Рынок "зеленого финансирования" в России: особенности и потенциал развития тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 00.00.00, кандидат наук Витязева Анна Андреевна

• Витязева Анна Андреевна
• кандидат наук
• 2025

Оглавление диссертации кандидат наук Витязева Анна Андреевна

Введение

Глава 1. Теоретико-методологические аспекты анализа рынка «зеленого финансирования»

1.1 Становление и развитие концепции «зеленых» финансов в России и за рубежом

1.2 Подходы к формированию таксономии «зеленых» финансов

1.3 Институциональная структура рынка «зеленого финансирования»

Глава 2. Глобальные тенденции и страновые особенности развития рынка «зеленого финансирования»

2.1 Развитие рынка «зеленого финансирования» в развитых странах

2.2 Развитие рынка «зеленого финансирования» в развивающихся странах

2.3 Особенности становления и функционирования рынка «зеленого финансирования» в Российской Федерации

Глава 3. Перспективы развития рынка «зеленого финансирования» в России

3.1 Роль государственного сектора в содействии развитию рынка «зеленого финансирования»

3.2 Роль частного сектора в развитии рынка «зеленого финансирования»

3.3 Разработка дорожной карты развития российского рынка «зеленого финансирования»

Заключение

Список литературы Приложения

203

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Рынок "зеленого финансирования" в России: особенности и потенциал развития»

Введение

Актуальность темы исследования. Изменение климата стало важнейшей политической и экономической проблемой текущего столетия. На глобальном уровне правительства, инвесторы и корпорации все чаще принимают различные меры по преодолению климатического кризиса, уделяя особое внимание стратегиям декарбонизации. В то время как правительства и частный сектор берут на себя обязательства по достижению нулевых показателей выбросов парниковых газов, растет и давление со стороны клиентов, инвесторов, регулирующих органов, что обусловливает развитие «зеленого финансирования». Переход к низкоуглеродной или «зеленой» экономике требует значительных объемов новых капиталовложений, в частности, в форме «зеленого финансирования», необходимого для обеспечения деятельности по сокращению выбросов парниковых газов, улучшению состояния окружающей среды, а также адаптации к негативным последствиям глобального изменения климата.

Постепенно в обществе повышается уровень осознания ответственности за окружающую среду в том ее широком понимании, которое коррелирует с Целями Организации Объединенных Наций в области устойчивого развития (ЦУР), принятыми на Нью-Йоркской конференции ООН 25 сентября 2015 г. По оценкам ООН, для достижения ЦУР к 2030 г. миру потребуется ежегодно от 3 до 5 трлн долл. США1. В соответствии с Парижским соглашением, принятым 12 декабря 2015 г. 21-й сессией Конференции ООН об изменении климата, страны обязались перенаправлять финансовые ресурсы на проекты «озеленения» экономики и борьбу с климатическими изменениями и адаптацию к их негативным последствиям. Объем мирового рынка «зеленого финансирования» вырос с 5,2 млрд долл. США в 2012 г. до 540,6 млрд долл.

1 UN Global Compact : official website. https://unglobalcompact.org/sdgs/sustainablefinance (accessed: 11.06.2022)

URL:

США в 2021 г., то есть более чем в сто раз2. По оценкам ЮНКТАД, рынок устойчивого финансирования продолжает расти - в 2023 г. стоимость всех устойчивых инвестиционных продуктов достиг более 7 трлн долл. США, что на 20% больше, чем в 2022 г., при этом на «зеленое финансирование» пришлось 587 млрд долл. США3.

В Российской Федерации, являющейся крупным экспортером углеводородных ресурсов, развитие рынка «зеленого финансирования» является принципиально важным ввиду постепенной декарбонизации мировой экономики и перенаправления финансовых потоков в устойчивые виды деятельности. Помимо этого, развитие рынка «зеленого финансирования» необходимо для достижения целей по сокращению выбросов парниковых газов, обозначенных в Стратегии социально-экономического роста Российской Федерации с низким уровнем выбросов парниковых газов до 2050 г., согласно которой предполагается достижение Россией углеродной нейтральности к 2060 г. Развитие широкого спектра финансового инструментария «зеленого» инвестирования и создание необходимой для этого инфраструктуры способны стать драйвером экономического развития Российской Федерации, формируя новые перспективы для взаимодействия с иностранными контрагентами, к которым, в первую очередь, относятся дружественные страны, а также с международными организациями в целях постепенной декарбонизации мировой экономики.

Помимо этого, на фоне обострения геополитической обстановки и ухудшения общемировой экономической ситуации с начала 2022 г., условия функционирования российского рынка «зеленого финансирования» кардинально изменились. Основными факторами влияния стали внешние

2 Green finance : a quantitative assessment of market trends. — URL: https://www.thecityuk.com/our-work/green-finance-a-quantitative-assessment-of-market-trends/ (accessed: 11.06.2022)

3 UNCTAD Sustainable finance trends. — URL: https://unctad.org/system/files/official-document/wir2024_ch03_en.pdf (accessed: 11.06.2024)

санкции, ограничения доступа к передовым зарубежным низкоуглеродным технологиям, а также ужесточение требований относительно следования ЕБО-принципам со стороны дружественных стран.

Степень научной разработанности проблемы. Среди современных исследований в области «зеленых» финансов и экономики, «зеленого» роста и инноваций очередного технологического уклада можно выделить работы следующих выдающихся зарубежных ученых:

- В.Д. Нордхауса4, который сосредоточился на разработке моделей экономического роста, учитывающих последствия изменения климата. Он разработал концепцию «углеродного налога», который должен стимулировать снижение выбросов парниковых газов и способствовать переходу к низкоуглеродной экономике;

- М. Джейкобса5, который рассматривал, как экономика может быть перестроена таким образом, чтобы обеспечить устойчивое развитие и защиту окружающей среды. Джейкобс исследовал политические, социальные и экономические аспекты перехода к «зеленой» экономике, подчёркивая необходимость интеграции экологических соображений во все уровни принятия решений;

- Д.У. Пирса6, который был одним из ключевых исследователей в области экологической экономики и «зеленой» экономики. Его работы сосредоточены на оценке стоимости природных ресурсов и экосистемных услуг, а также на разработке методов интегрирования экологических факторов в экономические решения. Его исследования способствовали пониманию важности учета экологических аспектов в процессе принятия экономических решений и формированию основ «зеленой» экономики.

4 Nordhaus W. Climate Change : The Ultimate Challenge for Economics // American Economic Review. — 2019. — № 109 (6). — P. 1991-2014.

5 Jacobs M. The Green Economy : Environment, Sustainable Development and the Politics of the Future. — London : Pluto Press, 1991.

6 Pearce D., Markandya A., Barbier E. Blueprint for a Green Economy. — London : Earthscan, 1989.

Тема «зеленого финансирования» в последние годы привлекает все большее внимание ученых, что обусловлено глобальными вызовами, связанными с изменением климата и необходимостью перехода к устойчивому развитию. Исследованиями в этой области занимались такие авторы, как У. Волз7, С. Дикау8, Д. Жанг9, З. Жанг10, Дж.Д. Закс11, Н. Линденберг12, Л. Лу13, Ф. Тагхизадэ-Хесары14, П.М. Фалцоне15. Пристальное внимание исследованию особенностей «зеленых» облигаций, являющихся основным инструментом рынка «зеленого финансирования», их ценообразованию и перспективам развития уделяют следующие ученые: Л. Баллестер16, К. Фламмер17, Б. Хахенберг18, Х. Донг19, К. Мертзанис20.

7 Volz U. On the Role of Central Banks in Enhancing Green Finance // UN Enviroment Programme : Inquiry Working Paper №17/01. — Geneva. — 2017.

8 Dikau S., Volz U. Out of the window? Green monetary policy in China: window guidance and the promotion of sustainable lending and investment // Climate Policy. — 2023. — T. 23. — № 1. — P. 122-137.

9 Zhang D. Does green finance really inhibit extreme hypocritical ESG risk? A greenwashing perspective exploration // Energy Economics. — 2023. — T. 121. — P. 106688.

10 Green finance and carbon emission reduction : A bibliometric analysis and systematic review / Z. Zhang et al. // Frontiers in Environmental Science. — 2022. — T. 10. — P. 929250.

11 Why Is Green Finance Important? / J.D. Sachs et al. // ADBI Working Paper 917. — Tokyo : Asian Development Bank Institute, 2019.

12 Lindenberg N. Definition of Green Finance // DIE mimeo. — April 15, 2014. — Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2446496 (accessed: 02.10.2022)

13 Tackling carbon intensity with green finance in the covid-19-era: recommendations for OECD economies / Lu L. et al. // Climate Change Economics. — 2022. — T. 13. — № 03. — P. 2240014.

14 Taghizadeh-Hesary F., Phoumin H., Rasoulinezhad E. Assessment of role of green bond in renewable energy resource development in Japan // Resources Policy. — 2023. — T. 80. — P.103272.

15 Falcone P.M., Sica E. Assessing the opportunities and challenges of green finance in Italy : An analysis of the biomass production sector // Sustainability. — 2019. — T. 11. — №. 2. — P. 517

16 Ballester L., Gonzalez-Urteaga A., Shen L. Green bond issuance and credit risk : International evidence // Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. — 2024. — Volume 94. — P. 102013.

17 Flammer C. Corporate green bonds // Journal of financial economics. — 2021. — T. 142. — № 2. — P. 499-516.

18 Hachenberg B., Schiereck D. Are green bonds priced differently from conventional bonds? // Journal of Asset Management. — 2018. — T. 19. — P. 371-383.

19 Dong H., Zhang L., Zheng H. Green bonds : Fueling green innovation or just a fad? // Energy Economics. — 2024. — Volume 135. — P. 107660.

20 Mertzanis Ch. Central bank policies and green bond issuance on a global scale // Energy Economics, Elsevier. — 2024. — Vol. 133(C).

Выдающиеся отечественные ученые, такие как С.Н. Бобылев21, Л.С. Кабир22, С.М. Никоноров23, С.Ю. Перцева24, Б.Н. Порфирьев25, Б.Б. Рубцов26 исследовали вопросы «зеленых» финансовых инструментов, «зеленых» инвестиций и «зеленой» экономики в целом. Они уделяли особое внимание проблематике перехода к «зеленой» экономике, особенностям «зеленых» финансовых инструментов, «зеленым» тенденциям мировой финансовой системы.

Тем не менее, в российской экономической науке наблюдается определенный дефицит исследований в отношении особенностей становления и функционирования рынка «зеленого финансирования» с учетом особенностей национальной экономики, а также определения перспектив его дальнейшего развития. Также необходимо обратить внимание на тот факт, что несмотря на ухудшение геополитической обстановки и глобальной макроэкономической ситуации с начала 2022 г., интерес к Е^-повестке в целом, и «зеленому финансированию» в частности, сохранился как со стороны государства, так и со стороны частного сектора, в связи с чем существует потребность изучения дальнейших перспектив и возможностей развития национального рынка «зеленого финансирования» в нынешних условиях.

Область исследования. Область исследования соответствует паспорту научной специальности ВАК при Министерстве науки и высшего образования РФ 5.2.4 Финансы: п. 20 Финансовые инструменты и операции с ними, п. 21 Финансовые рынки: типология, специфика, особенности функционирования,

21 Бобылев С.Н. Проблемы формирования «зелёной экономики» // Зеленые тетради. — 2016. — № 1.

22 Кабир Л.С. Государственная поддержка «зеленых» инвестиций и рыночное «зеленое» финансирование : зарубежный опыт // Инноватика и экспертиза : научные труды. — 2019. — № 1. — С. 97-108.

23 Никоноров С.М. К «зеленой» экономике через «зеленые» финансы, биоэкономику и устойчивое развитие // Русская политология. — 2017. — №3 (4).

24 Перцева С.Ю. Ключевые тенденции развития «зеленых» финансов в России // Современные экономические процессы. — 2021. — Т. 1. — № 1. — С. 4-24.

25 Порфирьев Б. «Зеленые» тенденции в мировой финансовой системе // Мировая экономика и международные отношения. — 2016. — Т. 60. — № 9. — С. 5-16.

26 Рубцов Б.Б. Зеленые финансы в мире и России : монография. — М. : Русайнс, 2018. — 168 с. — ЦКЬ: https://book.ru/book/926764 (дата обращения: 20.11.2024).

п. 23 Финансовые инвестиции и финансовые инновации. Финансы устойчивого развития. «Зеленые» финансы и экологические инвестиции, п. 31. Новые технологии в финансовом секторе, их влияние на состояние рынков финансовых услуг.

Объектом исследования является рынок «зеленого финансирования».

Предмет исследования - совокупность отношений, возникающих в процессе формирования и развития рынка «зеленого финансирования» в России.

Целью исследования является выявление научно-обоснованных теоретических основ и особенностей становления рынка «зеленого финансирования» в России, определение его текущего состояния и разработка практических рекомендаций, направленных на его рост и развитие.

В соответствии с целью в рамках исследования поставлены и решены следующие задачи:

1) исследовать понятийный аппарат «зеленого финансирования» в системе научных представлений и международных инициатив в этой области, а также уточнить и дополнить типологию и характеристику «зеленых» финансовых инструментов;

2) выявить тенденции развития «зеленых» финансовых инструментов и рынка «зеленого финансирования» в мире;

3) проанализировать особенности становления и развития российского рынка «зеленого финансирования», а также охарактеризовать присущие ему вызовы и возможности;

4) разработать практические рекомендации, направленные на устранение проблем российского рынка «зеленого финансирования» и выявить дальнейшие перспективы его развития в текущих условиях.

Гипотеза исследования заключается в том, что с учетом тенденций, формирующихся на мировом и российском финансовом рынке под воздействием глобального изменения климата, его негативных последствий и обострения экологических проблем, российский рынок «зеленого

финансирования» обладает высоким потенциалом для развития с учетом особенностей национальной экономики.

