Управление рисками хозяйствующих субъектов: на примере молокоперерабатывающих предприятий Воронежской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Анохин, Илья Викторович

• Анохин, Илья Викторович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Анохин, Илья Викторович

Введение '

1 Теоретические положения управления рисками хозяйствующих субъектов

1.1 Экономическая природа рисков, их классификация

1.2 Процесс управления рисками на предприятии

1.3 Сущность, содержание и приемы риск-менеджмента

2 Методические подходы к управлению рисками

2.1 Оценка и страхование рисков, их минимизация и компенсация

2.2 Бюджетирование как метод управления рисками хозяйствующего субъекта

2.3 Диагностика общей рисковой ситуации, сложившейся на предприятии

3 Рекомендации по управлению рисками молокоперерабатывающих заводов Воронежской области

3.1 Эффективность функционирования молочных заводов Воронежской области в условиях риска

3.2 Оценка рисков молокоперерабатывающих предприятий Воронежской области

3.3 Направления регулирования хозяйственного риска 127 Заключение , 142 Список использованных источников 146 ПРИЛОЖЕНИЕ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление рисками хозяйствующих субъектов: на примере молокоперерабатывающих предприятий Воронежской области»

Актуальность темы исследования. В корпоративном управлении одним из центральных понятий в настоящее время становится понятие риска. Соответственно, проблемы реализации комплексного управления рисками в масштабе всего предприятия перемещаются в фокус научно-практических исследований. На рубеже веков в Великобритании и США сложилась идеология и практика тотального корпоративного риск-контроля, отражающая тенденцию поиска и разработки форм и механизмов реализации комплексного подхода к снижению рисков, угрожающих предприятиям (корпоративных рисков). Однако в России эта новейшая идеология и практика пока малознакома, а управление рисками в контексте деятельности предприятий и компаний вообще до сих пор рассматривается как инструментарий, связанный преимущественно с финансовыми аспектами, являясь частью финансового менеджмента. Такой подход представляется неоправданно узким, поскольку в современном понимании корпоративные системы управления рисками становятся ключевыми интегрированными механизмами, обеспечивающими экономическую безопасность, и развитие таких механизмов в российских компаниях не менее актуально, чем в зарубежных, поскольку переход на принципы корпоративного управления в российской экономике - в числе главных стратегических приоритетов.

Рыночная ситуация требует от руководителей умения видеть перспективы, принимать эффективные управленческие решения в имманентно присущих рынку рискованных условиях хозяйствования. Кроме того, специфические особенности производства в молочно-продуктовом комплексе объективно вызывают необходимость учета факторов риска в осуществлении производственно-хозяйственной деятельности. Хозяйственные риски дестабилизируют деятельность экономических субъектов, поэтому оценка и управление рисками приобретают все большую значимость, становятся одним из условий обеспечения эффективности функционирования предприятий. В силу этих обстоятельств существенно возрастает роль теоретико-методологического исследования сущности хозяйственного риска, его элементной базы и видов, а также разработки методологических подходов к управлению рисками на предприятиях молочной промышленности.

Степень изученности вопроса. Различные аспекты теории и практики управления рисками отражены в работах таких зарубежных экономистов, как Т. Бачкаи, Э. Дж. Долан, Дж. Кейнс, А. Маршалл, Д. Мессена, Ф. Найт, А. Пигу, Д. Пикфорд, К. Рэдхэд, Р. Симоне, А. Смит, Т. Хорн, С. Хыос, Й. Шумпетер и др. Серьезный вклад в решение целого ряда проблем в условиях риска сделан и в трудах ряда отечественных экономистов: А. П. Альгина, Э. А. Арустамова, И. А. Бланка, В.М. Баутина, И. Т. Балабанова, И.П. Богомоловой, В.И. Воронина, В. Я. Горфинкеля, П. Г. Грабового, В. В. Ковалева, М. Г. Лапусты, Т.И. Овчинниковой, Б. А. Райзберга, Н. В. Родионовой, Е. С. Стояновой, Г.И. Тамошиной, Э. А. Уткина, А. И. Хорева, Л.И. Чурикова, Л. Г. Шаршуковой и др.

Тем не менее, многие теоретические и методологические вопросы принятия управленческих решений, в том числе в сфере АПК, учитывающие рискованный характер функционирования в условиях современной экономики России, остаются малоисследованными и недостаточно освещаются в отечественной литературе. Поэтому существует потребность в расширении исследований сущностных характеристик и методологических подходов к управлению хозяйственными рисками, что обусловило актуальность проведения данного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является развитие теоретических и научно-методических основ содержания хозяйственного риска и совершенствование управления им. Для достижения поставленной цели был очерчен следующий круг задач: исследовать теоретико-методологические подходы к определению экономической сущности и содержания категории риска; изучить особенности процесса управления рисками, объединяющего ряд направлений выявления, оценки, минимизации и контроля применительно к предприятиям молочной промышленности; обобщить методы скоординированного воздействия на риск, реализуемые в рамках эффективной системы риск-менеджмента с использованием бюджетирования; систематизировать существующие методические подходы к управлению рисками, рассмотреть современные тенденции развития теории риск-менеджмента и сформировать на этой основе комплексную методику диагностики общей рисковой ситуации; проанализировать современное состояние молочно-про-дуктового подкомплекса, выявить основные тенденции его развития и обосновать приоритетные направления анализа факторов риска; разработать рекомендации по совершенствованию методических подходов к управлению рисками на молокоперерабатывающих предприятиях АПК Воронежской области с учетом выявленных факторов риска.

