Разработка методов обоснования параметров процесса капитализации объектов жилищного строительства тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Бовсуновская, Мария Петровна

• Бовсуновская, Мария Петровна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бовсуновская, Мария Петровна

Введение.

Глава 1. Идентификация процесса капитализации в современных условиях строительства

1.1. Идентификация понятия стоимости как основополагающего фактора процесса капитализации.

1.2. Исследование капитализации в условиях инвестиционно-строительной деятельности.

1.3. Необходимость и возможность управления процессом капитализации в строительстве.

Выводы по главе 1.

Глава 2. Исследование методических основ капитализации в инвестиционно-строительной сфере

2.1. Анализ методических подходов к формированию и оценке стоимости объектов строительства на разных этапах инвестиционно-строительного проекта.

2.2. Исследование нормы прибыли как основного показателя процесса капитализации в инвестиционно-строительной деятельности.

2.3. Способы расчета нормы прибыли основных участников инвестиционно-строительной деятельности.

Выводы по главе 2.

Глава 3. Методическое обоснование параметров процесса инновационной капитализации объектов жилищного строительства

3.1. Определение допустимых норм прибыли при возведении доступного и комфортного жилья.

3.2. Метод итеративного выравнивания нормы прибыли участников производственного пула.

3.3. Комплексная методика обоснования параметров процесса инновационной капитализации.

Выводы по главе 3.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Разработка методов обоснования параметров процесса капитализации объектов жилищного строительства»

Таким образом, актуальность проблемы обоснования параметров процесса инновационной капитализации в жилищном строительстве, учитывающей экономические интересы субъектов строительного процесса, недостаточная изучен

Теоретической и методической основой исследования послужили основные положения современной экономической теории, труды отечественных и зарубежных учёных и практиков.

В связи с малой изученностью темы и необходимостью уточнения понятийного аппарата в работе были использованы научные труды таких классиков экономической теории, как К. Маркс, Д. Рикардо, А. Смит, У. Петти, Ж.-Б. Сэй, Дж. Милль и др. Результаты работ этих и других авторов способствовали решению отдельных задач настоящей диссертационной работы.

В ходе исследования использовались методы экономического, системного и логического анализа, метод экспертных оценок, математической статистики, имитационного моделирования, теории игр.

Статистическую базу исследования составили материалы государственных статистических органов, результаты исследований независимых информационных служб, информация, полученная в ходе опросов руководителей строительных организаций.

Научная новизна диссертационного исследования заключается заключается в обосновании методических подходов к моделированию инновационной капитализации объектов жилищного строительства, нивелирующей спекулятивную компоненту на основе разработанного метода итеративного выравнивания норм прибыли различных участников инвестиционно-строительной деятельности.

Научные результаты, полученные лично автором, состоят в следующем:

1. Выявлен приоритет развития базовых активов перед виртуальными, что в условиях инвестиционно-строительной деятельности выражается в необходимости снижения влияния спекулятивных факторов ценообразования в строительстве на основе управления процессами капитализации.

2. Выделены и обоснованы доминантные уровни понятия «капитализация», предопределяющие нивелирование спекулятивной компоненты и позволяющие сформулировать понятие инновационной капитализации.

3. Выявлены основные виды стоимости объектов строительства, оказывающие непосредственное влияние на процесс капитализации на разных фазах жизненного цикла инвестиционно-строительного проекта.

4. Доказано, что прибыль и норма прибыли в различных модификациях отражают динамику и уровень основных параметров процесса инновационной капитализации в строительстве.

5. Предложен метод итеративного выравнивания нормы прибыли различных участников инвестиционно-строительной деятельности внутри производственного пула.

6. Разработана комплексная методика обоснования параметров процесса инновационной капитализации, отвечающей сложившейся практике строительства и мерам нивелирования спекулятивной компоненты цены жилого объекта.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Теоретическая значимость исследования заключается в том, что научные результаты, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы в качестве методической базы для дальнейших комплексных исследований проблемы обоснования капитализации базовых активов в условиях инвестиционно-строительной деятельности.

