Управление финансовым потенциалом страховой организации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Костяева, Елена Васильевна

• Костяева, Елена Васильевна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Костяева, Елена Васильевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.

1.1. Проблемы управления финансами страховой организации.

1.2. Понятие и сущность финансового потенциала страховой организации.

1.3. Финансовая устойчивость как цель управления финансовым потенциалом страховой организации.

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.

2.1. Взаимосвязь характера управления финансовым потенциалом с уровнем финансовой устойчивости страховой организации.

2.2. Методическое обеспечение формирования политики управления финансовым потенциалом страховой организации.

2.3. Методика оценки уровня финансового потенциала страховой организации.

ГЛАВА 3. РЕАЛИЗАЦИЯ МЕТОДИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.

3.1. Оценка финансовой устойчивости страховой организации с учетом уровня управления её финансовым потенциалом.

3.2. Оценка уровня использования финансового потенциала страховой организации.

3.3. Реализация функциональной модели управления финансовым потенциалом страховой организации.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление финансовым потенциалом страховой организации»

Актуальность темы исследования. В современных условиях развития экономики страхование становится одной из наиболее динамичных отраслей хозяйственной деятельности, которая способствует защите имущественных интересов предприятий и граждан, безопасности и стабильности предпринимательства. Роль страхования особенно важна в контексте проводимых в России экономических реформ, поскольку наличие страховой защиты стимулирует развитие рыночных отношений и деловой активности, улучшает инвестиционный климат в стране.

Рыночные преобразования экономических отношений в обществе, связанные с появлением частной собственности, развитием частного предпринимательства стали причиной возникновения принципиально новых имущественных интересов и расширения спроса на страховые услуги. В административной системе хозяйствования возмещение ущерба осуществлялось в основном государством за счет бюджетных средств, а страхование выполняло вспомогательную роль в управлении рисками организации. В современных условиях государство не в состоянии обеспечивать полное возмещение ущерба, причиненного в результате наступления негативных природных явлений, носящих объективный характер. Общий материальный ущерб в 2004 г. по данным МЧС России в результате чрезвычайных, в т.ч. техногенных ситуаций составил более 1 трлн руб. Число природных катаклизмов возросло за последние пять лет почти в 3 раза. В связи с этим роль страхования в современных условиях как системы финансовой защиты существенно возрастает [18].

Проблемы развития отечественного страхового рынка приобретают особую остроту в связи со вступлением в силу Соглашения о партнерстве и сотрудничестве между Российской Федерацией и Европейским союзом, а также с предстоящим вступлением ее во Всемирную торговую организацию. Предполагается, что в рамках международной торговли страховыми услугами наша страна будет предоставлять иностранным страховым компаниям право деятельности на российском страховом рынке (коммерческое присутствие), а отечественным страховым компаниям возможность осуществления страховых операций на рынках зарубежных стран. В настоящее время среди отечественных страховщиков высокий международный рейтинг имеет лишь компания «Ингосстрах», в которой сосредоточена третья часть активов всех имеющихся страховых компаний России [45, 74].

Сравнивая динамику количества страховых компаний в экономически развитых странах, можно судить об отставании темпов развития отечественной инфраструктуры страхового рынка. Очевидно, что на уровень развития страхования в России негативное влияние оказали: длительный спад производства, высокие темпы инфляции, низкий уровень доходов населения, неразвитость финансового рынка.

Дальнейшее развитие страховой деятельности в России серьезно сдерживает низкий уровень капитализации в страховании и, в частности, недостаточный для динамичного развития размер уставного капитала и собственных средств большинства страховых компаний, которые пока не готовы к конкурентной борьбе на мировом рынке страховых услуг.

Современное состояние финансов страховых организаций требует поиска новых форм и методов повышения их конкурентоспособности, повышения финансовой устойчивости. Одним из путей решения этих проблем является эффективное управление финансовым потенциалом страховых организаций (ФПСО) позволяющее: учитывать сложность объекта управления и взаимосвязь между его элементами и комплексом выполняемых им функций; эффективно использовать финансовый потенциал страховой организации; выявлять внутренние резервы страховой организации, в т.ч. в системе финансового управления; разрабатывать рекомендации по повышению финансовой устойчивости страховой организации.

Исходя, из этого объективно необходимым и крайне актуальным представляется исследование теоретических и практических аспектов ФПСО в деятельности страховых организаций и разработка на научной основе системы управления финансовым потенциалом страховых организаций.

Степень разработанности проблемы. Несмотря на теоретическую и практическую значимость проблемы, степень исследованности и разработанности вопросов, касающихся управления финансовым потенциалом страховых организаций, как в отечественной, так и в зарубежной литературе явно не соответствует ее значимости. Это связано, с тем, что в литературе рассматривается не финансовый потенциал страховых организаций, а лишь отдельные его элементы, без учета их взаимосвязей, и степени их влияния на финансовую устойчивость страховых организаций.

Существующие методические разработки в этой области в основном отражают регулятивный подход к страховым организациям со стороны органов государственного страхового надзора. В них не акцентируется внимание на необходимости оценивать уровень использования финансового потенциала страховыми организациями с целью обеспечения финансовой устойчивости.