Научная новизна исследования заключается в разработке автором теоретико-методических основ совершенствования системы управления хозяйственными рисками и практических рекомендаций по исследуемой группе предприятий. Это подтверждается следующими наиболее существенными научными и практическими результатами: проведен всесторонний анализ методологических подходов к определению концепций риска, позволивший разграничить понятие риска на уровне явления и как экономической категории и выявить основные черты, присущие данному феномену - неопределенность ситуации, опасность потерь, альтернативность выбора, противоречивость элементов внешней и внутренней среды; выявлена сущность хозяйственного риска как экономической категории, отличающаяся от известных определений включением взаимодействия предприятия с другими хозяйствующими субъектами ближнего и более дальнего круга, включая мировое хозяйство; обобщены необходимые процедуры, реализуемые в рамках системы риск-менеджмента, представляющие совокупность приемов, методов и правил управления отношениями,возникающими в процессе установления рисковых ситуаций и их нейтрализации, отличающимися включением анализа рисков по жизненным циклам предприятия и прогнозирования на ближайшую и отдаленную перспективу; в целях комплексной оптимизации деятельности по выявлению рисков обоснована необходимость и предложена методика совместного использования систем риск-менеджмента и бюджетирования; сформирована единая методика диагностики общей рисковой ситуации, сложившейся на предприятии, дополненная анализом специфики конкретной отрасли и выработкой модели антирискового поведения предприятия; предложены основные направления преодоления рискозависимости, позволяющие усовершенствовать существующую систему управления рисками в группе исследуемых предприятий.

Предметом исследования выступили экономические отношения между различными субъектами в процессе воспроизводства и управления в условиях риска.

Объектами исследования являются предприятия молочной промышленности Воронежской области различных организационно-правовых форм. Углубленные исследования отдельных аспектов проблемы проводились на предприятиях по переработке молока в городах Воронеж, Россошь, Калач.

Методы исследования. Теоретической основой исследования послужили труды зарубежных и отечественных ученых-экономистов в области теории управления, риск-менеджмента, экономического анализа, бюджетирования и финансового менеджмента. При его проведении были использованы методы эмпирического исследования, группировки, сравнения и анализа данных, комплексного моделирования. Результаты исследования основываются на использовании информации периодических изданий, ресурсов глобальной информационной сети Интернет, материалов аналитических обзоров и практических данных финансово-хозяйственной деятельности исследуемых предприятий.

Практическая значимость работы. Практическое значение имеют научные и прикладные разработки: обобщенные процедуры, реализуемые в рамках риск-менеджмента, основанные на анализе рисков по жизненным циклам предприятия; единая методика диагностики общей рисковой ситуации, сложившейся на предприятии; рекомендованные направления преодоления рискозависимости, позволяющие усовершенствовать существующую систему управления рисками в группе исследуемых перерабатывающих предприятий молочной промышленности.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались автором на конференциях и научных семинарах: на двух Международных научно-практических конференциях - «Место и роль России в мировом хозяйства» в 2007 и 2008 гг., региональных и внутривузов-ских конференциях в г. Воронеже (2006-2008 гг.), а также отражены в 10 публикациях в научных сборниках, в том числе в двух - рекомендованных ВАК России для опубликовании результатов диссертаций.

Предложенные автором обобщенные процедуры, реализуемые в рамках риск-менеджмента, основанные на анализе рисков по жизненным циклам предприятия, а также единая методика диагностики общей рисковой ситуации, сложившейся на предприятии нашли практическое применение в деятельности ОАО «Молочный комбинат «Воронежский», ООО «Воронежмолинвест», что подтверждено соответствующими актами о внедрении.

На защиту выносятся следующие основные положения, полученные в результате проведенного исследования: определение хозяйственного риска как явления и как экономической категории, вытекающее из стохастичности экономических отношений в условиях рынка; процедуры, реализуемые в рамках системы риск-менеджмента, основанные на анализе рисков по жизненным циклам предприятия; методика совместного использования систем риск-менеджмента и бюджетирования в процессе комплексной оптимизации деятельности компании; единая методика диагностики общей рисковой ситуации, дополненная анализом специфики конкретной отрасли и выработкой модели антикризисного поведения предприятия; направления преодоления рискозависимости, позволяющие усовершенствовать существующую систему управления рисками в группе исследуемых предприятий.

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка источников из 159 наименования и приложений. Основные результаты работы изложены на 145 страницах, содержат 16 рисунков, 32 таблиц, 10 формул.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Анохин, Илья Викторович

Заключение

Результаты выполненного исследования позволили сделать следующие выводы:

Исследование теоретико-методологических подходов к определению экономической сущности и содержания категории риска показало, что в отечественной и зарубежной литературе существуют различные подходы и мнения по поводу сущности риска. Большинство исследователей ограничивают определения хозяйственных рисков на уровне явления (как потери), хотя всякое явление имеет свою сущность. По нашему мнению сущность хозяйственных рисков проявляется в системе экономических отношений, в которые вступает каждое предприятие со своими контрагентами ближнего и дальнего круга окружения. Поскольку экономические отношения всегда носят стохастический (неупорядоченный) характер, то предусмотреть всю совокупность экономических действий этих субъектов не представляется возможным, отсюда вытекает и неопределенность ситуации, и возможность потерь.