Научная новизна диссертационной работы заключается в решении важной научно-прикладной задачи определения особенностей развития рынка «зеленого финансирования» в Российской Федерации, а также определения перспектив его дальнейшего развития в текущих условиях. В рамках диссертационной работы обобщены основные подходы к определению понятия «зеленое финансирование», предложено авторское определение понятий «зеленые финансы» и «рынок зеленого финансирования», дополнены и уточнены классификация и типология «зеленых» финансовых инструментов. Определены тенденции развития «зеленого» финансирования в мире и России. Разработана и протестирована эконометрическая модель с целью установления значимости влияния и устойчивости факторов на объем рынка «зеленых» облигаций в мире. Проанализирован процесс становления и развития рынка «зеленого финансирования» в Российской Федерации, выявлены его характерные особенности и проблемы, также дана характеристика текущего состоянии рынка «зеленого финансирования» в России в сравнении с другими странами. Даны авторские рекомендации по дальнейшему развитию российского рынка «зеленого финансирования» с учетом изменившихся внешних условий, разработана дорожная карта, содержащая в себе ключевые направления дальнейшего развития «зеленого финансирования» в Российской Федерации.

Теоретическая значимость исследования заключается в развитии концепции рынка «зеленого финансирования» с учетом национальных приоритетов устойчивого развития и внешней среды в условиях санкционного давления, в дополнении и расширении классификаций «зеленых» финансовых инструментов и их характеристик, а также в определении институциональной структуры рынка «зеленого финансирования».

Практическая значимость работы определяется тем, что разработанные рекомендации могут быть использованы для принятия

управленческих решений с целью развития рынка «зеленого финансирования» в Российской Федерации и постепенной декарбонизации национальной экономики в соответствии с целями, зафиксированными в Стратегии социально-экономического развития Российской Федерации с низким уровнем выбросов парниковых газов до 2050 г., а также в соответствии с целями устойчивого развития ООН и Парижским соглашением. Предполагается, что результаты исследования могут представлять приоритетный интерес для Банка России, ВЭБ.РФ, Минэкономразвития России, Министерства финансов РФ, органов исполнительной и законодательной власти Российской Федерации, участвующих в развитии отечественного рынка «зеленого финансирования».

Выводы и рекомендации автора диссертационной работы могут быть использованы в системе высшего и дополнительного профессионального образования при чтении курсов «Финансовые рынки», «Мировой финансовый рынок», «Рынок ценных бумаг», «Международные финансы», «Финансы» и др.

Методология и методы диссертационного исследования. В основе теоретической и методологической базы диссертации лежат актуальные труды российских и зарубежных ученых, а также материалы Банка России, Международного валютного фонда, Всемирного экономического форума, Организации экономического сотрудничества и развития, Банка международных расчетов, Инициативы по климатическим облигациям (Climate Bonds Initiative), Международной ассоциации рынков капитала (International Capital Markets Association), Международного энергетического агентства, Программы ООН по окружающей среде (ЮНЕП).

В процессе работы над диссертацией применялись общенаучные методы: анализ, синтез, сравнение, научная абстракция, аналитическая группировка, эконометрическое моделирование, методы типологии и обобщения, количественный статистический анализ, качественный текстовый анализ, дедукция и индукция.

Эмпирическую базу исследования составили базы данных Всемирного банка, Международного валютного фонда, центральных банков, национальные стратегии развития, дорожные карты, планы действий по реализации климатической повестки и декарбонизации, доклады информационных агентств.

Наиболее существенными результатами исследования, обладающими научной новизной и полученными лично соискателем, являются следующие выносимые на защиту положения:

1. Обобщены подходы к определению понятий «климатическое финансирование», «зеленое финансирование», «устойчивое финансирование», предложено авторское определение понятия «зеленые финансы», под которым понимается совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств, главной целью которых является реализация различных проектов, направленных на улучшение состояния окружающей среды, борьбу с глобальным изменением климата, уменьшением его негативных последствий; сформулировано определение понятия «рынок зеленого финансирования», согласно которому, рынок «зеленого финансирования» - это присущая рыночной экономике система экономических взаимоотношений, в рамках которой посредством использования «зеленых» финансовых инструментов осуществляются финансовые операции, главной целью которых является реализация экологически чистых, энергоэффективных и низкоуглеродных проектов, предоставляющих ощутимые экологические преимущества и способствующие улучшению состояния окружающей среды, борьбе с глобальным изменением климата, смягчению и адаптации к его негативным последствиям. Выделены особенности «зеленых» облигаций, осуществлено сравнение их характеристик с традиционными облигациями, что

позволит инвесторам повысить эффективность финансового планирования.

2. Выявлены тенденции развития «зеленых» финансовых инструментов и рынка «зеленого» финансирования в мире, к которым относятся: стремительный рост масштабов рынка «зеленого финансирования», растущая вовлеченность развивающихся экономик в борьбу с глобальным изменением климата при сохранении развитыми странами лидирующих позиций, увеличение распространения «зеленых» облигаций (как суверенных, так и корпоративных), являющихся основным долговым инструментом на рынке «зеленого финансирования», углубление и ужесточение стандартов в сфере устойчивого финансирования, распространение «зеленых» таксономий как на национальном, так и на наднациональном уровне, растущая роль финансового сектора в реализации глобального энергетического перехода и достижении «чистого нуля», а также усиление давления на руководство компаний со стороны инвесторов, требующих от них большей активности и осознанности в вопросах, связанных с ЕБО.

3. Уточнены институциональные основы, нормативно-правовая база, условия и предпосылки формирования российского рынка «зеленого финансирования». На основе комплексного анализа текущего состояния российского рынка «зеленого финансирования» в сравнении с рынками КНР, ЕС сделаны выводы о текущем состоянии российского рынка «зеленого финансирования» в современных условиях. Приведена классификация и характеристика ключевых препятствий на пути развития рынка «зеленого финансирования» в Российской Федерации, к которым относятся политические, экономические, социокультурные, технические, экологические и правовые факторы.

4. Разработана дорожная карта развития российского рынка «зеленого финансирования», согласно которой приоритетными направлениями являются: международное сотрудничество в области природопользования и охраны окружающей среды (прежде всего, в рамках ЕАЭС, БРИКС), развитие рынка углеродных единиц, интеграция климатических рисков в систему управления рисками и закрепление на нормативном уровне стандартов в области раскрытия нефинансовой отчетности, усиление роли новейших регуляторных и финансовых технологий в достижении ЦУР. Приведены рекомендации, направленные на дальнейшее развитие российского рынка «зеленого финансирования» с условием изменившихся новых реалий, к которым относятся: устранение нехватки стимулов и поддержки со стороны государства, законодательное закрепление ББО-концепции и необходимости ей следовать, интеграция ESG-повестки в систему управления субъектов РФ, развитие собственных низкоуглеродных технологий, устранение проблем в системе ESG-рейтингования, повышение прозрачности российского «зеленого» банкинга.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные результаты исследования были представлены на научных конференциях:

• Конференция «Международные финансы в постнормальном мире», доклад «Роль зеленых финансов в восстановлении мировой экономики после пандемии COVID-19» (МГИМО МИД России, 29 апреля 2022 г.);

• Международная научная конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2022», доклад «Тенденции развития рынка зеленых облигаций в мире и России» (МГУ, 11-22 апреля 2022 г.);

• Всероссийская конференция «Новый экономический миропорядок», доклад «Перспективы развития российского рынка зеленого финансирования» (МГИМО МИД России, 13 апреля 2023 г.);

• Международная научная конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2023», доклад «Проблемы развития рынка зеленого финансирования в России» (МГУ, 10-21 апреля 2023 г.);

• Конференция «Международные финансы в новых геополитических условиях: вызовы и возможности для России», доклад «Рынок углеродных единиц в России: особенности, проблемы и перспективы развития» (МГИМО МИД России, 27 апреля 2023 г.).

Ряд положений использовался при проведении семинарских занятий по дисциплинам «Международные финансы», «Международные валютно-кредитные отношения», «Ценные бумаги и рынки» в МГИМО МИД России. Список публикаций по теме диссертации:

1. Витязева А.А. Роль Центрального Банка в становлении и развитии национального рынка зеленого финансирования / А.А. Витязева // Инновации и инвестиции. — 2024. — № 4. — С. 423-426.

2. Витязева А.А. Становление и перспективы развития рынка зеленого финансирования в ЕС / А.А. Витязева // Инновации и инвестиции. — 2024. — № 5. — С. 399-402.

3. Витязева А.А. Становление рынка зеленого финансирования в КНР / А.А. Витязева // Инновации и инвестиции. — 2023. — № 12. — С. 5255.

4. Витязева А.А. Национальные таксономии как инструмент регулирования рынка «зеленого» финансирования / А.А. Витязева // Russian Economic Bulletin. — 2023. — Т. 6. — № 1. — С. 125-130.

5. Витязева А.А. «Зеленые» тенденции в контексте развития мирового финансового рынка / А.А. Витязева // Russian Economic Bulletin. — 2023. — Т. 6. — № 3. — С. 261-265.

6. Витязева А.А. Зеленые финансовые инструменты : их особенности и перспективы развития / А.А. Витязева // Modern Economy Success. — 2022. — № 3. — С. 52-56.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка источников и литературы, четырех приложений.

Глава 1. Теоретико-методологические аспекты анализа рынка «зеленого финансирования»

1.1 Становление и развитие концепции «зеленых» финансов в России и за рубежом

Необходимость перехода к устойчивому развитию в мире во многом связана с осознанием критического обострения диспропорции между экономическим развитием и экологической деградацией. Истощение природных ресурсов, которое стало особенно заметным в последние десятилетия, привело к возникновению концепции устойчивой экономики, направленной на рациональное использование ресурсов и снижение негативного воздействия на окружающую среду. За прошедшие 30 лет наблюдался значительный рост мирового ВВП - более чем в четыре раза, однако такой рост по большей части был обусловлен расточительным использованием природных ресурсов27. Страны переходят на «зеленую» экономику из-за необходимости снижения негативного воздействия на окружающую среду, повышения уровня благосостояния населения, обеспечения устойчивого экономического развития, а также для адаптации к изменениям климата и повышения конкурентоспособности на мировом рынке. «Зеленая» экономика определяется как низкоуглеродная, ресурсоэффективная и социально инклюзивная. В «зеленой» экономике рост занятости и доходов обеспечивается за счет государственных и частных инвестиций в такие виды экономической деятельности, инфраструктуру и активы, которые позволяют уменьшить выбросы углерода и уровень загрязнения окружающей среды, повысить эффективность использования энергии и ресурсов, а также предотвратить потерю биоразнообразия. Многие страны мира, такие как Дания, Швеция, Австрия и Финляндия, активно внедряют принципы

27 Бобылев С.Н. Проблемы формирования «зелёной экономики» // Зеленые тетради. — 2016. — № 1.

«зеленой» экономики, стремясь снизить углеродный след и улучшить экологическую ситуацию28.

Платон и Аристотель, два выдающихся древнегреческих философа, одними из первых обсуждали вопросы, связанные с природными ресурсами. В своих трудах, таких как «Государство» Платона и «Этика» Аристотеля, они затрагивали темы рационального использования ресурсов, их влияния на общество и экономику, закладывая основы для будущих исследований в области устойчивого развития. Платон размышлял об ограничениях, которые природа накладывает на человека, и пришел к выводу, что в Греции должно быть не более 5040 хозяйств. Работа Аристотеля затрагивала вопросы рационального использования природных богатств и управления ими, он подчеркивал важность устойчивого использования ресурсов для обеспечения благосостояния общества.

Английский священник и экономист Т. Р. Мальтус сыграл ключевую роль в формировании концепции устойчивого развития. В начале ХУШ века он высказал гипотезу о том, что рост населения происходит в геометрической прогрессии, а рост производства продуктов питания и ресурсов — в арифметической. Это, по его мнению, в долгосрочном периоде приводит к бедствиям: голоду, войнам и даже революциям. Т. Мальтус описал ситуацию характерную для доиндустриальных обществ, когда рост населения превышает рост производства продуктов питания, что приводит к нехватке продовольствия из-за ограниченности земельных и водных ресурсов, данное явление получило название «мальтузианской ловушки»29. Идеи Мальтуса о необходимости сдерживать бесконтрольный рост потребления и осознавать ограниченность природных ресурсов стали основой для дальнейших

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Витязева Анна Андреевна, 2025 год

Список источников и литературы

Нормативно-правовые акты

1. Доктрина энергетической безопасности Российской Федерации. — URL: https://minenergo.gov.ru/node/14766 (дата обращения: 01.10.2022)

2. Информационное письмо Банка России от 17.08.2021 №2 ИН-015-38/64 «Об учете климатических рисков в деятельности отдельных участников финансового рынка». — URL: http: //www. consultant. ru/law/hotdocs/70624. html#utm_campaign=rss_ho tdocs&utm_source=rss_reader&utm_medium=rss (дата обращения: 01.10.2022)

3. Информационное письмо о рекомендациях по раскрытию публичными акционерными обществами нефинансовой информации, связанной с деятельностью таких обществ. — URL: https://www.cbr.ru/StaticHtml/File/117620/20210712_in-06-28_49.pdf (дата обращения: 15.11.2023)

4. Климатическая доктрина Российской Федерации. — URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_94992/909fe05faf4c c71c8a6b79408d600dcb73cc272e/ (дата обращения: 01.10.2022)

5. Постановление Правительства Российской Федерации от 21.09.2021 № 1587 «Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации и требований к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации». — URL: http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202109240043 (дата обращения: 01.10.2022)

6. Постановление Правительства РФ от 8 августа 2017 г. № 948 «О внесении изменения в пункт 1 Положения о Министерстве экономического развития Российской Федерации» (не вступило в

силу). — URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/71641738/ (дата обращения: 01.10.2022)

