Управление взаимодействием корпоративного центра и бизнес-единиц в интегрированных структурах тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Богатина, Елена Михайловна

• Богатина, Елена Михайловна
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Богатина, Елена Михайловна

Введение

Глава 1. Модель оценки управленческого взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц

1.1. Теоретические аспекты управления интегрированными структурами

1.2. Определение факторов влияния на взаимодействие структурных подразделений

1.3. Разработка модели комплексной оценки

1.4. Расчет комплексной оценки для ОАО «Гидроавтоматика»

Глава 2. Практика реализации управленческих механизмов взаимодействия

2.1. Разработка управленческих механизмов взаимодействия

2.2. Установление зависимости стоимости компании и комплексной оценки

2.3. Практическое внедрение модели оценки взаимодействия 110 Заключение 134 Библиографический список 139 Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление взаимодействием корпоративного центра и бизнес-единиц в интегрированных структурах»

Актуальность темы исследования. Приоритетным направлением развития российских компаний является повышение их конкурентоспособности и обеспечение стабильного экономического роста.

Крупными участниками российской экономики являются интегрированные структуры, образующиеся в результате слияний и поглощений. К интеграционным образованиям предъявляются особые требования со стороны инвесторов, акционеров и собственников, т.к. стоит задача повышения стоимости компаний. Данный показатель является индикатором увеличения конкурентоспособности и отражает экономический рост.

Конкурентоспособность интегрированных структур зависит от того, насколько данные структуры мобильны и как быстро адаптируются к новым рыночным реалиям. Значительную роль в повышении конкурентоспособности играет корпоративный центр и его взаимодействие с бизнес-единицами. От того, насколько эффективно данное взаимодействие, зависит стоимость компании, премия за эффективное управление. Взаимодействие корпоративного центра и бизнес-единиц находит отражение в распределении функций между ними, в бизнес-процессах, в кадровой политике, в механизме внедрения изменений в компании и т.д.

Актуальность изучения взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц особенно возрастает в условиях высокой неопределенности и рискованности, в кризисных ситуациях, при оптимизации, а так же при одновременном требовании к росту стоимости компании. Помимо этого, российские интегрированные структуры испытывают дефицит менеджеров среднего звена, которые непосредственно участвуют в межуровневом взаимодействии.

Многие российские компании уже обратили внимание на уровень взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц как потенциальный элемент повышения конкурентоспособности (такие группы, как УралСиб, группа компаний Спутник, Рособоронэкспорт, Алкоа, СкайЛинк и др.), они рассматривают корпоративный центр как элемент повышения стоимости интегрированных структур, совершенствуют механизмы оптимального распределения функций и степени контроля.

Изучение взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц началось относительно недавно, в 2007 году, с исследования компании КРМа Исследование на уровне корпоративного центра началось в 1990 году с известной «методички» компании МсКлшеу. К настоящему моменту времени достаточно полно проработаны вопросы роли, моделей корпоративного центра, факторов, определяющих выбор модели, создания дополнительной стоимости. Однако до сих пор уровень корпоративного центра и бизнес-единиц не рассматривался как полноценный уровень управления, отсутствует теоретическое обоснование распределения функций управления, степени контроля за бизнес-единицами, влияние данного взаимодействия на стоимость всего интеграционного образования. Помимо этого, не существует единого подхода к управлению данным взаимодействием в российских компаниях. В докризисный период получение высоких прибылей компенсировало неэффективное управление на этом уровне, но наступление кризисной ситуации оголило эту проблему.

Актуальность изучения данного взаимодействия еще больше возрастает в связи с дефицитом в российской бизнес-среде топ-менеджеров, способных оптимизировать управление на уровне взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц, Отсутствие информационных источников (книг, методических пособий и др.) тормозит подготовку данных профессионалов.

Степень разработанности проблемы. Исследование взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц нашло отражение в трудах ряда ученых. В зависимости от целей и задач исследования условно их можно разделить на три группы.

Изучение вопросов влияния взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц на стоимость интегрированной структуры частично отражено в работах Т. Коупленда, Д. Лейкина, И. Ивашковской, Р. Гильфердинга, С. Гальперина, И. Егерева, Дж. Муррина, Р. Линга, В. Китена, Ю. Козыря,

A. Грязновой, М. Кудиной и других исследователей.

В исследованиях второй группы отражены вопросы функций корпоративного центра, его модели и роли, интеграции и степени взаимодействия интегрированной структуры, эффективности работы корпоративного центра. Среди исследований данного типа можно выделить работы Н. Фут, Д. Хэнсли, М. Лэндсберга, Р. Моррисона, А. Жданова, Дж. Уайли, С. Авдашевой, Ю. Винслава и др.