Исследованию проблем формирования и развития финансов предприятий и страховых организаций посвящены работы Д. Бланда, И.А. Бланка, К.Г. Воблого, JI.A. Дробозиной, В.П. Дьяченко, В.В. Ковалева, Ф.В. Коньши-на, Г.А. Насыровой, JI.A. Орланюк-Малицкой, Л.П. Павловой, Л.И. Рейтмана, В.М. Родионовой, М.В. Романовского, В.К. Сенчагова, Е.С. Стояновой, Н.В. Фадейкиной, Т.А. Федоровой, Д.Д. Хэмптона, Г.В. Черновой, В.В. Шахова, Р.Т. Юлдашева и др.

Проблемы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости страховых организаций исследуются в работах К.Г. Воблого, В.Б. Гомелли, А.Е. Жеребко, Г. Лукарша, Г.А. Насыровой, Л.А. Орланюк-Малицкой, Л.И. Рейтмана, Т.А. Федоровой, Д. Бланда, М.М. Сухорукова, Н.В. Фадейкиной, Д.Д. Хэмптона, Г.В. Черновой, В.В. Шахова, Р.Т. Юлдашева, Л.А. Юрченко и др.

Следует отметить труды ученых, занимавшихся проблемами разработки управленческих решений на основе функционально-стоимостного анализа, таких как JL Майлс, Ю.М. Соболев, Р. Влчек, Е.А. Грамп, JI.M. Сорокина, А.Я. Кибанов, Б.И. Майданчик, B.C. Мисаков, Н.К. Моисеева, В.И. Сиськов, М.Г. Карпунин, А.П. Яковлев.

Цель и задачи исследования. Целью данного исследования является разработка и реализация методических подходов к управлению финансовым потенциалом страховой организации с целью повышения ее финансовой устойчивости.

Поставленная цель конкретизируется следующими задачами, которые решаются в рамках настоящего исследования: выявить современные проблемы и проанализировать тенденции в развитии финансов страховых организаций; исследовать теоретические и методические предпосылки функционирования финансового потенциала страховой организации; систематизировать понятийный аппарат финансового потенциала страховой организации; сформировать морфологический классификатор возможных вариантов формирования финансового потенциала страховой организации;

-разработать методику управления финансовым потенциалом страховой организации и оценки его использования; реализовать методику управления финансовым потенциалом страховой организации с целью повышения ее финансовой устойчивости; составить морфологический классификатор функций и разработать функциональную модель управления ФПСО.

Объект диссертационного исследования — финансовый потенциал страховой организации.

Предмет исследования — процесс управления финансовым потенциалом страховой организации.

Цель и задачи диссертационной работы определяют логику исследования.

В первой главе «Теоретические основы управления финансовым потенциалом. страховой организацищфассматривается и уточняется сущность понятий «финансы страховой организации», «финансовый потенциал страховой организации», «финансовая устойчивость страховой организации», проводится анализ проблем управления финансами, и выявляются тенденции повышения значимости финансовой устойчивости как цели управления ФПСО.

Во второй главе «Методический инструментарий управления финансовым потенциалом страховой организации» представлен методический инструментарий управления финансовым потенциалом страховой организации, показана взаимосвязь управления финансовым потенциалом с уровнем финансовой устойчивости страховой организации.

В третьей главе «Реализация методического обеспечения управления финансовым потенциалом страховой организации», проведена оценка финансовой устойчивости страховых организаций с целью выявления проблем управления, апробирована методика оценки использования ФПСО, разработана и реализована функциональная модель управления финансовым потенциалом страховой организации.

Теоретической и методологической базой исследования явились фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области управления финансами предприятий и страховых организаций, государственного надзора за финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховых организаций, а также методические подходы к финансовому и функционально—стоимостному анализу деятельности организации. В основу исследования положен диалектический метод, используемый для изучения объективных экономических законов, закономерностей, явлений и процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи. В диссертационной работе использовались такие методы научного познания как индукция и дедукция, синтез и анализ, моделирование, различные методы системного анализа (сопоставления, сравнения, аналогий), метод попарных -сравнений, морфологический анализ и др.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты РФ, постановления и приказы Правительства РФ, Министерства финансов РФ, Федеральной службы страхового надзора. Эмпирической базой послужила финансовая, управленческая и статистическая информация страховых организаций г. Новосибирска.

Работа выполнена в соответствии с п. 6.8. «Обеспечение финансовой устойчивости страховых организаций» паспорта специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем: уточнено понятие финансового потенциала страховой организации;

- систематизирован понятийный аппарат, взаимосвязанный с объектом исследования, в частности введены авторские определения финансов и финансовой устойчивости страховой организации; разработан морфологический классификатор элементной структуры ФПСО;

- разработан методический инструментарий оценки использования ФПСО;

-разработана методика управления ФПСО с использованием функционального подхода.

Теоретическая значимость исследования заключается в развитии методических основ управления финансовым потенциалом страховой организации, позволяющих обеспечить достаточный уровень ее финансовой устойчивости.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в реализации методик оценки и управления ФПСО, позволяющих оперативно определять уровень использования страховой организацией своего финансового потенциала и выявлять приоритетные направления совершенствования системы финансового управления.