7. Приказ Минэкономразвития России от 18.12.2020 № 838 (ред. от 08.11.2021, с изм. от 01.04.2022) «О создании межведомственной рабочей группы по вопросам развития инвестиционной деятельности и привлечения внебюджетных средств в проекты устойчивого (в том числе зеленого) развития». — URL: https://nkrfkod.ru/zakonodatelstvo/prikaz-minekonomrazvitij a-rossii-ot-18122020-П-838/ (дата обращения: 01.10.2022)

8. «Прогноз долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года» (разработан Минэкономразвития России). — URL: http : //www. consultant. ru/document/cons_doc_LAW_144190/ (дата обращения: 01.10.2022)

9. Проект Федерального закона «О публичной нефинансовой отчетности». — URL: https://media.rspp.ru/document/1/1/0/107455ceaeabe24b68bda19afb8062 7e.pdf (дата обращения: 01.10.2022)

10. Проект Федерального закона о Федеральном бюджете на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов. — URL: https://minfin.gov.ru/common/upload/library/2022/11/main/BG_2023.pdf (дата обращения: 15.11.2023)

11. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 18.11.2020 № 3024-р «О координирующей роли Минэкономразвития России по вопросам развития инвестиционной деятельности и привлечения внебюджетных средств в проекты устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации». — URL: http : //www. consultant. ru/document/cons_doc_LAW_205300/ (дата обращения: 01.10.2022)

12. Распоряжение Правительства РФ от 14.07.2021 № 1912-р «Об утверждении целей и основных направлений устойчивого (в том числе зеленого) развития Российской Федерации». — URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_390943/ (дата обращения: 01.10.2022)

13. Распоряжение Правительства РФ от 29.10.2021 № 3052-р «Об утверждении стратегии социально-экономического развития Российской Федерации с низким уровнем выбросов парниковых газов до 2050 года». — URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_399657/ (дата обращения: 01.10.2022)

14. Стратегия экологической безопасности Российской Федерации на период до 2025 года. — URL: http://pravo.gov.ru/proxy/ips/?docbody=&firstDoc=1&lastDoc= 1 &nd= 10 2430636 (дата обращения: 01.10.2022)

15. Федеральный закон от 06.03.2022 № 34-Ф3 «О проведении эксперимента по ограничению выбросов парниковых газов в отдельных субъектах Российской Федерации» (последняя редакция). — URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_411051/ (дата обращения: 01.10.2022)

16. Федеральный закон от 02.07.2021 № 296-ФЗ «Об ограничении выбросов парниковых газов». — URL: http://www. consultant. ru/document/cons_doc_LAW_388992/ (дата обращения: 01.10.2022)

17. Федеральный закон от 03.08.2018 № 280-ФЗ «Об органической продукции и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». — URL: https://docs.cntd.ru/document/550835238 (дата обращения: 10.10.2022)

18. Энергетическая стратегия Российской Федерации на период до 2035 года. URL: https://minenergo.gov.ru/node/1026?accessible-color=1 (дата обращения: 12.01.2023)

Книги и монографии

19. Daily G.C., Ellison K. The new economy of nature to make conservation profitable / G.C. Daily, K. Ellison // Island Press: Washington, DC, 2002.

20. Jacobs M. The Green Economy : Environment, Sustainable Development, and the Politics of the Future / M. Jacobs. — London : Pluto Press, 1991.

21. Pearce D., Markandya A., Barbier E. Blueprint for a Green Economy / D. Pearce, A. Markandya, E. Barbier. — London : Earthscan, 1989.

22. Sandor R. Good Derivatives : A Story of Financial and Environmental Innovation / R. Sandor // John Wiley & Sons : Hoboken, NJ, USA, 2012.

23. Гурова И.П. Устойчивое развитие и социальная ответственность в условиях глобализации / И.П. Гурова // Международные экономические отношения: реалии, вызовы и перспективы. — Москва : Московский государственный институт международных отношений (университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации, 2019. — С. 507-513.

24. Зеленые финансы в мире и России : монография / Б.Б. Рубцов, И.А. Гусева, А.И. Ильинский [и др.] ; под ред. Б.Б. Рубцова. — Москва : Русайнс, 2018. — 168 с. — URL: https://book.ru/book/926764 (дата обращения: 20.11.2024).

25. Малова Т.А. Внешние эффекты и общественные блага / Т.А. Малова // Глава в учебнике: Основы экономики. Микроэкономика : учебник для СПО / Т.А. Малова [и др.]; под ред. Г.А. Родиной. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — С. 286-316.

26. Реализация ESG-принципов в стратегии устойчивого развития экономики России / Н.Г. Вовченко, Н.Г. Кузнецов, Е.Н. Макаренко [и

др.]. — Ростов-на-Дону : Ростовский государственный экономический университет «РИНХ», 2022. — 508 с.

27. Рынок «зеленых» облигаций : мировой опыт и перспективы для России : монография / Л.Н. Андрианова, А.П. Андреев, Н.Е. Анненская [и др.] ; под ред. Б.Б. Рубцова. — Москва : КноРус, 2021. — 223 с.

Периодические издания

28. Aastvedt T.M. Does Green Innovation Damage Financial Performance of Oil and Gas Companies? / T.M. Aastvedt, N.B. Behmiri, L. Lu // Resources Policy. — 2021. — № 73(4). — P. 102235.

29. Ballester L., Gonzalez-Urteaga A., Shen L. Green bond issuance and credit risk : International evidence / L. Ballester, A. Gonzalez-Urteaga, L. Shen // Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. — 2024. — Volume 94. — P. 102013.

30. Campiglio E. Beyond carbon pricing : The role of banking and monetary policy in financing the transition to a low-carbon economy / E. Campiglio // Ecological Economics. 2016. — Vol. 121. — P. 220-230. — URL: https://doi.org/10.1016/j.ecolecon.2015.03.020 (accessed: 01.10.2022).

31. Dikau S., Volz U. Out of the window? Green monetary policy in China: window guidance and the promotion of sustainable lending and investment / S. Dikau, U. Volz // Climate Policy. — 2023. — Т. 23. — № 1. — P. 122137.

32. Dong H., Zhang L., Zheng H. Green bonds : Fueling green innovation or just a fad? / H. Dong, L. Zhang, H. Zheng // Energy Economics/. — 2024. — Volume 135. — P. 107660.

33. Falcone P.M., Sica E. Assessing the opportunities and challenges of green finance in Italy : An analysis of the biomass production sector / P.M. Falcone, E. Sica // Sustainability. — 2019. — Т. 11. — №. 2. — P. 517

34. Flammer C. Corporate green bonds / C. Flammer // Journal of financial economics. — 2021. — T. 142. — № 2. — P. 499-516.

35. Graves P.E. Externalities, Public Goods, and Property Rights Revisited : Regulations Based on Traditional B-C Analyses are Too Lax. Externalities, Public Goods, and Property Rights Revisited / P.E. Graves. — Rochester, NY : Social Science Research Network, 2017.

36. Green finance and carbon emission reduction : A bibliometric analysis and systematic review / Z. Zhang et al. // Frontiers in Environmental Science. — 2022. — T. 10. — P. 929250.

37. Hachenberg B., Schiereck D. Are green bonds priced differently from conventional bonds? / B. Hachenberg, D. Schiereck // Journal of Asset Management. — 2018. — T. 19. — P. 371-383.

38. Hyun S., Park D., Tian S. Differences Between Green Bonds Versus Conventional Bonds. In: Sachs, J., Woo, W., Yoshino, N., Taghizadeh-Hesary, F. (eds) Handbook of Green Finance / S. Hyun, D. Park, S. Tian.

— Sustainable Development. Singapor : Springer, 2019. — URL: https://doi.org/10.1007/978-981-13-0227-5_34 (accessed: 02.10.2022).

39. Kostoff R.N., Schaller R.R. Science and technology roadmaps / R.N. Kostoff, R.R. Schaller / IEEE Transactions of Engineering Management. — 2001. — № 48 (2). — P. 132-143.

40. Lin L. Developing a Green Bonds Market : Lessons from China / L. Lin, Y. Hong // Eur Bus Org Law. — 2022. — Rev 23. — P. 143-185. URL: https://doi.org/10.1007/s40804-021 -00231 -1 (accessed: 02.10.2022)

41. Lindenberg N. Definition of Green Finance / N. Lindenberg // DIE mimeo.

— April 15, 2014. — Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2446496 (accessed: 02.10.2022)

42. Mertzanis Ch. Central bank policies and green bond issuance on a global scale / Ch. Mertzanis // Energy Economics, Elsevier. — 2024. — Vol. 133(C).

43. Nordhaus W. Climate Change: The Ultimate Challenge for Economics / W. Nordhaus // American Economic Review. — 2019. — № 109 (6). — P. 1991-2014.

44. Nordhaus W.D. Reflections on the Economics of Climate Change / W.D. Nordhaus // Journal of Economic Perspectives. — 1993. — 7 (4): 11-25.

45. Pertseva S.Y. Key Trends Of The Development Of "Green" Finance In Russia / S.Y. Pertseva, V.E. Paramonova In Economic and Social Trends for Sustainability of Modern Society. I.V. Kovalev, A.A. Voroshilova, A.S. Budagov (Eds.). — 2021. — Vol 116. — European Proceedings of Social and Behavioural Sciences (pp. 2631-2640) // European Publisher. — URL: https://doi.org/10.15405/epsbs.2021.09.02.293 (accessed: 02.10.2022)

46. Ramakrishnan S. Fifty Shades of Greenwashing / S. Ramakrishnan // SID Directors Bulletin. — 2022. — Quarter 1. — P. 78-81.

47. Seidl I. Carrying capacity reconsidered : from Malthus' population theory to cultural carrying capacity / I. Seidl, C.A. Tisdell // Ecological Economics. — 1999. — Vol. 31. — № 3. — P. 388-389.

48. Tackling carbon intensity with green finance in the covid-19-era: recommendations for OECD economies / Lu L. et al. // Climate Change Economics. — 2022. — T. 13. — № 03. — P. 2240014.

49. Taghizadeh-Hesary F., Phoumin H., Rasoulinezhad E. Assessment of role of green bond in renewable energy resource development in Japan / F. Taghizadeh-Hesary, H. Phoumin, E. Rasoulinezhad // Resources Policy. — 2023. — T. 80. — P. 103272.

50. Victor P.A. Growth, degrowth and climate change : A scenario analysis / P.A. Victor // Ecological Economics. — 2012. — Vol. 84. — P. 206.

51. Volz U. On the Role of Central Banks in Enhancing Green Finance // UN Enviroment Programme : Inquiry Working Paper №17/01. — Geneva. — 2017.

52. Why Is Green Finance Important? / J.D. Sachs, W.T. Woo, N. Yoshino, F. Taghizadeh-Hesary // ADBI Working Paper 917. — Tokyo : Asian Development Bank Institute, 2019.

53. Zhang D. A bibliometric analysis on green finance : Current status, development, and future directions / D. Zhang, Z. Zhang, S. Managi // Finance Research Letters, Elsevier. — 2019. — Vol. 29(C). — P. 425-430.

54. Zhang D. Does green finance really inhibit extreme hypocritical ESG risk? A greenwashing perspective exploration / D. Zhang // Energy Economics.

— 2023. — Т. 121. — P. 106688.

55. Бобылев С.Н. Проблемы формирования «зелёной экономики» / С.Н. Бобылев // Зеленые тетради. — 2016. — №1.

56. Богачева О. Проблемы «зеленого» финансирования в странах G20 / О. Богачева, О. Смородинов // Мировая экономика и международные отношения. — 2017. — T. 61. — № 10. — C. 16-24. — URL: https://doi.org/10.20542/0131-2227-2017-61-10-16-24 (дата обращения: 11.06.2022)

57. Витязева А.А. «Зеленые» тенденции в контексте развития мирового финансового рынка / А.А. Витязева // Russian Economic Bulletin. —

2023. — Т. 6. — № 3. — С. 261-265.

58. Витязева А.А. Проблемы развития рынка «зеленого» финансирования в Российской Федерации / А.А. Витязева // Инновации и инвестиции.

— 2024. — № 10. — С. 419-421.

59. Витязева А.А. Роль Центрального Банка в становлении и развитии национального рынка зеленого финансирования / А.А. Витязева // Инновации и инвестиции. — 2024. — № 4. — С. 423-426.

60. Витязева А.А. Становление и перспективы развития рынка зеленого финансирования в ЕС / А.А. Витязева // Инновации и инвестиции. —

2024. — № 5. — С. 399-402.

61. Витязева А.А. Становление рынка зеленого финансирования в КНР / А.А. Витязева // Инновации и инвестиции. — 2023. — №2 12. — С. 5255.

62. Глушко Е.К. Дорожные карты // Копирайт. — 2013. — № 4. — С. 4555.

63. Кабир Л.С. Государственная поддержка «зеленых» инвестиций и рыночное «зеленое» финансирование : зарубежный опыт / Л.С. Кабир // Инноватика и экспертиза : научные труды. — 2019. — № 1. — С. 97-108.

64. Логинов М.П. Дорожные карты: понятие, сущность, классификация // Проблемы управления. — 2017. — №5. — URL: https://cyberleninka.ru/article/n/dorozhnye-karty-ponyatie-suschnost-klassifikatsiya (дата обращения: 19.01.2024).

65. Никифоров С.И. Российская нефтегазовая отрасль в условиях четвертого энергоперехода и изменения климата / С.И. Никифоров, К.А. Медведев, М.Л. Гитарский // Фундаментальная и прикладная климатология. — 2022. — T. 8. — № 3. — C. 74-87.

66. Никоноров С.М. К «зеленой» экономике через «зеленые» финансы, биоэкономику и устойчивое развитие / С.М. Никоноров // Русская политология. — 2017. — №3 (4). — С. 12-15.

67. Перцева С.Ю. Ключевые тенденции развития «зеленых» финансов в России / С.Ю. Перцева // Современные экономические процессы. — 2021. — Т. 1. — № 1. — С. 4-24.

68. Порфирьев Б. "Зеленые" тенденции в мировой финансовой системе / Б. Порфирьев // Мировая экономика и международные отношения. — 2016. — T. 60. — № 9. — C. 5-16.

