Принятие управленческих решений при выборе вариантов региональных инвестиционных проектов с учетом фактора времени тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Родионов, Александр Павлович

• Родионов, Александр Павлович
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Родионов, Александр Павлович

Введение

Глава 1. Теоретические основы управления региональными инвестиционными проектами с учетом фактора времени

1.1 Экономическое содержание управления региональными инвестиционными проектами

1.2 Управление региональными инвестиционными проектами с учетом фактора времени

1.3 Характеристика управленческих решений при выборе инвестиционных проектов с учетом фактора времени Выводы по первой главе

Глава 2. Методические основы управления региональными инвестиционными проектами с учетом фактора времени

2.1 Систематизация факторов сокращения сроков реализации региональных инвестиционных проектов

2.2 Методические подходы к оценке региональных инвестиционных проектов в российских условиях

2.3 Обоснование и оценка сокращения сроков реализации инвестиционных проектов

Выводы по второй главе

Глава 3. Формирование механизма принятия управленческих решений при выборе региональных инвестиционных проектов с учетом фактора времени.

3.1 Управление связью фактора времени с эффективностью вложений в региональных инвестиционных проектах

3.2 Управление влиянием динамического срока окупаемости вложений на эффективность региональных инвестиционных проектов

3.3 Предложения по совершенствованию организации и методов принятия управленческих решений при выборе региональных инвестиционных проектов с учетом фактора времени Выводы по третьей главе

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Принятие управленческих решений при выборе вариантов региональных инвестиционных проектов с учетом фактора времени»

Актуальность исследования^ Одним из наиболее важных факторов развития экономики регионов являются инвестиции - вложения капитала в различные сферы и отрасли экономики как внутри страны, так и заграницей.

Исследование проблем инвестирования всегда находилось в центре внимания экономической науки, поскольку инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста страны в целом.

Выход из кризиса, достижения- устойчивых темпов экономического роста требуют значительных капитальных затрат, разумной эффективной инвестиционной политики со стороны государства, которая должна учитывать как общегосударственные интересы, так и интересы социально-экономического развития регионов. В настоящее время основная тяжесть, организации инвестиционного процесса в реальном' секторе переносится? на региональный уровень. За годы экономических преобразований изменились > отношения центра и регионов:

- новая модель российского федерализма ставит субъекты Федерации в условия более, свободного распоряжения, имеющимися в рамках* территорий ресурсами при повышенной ответственности за результаты их использования;

- имеет место фактор жестких ресурсных ограничений, в том числе инвестиционного характера;

- произошли перемены и в самой инвестиционной сфере: изменилась социально-экономическая и правовая: среда, производственные отношения, методы хозяйствования; структура инвестиций, организация процесса инвестирования;

- появилась потребность в формировании соответствующего сложившимся условиям механизма управления инвестиционными параметрами экономического развития;, одним из которых является инвестиционный потенциал.

Процессы становления современных рыночных отношений в России существенно изменили характеристики и условия инвестиционной деятельности. Это значительно повлияло на принятие решений инвесторами об инвестировании, а также вызвало необходимость внедрения новых надежных методов расчета эффективности инвестиций.

Кроме того, структура совокупного труда меняется в динамике и по стадиям жизненного цикла объектов (исследование, разработка, изготовление, распределение, потребление, рециклинг). В' этой связи появляется необходимость изменения трактовки закона экономии времени.

Закон экономии времени требует сокращения времени при совершении каждой производственной и непроизводственной деятельности общества и отдельного человека, при этом время выступает основным ресурсом, объем которого для данного текущего или перспективного периода ограничен как для отдельного человека, так и для общества.

Инвестор должен определить экономический эффект инвестиционного проекта, насколько полученные результаты устойчивы по отношению к неизбежным отклонениям условий реализации проекта от принятых при расчетах, особенно в современных нестабильных экономических условиях!: Эти расчеты необходимы и для взаимодействия с внешним миром: привлечения акционеров, кредиторов и т.д.

