Развитие методов оценки и анализа производственного капитала организации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.12, кандидат экономических наук Боровкова, Юлия Викторовна

• Боровкова, Юлия Викторовна
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Боровкова, Юлия Викторовна

Введение

1. СОВРЕМЕННЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА 12 ПРОИЗВОДСТВЕННОГО КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Терминология. Место анализа производственного капитала в 12 системе анализа финансового состояния организации.

1.2. Подходы к формированию состава производственного капитала

1.3. Методы оценки элементов производственного капитала 33 Выводы

2. ФОРМИРОВАНИЕ СОСТАВА И ОЦЕНКА 64 ПРОИЗВОДСТВЕННОГО КАПИТАЛА В СИСТЕМЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1. Идентификация понятия "Производственный капитал"

2.2. Обоснование порядка формирования производственного капитала

2.3. Оценка элементов производственного капитала 76 Выводы

3. ИНФОРМАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ 90 АНАЛИЗА ПРОИЗВОДСТВЕННОГО КАПИТАЛА

3.1. Анализ производственных возможностей предприятия на основе 90 оценки производственного капитала. Информационная база анализа по РСБУ и МСФО

3.2. Организация оценки и анализа производственного капитала

3.3. Алгоритмизация методики оценки и анализа производственного 125 капитала

Выводы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие методов оценки и анализа производственного капитала организации»

В условиях конкуренции успешная деятельность производственного предприятия во многом зависит от наличия производственных ресурсов, которые образуют производственный капитал предприятия. В целях достижения или сохранения устойчивого финансового положения предприятия стремятся наиболее эффективно использовать производственный капитал, обеспечивая его оптимальную структуру. При принятии управленческих решений, связанных с прогнозированием производственных возможностей, а также инвестированием средств в производственную деятельность предприятия, менеджерам необходимо иметь информацию о величине имеющихся производственных ресурсов, их реальной стоимости. Подобная информация только частично содержится в формах бухгалтерской отчетности и регистрах бухгалтерского учета.

Анализ содержания публикаций по вопросу формирования, оценки и анализа производственного капитала показал, что в экономических науках нет единого понимания категории производственного капитала, несмотря на то, что данный термин широко используется в финансовом анализе, экономике предприятия. С этим связан тот факт, что многие экономисты, рассматривая вопросы оценки и анализа производственных ресурсов, не дают определение производственному капиталу. Очевидно, что данная ситуация затрудняет решение проблемы формирования состава производственного капитала. Вместе с тем, правильно определенный состав производственного капитала может позволить выявить действительные и потенциальные производственные возможности предприятия.

Вопрос оценки стоимости амортизируемых активов - одного из элементов производственного капитала - в специализированной литературе по анализу финансового состояния практически не рассматривается. Не представлена также методика оценки активов производственного назначения.

В то же время, от выбора вида оценочной стоимости и метода оценки зависит величина капитала, а, значит, и уровень производственного потенциала предприятия.

В связи с этими обстоятельствами существует необходимость уточнения терминологической базы, обоснования подходов к трактовке, формированию, оценке и анализу производственного капитала.

Величина производственного капитала сама по себе не позволит оценить производственные возможности предприятия. Предприятие с относительно небольшим по величине производственным капиталом благодаря оптимальному соотношению производственных ресурсов (элементов производственного капитала) и их сбалансированному изменению может иметь более высокий уровень производственного потенциала, нежели предприятие с большей величиной несбалансированных производственных ресурсов. Коэффициенты, предлагаемые в экономическом анализе для целей оценки уровня производственного потенциала, в полной мере не выполняют свою функцию. Исследование вопроса, касающегося связи производственного капитала с производственными возможностями предприятия показало, что некоторые существующие в экономической науке методы для оценки потенциала предприятия (диагностика банкротства, оценка стоимости бизнеса) лишь косвенно характеризуют возможности предприятия. Поскольку увеличение производственных возможностей возможно только в случае сбалансированного изменения элементов производственного капитала существует необходимость в разработке подхода к оценке производственных возможностей при сбалансированности ресурсов.

Принятые в последнее время нормативные акты, в частности, федеральный закон № 402-ФЗ от 06.12.2011 «О бухгалтерском учете», вступающий в силу с 01.01.2013, приказ Минфина РФ № 160н от 25.11.2011 «О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации», вносят существенные изменения в терминологию российского учета, разработку национальных стандартов бухгалтерского учета, сближая российский учет с принципами международного учета. Применение МСФО позволяет отражать информацию об элементах производственного капитала в отчетности, однако требуется предварительная адекватная оценка данных объектов, т.е. в соответствии с принципами МСФО. Данное обстоятельство усиливает актуальность поставленных в диссертации вопросов.

Степень изученности проблемы. Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили труды ученых в сфере экономического, финансового анализа, а так же оценки бизнеса.