Результаты исследования могут быть использованы финансовыми менеджерами, экономистами - аналитиками страховых организаций при обосновании выбора эффективного управленческого решения.

Основные результаты диссертационного исследования:

-сформирована терминологическая конструкция понятий и классификационная морфологическая таблица ФПСО, отражающая современное состояние возможных процессов развития деятельности страховой организации;

- разработаны основные этапы управления ФПСО и обоснована методика оценки использования ФПСО;

-разработана функциональная модель ФПСО, позволяющая осуществлять выбор приоритетных направлений совершенствование управления ФПСО с целью повышения финансовой устойчивости страховой организации.

Апробация работы. Основные теоретические выводы и практические рекомендации представлены и одобрены на международной научно-практической конференции «Социально-экономические проблемы региона» (Караганда, 2004 г.), на международной научно-практической конференции «Социально-экономическое развитие научного, инвестиционного, инновационного и промышленно-строительного комплекса» (Новосибирск, 2005 г.).

Ряд положений диссертационной работы использован в практике управления страховыми организациями г. Новосибирска ООО «АСКО СКЭЛ плюс», ОАО «Страховая компания «ОБЬ», ЗАО «ЗапСибЖАСО», ООО «Региональная страховая компания «Губернская». Практические разработки автора в области оценки использования и управления финансовым потенциалом страховой организации применяются в учебном процессе НГТУ при обучении студентов специальности «Финансы и кредит» в рамках курса «Страхование».

Публикации. По теме исследования опубликовано 5 работ общим объемом 8,0 п.л., из них авторских 3,7 п.л.

Структура работы отвечает целям, задачам, логике исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка (из 141 наименований, в том числе 6 на иностранных языках), содержит 17 таблиц, 15 рисунков, 23 приложения. Основное содержание работы изложено на 162 страницах.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Костяева, Елена Васильевна

В современных условиях глобализации экономических процессов стра хование выступает в роли важнейшего стабилизатора процесса общественно го воспроизводства и социального развития. Без интеграции со страховой от раслью сейчас невозможно представить существование ни одного общест венного института. От состояния страхового рынка зависят практически все

сферы деловой активности, в связи с чем, страхование во всем мире является

не только гарантом стабильности, но и стимулом его скорейщего развития. Страхование как институт финансовой защиты представляет собой ди намично развивающийся в России вид хозяйственной деятельности, в связи, с

чем актуализируются проблемы, связанные с разработкой методического ин струментария управления финансами страховых организаций. Страховая деятельность отмечается своеобразием, обусловленным ха рактером услуги, предлагаемой страховой организацией. Объективной осно вой этих особенностей является инверсия страхового цикла. В связи с этим

возникает необходимость в переосмыслении имеющихся теорий и разработке

единых теоретических и методических основ функционирования финансов

страховых организаций. Страховой рынок развивается настолько динамично, что теория отстает

от практики. Поэтому интересы ученых и страховщиков совпадают в области

формирования единых методических основ финансового управления дея тельностью страховых организаций с учетом особенностей функционирова ния их финансов

В процессе исследования выявлено, что в настоящее время в экономи ческой теории отсутствуют единые подходы в определении категории «фи нансы страховой организации». На основе интеграции различных точек зре ния и обобщения формулировок, автором предложено следующее определе ние - финансы страховой организации представляют собой регулируемые го сударством денежные отнощения, возникающие в процессе формирования и Г47"-

использования собственных, привлеченных и заёмных финансовых ресурсов,

с целью реализации миссии страховой организации и обеспечения её финан совой устойчивости. В диссертационной работе отмечено недостаточное внимание страхо вых организаций к вопросам управления финансовыми ресурсами, что в ус ловиях наличия предпринимательского риска ведет к отрицательным послед ствиям для самой компании и ее клиентов. В работе обозначено, что проблема совершенствования методического

обеспечения финансового менеджмента страховой компании является весьма

острой для страхового сектора экономики России. Обусловлено это, прежде

всего тем, что имеющие место методологические подходы приемлемы в пол ной мере лишь для хозяйствующих субъектов. С началом периода демонополизации страхового рынка России, соци ально-экономических и государственных основ страхования в научной отече ственной литературе стал широко использоваться термин «финансовый по тенциал страховых организаций» (ФПСО). Появление данного термина, а

вслед за ним и целой совокупности относительно новых понятий обусловило

необходимость 5п:очнения и совершенствования понятийного аппарата иссле дований в сфере финансовой проблематики. Необходимость более глубокого и

всестороннего изучения финансового потенциала обусловлена отраслевой

спецификой структуры финансовых ресурсов страховой организации, объек тивной необходимостью осуществления инвестиционной деятельности, интег рированностью страховых организаций в финансовую систему государства. В процессе исследования трудов отечественных и зарубежных авторов

в области страхования выявлено, что понятие «финансовый потенциал стра ховой организации» является недостаточно разработанным. Рассмотрение

финансового потенциала сводится в основном к отождествлению данной ка тегории с понятием финансовых ресурсов страховой организации. Представ ляется, что каждая позиция имеет рациональную основу и имеет право на