69. Рубцов Б.Б. «Зеленые» облигации — особый инструмент в создании дорожной карты «зеленых» финансов (мнение экспертов Финансового университета) / Б.Б. Рубцов, Н.Е. Анненская // Банковские услуги. — 2019. — № 11. — С. 2- 9.

Электронные ресурсы

70. 10 крупнейших компаний в нефтяной и нефтегазовой промышленности из рейтинга RAEX-600 2022 года // Сайт рейтинговой компании RAEX. — URL: https://raex-rr. com/country/RAEX-600/rating_of_gas_and_oil_companies (дата обращения: 05.12.2023)

71. 13th Five-Year Plan for Economic and Social Development of the People's Republic of China (2016-2020) // Website. — URL: https://en.ndrc.gov.cn/policies/202105/P020210527785800103339.pdf (accessed: 15.12.2022)

72. 2030 climate & energy framework // Website. — URL: https://climate.ec.europa.eu/eu-action/climate-strategies-targets/2030-climate-energy-framework_en (accessed: 05.06.2023)

73. A European Green Deal // Website. — URL: https://ec.europa.eu/info/strategy/priorities-2019-2024/european-green-deal_en (accessed: 01.12.2022)

74. A prototype for green bond tokenisation by the Liberty Consortium // BIS Innovation Hub : website. — URL: https://www.bis.org/publ/othp43_report2.pdf (accessed: 12.03.2023)

75. A taxonomy of sustainable finance taxonomies // BIS Papers. — № 118 : website. — URL: https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap118.pdf (accessed: 17.06.2022)

76. Action Plan for Carbon Dioxide Peaking before 2030 // Website. — URL: https://climate-laws.org/geographies/china/policies/action-plan-for-carbon-dioxide-peaking-before-2030-1-n (accessed: 15.12.2022)

77. Alipay Ant Forest : Using Digital Technologies to Scale up Climate Action | China // Website. — URL: https://unfccc.int/climate-action/momentum-for-change/planetary-health/alipay-ant-forest (accessed: 01.08.2023)

78. Amount of finance committed to achieving 1.5°C now at scale needed to deliver the transition/ — URL: https://www.gfanzero.com/press/amount-of-finance-committed-to-achieving-1-5c-now-at-scale-needed-to-deliver-the-transition/ (accessed: 17.08.2024)

79. Are green bonds different from ordinary bonds ? A statistical and quantitative point of view October 2020 // C. Ma, W. Schoutens, J. Beirlant, J. de Spiegeleer, S. Höcht, R. Van Kleeck // National Banl of Belgium: official website. — URL: https://www.nbb.be/en/articles/are-green-bonds-different-ordinary-bonds-statistical-and-quantitative-point-view?language=de (accessed: 01.12.2022)

80. As China's carbon market turns two, how has it performed? — URL: https: //chinadialogue. net/en/climate/china-carbon-market-turns-two-how-has-it-performed/ (accessed: 15.11.2022)

81. Australian Sustainable Finance Roadmap // Website. — URL: https://www.sustainablefinance.org.au/roadmap-1 (accessed: 17.06.2022)

82. Breen C. A reality check on green finance : Report / C. Breen // New Financial : official website. — 2022. — June. — URL: https://newfinancial.org/report-a-reality-check-on-green-finance/ (accessed: 15.12.2022)

83. Carbon Credit and Carbon Offset Fundamentals / Areta A. Jez, Brad D. Alexander, Ayaz R. Shaikh // Website. — URL: https://www.mintz.com/sites/default/files/media/documents/2022-11-08/Carbon-Credit-Carbon-Offset-Fundamentals.pdf (accessed: 15.11.2023)

84. China Green Bond Endorsed Project Catalogue // Website. — URL: http://www.greenfinance.org.cn/displaynews.php?cid=79&id=468 (accessed: 15.11.2022)

85. China Green Bond Market 2017 // Website. — URL: https://www.climatebonds.net/files/files/China_Annual_Report_2017_EN _Final_14_02_2018%282%29.pdf (accessed: 15.12.2022)

86. China Green Finance Pioneer Sees Loan Slowdown as Economy Stalls // Website. — URL: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-06-01/china-green-finance-pioneer-sees-loan-slowdown-as-economy-stalls?leadSource=uverify%20wall (accessed: 15.12.2022)

87. China green finance status and trends 2023-2024. — URL: https://www.griffith.edu.au/__data/assets/pdf_file/003 8/1943696/China-green-finance-status-and-trends-2023-2024.pdf (accessed: 11.07.2024)

88. China headed towards carbon neutrality by 2060; President Xi Jinping vows to halt new coal plants abroad // Website. — URL: https://news.un.org/en/story/2021/09/! 100642 (accessed: 15.12.2022)

89. China to introduce targeted re-lending for clean, efficient coal use // Website. — URL: http://english.www.gov.cn/premier/news/202111/18/content_WS6195a20 1c6d0df57f98e51d8.html (accessed: 15.12.2022)

90. China to issue principles for green bonds — Securities Times // Website. — URL: https://www.reuters.com/markets/europe/china-issue-principles-green-bonds-securities-times-2022-07-28/ (accessed: 15.12.2022)

91. China's green bond issuance more than doubled last year as nation stares down climate goals : Report // Website. — URL: https://www.climatebonds.net/resources/press-releases/2022/07/report-china's-green-bond-issuance-more-doubled-last-year-nation (accessed: 15.12.2022)

92. China's green loan balance to hit $3.3 trillion by end 2022 // Website. — URL: https://www.wealthandsociety.com/updates-and-articles/chinas-green-loan-balance-to-hit-3-3-trillion-by-end-2022 (accessed: 02.12.2022)

93. China's green loans maintain rapid growth in 2021 // Website. — URL: http://english.www.gov.cn/archive/statistics/202202/01/content_WS61 f89 2e5c6d09c94e48a497b.html (accessed: 15.12.2022)

94. China's Guidelines for Establishing the Green Financial System // Website. — URL: https://www.greenfinanceplatform.org/policies-and-

regulations/chinas-guidelines-establishing-green-financial-system (accessed: 17.06.2022)

95. Climate Bonds Initiative. — URL: https://www.climatebonds.net (accessed: 12.05.2022)

96. Code of Conduct for ESG Ratings and Data Products Providers. — URL: https://www.irsg.co.uk/assets/DRWG/DRWG-Code-of-Conduct-for-ESG-Ratings-and-Data-Products-Providers.pdf (accessed: 15.11.2023)

97. Common Ground Taxonomy — Climate Change Mitigation // An official website of the European Union. — URL: https://ec.europa.eu/info/sites/default/files/business_economy_euro/banki ng_and_finance/documents/211104-ipsf-common-ground-taxonomy-instruction-report-2021_en.pdf (accessed: 12.07.2022)

98. Compliance Carbon Markets // International Organization of Securities Commissions: official website. — URL: www.iosco.org (accessed: 12.03.2023)

99. Cooperation with non-EU countries & regions // An official website of the European Union. — URL: https://climate.ec.europa.eu/eu-action/international-action-climate-change/cooperation-non-eu-countries-regions_en (accessed: 15.12.2022)

100. Deloitte оценил осведомленность банков России о ESG-развитии // Forbes : сетевое периодическое издание. — 2021. — 28 мая. — URL: https://www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/430645-deloitt-ocenil-osvedomlennost-bankov-rossii-o-esg-razvitii (дата обращения: 12.03.2023)

101. Department of Treasury and Finance Victoria // Official website. — URL: https://www.dtf.vic.gov.au/funds-programs-and-policies/green-bonds (accessed: 10.07.2022)

102. Developing a national green taxonomy : A World Bank Guide // World Bank Group: website. — URL: https://documents1.worldbank.org/curated/en/953011593410423487/pdf/

Developing-a-National-Green-Taxonomy-A-World-Bank-Guide.pdf (accessed: 17.06.2022)

103. Developing Sustainable Finance Definitions and Taxonomies // OECD : official website. — URL: https://doi.org/10.1787/134a2dbe-en (accessed: 12.06.2022)

104. Earth Day 2022. Public Opinion on Climate Change: GB and the World // Website. — URL: https://www.ipsos.com/sites/default/files/ct/news/documents/2022-04Zipsos-earth-day-2022-global-advisor-survey-report-great-britain.pdf (accessed: 12.03.2023)

105. Elm M. Spotlight : Sustainable Banking / M. Elm // EMarketer : official website. 2022. — 10 February. — URL: https://www.insiderintelligence.com/content/spotlight-sustainable-banking?_gl=1* 146cyr2*_ga*MjUyMjI3OTQ5LjE2NTgzMTI4MTE.*_g a_XXYLHB9SXG*MTY10DMxMjc40C4xLjEuMTY10DMxMjg0Ny4 w&_ga=2.267269838.1510600581.1658312811-252227949.1658312811 (accessed: 12.07.2022)

106. Enhancing China's ETS for Carbon Neutrality: Focus on Power Sector // The International Energy Agency : official website. — URL: https://www.iea.org/reports/enhancing-chinas-ets-for-carbon-neutrality-focus-on-power-sector/executive-summary (accessed: 15.12.2022)

107. ESG и зелёные финансы России 2018-2022 // Центр компетенций и зеленой экспертизы ИНФРАГРИН : официальный сайт. — URL: https://infragreen.ru (дата обращения: 12.07.2022)

108. ESG индексы и рейтинги РСПП в области устойчивого развития // РСПП : официальный сайт. — URL: https://rspp.ru/activity/social/indexes/ (дата обращения: 15.09.2022)

109. ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2023-2024. — URL: https://infragreen.ru/news/135988 (дата обращения: 12.12.2024)

110. ESG-Индексы: «Ответственность и открытость» и «Вектор устойчивого развития» // РСПП : официальный сайт. — 2021. — URL: http://media.rspp.ru/document/1/4/5/45ce485876cb7e10f439ed0a4c85d62 9.pdf (дата обращения: 15.09.2022)

111. ESG-прозрачность российских компаний: равнение на экспортеров // Рейтинговое агентство «Эксперт» : официальный сайт. — URL: https://www.raexpert.ru/rankings/esg/2021/ (дата обращения: 15.07.2022)

112. ESG-рэнкинг российских регионов, 2021 год // Сайт рейтинговой компании RAEX. — URL: https://raex-rr.com/pro/ESG/ESG_regions/ESG_rating_regions/2021/analytics/ESG_r ating_regions_2021/ (дата обращения: 15.11.2022)

113. Establishing China's Green Financial System // The People's Bank of China : website. — URL: https://wedocs.unep.org/bitstream/handle/20.500.11822/8459/-EstabHshing_China's_Green_Financial_System-

2015PBC_UNEP_Inquiry_Green_Task_Force_Repor.pdf?sequence=4&is Allowed=y (accessed: 12.06.2022)

114. EU Adaptation Strategy // An official website of the European Union. — URL: https://ec.europa.eu/clima/eu-action/adaptation-climate-change/eu-adaptation-strategy_en (accessed: 15.11.2022)

115. EU Emissions Trading System (EU ETS) // ICAP : official website. — URL: https://icapcarbonaction.com/en/ets/eu-emissions-trading-system-eu-ets (accessed: 15.12.2022)

116. EU ETS 101- A beginner's guide to the EU's Emissions Trading System // Website. — URL: https://carbonmarketwatch.org/publications/eu-ets-101-a-beginners-guide-to-the-eus-emissions-trading-system-2024-update/ (accessed: 15.12.2022)

117. European Climate Law // An official website of the European Union. — URL: https://ec.europa.eu/clima/eu-action/european-green-deal/european-climate-law_en (accessed: 17.06.2022)

118. European Parliament. Green and Sustainable Finance // An official website of the European Union. — URL: https: //www.europarl .europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2021/679081/EPR S_BRI(2021 )679081_EN.pdf (accessed: 11.06.2022)

119. Executive Summary // Website. — URL: https://framework.tnfd.global/executive-summary/v02-beta-release/ (accessed: 04.10.2022)

120. External Review // Website. — URL: https://www.climatebonds.net/market/second-opinion (accessed: 12.07.2022)

121. Financing the green transition : The European Green Deal Investment Plan and Just Transition Mechanism // An official website of the European Union. — URL: https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_20_17 (accessed: 17.06.2022)

122. Fit for 55 // Website. — URL: https://www.consilium.europa.eu/en/policies/fit-for-55/ (accessed: 15.11.2022)

123. Forum on Green Finance and Investment // OECD : official website. — URL: https://www.oecd.org/cgfi/summary-2021-0ECD-forum-on-green-finance-and-investment.pdf (accessed: 17.06.2022)

124. Four trends shaping the momentum in sustainable finance // Website. — URL: https://www.bloomberg.com/professional/blog/four-trends-shaping-the-momentum-in-sustainable-finance/ (accessed: 12.07.2022)

125. Full Text : Integrated Reform Plan for Promoting Ecological Progress // The State Council ; The People's Republic of China : official website. — URL:

http://english.www.gov.cn/policies/latest_releases/2015/09/22/content_28 1475195492066.htm (accessed: 15.11.2022)

126. G20 Green Finance Study Group, G20 Green Finance Synthesis Report. // Website. — 2016. — 15 July. — URL: https://g20sfwg.org/wp-content/uploads/2021/07/2016_Synthesis_Report_Full_EN.pdf (accessed: 12.06.2022)

127. G20 Sustainable Finance Working Group // G20 SFWG : official website. — URL: https://g20sfwg.org/ (accessed: 15.10.2022)

128. German Sustainable Finance Strategy // Website. — URL: https://www.bundesfinanzministerium.de/Content/EN/Standardartikel/Pre ss_Room/Publications/Brochures/sustainable-finance-

strategy.pdf?_blob=publicationFile&v=8 (accessed: 12.06.2022)

129. Glasgow Financial Alliance for Net Zero // GFANZ : official website. — URL: https://www.gfanzero.com (accessed: 14.10.2022)