Теоретические основы анализа имущественного положения, подходы и методы оценки различных объектов имущества предприятий, а так же вопросы оценки производственного потенциала рассмотрены в работах В.Н. Авдеенко, С.А. Бороненковой, Т.И. Бухтияровой, JI.C. Васильевой, В.П. Грузинова, А.Г. Грязновой, В.Е. Есипова, O.A. Жигуновой, С.И. Крылова, Н.П. Любушина, Э.А. Маркарьяна, Н.Ю. Пузыня, Г.В. Савицкой, JI.C. Сосненко, А.К. Тащева, JI.H. Тепмана, В.В. Царева, А.Ф. Черненко, А.Д. Шеремета и других ученых.

Вместе с тем, методические основы финансового анализа производственного капитала, а так же методика оценки его элементов нуждаются в дальнейшем совершенствовании и развитии. Проведенное исследование современного состояния анализа имущественного положения, методов оценки элементов производственного капитала позволило выявить следующие теоретические проблемы.

1. Известные определения финансового положения не отражают места производственного капитала в системе финансового анализа - как правило, финансовое положение не связывается с оценкой производственных ресурсов. С данным обстоятельством связан тот факт, что анализ производственного капитала как самостоятельный элемент экономического анализа не может быть реализован, и для его проведения требуется пользоваться показателями оценки основных и оборотных средств. Однако в практике часто требуется оценить именно производственный капитал предприятия, а не весь имущественный комплекс.

2. Существует множественность понятий производственного капитала. Соответствующие определения, в основном, содержатся лишь в экономических словарях, а раскрытию сущности данной экономической категории в той или иной мере посвящены работы немногих авторов (Шеремет А.Д., Радаев В.В. и др.). В то же время, предлагаемые определения отражают сущность данного понятия с достаточной степенью условности, так как состав и назначение указанных в них элементов капитала не точны.

3. Среди ученых нет единого подхода к вопросу формирования производственного капитала, и в его составе обычно рассматриваются лишь основные производственные средства по видам без привязки их к классификациям по степени использования и праву собственности. Это может привести к неправильному определению величины производственного капитала (завышению или занижению). Кроме того, нематериальные активы не подразделяются по характеру их использования в деятельности предприятия. Это также может исказить стоимостную оценку производственного капитала.

4. В научной литературе предлагается только один способ оценки активов, входящих в состав производственного капитала - по остаточной стоимости, которая не отражает реальную стоимость активов. Также не представлена соответствующая методика оценки активов в целях анализа производственного капитала.

5. Понятие «потенциал предприятия» по-разному трактуется у различных исследователей. В связи с различным пониманием данного вопроса на сегодняшний день в экономическом анализе нет единой методики оценки потенциала предприятия, в том числе и производственного. Многие предлагаемые для оценки потенциала предприятия методы (диагностика банкротства, оценка стоимости бизнеса) лишь косвенно характеризуют возможности предприятия.

Актуальность темы и недостаточная проработанность вопроса формирования состава производственного капитала, а так же методов оценки активов, входящих в его состав, предопределили цель и задачи диссертационной работы.

Цель исследования состоит в разработке методических основ оценки и анализа производственного капитала и выявлению его взаимосвязи с производственными возможностями предприятия.

Задачи исследования:

1) уточнить понятие «производственный капитал», а так же его место в системе финансового анализа предприятия;

2) усовершенствовать порядок формирования состава производственного капитала организации;

3) обосновать подход к оценке и анализу амортизируемых активов, входящих в состав производственного капитала;

4) разработать методику оценки и анализа амортизируемых активов -элементов производственного капитала;

5) разработать и апробировать метод оценки и анализа производственных возможностей предприятия в связи с величиной производственного капитала при сбалансированных ресурсах.

Предмет исследования: экономические отношения, возникающие при проведении оценки и анализа производственного капитала организации.

Объект исследования: предприятия, основным видом деятельности которых является производство.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные методам экономического анализа и оценки активов, входящих в состав производственного капитала организации, а также законодательные и нормативные акты.

В ходе исследования использовались общенаучные методы анализа и экономико-математического моделирования: сравнение, группировка, классификация, синтез, выявления и методического обеспечения взаимосвязей и взаимозависимостей различных экономических факторов.

Области исследования диссертационной работы соответствуют пунктам паспорта специальности 08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика»:

2.14. Анализ активов и капитала субъектов хозяйствования.

2.15. Анализ и прогнозирование финансового состояния организации.

Информационная база работы включает нормативные правовые акты в области бухгалтерского учета, экономического анализа, оценочной деятельности; научная и учебная экономическая литература, материалы периодических изданий и научно-практических конференций; информация справочных систем «Гарант» и «Консультант Плюс»; информация из сети «Интернет»; рабочие материалы аналитических отделов крупных предприятий, результаты наблюдений.

Научная новизна исследования состоит в решении научной задачи оценки производственного капитала, имеющей существенное значение для теории экономического анализа и прогнозирования финансового состояния организации.

Основные научные результаты состоят в следующем.

