Управление формированием и реализацией региональных инвестиционных проектов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Золотов, Андрей Валерьевич

• Золотов, Андрей Валерьевич
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Золотов, Андрей Валерьевич

Введение

Глава 1. Процесс формирования и реализации региональных инвестиционных проектов как объект исследования

1.1.Региональные инвестиционные проекты как инструмент реализации инвестиционной политики

1.2. Процессы формирования и реализации региональных инвестиционных проектов

1.3.Состояние формирования и реализации региональных инвестиционных проектов

Глава 2. Преобразование механизмов формирования и реализации региональных инвестиционных проектов

2.1. Система обеспечения инвестиционной привлекательности региональных инвестиционных проектов

2.2. Организация хозрасчетных агенств по экспертизе и координации исполнения региональных инвестиционных проектов

2.3 .Государственная поддержка региональных инвестиционных проектов

2.4. Инновационные механизмы сопровождения региональных инвестиционных проектов

Выводы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление формированием и реализацией региональных инвестиционных проектов»

Актуальность темы исследования определяется отсутствием эффективной системы управления формированием и реализацией региональных инвестиционных проектов, разработанностью комплекса теоретических проблем управления данным процессом. В результате регионы испытывают острый дефицит инвестиционных ресурсов, а имеющиеся из них используют недостаточно эффективно.

Существующие представления об инвестиционных проектах не позволяют сделать объективную их классификацию и использовать ее для эффективного управления экономикой. Требуются новые знания отношений между участниками муниципальных, отраслевых, региональных и федеральных инвестиционных проектов, адекватные изменениям происходящим в государстве в области расширения количества и возможностей сетевых структур, глобализации инвестиционных ресурсов и систем управления ими.

До сих пор нет ясности в том, сколько и каких региональных инвестиционных проектов одновременно реализуется в каждом регионе, четкие экономические и организационные связи между ними, направленные на эффективное использование инвестиционного потенциала территорий отсутствуют. Это снижает возможности концентрации ресурсов на решении ключевых задач регионов и их эффективного экономического роста.

Координирующие функции государственных органов власти в формировании и реализации инвестиционной политики, используются недостаточно, в то время как реализация региональных инвестиционных проектов, ориентированная на рыночные отношения может полноценно осуществляться лишь при участии государства, объединяющего интересы инвесторов, заемщиков и населения, которое в конечном итоге должно получить ожидаемую экономическую стабильность и возможность решедия насущных социальных проблем. Недостаточно развиты и механизмы поддержки социально - значимых региональных инвестиционных проектов, со стороны региональных органов управления.

В современных условиях ключевой проблемой формирования и реализации региональных инвестиционных проектов остается поиск источников финансирования и привлечение инвестиций в инновационные проекты. Основную роль в инвестиционном процессе могут играть три источника: собственные средства региональных бюджетов, предприятий и федеральный бюджет. Возможными источниками финансирования также могут стать прямые частные иностранные инвестиции и долгосрочные кредиты российских коммерческих банков. Данные источники финансирования предопределяют структуру региональных инвестиционных проектов и эффективность решения инновационных задач региональной экономики. Однако, как показывает опыт, должные механизмы управления процессом формирования и реализации региональных инвестиционных проектов в части привлечения финансовых ресурсов отсутствуют, что нередко приводит к экономическому спаду, росту социальной напряженности в регионах. Решение вышеназванных проблем является весьма актуальной задачей.

Изученность проблемы. Рассматриваемой теме посвящены многие отечественные и зарубежные публикации. В нашей стране общим методологическим проблемам регионального развития посвящены труды ученых Алисова А.Н., Горланова Г. В.,

Дулыцикова Ю.С, Мельникова С.Б, Орешина В.П., Раевского С.В., Хорзова С.Е., и других. Проблемы управления формированием и реализацией региональных инвестиционных проектов рассмотрены в трудах Баева А.В., Бекларян JL А., Бланка И.А., Бочарова В.В., Гатаулина А., Коссова В.В., Лившица В.Н., Машегова П.Н., Мониной Л.Г., Морозова Б.А., Павловой Ю.В., Светлова Н.И, Садковой В.Г., Серова В.М, Смолякова Ю.И., Сошникова И.В., Сотского С.В., Тумусова Ф. С., Тучак Н.И, Шарупича В.П., Юданова Ю.Н.