130. Global electricity demand set to rise strongly this year and next, reflecting its expanding role in energy systems around the world. — URL: https://www.iea.org/news/global-electricity-demand-set-to-rise-strongly-this-year-and-next-reflecting-its-expanding-role-in-energy-systems-around-the-world (accessed: 12.10.2024)

131. Global green taxonomy development, alignment, and implementation // Website. — URL: https://www.climatebonds.net/files/reports/cbi_taxonomy_ukpact_2022_0 1f.pdf (accessed: 12.07.2022)

132. Global Markets. Green Finance // Website. — URL: https://www.reuters.com/business/sustainable-business/global-markets-greenfinance-graphics-2022-03-31/ (accessed: 12.07.2022)

133. Global Risks Report 2022 // World Economic Forum : website. — URL: https://www.weforum.org/reports/global-risks-report-2022 (accessed: 12.07.2022)

134. Green Bond Principles (GBP) // ICMA : official website. — URL: https://www.icmagroup.org/sustainable-finance/the-principles-guidelines-and-handbooks/green-bond-principles-gbp/ (accessed: 10.07.2022)

135. Green Bond Principles. Voluntary Process Guidelines for Issuing Green Bonds // ICMA : official website. — URL: https://www.icmagroup.org/assets/documents/Regulatory/Green-Bonds/Green-Bonds-Principles-June-2018-270520.pdf (accessed: 10.01.2023)

136. Green Finance: A bottom-up approach to track existing flows // World Bank Group: website. — URL: https://www.greengrowthknowledge.org/sites/default/files/downloads/res ource/IFC_Green%2BFinance%2B-%2BA%2BBottom-up%2BApproach%2Bto%2BTrack%2BExisting%2BFlows%2B2017 .pdf (accessed: 11.06.2022)

137. Green finance: a quantitative assessment of market trends // The City UK : official website. — URL: https://www.thecityuk.com/our-work/green-finance-a-quantitative-assessment-of-market-trends/ (accessed: 11.06.2022)

138. Green Securitisation. Unlocking finance for small-scale low carbon projects // Website. — URL: https://www.climatebonds.net/files/reports/green_securitisation_cbi_confe rence_final.pdf (accessed: 12.07.2022)

139. Green, social and sustainability bonds in developing countries : The case for increased donor co-ordination. — URL: https://greenfinancelac.org/resources/news/oecd-green-social-and-sustainability-bonds-in-developing-countries-the-case-for-increased-donor-co-ordination/ (accessed: 01.02.2024)

140. Guide on climate-related disclosure for central banks // NGFS : website. — 2021. — December. — URL:

https://www.ngfs.net/sites/default/files/medias/documents/guide_on_clim ate-related_disclosure_for_central_banks.pdf (accessed: 10.07.2022)

141. Infographic — Fit for 55: how the EU will turn climate goals into law // https://www.consilium.europa.eu/en/infographics/fit-for-55-how-the-eu-will-turn-climate-goals-into-law/ (accessed: 15.11.2022)

142. Global Financial Stability Report 2022 // International Monetary Fund : official website. — URL: https://www.imf.org/en/Publications/GFSR/Issues/2022/10/11/global-financial-stability-report-october-2022 (accessed: 12.07.2022)

143. International Platform on Sustainable Finance. Common Ground Taxonomy — Climate Change Mitigation // An official website of the European Union. — URL: https://ec.europa.eu/info/sites/default/files/business_economy_euro/banki ng_and_finance/documents/211104-ipsf-common-ground-taxonomy-instruction-report-2021_en.pdf (accessed: 12.07.2022)

144. Introduction to Climate Finance // UN Climate Change : official website. — URL: https://unfccc.int/topics/climate-finance/the-big-picture/introduction-to-climate-finance (accessed: 11.06.2022)

145. Japan Finalises Code of Conduct for ESG Data Providers. — URL: https://www.esginvestor.net/japan-finalises-code-of-conduct-for-esg-data-providers/ (accessed: 15.11.2023)

146. KfW Green Bond Portfolio. — URL: https: //www.kfw. de/nachhaltigkeit/About-KfW/Sustainability/Sustainable-Banking-Operations/Responsible-Investment/KfW-Green-Bond-Portfolio/ (accessed: 15.02.2024)

147. Liu S., Qi H., Wan Y. Driving factors behind the development of China's green bond market / S. Liu, H. Qi, Y. Wan // Journal of Cleaner Production. — 2022. — Volume 354. — P. 131705. — URL: https://doi.org/10.1016/jjclepro.2022.131705. (accessed: 15.12.2022)

148. Loan Market Association. Guidance on Green Loan Principles // LMA : website. — URL: https: //www.lma.eu.com/application/files/2416/1303/5144/GLP_Guidanc e_Feb2021_V02.pdf (accessed: 12.07.2022)

149. Malaysia's top 100 countries global leaders in sustainability reporting // The Sun : official website. — 2022. — 7 November. — URL: https://www.thesundaily.my/home/malaysia-s-top-100-companies-global-leaders-in-sustainability-reporting-CA10101762 (accessed: 12.03.2023)

150. Mapping of Green Finance Delivered by IDFC Members in 2011 / N. Höhne, S. Khosla, H. Fekete, A. Gilbert // IDFC : official website. — 2012. — 14 June. — URL: https://www.idfc.org/wp-content/uploads/2019/03/idfc_green_finance_mapping_report_2012_06-14-12.pdf (accessed: 12.06.2022)

151. Market Snapshot : And 5 big directions for sustainable finance in 2023. — URL: https://www.climatebonds.net/2023/01/2022-market-snapshot-and-5-big-directions-sustainable-finance-2023 (accessed: 10.04.2023)

152. MAS Publishes Code of Conduct for Providers of Environmental, Social, and Governance ("ESG") Rating and Data Products. — URL: https://www.mas.gov.sg/news/media-releases/2023/mas-publishes-code-of-conduct-for-providers-of-esg-rating-and-data-products (accessed: 15.11.2023)

153. Meet the Climate Quitters // Website. — URL: https://www.bloomberg.com/news/features/2023-01-05/how-to-quit-your-job-to-fight-climate-

change?cmpid=BBD010723_GREENDAILY&utm_medium=email&utm _source=newsletter&utm_term=230107&utm_campaign=greendaily (accessed: 12.03.2023)

154. Net-Zero Banking Alliance // UN Enviroment Programme : Finance Initiative : official website. — URL: https://www.unepfi.org/net-zero-banking/members/ (accessed: 19.01.2022)

155. OECD Business and Finance Outlook 2021 // OECD : official website. — 2020. — URL: https://www.oecd.org/daf/oecd-business-and-finance-outlook-26172577.htm (accessed: 10.07.2022)

156. OECD Library // OECD : official website. — URL: https://www.oecd-ilibrary.org/fr/environment/green-finance-and-investment_24090344 (accessed: 19.11.2022)

157. OECD Sovereign Borrowing Outlook // OECD : official website. — URL: https://www.oecd.org/publications/oecd-sovereign-borrowing-outlook-23060476.htm (accessed: 10.07.2022)

158. On the way to a global carbon market: linking emissions trading systems // ICAP : official website. — URL: https://icapcarbonaction.com/system/files/document/20_icap_briefs-4_updated-2021.pdf (accessed: 12.03.2023)

159. Our global green skills report // Website. — URL: https://news.linkedin.com/2022/february/our-2022-global-green-skills-report (accessed: 12.03.2023)

160. Patch // Official website. — URL: https://www.patch.io/our-approach (accessed: 12.03.2023)

161. PBOC's Launch of the Decarbonisation Supportive Tool with Interest Rate at 1.75% // The State Council ; The People's Republic of China : official website. — URL: https://english.www.gov.cn/statecouncil/ministries/202111/08/content_W S61892c79c6d0df57f98e4ace.html (accessed: 15.12.2022)

162. Pioneering the Green Sukuk in Indonesia // UN Development Programme : official website. — URL: https://www.undp.org/stories/pioneering-green-sukuk-indonesia (accessed: 10.07.2022)

163. Renewed sustainable finance strategy and implementation of the action plan on financing sustainable growth // An official website of the European Union. — URL: https://finance.ec.europa.eu/publications/renewed-

sustainable-finance-strategy-and-implementation-action-plan-financing-sustainable-growth_en (accessed: 15.11.2022)

164. REPowerEU: affordable, secure and sustainable energy for Europe // An official website of the European Union. — URL: https://ec.europa.eu/info/strategy/priorities-2019-2024/european-green-deal/repowereu-affordable-secure-and-sustainable-energy-europe_en (accessed: 15.11.2022)

165. Roadmap for Sustainable Finance in Georgia // National Bank of Georgia : official website. — 2019. — April. — URL:

¿6bQ&5/9^^65^o_^5^o656bQ&ob_^%5933^Q3o/sustainable-finance-roadmap-eng.pdf?v=7cgz6 (accessed: 17.06.2022)

166. Russia Green Finance. Unlocking Opportunities for Green Investments https://documents1.worldbank.org/curated/en/103531540924946297/pdf/1 31516-PN-P168296-P164837-PUBLIC-Green-finance-Note.pdf (accessed: 12.07.2022)

167. Second UK Green Gilt raises further £6 billion for green projects // Gov.UK : official website. — URL: https://www.gov.uk/government/news/second-uk-green-gilt-raises-further-6-billion-for-green-projects (accessed: 12.07.2022)

168. Seven state ministries jointly issue "Guidelines for Establishing the Green Financial System" // Website. — URL: https://www2.deloitte.com/cn/en/pages/risk/articles/g20-green-financial-system.html (accessed: 15.12.2022)

169. Statement: China commits to stronger climate targets at Climate Ambition Summit // World Resources Institute. 2020. — 12 December. — URL: https://www.wri.org/news/statement-china-commits-stronger-climate-targets-climate-ambition-summit (accessed: 15.12.2022)

170. Sustainable Debt Global State of The Market 2021 // Website. — URL: https://www.climatebonds.net/resources/reports/sustainable-debt-global-state-market-2021 (accessed: 15.06.2022)

171. Sustainable Debt Market Summary Q3 2023 // Website. — 2023. — November. — URL: https://www.climatebonds.net/files/ reports/cbi_susdebtsum_q32023_01e.pdf (accessed: 09.02.2024)

172. Sustainable Finance // ICMA : official website. — URL: https://www.icmagroup.org/sustainable-finance/ (accessed: 17.06.2022)

173. Sustainable Finance in Emerging Markets: Evolution, Challenges, and Policy Priorities. — URL: https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2022/09/09/Sustainable-Finance-in-Emerging-Markets-Evolution-Challenges-and-Policy-Priorities-521689 (accessed:10.10.2022)

174. Taxomania! International Overview Update 2022 // FoSDA : official website. — URL: https://futureofsustainabledata.com/taxomania-international-overview-update-2022/ (accessed: 17.06.2023)

175. The Bank of England's climate-related financial disclosure 2021 // Bank of England : official website. — URL: https: //www.bankofengland.co. uk/prudential-regulation/publication/2021/june/climate-related-financial-disclosure-2020-21 (accessed: 10.07.2022)

176. The Blue Dot Network. A proposal for a global certification framework for quality infrastructure // OECD : official website. — URL: https://www.oecd.org/daf/blue-dot-network-proposal-certification.pdf (accessed: 16.09.2022)

177. The Central Banks and Supervisors Network for Greening the Financial System // NGFS : official website. — URL: https://www.ngfs.net/en (accessed: 17.06.2022)

178. The Club of Rome. — URL: https://futureofpeace.clubofrome.hr/club-of-rome (accessed: 11.06.2023)

179. The Coalition of Finance Ministers for Climate Action // The Coalition of Finance Ministers for Climate Action : official website. — URL: https://www.financeministersforclimate.org (accessed: 17.06.2022)

180. The European Climate Pact: empowering citizens to shape a greener Europe // An official website of the European Union. — URL: https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_20_2323 (accessed: 15.11.2022)

181. The Global Alternative Finance Market Benchmarking Report. — University of Cambridge, 2020. — URL: https://www.jbs.cam.ac.uk/wp-content/uploads/2020/08/2020-04-22-ccaf-global-alternative-finance-market-benchmarking-report.pdf (accessed: 12.07.2022)

182. The impact of green bond issuance on carbon emission intensity and path analysis. — URL: https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC11152263/ (accessed: 12.10.2024)

183. The International Trade Centre // Official website. — URL: https://digital.intracen.org/issue3-21-en/focus-green-finance/ (accessed: 12.06.2022)

184. The World Bank Impact Report 2020 : Sustainable Development Bonds and Green Bonds // World Bank Group : official website. — P. 45. — URL: https: //treasury.worldbank. org/en/about/unit/treasury/impact/impact-report (accessed: 10.07.2022)

185. Toolkits for Policymakers to Green the Financial System (English). Washington, D.C. // World Bank Group : official website. — URL: http://documents.worldbank.org/curated/en/374051622653965991/Toolkit s-for-Policymakers-to-Green-the-Financial-System (accessed: 17.06.2022)

186. Towards a green finance framework // European Banking Federation : official website. — URL: https://www.ebf.eu/wp-content/uploads/2017/09/Geen-finance-complete.pdf (accessed: 12.06.2022)

187. Turner D. Green Bonds Not Generating Enough Green / D. Turner // Institutional investor : official website. — 2015. — June, 19. — URL: http://www.institutionalinvestor.com/article/3464173/asset-management-fixed-income/green-bonds-not-generating-enough-green (accessed: 15.02.2024)

188. UN Environment Programme // Official website. — URL: https://www.unep.org/regions/asia-and-pacific/regional-initiatives/supporting-resource-efficiency/green-economy (accessed: 11.06.2022)

189. UN Environmental Programme Green Financing // Official website. — URL : https://www.unep. org/regions/asia-and-pacific/regional-initiatives/supporting-resource-efficiency/green-financing (accessed: 12.06.2022)

190. UN Global Compact : official website. — URL: https://unglobalcompact.org/sdgs/sustainablefinance (accessed: 11.06.2022)