Основные положения и результаты исследования могут быть использованы при реализации ряда государственных программ социального значения (ФЦП «Жилище»), при ведении управленческой политики крупных холдинговых и девелоперских компаний, включающих в свой состав ряд обособленных организаций, принципиально отличающихся по своему функциональному назначению. Практическое значение имеют следующие разработки:

- алгоритм выравнивания нормы прибыли участников производственного пула;

- комплексная методика обоснования параметров процесса инновационной капитализации, отвечающей сложившейся практике строительства и мерам нейтрализации спекулятивной компоненты цены жилого объекта.

Достоверность полученных результатов основывается на применении репрезентативного объема статистической и управленческой отчетности по инвестиционно-строительным проектам, использовании аналитических и статистических данных Федеральной службы государственной статистики РФ, материалов Министерства регионального развития РФ, аналитических данных организаций-участников инвестиционно-строительного процесса, а также информации, собранной автором непосредственно в строительных организациях г. Москвы, экспертных опросов.

Апробация работы. Доклад по теме диссертационного исследования был удостоен диплома третьей степени на Международной конференции молодых учёных в г. Праге (2008г.). Отдельные положения и результаты исследования докладывались и получили одобрение Двенадцатой Международной межвузовской научно-практической конференции молодых учёных, докторантов и аспирантов «Строительство - формирование среды жизнедеятельности» в г. Москве (2009г.) и экспертного семинара «Доступное жильё: региональный аспект. Новые форматы. Новые подходы» в г. Иркутске (2011г.). Результаты диссертационной работы докладывались на Первой Международной Научной школе «Проектное управление устойчивым инновационным развитием» в г. Дубне (2010 г.) и были удостоены диплома.

Материалы диссертационного исследования использованы автором при чтении курса «Ценообразование и сметное дело в строительстве», «Экономика строительства и предприятия».

На защиту выносятся:

1. Классификация видов и форм капитализации, адаптированная к условиям инвестиционно-строительной деятельности.

2. Структура видов стоимости объектов строительства по фазам инвестиционно-строительного проекта.

3. Метод итеративного выравнивания нормы прибыли участников производственного пула инвестиционно-строительной деятельности.

4. Комплексная методика обоснования параметров процесса инновационной капитализации объектов жилищного строительства.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 10 работ общим объемом 3,31 п.л., в т.ч. лично автором — 3,19 п.ч., в журналах, рекомендуемых ВАК, - 3 работы объемом 0,92 п.л., в т.ч. лично автором — 0,92 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений. Содержание работы изложено на 137 страницах машинописного текста, в том числе 15 иллюстраций, 33 таблицы и 16 формул. Список литературы включает 125 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Бовсуновская, Мария Петровна

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

1. Выявлен приоритет развития базовых активов перед виртуальными, особенно актуального в период посткризисного восстановительного роста экономики. В условиях реализации ФЦП «Жилище» на 2011-2015 гг. доказана необходимость теоретического обоснования параметров процесса капитализации объектов жилищного строительства, как формы достижения консенсуса экономических интересов участников инвестиционно-строительной деятельности.

2. С целью определения экономической сущности и основных свойств капитализации объектов жилищного строительства обобщены и систематизированы понятия стоимости, капитала и производного от них понятия капитализации. Выявлены и обоснованы основные виды и формы капитализации, адаптированные к условиям инвестиционно-строительной деятельности.

3. Идентифицировано понятие инновационной капитализации в строительстве, под которым понимается придание ликвидной рыночной формы объекту жилищного строительства, приростные характеристики которого сбалансированы экономическими интересами основных групп участников инвестиционно-строительного процесса. Их деятельность в условиях инновационной капитализации направлена на создание объекта с высокими потребительскими свойствами на основе применения современных технологий в области проектирования, строительства и эксплуатации зданий.

