Теория и методология финансирования инноваций в условиях глобализации мировой экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, доктор экономических наук Береговой, Владимир Александрович

• Береговой, Владимир Александрович
• доктор экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации доктор экономических наук Береговой, Владимир Александрович

Введение

Глава 1 Финансовая транснационализация и ее основные участники

1.1. Модели современной экономики

1.2. Транснациональные и корпоративные финансы

1.3. Глобализация финансовых рынков

1.4. Банковские и финансовые инновации 59 1.5 Финансовые инновации как рыночный товар 63 Выводы

Глава 2. Анализ форм и методов финансирования инновационной деятельности

2.1. Опыт инновационно активных стран и регионов:

США; ЕС; Японии

2.2. Индикаторы инновационной экономики

2.3. «Человеческий капитал» и научный потенциал ПРС и России 135 Выводы

Глава 3. Теоретические основы формирования политики финансирования инноваций

3.1. Роль госбюджетного финансирования фундаменталь- 140 ной науки и НИОКР

3.2. Участие внебюджетных фондов, банков и корпораций в финансировании высокотехнологичных проектов

3.3. Специфика венчурного финансирования 149 Выводы

Глава 4. Методология синергетической экономики и финансовых рынков

4.1. Базовые принципы синергетики

4.2. Синергетические аспекты экономики

4.3.Синергетика рынка ценных бумаг

4.4. Синергетический метод анализа инноваций 239 Выводы

Глава 5. Пути реализации инновационной экономики в России

5.1. Состояние и проблемы коммерциализации отечественных НИОКР

5.2. Концепция и механизмы реализации смешанного финансирования инноваций в России в современных рыночных условиях

5.3. Футурологический прогноз развития мирового инновационного рынка в XXI - м веке 311 Выводы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Теория и методология финансирования инноваций в условиях глобализации мировой экономики»

XX - й век остался в истории веком крупнейших открытий и множества все более совершенных технических новинок. Однако наиболее важным из этих сдвигов было включение науки в систему производительных сил. На этом фоне во второй половине XX- го века сформировалась особая категория технологий, отраслей промышленности и изделий, которые получили название "наукоемких" или "высокотехнологичных" (high technology)

В разное время решением методологических проблем управления инновациями занимались отечественные и зарубежные исследователи. Основы теории инноваций были заложены немецкими учеными* В. Зомбар-том, В. Метчернихом, И. Шумпетером. Среди зарубежных ученых анализ инновационного развития и предпринимательства занимает значительное место в работах таких авторов как: Г. Менш, К. Фримен, Дж. Кларк, JI. Су-тэ, И. Перлаки, В. Хартман, Р. Фостер, Б. Твисс, П. Друкер, Д. Бок, А. Ге-рибадзе, Р.Т. Ляпьер, С. Кузнец, Д. А. Аллен, Ф. Валента, Д. Миллер, П. Фризен, Б. Санто, Дж. Козмецки, Р. Куна, Л. Водачек, Ф. Бидо, Ч. Мак-миллан, Э. Дж. Долан, Р. Дорнбуш, Д. Линдсей, Н. Г. Мэнкью, Э. Хансен, Р. Хизрич, и др. В нашей стране инновационные процессы изучали М.С. Бургин, Н.Д. Кондратьев, А.И. Пригожин, Ф.А. Фрадкин, Н.Р. Юсуфбеко-ва, С.Ю. Глазьев, С.В. Яковец, B.C. Кабаков, С.В. Валдайцев, П. Н. Завлин, Г.А. Краюхин, Л.Э. Миндели, А. Г. Медведев, К.Ф. Пузыня, Л.Ф. Шайба-кова, А. И. Щербаков, А.А. Дагаев, А.А. Горин, М.Я. Гохберг, В.Г. Золото-горов, С.В. Ермасов, С.В. Картышев, И.А. Тархановский, В.Г. Медынский, Л.Г. Шаршукова, В.М. Власова, В. Р.Окороков и многие другие. В их трудах получили развитие вопросы содержания понятия инвестиций, функционирования рынка инноваций, форм-и. методов инновационной деятельности и другие общеэкономические вопросы. Однако финансовый аспект данной проблемы остался без должного внимания в экономической литературе. Отдельные финансовые стороны инновационной деятельности периодически освящались в научных трудах и работах, в частности, Г.Д. Богомоловой, А.Б. Идрисова, C.B. Ермасова, А.Н. Нехамкина, JI.B. Перекрестовой, М.В. Романовского, В.П. Иваницкого, В.М. Родионовой, О.В. Мо-товилова, П.Г. Гулькина и др. Комплексного же научного труда, специально посвященного финансовым проблемам инновационной деятельности, разработке финансовой стратегии и тактики в инновационной сфере и конкретных финансовых механизмов реализации эффективной инновационной политики, в специальной литературе не было.

