Управление кредитным риском при потребительском кредитовании тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Заиченко, Елена Михайловна

• Заиченко, Елена Михайловна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Заиченко, Елена Михайловна

Введение.

1 Теоретические основы оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании.

1.1 Кредитный риск при потребительском кредитовании.

1.2 Методы и инструменты оценки кредитного риска.

1.3 Методы управления кредитным риском.

2 Оценка кредитного риска при потребительском кредитовании.

2.1 Выявление основных факторов, влияющих на уровень кредитного риска при потребительском кредитовании.

2.2 Формирование системы рейтингов субъектов потребительского кредитования.

2.3 Разработка и апробация методики оценки кредитного риска.

3 Организационно-методическое обеспечение управления кредитным риском при потребительском кредитовании.

3.1 Совершенствование управления кредитным риском на основе скоринга востребования.

3.2 Формирование системы кредитного риск-менеджмента: функциональный и организационный аспект.

3.3 Оценка эффективности системы риск-менеджмента.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление кредитным риском при потребительском кредитовании»

Актуальность темы исследования. Потребительское кредитование играет значительную роль в экономике: способствует расширению финансовой базы домашних хозяйств, повышению качества жизни населения, росту платежеспособного спроса на товары и услуги. Кроме этого, оно является одним из главных источников доходов кредитных организаций. Однако потребительское кредитование сопряжено с существенными рисками, главным из которых является кредитный.

Российские кредитные организации испытывают потребность в совершенствовании управления кредитным риском при потребительском кредитовании. Это обусловлено нестабильностью экономического положения населения, связанной с кризисными явлениями, низкой финансовой грамотностью и кредитной культурой, несовершенством законодательства, потребностями в расширении методического инструментария по оценке и управлению кредитным риском при потребительском кредитовании.

Предпринимаемые государством меры (закон о кредитных историях, требования по раскрытию эффективной процентной ставки, изменения в порядке формирования резервов на возможные потери по ссудной задолженности и иные) подчёркивают необходимость и актуальность качественного развития потребительского кредитования. Основой данного развития видится совершенствование оценки и управления кредитным риском.

Методики оценки кредитного риска, используемые российскими кредитными организациями, зачастую акцентируются на оценке общей величины потерь по кредитам. Это приводит к размыванию границ между понятиями обесценение задолженности и кредитный риск. Кроме этого, оценивая величину непосредственных потерь, часто упускают из виду оценку проявлении риска, связанных с несвоевременным поступлением средств. Искажения в оценках риска могут вызывать факты продаж или списаний ссуд, которые следует корректно учитывать при проведении анализа. Поэтому вопросы оценки кредитного риска требуют дальнейшего исследования и уточнения.

В сфере потребительского кредитования в текущих российских условиях накоплен значительный объём просроченной задолженности. Его следствием является наличие значительных активов, не приносящих доход, и потребность обеспечить возвратность предоставленных средств. При этом необходима реализация наиболее эффективных решений с учетом затрат на процедуры востребования. Вместе с этим необходим дифференцированный подход к различным заёмщикам, позволяющий по-разному работать с теми клиентами, которые испытывают объективные трудности с оплатой кредитов и теми, кто проявляет плохую финансовую дисциплину. Поскольку в данном случае кредитные организации располагают информацией отличной от той, которую могут использовать зарубежные кредитные организации, готовые решения, работающие в иных странах, становятся неприменимыми в отечественных условиях. В связи с этим необходимо создание разработок, позволяющих принимать эффективные решения в области востребования, основанные на той информации, которой располагают российские кредитные организации.

Стоит отметить, что помимо методик и инструментов оценки и управления кредитным риском, существует потребность в определении эффективности реализуемого риск-менеджмента. Поэтому необходимы подходы, принципы и методы, позволяющие делать заключения об эффективности управления кредитным риском с учётом специфики потребительского кредитования.

Таким образом, актуальность теоретических и практических вопросов совершенствования управления кредитным риском при потребительском кредитовании и недостаточная научная проработка исследуемых проблем определили выбор темы диссертации, цель и задачи исследования.

Цель диссертации — совершенствование инструментария оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании.

Для достижения данной цели были сформулированы и решены следую=. щие задачи:

1. Исследовать особенности потребительского кредитования и рискообра-зующие факторы этого процесса;

2. Проанализировать существующие методы и инструменты оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании;

3. Разработать методику оценки кредитного риска при потребительском кредитовании, на основе сегментации потребителей и прогнозирования денежных потоков;

4. Разработать скоринг востребования в качестве инструмента управления кредитным риском при потребительском кредитовании;

5. Предложить рекомендации по совершенствованию системы риск-менеджмента: обозначить участников и их функции, инструменты управления риском, выработать подходы для оценки их эффективности.