существование, однако, следует отметить, что финансовые ресурсы являются

лишь главным элементом финансового потенциала страховой организации,

но не самим финансовым потенциалом. Автором уточнено понятие и предложено определение финансового

потенциала страховой организации (ФПСО). ФПСО важнейший элемент ры ночного потенциала страховой организации, проявляющийся в способности

страховой организации по управлению элементами ФПСО с целью обеспече ния достаточного уровня финансовой устойчивости страховой организации

на определенных этапах ее развития. В качестве основных элементов ФПСО, позволяющих обеспечивать

финансовую устойчивость, определены ресурсный блок (собственный капи тал и страховые резервы), страховой портфель, инвестиционный портфель,

тарифная политика, механизм перестрахования, система финансового управ ления ФПСО. Эффективное использование потенциальных возможностей,

заложенных в этих элементах, позволяет повыщать финансовз^ю устойчи вость страховой организации. Для страховой организации обеспечение финансовой устойчивости —

предмет их непосредственной деятельности, позволяющий им функциониро вать на рынке, поэтому требования к их финансовой устойчивости сущест венно выще аналогичных требований к финансовой устойчивости потребите лей страхового продукта. Одним из путей рещения данной проблемы являет ся эффективное управление ФПСО.

С учетом сформулированного понятия ФПСО предложена модифика ция понятия финансовой устойчивости с учетом исследования ее взаимосвя зи с финансовым потенциалом страховой организации. Финансовая устойчивость страховой организации — это характери стика стабильности финансового положения, обеспечиваемая эффектив ным использованием возможностей элементов ее финансового потенциала. В диссертационной работе выявлено, что характер управления финан совым потенциалом страховой организации напрямую зависит от содержания

основных компонентов ФПСО, именно их особенности предопределяют осо бый механизм управления и его взаимосвязь с уровнем финансовой устойчи вости организации. С этой целью ФПСО представлен как система, которая

реализуется через составляющие его элементы. ФПСО как система состоит

из двух подсистем: управляемой и управляющей. В процессе исследовапия

ФПСО как объекта управления выявлены особенности в его управлении, ко торые спецификой страховой деятельности и неоднородностью элементов

ФПСО. Управление ФПСО определено в качестве приоритетного направле ния финансового менеджмента страховой организации. При разработке политики управления финансовым потенциалом страхо вой организации обеспечена индивидуализация управления его элементами. Политика управления ФПСО определена как часть политики управле ния рыночным потенциалом страховой организации и предполагает эффек тивное управление потенциальными способностялш элементами ФПСО с

позиций обеспечения финансовой устойчивости страховой организации»,

В ходе исследования методического инструментария оценки ФПСО

обоснована необходимость его совершенствования, что обусловлено отсутст вием методики, ориентированной на получение достоверной оценки использо вания финансового потенциала страховой организации с учетом его подчи ненности обеспечению финансовой устойчивости страховой организации. В целях упрощения процедуры оценки использования ФПСО и повы щения качества управленческих решений предложена методика оценки уровня

использования ФПСО. Разработан универсальный показатель, позволяющий

оценить уровень использования ФПСО с учетом значимости его элементов в

обеспечении финансовой устойчивости на конкретном этапе развития органи зации и оперативно выявить зависимость между неэффективным управлением

ФПСО и уровнем финансовой устойчивости страховой организации. Апробация предложенной методики оценки уровня использования и

функционального подхода к управлению ФПСО проведена в нескольких

страховых организациях г. Новосибирска 0 0 0 «АСКО СКЭЛ плюс», ОАО

«Страховая компания «ОБЬ», ЗАО «ЗапСибЖАСО», 0 0 0 «Региональная страховая компания «Губернская». В работе представлена сравнительная

оценка использования финансовых потенциалов страховых организаций

0 0 0 «Региональная страховая компания «Губернская» и ЗАО «ЗапСиб ЖАСО». В результате апробации методики был сделан вывод о недостаточном

использовании страховыми организациями элементов ФПСО в обеспечении

финансовой устойчивости страховых организаций, что в целом соответствует

результатам предварительно проведенного анализа финансового состояния

этих организаций. Разработана морфологическая модель ФПСО, позволяющая, получить

множество вариантов представления объекта исследования. В процессе про веденного исследования содержания элементов финансового потенциала был

обозначен главный классификационный признак, заложенный в морфологи ческой модели ФПСО, взаимосвязь характера управления элементами ФПСО

с уровнем финансовой устойчивости. Для повышения эффективности управления ФПСО предложены основ ные этапы политики управления ФПСО с использованием функционального

подхода с учетом его подчиненности обеспечению финансовой устойчивости. При разработке политики управления финансовым потенциалом стра ховой организации обеспечена индивидуализация управления отдельными

элементами ФПСО. Разработана функциональная модель ФПСО, позволяю щая выявлять приоритетные функции ФПСО в обеспечении финансовой ус тойчивости страховой организации, уделять им более пристальное внимание

в процессе управления и оперативно их корректировать. Функциональный подход позволяет представить ФПСО как комплекс

выполняемых функций, обеспечивающих обоснование, принятие и реализа цию целей страховой организации. С учетом функционального подхода,