Анализ литературных источников показал, что в настоящее время нет стройной классификации рисков, можно выделить два основных подхода к ее построению: во-первых, выделяют видовые классификации риска, которые формируются различными группами заинтересованных лиц и организаций (международными организациями, обществами финансовых аналитиков, экспертов); во-вторых, используются «обзорные» или систематические классификации в зависимости от ряда базовых признаков. Классификация и идентификация рисков необходима для их своевременной оценки, прогнозирования негативных факторов хозяйственной деятельности. Учет специфики и характера рисков, их идентификация по видам и базовым признакам позволяет разрабатывать мероприятия по снижению рисков в операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Процесс управления рисками хозяйствующих субъектов осуществляется непрерывно и включает в себя выявление, оценку, минимизацию и контроль рисков, его характерной чертой является комплексный характер и нацеленность на достижение конкретных результатов. Под управлением рисками нами понимается деятельность, направленная на снижение или полное устранение влияния неблагоприятных последствий рисков на результаты проводимых хозяйственных операций. На практике это предполагает поиск компромисса между выгодами от уменьшения риска и необходимыми для этого затратами, а также принятия решения о том, какие действия для этого необходимо реализовать (включая отказ от каких-либо действий).

Управление рисками базируется на объективных знаниях об их характере, прогнозировании и своевременной оценке негативных факторов, влияющих на успех реализации принимаемого решения с учетом психологических особенностей лиц, принимающих решения. Целью разработки любой модели управления риском является обеспечение успешного функционирования рискового проекта и включает в себя совокупность процедур: установление рисков; оценку рисков, анализ факторов и условий, влияющих на вероятность риска, размеры потерь и ущербов, а также предельные уровни рисков; выбор способов и определение средств для сокращения и удержания рисков; ситуационный контроль за рисками, сравнение с допустимым уровнем рисков, проведение мероприятий по разрешению рисков, их корректировку с учетом складывающейся ситуации; покрытие ущербов и ликвидацию других негативных последствий проявления рисков; накопление и обработку ретроспективной информации о рисковых ситуациях и последствиях проявления рисков, выработку рекомендаций для учета полученного опыта в будущем.

Установлено, что методический инструментарий риск-менеджмента достаточно широк и включает в себя применение различных методов как для выявления уровня риска - имитационное моделирование, сценарный подход, количественная и качественная оценка риска и т.д., так и для нейтрализации рисков -лимитирование, диверсификация, самострахование, локализация и т.д. Однако на современном этапе чрезвычайно актуальны разработки, позволяющие совместно использовать системы риск-менеджмента и бюджетирования в процессе комплексной оптимизации деятельности компании. Основной целью процесса управления финансовыми рисками с помощью бюджетирования является не только разработка методов нейтрализации данных рисков, но и формирование направлений их минимизации на всех стадиях управления фирмой.

Предложенная в работе методика фундаментальной диагностики общей рисковой ситуации, сложившейся, на предприятии включает в себя два последовательных этапа: оценку рисков предприятий на основе показателей финансовой отчетности путем отбора индикаторов общехозяйственного риска в зависимости от стадии жизненного цикла организации; на втором этапе — определение совокупного коэффициента риска, определенного группой независимых экспертов, проведение SWOT-анализа, применение методик прогнозирования банкротства организации с использованием моделей Бивера, Альтмана и др.

Анализ современного состояния молочно-продуктового подкомплекса Воронежской области показал, что имеются общие для всех предприятий причины, которые обусловили сложность функционирования молочных заводов в условиях риска. К числу таких причин, на наш взгляд, относятся следующие: устаревшая техническая и технологическая производственные базы, низкая загрузка производственных мощностей, невысокое качество и дефицит поступающего на заводы молока, высокая конкуренция на рынке, дефицит денежных средств и т.д. у молочных заводов практически отсутствуют средства на модернизацию оборудования, при этом изношенность основных средств высока и имеет тенденцию к увеличению. Указанные факторы свидетельствует о высоком уровне рисков, присущей этой сфере производства.

Моделирование рисков находит формализацию в. виде карты рисков, которая для- любого предприятия будет индивидуальна, поскольку отражает не только влияние внешних факторов, но также и внутренних. Однако, для предприятий молочной промышленности характерны специфические особенности функционирования, поэтому можно выделить и характерные для данной отрасли риски. Одним из существенных факторов производственного риска является сокращение производства молока сельскохозяйственными предприятиями, высокая зависимость от импорта, а, следовательно, и вытекающие из данной проблемы ценовые факторы риска. Рынок молочных продуктов - рынок совершенной конкуренции, поэтому следующим по важности следует отметить риск усиления конкуренции на рынке. Имеют место и технологические риски - риски, связанные с особенностями технологического процесса производства тех или иных видов молочных продуктов (длительность производства, сезонность производства), финансовые риски - недостаток финансирования для модернизации оборудования, дефицит денежных средств, отток финансовых ресурсов ввиду узости ассортимента, выпускаемого предприятием, кадровые риски - риски потери высококвалифицированных специалистов из-за невысокого уровня зарплат, низкая производительность труда и т.д.