Объектом исследования являются система потребительского кредитования и экономические отношения, возникающие при потребительском кредитовании и управлении этой деятельностью кредитными организациями.

Предметом исследования являются закономерности, факторы и особенности проявления кредитного риска при потребительском кредитовании, методики и инструменты его оценки и управления.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили груды отечественных и зарубежных специалистов: Марков A.A., Шапкин A.C., Шапкин В.А., Селянин В.Е., Мазеин И.А., Насрулина Л.Р., Эдгар М. Морсман-младший, Jorion P., Michel Crouhy, Dan Galai, Robert Mark, Joseph L. Breeden, Синки Дж., Рожков Ю.В., Щуплова Е.В., Власов С.Н., Иода Е.В., Мешкова JI.JI., Болотина E.H., Куликова Е.Е., Зуб А. Т. и других.

В процессе исследования использован системный подход к изучению экономической действительности, общенаучные методы исследования (сравнение, анализ и синтез, аналогия), экономико-статистические методы, что позволило обеспечить необходимую глубину исследования и обоснованность выводов. Применялись методы кластерного анализа, многомерное шкалирование, теория случайных процессов Маркова, корреляционный анализ, логистическая регрессия. Использованы пакеты прикладных nporpaMMSPSS и про= граммный комплекс Business Objects.

Информационную базу исследования составили законы Российской Федерации, Положения, письма и инструкции ЦБ РФ, методики оценки кредитных рисков, используемые банками США, Европы и России, статистические материалы ОАО «Восточный экспресс банк».

Результаты исследования. Основным результатом исследования является разработка научно-методических подходов, инструментов оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании. Данные результаты представляют собой совокупность разработок, выполненных автором: выявлены и оценены факторы кредитного риска, позволившие построить систему рейтингов субъектов потребительского кредитования, провести сегментацию клиентов по социально-экономическим признакам и уровню кредитного риска; разработана и апробирована методика оценки кредитного риска на основе прогнозирования денежных потоков посредством усовершенствованной модели Маркова, с учётом рейтингов клиентов, фактов списаний и продаж задолженности; предложены рекомендации по совершенствованию управления кредитным риском, включая рекомендации по использованию инструментов скоринга востребования и регламентации деятельности подразделений кредитной организации на основе организационно-функциональной модели.

Научная новизна результатов исследования заключается в следующем: разработана методика оценки кредитного риска, которая отличается от существующих тем, что предполагает построение системы рейтингов клиентов и оценку риска портфеля ссуд с учётом данных рейтингов, при этом в методике исключается влияние операционного риска, учитывается фактор времени совершения оплат, мероприятия по списанию и продаже задолженности; разработан скоринг востребования, в основу которого положен автоматизированный алгоритм по выбору метода работы кредитной организации с клиентами, основанный на оценке эффективности принимаемых решений с точки зрения соотношения величины востребования и затрат, с учётом особенностей клиентов,- обстоятельств возникновения-просроченной задолженности и доступных методов работы с заёмщиками при потребительском: кредитовании; разработана организационно-функциональная система управления кредитным риском, которая включает расширенный перечень участников и подход, позволяющий оценить эффективность управления кредитным риском на разных этапах его проявления.

Теоретическая значимость работы состоит в развитии понятийного аппарата, выявлении рискообразующих факторов, совершенствовании методических аспектов оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании, описании доступного инструментария.

Практическая значимость работы связана с усовершенствованием методик, позволяющих повысить точность и управленческую значимость результатов оценки, разработкой скоринга востребования как инструмента управления кредитным риском, предложениями по организации системы кредитного риск-менеджмента и методике оценки её эффективности.

Апробация результатов исследования осуществлена в коммерческом банке ОАО «Восточный экспресс банк», в публикациях по теме диссертации, в докладах и выступлениях на международных и всероссийских научных конференциях: «Проблемы устойчивого развития и рационального использования ресурсного и промышленного потенциалов региона» (Владивосток, 2006), «Российский Дальний Восток и страны АТР: проблемы устойчивого развития в условиях глобализации» (Владивосток, 2007), «Современный менеджмент: мотивационный комплекс — маркетинговое управление — система контроля — инфокоммуникационное обеспечение процессов и систем менеджмента» (Волгоград, 2009), «Стратегическое управление предприятиями, организациями и регионами» (Пенза, 2010).