предложен алгоритм операций по управлению ФПСО и разработана функ циональная модель ФПСО в виде FAST-диаграммы. Апробация методики

осуществлена с помощью экспертного метода. Для определения степени со гласованности экспертных оценок использован коэффициент конкордации

Кендалла. Согласованность мнений опращиваемых экспертов, относительно

значимости основных функций достаточно высока. Как показали расчеты

можно считать выборку экспертов репрезентативной, матрицу попарных

сравнений основных функций - обоснованной. Для автоматизации процедур

обработки и графического представления была разработана совокупность

таблиц на базе табличного процессора Microsoft Excel 2003. Функциональный подход позволяет представить процесс использова ния финансового потенциала страховой организации в виде функциональной

модели и оценить приоритетность каждой функции управления ФПСО на

конкретном этапе развития страховой организации и уделять им пристальное

внимание. В целом по результатам проведенных исследований возможны сле дующие выводы:

- используемые в отечественной практике методики оценки и управле ния ФПСО не обеспечивают необходимого эффекта, как в силу их методиче ского несовершенства, так и в силу объективных условий стохастичности

отечественного страхового рынка;

— предложенные и апробированные в страховых организациях методи ки оценки использования ФПСО и управления на основе функционального

подхода дают результаты адекватные целям страховой организации в облас ти обеспечения их финансовой устойчивости и конкурентоспособности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Костяева, Елена Васильевна, 2005 год

1. Агеев Ш.Р., Васильев Н.М., Катырин С.Н. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт. - М.: Экспертное бюро. - М., 1998. - 376 с.

2. Александров А.А. Страхование. М.: Приор, 2001. - 192 с.

3. Аленичев В.В Страхование кредитных и валютных рисков. М., 1993.- 184 с.

4. Алякринский A.JL, Правовое регулирование страховой деятельности в России. М.: ТЕИС, 1994. - 461 с.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.: Финансы и статистика, 1996. - 288 с.

6. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерзлякова. М.: ИНФРА-М, 1998. - 298 с.

7. Белоусов Р.А. Рост экономического потенциала. — М., 1971. —115 с.

8. Белянкин Т.А. Платежеспособность страховой компании // Финансы. 1998. -№ 5. - С. 15 -21.

9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. К.: Ника-Центр, Эльга, 2001.-Т. 1. — 591 с.

10. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. К.: Ника-Центр, Эльга, 2001. - Т. 2. - 512 с.И. Блауберг И.В., Юдин Э.Г. Становление и сущность системного подхода. М.: Наука, 1973. - 270 с.

11. БлюмбергВ.А., Глущенко В.Ф. Какое решение лучше? Метод расстановки приоритетов. — Л.: Лениздат, 1982. 160 с.

12. Большая Советская Энциклопедия / Ред. Б.А. Введенский, 1954. -Т. 34.-С. 421.

13. Брызгалов Д.В. Объединения страховщиков и их финансы // Финансы. 2003. - № 5. - С. 43 - 45.

14. ВоблыйК.Г. Основы экономики и страхования. М.: Анкил, 1993.-230 с.

15. Вяткин В., Хэмптон Д., Казак А. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом: концепции, задачи, ситуации: Учебник. Екатеринбург: Ява, 1998.-298 с.

16. ГалагузаН.Ф. Страховые посредники. М.: Юринфор, 1998.203 с.

17. Гварлиани Т.Е., Балакирева В.Ю. Денежные потоки в страховании. — М.: Финансы и статистика, 2004. 336 с.

18. Гвозденко А.А. Основы страхования: Учебник. М.: Финансы и статистика, 1998. - 516 с.

19. Гвозденко А.А. Финансово-экономические методы страхования: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 1998. 129 с.

20. Гомелля В.Б. Основы страхового дела: Учеб. пособие. М.: «СОМИНТЭК», 1998. - 186 с.

21. Горбунов Э.С. Структура и эффективность общественного производства. М., 1974. - 145 с.

22. Гражданский Кодекс Российской Федерации (Часть вторая): Федеральный закон РФ от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 18.07.2005 г.).

23. Грамп Е.А., Сорокина JI.M. Опыт использования функционально-стоимостного анализа в промышленности США (новые методы анализа и классификации функций). -М.: Информэлектро, 1978.-40 с.

24. Гребенщиков Э.С. Мировая индустрия страхования: рыночная самонастройка // Финансы. 2003. — № 3. - С. 50 - 54.

25. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. -М.: Финансы и статистика, 2004. 352 с.

26. Дюжиков Е.Ф. Основные виды страхования на дожитие // Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2002. 10 апреля (№ 15).

27. Дюжиков Е.Ф. Основные виды страхования на случай смерти // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2002. - 13 февраля (№ 15).

28. Дюмулен И.И. Международная торговля услугами. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2003. — 145 с.

29. Жеребко А.Е. Совершенствование финансового менеджмента рисковых видов страхования. -М.: АНКИЛ, 2003. 128 с.

30. Жигас М.Г. Обучающая методика и рекомендации по анализу финансового состояния страховой организации: Учеб. пособие. Иркутск.: Изд-во ИГЭА, 1999. - 112 с.