1. Уточнено понятие «производственный капитал», а также его место в системе анализа финансового положения, что позволяет более точно отразить сущность и назначение производственного капитала, усовершенствовать теоретическую базу финансового анализа организации.

2. Уточнен порядок формирования состава производственного капитала организации, в основе которого рассматриваются различные классификационные признаки его элементов, а также объекты, традиционно не относящиеся к производственному капиталу, но включающие затраты, связанные с производством, что позволяет организации в полной мере учесть все объекты, определяющие ее потенциал.

3. Обоснован подход к оценке амортизируемых активов производственного назначения, отличающийся от известных тем, что он основан на анализе видов оценочной стоимости и возможностей применения существующих методов оценки для определения стоимости производственного капитала организации.

4. Разработана методика оценки и анализа амортизируемых активов, входящих в состав производственного капитала, значимость которой состоит в том, что ее применение позволяет определять реальную стоимость объектов, учитывая факторы, влияющие на производственную деятельность предприятия.

5. Разработан и апробирован подход к оценке и анализу производственных возможностей при сбалансированных ресурсах, позволяющий определить оптимальный объем производства и оценить эффективность структуры производственного капитала организации.

Практическая значимость работы. Результаты работы могут быть использованы инвесторами, организациями банковской сферы для оценки эффективности производственной деятельности предприятий, возможности осуществления вложений в производство.

Методика оценки и анализа производственного капитала может быть использована хозяйствующими субъектами любых форм собственности для управления производственным капиталом на основе анализа и оценки его элементов, что позволит повысить эффективность использования производственного капитала, определить уровень производственного потенциала и прогнозировать производственные возможности на основе оптимального соотношения производственных ресурсов, а также формировать состав производственного капитала при условии сбалансированности ресурсов.

Теоретические выводы диссертационного исследования могут быть использованы высшими учебными заведениями в учебном процессе по направлению «Экономика».

Апробация работы. Основные положения работы были представлены: на XV международной научно-практической конференции «Национальная экономика: инновации, инвестиции, интеграция» (Всероссийский заочный финансово-экономический институт, Челябинск, 2011), на 62-й и 63-й научных конференциях ЮУрГУ (Челябинск, 2010, 2011), на восьмой Всероссийской научно-практической конференции в Челябинском филиале РАНХиГС при президенте РФ (Челябинск, 2011), на всероссийской научно-практической конференции «Современное состояние и перспективы развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита» (Байкальский государственный университет экономики и права, Иркутск, 2011), на всероссийской научно-практической конференции студентов и молодых ученых «Актуальные вопросы бухгалтерского учета, аудита и экономического анализа» в филиале ВЗФЭИ (Уфа, 2011), на международной конференции «Государство, политика, социум: вызовы и стратегические приоритеты развития» (Екатеринбург, 2011).

По теме диссертации опубликовано 11 печатных работ (из них 5 - в рецензируемых журналах и изданиях) общим объемом 4,14 п.л., в том числе - 3,62 п.л. авторского текста, в которых автору принадлежат основные положения настоящего исследования.

Разработка прошла апробацию на предприятиях: ООО «Полет-Радио», ООО «Автомобильная упаковка», ООО «Отика» (г.Челябинск).

Заключение диссертации по теме «Бухгалтерский учет, статистика», Боровкова, Юлия Викторовна

Выводы

1. Обоснована несостоятельность существующего в экономическом анализе показателя (в различных источниках - коэффициента реальной стоимости имущества, коэффициента имущества производственного назначения), связывающего производственный капитал с производственными возможностями предприятия.

2.Предложен коэффициент, дающий возможность оценить производственные возможности предприятия в динамике. Коэффициент «производственных возможностей» определяется соотношением средств производства, непосредственно участвующих в производственном процессе и определенных элементов оборотных производственных ресурсов, что исключает влияние на его величину непроизводственных факторов (например, сроки и система расчетов между предприятиями).

3. Показана некорректность некоторых, существующих в экономической науке методов для оценки потенциала предприятия (диагностика банкротства, оценка стоимости бизнеса), в связи с тем, что они лишь косвенно характеризуют возможности предприятия.

4. Предложен авторский подход к оценке производственного потенциала предприятия, заключающийся в том, что производственный потенциал, прежде всего, должен оцениваться через объем производства при условии сбалансированности производственных ресурсов.

5. Определена взаимосвязь между элементами производственного капитала, обеспечивающими достижение оптимального объема производства путем построения модели сбалансированных производственных ресурсов.

6. Приведен пример, как может быть организован анализ производственного капитала на предприятии, предусматривающий определенную последовательность действий.

7. Предложен алгоритм оценки и анализа производственного капитала предприятия, связывающий воедино процесс оценки элементов производственного капитала и прогнозирование производственных возможностей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. По результатам исследования различных подходов к структуре анализа финансового положения с точки зрения выполняемых задач, уточнено место анализа производственного капитала в системе анализа финансового положения предприятия. В разработанной схеме анализ производственного капитала выступает в качестве самостоятельного раздела анализа и решает собственные задачи:

- изучение состава и структуры производственного капитала с целью определения его реальной величины;

- оценка элементов производственного капитала; анализ производственных возможностей предприятия при сбалансированных ресурсах.