Переход к инновационному развитию экономики требует максимального использования^ принципиально новых факторов роста, присущих постиндустриальной информационной эпохе. Применение экономических методов воздействия на эффективность хозяйствования обусловливает необходимость формирования нового организационно-экономического механизма принятия управленческих решений при выборе региональных инвестиционных проектов с учетом фактора времени. Это позволит реорганизовать национальное хозяйство на основе наукоемкого производства, повернуть вспять тенденцию огромного и все нарастающего отставания России от развитых стран мира в различных сферах.

Таким образом, актуальность и значимость проблемы предопределили выбор темы исследования, ее научную область, предмет, объект, цели и задачи. Содержание диссертационного исследования соответствует пунктам 3.6, 3.10, 3.17, 3.22 паспорта научной специальности ВАК 08.00.05 -Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика).

Состояние научной разработанности проблемы. Исследованию вопросов теории и практики управления инвестиционной деятельностью посвящены работы отечественных и зарубежных ученых И. Ансоффа, - Брагина Н.И., Быстрова О.Ф., Гусакова М.А., X. Джонсона, Друкера П.Ф., Б. Олина, Поздякова В .Я., Прудникова В.М., Перцова В.В., Казакова C.B., Кузнецова C.B., Колмыковой Т.С., Румянцева A.A., С. Хаймера, Чернышева Б.Н., У. Шарна и др.

Исследованию проблем принятия управленческих- решений значительное место в своих научных работах посвятили отечественные и зарубежные ученые. Среди которых можно выделить: Р.' Акоффа, Абрамова A.B., Балдина К.В., Бутенина A.B., Гончаренко Л.П., Голова Р:С., Жихаревича Б.С., Ипатова Ю.М., К. Маркса, Лабудина A.B., Передеряева И.И., Пузыревского Л.С., Рафикова С.А., X. Райфа, Сироткина С.А., Ходачека В.М., ЦыгичкоА.Н., Чекалева М.И., Яновского В.В*, и др. Однако до- последнего времени в недостаточной степени разработаны вопросы принятия управленческих решений при выборе вариантов региональных инвестиционных проектов-с учетом фактора времени.

Объектом исследования являются региональные инвестиционные проекты.

Предмет исследования - проблематика принятия управленческих решений при выборе региональных инвестиционных проектов с учетом фактора времени.

Цели и задачи исследования. Цель исследования - разработка предложений по совершенствованию организации и методов принятия управленческих решений при выборе региональных инвестиционных проектов с учетом фактора времени в условиях инфляции, риска и формирования благоприятного инвестиционного климата.

Для достижения цели исследования поставлены и решены следующие задачи:

- проведен анализ методов экономической оценки сокращения сроков осуществления предпроизводственных затрат с учетом отечественного и зарубежного опыта;

- выявлены факторы, оказывающие влияние на предпочтения инвесторов и наиболее значимые для оценки инвестиционного потенциала региона;

- систематизированы элементы функционирования механизма управления инвестиционной стратегией региона;

- разработаны методы оценки эффективности ускорения ввода в, действие инвестиционных проектов с учетом фактора времени;

- разработана и реализована модель учета технических и экономических факторов ускорения разработки региональных инвестиционных проектов;,

- разработаны предложения по совершенствованию организационно-экономического механизма принятия управленческих решений при выборе региональных инвестиционных проектов с различными сроками выполнения и потребными капитальными вложениями.

Теоретической основой' исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления региональными инвестиционными проектами, государственного регулирования экономики, теории корпоративной организации бизнеса. Методологическую базу исследования составили анализ и синтез, дедукция и индукция, сопоставление и сравнение, прогнозирование, проектирование, моделирование, экспертные оценки. Информационной базой исследования явились действующее законодательство РФ, справочные и статистические данные, аналитические материалы, монографии, статьи из научных журналов и сборников, актуальные интернет-ресурсы. Основные результаты диссертации получены в ходе анализа и обобщения реализации региональных инвестиционных проектов в таких регионах как Санкт-Петербург, Ленинградская область, Ульяновская область, Северо-Западный федеральный округ.