4. Осуществлена классификация основных видов стоимости объектов строительства по фазам жизненного цикла инвестиционно-строительного проекта как методическая- основа процесса капитализации объектов строительства. Установлен характер взаимосвязи видов стоимости объектов строительства с основными участниками и фазами инвестиционно-строительного процесса.

5. Доказано, что абсолютным и относительным показателями капитализации в условиях инвестиционно-строительной деятельности являются прибыль и норма прибыли соответственно. Выявлено, что норма прибыли в практической хозяйственной деятельности выступает в форме показателя рентабельности и в инвестиционно-строительной сфере отражает, во-первых, эффективность функционирования. отрасли в целом, во-вторых, эффективность деятельности каждого конкретного участника инвестиционно-строительного процесса, в-третьих, результат их взаимодействия. I

6. Выявлено, что сбалансировать конечную стоимость объекта строительства целесообразно методом выравнивания нормы прибыли: Его применение позволяет существенно снизить, возможность, деформаций в сторону одного (нескольких) участников инвестиционно-строительной деятельности. При этом нормы прибыли, полученной в результате процедур выравнивания, должно быть необходимо и достаточно для интенсивного инновационного развития участников инвестиционно-строительной деятельности.

7. С целью определения допустимой величины рентабельности инвестиционно-строительных проектов, ориентированных на реализацию доступного и качественного жилья, проведен экспертный опрос представителей основных групп участников инвестиционно-строительного процесса, по результатам которого установлено, что рентабельность такого рода проектов колеблется в диапазоне от 8 до 20%.

8. Для выравнивания норм прибыли участников производственного пула обоснованы допустимые уровни нормы прибыли производственного пула с использованием закона вариации индивидуальных значений признака («правило трёх сигм») по данным анализа практики реализации инвестиционных проектов.

9. Предложен метод итеративного выравнивания нормы прибыли участников производственного пула, обеспечивающий консенсус их экономических интересов, который в практической деятельности может использоваться в период проведения аукционов, ориентированных на строительство доступного и качественного жилья.

10. На основе разработанного алгоритма проведен расчётный эксперимент, в рамках которого определена стоимость возведения объекта жилищного строительства с позиции инвестора, обозначены основные участники инвестиционно-строительной деятельности, их затраты, прибыль и норма прибыли в проекте. Произведены три итерации выравнивания показателей рентабельности участников, в результате чего рассчитана конечная рентабельность инвестора.

11. Разработана комплексная методика обоснования параметров процесса инновационной капитализации в жилищном строительстве, позволяющая нивелировать спекулятивную компоненту путём достижения консенсуса экономических интересов основных блоков участников инвестиционно-строительной деятельности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бовсуновская, Мария Петровна, 2011 год

1. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал. М.: Экзамен, 2002. -544 с.

2. Ардзинов В.Д., Барановская Н.И., Курочкин А.И:, Сметное дело в строительстве. Самоучитель. СПб: Питер, 2009. -480 е.;

3. Бакрунов Ю.О. Анализ отечественного и> зарубежного опыта девелоперской деятельности в современных условиях. Сборник трудов «Актуальные проблемы менеджмента предприятию инвестиционно-строительной сферы», МГСУ, 2007

4. Бакрунов Ю.О. Методология развития девелоперской деятельности в инвестиционно-строительной сфере: дис.докт.экон.наук: 08.00.05. -М., 2010.

5. Басовский JI.E. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М. 1999. - 260 с.

6. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. М.: Ника-Центр. 2004. 552 с.

7. Болотин С.А. Модель конкордации календарных планов, разрабатываемых для управления недвижимостью в течение жизненного цикла. Недвижимость: экономика, управление. 6/2003.

8. Бузырев В.В. Планирование на строительном предприятии: учебник/ В.В. Бузырев, Е.В. Гусев, И.П. Савельева, И.В. Федосеев; под общ.ред. В.В. Бузырева. М.: КНОРУС, 2010. - 536 с.