2. Уточнено понятие «производственный капитал», которое используется при разработке основных положений диссертационной работы.

Производственный капитал - это совокупность элементов внеоборотных и оборотных активов, служащих реализации производственных возможностей, сбалансированное соотношение которых позволяет оценить динамику производственного потенциала предприятия. Предлагаемая трактовка

129 определяет структуру производственного капитала, назначение его элементов, устанавливает связь производственного капитала с производственным потенциалом предприятия.

3. Разработан порядок формирования состава производственного капитала организации, учитывающий различные классификационные признаки его элементов. При отнесении основных средств к производственному капиталу целесообразно учитывать их деление не только по видам, но и по степени использования и праву собственности. Таким образом, в состав производственного капитала следует включать основные средства в эксплуатации и запасе (резерве), а так же собственные объекты производственного назначения и находящиеся в хозяйственном ведении и оперативном управлении, введенные в действие. В отношении нематериальных активов требуется произвести их группировку и включить в состав производственного капитала объекты производственного характера: программы производственного характера для электронных вычислительных машин, изобретения, полезные модели, промышленные образцы, секреты производства (ноу-хау). Кроме того, существуют активы, включающие производственные затраты и служащие реализации производственных возможностей: в составе внеоборотных активов это капитальные вложения, в составе оборотных - расходы будущих периодов. Данные объекты также следует включать в состав производственного капитала.

4. Обоснован подход к оценке амортизируемых активов, входящих в состав производственного капитала. Для оценки элементов производственного капитала целесообразно использовать рыночные цены. Это позволит учитывать моральный и физический износ активов, инфляцию, основываться на фактической информации, а не прогнозной или расчетной, которая может не отражать реальную ситуацию на рынке. Цель оценки может быть реализована при использовании сравнительного подхода, с помощью которого моделируется рыночная стоимость оцениваемого объекта посредством анализа рыночных цен продаж аналогичных объектов.

5. Разработана методика оценки амортизируемых активов, входящих в состав производственного капитала, позволяющая определять реальную стоимость объектов, учитывая факторы, влияющие на производственную деятельность предприятия. Для оценки объектов производственного капитала наиболее приемлем сравнительный подход, в рамках которого существует несколько методик. На основе их анализа уточнена методика оценки объектов основных производственных фондов в целях анализа производственного капитала. Эти уточнения касаются цели оценки, вида оценочной стоимости, процесса сравнения объекта оценки с аналогами, расчета стоимости объектов. При наличии достаточной информации о продажах нематериальных активов методика оценки буде та же, что и для объектов основных средств. В остальных случаях следует использовать методы затратного и доходного подходов, учитывая производственный характер объекта.

6. Разработан подход к оценке производственных возможностей при сбалансированных ресурсах (элементах производственного капитала). Предложен «коэффициент производственных возможностей», выражающий взаимосвязь ресурсов, которые находятся в прямом взаимодействии в процессе производства, который показывает, сколько средств, вложенных в производственное оборудование, приходится на один рубль имеющихся всех оборотных производственных ресурсов. Разработана модель взаимосвязи между элементами производственного капитала, при этом их величины сбалансированы и обеспечивают достижение оптимального объема производства.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Боровкова, Юлия Викторовна, 2012 год

1. Авдеенко, В.Н. Производственный потенциал промышленного предприятия / В.Н. Авдеенко, В.А. Котлов. М.: Экономика, 1989. - 240 с.

2. Адамов, В.Е. Экономика и статистика фирм: учебник / В.Е. Адамов, С.Д. Ильенкова, Т.П. Сиротина, С.А. Смирнов. 3-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2000 - 288 с.

3. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега-JI, 2006. - 408 с.

4. Анищенко, A.B. Основные средства: учет, налоги, право. Справочник /

5. A.B. Анищенко. М.: Налог-инфо, 2007. - 379 с.

6. Артемьев, Д.Ю. Оценка капитала крупных промышленных компаний: дис. . .канд. эк. наук / Д.Ю. Артемьев. М., 2005. - 237 с.

7. Баженов, О.В. Развитие анализа и прогнозирования финансового состояния строительной организации: автореферат дис. .канд. эк. наук / О.

8. B. Баженов. Екатеринбург, 2009. - 24 с.

9. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учеб. пособие / И.Т. Балабанов. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 208 с.

10. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет: учебник. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 536 с.

11. Банк, В.Р. Оборотные и внеоборотные активы: бухгалтерский, налоговый учет и аудит: учебное пособие / В.Р. Банк, C.B. Банк. М.: Экономисть, 2007. - 219 с.

12. Барнгольц, С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта / С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник. М.: Финансы и статистика, 2003. - 240 с.