К исследованиям третьего типа можно отнести рассмотрение вопросов управления бизнес-единицами со стороны корпоративного центра, в части определения формы контроля, оценки руководителей, организационной структуры интегрированной группы, реализации и вхождения изменений. К данной группе относятся исследования следующих авторов: И. Гудкова, Ч. Хэнди, В. Кондратьева, А. Лившица, Н. Рыбченко, М. Аистовой, Г. Клейнера, Т. Келлера, Е. Демидова, П. Моросини, Г. Попова, А. Наумова,

B. Маршева, О. Виханского и др.

Управление взаимодействием корпоративного центра и бизнес-единиц исследовано недостаточно. В частности, практически не изучена комплексная управленческая оценка данного взаимодействия, степень её влияния на стоимость интегрированной структуры.

Цель диссертационного исследования. Целью работы является разработка системы оценки управленческого взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц.

В соответствии с поставленной целью сформулированы и решены следующие задачи:

• исследованы факторные предпосылки взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц;

• разработан набор параметров модели, позволяющей проводить комплексную оценку, и методика ее реализации в любой интегрированной структуре;

• определена взаимосвязь функций управления и модели оценки взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц;

• установлена и обоснована математическая зависимость между стоимостью интегрированной структуры и комплексной оценкой взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц;

• систематизированы результаты исследования в виде модели изменений взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц в интегрированных структурах любого типа.

Объектом исследования является уровень управления корпоративного центра и бизнес-единиц в интегрированных структурах. В работе рассматривается опыт управления интегрированными структурами, принадлежащими к различным отраслям экономики, в частности: ООО «Группа Ренессанс страхование», ОАО «Гидроавтоматика», ООО «ЛДЦ -МИБС».

Предмет исследования. Предметом исследования является система оценки и механизмы ее практической реализации, используемые при изменении взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц.

Область исследования. Исследование осуществлялось в соответствии с пунктом 10.12. «Оценка управления организациями как социальными и экономическими системами. Критерии оценки эффективности управления. Методы и показатели оценки результативности управления» паспорта специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: менеджмент.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Основой являются теоретические и практические работы отечественных и зарубежных ученых, посвященные управлению интегрированными структурами, роли корпоративного центра в данном процессе. Среди зарубежных ученых можно выделить работы Н. Фут, Д. Хэнсли, М. Лэндсберга, Р. Моррисона, А.Ругмана, А. Вербекера, М. Энрайта, С. Кобрина, Д. Лиу, Г. Ху, Ю. Доза, А.Фили, А. Трейнгла, А. Харзинга, Е. Фарндэйла, М. Хансена, Ф. Фридмана и др.

Среди отечественных - работы: Д. Лейкина, О. Виханского, Ю. Винслава, В.Дементьева, А. Афоничкина, П. Читипаховян, Н. Белопольского и др.

В процессе написания диссертации применялись следующие методы исследования: анализ, синтез, системный, моделирование, структурно -функциональный при работе со статистической информацией и теоретическими материалами;

- эмпирические методы: сравнение, наблюдение, анкетирование; -междисциплинарные методы познания: квалиметрический, статистический (регрессионный анализ, экспертные оценки, метод элиминирования, графический).

Информационная база исследования. В процессе исследования применялись данные UNCTAD, World Bank, публикации центральных экономических изданий, сведения органов государственной статистики, материалы научно-практических конференций по исследуемой проблеме, монографии. Использовались данные управленческой и бухгалтерской отчетности интегрированных структур, их внутренние организационные документы, данные рейтингового агентства «Эксперт РА», Standart&Poors.

Научная новизна исследования заключается в разработке системы оценки взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц, позволившей сформировать механизмы решения проблем управления. Наиболее значительные результаты полученные автором и обладающие научной новизной, состоят в следующем:

1. Определены и сгруппированы основные факторы, оказывающие влияние на взаимодействие корпоративного центра и бизнес-единиц. Произведенная группировка позволяет разделить их на внешние и внутренние. Внешние факторы учитывают специфику мирового, регионального и отраслевого масштаба, что позволяет увидеть «полную картину» окружающей среды интегрированной структуры. Внутренние факторы отражают наиболее острые вопросы взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц, которые находятся в постоянном поле зрения руководителей компании. Система факторов имеет трёхуровневую иерархию. Разработаны показатели, входящие в состав внутренних факторов (уровень информатизации, степень адаптивности бизнес-единицы, модели корпоративного центра, степень оперативности).