191. UNCTAD Sustainable finance trends. — URL: https://unctad.org/system/files/official-document/wir2024_ch03_en.pdf (accessed: 11.06.2024)

192. Understanding the budding concept of green securitization // Vinod Kothari Consultants : official website. — URL: https://vinodkothari.com/2021/11/understanding-the-budding-concept-of-green-securitization/ (accessed: 12.07.2022)

193. What Is the TCFD and Why Is It Important? // SustainServ : official website. — URL: https://sustainserv.com/en/insights/what-is-the-tcfd-and-why-is-it-important/ (accessed: 16.05.2023)

194. When green meets green: Environmental risk-pricing by banks // World Bank Group : official website. — URL: https://blogs.worldbank.org/allaboutfinance/when-green-meets-green-environmental-risk-pricing-banks (accessed: 10.07.2022)

195. Zadek S., Flynn C. South-Originating Green Finance: Exploring the Potential / S. Zadek, C. Flynn // The Geneva International Finance Dialogues. — Geneva, Switzerland, 2013. — URL: https://www.iisd.org/system/files/publications/south-originated_green_finance_en.pdf (accessed: 12.06.2022)

196. 71% россиян возлагают ответственность за состояние экологии на государство и бизнес. — URL: https://nafi.ru/analytics/71-rossiyan-vozlagayut-otvetstvennost-za-sostoyanie-ekologii-na-gosudarstvo-i-biznes/ (дата обращения: 15.11.2023)

197. ESG и зеленые финансы России 2018-2022 : доклад // Экспертно-аналитическая платформа «Инфраструктура и финансы устойчивого развития» ИНФРАГРИН : сайт. — URL: https://infragreen.ru/infragreen-lab/doklad-esg-i-zelenye-finansy-rossii-2018-2022.html (дата обращения: 12.07.2022)

198. Антонов А.В. Гриниум. Сколько инвесторы готовы платить за экономию? : исследования / А.В. Антонов // ВЭБ.РФ : сайт. — URL: https:to6^/files/?file=9a41daeb6c65dc9d0df34e1d92050466.pdf (дата обращения: 10.07.2022)

199. Банк Открытие начал учитывать ESG-риски при кредитовании бизнеса // PlusWorld : сайт. — URL: https://plusworld.ru/daily/banki-i-mfo/bank-otkrytie-nachal-uchityvat-esg-riski-pri-kreditovanii-biznesa/ (дата обращения: 15.09.2022)

200. Банк России вошел в состав международного сообщества по повышению экологичности финансовой системы // Банк России : сайт. — URL: https://cbr.ru/Press/event/?id=5238 (дата обращения: 17.06.2023)

201. Банк России рекомендует публичным акционерным обществам раскрывать информацию о ESG-факторах // Банк России : сайт. — URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=11063 (дата обращения: 15.07.2022)

202. Банк России. Модельная методология ESG-рейтингов. Доклад для общественных консультаций // Банк России : сайт. — URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/144085/Consultation_Paper_1 7012023.pdf (дата обращения: 12.03.2023)

203. Банк России. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2023 год и период 2024 и 2025 годов // Банк России : сайт. — URL: https: //www.cbr.ru/Content/Document/File/143773/onfr_2023 -2025.pdf (дата обращения: 12.03.2023)

204. Банк России. Финансовый рынок: новые задачи в современных условиях // Банк России : сайт. — URL: http: //www.cbr.ru/content/document/file/139354/financial_market_20220 804.pdf (дата обращения: 12.03.2023)

205. Бойко А. Эксперты РАН оценили влияние санкций на планы России по декарбонизации / А. Бойко // Ведомости& : сетевое периодическое издание. — 2022. — 22 ноября. — URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/11/22/951444-otsenili-vliyanie-sanktsii-na-plani-po-dekarbonizatsii (дата обращения: 15.11.2023)

206. Боливар вынесет двоих : как рынок государственно-частного партнерства ответил на внешнее давление. — URL: https://www.acra-ratings.ru/research/2723/ (дата обращения: 21.11.2023)

207. Важно не снижать внимание : какая помощь нужна бизнесу для ESG-проектов // Дом.рф : сайт. — 2022. — 26 октября. — URL: https: //дом.рф/media/smi/vazhno-ne-snizhat-vnimanie-kakaya-pomoshch-nuzhna-biznesu-dlya-esg-proektov/ (дата обращения: 12.03.2023)

208. ВТБ запускает финансовые экопродукты для розничных клиентов // ВТБ : сайт. — URL: https://www.vtb.ru/o-banke/press-centr/novosti-i-

press-relizy/2021/09/2021 -09-02-vtb-zapuskaet-finansovye-ekoprodukty-dlya-roznichnykh-klientov/ (дата обращения: 15.11.2022)

209. ВТБ первым в России запустил фонды ответственного инвестирования // Банки. ру : сайт. — URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10925189 (дата обращения: 15.09.2022)

210. Выпуски финансовых инструментов устойчивого развития // ВЭБ : сайт. — URL: https://veb.ru/ustojchivoe-razvitie/zeljonoe-finansirovanie/vypuski-finansovykh-instrumentov/ (дата обращения: 12.02.2024)

211. Героева А. Нефинансовая отчетность остается без закона / А. Героева // Ведомости& : сетевое периодическое издание. — 2022. — 17 февраля. — URL: https://www.vedomosti.ru/ecology/regulation/articles/2022/02/17/909703-nefinansovaya-otchetnost-ostaetsya-bez-zakona (дата обращения: 15.07.2022)

212. Дергунова О. Осознанность потребления у молодежи на первом месте / О. Дергунова // Известия : сайт. — 2021. — 29 ноября. — URL: https://iz.ru/1256717/osoznannost-potrebleniia-u-molodezhi-na-pervom-meste (дата обращения: 15.09.2022)

213. Доклад НИФИ «Развитие ESG в секторе МСП : результаты опроса в российских регионах». — URL: https://www.nifi.ru/images/FILES/Reports/Doklad_razvitie_ESG_v_regio nah_.pdf (дата обращения: 19.11.2024)

214. Дульнева М. Исследователи назвали долю обращающих внимание на экологичность товаров россиян / М. Дульнева // Forbes : сетевое периодическое издание. — 2021. — 28 декабря. — URL: https://www.forbes.ru/society/448793-issledovateli-nazvali-dolu-obrasausih-vnimanie-na-ekologicnost-tovarov-rossian (дата обращения: 15.11.2022)

215. Зеленое финансирование // Ресурсосбережение ХМАО : сайт. — URL: http://rsb-hmao.ru/zelenoe-finansirovanie (дата обращения: 15.07.2022)

216. Зеленое финансирование в России // Московская биржа : сайт. — 2020. — Сентябрь. — URL: https://fs.moex.com/fZ13480/01.pdf (дата обращения: 17.06.2022)

217. Зеленые облигации привлекут в отрасль ТКО 90 млрд рублей за 20232024 г. // Комсомольская правда : сетевое периодическое издание. — 2022. — 26 сентября. — URL: https://www.kp.ru/daily/27449.5/4652351/ (дата обращения: 12.03.2023)

218. И. Торосов : 10% всех затрат на снижение углеродной емкости экономики должны быть привлечены через зеленые финансы. — URL: https://www.economy.gov.ru/material/news/ilya_torosov_10_vseh_zatrat _na_snizhenie_uglerodnoy_emkosti_ekonomiki_dolzhny_byt_privlechen y_cherez_zelenye_finansy.html (дата обращения: 11.08.2023)

219. Извилистый путь инвестора // Коммерсантъ : сетевое периодическое издание. — 2022. — 4 января. — URL: https://www.kommersant.ru/doc/5155628 (дата обращения: 12.03.2023)

220. Индексы РСПП в области устойчивого развития // РСПП : сайт. — 2021. — URL: https://rspp.ru/download/3547cea12d4497a3d3f4293f652639b0/ (дата обращения: 15.09.2022)

221. Интервью с советником президента Российской Федерации, специальным представителем президента Российской Федерации по вопросам климата Русланом Сайд-Хусайновичем Эдельгериевым о возможностях «зеленого» перехода в России в условиях нового витка антироссийских санкций // Российский совет по международным делам : сайт. — 2023. — 9 января. — URL: https://russiancouncil.ru/analytics-and-comments/interview/odni-my-tochno-ne-ostanemsya/ (дата обращения: 12.03.2023)

222. Как меняется отношение потребителей к экологическим вопросам? // NIQ : сайт. — URL: https://nielseniq.com/global/ru/insights/education/2022/kak-menyaetsya-otnoshenie-potrebiteley-k-ekologicheskim-voprosam/ (дата обращения: 15.11.2022)

223. Катасонова Ю., Митрофанов П. Будущее рынка устойчивого финансирования: сохранить и усилить национальную экспертизу / Ю. Катасонова, П. Митрофанов // Рейтинговое агентство «Эксперт» : официальный сайт. — 2022. — 30 марта. — URL: https://www.raexpert.ru/researches/sus_dev/esg2022/ (дата обращения:

15.09.2022)

224. Кирасакянц А. Банки запаздывают с ESG : топ Сбера о зеленых кредитах, регуляторе и стрессе / А. Кирасакянц // FRANK Media : сайт.

— 2021. — 30 сентября. — URL: https://frankrg.com/52131 (дата обращения: 15.11.2022)

225. Климатические риски в меняющихся экономических условиях: доклад для общественных консультаций // Банк России : сайт. — 2022.

— URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=14418 (дата обращения:

12.03.2023)

226. Количество магистерских программ по направлению ESG в России выросло в 37 раз за год // ТАСС : сайт российского новостного издания. — 2022. — 1 ноября. — URL: https://tass.ru/obschestvo/16212649 (дата обращения: 12.03.2023)

227. Комплексная система обращения с твердыми коммунальными отходами // Национальные проекты России : сайт. — URL: https://национальныепроекты.рф/projects/ekologiya/utilizatsiya_br_i_pe rerabotka_musora (дата обращения: 12.07.2022)

228. Коротецкий И. Имиджевая составляющая потеряет значение, инвестировать в ESG продолжат те, кому это действительно нужно / И. Коротецкий // Kept : сайт. — 2022. — 19 апреля. — URL:

https://mustread.kept.ru/interviews/imidzhevaya-sostavlyayushchaya-poteryaet-znachenie-investirovat-v-esg-prodolzhat-te-komu-eto-deystvi/ (дата обращения: 12.03.2023)

229. Кредит на покупку электромобиля // Газпромбанк : сайт. — URL: https: //www.gazprombank.ru/personal/avtokredit/6399827 (дата обращения: 15.11.2022)

230. Кредитное рейтинговое агентство «Национальные Кредитные Рейтинги» (НКР). — URL: https://ratings.ru (дата обращения: 12.02.2024);

231. Критерии зеленых проектов государств-членов Евразийского экономического союза // Евразийская экономическая комиссия : сайт. — 2023. — URL: https://eec.eaeunion.org/upload/medialibrary/df7/Kriterii-dlya-opublikovaniya-_Modelnaya-taksonomiya_.pdf (дата обращения: 12.03.2023)

232. Минэкономразвития и ЦБ пока не пришли к согласию по законопроекту о ESG-отчетности // Журнал «Акционерное общество» : сетевое периодическое издание. — 2022. — 14 марта. — URL: https: //ao-j ournal .ru/minekonomrazvitiya-i-tsb-poka-ne-prishli-k-soglasiyu-po-zakonoproektu-o-esg-otchetnosti (дата обращения: 15.07.2022)

233. Налоговые стимулы низкоуглеродного развития // Центр стратегических разработок : сайт. — 2021. — Декабрь. — URL: https://www.csr.ru/upload/iblock/7c4/1cp63dlf79zz6zk5hvkkg3ex3pt3nny t.pdf (дата обращения: 12.03.2023)

234. Национальное Рейтинговое Агентство (НРА). — URL: https://www.ra-national.ru (дата обращения: 12.02.2024)

235. Национальный план мероприятий первого этапа адаптации к изменениям климата на период до 2022 года / ВЭБ : сайт. — URL:

https://veb.ru/files/?file=3a9646af61d75c381bdaf9fed490db4d.pdf (дата обращения: 12.07.2022)

236. Национальный стандарт Российской Федерации. Молоко и продукты переработки молока. Термины и определения // Электронный фонд правовых и нормативно-технических документов : сайт. — URL: https://docs.cntd.ru/document/1200051452 (дата обращения: 14.07.2022)

237. Национальный стандарт Российской Федерации. Этикетки и декларации экологические. Основные принципы // Электронный фонд правовых и нормативно-технических документов : сайт. — URL: https://docs.cntd.ru/document/1200091431 (дата обращения: 14.07.2022)

238. Национальный стандарт устойчивого развития могут принять до конца года // Plus One : сайт. — 2022. — 24 августа. — URL: https://plus-one.ru/economy/2022/08/24/nacionalnyy-standart-ustoychivogo-razvitiya-mogut-prinyat-do-konca-goda (дата обращения: 12.03.2023)

239. Новый ESG-рэнкинг // Сайт рейтинговой компании RAEX. — URL: https://raex-rr.com/esg/ESG_rating (дата обращения: 15.09.2022)

240. О Лиге зеленых брендов // Лига зеленых брендов : сайт. — URL: https://greenbrands.ru/o-lige-zelenyh-brendov (дата обращения: 15.11.2022)

241. Обзор внешней торговли Республики Казахстан // Gov.kz : официальный сайт правительства Республики Казахстан. — URL: https://www.gov.kz/uploads/2022/11/7/2a168467224f24e761160575153c 834c_original.4132084.pdf (дата обращения: 12.03.2023)

243. Обзор российских практик в сфере низкоуглеродного развития и адаптации к изменениям климата // Министерство экономического развития Российской Федерации : сайт. — URL: https://www.economy.gov.ru/material/file/f400e099af8482132163915185 1e72c0/obzor_rossiyskih_praktik_v_sfere_nizkouglerodnogo_razvitiya_i_ adaptacii_k_izmeneniyam_klimata.pdf (дата обращения: 12.03.2022)