13. Басовский, JI.E. Теория экономического анализа: учебное пособие / JI.E. Басовский. М.: ИНФРА-М, 2001. - 222 с.

14. Батьковский, М.А. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления / М.А. Батьковский, И.В. Булаева, К.Н. Мингалиев // Экономический анализ: теория и практика. 2009. - № 31. с. 18-25.

15. Белокопытова, А.Г. Оборотный капитал организации (предприятия): Лекция / А.Г. Белокопытова; Центросоюз РФ, Образоват. Учреждение «Моск. ун-т потреб, кооп.». Каф. Финансов и кредита. М.: Моск. ун-т потреб, кооп., 2003. - 20 с.

16. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. М.: Инфра-М, 2007.-215 с.

17. Блинова, И.С. Плюсы и минусы горизонтальной интеграции производственного капитала в современной России / И.С. Блинова // Вестник Самарского государственного экономического университета. 2009. - № 56 (март). - с. 10-13.

18. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. 5-е изд., доп. и перераб.-М., 2002.

19. Борисов, А.Б. Большой экономический словарь. Издание 2-е перераб. и доп. - М.: Книжный мир, 2006. - 860 с.

20. Бороненкова, С.А. Управленческий анализ / С.А. Бороненкова: учеб. пособие. М.: «Финансы и статистика», 2003. - 384 с.

21. Бухтиярова, Т.И. Модель оценки финансового состояния предприятия / Т.И. Бухтиярова // Финансы. 1992. № 7. - с. 7-11.

22. Валеева, Ю.С. Анализ и оценка производственно-финансового потенциала промышленного предприятия (на примере ОАО Казанский завод синтетического каучука) / Ю.С. Валеева, Н.С. Исаева //Вестник академии /

23. Моск. акад. предпринимательства при правительстве Москвы. 2007. - с. № 1. — с. 22-28.

24. Васильева, JI.C. Финансовый анализ Текст.: учебник/ JI.C. Васильева, М.В. Петровская. М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.

25. Волков, О.И., Скляренко, В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. М.: ИНФРА-М, 2002. - 280с.

26. Гражданский кодекс РФ. Часть 1(от 30.11.1994 №51-ФЗ).

27. Грачев, A.B. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: учеб.-практ. Пособие / A.B. Грачев. М.: Дело и сервис, 2004. -190 с.

28. Грачев, A.B. Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях: особенности, недостатки и пути решения / А. В. Грачев // Менеджмент в России и за рубежом. 2006. - № 5. -с. 89-98.

29. Грузинов, В.П. и др. Экономика предприятия / В.П. Грузинов и др.: учебник. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.- 535 с.

30. Донцова, JI.B. Анализ финансовой отчетности / J1.B. Донцова, H.A. Никифорова: учебник. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2005. -368 с.

31. Елпанова, Е.Ю. Бухгалтерский учет в отраслях: учеб. пособие / Е.Ю. Елпанова; Федер. агенство по образованию, Челяб. гос. ун-т, Цент заоч. и дистанц. обучения. Челябинск: Челяб. гос. ун-т, 2008. - 266 с.

32. Ендовицкий, Д. А. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организаций: учеб. пособие / Д.А. Ендовицкий, М.В. Щербаков. М.: Экономистъ, 2007. - 287 с.

33. Ермолович, JI.J1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / JI.JI. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толкач, И.В. Щитникова: учебное пособие-Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001 576 с.

34. Жигунова, O.A. Теория и методология анализа и прогнозирования экономического потенциала предприятия: монография / O.A. Жигунова. М.: Финансы и кредит, 2010.- 140 с.

35. Жиделева, В.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие для экон. вузов / В.В. Жиделева, Ю.Н. Каптейн. М.: ИНФРА-М, 2000. - 131 с.

36. Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия: учебник / Н.Л. Зайцев. М.: ИНФРА-М, 2000. - 358 с.

37. Заорский, Г.В. Воспроизводство капитала хозяйствующих субъектов в условиях инфляции / Г.В. Заорский, Д.А. Динец // Интеграл. 2009. № 50. 6 ноября. - с. 56-57.

38. Зеваков, A.M., Петров, В.В. Логистика производственных и товарных запасов. Учебник / A.M. Зеваков. СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2002. - 320 с.

39. Иванова, И.В. Методические подходы к комплексной оценке финансового состояния кризисного предприятия / И.В. Иванова // Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Общественные науки. -2007. С. № 4. - с. 46-52.

40. Ильягуев, A.A. Вложение средств и полезная отдача в кругообороте и обороте капитала в условиях экономической трансформации: монография / A.A. Ильягуев. М.: Дашков и К0, 2009. - 269 с.

41. Кейлер, В.А. Экономика предприятия: Курс лекций / В.А. Кейлер. -М.: ИНФРА-М, Новосибирск: НГАЭиУ, 1999. 132 с.

42. Ким, Н.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие / Н.В. Ким; Юж,-Урал.го.ун-т. Фак.»Экономика и право». Каф. «Фин. Менеджмент». -Челябинск, 2002. 53 с.

43. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1996.-432 с.

44. Коларж, И.Я. Оценка капитала предприятий агропромышленного комплекса в период перехода к рыночной экономике: на материалах АПК Автономной Республики Крым: дис.канд. эк. наук / И.Я. Коларж. Уфа, 2000.- 173 с.

45. Кольцова, Т.А. Бухгалтерский и налоговый учет основных средств: учебное пособие / Т.А. Кольцова, Н.К. Пашук. М.: Экономика, 2003. - 207 с.

46. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет: учебное пособие / Н.П. Кондраков. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА- М, 2002. - 640 с.

47. Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России, одобренная Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине РФ и Президентским советом Института профессиональных бухгалтеров от 29.12.1997.

48. Центросоюза РФ Российский университет кооперации. -2006. С. Вып. 11.-е. 76-79.

49. Красненко, И.Ю. Как оценить капитал машиностроительного предприятия?: проблема достоверности в оценке капитала машиностроительного предприятия / Красненко И.Ю. // Российское предпринимательство. 2009. - № 3, вып. 1.-е. 90-94.

50. Крылов, С.И. Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым состоянием коммерческой организации: монография / С.И. Крылов. Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2007. 357 с.

51. Кузьбожев, Э.Н. Планирование оборотных производственных активов (на примере запасов) / Э.Н. Кузьбожев, И.В. Бабенко, Т.Н. Бабич // Экономический анализ: теория и практика. 2010. - № 8 (март). - с. 12-18.

52. Куликова, Т. А. Источники инвестиций в основной капитал / Т.А. Куликова // Вестник Белорусского государственного экономического университета. 2007. № 4. - с. 77-79.

53. Кухаренко, С.И. Анализ финансового состояния предприятия: Учеб. пособие / С.И. Кухаренко, H.H. Котова, В.А. Киселева; Юж.-Урал. Гос. Ун-т. Каф. «Экономика и экон. Безопасность». Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2002. -23 с.

54. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П.Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова: учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471 с.

55. Майкл Р. Линдере, Харольд Е. Фирон. Управление снабжением и запасами. Логистика / Пер. с англ. СПб.: ООО «Виктория плюс», 2002. -768 с.

56. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. М.: Финансы и статистика, 2004. - 264 с.

57. Марамыгин, М.С. Инвестиции как денежный поток: Учеб. пособие / М.С. Марамыгин. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 1999. - 55 с.

58. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. 5-е изд., перераб. - М.: КНОРУС, 2006. - 224 с.

59. Методика экономического анализа деятельности производственного объединения / Под ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета. М.: Финансы, 1978.-224 с.

60. Мизиковский, Е.А. Международные стандарты финансовой отчетности и бухгалтерский учет в России / Е.А. Мизиковский, Т.Ю. Дружиловская. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2006. -328 с.

61. Мокий, М.С. Экономика предприятия: Учеб. пособие / М.С. Мокий, Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина; под ред. М.Г. Лапусты. М.: ИНФРА-М, 2000. - 263 с.

62. Морозова, В.Л. Проблема формирования рациональной структуры оборотных активов «платежеспособной» организации / В.Л. Морозова // Экономический анализ: теория и практика. 2007. - № 14. С. 24-28.

63. Морозова С.Н. Анализ финансового состояния предприятия / С.Н. Морозова // Вестник Международного Института управления. 2007. - С. № 7/9.-с. 48-56.

64. Немцев, В.Н. Основы экономического анализа инженерных решении: учеб. пособие / В.Н. Немцев. Вып.2. - Магнитогорск: МГТУ, 2001. - 176 с.

65. Немцев, В.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / В.Н. Немцев. Магнитогорск: МГТУ, 2009. - 271 с.

66. Ногина, Л.В. Статистическое обеспечение измерения стоимости основного капитала на разных уровнях пространственной агрегации: автореферат дис. . .канд. эк. наук / Л. В. Ногина. Ростов-на-Дону, 2008. - 24 с.

67. Оценка бизнеса: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 736 с.

68. Оценка бизнеса: учебное пособие / под ред. В.Е. Есипова, Г.А. Маховиковой, В.В. Терехова 2-е изд. - СПб.: Питер, 2006. - 464с.

69. Оценка стоимости бизнеса. Теория и методология: учеб. пособие / под ред. В.В. Царева, A.A. Кантаровича. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 575 с.

70. Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных активов / под ред. Н.Ю. Пузыни. СПб.: Питер, 2005. - 352 с.

71. Первадчук, В.П. Математическая модель прогнозирования финансового сотояния предприятия / В.П. Первадчук, И.Б. Масенко // Вестник Оренбургского государственного университета. 2007. - С. № 11 (77). с. 181-190.

72. Перфильев, А.Б. Отдельные аспекты совершенствования методик анализа финансового сосотояния организаций / А.Б. Перфильев // Вестник Костромского государственного университета им. H.A. Некрасова. 2006. С. Т. 12. Основной вып. - № 6. - с. 286-289.