31. Журавин С.Г. Методы оценки эффективности деятельности отдельных элементов организационной структуры страховой организации // Страховое дело. 2005. - № 1. - С. 50-63.

32. Зубец А.Н. Стратегия развития страховой компании // Страховое ревю. 2003. - С. 33-42.

33. Ивашкин Е.И., Кожевникова И.Н., Сиятсков С.А. Потребности населения и предприятий в страховании и социально-экономические условия их удовлетворения // Финансы. 2002. - № 9. - С. 39 -42.

34. Кибанов А .Я. Управление машиностроительным предприятием на основе функционально-стоимостного анализа. — М.: Машиностроение, 1991.- 157 с.

35. Кибанов А .Я., Крупнов В.И. Методические положения по проведению функционально-стоимостного анализа системы управления объединения (предприятия). М.: ЦНИИ «Электроника», 1987. - 52 с.

36. Кириллова Н. Финансовая устойчивость и несостоятельность страховых компаний // Страховое дело. 2001. - № 5 - С. 17-21.

37. Кириллова Н.В. Финансовая устойчивость и банкротство российских страховых компаний. М.: МАКС Пресс, 2003. - 178 с.

38. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. М.: Экономика, 1997. - 286 с.

39. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2002. - 768 с.

40. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 424 с.

41. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий: Учебник. -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. 352 с.

42. Коломин Е.В. Страховой рынок России: тенденции развития // Финансовая газета. 2002. — 19 апреля месяц (№ 22).

43. Кричевский Н.А., Волжанин Д.А. Проблемы и перспективы развития страховой инвестиционной деятельности // Финансы. 2004. - № 11.— С. 54-58.

44. Кругляк В. Роль страховщиков в инвестиционном процессе // Страховое ревю. 2003. - № 6. - С. 5-10.

45. Крутик А.Б., Никитина Т.В. Организация страхового дела: Учеб. пособие. СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 1999. - 156 с.

46. Лайков А.Ю. Перспективы привлечения иностранных инвестиций на российский страховой рынок // Финансы. 2003. - № 5. - С. 46-50.

47. Лайков А.Ю., Цыганов А.А. Проблемы развития страхового рынка // Финансы. 2003. - №7. - С. 49-51.

48. Лукинов А.И. Современные проблемы развития страхового рынка Германии // Финансы. 2002. - № 9. — С. 66-68.

49. Луконин С.В. Финансовая устойчивость страховых компаний и пути ее повышения // Страховое дело. 2003. - № 5. — С. 28-31.

50. Луконин С.В. Формализация и совершенствование методики расчета маржи платежеспособности страховой компании // Страховое дело. -2003.- №9. -С. 17-27.

51. Мазолькина О.А. Особенности финансового анализа деятельности страховых компаний. СПб.: Санкт-Петербургский Торгово-Экономический институт, 1997. — 267 с.

52. Мисаков B.C. Методология функционально-стоимостного анализа в условиях перехода к рыночной экономике. Нальчик: Эль-Фа, 1995. -188 с.

53. Мисаков B.C. Новые формы экономической работы в строительстве. Нальчик, Эльбрус, 1986. - 144 с.

54. Мисаков B.C. Рыночные структуры и методы их оценки. Нальчик: Эль-Фа, 1996. - 182 с.

55. Мисаков B.C. Функционально-стоимостный анализ в строительстве. М.: Финансы и статистика, 1986. — 143 с.

56. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства.: Учеб. пособие. -М.: Финансы и статистика, 1998. 176 с.

57. Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть вторая): Глава 23 и 25: Федеральный закон РФ от 05.08.2000 г. №117-ФЗ (ред. от 22.07.2005 г.).

58. НасыроваГ.А. Управление финансами страхового предприятия: Учеб. Пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001. - 118 с.

59. Николенко Н. Страхование важнейший элемент финансовой системы // Финансист. - 1999. - № 5-6. - С. 27-29

60. О формировании минимального размера уставного капитала страховых организаций: Письмо Росстрахнадзора от 16.06.2004 г. № 44-ИЛ.

61. Об акционерных обществах: Федеральный закон РФ от 26.12.95 г. № 208-ФЗ.

62. Об организации страхового дела в Российской Федерации: Федеральный закон РФ от 27.11.92 г. № 40151-1 (от 21.07.2005 г. № 104-ФЗ.)

63. Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ: Приказ Минфина РФ № 83н, ФКЦБ РФ от 12.09.2003 г. № 03-158/пз.

64. Одрин В.М., Кратавов С.С. Морфологический анализ систем. -Киев: Наукова думка, 1977. 147 с.

65. Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации.-М.: АНКИЛ, 1994.-210 с.

66. Основы страховой деятельности: Учебник / Ред. проф. Т.А. Федорова. М.: Изд-во БЕК, 2001.- 750 с.

67. Павлова JI.H. Финансы предприятий: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 239 с.

68. Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств: Приказ Минфина РФ от 14.01.2005 г. № 2н.

69. Попов Е.В. Рыночный потенциал предприятия. — М.: Экономика, 2002. 87 с.

70. Постникова И.Ю. Российский рынок перестрахования. Параметры и процессы // Финансы. 2002. - № 4. - С. 42-45.