244. Основные изменения, внесенные в Правила листинга (делистинга) ценных бумаг ПАО «СПБ Биржа», утвержденные Советом директоров ПАО «СПБ Биржа» (протокол № 1/2022 от 01.02.2022) // СПб биржа : сайт. — URL: https://spbexchange.ru/ru/stocks/files/osnovanie_pravila_listinga_cb_fr_2 10222.pdf (дата обращения: 15.09.2022)

245. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов // Банк России : сайт. — URL: https: //www.cbr.ru/Content/Document/File/131936/onrfr_2021-12-24_key_messages.pdf (дата обращения: 10.01.2023)

246. Основные тренды и статистика рынка ГЧП по итогам 2023 года : аналитический дайджест. — URL: https://pppcenter.ru/upload/iblock/b0f/b0fcbdbe6927a5b75f7526d86642cf 47.pdf (дата обращения: 22.05.2024)

247. Перечень поручений по итогам встречи с членами Общероссийской общественной организации «Деловая Россия» // Официальное интернет-представительство президента России. — 2022. — 26 апреля. — URL: http://kremlin.ru/acts/assignments/orders/68298 (дата обращения: 30.07.2022)

248. Почему банки — основной игрок в сфере устойчивого развития // Газпромбанк : сайт. — URL: https://www.gazprombank.ru/press/6422829/ (дата обращения: 15.09.2022)

249. Правительство утвердило отраслевые планы адаптации к изменениям климата / ТАСС // Рамблер : личные финансы : сайт. — 2022. — 24 июня. — URL: https://finance.rambler.ru/economics/48887773/?utm_content=finance_m edia&utm_medium=read_more&utm_source=copylink (дата обращения: 12.07.2022)

250. Принципы облигаций, связанных с устойчивым развитием. Добровольные процедурные рекомендации // ICMA : official website. — URL: https://www.icmagroup.org/assets/documents/Regulatory/Green-Bonds/Translations/2020/Russian-SLBP2020-06-221020.pdf (дата обращения: 28.11.2022)

251. Результаты исследования практики ESG-трансформации российских компаний // Высшая школа экономики : сайт. — 2022. — URL: https://www.hse.ru/mirror/pubs/share/724047784.pdf (дата обращения: 12.03.2023)

252. Рейтинговое агентство «Эксперт РА». — URL: https://www.raexpert.ru (дата обращения: 12.02.2024)

253. Рейтинговое агентство АКРА. — URL: https://www.acra-ratings.ru (дата обращения: 12.02.2024)

254. Романова Т. Росатом получит «зеленые кредиты» на строительство АЭС «Аккую» / Т. Романова // Lenta.ru : сайт российского новостного издания. — 2021. — 21 марта. — URL: https://lenta.ru/news/2021/03/10/akkyu/ (дата обращения: 15.09.2022)

255. Роскачество и Лига зеленых брендов создадут стандарт для оценки устойчивого развития брендов // Роскачество : сайт. — 2021. — 13 октября. — URL: https://roskachestvo.gov.ru/news/roskachestvo-i-liga-zelenykh-brendov-sozdadut-standart-dlya-otsenki-ustoychivogo-razvitiya-brendov/ (дата обращения: 15.11.2022)

256. Россия в Парижском соглашении по климату. Что это даст экологии и предприятиям? // ТАСС : сайт российского новостного издания. — 2020. — 11 декабря. — URL: https : //tass.ru/obschestvo/10230505?utm_source=google.com&utm_medi um=organic&utm_campaign=google.com&utm_referrer=google.com (дата обращения: 12.07.2022)

257. РФ предложила сформировать общий добровольный рынок углеродных единиц Евразийского союза // Interfax : сайт российского

новостного издания. — 2023. — 25 января. — URL: https://www.interfax.ru/business/883257 (дата обращения: 12.03.2023)

258. Рынок концессий в сфере обращения с отходами удвоился за два года. — URL: https://www.rbc.ru/industries/news/65d715789a79478130479719 (дата обращения: 22.02.2024)

259. Сбербанк увеличил портфель «зеленых» кредитов до 395 млрд руб. за счет старых проектов // Interfax : сайт российского новостного издания. — 2022. — 14 июня. — URL: https://www.interfax.ru/business/846193 (дата обращения: 15.09.2022)

260. Сектор устойчивого развития // Московская биржа : сайт. — URL: https://www.moex.com/s3019 (дата обращения: 15.09.2022)

261. Советкина З., Коршунов Р., Сараев А. Обзор ESG-банкинга за 1-е полугодие 2022 года : повестка остается, меняются акценты / З. Советкина, Р. Коршунов, А. Сараев // Рейтинговое агентство «Эксперт» : официальный сайт. — 2022. — 12 сентября. — URL: https://raexpert.ru/researches/banks/esg_1h2022/ (дата обращения: 12.03.2023)

262. Средства от выпуска зеленых облигаций направлены на реализацию приоритетных московских проектов // Mos.ru : сайт. — 2022. — 28 мая. — URL: https://www.mos.ru/news/item/107396073/ (дата обращения: 15.07.2022)

263. Статус планов по адаптации к изменению климата // Центр стратегических разработок : сайт. — 2022. — 23 июня. — URL: https://www.csr.ru/ru/news/status-planov-po-adaptatsii-k-izmeneniyu-klimata/ (дата обращения: 12.07.2022)

264. Татьяна Завьялова: «Пару лет мы провели в ESG-гонке» // Национальный центр климатических проектов : сайт . — URL: https://nccp-expert.ra/пару-лет-мы-провели-в-esg-гонке-татьяна/ (дата обращения: 12.03.2023)

265. Третий оценочный доклад об изменениях климата и их последствиях на территории Российской Федерации. Общее резюме / Росгидромет. — Санкт-Петербург : Наукоемкие технологии, 2022. — 124 с. — URL: https://esg-library.mgimo.ru/publications/tretiy-otsenochnyy-doklad-ob-izmeneniyakh-klimata-i-ikh-posledstviyakh-na-territorii-rossiyskoy-fede/?utm_source=google.com&utm_medium=organic&utm_campaign=g oogle.com&utm_referrer=google.com (дата обращения: 15.03.2023)

266. ЦБ назвал число компаний, включивших в стратегию устойчивое развитие // Прайм : сайт. — 2022. — 25 ноября. — URL: https://1prime.ru/business/20221125/838955144.html (дата обращения: 12.03.2023)

267. Экологическое сотрудничество в рамках ШОС — перспективы // Sputnik Узбекистан : сайт. — 2022. — 10 сентября. — URL: https://uz.sputniknews.ru/20220910/ekologicheskoe-sotrudnichestvo-v-ramkax-shos--perspektivy-27953431 .html (дата обращения: 15.11.2023)

268. Эксперт РА подвел итоги рынка устойчивого развития в 2021 году // Рейтинговое агентство «Эксперт» : официальный сайт. — 2022. — 30 марта. — URL: https://www.raexpert.ru/releases/2022/mar30 (дата обращения: 15.07.2022)

269. Группа "Дело" и Эн+ заключили крупнейшую в России сделку с зелёными сертификатами по стандарту Carbon Zero // Interfax : сайт российского новостного издания. — URL: https://www.interfax.ru/pressreleases/896555 (дата обращения: 12.03.2023)

270. Энергопереход не зависит от внешнеполитической конъюнктуры / Выступление И. Торосова, первого заместителя Министра экономического развития РФ, на Втором конгрессе ответственного бизнеса ESG—Р) Эволюция // Промэнергосбыт : сайт. — 2022. — URL: https://promenergosbit.ru/energoperexod-v-rossii-ne-zavisit-ot-vneshnepoliticheskoj-konyunkturyi (дата обращения: 12.03.2023)

Приложения

Приложение 1. Эволюция современных подходов к решению

экологических проблем и их финансирования

Год Конференция/декларация/отчет Характеристика

1972 Конференция ООН по проблемам окружающей среды в Стокгольме, Стокгольмская декларация На Конференции был признан факт, что сложившаяся линия развития человечества, ориентированная на удовлетворение постоянно растущих потребностей человека и общества, влечет за собой необратимые последствия для окружающей среды; в Декларации были закреплены 26 принципов сохранения окружающей среды, а также утвержден план действий, реализацией которого занималась созданная впоследствии в 1972 году Программа ООН по окружающей среде (ЮНЕП), сыгравшая большую роль в развитии концепции зеленой экономики и зеленых финансов

1992 Саммит Земли (Конференция Организации Объединенных Наций по окружающей среде и развитию (ЮНСЕД), также известная как Саммит Земли в Рио-де-Жанейро, Декларация по окружающей среде и развитию, Рамочная конвенция ООН об изменении климата (United Nations Framework Convention on Climate Change, UN FCCC) Главным достижением Саммита является введение в широкое обращение термина «устойчивое развитие» (sustainable development) как альтернативы прежнему природоразрушительному курсу развития человечества; была выдвинута идея о том, что именно трансформация финансовой системы является условием достижения устойчивого развития человечества; создана Финансовая инициатива Программы Организации Объединенных Наций по окружающей среде (UNEP FI), направленная на мобилизацию усилий широкого круга финансовых учреждений для усиления их вклада одновременно в охрану окружающей среды, экономический рост и развитие и достижение целей устойчивого развития, В рамках Саммита также была принята Повестка дня на XXI век (англ. Agenda 21), представляющая собой план действий с целью обеспечения устойчивого развития мира к 2000 г.

1997 Киотский протокол дополнительный документ к Рамочной конвенции ООН об изменении климата (United Nations Framework Convention on Climate Change, UN FCCC) Развивает положения Рамочной конвенции ООН об изменении климата, обязуя развитые страны сокращать выбросы парниковых газов, принимать иные меры по предотвращению глобального изменения климата, а также регулярно предоставлять отчетность о достигнутых результатах. Помимо этого, в рамках Киотского протокола был создан новый инструмент для финансирования устойчивого развития под названием «Механизм чистого развития» (Clean Development Mechanism, CDM). Основные цели механизма: 1) помочь развивающимся странам в достижении целей устойчивого развития и содействии в достижении ключевой цели Рамочной конвенции ООН об изменении климата, а именно: предотвратить опасные последствия глобального изменения климата; 2) помочь развитым странам в выполнении ими своих обязательств по сокращению выбросов парниковых газов

2002 Всемирный саммит по устойчивому развитию в Йоханнесбурге В ходе Саммита были разработаны и приняты Йоханнесбургская декларация по устойчивому развитию (Johannesburg Declaration on Sustainable Development) и План выполнения решений (The Plan of Implementation), в котором была расширена концепция устойчивого развития, особенно в отношении взаимосвязи между социально-экономическим развитием человечества и защитой природных ресурсов

2009 Декларация зеленого роста ОЭСР Суть Декларации заключается в достижении максимального экономического роста и развития, при этом должно минимизироваться негативное воздействие на количество и качество природных ресурсов, а потенциал, возникающий при переходе к модели зеленой экономике, должен быть использован максимально. Декларация зеленого роста была разработана и подписана министрами 34 стран-членов ОЭСР, согласно которой страны-участницы признают, что приоритетной задачей является экономическое восстановление и устойчивое социально-экономическое развитие, и обязуются объединить усилия по реализации стратегий зеленого роста, при этом стоит обратить внимание на то, что понятия «зеленый» и «экономический рост» могут идти рука об руку и не противоречить друг другу

2009 Конференция сторон Рамочной конвенции ООН об изменении климата в Копенгагене (СОР15) В ходе Конференции развитые страны взяли на себя обязательство направлять развивающимся государствам по 100 млрд долл. США ежегодно, чтобы помочь им адаптироваться к изменению климата и смягчить дальнейшее повышение температуры

2011 Отчет Программы ООН по окружающей среде (ЮНЕП) «Курс на зеленую экономику» В Отчете моделируется концепция зеленой экономики будущего, а также содержится ответ на вопрос, подходят ли общепринятые показатели экономической деятельности, такие как ВВП и темпы его роста, для измерения изменения благосостояния людей. Также в Отчете содержится перечень благоприятных условий, необходимых для успешного осуществления перехода к зеленой экономике, акцентируя внимание на национальных различиях и проблеме Север-Юг, что требует координации между государствами на наднациональном уровне

2012 Конференция ООН по устойчивому развитию «Рио+20» в Рио-де-Жанейро Конференция сыграла важную роль в признании и дальнейшем распространении идей зеленой экономики, поскольку представленный на ней доклад развенчивал два основных мифа: о том, что зеленая экономика является роскошью, доступной лишь богатым странам, и о неизбежном компромиссе между экологической устойчивостью и экономическим прогрессом. Итоговая декларация саммита подчеркивает необходимость перевода мировой экономики и промышленности на «зеленые» рельсы

2015 Резолюция ООН, содержащая в себе 17 основных целей Повестка дня в области устойчивого развития предполагает осуществление качественных

устойчивого развития, достичь которые планируется к 2030 г. преобразований по следующим направлениям: гендерные проблемы современного общества и борьба с неравенством; здоровье и здравоохранение; доступное и качественное образование; голод и иные продовольственные проблемы; ответственное потребление и производство; чистая и доступная энергия; устойчивые города и населенные пункты; устойчивый экономический рост

2015, 2016 Конференция по вопросам изменения климата в Париже, Парижское соглашение Главная цель соглашения звучит следующим образом: удержать прирост общемировой средней температуры намного ниже 2 градусов Цельсия сверх доиндустриальных уровней при приложении усилий в целях ограничения роста температуры до 1,5 градусов Цельсия