9. Воронин В.А. Интеграция, сущность, механизмы. М., ИПО "У Никитских ворот", 2010 г., 272 с.

10. Вяткин В.Н., Вяткин И.В.,Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Дж. Дж. Хэмптон Риск-менеджмент. Учебник, Дашков и Ко, 2003

11. Гиляровская JI.T. Экономический анализ: Учебник для вузов/ JI.T. Гиляровская М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2003. -615 с.

12. Гойко А.Ф., Михельс В.А., Вахович И.В., Бондарь В.П., Коринько Д.Н.

13. Оценка экономической эффективности инвестиций на основе одного критерия. Экономика строительства. №2/2006.

14. Гордеева И.А. Организационно-экономический механизм реализации инвестиционного строительного проекта в жилищной сфере: на примере Санкт-Петербурга: дис.канд.наук: 08.00.05. -СПб, 2002.

15. Горшков Р.К. Организация коммерческой деятельности в строительстве: учеб.пособие. Федер.агентство по образованию, ГОУ ВПО ГАКХиС

16. Горшков Р.К., Дикарева В.А. Формирование рынка доступного жилья в России. М.: АСВ, 2010, 148 с.

17. Грабовый П.Г. Основные направления развития жилищного строительства в России. Недвижимость: экономика, управление. 1/2011

18. Грабовый П.Г. Проблемы управления рисками в экономической деятельности строительных организаций: дис.докт.экон.наук: 08.00.05. -М., 1996.

19. Градостроительный Кодекс Российской Федерации, от 29.12.2004 N 190-ФЗ. (принят ГД ФС РФ 22.12.2004)

20. Гражданский Кодекс Российской Федерации, части I и II.

21. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — Таганрог, 2000.

22. Гумба Х.М. Экономический механизм обеспечения устойчивой хозяйственной деятельности строительных организаций: дис.докт.экон.наук: 08.00.05. М., 1998.

23. Дедкова М.В. Капитализация и ее влияние на экономический рост (на примере НЕПУБЛИЧНЫХ компаний): дис. канд. экон. наук : 08.00.10. -М, 2010.

24. Дикман Л.Г. Организация строительного производства/ Учебник для строительных вузов/ М.: Издательство Ассоциации строительных вузов, 2006. 608 с.

25. Дмитриев В.А. Формирование стратегии управления строительной корпорацией жилищного профиля: дис.канд.экон.наук: 08.00.05. СПб, 2003.

26. Дугин А., "Кризис золотого тельца".Журнал "Профиль" №42 (597) от 10.11.2008,

27. Екатеринославский Ю.Ю., Медведева A.M. Диагностика, позиционирование и риски предприятия: монография., М.: Росс.акад. предпринимательства, 2008, 186 с.

28. Ивантер А. Шанс вписаться в мир. Журнал "Эксперт" №2 (736)

29. Иващенко Т.А. Статья. Структура сметной стоимости строительства объектов непроизводственного назначения на основе анализа данных субъектов Российской Федерации, 2010т.

30. Измайлов Ю. Новая система проверки сократит затраты. Газета «Инвестиции. Строительство. Индустрия» 06.2009.

31. Изюмов А.И. США: норма прибыли и экономика. М.: Наука, 1988.

32. Инвестиционное дело: учеб./Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф., Петров B.C. М.: Маркет ДС, 2010.

33. Инвестиционно-строительный инжиниринг: Учеб.пособие/И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге, А.Ю. Забродин; под общ.ред. И.И. Мазура, В.Д., Шапиро. М.: ЕЛИМА, ЗАО "Издательство "Экономика", 2009. - 763 с.

34. Ипотечное кредитование на рынке жилья (народнохозяйственный и региональный аспекты) / М.И. Каменецкий ; С.М. Печатникова, JI.B. Донцова. Б. м. : Дело и Сервис, 2006. - 271 с.

