А.А., Гусева И.Г. Об экономическом механизме экологически устойчивого развития. Экономика и математические методы. Том 32. Выпуск 2. -М.: Наука, 1996.

20. Джонстон Дж. «Экономические методы» пер. с англ., и пред. А.А.Рывкина, М., Статистика, 1990

21. Дмитриевский А.Н. Газовая директива: цели и задачи Газовая промышленность. - 2002 №12. — С.58-61.

22. Долан Э.Лж., Линдсей Д. «Рынок: микроэкономическая модель» пер. с англ., С-Пб, 1992

23. Друкер Питер. Эффективное управление. Экономические задачи и оптимальные решения: Пер. с англ. М. Котельниковой. М. ФАИР-ПРЕСС, 2002.

24. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: Пер. с англ./Под ред. С.А. Табалиной М.:Аудит, ЮНИТИ, 1994

25. Евланов Л.Г. Экспертные оценки в управлении. М.: Экономика, 1978. -133с.

26. Единая система газоснабжения. Проблемы перехода к рынку/ Под ред. Ю.И. Боксермана, В.А.Смирнова. М.: ИНЭИ РАН, МТЭА, Энергоцентр, 1993.

27. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1999. - 352 с.

28. Жученко И.А., Фейгин В.И., Фурман И.Я. Факторы оптимизации доли газа в ТЭК России // Газовая промышленность. № 6, 2000.

29. Зубарев А.А. Формирование эффективной инвестиционной политики в макро- и микроэкономических системах в условиях рыночных отношений. -СПб.: Изд-во СП6ГУЭФД998.- 249 с.

30. Иванова М.А., Уланов B.JI. «Государственное регулирование рыночной экономики», Нефтепереработка и нефтехимия, 1993, №11

31. Ильинский А.А. Ресурсы нефти и газа на рубеже веков М.: Недра, 1998

32. Итоги работы Минтопэнерго России. М.: ИнфоТЭК, периодические издания, 2000-2002.

33. Кибиткин А.И. Устойчивость сложных экономических систем: РАН Кольск. научн. центр. / Инст. экон. проблем. Апатиты, 2000

34. Клеандров М.И. Нефтегазовое законодательство в системе российского права. Новосибирск: Наука, 1999

35. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 с.

36. Концепция по реформированию газовой отрасли и развитию рынка газа. -М.: РСПП, 2003, с. 240.

37. Концепция функционирования и развития ЕСГ в условиях перехода к рыночным отношениям / Боксерман Ю.И., Смирнов В.А., Вольский Э.Л. Омельченко А.И.// Газовая промышленность, 1992 . № 3.

38. Концепция энергетической политики России в новых экономических условиях. М.: ИНЭИ РАН, 1992.

39. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Д. Стоимость компаний: оценка и управление. Пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп - Бизнес», 2002. - 565 с.

40. Кудинов Ю.С. Экономические проблемы развития ТЭК Российской Федерации. М., Минприроды, 1996. С.212.

41. Кунц Г., Доннел О. Управление: системный и ситуационный анализ управленческих функций: в 2т. М.: Статистика, 1981. - 456 с

42. Медведева Е. Технологические уклады и энергопотребление. Иркутск: СЭИ СО РАН, 1994.

43. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф., «Основы менеджмента», М., «Дело», 2003.

44. Методическое пособие по формированию и реализации региональной инвестиционной политики и программы. М.: Международный Инвестиционный Союз, 1996.- 248 с.

45. Методические рекомендации по оценке экономической эффективности инвестиционных проектов», М., «Экономика», 2000.

46. Михалевич М.В., Чижевская А.Ю. Динамические макромодели нестабильных процессов при переходе к рыночной экономике // Кибернетика и системный анализ. 1993. - № 4.

47. Налоговые стимулы технического прогресса // США: Экономика, политика, идеология. 1993. - № 12.

48. Научно-технический прогресс в газовой промышленности и рынок/ Смирнов В.А., Боксерман Ю.И., Седых А.Д., Вольский Э.Л. М.: РАО "Газпром", ИНЭИ РАН, МТЭА, Энергоцентр, 1993.

