Пути гармонизации отношений реального и финансового секторов российской экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Пархоменко, Андрей Анатольевич

• Пархоменко, Андрей Анатольевич
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Пархоменко, Андрей Анатольевич

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические подходы к исследованию отношений реального и финансового секторов экономики

1.1. Общие причины раздвоения экономики на реальный и финансовый секторы

1.2. Теоретические подходы к исследованию отношений реального и финансового секторов экономики

Глава 2. Сущность, формы проявления и пути разрешения противоречий реального и финансового секторов экономики

2.1. Характеристика противоречий отношений реального и финансового секторов экономики

2.2. Исследование противоречий секторов и путей их разрешения с позиций отношений собственности и теории воспроизводства

2.3. Воздействие глобализации экономики на отношения ее реального и финансового секторов и мировой опыт гармонизации этих отношений

Глава 3. Специфика противоречий в отношениях реального и финансового секторов экономики России и пути их гармонизации

3.1. Радикальные социально-экономические преобразования в России и их влияние на реальный и финансовый секторы экономики

3.2. Отношения реального и финансового секторов экономики России на современном этапе

3.3. Пути гармонизации отношений реального и финансового секторов экономики

Заключение

Список литературы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Пути гармонизации отношений реального и финансового секторов российской экономики»

Введение

Актуальность темы исследования. Одной из важнейших доминант, определяющих вектор трансформационных процессов в мировой экономике, является глобализация, оказывающая существенное влияние на ее стабильность. Глобализация становится органическим элементом внутригосударственных трансформаций, что свидетельствует о потребностях мировой и национальных экономик в новых путях решения проблем экономического развития.

Отношения между секторами экономики осуществляются в рамках воспроизводственного процесса, во всех его фазах - производстве, распределении, обмене и потреблении. При этом сбой, произошедший в одном из секторов, на любом из этих этапов, способен не только оказать воздействие на другой сектор, но и привести к деформации всего процесса воспроизводства, следствием которой может стать экономический кризис.

Современный экономический кризис представляет собой звено в длинной цепочке кризисов, периодически возникающих как в отдельных странах, так и в целых группах стран. Исследованию причин возникновения и проявлениям мирового экономического кризиса посвящена обширная литература, вместе с тем, представляется важным проанализировать данный вопрос с позиции отношений реального и финансового секторов экономики.

Ситуация, сложившаяся в экономике, вызывает повышенный интерес не только со стороны представителей отечественной и зарубежной экономической мысли, но и оказывает существенное влияние на поведение реальных экономических субъектов любого уровня, что свидетельствует об актуальности выбранной темы диссертационного исследования.

Национальная экономическая политика России может и должна способствовать эффективному разрешению противоречий, возникающих в отношениях между реальным и финансовым секторами экономики. При планировании реформ, проведении экономических преобразований, необходимо

обеспечить развитие национальной экономики по эволюционной траектории, предусматривающей не только ускоренный рост, но и существенное повышение уровня жизни россиян.

Все это предопределяет необходимость переосмысления имеющихся достижений, выявления теоретических и практических проблем, выработки новых подходов к исследованию противоречий в отношениях реального и финансового секторов экономики. Гармонизация указанных отношений на практике будет способствовать обеспечению сбалансированного развития национальной экономики, что представляется особенно важным в условиях нестабильного состояния глобальной экономики, переживающей очередной виток экономического кризиса.

Степень разработанности проблемы. Сущность и формы отношений реального и финансового секторов относятся к числу недостаточно изученных и дискуссионных вопросов в отечественной экономической теории. Западный опыт исследования этой тематики является более продолжительным и, несомненно, представляется важным для изучения и рационального использования.

Особую значимость имеет анализ кругооборота общественного продукта, в основу которого положены абстрактные модели схем воспроизводства, отмеченные К. Марксом при изучении общественного воспроизводства в условиях господства капиталистического способа производства.

Принципиально иная точка зрения высказана Й. Шумпетером. В его теории экономического развития взаимодействие между субъектами реального и финансового сектора предстает в виде создания новых и «созидательного разрушения» старых комбинаций.

Отдельного внимания заслуживают работы Дж. М. Кейнса, в которых показано, что рыночная экономика не может автоматически поддерживать равновесие спроса и предложения, обоснована роль государства, как фактора, способного регулировать эти процессы.

Современный анализ отношений реального и финансового секторов

экономики представлен работами X. Мински, Р. Фэйра, Дж. Доси, К. Перес, Дж. Стиглица, Э. Вайса, Дж. Гринвуда, Б. Иовановича. В отечественной экономической науке данной проблемой занимались В. Маевский, С. Глазьев, Я. Сергиенко, В. Рудолько-Силиванов, И. Левина, В. Медведев и другие.

Экономические проблемы глобализации - одно из актуальных направлений современной экономической науки. В России и за рубежом опубликовано большое количество работ, посвященных анализу различных аспектов глобализации. Наиболее значимые результаты по данной проблеме получили К. Омаэ, Э. Гидденс, К. Поланьи, Дж. Розенау, Дж. Стиглиц, Дж. Сорос, Дж. Сакс, Ф. Ларрен, М. Фридмен, Ф. фон. Хайек, П. Хирст, Дж. Томпсон и другие.

Среди отечественных исследователей глобализационных процессов необходимо отметить Н. Данилевского, А. Архипова, А. Грязнову, М. Делягина, Я. Миркина, В. Овчинникова, А. Уткина.

Социально-экономические противоречия, возникающие в отношениях реального и финансового секторов экономики, а также воздействие глобализации на эти процессы в научной литературе до сих пор не являлись предметом детального изучения. Это позволяет утверждать о необходимости исследований в данном направлении для определения условий, признаков и форм эффективного взаимодействия секторов в современной экономике.

Цель диссертационного исследования состоит в выявлении социально-экономических условий и факторов, формирующих отношения реального и финансового секторов экономики, а также тенденции их развития, и в теоретическом обосновании предложений по разрешению возникающих противоречий таких отношений.