35. Казинцев В.И., Рыночная капитализация российских промышленных корпораций как фактор повышения экономической эффективности производства, канд. диссертация, РГГУ, М., 2003 г.

36. Канхва B.C. Разработка механизма оценки и обеспечение экономическойустойчивости предприятий строительной отрасли: дис.канд.экон.наук: 08.00.05. -М., 2009.

37. Каплан Л.М. договорные отношения в инвестиционно-строительной сфере Санкт-Петербурга. СПб.: Союз-петрострой, 2002.

38. Козак Д. Сметное нормирование будет систематизировано. Газета «Инвестиции. Строительство. Индустрия» 06.2009.

39. Ларионов А.Н., Иванова Ю.В. Современные тенденции развития экологичного жилищного строительства. Научные труды международного союза экономистов и вольного экономического общества России. Том 94 (23), М., Спб. 2008.

40. Ларионов А.Н. Методология регулирования регионального рынка жилья: на примере Волгоградской области: дис.докт.наук: 08.00.05. Спб., 2002, 381 с.

41. Лукманова И.Г. Проблема обеспечения качества и конкурентоспособности предприятий строительной отрасли: дис.докт.экон.наук: 08.00.05. -М., 2001.

42. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г., Девелопмент, М., «Экономика», 2004г.

43. Мальцев В.Е. Методы управления инвестиционно-строительным проектом на стадиях его жизненного цикла: дис.канд.наук: 08.00.05. М., 2005.

44. Маркс К., Энгельс Ф. Соч.: 2-е изд. тт.1-50. — М., 1955—1981.

45. МДС 11-15.2001. Методическое пособие по организации деятельности государственного заказчика на строительство и заказчика-застройщика.

46. МДС 12-3.2000. Положение о заказчике-застройщике (едином заказчике, дирекции строящегося предприятия) и техническом надзоре.

47. МДС 81-15.2000. Методические рекомендации по составу и учету затрат, включаемых в себестоимость проектной и изыскательской продукцииработ, услуг) для строительства и формированию финансовых результатов.

48. МДС 81-25.2001. Методические указания по определению величины сметной прибыли в строительстве, М.-2001.

49. МДС 81-33.2004. Методические указания по определению величины накладных расходов в строительстве, М. 2004.

50. МДС 81-35.2004. Методика определения сметной стоимости строительной продукции на территории РФ

51. МДС 81-7.2000. Методическое пособие по расчету затрат на службу заказчика-застройщика.

52. Михненков О.В., Куприянов Н.С. Менеджмент в строительстве. Стратегический и оперативно-производственный менеджмент строительной организации. Учебное пособие. М.: Книжный мир, 2011. -464 с.

53. Модильяни Ф., Миллер М. Сколько стоит фирма? Теорема ММ. М., 2001, 493 с.

54. Моисеенко Н:А. Методология управления инвестиционной деятельностью при осуществлении реконструкции действующих предприятий: дис. д-ра экон. наук : 08.00.05. М., 2004.

55. Мостов И.С. Методы определения затрат на выполнение функций заказчика-застройщика при реализации крупного инвестиционно-строительного проекта: дис.канд.экон.наук: 08.00.05. СПб, 2008.

56. Мурашова О.В. Оценка экономической эффективности строительства "интеллектуальных зданий": дис.канд.экон.наук: 08.00.05. М, 2010.

57. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль. М., 2003.57

58. Налоговый кодекс Российской Федерации.

59. Нанасов П.С., Варежкин В.А. Управление проектно-сметным процессом: Учеб. для студ.учреждений сред.проф.образования. М.: Издательство1. Мастерство", 2002. 176 с.

60. Новый экономический словарь / Под редакцией А. Н. Азрилияна. — М.: Институт новой экономики, 2006. — 1088 с.

61. Норма прибыли и перелив капитала на примере США. М: Наука, 1987.

62. Овсепян Д.Э. Управление капитализацией промышленых корпораций: дис.канд.экон.наук: 08.00.05. М., 2004.