Публикации. По результатам исследования опубликовано 8 научных работ общим объемом 6,2 п.л., в том числе 2 — в периодических изданиях, рекомендованных ВАК РФ.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заклю-- - чения, списка использованной литературы, приложений. Диссертация содержит- — 167 страниц текста, 26 таблиц, 15 рисунков, 3 приложения.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Заиченко, Елена Михайловна

Заключение

В процессе диссертационного исследования, в соответствии с поставленными целью и задачами, исследована сущность кредитного риска при потребительском кредитовании. Выявлена особенность кредитного риска, отличающая его от реализации иных видов риска: причиной неисполнения обязательств является неспособность клиента, либо нежелание исполнять обязательства в соответствие с договором. По этой причине кредитный риск определён как вероятность возникновения у кредитной организации определенного уровня убытков (или не поступления определенного размера доходов) в связи с тем, что заёмщик неспособен, либо не достаточно дисциплинирован в отношении своевременного и должного выполнения условий кредитного соглашения.

В ходе исследования выявлены следующие факторы кредитного риска при потребительском кредитовании: социально демографические характеристики клиентов (пол, возраст, семейное положение, стаж на текущем месте работы, квалификация); экономическое благополучие клиентов (платежеспособность, внешние угрозы экономического благополучия); кредитная история клиентов; характеристики предоставляемых кредитов (срок, обеспечение); востребование, реализуемое в кредитной организации.

Анализ отечественных и зарубежных методик оценки кредитного риска при потребительском кредитовании показал, что основной моделью оценки портфеля ссуд является модель Маркова. Однако данная модель демонстрирует некоторые недостатки: оценивает величину потерь, но не учитывает время совершения оплаты по кредиту; смещает акцент на анализ величины обесценения задолженности с анализа кредитного риска; не учитывает случаи списаний или продаж задолженности; не учитывает структуру портфеля ссуд относительно клиентов с различными кредитными рейтингами.

По данной причине модель предложено усовершенствовать, положив в основу анализ денежных потоков, дисконтированных по ставке первоначального принятия обязательств к учёту, прогнозируемых с использованием матрицы миграции. Величина риска оценивается при помощи соотнесения балансовой и амортизационной стоимости задолженности. Для оценки кредитного риска, предложены признаки, позволяющие отделить влияние кредитного риска от операционного. Кроме этого, для повышения точности и управленческой значимости, модель предложено дополнить этапом сегментации портфеля по признаку принадлежности клиентам с различным кредитным рейтингом. Отдельное прогнозирование денежных потоков по каждому сегменту кредитного портфеля происходит по стандартному алгоритму с использованием модели Маркова. В качестве методики построения кредитных рейтингов клиентов рассмотрен кластерный анализ.

Предложен алгоритм работы кредитной организации с клиентами, имеющими просроченную задолженность, который учитывает обстоятельства возникновения просроченной задолженности клиента и характер заёмщика. Таким образом, данный алгоритм направлен на защиту пострадавших слоев населения посредством различных способов урегулирования отношений кредитной организации и клиентов, а так же на усиленную работу по отношению к злостным неплательщикам.

Ввиду того, что отечественных разработок скоринга востребования, можно сказать, не существует, а зарубежные модели оперируют теми факторами, которые не доступны для анализа российскими кредитными организациями, предложена авторская разработка скоринга востребования, направленная на повышение эффективности востребования просроченной задолженности. Скоринг востребования основывается на оценке эффективности решений, возможных для применения в кредитной организации. В качестве критериев эффективности используются два показателя: эффективность как величина погашения обязательств (числитель дроби представляет собой разность между прогнозным гашением и затратами на реализацию решения, знаменатель — остаток задолженности клиента) и эффективность как соотношение величины оплаты и затрат (числитель дроби представляет собой величину гашения, знаменатель — величину затрат). Таким образом, при выборе способа востребования, будут реализованы только мероприятия, которые являются эффективными с точки зрения величины погашения и затрат.

В ходе исследования, рассмотрены инструкции регуляторов относительно состава подразделений, участвующих в процессе управления кредитным риском при потребительском кредитовании. С учётом специфики потребительского кредитования, рекомендуемый состав участников предложено несколько откорректировать. Предложено включить подразделения по планированию, которые участвуют в разработке стратегических и тактических установок кредитной организации, в том числе, величины риска, то есть, участвуют в управлении риском на этапе планирования. Предложено также включить подразделения по продвижению услуг, основной функцией которых в рассматриваемом аспекте должно являться обеспечение должного качества спроса с точки зрения кредитного риска. Предложено разделить подразделения по кредитованию и по мониторингу обслуживания кредитов, которые происходят на разных этапах кредитного процесса, поскольку специализация способна повысить эффективность их работы.