Среди западных ученых, данной проблемой занимаются: Коллар Э., Тан В.; Винд Дж., Хьюстон П., Беренс П., Вернер X., Питер М. и другие.

Вместе с тем поиск путей решения современных проблем управления формированием и реализацией региональных инвестиционных проектов, учитывающих специфику и различия в потенциальных возможностях российских регионов не прекращается. Он находится на стадии изучения и практической апробации, найденных подходов.

Общая цель исследования состоит в поиске и аргументации новых путей решения важной научной задачи, имеющей существенное значение для инвестиций и инновационной деятельности - разработке концептуальных основ управления формированием и реализацией региональных инвестиционных проектов, а также выработке научно-практических рекомендаций по их использованию, дополняющих, развивающих и обогащающих данную область знаний.

Эта общая цель достигается решением следующих конкретных задач:

- уточнением составляющих и содержания процесса управления формированием и реализацией региональных инвестиционных проектов, его смыслового значения для федеральных, региональных, муниципальных органов власти, субъектов хозяйствования, экономики региона и населения, позволяющее осуществить адекватное преобразование действующей системы формирования и. реализации проектов;

- поиском путей преобразования системы государственного регулирования процесса управления формированием и реализацией региональных инвестиционных проектов, ориентированных на инновационность, повышение эффективности использования инвестиций и экономический рост; разработкой и реализации методики классификации региональных инвестиционных проектов для построения эффективной системы управления формированием и реализацией множеством разнообразных региональных инвестиционных проектов; <

- разработкой механизма поддержки социально - значимых региональных инвестиционных проектов со стороны территориальных органов управления, формированием набора инструментов их реализации и информированности населения.

Объектом исследования является процесс управления формированием и реализацией региональных инвестиционных проектов

Предметом исследования выступают экономические, а также связанные с ними управленческие отношения, возникающие в ходе целенаправленного воздействия субъектов хозяйствования и государственных органов управления на процесс формирования и реализации региональных инвестиционных проектов.

Теоретической и методологической базой исследования служат достижения научной мысли отечественных и зарубежных ученых, классиков теорий общественного развития, экономики; прикладные работы по данной проблеме; программы, концепции, нормативные и другие материалы, касающиеся управления формированием и реализацией региональных инвестиционных проектов.

Новые научные результаты, полученные лично автором, состоят в следующем. Найдены и аргументированы новые пути решения важной научной задачи, имеющей существенное значение для инвестиций и инновационной деятельности - разработаны концептуальные основы управления формированием и реализацией региональных инвестиционных проектов, а также даны научно-практических рекомендаций по их использованию, дополняющие, развивающие и обогащающие данную область знаний. Они включают: разработку методики классификации региональных инвестиционных проектов; преобразование действующей системы государственного регулирования процесса формирования и реализации региональных инвестиционных проектов; обоснование экономических инструментов и технологии поиска источников финансирования, привлечение инвестиций в региональные инвестиционные проекты.

В частности: для построения эффективных систем управления формированием и реализацией множеством разнообразных региональных инвестиционных проектов, разработана методика их классификации, которая реализована в следующем виде. Выделены классификационные признаки региональных инвестиционных проектов: тип проекта - по основным сферам деятельности, в которых осуществляется проект; класс проекта - по составу и структуре проекта и его предметной области; масштаб проекта - по объемам финансирования и степени влияния на окружающее пространство; длительность проекта - по продолжительности периода реализации проекта; сложность проекта - по степени сложности; вид проекта - по характеру предметной области проекта;

- определены основные разновидности проектов внутри каждого из классификационных признаков региональных инвестиционных проектов: тип проекта (экономический, социальный, технический, технологический, организационный, смешанный); вид проекта (инвестиционный, инновационный, научно-исследовательский, учебно-образовательный, . смешанный); класс проекта (монопроект - отдельный проект различного типа, вида и масштаба); мультипроект - комплексный проект, состоящий из ряда монопроектов и требующий применения корпоративного управления); мегапроект - целевые программы развития регионов, отраслей и других образований, включающие в свой состав ряд моно- и мультипроектов); длительность проекта (краткосрочные -до 3-х лет; среднесрочные -от 3-х до 5-ти лет; долгосрочные -свыше 5-ти лет); сложность проекта (простые, сложные, очень сложные).