63. Олизько Т.А., Разработка модели эффективного взаимодействия участников инвестиционно-строительной деятельности, осуществляющих строительство нежилых объектов коммерческого назначения: дис. канд.экон.наук: 08.00.05. М, 2005.

64. Организационно-экономические проблемы перестройки управления строительством: монография / А.И.Солунский. М. : Стройиздат, 1993. -129 с.

65. Орлов А.И. Экспертные оценки. Учебное пособие, Москва: 2002.

66. Откуда берется цена квадратного метра? Журнал «Метринфо».2709.07г.

67. Оценка бизнеса: учебник/ под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. 2-е изд., пераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 736 с.

68. Перегудов Ф.И., Тарасенко Ф.П. Введение в системный анализ. М.: "Высшая школа", 1989.

69. Пермяков A.C. Инвестиционное обеспечение и управление капитализпцией нефтегазовх компаний: дис.канд.экон.наук: 08.00.05. -Тюмень, 2001.

70. Петров К.В. Оценка экономической эффективности информационной безопасности участия строительной компании в электронных торгах: дис.канд.экон.наук: 08.00.05. М, 2010.

71. Пешков В.В. Методологические основы управления экономическим потенциалом развития инвестиционно-строительной сферы : дис. д-раэкон. наук : 08.00.05. М., 2006.

72. Поздняков В.Б. Механизмы и методы оценки стоимости строительства на различных стадиях реализации инвестиционно-строительного проекта: дис.канд.экон.наук: 08.00.05. СПб, 2009.

73. Полинов A.A. Формирование экономического механизма регулирования незавершенного строительства на муниципальном уровне: дис. канд.экон.наук: 08.00.05. М, 2004.

74. Попов В.В. Экономический цикл и норма прибыли в США, М.: Наука, 1989.- 176 с.

75. Постановление Правительства Российской Федерации 87 от 16.02.2008 О составе разделов проектной документации и требованиях к их содержанию

76. Постановление Правительства Российской Федерации № 460 от 10 июня 2011 года "О предельной стоимости 1 кв. метра общей площади жилых помещений при их приобретении (строительстве) для федеральных государственных нужд".

77. Постановление Правительства Российской Федерации от 17.12.2010 г. №1050 об утверждении ФЦП "Жилище" на 2011-2015 гг.

78. Проектно-сметное дело: учебник для студ. сред.проф. образования/ И.А. Синянский, Н.И. Манешина. 3-е изд., стер. - М.: Издательский центр "Академия", 2007. - 448 с.

79. Разу М.Л., Воропаев В.И., Якутии Ю.В. И др. Управление программами и проектами: 17- модульная программа для менеджеров "Управление развитием организации". Модуль 8. М.: ИНФРА-М, 2000. - 320 с.

80. Распоряжение Правительства Москвы от 23 ноября 2007 г. №2584-РП. О мерах по проведению массовой оценки стоимости жилых помещений для формирования баланса жилищного фонда города Москвы Департаментом жилищной политики и жилищного фонда города Москвы

81. Российская экономика в 2009 году. Тенденции и перспективы (Выпуск 31). М.: ИЭПП, 2010. - 707 с.

82. Силка Д.Н. Управление жизненным циклом строительной организации как фактор ее капитализации: дис. канд.экон.наук: 08.00.05. М, 2008.

83. Советский энциклопедический словарь/гл.ред. Прохоров A.M., М., Советская энциклопедия, 1981 г.

84. Солунский А.И., Орлов А.К., Куракова О.А. Девелопмент в коммерческой недвижимости: учеб.пос./ Моск.гос.строит.ун-т. М., 2010.-72 с.

85. Состав и содержание основных функций подрядчика по проектированию объектов капитального строительства. Практическое пособие. ФГУП "ЦЕНТРИНВЕСТпроект", М. 2006.