Основные положения, выносимые на защиту:

1. Для развития региональных экономических систем необходимо исследовать природу потерь и выгод, связанных с действием фактора времени и методами их учета. Система временных показателей воспроизводства является сложной взаимосвязанной системой категорий закона экономии времени.

2. Проведена систематизация и раскрыты экономические аспекты влияния фактора времени при оценке эффективности региональных инвестиционных проектов.

3. Инвестиционный климат региона как совокупность политических, экономических, юридических, социальных, климатических, природных, инфраструктурных и др. факторов предопределяет степень риска капиталовложений и возможность их эффективного использования. Благоприятный инвестиционный климат является одним из важнейших интегральных показателей, влияющих на принятие управленческих решений при выборе региональных инвестиционных проектов.

4. Разработка систем и критериев, показателей и методов оценки экономической целесообразности региональных инвестиционных проектов с учетом влияния инфляции, риска и фактора времени является необходимым условием успешного функционирования региональной экономики на современном этапе развития.

5. Предложены процедуры выработки управленческих решений, которые составили методологию комплексного анализа инвестиций при выборе региональных инвестиционных проектов с различными сроками реализации и потребными капитальными вложениями, что позволило уточнить принципы и концептуальные задачи реализации региональной инвестиционной политики.

6. Предложенный автором организационно-экономический механизм принятия управленческих решений при выборе региональных инвестиционных проектов структурно может быть представлен в виде:

- механизма реализации стратегии инвестиционных приоритетов;

- механизма регулирования и реализации региональных инвестиционных проектов;

- системы обеспечения функционирования механизмов управления инвестиционной стратегией на основе применения информационных технологий.

7. Минимизация наиболее распространенных ошибочных стереотипов, в практике инвестиционного проектирования, выявленных в исследовании;, требует постоянного экономического мониторинга системы, предложенных показателей.

Научная новизна исследования:

1. Предложена система временных показателей воспроизводства как сложная взаимосвязанная система категорий закона экономии времени, которые могут использоваться и на региональном уровне. Уточнено целевое значение закона экономии* времени — достижение полезногог эффекта- за минимальное время (с учетом наличных ресурсов). При этом достигаемый дополнительный экономический эффект не должен быть меньше величины потребных дополнительных вложений (за исключением случаев, когда целью проекта является получение неэкономических эффектов — оборонного, социального, научно-технического, экологического и т.п.).

2. Сформулированы экономические аспекты влияния фактора времени, которые должны учитываться при оценке эффективности региональных инвестиционных проектов.

3. Проведена систематизация факторов, определяющих степень риска капиталовложений и возможность их эффективного использования, что позволяет сформировать представление о благоприятном инвестиционном климате в регионе.

4. Разработаны процедуры выработки управленческих решений, составляющие методологию комплексного анализа инвестиций при выборе региональных инвестиционных проектов с различными сроками реализации и потребными капитальными вложениями.

5. Предложены эффективные методы оценки ускорения ввода в действие региональных инвестиционных проектов с учетом современных форм их финансирования.

6. Разработан организационно-экономический механизм принятия управленческих решений при выборе вариантов реализации региональных инвестиционных проектов с учетом фактора времени, позволяющий формировать благоприятный климат за счет развития, лизинговых схем, венчурных инвестиционных фондов, кластерных структур и.т.п.

Практическая значимость. Результаты, полученные в, ходе исследования, могут быть применены в. деятельности региональных органов^ государственной власти при разработке программ социально-экономического развития и нормативно-правовых актов, а также в»образовательном процессе вузов по специальности «Национальная экономика» в рамках чтения дисциплин «Региональная экономика», «Конкурентоспособность региональной экономики», «Основьь предпринимательства и маркетинг», «Инвестиционные процессы в современной российской экономике» и др. Основные результаты исследования* нашли практическое применение в системе мероприятий по реализации инвестиционной стратегии конкретного региона (Ульяновская область), а также внедрены в деятельность научно-производственного предприятия «Адвент» при разработке перспективных инновационных проектов по созданию производства и внедрения специализированной электроники, конструкций и программного обеспечения.