2. Представлена авторская модель оценки взаимодействия, произведен расчет комплексного показателя. В основе разработки модели лежит потребность повышения стоимости всего интеграционного образования, что предполагает изменение количественных и качественных свойств объекта, определяющих управленческое воздействие. Установление текущей скорости развития и возможностей потенциального роста свойств позволит понять степень и необходимость изменения взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц.

Сформирован и обоснован комплексный показатель ускорения развития, который характеризует уровень управленческого взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц на различных этапах жизненного цикла интегрированной структуры.

3. На основе показателей предложенной модели разработаны механизмы управления взаимодействием корпоративного центра и бизнес-единиц. Выработаны рекомендации их применения, которые позволяют устанавливать формы контроля, распределять функции, выбирать оптимальный размер и стоимость корпоративного центра, определять ролевые аспекты взаимодействия, своевременно принимать управленческие решения.

4. Установлена регрессионная зависимость стоимости интегрированной структуры (показатель EVA) и комплексной оценкой взаимодействия, позволяющая прогнозировать необходимые изменения в компании, представленная в форме уравнения и рассчитана для объектов исследования.

Сформирована схема увеличения стоимости интегрированной структуры. Выявлено, что премия за эффективное управление образовывается корпоративным центром.

5. Разработана модель изменений взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц, синтезировавшая все элементы данного управленческого уровня. Модель представляется значимой для решения поставленных в исследовании задач, т.к. дает общее понимание структуры и взаимосвязи элементов, присущих уровню управления корпоративного центра и бизнес-единиц. Модель содержит в себе разработанную технологическую цепочку, формы и принципы проведения изменений.

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Результаты исследования и предложенные механизмы управления могут быть использованы российскими интегрированными структурами при оценке эффективности взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц. Результаты исследования в части соответствия комплексной оценки этапам жизненного цикла, размерам корпоративного центра и др. могут быть использованы в качестве метода диагностики положения в аналитических подразделениях интегрированных структур и для принятия управленческих решений по выбору стратегии.

Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при подготовке учебно-методических материалов по курсам «Корпоративное управление», «Реструктуризация предприятия».

С теоретической точки зрения данное исследование позволяет комплексно оценить уровень управления между корпоративным центром и бизнес- единицами, выявить его элементы и механизмы, а так же оценить его влияние на рост стоимости интегрированной структуры.

Гипотеза исследования. Исходя из поставленных целей и задач исследования, были сформулированы следующие гипотезы исследования:

• Гипотеза 1. Предполагается, что комплексная оценка позволяет определять направления развития интегрированной структуры.

• Гипотеза 2. Взаимодействие корпоративного центра и бизнес-единиц может увеличивать стоимость интегрированной структуры.

• Гипотеза 3. Предполагается, что решить проблемы взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц возможно с помощью комплексной оценки.

Апробация результатов исследования. Теоретические и практические положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на международных научно-практических конференциях, в том числе «Проблемы социально - экономической устойчивости региона» (г. Пенза, 2009 г.), «Экономика и управление: инновационные пути развития» (г. Саратов, 2010 г.), «Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд» (г. Новосибирск, 2010 г.), «Актуальные вопросы экономических наук» (г. Новосибирск, 2010 г.), «Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями» (г. Пенза, 2010 г.), «Управление в социальных и экономических системах» (г. Пенза, 2010 г.), «Экономико-финансовая и управленческая компоненты в современных социально-экономических системах» (г. Волгоград, 2010), «Проблемы развития предприятий: теория и практика» (г. Самара, 2010 г.) и всероссийской конференции «Импульс - 2010» (г. Томск, 2010 г.).

Практическая реализация результатов диссертационного исследования легла в основу изменения взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц ОАО «Гидроавтоматика», ООО «Группа Ренессанс страхование», ЗАО «Страховая группа «УралСиб», ООО «ЛДЦ-МИБС».

По теме диссертационного исследования опубликовано 13 работ, в том числе 5 работ в изданиях, определенных ВАК РФ для публикации результатов научных исследований, авторским объемом 2 п. л. Общий объем работ составляет 4,43 п.л., из них авторский вклад - 4,43 п.л. Структура диссертации

Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка, приложений и имеет следующую структуру: Введение

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Богатина, Елена Михайловна

Заключение

Проведенное диссертационное исследование на тему «Управление взаимодействием корпоративного центра и бизнес-единиц в интегрированных структурах» позволило получить следующие научные результаты и рекомендации:

1. Анализ теоретических концепций по проблематике диссертации позволил выявить основной аспект - взаимодействие корпоративного центра и бизнес-единиц оказывает значительное влияние на деятельность всей интегрированной структуры и несет в себе огромный потенциал для развития интеграционного образования. Данный потенциал лежит как в области внешней, так и в области внутренней среды взаимодействия между корпоративным центром и бизнес- единицами.