86. СП 48.13330.2011 СВОД ПРАВИЛ. ОРГАНИЗАЦИЯ СТРОИТЕЛЬСТВА. Актуализированная редакция СНиП 12-01-2004, М., 2011

87. Стрельцов А. «ФИНАНСЫ КАПИТАЛИЗАЦИЯ-ВЫГОДНОЕ ВЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ», журнал «Балтийский статус» (№5(7) июнь1 2006).

88. Тарасенко В.В. Книга бизнес-перемен. 64 стратагемы. М.: Генезис, 2006. - 324 с.

89. Уварова С.С., Мисаилов А.Ю. Математические методы и модели в экономике. Учебное пособие. М.: МГСУ, 2007. - 132 с.

90. Ульянов И.С. Норма прибыли: оценка и роль в российской экономике. — М.: ИИЦ «Статистика России», 2005.

91. Управление затратами в строительстве: учеб.пособие/ А.Н. Асаул, М.К.

92. Старовойтов, P.A. Фалтинский; под ред.д-ра экон.наук, профессора А.Н. Асаула. СПб.: ИПЭВ, 2009. - 392 с.

93. Управление затратами на предприятии: учебное пособие/ Г.Г. Серебренников. Тамбов: Изд-во Тамб.гос. Технич. Ун-та, 2007. - 80 с.

94. Фатхутдинов P.A. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление М.: Инфра-М, 2000.

95. Федеральный закон N 94-ФЗ от 21.07.2005 г. О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд

96. Федеральный закон № 135-ФЭ "О защите конкуренции" (в редакции от 29.11.2010)

97. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (с изменениями и дополнениями)

98. Федеральный закон Российской Федерации от 16 февраля 2010 г. N 12-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации"

99. Федеральный закон Российской Федерации от 24 июля 2008 г. N 161-ФЗ "О содействии развитию жилищного строительства"

100. Хохлов О.Б. Оценка эффективности проектов и программ реновации жилищного фонда: дис.канд.экон.наук: 08.00.05. Томск, 2006.

101. Ценообразование и сметное дело в строительстве: учеб.-практич. Пособие/ Х.М. Гумба, Е.Е. Ермолаев, С.С. Уварова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт; Высшее образование, 2010.-419 с.

102. Чернышов JI.H. Методологические проблемы формирования системы управления жилищно-коммунальным хозяйством России в рыночных условиях: дис.д-ра экон.наук: 08.00.05. М., 2002.

103. Экономика и управление недвижимостью: Учебник для вузов/ под общ.ред. П.Г. Грабового. Смоленск: Изд-во "Смолин Плюс", М.: Изд-во "АСВ", 1999.

104. Экономика строительства. 3-е изд./ Под ред. В.В. Бузырева. СПб.: Питер, 2009.-416 с.

105. Экономическая теория: Учебник/ Под ред. А.Г. Грязновой, Т.В. Чечелевой. М.: Издательство "Экзамен", 2005. - 592 с.

106. Экономическая энциклопедия/ ред.Абалкин Л.И., М., Экономика, 1999.

107. Ядгаров Я.С., История экономических учений: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М. 2007. - 480 е.;

108. Яськова Н.Ю. Очерки экономической науки. Актуальные проблемы. Часть IМ.: КЦ МАГМУ, 2005. 274 с.

109. Яськова Н.Ю. Очерки экономической науки. Актуальные проблемы. Часть IIМ.: КЦ МАГМУ, 2005. 362 с.

110. Яськова Н.Ю. Развитие инвестиционно-строительных процессов в условиях глобализации. М.: МАИЭС, ИПО «У Никитских ворот», 2009.

111. Frank M.W. The impact of rate-of return regulation on technological innovation. Ashgate Publishing Linmited. - 2001.

112. Keynision economics. II investopedia: A Forbes Digital Company

113. Pushaver L., Eccles R.G. In Pursuit if the Upside: Opportunity in Risk Management//PW Rewiew 1996 December.

114. Thomson H.E., regulatory finance: Financial Foundation of Rate Return Regulation. Boston.