Апробация результатов исследования. Основные положения исследования докладывались и обсуждались на научных семинарах и заседаниях кафедры мировой и национальной экономики ФГОУ ВПО «Северо-Западная академия государственной службы», на научно-практических конференциях вузовского, регионального и международного уровня.

По теме диссертационного исследования в научных изданиях было опубликовано 13 печатных работ, общим объемом 6,85 печатных листа (авторский вклад — 5,1 печатных листа), из которых: 4 публикации - в изданиях, включенных в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации; 9 публикаций - в других научных изданиях.

Структура и логика исследования обусловлены поставленной целью и решаемыми задачами. Исследование состоит из введения, 3 глав (включающих 9 параграфов), заключения и списка использованной литературы, насчитывающего 116 источников, изложено на 172 страницах и включает 13 рисунков, 14 таблиц, 1 приложение. и

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Родионов, Александр Павлович

Основные результаты, полученные в ходе диссертационного исследования:

1. Обоснован вывод о том, что для развития экономических систем, на осуществление которых требуется ряд лет, необходимо исследовать природу потерь, связанных с действием фактора времени и метода их учета.

2. Основное требование закона экономии времени можно определить как сокращение времени при совершении каждой производственной и непроизводственной деятельности общества и отдельного человека. Сущность данного закона сводится к прочно складывающимся объективным связям и взаимозависимостям по поводу использования и сбережения времени во всех процессах жизнедеятельности людей и в их общественных отношениях. При этом время выступает основным ресурсом, объем которого для данного текущего или перспективного периода ограничен как для отдельного человека так и для общества.

3. Благоприятный инвестиционный климат как совокупность рассмотренных в диссертации показателей является одним из важнейших факторов, влияющих на принятие управленческих решений при выборе региональных инвестиционных проектов.

4. В практике инвестиционного проектирования в России наметилась тенденция недооценки рисков и завышения выгод при реализации крупных проектов.

5. При исследовании экономической эффективности сокращения сроков выполнения региональных инвестиционных проектов установлено, что среди основных факторов, воздействующих на сокращение сроков, можно выделить: уровень качества и интенсивность использования физического и человеческого капитала, применяемые технологии, а также производительность труда.

6. Одним из факторов снижения себестоимости работ является экономия на условно-постоянных затратах за счет сокращения сроков выполнения проекта. При инвестировании денежных сумм на различные сроки постоянная стоимость денежных потоков будет иметь различное значение (при фиксированном значении номинальной стоимости).

7. Сокращение сроков выполнения-проекта приводит к экономии денежных средств за счет уменьшения влияния инфляции и сокращения выплаты процентов по ставкам банковских кредитов. Количественное измерение экономического выигрыша, достигаемое за счет более ранней реализации проекта, является важнейшим условием выбора конкретного проекта. При сокращении лага уменьшается срок полной окупаемости капитальных вложений и потерь, увеличивается размер внутрипромышленных накоплений. Помимо экономии рабочего времени, овеществленного в продукте, наступает экономия времени обращения капитала. Уменьшение лага является важным фактором обеспечения дальнейшего роста производства и повышения его эффективности на основе внедрения и использования передовых технологий.

8. Выделен ряд факторов, оказывающих влияние на предпочтение инвесторов и наиболее значимых для оценки инвестиционного потенциала региона (ресурсно-сырьевой, производственный, потребительский, инфраструктурный, интеллектуальный, институциональный, инновационный).