71. Правила размещения страховщиками средств страховых резервов: в ред. Приказа Минфина РФ от 08.08.2005 г. №100н.

72. Правила формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни: Приказ Минфина РФ от 11.06.02 г. № 51н (в ред. от 23.06.03 г. №>54н).

73. Присоединение России к ВТО: Вопросы рынка страховых услуг (доклад рабочей группы) // Страховой бюллетень. — 2001 № 5. - С. 6 - 16.

74. Пфайфер К. Введение в перестрахование. М.: АНКИЛ, 2000.320 с.

75. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: «Перспектива», 1995. - 358 с.

76. Рябинкин В.И. Актуарные расчеты. М.: Финстатинформ, 1996. - 154 с.

77. Садовский В.Н. Основания общей теории систем. М.: Наука, 1974.-279 с.

78. Самуэльсон П.Э., НордхаусВ.Д. Экономика: Пер. с англ. М.: Издат. дом «Вильяме», 2003. - 568 с.

79. Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Страховое дело: Учеб. пособие для вузов. Ростов на/Д: Феникс, 2000. - 384 с.

80. Сильницкий А. Страховые компании и фондовый рынок // Страховое ревю. 2004. -№ 7. - С. 17-24.

81. Скамай Л.Г. Страхование: Учеб. пособие. М.: ИНФРА, 2003.160 с.

82. Скворцов Н.Н., Омельченко Л.Н. Организация функционально-стоимостного анализа на машиностроительных предприятиях. Киев, 1987. -112 с.

83. Современный перестраховочный рынок. По материалам «Reactions» // Страховое дело. 2004. - № 10. - С. 12 -18.

84. Сокольская Е. Страхование ответственности за качество товаров и услуг // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2003. - 5 марта (№ 10).

85. Сосненко Л.С. Исследование экономического потенциала предприятия // Дайджест-финансы. 2003. - № 1. - С.21 -27.

86. Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учеб. пособие. -М.: ИНФРА-М. 2002. - 312 с.

87. Страхование в России 2003. Ежегодное издание Всероссийского Союза Страховщиков. М.: ВСС, 2003. - 416 с.

88. Страхование в Российской Федерации в цифрах 1994-2001 гг. / Под ред. И.Б. Котлобовского. М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2002.-457 с.

89. Страхование и управление риском: Терминологический словарь. М.: Наука, 2000. - 565 с.

90. Страхование от А до Я / Под ред. Л.И. Корчевской, К.Е. Турбиной. М.: ИНФРА, 1996. - 624 с.

91. Страхование: принципы и практика / Сост. Д. Бланд. М.: Финансы и статистика, 1998. - 416 с.

92. Страхование: Учебник для ВУЗов / Под ред. В.В. Шахова. М.: АНКИЛ, 2002. - 480 с.

93. Страховое дело: Учебник / Под ред. Л.И. Рейтмана. М; Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992. - 525 с.

94. Страховой портфель (Книга предпринимателя. Книга страховщика. Книга страхового менеджера). М.: СОМИНТЕК, 1994. - 640 с.

95. Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. М.: АНКИЛ, 1995. - 112 с.

96. Сухоруков М.М. Страховой рынок России на пороге значительных структурных изменений // Страховое дело. 2004. - № 11,12. - С. 40-46.

97. Телепин Я.Е. К вопросу о необходимости усиления государственного регулирования процедуры банкротства страховых организаций // Страховое дело. 2004. - № 11. - С. 11 - 17.

98. Телепин Я.Е. Финансовая устойчивость и платежеспособность страховых компаний // Страховое дело. 2005. - № 1. - С. 9 - 16.

99. Томилин В. Формирование финансовой устойчивости страховых компаний в Латвии // Страховое дело. 1999. - № 11. - С. 17-26.

100. Трубников А. Учет расходов по страхованию в целях налогообложения // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2003. - 18 июня (№ 25).

101. Турбина К.Е. Тенденции развития мирового рынка страхования. М.: АНКИЛ, 2000. - 320 с.

102. Условия лицензирования страховой деятельности на территории РФ: Приказ Росстрахнадзора от 19.05.94 г. № 02-02/08 (ред. от 17.06.1994 г.).

103. Фадейкина Н.В. Отечественная и зарубежная практика финансового анализа страховщиков. Новосибирск: СИБФД, 1997. - 20 с.

104. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент. М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2002. - 892 с.

105. Философский словарь. -М.: Политиздат, 1991. С. 504.

106. Финансово-кредитный энциклопедический словарь М.: Финансы и статистика, 2002. - 1165 с.

107. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. М.: Перспектива, 2004. — 656 с.

108. Финансы / В.М.Родионова, Ю.Я.Вавилов, Л.И. Гончаренко и др.: Под ред. В.М. Родионовой. М.; Финансы и статистика, 1995. - 432 с.

109. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В. Романовского -СПб.: «Издательский дом» Бизнес-пресса», 2000. — 528 с.

110. Финансы России: Стат. сб. / Госкомстат России. М., 2003. —416 с.

111. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / JI.A. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.: Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 479 с.