В качестве методики оценки эффективности риск-менеджмента, предложен ряд показателей, позволяющих оценить управление кредитным риском и в целом, и для отдельных подразделений. Эффективность управления риском происходит посредством сравнения фактических и плановых значений данных показателей. Показатели эффективности разделены по следующим областям: спрос, выдачи, востребование и кредитный портфель, следовательно, направлены на оценку кредитного риска на всех этапах кредитного процесса.

Таким образом, поставленные цели и задачи исследования можно считать выполненными.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Заиченко, Елена Михайловна, 2011 год

1. Российская федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации Текст. : [федер. закон принят Гос. Думой 21 окт. 1994 г. : по состоянию на 4 окт. 2010 г.]. — М. : Омега-Л, 2010. Ст. 819-822.

2. Российская федерация. Законы. О защите прав потребителей Тексг. : [федер. закон принят Гос. Думой 7 февр. 1992 г. № 2300-1 : по состоянию на 10 окт. 2010 г.]. — М. : Юрайт, 2010. П. 3.

3. Письмо ЦБ РФ № 52-Т от 05.05.09 г. О памятке заёмщика по потребительскому кредиту. Приложение 1. Электронный ресурс. / Консультант Плюс. — Режим доступа: http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=55526

4. Письмо ЦБ РФ № 70-Т от 23.06.2004 г. О типичных банковских рисках. Электронный ресурс. / Консультант Плюс. — Режим доступа: http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=48195. П. 3.

5. Александрова Н.Г., Александров Н.А. Банки и банковская деятельность для клиентов. СПб. : Питер, 2002. С 148-149.

6. Астват Дамодаран Стратегический риск-менеджмент. Принципы и методики. — М. : Вильяме, 2010. С. 19-23.

7. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. — М. : Финансы и Статистика, 1996. С. 46, 63

8. Балдин К.В. Управление рисками: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / К.В. Балдин, С.Н. Воробьев. -М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. С. 105-106.

9. Банковская система России. Настольная книга банкира / под ред. Грязновой А.Г., Лаврушина О.И., Молчанова А.П. -М. : ДеКА, 1995. С. 576.

10. Банковские риски / под ред. Лаврушина О., Валенцевой Н. — Мг: Кно-Рус, 2008. С. 56-63.

11. Банковское дело : стратегическое руководство / под ред. Платонова В., Хиггинса М. -М. : Консалтбанкир, 1998. С. 149.

12. Банковское дело. Управление и технологии: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. проф. А.М. Тавасиева. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. С. 495

13. Банковское дело: учебн. пособие для вузов / под ред. Г.Н. Белоглазо-вой и Л.П. Кроливецкой. СПб. : Питер, 2002. С. 171.

14. Банковское дело. Экспресс-курс: учебное пособие / под ред. О.И. Лав-рушина. М. : КНОРУС, 2006. С. 162.

15. Бартон Т.Л., Шенкир У.Г., Уокер П.Л. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься. М. : Издательский дом «Вильяме», 2003. С. 5-11.

16. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка. — М. : Логос, 2002. С. 19.

17. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. — М. : Ника-цент, 2005. С. 341-368.

18. Боков В.В., Забелин П.В., Федцов В.Г. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике: Учеб. пособие / Академия русских предпринимателей. — М. : ПРИОР, 1999. С. 105-107.

19. Василишен Э.Н., Маршавина Л .Я. Механизм регулирования деятельс-ности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. М. : Экономика, 1999. С. 271.

20. Власов С.Н., Довгий Н.В., Рожков Ю.В. Ритейловое кредитование : методика оценки системы риск-менеджмента // Банковское дело. 2008. № 3. С. 88-91.

21. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. С. 377.

22. Гольдштейн Г.Я. Основы менеджмента: Учебное пособие, изд 2-е, дополненное и переработанное. Таганрог : Изд-во ТРТУ, 2003. С. 74.

23. Гусева А.Л. Управление рисками в российских компаниях и банках // Банковский ритейл. 2006. № 4. С. 21-33.

24. Деньги, кредит, банки: Учебник / под ред. О.И. Лаврушина.— 2-е изд., перераб. и доп.— М. : Финансы и статистика, 2000. С. 242.

25. Довгий Н.В. Оценка эффективности риск-менеджмента розничного кредитного портфеля коммерческого банка : Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.10. Хабаровск : РГБ, 2009. С. 5-7.

26. Доклад Рабочей группы по принципам и практическим аспектам платежных систем Комитета по платежным и расчётным системам банка международных расчётов «Ключевые принципы для системно значимых платежных систем», ч. 2. Базель, Швейцария, январь 2001.