Задачи исследования. В соответствии с целью диссертационного исследования были поставлены его основные задачи:

1) раскрыть эволюцию теоретико-методологических подходов к анализу отношений реального и финансового секторов экономики, акцентируя внимание на воспроизводственном подходе;

2) определить специфику социально-экономических условий и факторов, возникающих в отношениях реального и финансового секторов экономики на современном этапе экономического развития;

3) раскрыть позитивные и негативные составляющие влияния глобализации мировой экономики на отношения реального и финансового секторов;

4) выявить специфику противоречий в отношениях реального и финансового секторов современной рыночной экономики России;

5) выработать и теоретически обосновать пути гармонизации отношений секторов, направленные на ускоренный рост отечественной экономики и обеспечение достойного уровня и качества жизни россиян.

Объектом исследования являются отношения реального и финансового секторов экономики.

Предмет исследования - условия и факторы, лежащие в основе противоречий в отношениях реального и финансового секторов в рыночной экономике, а также пути гармонизации этих отношений.

Область исследования соответствует п. 1.1. (Политическая экономия: структура и закономерности развития экономических отношений; фазы общественного воспроизводства, взаимосвязь его материально-вещественных и стоимостных факторов; закономерности глобализации мировой экономики и ее воздействие на функционирование национально-государственных экономических систем) паспорта специальности ВАК РФ (08.00.01 -«Экономическая теория»).

Теоретическая и методологическая основы исследования. Использование воспроизводственного подхода к анализу отношений реального и финансового секторов экономики обусловило применение диалектического метода, предполагающего рассмотрение любых явлений в двойственности их свойств и характеристик, поиска их противоречий и взаимосвязи. Также использовались общенаучные методы исследования: системного анализа, эмпирические, анализа и синтеза, индукции и дедукции, сравнительного анализа.

Достоверность и обоснованность научных положений и выводов базируется на использовании апробированных результатов исследований отечественных и зарубежных ученых, посвященных отношениям реального и финансового секторов экономики. Исследование опирается на официальные статистические данные России и других государств, в том числе: основные экономические и социальные показатели Федеральной службы государственной статистики РФ, информационно-аналитические материалы Банка России, базы статистических данных ООН, бюллетени Международного валютного фонда, публикации и отчеты Всемирного банка.

Положения диссертации, выносимые на защиту.

1. В основе отношений реального и финансового секторов экономики лежит ключевая экономическая категория - капитал, имеющий двойственный характер. С одной стороны, капитал как функция представлен в реальном секторе, а другое его свойство - собственность - олицетворяет финансовый сектор. Поэтому отношения реального и финансового секторов экономики, обусловленные целостностью воспроизводственного процесса, носят противоречивый характер. С другой стороны, усиливается тенденция укрепления взаимосвязи и взаимозависимости секторов, и в то же время, между ними нарастают центробежные тенденции, во многом в силу появления новых форм экономических связей в финансовом секторе.

2. Современный характер отношений секторов выражается в нарастании степени обособления финансового сектора от реального, важным проявлением которого становятся существенное превышение темпов экономического роста субъектов финансового сектора над аналогичными показателями в реальной экономике и отклонение финансовых рынков от выполнения своих функций, приобретение ими самостоятельного значения.

3. Глобализация мировой экономики оказывает противоречивое влияние на отношения реального и финансового секторов национальной экономики, что во многом обусловлено внутренними противоречиями в самих процессах

глобализации. Показано, что процесс глобализации мировой экономики облегчает хозяйственное взаимодействие между странами, стимулирует экономический рост, способствует ускорению и увеличению масштабов обмена передовыми достижениями человечества, что, безусловно, содействует прогрессу всех стран мира. С другой стороны, глобализация чревата быстрым распространением локальных экономических сбоев на другие регионы мира, дестабилизирующим воздействием трансграничных переливов краткосрочных капиталов, трудностями в приспособлении к глобализации для развивающихся стран и стран с переходной экономикой, растущей дифференциацией в уровне благосостояния и степени вовлеченности в процессы глобализации богатых и бедных стран.

4. В современной российской экономике сложился ряд тенденций, позволяющих обеспечить пути гармонизации отношений реального и финансового секторов. Отечественные транснациональные корпорации (ТНК) в реальном секторе можно считать локомотивами роста для всей экономики. Доминирование государственных банков в финансовом секторе позволяет приоритетно финансировать стратегически важные инвестиционные проекты.

5. В работе предложен комплекс мер, направленных на гармонизацию отношений реального и финансового секторов российской экономики в интересах обеспечения устойчивого воспроизводственного процесса, где важное место занимают различные формы государственной поддержки российских ТНК и формирование многоуровневой банковской системы. Планомерная государственная поддержка на всех уровнях субъектов реального и финансового секторов экономики, внедряющих в экономическую практику инновации, способна обеспечить выход отечественной экономики на новый этап качественного экономического роста, придать воспроизводственному процессу в России устойчивый характер.

Научная новизна диссертационного исследования определяется следующими основными результатами:

1) выявлено, что в отношениях между реальным и финансовым секторами экономики наблюдаются тенденции, с одной стороны, усиления единства и согласованности интересов субъектов в процессе воспроизводства, с другой стороны - асинхронности и диспропорциональности в развитии секторов при относительном обособлении финансового сектора, обусловленные, в свою очередь, двойственной сущностью капитала как главной категории рыночной экономики;

2) выделены основные факторы, характеризующие противоречивое влияние процесса глобализации на отношения секторов национальной экономики, такие как: рост реальной экономики; технологические инновации; финансовое неравновесие; дерегулирование потоков капитала; институционализация финансового сектора;

3) раскрыты ключевые предпосылки, способствующие разрешению противоречий в отношениях реального и финансового секторов современной российской экономики, в качестве которых выступают процессы формирования в реальном секторе отечественных транснациональных корпораций и доминирование государственных банков в финансовом секторе.

Объем и структура работы.