2021 Конференция сторон Рамочной конвенции ООН об изменении климата в Глазго (COP26), Климатический пакт Глазго (Glasgow Climate Pact) В ходе Конференции странами были приняты новые обязательства по ограничению загрязнения окружающей среды метаном, вырубке лесов, финансированию добычи угля, осуществления «неэффективных» топливных субсидий. Часть стран-участниц подписали соглашение о переходе от использования угольных электростанций к чистой энергии, инициатором соглашения выступила Великобритания. Соглашение подписали около 50 стран, различные компании и организации, однако крупные потребители угля (среди них Китай, Россия, США) соглашение не поддержали. Также более ста стран приняли на себя обязательства по прекращению вырубки лесов к 2030 г., Россия, на территории которой находится 20% мировых лесных массивов, присоединилась к данному соглашению. Было подписано соглашение о сокращении выбросов метана, который является одним из самых вредоносных парниковых газов, на 30% к 2030 г., однако Россия и Китай, которые являются крупнейшими эмитентами метана, к соглашению не присоединились. На Конференции активно обсуждался вопрос финансирования глобального энергоперехода, наибольшее беспокойство было вызвано несоблюдением развитых стран своего обязательства предоставлять 100 млрд. долл. в год развивающимся странам для смягчения и адаптации к последствиям глобального изменения климата. К странам-донорам относятся: ЕС, Австралия, Канада, Франция, ФРГ, Италия, Япония, Нидерланды, Норвегия, Южная Корея, Испания, Швеция, Великобритания, США

2022 Конференция сторон Рамочной конвенции ООН об изменении климата в Шарм-эш-Шейхе (COP27) Создание специального Фонда по финансированию «потерь и ущерба» («loss and damage»). Стороны пришли к соглашению о выделении средств наиболее уязвимым странам, пострадавшим от климатических бедствий; было объявлено о новых обязательствах по мобилизации более чем 230 млн долларов в Адаптационный фонд РКИК ООН; в Плане Реализации утверждается, что глобальный переход к низкоуглеродной экономике потребует инвестиций в размере не менее 4-6 трлн долл. США ежегодно, ввиду чего необходима всеобъемлющая

трансформации мировой финансовой системы. Также была выражена серьезная озабоченность по поводу того, что цель по мобилизации 100 млрд долларов в год к 2020 г. еще не достигнута. Стороны РКИК обратились к развитым странам с призывом достичь этой цели, а многосторонние банки развития и международные финансовые учреждения призвали мобилизовать климатическое финансирование. Обсуждалось и установление «новой коллективной цели по климатическому финансированию» в 2024 г. с учетом потребностей и приоритетов ___развивающихся стран._

Составлено автором на основе United Nations Climate Change. — URL: https://unfccc.int/ru (accessed: 12.06.2022)

Приложение 2. Подходы к определению термина «зеленые» финансы

Автор/институт, год Содержание

Рабочая группа по изучению вопросов «устойчивого» финансирования «Группы двадцати» (G20 Sustainable Finance Study Group, SFWG), 2016 Финансирование проектов, которые предоставляют экономические выгоды, которыми могут быть, например, снижение уровня загрязнения воздуха, воды или почвы, сокращение выбросов углекислого газа, повышение энергетической эффективности, а также смягчение или адаптация к последствиям глобального изменения климата

ОЭСР, 2020 Финансирование, целью которого является достижение экономического роста при одновременном сокращении выбросов углекислого газа, минимизации отходов и повышении эффективности использования природных ресурсов

Международный торговый центр (International Trade Centre, ITC), 2017 Все инициативы, предпринимаемые как частными, так и государственными субъектами (международными организациями, государствами, компаниями, банками, частными лицами), связанные с разработкой, реализацией и поддержкой проектов в сфере устойчивого развития. Другими словами, механизм «зеленых финансов» предоставляет различным экономическим агентам средства для реализации проектов с положительными экстерналиями, соответствующими принципам устойчивого развития

Программа ООН по окружающей среде (ЮНЕП), 2020 Зеленое финансирование - это повышение уровня финансовых потоков (банковских, микрокредитных, страховых и инвестиционных) из государственного, частного и некоммерческого секторов на приоритеты устойчивого развития. Ключевой составляющей этого является более эффективное управление экологическими и социальными рисками, использование возможностей, которые приносят как достойную норму прибыли, так и экологические выгоды, а также обеспечение большей подотчетности и прозрачности

Народный банк Китая (Центральный банк Китайской Народной Республики), 2015 Политика «зеленых» финансов относится к реализации ряда политических и институциональных механизмов для привлечения капиталовложений в «зеленые» сектора экономики, такие как защита окружающей среды, чистая энергетика посредством различных финансовых услуг и инструментов: кредитования, фондов прямых инвестиций, облигаций, акций и страхования

Правительство Федеративной Республики Германия, 2021 Зеленые финансы - это стратегический подход к включению финансового сектора в процесс перехода к модели низкоуглеродной и ресурсосберегающей экономике в контексте адаптации к глобальным климатическим изменениям

Европейская банковская федерация (European Banking Federation, EBF), 2017 В зеленые финансы включают, но не ограничивают их следующими элементами: 1) аспект, связанный с окружающей средой, а именно: загрязнение окружающей среды, выбросы углекислого газа, сохранение биоразнообразия, проблемы, связанные с качеством воды или воздуха; 2) аспекты, связанные с изменением климата: энергоэффективность, развитие возобновляемых источников энергии, смягчение и адаптация к последствиям глобальных климатических изменений

Höhne, N., Khosla, S., Fekete, H., Gilbert, A., 2012 Зеленые финансы - это широкий термин, который может использоваться в отношении финансовых потоков, которые поступают в проекты и инициативы, связанные с устойчивым развитием, а также в отношении политических инициатив, которые стимулируют развитие более устойчивой экономики. Зеленые финансы включают в себя климатические финансы, но не ограничиваются ими. Это понятие также относится и к ряду других целей в области защиты окружающей среды, таких как контроль над промышленным загрязнением, очистка и охрана водных ресурсов, защита биоразнообразия. Финансирование смягчения или адаптации к последствиям изменения климата относится к деятельности, связанной с климатическими изменениями, а именно: финансирование смягчения последствий изменения климата относится к инвестициям в проекты, которые способствуют сокращению или прекращению выбросов парниковых газов, в то время как финансирование адаптации последствий изменения климата относится к инвестициям в проекты, которые способствуют снижению уязвимости различных объектов к последствиям изменения климата

Zadek, S., Flinn, C., 2013 Зеленые финансы и зеленые инвестиции часто являются взаимозаменяемыми терминами. Однако на практике понятие «зеленые финансы» является более широким. Главное отличие состоит в том, что в понятие «зеленые финансы» включаются операционные

издержки осуществления зеленых инвестиций, которые не входят в понятие «зеленые инвестиции». Очевидно, что сюда относятся расходы на подготовку проекта и приобретение земли, которые не только могут быть достаточно значительными, но и вызвать дополнительные финансовые проблемы.

Lindenberg N., 2014 Понятие «зеленые финансы» включает в себя три сектора: финансирование государственных и частных зеленых инвестиций, включая подготовительные и капитальные расходы по двум направлениям: товары и услуги, связанные с защитой окружающей среды (например, управление водными ресурсами или защита биоразнообразия), а также предотвращение, минимизация и возмещение ущерба окружающей среде и климату (например, повышение энергоэффективности); финансирование политических инициатив (включая операционные издержки), которые стимулируют осуществление проектов, связанных с защитой экологии и смягчению последствий или адаптации к изменениям окружающей среды (например, внедрение зеленого тарифа); компоненты финансовой системы, которые имеют непосредственное отношение к зеленым инвестициям, такие как Зеленый климатический фонд ООН или зеленые финансовые инструменты (например, зеленые облигации и структурированные зеленые фонды), включая их конкретные правовые, экономические и институциональные условия

Volz U., Böhnke J., Eidt V., Knierim L., Richert K., Roeber G-M., 2015 Зеленые финансы включают в себя все формы инвестиций или кредитования, которые учитывают воздействие на окружающую среду и повышение экологической устойчивости

Составлено автором на основе G20 Green Finance Synthesis Report. — URL: https://unepinquiry.org/wp-

content/uploads/2016/09/Synthesis_Report_Full_EN.pdf (accessed: 12.06.2022); Developing Sustainable Finance Definitions and Taxonomies. — URL: https://www.oecd-ilibrary.org/finance-and-investment/developing-sustainable-finance-definitions-and-taxonomies_134a2dbe-en (accessed: 12.06.2022); The International Trade Centre. — URL: https://digital.intracen.org/issue3-21-en/focus-green-finance/ (accessed: 12.06.2022); UN Environmental Programme Green Financing. — URL: https://www.unep.org/regions/asia-and-pacific/regional-initiatives/supporting-resource-efficiency/green-financing (accessed: 12.06.2022); Establishing China's Green Financial System. — URL: https://wedocs.unep.org/bitstream/handle/20.500.11822/8459/-

Establishmg_Chma's_Green_Fmancial_System-

2015PBC_UNEP_Inquiry_Green_Task_Force_Repor.pdf?sequence=4&isAllowed =y (accessed: 12.06.2022) ; Financing the green transformation : How to make green finance work in Indonesia / U. Volz et al. — Springer, 2015 — URL: https://link.springer.com/book/10.1057/9781137486127 (accessed: 12.06.2022); Zadek S., Flynn C. South-Originating Green Finance : Exploring the Potential ; The Geneva International Finance Dialogues : Geneva, Switzerland, 2013. — URL: https://www.iisd.org/system/files/publications/south-

originated_green_finance_en.pdf (accessed: 12.06.2022); Mapping of green finance delivered by IDFC members in 2011 / N. Höhne et al. — 2012. URL: http s : //www.idfc. org/wp-

content/uploads/2019/03/idfc_green_finance_mapping_report_2012_06-14-12.pdf (accessed: 12.06.2022); Towards a green finance framework. European Banking Federation. — URL: https://www.ebf.eu/wp-content/uploads/2017/09/Geen-finance-complete.pdf (accessed: 12.06.2022); German Sustainable Finance Strategy. — URL: https://www.bundesregierung.de/breg-en/service/information-material-issued-by-the-federal-government/german-sustainable-finance-strategy-1951290 (accessed: 12.06.2022); Lindenberg N. Definition of Green Finance. — DIE mimeo, 2014. — URL: https://ssrn.com/abstract=2446496 (accessed: 02.10.2022)

Приложение 3. Динамика доходов федерального бюджета в 2011-2022 гг. (в млрд руб.)

Показатель — (Ч ■ч- "Л vo г- ос Су о <N (N с-з

ÎN ÎN ГЧ rj

Доходы, всего 11367,7 12677,2 12865,9 14238,8 14564,8 15905,7 14720,2 18747,5 20188,8 18719,1 25286,4 27693,1

% к ВВП 20,8 20,9 19,3 19,9 18,3 18,3 16 18,5 18,5 17,5 19,3 19

в том числе:

Нефтегазовые доходы 5461,8 6383,3 5925,5 7480,2 6818,6 6843,1 5795,1 8714,3 7924,3 5235,2 9056,5 11666,2

% к ВВП 10,3 10,5 8,9 10,5 8,6 7,9 6,3 8,6 7,3 4,9 6,9 8

Неиефтегазовые доходы 5725,9 6293,7 6940,4 6758,5 7746,3 9062,6 8925 10033,2 12264,5 13483,8 16229,9 16027

% к ВВП 10,5 10,4 10,4 9,5 9,7 10,4 9,7 9,9 11,2 12,6 12,4 11

Источник: Минфин России. — URL:

https://minfin.gov.ru/ru/statistics/fedbud/execute/ (дата обращения: 11. 12.2023)

Приложение 4. Динамика внешней торговли с основными странами с

2019 по 2021 гг.

Внешнеторговый оборот 2019 год 2020 год 2021 год

млн в % к млн в % к млн в % к

долл. США итогу долл. США итогу долл. США итогу

666558 100 567823 100 785000 100

в том числе:

страны дальнего зарубежья 494411 87,1 689078 87,8

из них страны ЕС 277796 41,7 218807 38,5 282047 35,9

из них:

Бельгия 9170 1,4 7889 1,4 11194 1,4

Венгрия 6357 1 4757 0,8 5988 0,8

Германия 53161 8 41950 7,4 56996 7,3

Греция 4142 0,6 2688 0,5 4496 0,6

Италия 25241 3,8 20223 3,6 31355 4

Нидерланды 48766 7,3 28574 5 46440 5,9

Польша 17529 2,6 14325 2,5 22530 2,9

Словакия 6226 0,9 4702 0,8 7051 0,9

Финляндия 13565 2 10004 1,8 13222 1,7

Франция 14932 2,2 12733 2,2 22044 2,8

Чехия 8560 1,3 6110 1,1 7639 1

страны АТЭС 212188 31,8 192085 33,8 261451 33,3

из них:

Китай 110919 16,6 103969 8,3 140705 17,9

Республика Корея 24359 3,7 19604 3,5 29882 3,8

США 26237 3,8 23884 4,2 34415 4,4

Япония 20313 3 16169 2,8 19874 2,5

Индия 11230 1,7 9257 1,6 13556 1,7

Соединенное Королевство (Великобритания) 17297 2,6 26575 4,7 26733 3,4

Турция 26034 3,9 20841 3,7 33025 4,2

Швейцария 6520 1 5624 1 6163 0,8

государства-участники СНГ 80379 12 73412 12,9 95922 12,2

Азербайджан 3170 0,5 2889 0,5 3355 0,4

страны ЕАЭС 57344 8,6 51607 9,1 69138 8,8

Армения 2510 0,4 2305 0,4 2603 0,3

Беларусь 33346 5 28541 5 38427 4,9

Казахстан 19622 2,9 19065 3,4 25621 3,3

Киргизия 1866 0,3 1696 0,3 2487 0,3

Молдова 1641 0,2 1307 0,2 2168 0,3

Таджикистан 990 0,1 838 0,1 1213 0,2

Туркмения 695 0,1 970 0,2 865 0,1

Узбекистан 5086 0,8 5883 1 6900 0,9

Украина 11454 1,7 9919 1,7 12284 1,6

Источник: Федеральная таможенная служба. — ЦКЬ:

https://customs.gov.ru/folder/511 (дата обращения: 07.10.2022)