49. Некрасов А.С., Борисова И.Н. Критинина Ю.С. и др. Цены на энергию в экономике России // Проблемы прогнозирования, 1996, № 3.

50. Николаев О.В. Что мешает развитию газового рынка? М.: Конкуренция и рынок.-2003. №1.С.6-9

51. Новая Энергетическая стратегия России. М.: Атомиздат, 2001.

52. Новые аспекты в системе налогообложения капиталистических стран. М., 1990.

53. О разделении монопольной и конкурентной деятельности в сфере газораспределения. Постановление Правительства РФ №1370, М., 1998 г.

54. Об основных направлениях энергетической политики и структурнойперестройки топливно-энергетического комплекса РФ на период до 2010: Указ президента РФ.

55. Овчаренко Е.К., Ильина О.П. Балыбердин Е.В. "Финансово-экономические расчеты в EXEL" М., "Филин" 1998-184 стр.

56. Олещук Н.И. «Экономическая стратегия предприятий «Газпром» в период формирования оптимального соотношения цен на энергоносители», СПб., «Записки Горного института», 2000г., с. 132

57. Основные положения энергетической стратегии России на период до 2020 г., М., Минтопэнерго, 2001г., с. 245

58. Оценка бизнеса: Учебник / Грязнова А.Г., Федотова М.А., Ленская С.А. и др./Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 1999.-512 с.

59. Питере Т., Уотермен В. «В поисках эффективного управления», М., Прогресс, 2001, с.234

60. Проблемы налоговой системы России: теория, опыт, реформа. М., ИЭПП, научные труды №19Р, 2000, с. 162

61. Реорганизация предприятий в газораспределительном секторе /Под ред. Д.И. Волкова и др./, Заключительный отчет, М., Фонды Минтопэнерго РФ, 2001 г., с. 214.

62. Российский статистический ежегодник. Госкомстат РФ. М., 2000, с.316

63. Российский статистический ежегодник,- М.: Госкомстат, 2001 г., с.487.

64. Салманов Ф.К. «ТЭК России в период реформ», Финансовые известия. 1996, №71, С.23-30

65. Семь нот менеджмента. М.: ЗАО «Журнал Эксперт», ООО «Издательство ЭКСМО», 2002.- 652 с.

66. Сио К.К. Управленческая экономика: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. -671с.

67. Система статистических показателей энергетики мира. М.: МТЭА, ИНЭИ РАН, 2003.

68. Стратегия формирования специфической финансово-промышленной группы (ФПГ) на базе газовой промышленности России (исходные концептуальные положения)/ Боксерман Ю.И., Смирнов В.А., Бесчинский А.А., Макарова Т.Е. М.: МТЭА. ИНЭИ РАН. Энергоцентр, 1996.

69. Стратегия развития газовой промышленности России/ Под ред. Р.И. Вяхирева. М.: Энергоатомиздат, 1997.

70. Стратегия развития нефтегазовых компаний. Группа авторов под редакцией профессора Р.И.Вяхирева. "Наука". М. 1998г.

71. Томпсон А., Формби Дж. Экономика фирмы / Пер. с англ. М.: ЗАО «Изд-во «БИНОМ», 1998. - 544 с.

72. Томпсон А.А. мл., Стрикленд III А. Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации: Учебник для вузов. Пер. с 9-го англ. изд. М.: ИНФРА-М, 2000.-XX, 412 с.

73. Уотшем Т., Паррамоу К. Количественные методы в финансах.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.

74. Управление проектами/ Под общ. ред. В.Д. Шапиро. СПб.: "Два-ТрИ", 1996.

75. Управление финансами предприятий нефтегазовой промышленности. Учебное пособие. Под редакцией профессора Зубаревой В. Д. МЛ 998г.

76. Федеральная программа «Энергоэффективная экономика», Постановление правительства No. 796 от 17 ноября 2001 г.; М.: 2001 с. 123.

77. Харитонов В.А. Оценка надежности и экономического риска на объектах газового комплекса// Нефтегазовые технологии. 1994.- № 3.- С.55-59.