- в соответствии с признаком масштабности, проекты классифицированы по критериям их размера на: крупные (более 10 миллионов, долларов США, существенно повышающие занятость и доходы в бюджет); средние ( до 10 миллионов долларов США); малые (до 2 миллионов долларов США направленные на решение проблем муниципального характера и хозяйствующих субъектов). Аргументирована целесообразность увязывания масштабов и содержания проектов с конкретными формами проектов (межгосударственные - международные, национальные, межрегиональные и региональные, межотраслевые и отраслевые, корпоративные, ведомственные, проекты одного предприятия и другие возможные формы);

- с учетом, множества, многообразия и комплексности региональных инвестиционных проектов, выявленного в российских регионах, обосновано создание в администрациях субъектов Российской Федерации, самоокупаемых агенств, формирующих и проводящих в жизнь региональную инвестиционную политику. Определены их основные функции: информационное, консалтинговое, экспертное, организационное обеспечение участников рынка региональных инвестиционных проектов, включая регистрационные и разрешительные процедуры; координация действий участников проекта (областные и муниципальные подразделения по управлению государственной собственностью, коммунальные, телекоммуникационные службы, отделы регистрации предприятий, экспертные организации, местные банки, торгово-промышленные палаты, организации, оказывающие транспортные, рекламные и прочие услуги, субконтракторы; физические лица), контроль за исполнением региональных инвестиционных проектов с бюджетным и смешанным финансированием. Обосновано формирование в администрациях федеральных округов комиссий по инвестиционной политики, в функции которых должно входить обеспечение координации деятельности региональных агенств в сфере формирования и реализации инвестиционных проектов (с. 93 - 99);

- разработан механизм поддержки социально — значимых региональных инвестиционных проектов со стороны региональных органов управления. Обоснована целесообразность выделения в расходной части регионального бюджета специальной строки: «средства на поддержку малых социальных инвестиционных проектов», которые должны аккумулироваться за счет доходов, получаемых от таких видов деятельности агенства формирующего и проводящего в жизнь региональную инвестиционную политику, как услуги по цивилизованному лоббированию интересов инвесторов в регионе; рекламные, информационные услуги; услуги по совместному использованию и привлечению ресурсов к инновационным проектам. Данные средства должны выделяться на конкурсной основе хорошо зарекомендовавшим себя инвесторам, для реализации региональных социальных инвестиционных проектов. Это обеспечит легитимность, целевой характер расходов на поддержку развития социально - ответственных инвестиционных проектов, будет мотивировать новые инициативы инвестиционных компаний. Показано, что мерилом деятельности таких инвестиционных компаний должна стать эффективность социальных проектов в регионе; сформирован набор инструментов формирования и реализации региональных инвестиционных проектов и информированности населения: публичная отчетность компаний и администраций регионов, участвующих в реализации инвестиционных проектов, финансируемых из государственного бюджета; отчет администраций регионов и муниципальных образований перед населением об изменениях рейтингов инвестиционной привлекательности территории. Аргументирована необходимость введения в федеральную, региональную, муниципальную и корпоративную базу данных доступных населению, информации о всех проведенных региональных инвестиционных проектах и бизнес структурах их осуществлявших.

Практическая значимость исследования состоит в том, что оно доведено до конкретных рекомендаций по управлению формированием и реализацией региональных инвестиционных проектов. Его результаты используются на уровне региональных органов управления, а также в субъектах хозяйствования. Создание в региональных администрациях единого координирующего органа-агенства, формирующего региональную инвестиционную политику, позволяет увеличить приток инвестиций, повысить инвестиционную привлекательность территорий. Работа представляет интерес для государственных органов власти, для менеджеров, занятых управлением инвестиционных проектов, она может быть использована в системе экономического образования.

Апробация результатов исследования. Положения и выводы диссертации апробированы в ходе практической деятельности автора и обсуждены на заседаний" центра управленческого консультирования кафедры общего и специального менеджмента Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации. Различные аспекты исследования изложены в публикациях автора.