Объем и структура работы сформированы с подчинением логике последовательного изложения материалов проведенного исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, и списка использованной литературы. Во введении раскрыты цели и задачи работы, обоснована ее актуальность и определена степень разработанности исследуемых вопросов. Первая глава «Теоретические подходы к исследованию отношений реального и финансового секторов экономики» посвящена характеристике секторов, причинам их обособления, определению структуры, анализу эволюции взглядов в экономической науке на взаимодействие реального и финансового секторов. Во второй главе «Сущность, формы проявления и пути разрешения противоречий реального и финансового секторов экономики» раскрываются социально-

экономические противоречия в отношениях реального и финансового секторов, а также оценивается влияние на эти отношения процесса глобализации мировой экономики. В третьей главе «Специфика противоречий в отношениях реального и финансового секторов экономики России пути их гармонизации» раскрыты особенности современной рыночной экономики России, противоречивые отношения ее реального и финансового секторов, обоснованы и представлены пути гармонизации отношений секторов, направленные на ускоренный рост отечественной экономики и обеспечение достойного уровня и качества жизни россиян, в том числе ряд мер государственной политики, способствующих разрешению возникающих противоречий. В заключении представлены общие выводы и итоги исследования.

Диссертация содержит 160 страниц машинописного текста, в т.ч. 4 таблицы, 8 рисунков. Список использованной литературы включает 163 наименования.

Теоретическая и практическая значимость работы.

Ряд положений диссертационного исследования расширяют теоретические основы для определения характера воспроизводственного процесса и механизма его гармонизации на основе разрешения противоречий реального и финансового секторов экономики, а также выявления особенностей влияния на этот процесс глобализации. Результаты исследования могут быть использованы в деятельности субъектов реального и финансового секторов российской экономики для повышения эффективности их функционирования. Органы государственной власти могут использовать выводы и рекомендации, сформулированные в работе для формирования благоприятного финансового климата, повышения инвестиционной активности участников реального и финансового секторов экономики. В учебном процессе содержание работы может быть использовано при преподавании курсов «Экономическая теория», «Макроэкономика», «Институциональная экономика», «Финансы, денежное обращение и кредит», «Банковское дело».

Апробация работы.

Основные положения диссертационного исследования докладывались и

обсуждались на конференциях: I Всероссийской научно-практической конференции «Современное образование в условиях реформирования: инновации и перспективы» (Красноярск, КФ УРАО, 2010); П Всероссийской научной конференции, посвященной 50-летию Сибирского государственного аэрокосмического университета им. акад. М.Ф.Решетнева (Красноярск, СибГАУ, 2010); П Всероссийской научно-практической конференции ученых, аспирантов, специалистов и студентов «Современные проблемы методологии и инновационной деятельности (Новокузнецк, КузГТУ, 2011); XIV Всероссийском форуме молодых ученых «Молодежь в образовании, науке, бизнесе и власти» (Екатеринбург, УрГЭУ, 2011); П Всероссийской научно-практической конференции «Современное образование в условиях реформирования» (Красноярск, КФ УРАО, 2011).

Основные положения и выводы диссертационной работы послужили основой для подготовки 9-ти научных публикаций общим объемом 3,1 п.л. (авторских -2,9 п.л.), в том числе 3-х публикаций в изданиях, аннотированных ВАК объемом 1,4 п.л. (авторских - 1,4 п.л.).

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Пархоменко, Андрей Анатольевич

Заключение

Проведенное в соответствии с поставленными задачами исследование отношений реального и финансового секторов экономики позволило сделать следующие обобщения и выводы.

Современный воспроизводственный процесс представляет собой сложную, целостную и динамичную систему тесно взаимодействующих структур, стержнем которых выступают реальный и финансовый секторы экономики. В отношениях секторов проявляются противоречивые тенденции - как центростремительные, так и центробежные.

Центростремительные тенденции связаны с взаимообусловленностью существования секторов и направлены на укрепление их взаимосвязи, что находит проявление в развитии и углублении традиционных форм взаимодействия секторов, таких как кредитование, эмиссия акций и облигаций, лизинг, а также в появлении новых форм, в том числе, производных финансовых инструментов, с помощью которых осуществляется эффективное перераспределение различных финансовых рисков.

В то же время, в отношениях секторов нарастают проявления центробежных тенденций в силу того, что в финансовом секторе возникли и получили внутренний импульс развития новые формы экономических связей, обособленные от реального сектора. В результате в современной экономике произошло обособление финансового сектора от реального, что выразилось в превышении темпов роста финансовых рынков над аналогичными показателями в реальной экономике и отклонением финансовых рынков от выполнения их основных функций.

Автором показано, что это выразилось в значительном увеличении роли финансового сектора, стремительном росте финансовых рынков, которые приобрели самостоятельное и даже самодовлеющее значение. Это связано с изменениями в самом финансовом секторе - коммерческий кредит уступил место ценным бумагам, в том числе деривативам, краткосрочные формы финансирования вытеснили долгосрочные, что привело к значительному превышению показателей оборота на рынке капитала над соответствующими показателями рынка товаров и услуг, а учетные ставки центральных банков несколько десятилетий превышали темпы экономического роста.

Эти факторы свидетельствуют о наличии таких противоречий в отношениях реального и финансового секторов, которые разрешаются только под воздействием очередного кризиса, возвращающего систему в состояние равновесия.

При анализе противоречий, возникающих между реальным и финансовым секторами экономики в рамках воспроизводственного процесса, автор в методологическом плане опирается на двоякий характер такой фундаментальной в условиях современной рыночной экономики категории, как капитал, сущность которой представлена в единстве двух его сторон - капитала как функции, что главным образом реализуется в реальном секторе экономики, и капитала как собственности, что преимущественно раскрывается в финансовом секторе.

Обособление двух сторон единой сущности капитала носит относительный характер, что обусловлено целостностью самой категории капитала. Соответственно и обособленность двух секторов экономики, реального и финансового, также носит относительный характер.