27. Долан Э.Дж., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Москва-Ленинград, 1966. С. 111.

28. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование"рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М. : Финансы и статистика, 1999. С. 176.

29. Дубров A.M., Мхитарян B.C., Трошин Л.И. Многомерные статистические методы: Учебник. — М. : Финансы и статистика, 2003. С. 247.

30. Евстафьев И.Н. Тотальный риск-менеджмент. М. : Эксмо-премм, 2008. С. 8-10.

31. Едронова В. Н. Хасянова С. Ю. Модели анализа кредитоспособности заёмщиков // Финансы и кредит. 2002. № 6 (96). С. 7-12.

32. Екшембиев P.C. Банковская система в формировании и использовании персональных финансов // Финансы и кредит. 2007. № 2. С. 2-7.

33. Ермакова М.П. Система риск-менеджмента : роль страхования в кредитной организации // Банковские услуги : ежемесячный специализированный журнал. 2007. № 1. С. 17-22.

34. Журавель Ю.Ю. Актуальные вопросы резервирования розничного кредитного портфеля // Банковский ритейл. 2007. № 4. С. 45-50.

35. Заиченко Е.М. Инструменты управления финансовыми рисками банка при реализации розничных услуг // Финансы и кредит. 2009. № 21. С. 41-45.

36. Зуб А. Т. Стратегический менеджмент : Теория и практика: Учебное пособие для вузов. — М. : Аспект Пресс, 2002. С. 272-274.

37. Зубец А.Н. Выбор финансовой компании потребителем // Финансы. 2002. № 10. С. 65-66.

38. Иода Е.В., Мешкова JT.JL, Болотина E.H. Классификация банковских рисков / под ред. Проф. Е.В. Иода. 2-е изд., испр., перераб. — Тамбов : Изд-во Тамб. Гос. Техн. Ун-та, 2002. С. 12.

39. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие / С.Н. Кабушкин. 2-е изд., стер. М. : Новое знание, 2005. С. 180-190.

40. Калистратов Н.В., Кузнецов В.А., Пухов A.B. Банковский розничный бизнес. -М. : БДЦ-пресс. С. 35-51.

41. Катилова Н.В., Кордичев A.C. Разработка скоринговых карт // Банковский ритейл. 2007. № 3. С. 9-12.

42. Кашафетдинов Ш.В. Формализованные оценки рисков в банковском менеджменте : Дисс. . канд. Экон. наук : 08.00.10. -М. : РГБ, 2003. С. 59-74.

43. Кендалл М. Многомерный статистический анализ и временные ряды. -М. : Наука, 1976. С. 511.

44. Киселёв A.B. Профессиональное суждение в современной системе управления кредитным риском // Финансы и кредит. 2007. № 22. С. 50-63.

45. Кисурина Л.Г. Кредиты и займы. М. : АКДИ Экономика и жизнь, 2008 г. С. 29-33.

46. Клементьев В.А. Совершенствование формы заявления-анкеты заёмщика в целях снижения рисков потребительского кредитования // Финансы и кредит. 2008. № 28. С. 35-39.

47. Ковалев А.П. Методы банковского риск-менеджмента на этапе идентификации и оценки последствий от наступления рисков // Управление в кредитной организации. 2006. № 3. С. 90-105.

48. Кодичев A.C. Применение методов кредитного скоринга при работе с розничными заёмщиками // Банковский ритейл. 2007. № 1. С. 51 -54. ~~

49. Козачёк C.B. Совершенствование инструментов управления рисками ликвидности и кредитования в коммерческом банке : Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.10.-Ставрополь : РГБ, 2006. С. 131-138.

50. Колоколова О.В. Оценка вероятности банкротства предприятий — заёмщика на основе кластерного анализа // Финансы и кредит. 2007. № 18. С. 4451.

51. Копбаева Г.Ш. Управление кредитными рисками // Деньги и кредит. 2002. № 1.С. 48-50.

52. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я / Пер. с англ. Швецова В. -СПб. : Консалт, 1999. С. 493.

53. Кочович Е. Финансовая математика : Теория и практика финансово-банковских расчётов : Пер. с серб. -М. : Финансы и статистика, 1994. С. 268.

54. Крупнов Ю.С. О природе банковского потребительского кредита // Бизнес и банки. 2002. № 8. С. 1-3.

55. Куликова Е.Е. Управление рисками. Инновационный аспект. М. : Бератор-Паблишинг, 2008. С. 82.

56. Лаврушин О.И. Организация и планирование кредита. — М. : Финансы и статистика, 1991. С. 157.

57. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. — М. : ИНФА-М, 1998. С. 102

58. Лепа Р.Н. Информационные технологии в финансовом менеджменте. Курс лекций. Часть 1. Донецк : ДИЭХП, 2001. С. 6-7.

59. Лобанов А., Филин С., Чугунов А. Риск-менеджмент // Риск. 1999. № 4. С. 45

60. Мазеин И.А. Кредитные риски коммерческих банков : Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.10. Екатеринбург : РГБ, 2004. С. 50.

61. Макаревич Л.М. Управление предпринимательскими рисками. М. : Издательство «Дело и сервис», 2006. С. 191.

62. Мальцев Э.В. Скоринговые системы в кредитовании физических диц //Банковский ритейл. 2006. № 1. С. 95-103.

63. Масленников В.В., Герчак А.И. Экономико-правовые аспекты повышения эффективности функционирования системы кредитных бюро // Финаисы и кредит. 2007. № 16. С. 32-33.

64. Материалы конференции «Бизнес-аналитика как конкурентное преимущество» SAS Forum Russia 2007 г.

65. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы. Базель, Швейцария : Банк международных расчётов, 2004. П. 231,452, 455.

66. Наследов А.Д. Компьютерный анализ данных в психологии и социальных науках, 2-е изд. СПб. : Питер, 2007. С. 11.

67. Насрулина Л.Р. Управление кредитным риском в коммерческом банке: Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.10. Иркутск : РГБ, 2001. С. 148-149.

68. Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимости коммерческого банка. М. Альпина Бизнес Букс, 2007. СГ58-64. - ~~

69. Окунь Я. Факторный анализ. — М. : Статистика, 1974. С. 199-200.

70. Олдендерфер М. С., Блэшфилд Р. К. Кластерный анализ / Факторный, дискриминантный и кластерный анализ: пер. с англ. / под. ред. И. С. Енюкова. — М. : «Финансы и статистика», 1989. С. 215.

71. Парсонс Т. Аналитический подход к социальной стратификации // Социальная стратификация. 1992. № 1. С. 128.

72. Писклова Т.Н. Организания процесса кредитования / Организация деятельности коммерческих банков: учебн. пособие / под ред. Ю.В. Рожкова. Хабаровск : РИЦХГАЭП, 1997. С. 62;

73. Питер JT. Бернстайн Против богов. Укрощение риска. М. : Олимп-бизнес, 2008. С. 15-21.

74. Пищулин А. Национальные особенности кредитного скоринга // Банковское дело. 2008. № 2. С. 91-97.

75. Попов A.JI. Совершенствование методов управления кредитным риском в российских коммерческих банках : Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.10. -М. :РГБ, 2003. С. 61-72.

76. Портенко H.H., Скороход A.B., Шуренков В.М. Марковские процессы // Итоги науки и техн. Соврем, пробл. матем. фундам. направления. ВНИТИ. 1989. С. 10.

77. Прикладная статистика : Классификация и снижение размерности : Справ, изд. / С.А. Айвазян, В.М. Бухштабер, И.С. Енюков, Л.Д. Мешалкин / под ред. С.А. Айвазяна. М. : Финансы и статистика, 1989. С. 607.

78. Прошкина И.С. Практика потребительского кредитования в коммерческом банке // Банковские услуги : ежемесячный специализированный журнал. 2005. № 10. С. 2-19.

79. Птицына Н.В. Организация банковского обслуживания физических лиц в регионе : Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.10. Саранск, 2005. С.'9-14, 2238.

80. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б.Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2007.

81. Риск-менеджмент в кредитной организации : методология, практика, регламентирование / под ред. Бухтин М.А. Книга 1. М. : Издательский дом «Регламент», 2008. С. 103-188.

82. Риск-менеджмент в кредитной организации : методология^ практика, регламентирование / под ред. Юденкова Ю.Н., Тысячниковой H.A., Ермакова С.Л., Кашановой О.Ю., Фурзиковой М.В. Книга 2. М. : Издательский дом «Регламент»,,2008. С. 181-213.

83. Рожков Ю.В., Дроздовская Л.П. О массе риска как инструменте банковского риск-менеджмента//Банковское дело. 2010. № 7. С. 43-48.

84. Романов А.П: Стратегический менеджмент: учебное пособие / А.П. Романов, И.А. Жариков. Тамбов : Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2006. С. 65.

85. Роуз П. Банковский менеджмент. -М. : Лтд, 1995. С. 142.

86. Руководство по кредитному менеджменту; Пер: с англ. / под ред. Эд-варса Б. -М. : Инфра-М., 1996. С. 464. '. : : ; —" '

87. Русецкая Э.А. Страхование как механизм минимизации рисков в системе ипотечного кредитования // Финансы и кредит. 2007. № 23. С. 46-52.