Во всех современных развитых странах идет постоянный поиск новых идеи, решений, разработок, товаров, услуг, технологий - базиса, составляющего инновационную экономику страны. Такая стратегия приносит стабильность и перспективы компаниям на переполненных рынках в XXI -ом веке. Это в полной мере относится к России [472 - 475, 478].

Экспорт высокотехнологичной продукции стал определяющим фактором в экономическом развитии целого ряда стран. Способность превращать идеи в реализуемый на рынке товар становится доминирующим условием для развития предприятий любого профиля. Известно, что инновационные разработки зачастую заканчиваются неудачей. Однако прибыль от финансовых вложений в высокие технологии, не идет ни в какое сравнение от доходов в других отраслях.

К концу XX -го века стало очевидно, что уровень развития науки, образования, наукоемких отраслей создает основу устойчивого экономического роста. Технологический прогресс изменил не только масштабы и структуру производства индустриально развитых стран, но и оказал заметное влияние на взаимоотношения людей между собой и с окружающим миром.

Научно-технический прогресс (НТП) определяется объективными требованиями материального производства и общества в целом, ростом и усложнением человеческих потребностей. Такое положение предопределяет актуальность выработки комплексной стратегии научно — технического развития России, что во всё большей степени осознаётся не только широкими слоями интеллигенции, но и представителями бизнеса и властных структур.

В ходе мирового НТП возрастает внимание к финансовому блоку инновационного менеджмента как эффективному инструменту экономии ресурсов, улучшения качества товаров и повышения "качества жизни" населения, кроме того, вопросы инноваций являются ключевыми при формировании концепции национальной безопасности.

НТП выражается в появлении не только технических, а также и организационных, коммерческих, финансовых новшеств, которые приводят к созданию новых производств и формирования новых потребностей, росту заработной платы, что создает мощный финансовый потенциал функционирования инновационных фондов [18, 98].

Однако создание новых технологий еще не гарантирует достижения коммерческого успеха. Необходимо ассимилировать новые технологии процессов и продукцию в рамках существующей системы и совершенствовать ее финансовую инфраструктуру. Возникает необходимость подготовки и переподготовки кадров, в инновационном формате (Приложение 1).

Данной работой автор стремился не только внести посильный вклад в обширную исследовательскую базу по финансированию инновационного бизнеса, но и дополнить анализ.развития общества ХХ1-го века собственным видением проблемы.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Береговой, Владимир Александрович

Выводы.

1. В России еще не создана инновационная инфраструктура обеспечивающая баланс интересов инвестора и субъекта инновационной деятельности.

2. Для оценки уровня инновационности отечественных предприятий необходимо использовать коэффициент Тобина.

3. Наилучшим вариантом снижения риска является механизм формирования инновационного портфеля из проектов с разными сроками окупаемости и не связанных в отраслевом отношении.

4. Россия обладает научно-техническим потенциалом, позволяющим ей обеспечивать ежегодный темп роста на уровне 8%. 5. Доходы России от высоких технологий к 2030 году могут составить 12 % от мировых.