78. Хованов Н.В. Анализ и синтез показателей при информационном дефиците. СПб., 1996.

79. Хорн Дж. К. Ван Хорн Основы управления финансами. "Финансы и статистика". М. 1997 г.

80. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М., Дело Лтд 1995 г. 320 стр.

81. Чистов J1.M. Оптимизация управления социально- экономическими системами. В 2 частях. СПб.: Изд-во СпбГУ, 1999 г.- 603 с.

82. Шарп Ут. Дж. Инвестиции.Инфра-М. 1997.

83. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализ затрат. -М.: Филинъ, 1996

84. Шелобаев С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2000.- 367 с.

85. Щекина В.Д. Ценовая политика при реализации газа на внутреннем рынке// Газовая промышленность. № 6, 2000.

86. Шмидт См. Экономический анализ инвестиционных проектов. "Банки и биржи". Издательское объединение "Юнити". М.1997.

87. Энергетическая стратегия России на период до 2020 года, М., «Минтопэнерго», 2000.

88. Экономика переходного периода, Под ред. В.В. Радаева, А.В. Бузгалина, М, МГУ, 1995

89. Экономическая стратегия фирмы. Учебное пособие / Под ред. Градова А.П. СПб.: Специальная литература, 1995.

90. Яругова А. Управленческий учет: опыт экономически развитых стран/ Пер. с польского М.:Финансы и статистика, 1991

91. Andersen Е., Grude К., Haug Т., Turner I. Goal Directed Project Management., Kogan Page. 1995.

92. Antill N., Arton R. Oil and Gas equities: evaluation and trading // Cambridge, England 1994.

93. Braybrooke D.F. Strategy of Decision. N.Y., 1993.

94. Brealey R., Myers S. Principles of corporate finance // McGraw-Hill 1999.

95. Flatto J. Using Real Options in Projects Evaluations.- LOMA, 1996.

96. Energy in the Former Soviet Union Yearbook 1996, Petroleum Economist Rosneftegazstroy, Moscow, Houston, London.

97. Hodge В., Gales L. Organizational Theory: a Strategic Approach. New Jersey:1. Prentice Hall, 1996.

98. Gentry D.W., O'Nell T.J. Mine investment analysis // N.Y. 1984.

99. Kamm J.B. An Integrative Approach to Managing Innovation. Lexington: Lexington books, 1987.

100. Morris P. Managing Project Interfaces Key Poinits for Project Success, Project Management Handbook / D. Cleland, W. King - Van Nostrand Reinhold, 1998.

101. Natural Gas Transportation/ Organisation and Regulation/ Energy Agency, 1994.

102. Project Management: A Reference for Professionals. Edited by Robert M. Kimmon, James H. Loweree. N.Y. and Basel: Marcel Dekker Inc., 1989.

103. Robbins S., De Cenzo D. Fundamentals of Management. Essential Concepts and Applications. New Jersey: Prentice Hall Int. Inc., 1995.

104. Robbins S. Organization Theory. Structure, Design and applications. -Englewood Cliffs: Prentice Hall, 1990.

105. Storey D.J. Understanding the Small Business Sector. Chichester: Routledge, 1994.

106. Teplitz-Sembitsky W. "Regulation, deregulation, or deregulation what is needed in the LDCs power sector?" - OPEC Bulletin. - February 1991.

107. The Economics of Regulation. Alfred E. Kahn. Third Priming, 1999.

108. V.Thuronyi (Ed.) Tax Law Design and Drafting. IMF, 1998, p. 1005.

109. Zeriba K. Analysis of application of risk management techniques in the markets for metals and minerals // University of Nottingham 1997.

110. Verple P., Harris. Introduction: Mineral resources and Mineral resources analysis. Clarendn Press. -Oxford, 1994.

111. World Energy Council, Survey of Energy Resources, Oxford, 1998.

112. World Energy Oullook. IEA, London 2000.

113. World Energy Outlook, IEA, London 2001.

114. World Energy Outlook, IEA, London 2002.