Логика и структура работы. Логика, и структура работы обусловлены содержанием диссертации. Она состоит из введения, двух глав, выводов и списка литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Золотов, Андрей Валерьевич

Выводы

1. Возникновение управления региональными инвестиционными проектами необходимо рассматривать как реакцию хозяйствующих субъектов на усложнение внешней и внутренней среды ведения бизнеса и организации нормальной жизнедеятельности населения. Управление региональными инвестиционными проектами представляет собой целенаправленное воздействие на процессы регионального развития через инвестиционные ресурсы, путем применения современных методов и инновационных механизмов, достижения поставленных в проекте результатов. Управление региональными инвестиционными проектами снижает административные издержки и риски, увеличивает прибыльность бизнеса, повышает конкурентоспособность компаний, инвестиционную привлекательность региона, создает более благоприятные условия для экономического роста и решения социальных пробоем населения.

2.Региональные инвестиционные проекты должны быть ориентированы на удовлетворение потребностей жителей региона, повышение качества их жизни, так как они тесно связаны с решением социально-экономических проблем населения и нацелены на создание и производство конкурентоспособной продукции на внутреннем и мировом рынке. В основе формирования и реализации региональных инвестиционных проектов должны лежать инновационные процессы, как в реальном секторе производства, так и в виртуальной сетевой экономике. То есть, в качестве движущего начала формирования и реализации региональных инвестиционных проектов, должны выступать социальные потребности и инновационные процессы. Это обусловлено тем, что в результате использования нововведений увеличивается прибыль в отраслях, подотраслях и отдельных производствах, что, в свою очередь, ведет к развитию производства и удовлетворению социальных потребностей людей. Таким образом, социальные потребности и инновации формируют инвестиционные предпочтения и состав региональных инвестиционных проектов.

3.При определении форм и объемов государственной поддержки реализации федеральных программ необходим строгий отбор приоритетных инвестиционных проектов. Из числа производственных объектов, выдвигаемых на государственную поддержку, предпочтение должно отдаваться тем из них, которые способны обеспечить наибольшую экономическую и, прежде всего, бюджетную эффективность, в наибольшей мере способствовать решению ключевых для того или иного региона проблем и тем самым существенно повлиять на всю социально-экономическую ситуацию в регионе. Приоритетной государственной поддержки заслуживают те проекты, реализация которых позволит достигнуть наибольший мультиплицирующий эффект и будет стимулировать привлечение средств частных инвесторов, крупного корпоративного капитала и иностранных инвестиций.

4.Следует отметить, что пока не обеспечивается необходимая координация всех осуществляемых на территории одного региона федеральных целевых программ, содержащих инновационные инвестиционных проекты. Во многом это вызвано тем, что в ряде отраслевых программ задания и средства на их осуществление не распределены по регионам, а взаимодействие государственных заказчиков этих программ с региональными администрациями отлажено не во всех регионах. Вместе с тем, при всех издержках в практике применения инвестиционных проектов и программ, федеральные программы регионов дают возможность привлечь отечественных и иностранных инвесторов к решению коренных проблем экономики региона. Процесс подготовки программ, и входящих в них инвестиционных проектов позволяет реализовать системный взгляда на проблемы региона и реализовать систему мер воплощение которых способно обеспечить коренное улучшение региональной экономики и социальной сферы.

5.Важным является решение проблемы постоянной взаимной координации региональных инвестиционных проектов с отраслевыми программами, осуществляемыми на территории. Значительного совершенствования требует практика управления реализацией программ (организация управления, поиск и освоение новых форм привлечения, аккумуляции и использования внебюджетных средств к реализации программ, взаимодействие с региональными и местными властями, деятельность государственных заказчиков и так далее). Региональные программы не должны сводиться только к набору инвестиционных проектов , на осуществление которых запрашиваются средства из федерального бюджета. Все более актуальными становятся, во-первых, проблемы определения других форм и конкретных мер федеральной экономической политики по отношению к региону, в котором осуществляются федеральные региональном программы (например, сдерживание роста или снижение энергетических и транспортных тарифов для Дальнего Востока и т.п.), и, во-вторых, проблема оптимального сочетания методов государственного и рыночного регулирования.