73. Пипко, В.А. Внеоборотные активы: учет, анализ, аудит: учебное пособие/ В.А. Пипко, Л.И. Ушвицкий, JT.H. Булавина. М.: Финансы и статистика, 1999. - 224 с.

74. Попов, A.B. Оптимизация управления производственными активами (АЕО) / A.B. Попов, A.JI. Недосеков // Химическая техника. 2006. - № 12. -с. 20-21.

75. Практика оценки стоимости машин и оборудования: учебник / А.П. Ковалев, A.A. Кушель, И.В. Королев, П.В. Фадеев; под ред. М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 2005. - 272 с.

76. Приказ ФСФО РФ «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации» №16 от 23.01.2001.

77. Приказ Минфина Российской Федерации «Об утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств» от 13.10.2003 №91н // СПС «Гарант».

78. Приказ Минфина Российской Федерации «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» от 31.10.2000 №94н // СПС «Гарант».

79. Приказ Минфина Российской Федерации «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01» от 30.03.2001 №26н // СПС «Гарант».

80. Приказ Минфина Российской Федерации «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2007» от 27.12.2007 №153н // СПС «Гарант».

81. Приказ Минфина Российской Федерации «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99» от 08.11.2010 №142н // СПС «Гарант».

82. Приказ Минфина Российской Федерации «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01» от 09.06.2001 №44н // СПС «Гарант».

83. Приказ Минэкономразвития Российской Федерации «Об утверждении федерального стандарта оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО №1)» от 20.07.2007 №256//СПС «Гарант».

84. Приказ Минэкономразвития Российской Федерации «Об утверждении федерального стандарта оценки «Цель оценки и виды стоимости (ФСО №2)» от 20.07.2007 №255//СПС «Гарант».

85. Приказ Минфина РФ "О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации" от 25 ноября 2011 г. N 160н//СПС «Гарант».

86. Приображенская, В.В. Развитие бухгалтерского учета производственных внеоборотных активов: автореферат дис. . .канд. эк. наук / В.В. Приображенская. М., 2009. - 25 с.

87. Прыкин, Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник /Б.В. Прыкин. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 360 с.

88. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / С.М. Пястолов. 2-е изд. - М.: Издательский центр «Академия»; Мастерство, 2002. - 336 с.

89. Радаев, В.В. Понятие капитала, формы капиталов и их конвертация / В.В. Радаев // Общественные науки и современность. 2003. - С. 5-16.

90. Радионов, А.Р., Радионов, P.A. Управление сбытовыми запасами и оборотными средствами предприятия (практика нормирования): Учебное пособие / А.Р. Радионов. М.: Издательство «Дело и Сервис», 1999. - 400 с.

91. Раицкий, К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов / К.А. Раицкий. 2-е изд. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000. - 696 с.

92. Риполь-Сарагоси, Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа / Ф.Б. Риполь-Сарагоси. М.: Эксперт, бюро: Приор: Приоритет, 2002. - 220 с.

93. Романенко, И.В. Экономика предприятия / И.В. Романенко. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 208 с.

94. Руденко, А. М. Управление капиталом организации в условиях рынка / A.M. Руденко // Финансы и кредит. = 2007. № 43. с. 35-38.

95. Русак, H.A. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / H.A. Русак, В.И. Стражев, О.Ф. Мигун и др. Мн.: Выш.шк., 1998. -398 с.

96. Русанова, Е.Г. Обзор современных исследований по теории структуры капитала / Е.Г. Русанова // Финансы и кредит. 2009. № 38. - с. 63-72.

97. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник // Г.В. Савицкая. 11-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. -536 с.

98. Сафронов, H.A. Экономика организации (предприятия): Учеб. для ср. спец. учеб. заведений / H.A. Сафронов. М.: Экономистъ, 2003. - 251 с.

99. Свердлина, Е.Б. Методические и информационные аспекты комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности организации / Е.Б. Свердлина // Вестник Омского университета. Серия: Экономика. 2007. С. № 3. - с. 66-68.

100. Семенов, Д.Е. Переоценка ценностей: методика оценки внеоборотных активов в условиях применения МСФО / Д.Е. Семенов // Российское предпринимательство. 2008. - № 4, вып. 2. - с. 151-155.

101. Сергеев, И.В. Экономика предприятия: учебное пособие / И.В.

102. Сергеев. М.: Финансы и статистика, 2007. - 304 с.142

103. Сердюкова, E.B. Моделирование финансового состояния организации в рамках финансового мониторинга / Е.В. Сердюкова // Экономические науки. 2009. № 7. с. 267-269.

104. Сосненко, JI.C. Анализ экономического потенциала действующего предприятия: Монография / J1.C. Сосненко. М.: Экономическая литература, 2004. - 208 с.

105. Стерлигова, А.Н. Управление запасами в цепях поставок: учебник / А.Н. Стерлигова. М.: ИНФРА-М, 2008. - 428 с.