Целевая функция управления рисками состоит в реализации управленческих решений, направленных на своевременное разрешение возникающих рисковых ситуаций со стороны лиц принимающих решения. При реализации мероприятий по управлению рисками необходимо учитывать как специфику рисков, присущих отрасли, так и психологические особенности руководителей, ответственных за процесс управления рисками. Существенное влияние на формализацию процедур по управлению рисками оказывает применение современных информационных технологий поддержки принятия управленческих решений, в частности специализированных программных продуктов, ориентированных на учет факторов риска, позволяющих осуществлять процесс управления рисками в автоматическом режиме.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Анохин, Илья Викторович, 2009 год

1. Аакер Д.А. Стратегическое рыночное управление. Текст. Пер.с англ. Под ред. Ю.Н. Каптуревского. СПб: Питер, 2002. - 544 е.: ил. - (серия «Теория и практика менеджмента». ISBN 5- 318-00781-3

2. Абчук В.А. Предприимчивость и риск. Текст. СПб.: ИПК РП, 1994.

3. Агибалов А. Хозяйственный риск в предпринимательской деятельности. Текст. /А.Агибалов, А.К. Камалян. Воронеж, 1996. - 134 с.

4. Альгин, А. П. Риск и его роль в общественной жизни Текст. / А. П. Альгин. М.: Мысль, 1989

5. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие Текст. /Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2004. - 408 с. ISBN 5-98119-113-9

6. Андрейчиков А.В. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. Текст. /А.В. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова М.: Финансы и статистика, 2000.-368 е.: ил.

7. Анисимов Ю.П. Управление бизнесом при развитии инноваций: /Ю.П. Анисимов, Ю.В. Журавлев, В.Б. Артеменко, Л.В. Прозоровская; Воро-неж.гос.технол.акад. Ворлонеж, 2004. 501с. ISBN 5-89448-329-8

8. Анисимов, Ю. П. Управление бизнес-процессами выпуска новой продукции Текст.: Монография /Ю. П. Анисимов, Ю. В. Журавлев, С.В. Шапошникова; под ред. Ю. П. Анисимова. Воронеж: Воронеж, гос. технол. акад.,2003. - 456 с. - 500 экз. - ISBN 5-89448-277-1.

9. Аньшин, В. М. Бюджетирование в компании: современные технологии постановки и развития Текст.: учебное пособие / В. М. Аньшин, И. Н. Царьков, А. Ю. Яковлева. М.: Дело, 2005. - 240 с.

10. Ансофф. И. Новая корпоративная стратегия. Текст. СПб.: Издательство «Питер», 1999. - 416 с. - (Серия «Теория и практика менеджмента»).

11. Ансофф И. Стратегическое управление Текст. /Сокр. Пер. с англ. На-учн. ред. и авт. предисл. Л.И. Евенко. М.: Экономика, 1989.

12. Аткинсон, Энтони А., Банкер, Раджив Д., Каплан, Роберт С., Янг, Марк С. Управленческий учет, Текст. 3-е издание.: пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильяме», 2005. ил.: - Парал. тит.англ. ISBN 5-8459-0635-0 (рус.) ISBN 0-13-010195-8 (англ.)

13. Арустамов, Э. А. Организация предпринимательства Текст. / Э. А. Арустамов. М.: Маркетинг, 2001. -249 с.

14. Арсеньев Ю.Н. Управление экономическими и финансовыми рисками. Текст. /Ю.Н. Арсеньев, М.Б. Сулла, B.C. Минаев. М.: Высшая школа , 1997.

15. Балабанов, И. Т. Риск-менеджмент Текст. / И. Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2006. - 187 с. ISBN 5-279-02241-1

16. Балдин, К. В. Управление рисками Текст.: учебное пособие для студентов вузов, обуч. по спец. экономики и управления /К. В. Балдин, С.Н. Воробьев. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 511 с.

17. Бартон JI. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься Текст.: пер.с англ. / JI. Бартон, Г. Шенкир, JI. Уокер. М.: Изд-во «Вильяме», 2003. - 207 с.

18. Бачкаи, Т. Хозяйственный риск и методы его измерения Текст. / Т. Бачкаи, Д. Мессена. М.: Экономика, 1979

19. Белоусов, Ю. Риски в бизнесе: типология и характеристики Текст. / Ю. Белоусов // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2006. - №5

20. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия Текст.: Учебное пособие для студентов вузов. — М.: ИН-ФРА-М, 2005.-215с.

21. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент Текст. / И. А. Бланк. К.: «Ника-Центр», Эльга. - 2002. - 354 с.

22. Богомолова И.П., Печеная Л.Т.Механизмы адаптивного управления корпоративными структурами. Монография Текст. — Воронеж: Тип. «ИСТОКИ», 2007.-240 с.

23. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения: учеб.пособие. Текст. -М.: Дело, 2007.

24. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. Текст. СПб: Питер. 2006.

25. Бороненкова, С.А. Управленческий анализ Текст.: Учебное пособие / С.А. Бороненкова. М.: Финансы и статистика, 2002. - 384 е.: ил.

26. Бузько И.Р. Экономический риск и управление инновационной деятельностью предприятия. Текст. /И.Р. Бузько. И.М. Трунина, Д.М. Загирняк. -Киев: ИСМО, 1996

27. Букреев, А. М. Организационно-экономические основы антикризисного управления Текст. / А. М. Букреев. Воронеж: Изд-во ВГТУ, 2000. - 108 с.