88. Рыкова И.Н. Скоринг-оценка физических лиц на рынке потребительского кредитования // Финансы и кредит. 2007. № 18. С. 2-9.

89. Селянин В.Е. Разработка моделей и инструментальных средств анализа кредитного риска на основе технологии нечётких нейронных сетей : Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.13.-Волгоград, 2007. С. 87.

90. Семенова И.И., Андиева Е.Ю. О построении психологического профиля заёмщика для оценки рисков в сфере потребительского кредитования // Управление риском. 2008. № 1. С. 54-60.

91. Сердюкова И.Д. Методы анализа финансовых рисков // Бухгалтерский учёт. 1996. № 6. С. 54

92. Симонян А., Петросян Э. Использование правила «шести си» при оценке кредитных риском // Бухгалтерия и банки. 2002. № 1. С. 37-39.

93. ООСинки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Джозеф Синки-мл.; Пер. с англ. М. : Альпипа Бизнес Букс, 2007. С. 585-620.

94. Смирнов В.В. Страховая защита от рисков при реализации продукции по договорам купли-продажи по базисам поставки — М. : Издательский центр «Анкил», 1997. С. 50

95. Смирнов Е.Е. Банковский ритейл сегодня и завтра // Банковский ри-тейл. 2007. №2. С. 11-15.

96. Современный бизнес: Учеб. в 2 т. Т. 1 : Пер. с англ. / Д. Дж. Речмеи, М. X. Мескон, К. Л. Боуви, Дж. В. Тилл. — М. : Республика, 1995. С. 115-120.

97. Современный бизнес: Учебник. В 2 т. Т. 2 : Пер. с англ. / Д.Дж. Реч-мен, М.Х. Мескон, К.Л. Боуви, Дж. Втилл. — М. : Республика, 1995. С. 95-97.

98. Соколинская Н.Э. Кредитные риски в российском банковском секторе : факторы и менеджмент // Банковские услуги : ежемесячный специализированный журнал. 2006. № 2. С. 2-28.

99. Станиславчик E.H. Бизнес-план : Управление инвестиционными проектами / E.H. Станиславчик. М. : «Ось-89», 2001, С. 128.

100. Сычев A.B. Финансовые институты на рынке розничного кредитования // ЭКО : Всероссийский экономический журнал / Сибирское отделение РАН. 2006. № 1. С. 109-110.

101. Лобанова Т.Н. Система ключевых показателей эффективности деятельности банка//Управление в кредитной организации. 2008. № 4. С. 55-59.

102. Тавасиев А.М. Антикризисное управление кредитными организациями: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» и «Антикризисное управление». М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2006. С. 266-267.

103. Тазихина Т.В. Особенности оценки рыночной стоимости кредитного портфеля // Бухгалтерия и банки. 2001. № 1. С. 3-8.

104. Тепман Л.Н. Управление рисками. М. : Анкил, 2008. С. 10-17.

105. Украинская И.Д. Об организации системы управления рисками // Управление в кредитной организаций. 2008.~№1. С. 37-42.

106. Факторный, дискриминантный и кластерный анализ : Пер. с англ./Дж.-О. Ким, Ч.У. Мыоллер, У.Р. Клекка и др.; под ред. И.С. Енюкова. -М. : Финансы и статистика, 1989. С. 174-175.

107. Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики // Банковское дело. № 3. 2005 г. С. 2-7.

108. Хомкалов Г.В., Панкратьева Е.А. Риски в инвестировании: анализ и оценка. Иркустк : Изд-во ИГЭА, 1998. С.190.

109. Черкашенко В.Н. Этот «загадочный» скоринг // Банковское дело. 2006. № 3. С. 42-48.

110. Чернобыльская А.Б., Вороненко Д.И. Управление рисками при розничном кредитовании //Банковское кредитование. 2006. № 3. С. 87-99.

111. Чернов В.Г., Илларионов А.В. Методика оценки кредитоспособности предприятий сферы малого бизнеса, основанная на нечёткомножественной математической модели // Финансы и кредит. 2006. № 20. С. 72-78.

112. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия, СПб. Питер, 2000. С. 40

113. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций : Монография. М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003. С. 6, 13, 220-221, 274-286

114. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: Учебник. — М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2005. С. 5-10.

115. Щуплова Е.А. Розничный коммерческий банк : сущность, критерии ритейла, социальное стратифицирование : Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.10. — Хабаровск : РГБ, 2006. С. 79, 81-82.

116. Эдгар М. Морсман-младший Управление кредитным портфелем. -М. Альпина Бизнес Букс, 2004. С. 41, 46.