9. Систематизированы элементы функционирования механизма управления1 инвестиционной стратегией, включающего:

- нормативно-правовое обеспечение;

- методическое обеспечение в виде комплекса методических разработок и материалов по планированию и ведению инвестиционной деятельности в конкретных секторах экономики;

- организационное обеспечение механизма управления в виде создания необходимых организационных структур (государственные специализированные организационные структуры федерального, регионального и местного уровней; банковская система и другие институциональные инвесторы — финансовые, инвестиционные, страховые компании); инвестиционные посредники и консультанты;

- информационное обеспечение (дополнена модель и методика оценки информационной открытости региона).

Ю.Обоснованы критерии корпоративной, региональной и бюджетной эффективности проекта на основании которых предлагается строить частные и интегральные рейтинги проектов, задающие комплексную их оценку и ранжировки по степени их приоритетности.

11.С целью оживления реального сектора экономики предложена комплексная система приоритетов инвестиционной стратегии.

12.Применение динамического срока окупаемости вложений позволит эффективнее использовать капиталовложения и определять наиболее целесообразное направление их концентрации в пространстве и во времени.

Заключение

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Родионов, Александр Павлович, 2011 год

1. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 19.07.2011) (с изм. и доп., вступающими в силу с 30.09.2011)

2. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-Ф3 (ред. от 19.07.2011) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"

3. Закон РФ от 16.07.1992 N 3317-1 (ред. от 29.11.2004) "О внесении изменений и дополнений в налоговую систему России"

4. Закон РФ от 27.12.1991 N 2116-1 (ред. от 06.08.2001) "О налоге на прибыль предприятий и организаций"

5. Постановление Правительства РФ от 31.03.1998 N 374 (ред. от 13.10.1999) "О создании условий для привлечения инвестиций в инновационную сферу"

6. Постановление правительства РФ от 31.12.1999 г. № 1460 «О комплексе мер по развитию и государственной поддержке малых предприятий в сфере материального производства и содействию их инновационной деятельности». М., 1999.

7. Основные направления государственной инвестиционной политики Российской Федерации в сфере науки и технологий. Утверждено распоряжением правительства РФ от 11.12.2002 г. № 1764-р. М., 2002

8. Постановление Правительства РФ от 06.04.2004 N 159 (ред. от 31.12.2008) "Вопросы Федеральной службы по надзору в сфере образования и науки"

9. Постановление Правительства РФ от 16.06.2004 N 281 (ред. от 08.08.2009) "О Федеральном агентстве по науке и инновациям"

10. Постановление Правительства РФ от 16.06.2004 N 281 (ред. от 08.08.2009) "О Федеральном агентстве по науке и инновациям"

11. Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу.

12. Утверждено приказом президента Российской Федерации от 30.03.2002 № Пр-576. М., 2002.

13. Постановление о дополнительных мерах по сокращению сроков строительства в городе Москве» 11.09.07 №793-ПП // http://www.garant.ru/hotlaw/doc/1026r0.htni

14. З.Минстрой РФ. Типовое методические рекомендации по планированию и учету себестоимости строительных работ. Утв. 05.12.95

15. СНиП 1.04.03-85. Нормы продолжительности строительства и задела в строительстве предприятий, зданий, сооружений // Госстрой СССР, Госплан СССР. М.: Стройиздат, 1987.

16. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал / Гос. ун-т управления. М.: Изд-во «Экзамен», 2002.

17. Аверкина Е.В., Крылов Э.И. Роль предварительного анализа основных производственных фондов в целях инвестиций // Седьмая научная сессия аспирантов ГУАП, 12-16 апр. 2004 г.: сб. докл. В 2 ч. 4.2. Г уманит, науки. СПб., 2004.

18. Адамов Н.А. Совершенствование системы учета основных средств в строительной организации: Моногр. М.: МАКС Пресс, 2002

19. Алексеев А., Герцог И. Национальные особенности формирования оборотного капитала // ЭКО. 1997.20.«Планирование деятельности фирмы» Алексеева М.М., «финансы и статистика» 2000 г.

20. Анохин О.А. Методика определения срока полезного использования для амортизируемых основных средств // Налоговый учет для бухгалтера. -2004. №9.