28. Бюлер, К. Обуздание риска Текст. / К. Бюлер, Г. Притч // The McKinsey Quarterly. 2003. - №4

29. Валдайцев С.В. Риски в экономики и методы их страхования. Текст. -СПб: Питер, 1992.

30. Вашакмадзе, Т. Как финансовому директору управлять рисками Текст. / Т. Вашакмадзе, А. Гребенюк, А. Меркулов и др. // Финансовый директор. 2006. - №№7-8

31. Веснин, В.Р. Менеджмент: Учебник Текст. М.: ТД «Элит-2000», 2003. -546 с. ISBN 5-94126-040-7

32. Вечканов Г.С.Современная экономическая энциклопедия Текст. /Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. СПб., Издательство «Лань», 2002. - 880 е., ил. -(Учебники для вузов. Специальная литература). ISBN -8114-0450-6

33. Витлинский В.В. Экономический риск: системный анализ, менеджмент. Текст. Киев: Всеувито, 1994.

34. Владимиров В.А. Управление риском: Риск. Устойчивое развитие. Синергетика. Текст. /В.А. Владимиров. Ю.Л. Воробьев. С.С. Салов. М.: Наука, 2000.-261 с.

35. Воронцовский А.В. Управление рисками. Текст. СПб: ОЦЭиМ, 2004.

36. Воронин, В. П. Стратегическое управление конкурентоспособностью организации Текст.: теория, методология, практика / В. П. Воронин, В. М. Самойлов, Э. П. Лесникова. Воронеж.: Воронеж, гос. технол. акад., 2004.- 188 с. -500 экз.- ISBN 5-89448-303-4.

37. Воронежская область в цифрах 2006 Текст.: краткий стат. Сб.- Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Воронежской области. 2007.

38. Выборова, Е. Н. Финансовая диагностика: сущность, концепция, технология. Текст. / Е. Н. Выборова // Финансы и кредит. 2003. - № 15

39. Галкин, Г. Управление рисками Электронный ресурс. / Г. Галкин // Intelligent enterprise: [сайт]. 2005. < http://iemag.ru/?ID=492711> (22.07.07)

40. Глущенко, В. В. Управление рисками, страхование Текст. / В. В. Глущенко. М.: Крылья, 1999. - 336 с.

41. Горфинкель, В. Я. Предпринимательство Текст. / В. Я. Горфинкель, Г. Б. Поляк, В. А. Швандар. М.: ЮНИТИ, 2005. - 735 с.

42. Горшкова, Л.А. Анализ организации управления. Аналитический инструментарий Текст. М.: Финансы и статистика, 2003. - 208 е.: ил. ISBN 5279-02796-0

43. Грабовый, П. Г. Риски в современном бизнесе Текст. / П. Г. Грабовый, С. Н. Петрова, С. И. Полтавцев и др. М.: Издательство «Алане». - 2004. -200 с.

44. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. Текст. М.: Дело и Сервис, 1999.

45. Грашина, М. Управление рисками как интегральная часть методологии проектного менеджмента Текст. / М. Грашина, М. Ньюэлл // Директор ИС. -2002. №6

46. Гринберг, А. С. Основы построения систем проектирования АСУП Текст. / А. С. Гринберг. — М.: Машиностроение, 1983

47. Гриценко, А. «Рискованное бюджетирование» Текст. / А. Гриценко // Управление компанией. 2005. - №7

48. Дафт Р. Менеджмент. Текст. 6-е изд. /пер. с англ. СПб.: Питер, 2004. -864 е.: ил. - (Серия «классика МВА») - ISBN 5-94723-014-3

49. Добровольский, Е. Бюджетирование: шаг за шагом Текст.7 Е. Добровольский, Б. Карабанов, П. Боровков и др. — СПб: Питер, 2005. 448 с.

50. Донцова, JI. В. Анализ финансовой отчетности Текст.: учебник / J1. В. Донцова, Н. А. Никифорова. М.: Издательство «Дело и Сервис». - 2005. -368 с.

51. Доунс Дж. Финансово-инвестиционный словарь: Пер. 4-го перераб. и доп. англ. изд. / Дж. Доунс, Дж. Гудман. М.: ИНФРА-М, 1997. - 586с.

52. Дубров, А. М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе Текст. / А. М. Дубров, Б. А. Лагоша, Е. Ю. Хрусталев. М.: Финансы и статистика, 2005 .-310 с.

53. Дугельный, А. П. Бюджетное управление предприятием Текст.: учеб-. но-практическое пособие / А. П. Дугельный, В. Ф. Комаров. М.: Дело, 2004. -432 с.

54. Егорова, Е. Е. Системный подход оценки риска Текст. / Е. Е. Егорова // Управление риском. 2002. - №2. - с. 12

55. Закис, А. Как внедрить управление рисками Электронный ресурс. / А. Закис // Intelligent enterprise: [сайт]. 2003. < http://iemag.ru/?ID=470144> (22.07.07)

56. Закшевский В.Г. Совершенствование финансово-кредитного механизма аграрного сектора АПК /В.М. Новиков, А.Ф. Хицков и др. Воронеж-Смоленск, НИИ ЭОАПК ЦЧР РФ - См НИИ СХ, 1998 .-139 с.

57. Качалов, Р. М. Управление хозяйственным риском Текст. / Р. М. Качалов. М.: Наука, 2002. - 192 с.

58. Кинев, Ю. Ю. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения Текст. / Ю. Ю. Кинев // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. - №5

59. Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Текст.: учебник (гриф УМО) / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. 424 с.

60. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика Текст. / В. В. Ковалев. М.: ТК Велби; Изд-во Проспект, 2006. - 1016 с.

61. Ковалев, П. Методы банковского риск-менеджмента на этапе реализации решений об управленческом воздействии и контроллинга Текст. / П. Ковалев // Управление в кредитной организации. 2006. — №5

62. Колесников, С. Управление бюджетными рисками Текст. / С. Колесников // Управление компанией. 2004. - №11

63. Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисных ситуаций коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов. // Менеджмент в России и за рубежом». 2001. - №2. -С.91-98.

64. Лапуста, М. Г. Риски в предпринимательской деятельности Текст. / М. Г. Лапуста, Л. Г. Шаршукова. М.: Финансы и статистика, 1998

65. Лафта, Дж. К. Менеджмент Текст.: учебное пособие / Дж. К. Лафта. М.: ТК Велби, 2004. - 592 с.

66. Лисович Г. И. Бухгалтерский управленческий учет в сельском хозяйстве и на перерабатывающих предприятиях АПК Текст. /Г.И. Лисович, Т.И. Ткаченко. Ростов н/Д: издательский центр «Март», 2000. - 354 с.

67. Литовченко, С. Подходы к управлению рисками на российских предприятиях Текст. / С. Литовченко // Финансовый директор. 2003. - №9

68. Логовинский, Е. Алгоритм управления риском Текст. / Е. Логовин-ский // Ведомости. 2001. - №13

69. Лобанова А. А. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Текст. /А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. Издательство: «Альпина Бизнес Букс» -2004. -880 с. - ISBN 5-9614-0153-7

70. Лукашов, А. В. Количественное измерение рисков для нефинансовых компаний Текст. / А. В. Лукашов // Консультант. 2007. — №1

71. Лукашов, А. В. Риск-менеджмент Текст. / А. В. Лукашов // Управление корпоративными финансами. 2005. - №5

72. Лукасевич И .Я. Финансовый менеджмент: учебник. /И.Я. Лукасевич -М.: Эксмо, 2008. -768 с. (Высшее экономическое образование)

73. Любушин, Н. П. Финансово-экономическая деятельность предприятия Текст. / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьяков. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.-471 с.

74. Малышев, Ю. Управление рисками бизнеса Текст. / Ю. Малышев // Управление компанией. — 2004. №5

75. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности Текст.: учебник / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. Ростов н/Д.: Феникс, 2005. - 560 с.

76. Мескон, М. X. Основы менеджмента Текст.: пер. с англ. / М. X. Мес-кон, М. Альберт, Ф. Хедоури. М.: Дело, 2002. - 704 с.

77. Найт Ф. Риск, неопределенность и прибыль. М.: Дело, 2003.

78. Омельченко, В. В. Построение корпоративной системы управления финансовыми рисками Текст. / В. В. Омельченко // Финансовый менеджмент в страховой компании. 2006. - №3

79. Организация, планирование производства и управление на предприятиях мясной и молочной промышленности /Б.И. Стерлигов, В.В. Лебедев, А.И. Сухоруков, Н.Я. Калита. М.: Легкая и пищевая пром-сть, 1981. - с.560.

80. Парагульгов, X. А. Оценка и управление рисками Текст. / X. А. Пара-гульгов // Финансовый менеджмент в страховой компании. 2006. - №1

81. Пелих, А. С. Организация предпринимательской деятельности Текст.: учебное пособие / А. С. Пелих, А. А. Чумаков. М.: ИКЦ «МарТ», 2003. -336 с.

82. Первозванский А.А. Финансовый рынок: расчет и риск. /А.А. Перво-званский, Т.Н. Первозванская. М.: ИНФРА-М, 1994.

83. Петренко, С. А. Управление информационными рисками. Экономически оправданная безопасность Текст. / С. А. Петренко, С. В. Симонов. М.: Академия АйТи: ДМК Пресс, 2004. - 384 с.

84. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике Текст.: учебное пособие для вузов / П. В. Забелин, В. Г. Фед-цов; Акад. рус. предпринимателей. Ин-т рус. предпринимательства. М.: Приор, 2000.- 128 с.

85. Приказ Минфина РФ от 29.01.2003 № Юн «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» Текст.: офиц. текст. — М.: Ось-89. 2004. - 15 с.

86. Пикфорд, Д. Управление рисками Текст.: пер. с англ. / Д. Пикфорд — М.: Вершина, 2004. 352 с.

87. Подмолодина И.М. Иностранные инвестиции в условиях глобализации: учебное пособие. Текст. /В.П. Воронин, И.М. Подмолодина, В.И. Нестерен-ко. оронеж: ВГУ. -2005. -111 с. - ISBN 5-9273-0923-2

88. Портер, Майкл, Э. Конкуренция.: Пер. с англ.: Уч.пос. М.: Издательский дом «Вильяме», 2000. -495 е.: ил. -Парал. тит. англ.

89. Райзберг, Б. А. Предпринимательство и риск Текст. / Б. А. Райзберг. -М.: Знание, 1996.-64 с.

90. Родионова, Н. В. Предпринимательство. Социально-экономическое управление Текст. / Н. В. Родионова. М.: ЮНИТИ, 2004. - 383 с.