6. Целесообразно усовершенствовать систему контроля, за реализацией федеральных целевых отраслевых и инвестиционных проектов в региональном разрезе и программ развития регионов.

Необходим мониторинг реализации федеральных целевых программ на основе государственной статистической отчетности и материалов, предоставляемых государственными заказчиками программ. При этом необходимо собирать и анализировать информацию о ходе реализации, как федеральных программ развития регионов, так и федеральных программ развития отраслей в региональном разрезе. Более того, программы, включающие региональные инвестиционные, проекты должна формироваться на базе результатов анализа современного состояние региона, предложений по улучшению и развитию территории, стратегические проблемы которой должны оставаться за государством.

7.В процессе формирования региональных инвестиционных проектов должны анализироваться причины несоответствия объекта управления стандартам, или сложившимся тенденциям во времени и пространстве. Важны также: критический анализ предыдущих действий государства по развитию территории; определение основных целей вмешательства государства; выявление отраслей хозяйства, способных вывести территорию из кризиса. Требуются также: определение приоритетных механизмов реализации региональных инвестиционных проектов, потребностей в их финансировании со стороны федеральных, региональных и местных властей; оценка размеров возможных частных и "смешанных" вложений. Не обойтись также и без предложений по управлению проектом; без механизмов по оценки эффективности реализации проекта, без адаптации проектных мероприятий к изменяющимся внешним условиям. Полный набор мер и механизмов по формированию региональных инвестиционных проектов определяется исходя из особенностей конкретной территории.

8.Оценка региональных инвестиционных проектов должна . вестись, преимущественно, на качественном уровне, силами привлеченных независимых экспертов. В обязанности последних должны входить не только оценка отдельных проектов, но и сравнение всех представленных. Региональные и местные органы власти не должны участвовать в оценке проектов, которые они же сами и реализуют. Конечный результат работы экспертов - список проектов или выбор одного цз них, которые будут финансироваться. Федеральные власти должны уделять особое внимание реализации инвестиционных проектов, которые превышают финансовые, правовые и организационные возможности региональных и местных властей. При этом максимально должен быть выдержан принцип совместной деятельности властей различных территориальных уровней.

9. Риски, связанные с разработкой и реализацией региональных инвестиционных проектов, не существуют сами по себе, независимо от конкретной деятельности, осуществляемой на различных этапах, стадиях или фазах. Можно утверждать, что риск или совокупность рисков возникает каждый раз, когда принимается какое-либо решение, сопровождая его и определяя шансы на успешное осуществление. Иначе говоря, риски существуют постоянно, одни появляются и растут, другие постепенно уменьшаются и почти исчезают, третьи объединяются между собой, создавая качественно новые риски. Вместе с тем на протяжении жизненного цикла регионального инвестиционного проекта можно в явном виде определить четыре временных момента, явно определяющих систему рисков конкретного проекта на этапах формирования и реализации инвестиционных процессов: появление бизнес - идеи; разработка регионального инвестиционного проекта; создание бизнес-плана реализации регионального инвестиционного проекта; практической реализация регионального инвестиционного проекта.

10. Эффективность региональной инвестиционной политики государства определяется наличием и взаимодействием ее четырех основных компонент: теории- и методологии, правовой базы, государственных институтов и финансовых ресурсов. Значимость последней компоненты особенно велика, поскольку даже при наличии самой прогрессивной методологии, сильных институтов и тщательно подготовленного законодательства, действенность региональной политики может быть минимальной, если отсутствуют необходимые материальные и финансовые ресурсы для ее реализации. Масштабы, формы и механизмы формирования и расходования финансовых ресурсов региональной инвестиционной политики в существенной степени зависят от общеэкономических факторов и условий развития страны, от политической стабильности в государстве и в его регионах, от состояния федерального бюджета, от наличия соответствующей законодательной базы.