21. Веснин В. Р. Стратегическое управление. СПб. : Питер, 2009.

22. Ардзинов В.Д. Экономика отрасли (строительства). Учебное пособие. — СПб.: ПГУПС, 2006.

23. Р. Акофф, Акофф о менеджмент, Издательство: Питер, Автор: Р. Акофф, 2002 г.

24. Асват Дамодаран. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. -М, Альпина Бизнес Букс, 2007.

25. Афанасьев М. Ю., Суворов Б. П. Исследование операций в экономике: Учебное пособие. М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2002.

26. Бабаев Ю.А. Учет переоценки основных средств. Учет выбытия основных средств для целей налогообложения. Учет основных средств, полученных безвозмездно или с использованием целевого финансирования // Бухгалтерия в вопросах и ответах. 2002. № 5.

27. Базилевич Анна Игоревна. Инновационный менеджмент предприятия : учеб. пособие для вузов / А. И. Базилевич ; под ред. В. Я. Горфинкеля. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

28. Базилевич, Анна Игоревна. Инновационный менеджмент предприятия : учеб. пособие для вузов / А. И. Базилевич ; под ред. В. Я. Горфинкеля. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

29. Бакушева Н. И. и др. Экономика строительной отрасли. М.: Издательский центр «Академия», 2006

30. Басовский JI.E. Экономическая оценка инвестиций. -М, ИнфраМ, 2007.

31. Баффет Уоррен. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. -М, Альпина Бизнес Брукс, 2007.

32. Кеменов A.B. Финансовое моделирование денежных потоков строительных организаций ("Бухучет в строительных организациях", 2011, N2)

33. Борисова A.A. Деловая активность в строительстве/ Экономика строительства, М., № 7, 2000

34. Ходачек, Владислав Михайлович. Стратегическое планирование и государственное регулирование экономики на региональном уровне; Сев.-Зап. акад. гос. службы. С116.: Изд-во СЗАГС.

35. ЗбЛЗасильев В:М., Панибратов Ю.П. и др. Управление в строительстве. Учебник. М.: Изд-во АСВ, 2001.

36. Баффет Уоррен. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. —М , Альпина Бизнес Брукс, 2007.

37. Бондарь А.М, Кукушкин В .А., Телешев В.И. и др. Организация и : управление в строительстве. Основные понятия и термины. Под общ.ред. В.М.Васильева, Ю.П. Панибратова. М.: СПб, АСВ, 1998.

38. Борисова A.A. Деловая активность в строительстве/ Экономика строительства, М., № 7, 2000

39. Быстров О.Ф. и др. Управление инвестиционной деятельностью в регионах Российской Федерации: Монография / Быстрое О.Ф., Поздяков В.Я., Прудников В.М., Перцов В.В., Казаков C.B. -М.: ИНФРА-М, 2010. -358 с. (Научная мысль). • /

40. Васецкий A.A., Козырев A.A., Тарасов H.A., Яновский В.В.: Основы менеджмента: Уч. пособие. / Под редакцией Яновского СПб.: Изд-во СЗАГС, 201:1.- 276 с.

41. Галкин И.Г. Экономика .строительства:: Справочник. М.: Стройиздат, 1989. .; , , . . ■ ;43;ГасановзА.З^ Разработка управленческих решений: Учебное пособие; М;: Инфра-М, 2006.

42. Горбунов A.A., Иванов С.Н., Асаул А.II. Формирование региональных строительных комплексов в транзитивной экономике./ под ред. Горбунова A.A. СПб. -1999.

43. Государство и экономика: Факторы роста М.: Наука, 2003. С. 118

44. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики. — М.: ГУ ВШЭ, 2000. — 495 с.

45. Гуськов Н.С. Инвестиции. Формы и методы их привлечения М., 2001. С. 28.

46. Дасковский В.Б., Киселёв В.Б. Об эффективности инвестиций // Экономист. М.:2007. №3. С.35-48.