91. Рогов, М. А. Риск-менеджмент: организационный аспект Текст. / М. А. Рогов // Консультант. 2005. - №1

92. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 2006. -VI, 810 с. ISBN5-16-002591-X

93. Савицкая Г. В. Экономический анализ Текст. / Г. В. Савицкая. -Минск: Новое знание, 2005. 651 с.

94. Самочкин, В. Н. Учет риска при принятии управленческих решений на этапе формирования бюджета Текст. / В. Н. Самочкин, О. А. Тимофеева, А. А. Калюкин и др. // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. - №3

95. Саркисов, С.Э. Менеджмент Текст.: Словарь-справочник. М.: «Ал-кил», 2005 -с.808.

96. Седов, И. А. Формализация финансового управления рисками предприятия. дисс., канд. экон. наук Электронный ресурс. / И. А. Седов // Компьютерные Информационные Системы: [сайт]. 2007. <http://www.smartcat.ru/1/9611 .shtml> (26.06.07)

97. Семенов, Д. Управление рисками Текст. / Д. Семенов, А. Лисицын // Бюджет. 2006. - №9

98. Селезнева, Н.Н., Ионова, А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. Текст.: Учебное пособие. 2-е изд., перераб .и доп. - М.: ЮНИТИ, 2006. -639с.

99. Словарь экономических терминов (http: //www.bashedu.ru/ konkurs/luzina/RUS/Dict/set.htm)

100. Стратегический менеджмент: Учебник /Д.Кэмпбел, Дж. Стоунхаус, Б.Хьюстон. Перс англ. Н.И.Алмазовой. М.: «Издательство «проспект», 2003. -336 с. ISBN 5-7986-00080-7

101. Симкин, Л. Практическое руководство по сегментированию рынка Текст. / Л. Симкин, С. Дибб. СПб: Питер, 2002. - 240 с.

102. Соколов В.П. Экономический механизм безопасности продовольственного комплекса на основе принятия эффективных управленческих решений (на примере Воронежской области) Автореферат дисс. на соискание ученой степени д-ра экон. наук. Воронеж, 2004.

103. Станиславчик, Е. Риск-менеджмент как инструмент контроля финансовых результатов деятельности компании Текст. / Е. Станиславчик // Финансовая газета. 2003. - №№7-8

104. Ступаков B.C. Риск-менеджмент. /B.C. Ступаков, Г.С. Токаренко. М.: Финансы и статистика, 2005.

105. Тамошина Г.И. Управление хозяйственным риском. /Г.И. Тамошина, Т.А. Волкова, С.А. Волкова. Воронеж: «Истоки», 2006. 142 с.

106. Тэпман, JI. Н. Риски в экономике Текст.: учебное пособие для студ. вузов (гриф УМО) / JI. Н. Тэпман; Под ред. В. А. Швандара. М.: ЮНИТИ, 2002.-380 с.

107. Томпсон А.А. Стратегический менеджмент. Концепции и ситуации / А.Томпсон, А.Дж.Стрикленд. М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 104-206.

108. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента: пер. с англ. / К. Уолш. -М.: Дело, 2000. 360с.

109. Успенский, В. А. Бизнес проблема: управление риском Текст. / В. А. Успенский // Финансы и кредит. - 2004. - № 7. - с. 43

110. Устенко O.J1. Предпринимательские риски. Основы теории, методологии, оценки и управления. Киев: Всеувито, 1996.

111. Учуваткин, JI. Бизнес без страха и упрека. Введение в риск-менеджмент Текст. / JL Учуваткин // Двойная запись. 2006. - №3

112. Уорд Кит. Стратегический управленческий учет Текст. /пер. с англ. -М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2002.-448 е.: ил. ISBN 5- 901028-33-3 (рус.)

113. Федеральный закон Текст. от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями и дополнениями)

114. Уткин Э.А Риск-менеджмент. Текст. М.: Экмос, 1998.

115. Фалин Г.Н. Математический анализ рисков в страховании. Текст. М.: Российский юридический издательский дом, 1994.

116. Филин, С. А. Финансовый риск и его составляющие для обеспечения процесса оценки и эффективного управления финансовыми рисками при принятии финансовых управленческих решений Текст. / С. А. Филин // Финансы и кредит. 2002. - №3. - с. 21

117. Финансовый менеджмент: теория и практика Текст.: учебник для вузов / Под ред. Е. С. Стояновой. М.: Издательство «Перспектива», 2005. -656 с.

118. Фомин, П. А. Особенности учета финансовых рисков при прогнозе динамики развития хозяйствующего субъекта Текст. / П. А. Фомин, Д. М. Боярский // Финансы и кредит. 2003. - №14. - с. 7

119. Фомичев, А. Н. Риск менеджмент: учебное пособие / А. Н. Фомичев. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2004. 292 с.

120. Хейне, П. Экономический образ мышления Текст.: пер. с англ. / П. Хейне. М.: Новости, 1997. - 382 с.

121. Хорев, А. И. Бюджетное управление бизнес-процессами на предприятиях пищевой промышленности Текст.: монография / А. И. Хорев, М. С. Кузьмина, Ю. В. Умывакин. — Воронеж: Воронеж, гос. технол. акад., ИСТОКИ, 2006.-192 с.

122. Хорев, А. И. Менеджмент предприятия Текст.: Учеб. пособие / А. И. Хорев, Т. И. Овчинникова, О. М. Гоз. Воронеж.: Воронеж, гос. технол. акад., 2003.- 224 с. - 500 экз.- ISBN 5-89448-259-3.