Отношения реального и финансового секторов экономики необходимо рассматривать в динамике, поскольку на их взаимодействие оказывают существенное влияние и внешние факторы, например, социально-экономическое устройство общества, преобладание в нем административно-командных или рыночных форм управления, а также глобализация, которая все активнее втягивает экономику отдельных стран в мировую экономическую систему.

В работе раскрыто, что воздействие глобализации на отношения двух секторов экономики также противоречиво. Это обусловлено внутренней противоречивостью самого процесса глобализации. Одна из серьезных проблем воздействия глобализации на экономические системы развивающихся стран и стран с переходной экономикой - навязывание им развитыми странами своей системы ценностей, требование ускоренного принятия норм, стандартов и кодексов демократии, социальной жизни, защиты окружающей среды, ценностей либерализма, соблюдения «правил игры» в ведении бизнеса, на что самим странам Запада потребовалось не одно столетие.

Здесь, по мнению автора, обязано сыграть важную роль в отстаивании интересов своей страны национальное государство, которое должно поддерживать не стихийные выступления против глобализации, а более взвешенные и менее опасные формы интеграции своей экономики и других сфер жизни общества в глобальные процессы.

В работе показано, что и в условиях рыночной экономики государство остается главным воспроизводственным фактором и способно оказывать самое активное влияние на гармонизацию отношений реального и финансового секторов экономики, обеспечивая устойчивый воспроизводственный процесс. Проблема гармонизации отношений секторов экономики без преувеличения может быть оценена как одна из наиболее актуальных задач, стоящих перед человеческим сообществом, поскольку финансовый сектор накапливает все более мощный разрушительный потенциал, приводящий как к финансовым, как и экономическим кризисам.

Рассматривая отношения секторов в рамках воспроизводственного процесса, автор приходит к выводу, что кризис выступает следствием деформации, возникающей в процессе воспроизводства в результате сбоя на одной из фаз. Так, мировой экономический кризис, начавшийся в 2007 году -один из примеров этого процесса, когда в финансовом секторе, вовлеченном в многократно усилившиеся спекуляции, образовался ничем не обеспеченный макропузырь». Этот «пузырь» достиг таких размеров, что привел к мировому кризису, охватившему большинство национальных экономик.

Задача восстановления и поддержания необходимого оптимума в отношениях реального и финансового секторов должна быть решена с помощью скоординированной целенаправленной государственно-экономической политики ведущих стран мира, поскольку чисто рыночные механизмы регулирования экономики в силу известных «провалов рынка» не способны этого сделать.

Для экономики России государственное регулирование отношений реального и финансового секторов экономики имеет принципиальное значение.

В работе раскрыто, что чрезмерный уход государства, объективно выполняющего главную роль в процессе воспроизводства, из экономической системы в рамках перехода отечественной экономики от плановой системы хозяйствования к рыночной, привел к разрушению системы отношений между реальным и финансовым секторами. Финансовый сектор сосредоточился на спекулятивных операциях и перераспределении активов, совокупные сбережения обесценились, а вместо государственной собственности появился рынок дешевых активов, операции на котором были значительно доходнее инвестиций в создание новых производств. В этих условиях в 90-х годах XX века уровень жизни россиян резко упал, а страна быстро утратила важные позиции в мировой экономике.

После кризиса, начавшегося в 2008 г., важнейшим вопросом является дальнейшее направление развития экономики России. Выбор модели развития должен учитывать имеющиеся противоречия отношений реального и финансового секторов и способствовать их гармонизации. Для этого необходимо разработать и реализовать стратегию, в которой будут отражены, с одной стороны, отмеченные выше негативные реалии, а, с другой стороны, богатейшие ресурсные возможности и преимущества нашей страны.

Сегодня у России есть шанс не только обеспечить укрепление конкурентных позиций в мировой экономике, но и стать лидером на перспективных направлениях экономического развития.

В диссертации раскрыто, что важнейшими факторами, которые должны стать основой для разрешения противоречий в отношениях реального и финансового секторов, являются: в реальном секторе - российские ТНК, которые уже стали активными игроками на мировом рынке; в финансовом секторе - банковская система, во многом подконтрольная государству и способная выполнить его директивные задачи по финансированию приоритетных отраслей отечественной экономики.

Это позволит в перспективе радикально изменить и структуру российского экспорта, где пока доминируют сырьевые и топливно-энергетические отрасли, что, принимая во внимание непредсказуемую конъюнктуру мировых рынков сырья и энергоносителей, совсем не способствует устойчивости отечественной экономики.

Поэтому, как показано в диссертации, сегодня необходимо обеспечить такое управление отношениями реального и финансового секторов в России, которое будет опираться на формирование отечественной инвестиционной системы и внутренние источники долгосрочного кредита с собственной системой институтов стимулирования инновационной активности.

Эту миссию должно взять на себя государство, являющееся главным воспроизводственным фактором в современной российской экономике. В целях реализации вытекающего отсюда комплекса задач необходимо создать институциональную и инновационную стратегии, направленные на вхождение России в число передовых стран на гребне новой длинной волны экономического роста.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Пархоменко, Андрей Анатольевич, 2012 год

Список литературы

1. Айкс Б., Ритерман Р. От предприятия к фирме: заметки по теории предприятия переходного периода // Вопросы экономики. - 1994. - № 8. - С.31-39.

2. Архипов А. Экономика. М.: Проспект, 2005. - 840 с.

3. Афанасьев М. Влияние спекулятивного капитала на стабильность экономической системы: Автореф. ... дисс. канд. экон. наук. - М., 2002. -23 с.

4. Балковский Д. Новая резервная валюта? «Горячие темы» западных блогов - доллар или евро, чем Калифорния похожа на Казахстан, состояние валютных резервов и занятость в Америке [Электронный ресурс] // Bankir.Ru. 08.03.2010. (bankir.ru/publication/article/4405799).

5. Барон Л., Захарова Т. Диспропорции в развитии банковского и нефинансового секторов экономики России // Вопросы экономики. - 2003. -№3. - С. 103-111.