117. Экономическая энциклопедия / под ред. Л.И. Абалкина. М. : Экономика, 1999. С. 265.

118. Элизабет Мэйз Руководство по кредитному скорингу. — М. : Гревцов Паблишер, 2008. С. 387-406.

119. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. М.Ж Альпина Паблишер, 2003. С. 14, 324, 327, 339-341, 413.

120. Яшина Н.М. Основные принципы управления риском // Финансы и кредит. 2006. № 36. С. 79-82.

121. Aivars Spilbergs, Dr, oec. Head of risk management SEB Latvijas Un-ibanka : conference «Lending in Credit Risk Market». — Athens, 13-14 March, 2008.

122. Bence Kalmar Interaction between risk types : Conference «Lending in Credit Risk Market». — Athens, 13-14 March, 2008.

123. Cauoette J., Altman E.I., Narayanan P. Managing credit risk: The next great financial challenge. L. : John Wiley & Sons, Inc., 1998. vol. 214^220."

124. Core principles for effective banking supervision. Basel committee on banking supervision, 1997, April.

125. CreditRisk+ A credit risk management framework. — CSFB International, 1997. vol. 3-7.

126. Credit risk modeling : current practices and applications. Basle committee on banking supervision. Basle, April, 1999, publ. 49. vol. 5-7.

127. Crouhly M., Galai D., Mark R. Risk management. McGraw-Hill, 2001. vol. 35.

128. Downes J., Goodman J. T. Dictionary of finance and investment terms. 4th ed. N.Y. : Barron's, 1995.

129. IAS 39 Financial instruments : recognition and measurement. London : IASB, 2003. P. 9.

130. International Financial Reporting Standards. Financial Instruments : Disclosures (IFRS 7). IASB. P. 36

131. IRIS Integrated risk management AG: Conference «Lending in Credit Risk Market». — Athens, 13-14 March, 2008.

132. Jorion P. Financial risk manager handbook. 2nd ed. John Wiley & Sons, Inc. : Hoboken, 2003. vol. 393, 1083.

133. Joseph L. Breeden Portfolio Forecasting Tools : What You Need to Know // The RMA Journal. September 2003. vol. 7.

134. Michel Crouhy, Dan Galai, Robert Mark A Comparative analysis of current credit risk models // Journal of banking and finance. 2000. № 24. vol. 59-117.

135. Michel Crouhy, Dan Galai, Robert Mark Risk Management. — McGraw-Hill, 2001. vol. 103,323-347.

136. Malik M., Thomas L.C. Modeling credit risk of portfolio of consumer loans // Journal of the Operational Research Society. March 2010. vol. 411-420.

137. Portfolio Forecasting Tools : What You Need to Know Joseph L'. Breeden. RMA, Retail Risk Management Conference, 2003.

138. Principles for the management of credit risk, Basle Commitee on bankong supervision, September, 2000, publ. 75. vol. 3-7.

139. Rahl L., Esseghaier Z. Measureing financial risk in the 21st century // Banking Asccounting and Finance. 2000. Spring, vol. 45-54.

140. Smithson Charles, Hayt Gregory Credit Derivatives Implication for bank portfolio management // The journal of lending and credit risk management. 2000. vol. 11-15.

141. Stewart R.T. A profit-based scoring system in consumer credit // Journal of the Operational Research Society. October 2010. vol. 135.

142. Zhou F., Hand D.J. Evaluating models for classifying customers in retail banking collection // Journal of the Operational Research Society. October 2010. vol. 1540-1547.

143. Пищулин А. Кредитный скоринг от «А» до «Я» Электронный ресурс. : / Bankir.ru. — Режим доступа: http://bankir.ru/publication/article/1414788

144. Справочник по кредитным организациям Электронный ресурс. : / Банк России. — Режим доступа: http://cbr.ru/credit/. "

145. Increase Revenue Through A Customer Acquisition Strategy Электронный ресурс. : / Experian. — Режим доступа: http://www.experian.com/business-services/customer-acquisition.html.

146. FOCO Score Электронный ресурс. : / FICO. — Режим доступа: http://www.fico.com/en/Products/Scoring/Pages/FICO-score.aspx.

147. Scorto Loan Decision Solution for Loan Origination Электронный ресурс. : / Scorto. — Режим доступа : http://www.scorto.com/downloads/ScortoLoanDecisionleaflet.pdf.

148. Statistical Applications of Credit Scioring : Electronic Statistics Textbook Электронный ресурс. : / StatSoft. — Режим доступа : http://www.statsoft.com/textbook/credit-scoring/.