47. Дасковский В.Б., Киселёв В.Б. Фактор времени при оценке эффективности инвестиционных проектов.//Экономист. 2008. - №1.

48. Дегтярев В.А. Принципы налогового планирования использования основных средств. М.: Б.и., 2003

49. Дементьев А.Ю. Убыток при уступке прав инвестирования.//Главбух. Отраслевое приложение «Учёт в строительстве». — 2006. №1.

50. Дойль П. Маркетинг-менеджмент и стратегии / Пер. с англ. — СПб.: Питер, 2002. — 544 с.

51. Доничев O.A., Рейнгольд Е.А. Инвестирование жилищного строительства/ Экономист, М., № 4 2000.

52. Доничев O.A., Рейнгольд Е.А. Инвестиционный климат и социальная направленность капитального строительства // Экономика строительства. 2000. № 5.

53. Ивашенцева Т.А., Щербаков А.И. Экономика отрасли (строительство): Уч. пос. Новосибирск: НГАСУ. 2000. - 100 с.

54. Шепелев И. Г. Математические методы и модели управления в строительстве. Учебное пособие для вузов. Изд. 2-е. — Челябинск, 2001.

55. К вопросу порядка инвентаризации основных средств строительной организации // Экон. и учет в стр-ве. 2004. №11(77).

56. Казанский Ю.Н., Немчин A.M., Никешин С.Н. Строительство в США и России. Экономика, организация и управление. — СПб., ДваТри, 1995.

57. Калёкин Д.В. Прогностическое имитационное моделирование инвестирования средств в основные фонды // Межвуз. сб. науч. ст. докторантов, аспирантов ¡и соискателей. Чебоксары: Чуваш, ун-т, 2005

58. Каменецкий М.И. Инвестирование в основной капитал и строительный комплекс: анализ и оценка возможностей //Пробл. прогнозирования. 2001. №5

59. Каплан JI.M. Проблемы перестройки ^ экономики, строительства при-переходе к регулируемому рынку // Экономика строительства, 1991. № 2 -5.

60. Кащеев Р.Т. Модель оценки стоимости компании: разработка- и» применение // Финансовый директор», № 12 (декабрь) 2003.

61. Ковалев-В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М., Финансы и статистика, 2002.

62. Коланьков C.B. Метод дисконтирования сметной стоимости // НТТ—наука и техника-транспорта. СПб.: №3, 2006.

63. Кондратенко Ю.И: Современное состояние инвестиционной деятельности* и проблемы финансирования4 капитальных вложений- // Экономика строительства. 1999. № 8.

64. Кондратенко Ю.И., Кондратенко Е.И. Проблемы инвестирования реального сектора экономики в условиях становления рынка // Экономика, строительства. 1999. № 4.

65. Круглов М.И. Стратегическое- управление компанией. — Mï: Русская деловая литература, 1998. — 768 с.

66. Крупеня 0:А. Основные1 факторы инвестиционного процесса // Журнал «Транспортное дело России», http://www.morvesti.ru/publication/transport/

67. Кузнецова О.В: Экономическое развитие регионов: теоретические и практические аспекты государственного регулирования. —М.: Эдиториал УРСС, 2002. —308 с.

68. Лившиц В., Швецов А. Каких ошибок следует избегать при оценке инвестиционных проектов с участием государства // Вопросы экономики. -2011.-№9. С. 80-93.

69. Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций. М., Экономика, 2004.

70. Ложникова A.B. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. М., 2001. С. 15.

71. Лычкин Ю., Костецкий Н. Капитальное строительство: состояние и перспективы развития // Экономист. 2002. № 2.

72. Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 16.

73. Машкин В. Управление инвестиционной привлекательностью реального сектора экономики региона, http://www.akdi.ru

74. Минина JI.C., Манаков Л.Ф. Особенности планирования деятельности строительной организации. — Новосибирск: НГАСУ, 2001.

75. Минцберг Г., Альстрэнд Б., Лэмпел Дж. Школы стратегий / Пер. с англ. — СПб.: Питер, 2000. — 336 с.