6. Богачева Г., Денисов Б. Реальный и фиктивный капитал: опыт политэкономического исследования. - Монография. М.: Издательский центр ГУУ, 1999.-266 с.

7. Бондаренко А. Какие современные валюты можно считать мировыми? // Мировая экономика и международные отношения. - 2003. - № 9. - С. 48-52.

8. Бородин А. Финансовые потоки - в русло реальной экономики // Экономика и жизнь. - 2003. - 29 июля. - С. 18.

9. Булатов А. К вопросу о трансформации сбережений в инвестиции // Деньги и кредит. - 2003. - № 4. - С. 38-47.

10. Буренин А. Рынки производных финансовых инструментов. М: Инфра, 2006. - 368 с.

11. Бухарова О. Капитал утекает за кордон [Электронный ресурс] // Российская газета. - Экономика. - Компании года. - №5074 (250) от 25.12.09. (http://rg.ru).

12. Варшавский JI. Неплатежи и бартер как проявление системных трансформаций // Вопросы экономики. - 2000. - №6. - С. 89-101.

13. Велиева И., Доронкин М., Самиев П. В погоне за длинным рублем // Эксперт. - № 39 (723). - 04.10.2010 г. - С. 140-142.

14. Верников А. Доля государственного участия в банковской системе России // Деньги и кредит. - 2009. - № 11. - С. 4-14.

15. Всемирный банк [Электронный ресурс] // Официальный сайт Всемирного банка. - The World Bank Group, NY (http://worldbank.org).

16. Гаврильченко Г. Товарно-денежная сбалансированность в структуре воспроизводственных отношений социальной рыночной экономики: Автореф. ... дисс. канд. экон. наук. - Красноярск, 2011. - 23 с.

. Российский рынок облигаций: новые тенденции // Рынок ценных бумаг. -2002.-№24.-С. 69-71.

17. Гэлбрейт Д. Кризис глобализации // Проблемы теории и практики управления. - 1999. - № 6. - С. 43.

18. Глазьев С. Геноцид [Электронный ресурс] // Библиотека думающего о России (http://www.patriotica.ru).

19. Глазьев С. Теория долгосрочного технико-экономического развития. М.: Вла-Дар, 1993.-310 с.

20. Глазьев С. Перспективы социально-экономического развития России [Электронный ресурс] // Федеральный образовательный портал. (http://institutiones.com).

21. Гончаров Д.С. Современные методы оценки рисков кредитования предприятий: Автореф. дис.. .канд. эк. наук. М., 2004. - 183 с.

22. Горина Е., Кукин Д. Рынок деривативов - спящий вулкан // Валютный спекулянт. - 2001. - № 8. - С. 33-34.

23. Государство и банки: круговорот рисков [Электронный ресурс] // Помощь бизнесу. - 23.06.09 (http://www.bishelp.ru).

24. Гринспен А. Эпоха потрясений: проблемы и перспективы мировой финансовой системы; пер. с англ.: М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. - 496 с.

25. Грязнова А., Думная Н., Юданов А. Экономическая теория. Экспресс-курс: Учебное пособие. М.: КНОРУС, 2009. - 602 с.

26. Гэлбрейт Д. Кризис глобализации // Проблемы и практика управления. -1999.-№6.-С.17.

27. Данилевский Н. Россия и Европа. Взгляд на культурные и политические отношения славянского мира к германо-романскому. М.: Книга, 1991.-368 с.

28. Дергачев В. Глобалистика. Учебное издание. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 304 с.

29. Делягин М. Драйв человечества. Глобализация и мировой кризис. М.: Вече, 2008. - 528 с.

30. Динамика индекса РТС [Электронный ресурс] // Яндекс (http ://yandex.ru).

31. Долгопятова Т. Формирование моделей корпоративного контроля в российской промышленности // Экономический журнал ВШЭ; 2000. - Т. 4. - № З.-С. 369-384.

32. Доронин И. Новые явления и тенденции в экономике и на финансовом рынке западных стран // Деньги и кредит. - 2003. -№ 9. - С. 51-61.

33. ДЦ «Альпари» - Professional FOREX & CFD service [Электронный ресурс] // Виртуальный филиал ДЦ "Альпари" в сети Ультранет (http://alpari.ultranet.ru).

34. Евстигнеева JL, Евстигнеев Р. Российская реформа в контексте теории Кейнса // Вопросы экономики. - 1997. - № 3. - С. 95-110.

35. Ергнян М. Взаимодействие финансового и реального секторов в переходной экономике: макроэкономический аспект: Автореф. ...дисс. канд. экон. наук. М., 2000. - 22 с.

36. Елизаветин М. О месте России в мировых потоках капитала // Банковское дело. - 2005. - № 1. - С. 28-31.

37. Закон СССР «О государственном предприятии (объединении)» от 30.06.87 г.

38. Закон СССР «О кооперации в СССР» от 26.05.1988 г. № 8998-XI.

39. Зыкова Т. Доллару ищут замену // Российская газета. 15.12.10. -Центральный выпуск №5362 (283).

40. Илларионов А. Надо ли повышать тарифы [Электронный ресурс] // Ведомости. - 24.01.2002 (www.vedomosti.ru).

41. Иноземцев В. Сценарии посткризисного развития России. Публичная лекция [Электронный ресурс] // ПОЛИТ.РУ (www.polit.ru).

42. Каика 3., Федорин В. Чеболизация всей страны [Электронный ресурс] // Ведомости. - 25.04.2002 (www.vedomosti.ru).

43. Капелюшников Р. Экономическая теория прав собственности. М.: ИМЭМО, 1990.- 105 с.

44. Кара-Мурза С. Концепция «золотого миллиарда» и новый мировой порядок. [Электронный ресурс] // Сергей Георгиевич Кара-Мурза о культуре, истории, политике и экономике России (http://www.kara-murza.ru).

45. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос АРВ, 1999.-352 с.

46. Кенэ Ф. Избранные экономические произведения. М.: Соцэкгиз, 1960. -238 с.