11. В целях совершенствования инвестиционной деятельности в регионах, необходимо стимулирование процессов межрегиональной интеграции инвестиционных проектов. Снижение, в рамках региональных инвестиционных проектов, пространственных диспропорций, возможно и за счет усиления межрегиональной интеграции. Следует осуществить целенаправленную систему мер по развитию правовой и институциональной базы такой интеграции, для улучшения качества экономического пространства, повышения его проницаемости и однородности. Совершенствование институциональной структуры региональных инвестиционных проектов должно осуществляться одновременно в направлении создания адекватных институтов и формирования комплекса правил и норм, которые определяют практическую реализацию проектов. Важное значение имеет правовая формализация процедур координации выделения средств из федерального бюджета в регионы по различным каналам и осуществления контроля за их использованием. Регионы не должны занижать свои финансовые возможности и ресурсы. Они должны являться союзниками федерального центра в солидарном решении проблемы поиска финансовых ресурсов для федеральной инвестиционной политики, реализуемой в субъектах Российской Федерации.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Золотов, Андрей Валерьевич, 2004 год

1.Баев А.В. Условия и предпосылки роста инвестиций в экономику регионов // Реформы и обеспечение экономического роста.-М., 1998.-С. 92-99.

2. Банков Н. Инвестиции в отраслях ТЭК и естественные монополии // Мировая экономика и междунар. отношения.-1998.-N 1 .-С. 130134.

3. Бауэр, Рой и др. Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM /Бауэр, Рой., Коллар Э.,Тан В.;При участии Винда Дж., Хьюстона П.-М.:Инфра-М, 1995.-208 с.-Библиогр.: с. 194-207.-Парад, тит. л. на снгл. яз.- Авт. на обл. не указ.

4. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Учебный курс. — Эльга-Н, Ника-Центр, 2001. — 448 с.

5. Богатин Ю.В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций. — М.: ЮНИТИ, 1999. — 254 с.

6. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. СПб.: Питер, 2000. -160 с.

7. Виноградов В.А. Сбережения граждан в банках и инвестиционный потенциал экономики страны // Деньги и кредит.- 1999.-N 5.-С. 4047.

8. Гатаулин А.,Светлов Н. Выявление и выбор эффективных инвестиционных проектов в АПК // АПК: экономика, упр.-1998.-Н З.-С. 36-43.

9. П.Глисин Ф.Ф. Инновационная деятельность промышленных предприятий России в I полугодии 2000 г.//Промышленность России. 2000. - №9.

10. Гуртов В. Сбережения населения в системе инвестиционного обеспечения подъема экономики. (В книге: Рыночное хозяйство и риски). СПб.; Наука, 2000, с.316-344.

11. Гуртов В.К. Особенности трансформаций сбережений населения в инвестиции, (В книге: Управление развитием региона и города). М.: Издательство РАГС, 2000, с. 119-127.

12. Игошин Н.В. Инвестиции. — М.: ЮНИТИ, 1999. — 413 с. Идрисов А. Подготовка инвестиционного предложения // Рынок ценных бумаг.-1999.-N 9.-С. 5-9.

13. Идрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций/Идрисов А.Б., Картышев Инвестиции в основной капитал в отраслях естественных монополий // Вопр. статистики,-1999. -N 2.-С. 54-59.

14. Инвестиции в экономику России (по материалам Госкомстата России)//Вопр. статистики,-1999.-N2.-C. 48-53.

15. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции». М.: Госкомстат РФ, ОИПД ГМЦ ГСКС РФ, 85 с.

16. Инвестиционное проектирование: Практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов /Рос. финанс. корпорация; Науч. ред. Шумилин С.И.-М.:Финстатинформ,1995.-238 с.

17. Инвестиционный климат в России. Вопросы экономики, 1999, №12, с 4-33.

18. Инвестиционный рейтинг российских регионов. 1997-1998 годы // 3KcnepT.-1998.-N39.-C. 18-37; табл., карт.

19. Как привлечь инвестиции? // Рынок ценных бумаг. 1999.-N 1.-С. 10-16.

20. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. —-М.: Финансы и статистика, 1999. 144 с.23 .Компьютеры по карману//Коммерсант Деньги. 2001. - № 4. Менеджмент в России и за рубежом.

21. Куда направить инвестиции в 1999 г. // Рынок ценных бумаг.-1999.-N 7.-С. 5-8.