123. Хорев А.И. Управленческий учет и контроль: теория и практика. Текст. /А.И.Хорев, М.С. Кузьмина, В.Ю. Падалкин. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2007. - 176 с. ISBN 5-85428-194-5

124. Хотинская, Г. И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Текст.: учебное пособие / Г. И. Хотинская, Т. В. Харитонова. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. - 240 с.

125. Хохлов, Н. В. Управление риском Текст.: учебное пособие для вузов / Н. В. Хохлов. ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 239 с.

126. Хруцкий, В. Е. Внутрифирменное бюджетирование: настольная книга по постановке финансового планирования Текст. / В. Е. Хруцкий, Т. В. Сизова, В. В. Гамаюнов. М.: Финансы и статистика, 2002. — 400 с.

127. Цай Т.Н. Конкуренция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка. Текст. /Т.Н. Цай, П.Г. Грабовый, Мирашда Басам Сайел.- М.: Алане, 1997.

128. Чалый-Прилуцкий, В. А. Рынок и риск. Методические материалы по анализу оценки и управления риском. Текст. М.: НИУР, Центр СИНТЕК, 1994,- 113с.

129. Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности. Текст. М.: Рефлбук, Киев: Ваклер, 1999.

130. Чернова, Г. В. Практика управления рисками на уровне предприятия Текст.: учебное пособие / Г. В. Чернова. СПб: Питер, 2000. - 176 с.

131. Чернова, Г. В. Управление рисками Текст.: учебное пособие / Г. В. Чернова, A. JI. Кудрявцев. М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2005. - 160 с.

132. Човушян Э.О. Управление риском и устойчивое развитие. Текст. / Э.О. Човушян, М.А. Сидоров. М.: Изд-во РЭА им. Г.В. Плеханова, 1992.

133. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. /А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. -7-е изд. М.: Из-дательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008. - 544 е.: ил. ISBN 9785-394-00062-1

134. Шаповалов, В. Как управлять рисками Текст. / В. Шаповалов // Финансовый директор. 2003. - №9

135. Шелобаев С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе: Учебное пособие для ВУЗов. М.: ЮНИТИ, ДИНА, 2000. -367 с.

136. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. М.: ИНФРА-М, 1996. - 176с.

137. Шим, Дж. К. Основы коммерческого бюджетирования Текст.: / Дж. К. Шим, Дж. Г. Сигел. СПб.: Бизнес-Микро, 1998. - 474 с.

138. Шумпетер, Й. Теория экономического развития Текст. / Й. Шумпе-тер.-М.: Прогресс, 1982

139. Щемелев А.Н.Стратегический учет инноваций в коммерческих организациях: теория и методология. Автореферат дисс. на соискание ученой степени д-ра экон. наук. Ростов-на-Дону, 2007

140. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России / К.В. Щиборщ. М.: Дело и Сервис, 2001. - 308с.

141. Экономическая энциклопедия /Науч.-ред. совет изд-ва «Экономика»; Ин-т экон. РАН; Гл. ред. Л.И. Абалкин. М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1999.- 1055 с. ISBN5-282-01934-5

142. Экономико-математический энциклопедический словарь. /Гл. ред.

143. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие/Под ред. засл. де-ят. науки РФ, д.э.н., проф. Градова А.П. 2-е изд., испр. И доп. - СПб.: Специальная Литература, 1999, 589 с.

144. Юрченко Н.М. Планирование и ценообразование на предприятиях перерабатывающей промышленности в условиях кризиса //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - № 1. —1. C. 32-36.

145. Яковлев, Т. Пять требований к системе бюджетирования для быстрого внедрения Текст. // Аналитический банковский журнал. 2002. - №6

146. Cooper R. Implementing Activity-Based Cost Management / R. Cooper,

147. R.S. Kaplan, L.S. Maisel, E. Morrissey, R.M. Oehm // Institute of Management

148. Accountants, Montvale, 1992. 67p.

149. Davenport T.N. &Short J/Е/ New Industrial Engineering: Information Technology and Business Process Redesign // Slogan Management Review, 1990, Summer/

150. Innes J. The Use of Activity-based Information / J. Innes, G. Norris // CIMA, London, 1997. 56p.

151. Eccles R.G., Herz R.H., Keegan E.V, Philips D.M. H. Value reporting revolution. Moving Beyond Earning Games. John Wiley &Sons Inc, 2001.

152. English language Dictionaries, juveniles. Merriam - Webster Inc. 1986. -p. 778

153. Kaplan R.S. The Strategy Focused Organization: How Balanced Scorecard Companies thrive in the New Business Environment / R.S. Kaplan, D.P. Norton. Harvard Business School Press. Boston, 2001. - 640 p

154. Lord B.R. Strategic management accounting: the emperor's new clothes? / B. Lord // Management Accounting Research, 1996. P.347-366

155. Mayes K. Scoring goals / K. Mayes // CIMA Insider, October, 2000. -P.26-27

156. Ward Keith Strategic management accounting / K. Ward //Butterworth -Heinemann, CIMA, 1999. 307p.

157. Williams C. A. Jr., Heins R. M. Risk Management and insurance. New York, 1985.-p.59

158. Ward Keith Strategic management accounting / K. Ward //Butterworth -Heinemann, CIMA, 1999. 307p.