47. Клейнер Г. Наноэкономика // Вопросы экономики. - 2004. - № 12. - С. 7276.

48. Колб Р. Финансовые деривативы. М.: Филинъ, 1997. - 360 с.

49. Койчуев А. Глобализация - противоречивая черта современного мирового развития // Общество и экономика. - 2000. - № 3. - С. 189-197.

50. Кондратьев Н. Проблемы экономической динамики. М.: Экономика, 1989.-526 с.

51. Коротаев А., Халтурина Д. Современные тенденции мирового развития. М.: ЛИБРОКОМ/URSS, 2009. - 240 с.

52. Коуз Р. Проблема социальных издержек. М.: «Дело ЛТД» при участии изд-ва «Catallaxy», 1993. - 192 с.

53. Красавина Л. Новые явления в денежно-кредитной системе капитализма. На материалах Франции. М.: Финансы, 1991.

54. Краснова В. Без денег и без стратегии // Эксперт. - 1998. - № 22. - С. 27-28.

55. Кудрин намерен предложить увеличить минимальный капитал банков до 1 млрд. рублей [Электронный ресурс] // Banki.ru. Информационный портал (http://www.banki.ru).

56. Кузнецов А. Капитал на экспорт. Перспективные активы российские транснациональные корпорации ищут за рубежом // Российская бизнес-газета. -08.12.09.-№731.-С. 2.

57. Курс экономики: Учебник / Под ред. Б.Райзберга. - М.: ИНФРА-М, 1997.- 720 с.

58. Лазар Я. Собственность в буржуазной правовой теории: Пер. с нем. -М.: Юридическая литература, 1985. - 182 с.

59. Левина И. Государство в контексте меняющегося соотношения реального и финансового секторов // Государство и общество / Под общ. ред. А. В. Бузгалина, А. И. Колганова. М.: РОХОС, 2005. - 346 с.

60. Любимова Т. Изменение роли индивида в экономике, основанной на знаниях: теоретические и прикладные аспекты: диссертация ... кандидата экономических наук: 08.00.01 / Любимова Татьяна Александровна. -Красноярск, 2010.-170 с.

61. Лядов О. Самая реальная валюта будущего [Электронный ресурс] // Forex Dealing City. 14.12.2009. (dealingcity.ru/content/fundamentals/ ELEMENT_ID-10782).

62. Лячин В., Фирюлина Н. Системно-теоретические аспекты экономической безопасности России: монография / В. Лячин, Н. Фирюлина; Сиб. гос. аэрокосмич. ун-т. - Красноярск, 2009. - 240 с.

63. Мавроди предложил поучаствовать в «МММ-2011» обманутым вкладчикам [Электронный ресурс] // Lenta.Ru. - 21.03.2011 (www.lenta.ru).

64. Маевский В. Фундаментальная теория и макроэкономические измерения // Экономические стратегии. - 2007. - № 5/6. - с. 28-35.

65. Макконелл К., Брю С. Экономикс - принципы, проблемы и политика. М.: ИНФРА-М, 1999. - 974 с.

66. Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. М.: Политиздат, 1955 -1981.

67. Маркузе Г. Одномерный человек. Исследование идеологии развитого индустриального общества / Пер. с англ. - М.: REFL-book, 1994. - 368 с.

68. Матвеева Т. Курс лекций по макроэкономике. М.: ГУ ВШЭ, 2003. -250с.

69. Медведев В. Воспроизводство и приоритеты развития: научное издание. М.: Экономика, 2004. - 206 с.

70. Медведев Д. Об экономике знаний в России (Из встречи с программистами 6 мая 2009 года) [Электронный ресурс] / Видеоблог Дмитрия Медведева (http ://blog.kremlin.ru/post/12).

71. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л.Красавиной. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. — 576 с.

72. Миркин Я. Англо-русский толковый словарь по финансовым терминам. М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 778 с.

73. Мировой финансовый сектор растет быстрее ВВП [Электронный ресурс] // Ведомости. - 12.01.2007 (www.vedomosti.ru).

74. Моисеев С. Перспективы приватизации в банковском секторе //Аналитический банковский журнал. - 2010. - № 1-2. - С. 46-50.

75. Нигматулин Р., Нигматулин Б. Кризис и модернизация России -тринадцать теорем [Электронный ресурс] // Наука, экономика, власть глазами инженера. Р. Нигматулин (www.nigmatulin.ru).

76. Носова С. Глобализация — угроза любой национальной идее // Альтернативы глобализации: человеческий и научно-технический потенциал России: докл. и выступ, на междунар. науч. конф., 21-23 июня 2002 г. в Рос. гос. б-ке; ред. A.B. Бузгалин. - М.: Риг-Издат, 2002. - С. 194-197.

77. Обзор банковского сектора РФ. Аналитические показатели [Электронный ресурс] // Интернет-издание Центрального банка РФ. - № 94, август 2010 г. (http://cbr.ru/analytics/bank_system/obs_100701.pdf).

78. Овчинников В. Глобальная конкуренция. - М.: Институт экономических стратегий, 2007. - 260 с.

79. Ослунд А. Россия: рождение рыночной экономики. - М.: Республика, 1996.-429 с.

80. Основы законодательства СССР об аренде от 23.11.1989 г. № 810-1.

81. Палюра В. Четыре сектора финансового рынка // Валютный спекулянт. -2003,-№8.-С. 34-37.

82. Паньков В. Глобализация экономики: некоторые дискуссионные вопросы [Электронный ресурс] // Золотой Лев - издание русской консервативной мысли. - № 142-143. (http://www.zlev.ru).

83. Паньков В. Эволюция международных экономических отношений: попытка прогноза до 2017 года // Безопасность Евразии. 2007. № 3. - С.267-268.

84. Парк С. Российские и китайские ТНК: неизбежная адаптация в новых условиях. Аналитический обзор. [Электронный ресурс] // Институт исследования быстроразвивающихся рынков СКОЛКОВО (http://www.skolkovo.ru).