22. Кудинов А. Инвестиции в российские предприятия причины успехов и неудач // Консультант директора.-1998.-N 18.-С. 2-5.

23. Лабин Д.К. Некоторые проблемы международно-правового регулирования инвестиций // Государство HnpaBO.-1998.-N 10.-С. 94101.

24. Лизинг в России в 1999 году. «Технологии лизинга и инвестиций», №1-2 (3-4), 2000.

25. Лимитовский, Михаил Александрович Основы оценки инвестиционных и финансовых решений.-М.:ДеКа, 1997.-184 с.-Библиогр.: с. 182-183.

26. Литвин М.И., Коцыб С.Е. Об инвестиционных вложениях в оборотные средства предприятий // Финансы.-1999.-N 4.-С. 15-17.

27. Марголин, Андрей Маркович Финансовое обеспечение и оценка эффективности инвестиционных проектов. -М.: Мелиорация и вод. хоз-во, 1997.-144 с.-Библиогр.: с.142-144.

28. Мауль Я. Макроэкономическое и отраслевое обоснование инвестиционных проектов в АПК // АПК: экономика, ynp.-1999.-N 5.-С. 34-40.

29. Машегов П.Н. Качество экспертизы инновационно-инвестиционных проектов // Материалы международной конференции "Управление качеством жизни, образования, продукции и окружающей среды в регионах России" Орел, 2001.

30. Машегов П.Н. Качество экспертизы инновационно-инвестиционных проектов // Материалы международной конференции "Управление качеством жизни, образования, продукции и окружающей среды в регионах России" Орел, 2001.

31. МелкумовЯ.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов.-М.:ДИС, 1997.-159 с.-Библиогр.: с. 159.

32. Мертенс А.В. Инвестиции. Курс лекций по современной финансовой теории. Киевское инвестиционное агентство, 1997. — 416 с.

33. Методика оценки финансового потенциала населения и возможности использования накоплений в инвестиционных целях. М.: ЦБ РФ НИИ, Информационно-аналитические материалы, Выпуск 10, 1996. -68с.

34. Мокрышев В. Стоимость фирмы и технологии привлечения инвестиций :Интервыо с И.Родионовым // Рынок ценных бумаг.-1999.-N6.-C. 34-38.

35. Народ, государство, инвестиции: стабильность развития. Под редакцией УколоваВ.Ф., Омарова A.M. М.: Луч, 1999. Новицкий Н. Ориентиры инвестиционной и инновационной деятельности. Экономист, №3, 1999, с. 27-34.

36. Новоселова, Любовь Владимировна Инвестиционная политика и экономическая реформа в КНР/РАН. Ин-т Дальнего Востока.-М.:Вост. лит., 1996.-310 с.-Биб-лиогр.: с.294-307.

37. Новосельский В.И. Развитие экономики с учетом влияния глобализации и научно-технического прогресса.//Промышленность России. 2000. - №9.

38. Перова М. Американские портфельные инвестиции за рубежом // Мировая экономика и междунар. отношения.-1998.-N 7.-С. 119-128.

39. Перова М. Международная форма регулирования иностранных инвестиций: (Опыт Североамериканской зоны свободной торговли) // Хозяйство и право,-1999.-N 2.-С. 98-104.

40. Перская' В.В. Войтешонок Г.А. Резервы активизации инвестиционной ' деятельности в процессе реформирования хозяйственной системы.-М.:б.и., 1999.-160 с.-Кн. описана по обл.

41. Пономаренко Е. Инвестиционные возможности бюджетных и внебюджетных фондов // Рос. экон. журн,-1998.-1Ч 1.-С.27-33.

42. Проект Концепции государственной инновационной политики РФ на 2001-2005 годы//Промышленность России. 2000. - №6-8.

43. Пурлик В.М. Рынок инвестиционных товаров и логистика.-М.:Междунар. ун-т бизнеса и упр., 1997.-190 с.-Библиогр.: с. 180187.

44. Рабинович, Борис Моисеевич Экономическая оценка земельных ресурсов и эффективности инвестиций. -М.:Филинъ, 1997.-219 с.-Библиогр.: с.202-204.