112. Фогельсон Ю.Б. Введение в страховое право. М.: Издательство БЕК, 1999.-264 с.

113. Хоминич И.П. Финансовая стратегия компании. М.: Финансы и статистика, 1998. - 136 с.

114. Хэмптон Д.Д., Финансовое управление в страховых кампаниях, М: Издательский центр «Анкил», 1995. 265 с.

115. Цисарь И.Ф., Чистов В.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: Дело, 1998. - 128 с.

116. ЧелухинаН. Финансовый андеррайтинг при страховании жизни // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2002. - 4, 12, 20 ноября (№ 45-47).

117. Чернова Г.В. Основы экономики организации по рисковым видам страхования. — СПб.: Питер, 2005. 240 с.

118. ШапкинА.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Монография. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2003. — 544 с.

119. Шаплыко Д., Юлдашев Р. О финансовых ресурсах и платежеспособности страховой компании // Страховое дело. 2000. - № 3. - С. 30-37.

120. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1997. - 331 с.

121. Шеремет А.Д, Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятий. М.: Прогресс, 1997. - 280 с.

122. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИН-ФРА-М, 2000-343 с.

123. ШимД.К., Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. -М.: ИДД « Филинъ», 1996. 400 с.

124. Ширинян JI.B. Достижение финансовой устойчивости страховых компаний // Финансы. 2004. - № 6. - С. 55-58.

125. Шихов А.К. Страхование: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИ-ТИ-ДАНА, 2000. - 245 с.

126. Шмален Г.С. Основы и проблемы экономики предприятия. М., 1996.-С. 31.

127. Щербаков В.А., Приходько Е.А. Основы функционально-стоимостного анализа: Учеб. пособие. Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2003. — 164 с.

128. Щербаков В.А., Шаронов И.В., Щербакова Н.А. Основы управленческого функционально-стоимостного анализа: Учеб. пособие. Новосибирск: МАН, 1999. - 62 с.

129. Щиборщ К. В. Финансовый анализ деятельности страховой организации // Финансовый бизнес. —2001. — № 9. — С. 38 46.

130. Юлдашев Р.Т. О финансовых ресурсах и платежеспособности страховой компании // Страховое дело. 2000. - № 3. - С.

131. Юлдашев Р.Т. Организационно-экономические основы страхового бизнеса. М.: АНКИЛ, 2002. - 248 с.

132. Юлдашев Р.Т., Тронин Ю.Н. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента / Междунар. институт исслед. рынка. -М.: АНКИЛ, 2000. 447 с.

133. Юрченко Л.А. Финансовый менеджмент страховщика. Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 199 с.

134. Янов В.Э. Инвестиционная деятельность страховых компаний: принципы организации, регулирование и оптимизация : Дис. . канд. экон. наук : 08.00.10. СПб., 2001. - 169 с.

135. Accounting and finance for managers in insurance. Course book 940. London, 1994.

136. Boyer R. The Variety and Unequal Performance of Really Existing Markets: Farewell to Doctor Pan-gloss // Contemporary Capitalism: The Embedded ness of Institutions / J.R. Hoi lings worth, R. Boyer (eds.). Cambridge: Cambridge University Press, 1999.

137. Duvall R.M. As new look at Financial Insurance Products // Risk Management, 1992.

138. DurrantJ.E., Wilkins K.R. Propety Insuranse Underwriting. Study course 625 Distanse learning division. 1991 652 c.

139. Konferenz der Versicherungsauf-sichtsbehorde der Mitgliedstaaten der Europaischen Union, April. 1997.

140. Коэффициент финансового потенциала Страховые резервы + собственные средства Нетто-премия >3

141. Текущая платежеспособность страховой организации Нетто — премия по всем видам страхования >1Страховые выплаты-нетто + операционные расходы-нетто

142. Обеспеченность собственными средствами Собственные средства Страховые резервы >0,28

143. Участие перестраховщиков в страховой премии Страховая премия по рискам, переданным в перестрахование От 0,05 до 0.5Страховая премия всего

144. Показатель срочной ликвидности Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения Страховые резервы >1

145. Общий показатель ликвидности Текущие активы организации Краткосрочные обязательства >1

146. Структура страхового портфеля Премии по видам страхования Всего премий

147. Убыточность страхования Объем страховых выплат по видам страхования Объем страховых премий по видам страхования

148. Концентрация риска Страховая сумма по всем договорам страхования количество договоров

149. Прибыльность по видам страхования Доходы по видам страхования страховые премии

150. Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов-нетто Инвестиционные активы + денежные средства Страховые резервы-нетто

151. Рентабельность инвестиций Инвестиционная прибыль х100% Страховые резервы-нетто

152. Доля инвестиций в собственном капитале Инвестиционный доход Собственный капитал

153. Показатель уровня выплат, % Состоявшиеся убытки в за отчетный период х100% Заработанная страховая премия

154. Показатель уровня накладных расходов, % Операционные расходы + Управленческие расходы х100% Заработанная премия доля перестраховщиков

155. Показатель уровня инвестиционных расходов, % Инвестиционный доход х 100% Заработанная страховая премия

156. Рентабельность собственного капитала, % Чистая прибыль отчетного периода х100% Собственный капитал