76. Непомнящий Е.Г. Инвестиционное проектирование. Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003

77. Новоселов A.C. Региональные рынки. — М.: ИНФРА-М, 1999. — 479 с. 82.0бозов С. А. Привлечение инвестиций в экономику города: теория ипрактика. Нижний Новгород, НИСОЦ - Издательство' Волго-Вятской академии государственной службы, 1998.

78. Планирование в строительной организации: Методические указания. Новосибирск: НГАСУ, 1999.

79. Попков В. П., Семенов В. П. Организация и финансирование инвестиций. Изд-во Питер. 2006.

80. Поплавский B.C. Архитектурно-строительный словарь. -М.: Слава, 1993.

81. Проблемы развития российской экономики. Т.2. Структура общественного производства: российские реалии и мировой опыт. М.: Институт экономики РАН. 1998. С. 3.

82. Родионов А.П. Разработка методики определения эффективности более раннего ввода пассивных основных фондов // Вестник развития науки и образования 2007 г. - № 3 - 0,30 п.л.

83. Родионов, А.П. Основные вопросы принятия управленческих решений при выборе вариантов региональных инвестиционных проектов с учетом фактора времени. / А.П. Родионов // Вестник экономической интеграции. -2009.-№7-0,40 п.л.

84. Родионов А.П. Оценка технических факторов сокращения сроковсоздания и ввода зданий и сооружений // Вестник развития науки и образования 2007 г. - № 3 - 0,30 п.л.

85. Родионов А.П. Учет постоянной стоимости денежных потоков // Вестник развития науки и образования 2007 г. - № 3 - 0,30 п.л.

86. Родионов, А.П. Учет фактора времени привыборе вариантов региональных инвестиционных проектов / А.П. Родионов // Вестник экономической интеграции. 2009. - № 8 - 0,40 п.л.

87. Самогородская М.И. Разработка механизма управления региональной инвестиционной стратегией // Журнал «Менеджмент в России и за5 рубежом» Москва - № 4 - 2003.

88. Самуэльсон П. Экономика. М.: Издательский дом «Вильяме» 2005. С. 371.

89. Самуэльсон П., Нордхаус В. Экономика. М., 2005. С. 667

90. Санто Б. Инновация как средство экономического развития. М.: Прогресс, 1990.

91. Семенов С.М., Березин В.П. Совершенствование методологических основ управления деятельностью строительного комплекса // Экономикастроительства. 2000. № 2.171 ' .

92. Симионов Ю.Ф. Экономика строительства. М., МарТ, 2003.

93. Станиславчик Е. Н. Бизнес-план. Управление инвестиционными проектами.-М.: Ось-89, 2005.

94. Степанов И.С. Экономика строительства. М., Юрайт, 2002.

95. Тененев В.А., Воловник А.Д. Оптимальное управление движением оборотных активов на предприятии // Интеллектуальные системы в производстве. 2004. №2.

96. Терешкина Т.Р. Логистические методы в системе управления оборотным капиталом строительных предприятий // Экономика строительства. 2005. №11.

97. Тулинов В.В., Горин B.C. Страхование и управление риском. Терминологический словарь. М.: «Наука», 2000.

98. Шапиро^ВЩ; Управление стройками:,-СПб., 1996.

99. Шепелев И; Г. Математические методы и модели управления в строительстве. Учебное пособие для вузов; Изд. 2-е. — Челябинск;, 2001. С.298;. '

100. Шестеренкин А. А. Совершенствование инвестиционного процесса в регионе, http://www.alt-invest.ru/

101. Экономика строительства / под ред. И.С.Степанов М.: Юрайт, 1997

102. Экономика: Учеб./ Под ред. А.И.Буланова. М.: Изд-во БЕК, 1997.

103. Экономическое управление бизнесом: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.Information Transparency and Valuation: Can you value what you can see? // AswathDamodaran, Stern School of Business, January 2002.