45. Розенберг, Джерри М. Инвестиции:Терминол. слов.: Пер. с англ.-М.:ИНФРА-М, 1997.-399 с.-(Б-ка слов. "ИНФРА-М").-На обл. авт. не указан. Па-рал. тит. л. на англ. яз.

46. Рынок труда и доходы населения. (Под ред. Н.А.Волгина. Учебное пособие). М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1999. -280с.

47. С чем идти в XXI век//Коммерсант Деньги. 2000.

48. Садков В.Г., Павлов Ю.В., Машегов П.Н. Закон Орловской области "Об инновационной деятельности и государственной инновационной политике в Орловской области"

49. Садков В.Г., Смоляков Ю.И., Морозов Б.А., Машегов П.Н. Проект концепции промышленной политики Орловской области на 2000-2005 годы // Система управления структурно-инвестиционными процессами в регионе. М.: МАКС ПРЕСС, 2000.

50. Садков В.Г., Тюльков Г.И., Машегов П.Н. Проект закона "О концепции и организации научно-технической и инновационной деятельности в Орловской области// Система управления структурно-инвестиционными процессами в регионе. М.: МАКС ПРЕСС, 2000.

51. Садков В.Г., Шарупич В.П., Машегов ГШ. Стратегия, механизмы и правовая основа вовлечения в хозяйственный оборот интеллектуальной собственности // Инновации № 1, 2002 (http ://innov.etu.ru)

52. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент. — М.: Инфра-М, 2000. — 272 с.

53. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности. Пер. с англ. М.: ИФРА-М, 1999. 262с.

54. Табата Ш. Инвестиционный кризис в России // Вопр. статистики.-1998.-N5.-C. 31-36.

55. Тарасович Е.И. Финансирование инвестиций в недвижимость/С.-Петерб. гос. техн. ун-т.-СПб., 1996.-235 с.-Библиогр.: с.231.

56. Тихомирова, Ирина Владиславовна Инвестиционный климат в России: региональные риски/Федерал, фонд поддержки малого предпринимательства.-М.:Издатце-нтр, 1997.-312с.: табл.-Библиогр.: с.312.

57. Тумусов, Федот Семенович Стратегия формирования и реализации инвестиционного потенциала региона. -М., 1995.-182 с.-Библиогр.: с. 180-182.

58. Турбина, Капитолина Евгеньевна Инвестиционный процесс и страхование инвестиций от политических рисков.-М.:Анкил,1995.-79 с.-(Б-ка страхового дела).-Библиогр.: с.77-78.

59. Участие в третей выставке ярмарке "Современная образовательная среда" (Москва, ВВЦ 21-24 ноября 2001 г.). Сделан доклад на Секции № 2.

60. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России. Стратегия возрождения промышленности. — М.: Финансы и статистика, 1999. — 512 с.

61. Цакунов С. Инвестиции в России: ожидание оттепели //Рынок ценных бумаг.-1998.-N6.-C. 104-108.

62. Чаадаева Л.А.,Килячков А.А. Сбережения и инвестиции //Финансы и кредит.-1999.-N 1.-С. 2-11.

63. Черкасов А. Антиутопия. Что было бы со Сбербанком, если бы не было Центробанка. Компания №22(70), 21 июня 1999.81 .Шибаев С. Организация инвестиционного процесса в регионе: НЕ ИСКАТЬ ЛЕГКИХ ПУТЕЙ. Вестник НАУФОР, 1999, №4(24), с.37~ 40.

64. Экономические исследования Института: итоги и перспективы. Материалы «круглых столов». М.: Институт экономики РАН. 2000 -478с.

65. Юданов Ю. Иностранные инвестиции в России: региональный аспект // Мировая экономика и между-нар. отношения,-1999.-N 1.-С. 102-109. ИБО

66. William L. Miller, Langdon Morris 4th Generation R&D. Managing Knowledge, Technology and Innovation. John Wiley & Sons, Inc., 1999.

67. Twiss Brian. Managing Technological Innovation, 4th Edition. Pitman Publishing, 1992.

68. Twiss Brian. Forecasting for Technologists and Engineers. Wil-liam L. Miller, Langdon Morris 4th Generation R&D. Managing Knowledge, Technology and Innovation. John Wiley & Sons, Inc., 1999.