106. Сысоева, Е.Ф. Финансовые ресурсы и капитал организаций: сущность, воспроизводство, управление: автореферат дис. .докт. эк. Наук / Е.Ф. Сысоева.- Волгоград, 2008. 40 с.

107. Тащев, А.К. Экономика промышленного предприятия: Конспект лекций / А.К. Тащев; Урал, социал.- экон. ин-т, каф. Экономика и социология труда; акад. труда и социал. отношений. Челябинск: УрСЭИ АТиСО, 2002.- 141 с.

108. Тепман, JI.H. Оценка недвижимости: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности экономики и управления (060000)/ JI.H. Тепман; под ред. В.А. Швандара. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 463 с.

109. Трошин, А.Н. Управление оборотным капиталом на предприятиях с длительным производственным циклом / А.Н. Трошин, E.H. Никулина // Вестник Московского авиационного института. 2007. - № 3. - с. 159-168.

110. Управленческий учет: Учебное пособие / Под редакцией А.Д. Шеремета. 2-е изд., испр. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. - 512 с.

111. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21.11.1996 N 129-ФЗ//СПС «Гарант».

112. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N402-ФЗ//СПС «Гарант».

113. Федорова, Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства: учеб. пособие / Г.В. Федорова. М.: ОМЕГА-Л, 2003. - 271 с.

114. Федотова, М.Ю. Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компании / М.Ю. Федотова // Финансовый менеджмент. 2009. - № 5. с. 3-22.

115. Фокина, О.М. Практикум по экономике организации (предприятия): учеб. пособие / О.М. Фокина, A.B. Соломка. Финансы и статистика, 2008. -272 с.

116. Халиков, М.А. Оптимальная структура производственного капитала компании / М.А. Халиков, К.В. Анциборко // Вестник Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова. 2007. - №5 (17). - С. 71-83.

117. Чая, В.Т. Международные стандарты финансовой отчетности: International Accounting Standards. International Financial Reporting Standards : учебное пособие / В.Т. Чая, Г.В. Чая. М. - КНОРУС, 2005. - 240 с.

118. Черненко, А.Ф. Анализ показателей финансового положения и финансовых результатов предприятия: монография / А.Ф. Черненко. -Челябинск: Образование, 2006. 274 с.

119. Чуев, И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицина. Ростов н/Д: Феникс, 2004. - 368 с.

120. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М, 2008. -367 с.

121. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с.

122. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: Учебник / А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М, 2002. - 333с.

123. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учеб.пособие / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 479 с.

124. Шеремет, А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: учеб. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М.: ИНФРА-М, 1999. - 208 с.

125. Швецова, И.Н. Совершенствование инвестиционной политики на основе оценки капитала: автореферат ди. .канд. экон. наук / И.Н. Швецова.- Сыктывкар, 2007. 22 с.

126. Шогенова, М.Х. Влияние инвестиций в физический капитал на эффективность воспроизводственного процесса в АПК: на материалах Кабардино-Балкарской Республики: автореферат дис. .канд. экэ наук / М.Х. Шогенова. Нальчик, 2006. - 23 с.

127. Шуляк, П.Н. Финансы предприятий: Учебник / П.Н. Шуляк. М.: Издательский Дом «Дашков К0», 2007. - 752 с.

128. Экономика предприятия: учебник / Под ред. О.И. Волкова- М.: ИНФРА-М, 1998.-416 с.

129. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. H.A. Сафронова.- М.: Юристъ, 2002. 608 с.

130. Экономика предприятия (фирмы): Практикум / Под ред. проф. В.Я. Позднякова, В.М. Прудникова. 2-изд. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 319 с.

131. Экономика предприятия: учеб. для вузов / Всерос. заоч. фин.-экон. ин-т; В.Я. Горфинкель, Е.М. Купряков, В.П. Прасолова и др.; под ред. В.Я. Горфинкеля, Е.М. Купрякова. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1996.- 366 с.

132. Экономика предприятия: учебник / Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова; О.И. Волков, Н.Б. Акуленко, Ю.Ф. Елизаров и др.; под ред. О.И. Волкова. М.: ИНФРА-М, 1997. - 414 с.

133. Экономика предприятия: учебник для вузов / В.М. Семенов, И.А. Баев, С.А. Терехова и др.; под ред. В.М. Семенова. М.: Центр экономики и маркетинга, 1998. - 306 с.

134. Экономический анализ: основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / под ред. Н.В.

135. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. М.: высшее образование, 2005. - 509 с.

136. Предложения на рынке производственной недвижимости по Челябинской области за период 01.05.11 01.11.11 (по данным сайта www.chel.v-nedv.ru)

137. Рисунок А. 1 Соотношение предложений производственной недвижимости в черте города и в пригороде1. В ЧЕРТЕ ГОРОДА 42%1. В ПРИГОРОДЕ 58%

138. Рисунок А.2 Предложения производственной недвижимости по районам города=