85. Пензин П. Перспективы евро как резервной валюты // Деньги и кредит. -2003. -№ 10.-С. 45-47.

86. Платонов О., Райзегтер Г. Почему погибнет Америка: Взгляд с Востока и Запада. М.: Эксмо Алгоритм, 2005. - 448 с.

87. Поланьи К. Великая трансформация: политические и экономические истоки нашего времени. СПб.: Алетейя, 2002. - 314 с.

88. Потемкин А. Проблемы устойчивости фондового рынка России // Вопросы экономики. - 1996. - № 9. - С. 111 -117.

89. Приватизация в России. Материал из Википедии - свободной энциклопедии [Электронный ресурс] // Википедия. Свободная энциклопедия (http://ru.wikipedia.org).

90. Рикошинский А. Рынок автомобильного бензина и дизельного топлива. [Электронный ресурс] // Интернет-журнал «Грузовок-Пресс». - 2008. - № 6 (http://www.gruzovikpress.ru).

91. Рубини Н. Ответы на вопросы читателей FT.com [Электронный ресурс] //LIVEJOURNAL. 15.02.2009 (http://www vsocial.livejournal.com/68986.html).

92. Рудзитис Т., Соколовский А. История экономических учений: Учебное пособие: КГПУ им. В.П. Астафьева. - Красноярск: 2007. - 208 с.

93. Рудолько-Силиванов В. Финансовый и реальные секторы: поиск взаимодействия // Вопросы экономики. -1998. - №5. - С. 79-89.

94. Саркисянц А. Пенсионный «кафетерий» или новые возможности фондов [Электронный ресурс] // BankiR.Ru - банковские новости, банки, кредиты, вклады. -26.04.2010 (http://www.bankir.ru).

95. Семенов А., Медведева М. Роль хедж-фондов в международном движении капитала // Рынок ценных бумаг. - 2001. - № 1. - С. 66-70.

96. Сенинский С. Внешний долг российских компаний в 10 раз больше долгов государства [Электронный ресурс] // Радио Свобода. - 22.07.2008 (http ://www. svobodanews .ru).

97. Сергиенко Я. Институциональные основы взаимодействия финансового и реального секторов в России: Дис... д-ра эк. наук : 08.00.05 : М., 2003. - 359 с.

98. Сергиенко Я. О финансовом механизме длинноволновых технико-экономических изменений // Вопросы экономики. - 2004. - № 3. - С. 66-73.

99. Сингапур в цифрах и фактах [Электронный ресурс] // Центр развития бизнеса и предпринимательства (http://www.crbp.ru/cong-8.htm).

100. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Наука, 1993.-570 с.

101. Соловьева О. К вопросу о реальном и финансовом секторах экономики // Актуальные проблемы развития экономики: Сборник материалов международной научно-практической конференции. - Иваново: ИГХТУ, 2003. - С.196-198.

102. Сорос Дж. Алхимия финансов. М.: ИНФРА-М, 1998.-416 с.

103. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности. М.: ИНФРА-М, 1999. - 262 с.

104. Структурная модернизация финансовой системы. Аналитический доклад Института современного развития и Банка Москвы. М.: 2010. - 164 с.

105. Устойчивое экономическое развитие в условиях глобализации и экономики знаний. Концептуальные основы теории и практики управления. / Под ред. В.Попкова. - М.: Экономика, 2007. - 295 с.

106. Утерянная империя. История СССР, история России [Электронный ресурс] // (http://lost-empire.ru).

107. Уткин А. Большая восьмерка: цена вхождения. М.: Алгоритм, 2006. -336 с.

108. Уткин А. Новый мировой порядок. М.: ЭКСМО, 2006. - 640 с.

109. Федеральная служба государственной статистики РФ [Электронный ресурс] // Официальный сайт Росстата (http://www.gks.ru).

110. Финансы: Учебник / под ред. А. Грязновой, Е.Маркиной. М.: Финансы и статистика, 2004. - 504 с.

111. Финансы: Учебник / под ред. В. Ковалева. M.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 640 с.

112. Финансы: Учебник / Родионова В., Вавилов Ю., Гончаренко JI. и др.; под ред. В. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 2002. - 348 с.

113. Фишер И. Покупательная сила денег. М.: Дело, 2001. - 320 с.

114. Фридмен М. Количественная теория денег. М.: Эльф пресс, 1996. -131 с.

115. Хайек Ф. Дорога к рабству. М.: Экономика, 1992. - 176 с.

116. Хайек Ф. Познание, конкуренция и свобода. М.: Пневма, 1999. - 288 с.

117. Харрод Р. Теория экономической динамики. М.: ЦЭМИ, 2008. - 210 с.

118. Хелд Д., Гольдблатт Д., Макгрю Э., Перратон Дж. Глобальные трансформации: Политика, экономика и культура. М.: Праксис, 2004. - 576 с.

119. Хикс Дж. Стоимость и капитал. М.: Прогресс Универс, 1993. - 487 с.

120. Хлынов В. Общегосударственное планирование рыночной экономики: опыт Японии // Мировая экономика и международные отношения. - 2000. - № 8. - С.18-25.

121. Цвилев Р. О некоторых закономерностях экономической революции: термодинамический аспект // Мировая экономика и международные отношения. - 2003. - № 8. - С. 49-54.

122. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс] // Официальный сайт Банка России (http://cbr.ru).

123. Центр стратегических исследований Банка Москвы. Уроки кризиса -перезагрузка [Электронный ресурс] // S@T RF. Наука и технологии РФ. (http ://www. strf.ru).

124. Чешков М. Взгляд на глобализацию через призму глобалистики // Мировая экономика и международные отношения. - 2001. - № 2. - С. 52-56.

125. Чибриков Г. Взаимодействие финансовой системы и реального производства в современном мире // Вест. Моск. Ун-та. - Сер. 6, Экономика. -1999.-№6.-С. 16-23.

126. Шумпетер Й. Теория экономического развития (Исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры). М.: Прогресс, 1982. - 455 с.

127. Экономика знаний и факторы ее реализации // Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ. - 2005. - № 15(267).