Заключение

Глобализация экономики, которая затронула большинство стран мира, в том числе и Россию, в наибольшей степени сказалась на ее финансовой сфере. В ходе финансовой глобализации происходит наиболее эффективное перераспределение активов. Капитал устремляется в те страны и отрасли промышленности, где ожидается наилучшее соотношение "риск/доход". С этих позиций наиболее привлекательными является экономика знаний, где основной упор делается на продуктовых и технологических инновациях. На рубеже веков значительную долю экспорта промыш-ленно развитых стран стал составлять экспорт услуг. В этом случае при той же норме прибыли риск вдвое меньше, чем при экспорте потребительских товаров. Значительно увеличился вклад в ВВП стран с развитой экономикой финансового сектора.

Особое место в системе мирового хозяйства занимают транснациональные компании. По существу именно они образуют несущий каркас экономики XXI - го века, прежде всего в силу своих огромных финансовых возможностей.

Необходимо отметить следующую тенденцию в финансировании исследовательских работ. Опыт большинства развитых стран показывает, что наиболее типичное значение доли участия государства в финансировании прикладной науки колеблется около трети, а две трети - это обычно средства предпринимательского сектора.

Особое место в коммерциализации научных идей занимает венчурный бизнес [21, 132 - 135, 555]. Преимущество венчурного бизнеса заключается в способности мобильно изменять направление поиска, быстро улавливать и апробировать новые идеи, доводить их до опытного образца и передавать для серийного производства крупным компаниям. В числе особенностей, присущих венчурному бизнесу, можно выделить объединение в себе возможностей финансового и интеллектуального ресурса и ориентацию на развитие самих инновационных предприятий.

Свободный рынок - это открытая, сложная, нелинейная и самоорганизующаяся система [552]. В последние тридцать лет свободный рынок рассматривается с позиций синергетической экономики объединяющей производительный и финансовый капиталы. Финансовые рынки являются классическим примером сложной системы, обладающей значительным потенциалом самоорганизации. То же самое относится и к инновационным рынкам. Достоинством синергетического анализа инновационной экономики оказывается то, что при таком подходе с высокой долей вероятности с помощью ограниченных финансовых возможностей, возможно получение значительного результата. Синергетическая теория инновационного рынка находится еще только в начале своего развития, но содержит большой потенциал и, несомненно, получит свое развитие в работах других авторов.

Главным итогом развития инновационной сферы в XX столетии является возникновение в национальных хозяйствах принципиально нового организма - национальных инновационных систем (НИС), в рамках которых постоянно и непрерывно зарождаются и реализуются кластеры радикальных нововведений. Успешное функционирование таких систем требует не только сильной науки и образования, но и целого комплекса других институциональных условий.

При всей общности свободного рынка в разных странах сложились свои национальные инновационные системы (НИС). Основными подсистемами НИС являются: инновационная инфраструктура; финансовая инфраструктура; организационная и информационная инфраструктуры. В настоящее время создание НИС является ключевой задачей для повышения конкурентоспособности отечественной экономики. Приоритетом отечественной инновационной политики должно стать развитие на базе партнерства между государством и частным бизнесом. В настоящее время инновационная деятельность в России характеризуется диспропорцией между потенциальными возможностями и неадекватной долей наукоемкой продукции на мировом рынке [68, 556]. С целью реализации отечественной НИС планируется открытие в Московской, Новосибирской, Нижегородской, Калужской, Тюменской областях, Республике Татарстан и Санкт-Петербурге технопарков, объединяющих науку, образование и бизнес в сфере нанотех-нологий, ядерной физики, энергетики, биотехнологий и медицины.

Для эффективного функционирования экономики России необходимы не только финансовые менеджеры, хорошо разбирающиеся в фундаментальных принципах инновационной экономики, но и специалисты в области естественных наук вооруженные знаниями в области финансов. В основу инновационной политики России должна быть положена модель регулируемой экономики. Подводя итог исследования финансовых систем, отметим, что чем больше в мире и конкретной стране доля смешанного, свободного, мобильного и крупного капитала, тем выше темпы коммерциализации идей.