128. «Эксперт 400» Рейтинг 2009 [Электронный ресурс] // Рейтинговое агенство «Эксперт РА» (http://www.raexpert.ru).

129. Akerlof G. The Market for «Lemons»: Quality Uncertainty and the Market Mechanism // Quarterly Journal of Economics (The MIT Press). - 1970. - № 84 (3). - pp. 488-500.

130. Bhalla A. Lapeyre F. Global integration and social Exclusion with special reference to Poland and Hungary // The European Journal of Development Research. Oslo. - 1999.-№ l.-pp. 101-124.

131. Binswanger M. Stock Returns and Real Activity in the G-7 Countries: Did the Relationship Change during the 1980s? // The Quarterly Review of Economics and Finance. - 2004. - № 2. - pp. 237-252.

132. Binswanger M. Die Entwicklung der Aktienmärkte und die reale Wirtschaft: Kommt es zu einer Entkopplung?, in: Hengsbach/Emunds (Hrsg.): Haben sich die Finanzmärkte von der Realwirtschaft abgekoppelt?, Frankfurter Arbeitspapiere zur gesellschaftsethischen und sozialwissenschaftlichen Forschung. -1996. - № 16. - pp. 70-78.

133. Citi. Citi never sleeps [Электронный ресурс] // Официальный сайт Citigroup (http://www.citigroup.com/citi/homepage).

134. Deutsche Bank [Электронный ресурс] // Официальный сайт Deutsche Bank AG (http://www.db.com/index_e.htm).

135. Dosi G. Opportunities, Incentives and the Collective Patterns of Technological Change // Economic Journal. - Royal Economic Society. Vol. 107(444).-1997. —pp. 1530-1547.

136. Fair Ray С. Testing Macroeconometric Models. Harvard, USA: Harvard University Press, 1994. - 448 p.

137. Fortune 500 TOP Companies [Электронный ресурс] // Fortune on CNN.money.com (http://money.cnn.com/magazines/fortune/fortune500).

138. Frankel J., Domínguez К. Does Foreign Exchange Intervention Work? Consequences for the Dollar. Washington, USA: Institute for International Economics, 1993.

139. Freeform Dynamics. Open Research and Analysis. [Электронный ресурс] // Freeform Dynamics Limited 2010. (http://www.freeformdynamics.com).

140. Jensen M., Meckling W. Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure // Journal of Financial Economics. - 2001. - №3. - pp. 305360.

141. Galctovic A. Finance and Growth: A Synthesis and Interpretation of the Evidence // Banca Nazionale del Lavoro Quarterly Review. - 1996. - pp. 59-82.

142. Giddens, A. Globalization: a keynote address. New York, USA: UNRISD (United Nations Research Institute for Social Development) News, 1996. - 198 p.

143. Greenwood J., Jovanovic B. Financial Development, Growth and the Distribution of Income // Journal of Political Economy. - 1990. - № 98(5). - pp. 10761107.

144. Hesse H., Braasch B. Standing facilities - als geld politisches Instrument einer europaischen Zentralbank unverzichtbar? // Festschrift fur Norbert Kloten. Tubingen. - Mohr, 1996. - p. 280.

145. Honore A. Ownership // Oxford essays in jurisprudence / Ed. by Guest A. Oxford, UK: 1961.-pp. 112-128.

146. Edictionary.ru. Электронный словарь в Интернете [Электронный ресурс] // Экономический словарь (http://edictionary.ru).

147. Krasner S. The Hole in the Whole: Sovereignty, Shared Sovereignty, and International Law // Michigan Journal of International Law, Vol. 25, no.4. - 2004.

148. Lee Kuan Yew. The Singapore Story: 1965 - 2000. From third world to first. New York, USA: HarperCollins Publishers, 2000. - 729 p.

149. Maierhofer S. The Herding Effect - Why Investors Are Usually Wrong [Электронный ресурс] // Yahoo Finance. - 14.09.2009 (http://finance.yahoo.com).

150. Market-Pages.ru. Информационный бизнес-портал [Электронный ресурс] // (http://www.market-pages.ru).

151. Minsky Н. The Financial Instability Hypothesis. // The Jerome Levy Institute of Bard College. - 1992. -№ 74. - pp. 1-10.

152. Minsky H. John Maynard Keynes [Электронный ресурс] // Microsoft Reader (http://www.microsoft.com/reader/fmd/book.aspx).

153. Munck R. Dependency and Imperialism in the New Times: A Latin American Perspective // The European Journal of Development Research. - Vol.11. - 1999. - № l.-pp. 56-74.

154. Ohmae K. The Borderless World: Power and Strategy in the Interlinked Economy. London, UK: Collins, 1990. - 202 p.

155. Oil Market Report. Supply [Электронный ресурс] // International Energy Agency. OECD/IEA 2011 (www.omrpublic.iea.org/supplysearch.asp).

156. Perez C. Change of Paradigm in Science & Technology Policy // Cooperation South. -2000. -№ 1. - pp. 43-48.

157. Peruvian guru holds key to crisis [Электронный ресурс] // The Observer. -15.03.2009 (www.guardian.co.uk).

158. Radice H. Responses to globalization: a critique of progressive nationalism // New Political Economy. - 2000. - № 5. - pp. 5-19.

159. Rosenau J. Along the Domestic-Foreign Frontier: Exploring Governance in a Turbulent World. Cambridge, UK: Cambridge University Press, 1997. - 467 p.

160. Stiglitz, J. Globalization and Its Discontents. NY, USA: 2003. - 310 p.

161. Stiglitz J., Weiss A. Credit Rationing in Market with Imperfect Information // American Economic Review. -Vol. 71. - 1981. - № 3. - pp. 393-410.

162. TOP 1000 World Banks [Электронный ресурс] // The Banker (http://www.thebanker.com).

163. World Investment Report 2010: Investing in a low-carbon economy [Электронный ресурс] // United Nations Conference on Trade and Development Publication (http://www.unctad.org).