2. Определена классификация факторов внешней и внутренней среды, сформулированы соответствующие показатели. Основные внешние факторы лежат в области мировой экономики, отраслевой экономики, региональной экономики. Для определения системы показателей использовались статистические индикаторы, определенные Всемирным Банком, данные Госкомстата, министерств экономического развития федерального и регионального уровней. К факторам внутренней среды относятся финансовые, маркетинговые, зрелости бизнес-единицы, оперативные, управленческие. Построение системы показателей внутренних факторов было основано на определении причинно-следственных взаимосвязей между ними и повышением стоимости интеграционного образования. Автором разработаны новые показатели, которые позволят оценить уровень информатизации бизнес-единицы, степень адаптивности бизнес-единицы, степень оперативности бизнес-единицы. На базе анализа концепций моделей корпоративного центра ведущих консалтинговых компаний, была сформирована авторская модель и классификация функций и ролей корпоративного центра.

3. Для определения уровня взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц предложена категория «комплексный показатель ускорения развития». Данный показатель отражает степень развития взаимодействия, определяет текущую скорость его изменения. Спектр применения данного показателя достаточно широк благодаря его комплексности и универсальности, отражающихся в применении как к бизнес-единицам, так и к корпоративному центру. Рекомендован к применению службами стратегического развития, управления персоналом при формировании системы мотивации, подразделений контроля, проектных групп при внедрении изменений, а так же в качестве системы оценки руководителями бизнес-единиц.

4. Построение модели оценки взаимодействия предоставляет возможность унифицированно определить уровень взаимоотношений между корпоративным центром и бизнес-единицами. Адекватность рыночным условиям отражается в объединении макро- и микро- экономических факторов среды. Отсутствие сложностей в определении первичной информации делает данную модель доступной в повседневной практике. Универсальность данной модели подтверждается наличием отраслевой составляющей, т.е. отсутствует необходимость адаптации к конкретной отрасли. Практическое применение модели не зависит от числа бизнес-единиц в интегрированной структуре, от времени ее образования, т.к. данные особенности учтены в показателях деятельности. Разработанная модель является достаточно эффективным и универсальным инструментом оценки взаимодействия.

5. Разработан инструментарий оценки того, в какой степени факторы модели оказывают влияние на взаимодействие корпоративного центра и бизнес-единиц. Созданная матрица выступает индикатором «полей развития», определяет общие направления, которые должны стать приоритетными для топ-менеджеров интегрированной структуры, а так же области, которые стоит исследовать в первую очередь.

6. Разработан управленческий механизм взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц. Данный механизм дает ответ на поставленные проблемы, обозначенные компанией КР1УЮ в своем исследовании корпоративного центра в 2008 году. Основные направления управленческих механизмов лежат в области: территориального распределения функций, роли корпоративного центра, установлении форм контроля за деятельностью бизнес-единиц, определении размера и затрат на содержание корпоративного центра, процесса принятия и согласования решений в корпоративном центре, ролевой составляющей топ-менеджеров, применения мотивационной теории относительно топ-менеджеров. Определена взаимосвязь модели корпоративного центра, жизненного цикла организации и комплексного показателя ускорения развития. Произведена характеристика взаимодействия в зависимости от стадии жизненного цикла и значений комплексного показателя.

Разработан алгоритм выбора территориального распределения функций управления, произведен расчет зависимости размеров корпоративного центра, затрат на его содержание и комплексного показателя. Все представленные разработки доказывают значимость комплексного показателя ускорения развития интегрированных структур.

7. Произведен расчет регрессионной модели повышения стоимости компании, определены основы формирования премии за эффективное управление. В целях повышения стоимости интегрированных структур диссертант считает необходимым применение в практике мониторинга состояния модели, т.к. она наглядно отражает проекцию стратегических и оперативных целей на стоимость. Обозначена синергетическая доля корпоративного центра в процессе создания стоимости интегрированной структуры за счет формирования премии за эффективное управление. Определены механизмы получения премии за эффективное управление.

8. Изменение взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц должно иметь под собой методическую основу и системный характер. В противном случае оно может превратиться в хаотичный и неконтролируемый процесс. Изменение взаимодействия на практике должно осуществляться на основе технологии, которая представляет собой итерационные процессы, соответствующие стратегическим задачам интегрированной структуры, ожиданиям собственников, акционеров и инвесторов, а так же социальным ожиданиям персонала. Оценка организационных форм, которые может порождать изменение, должна быть заранее известна менеджерам компании.

9. Проведенное исследование, а так же эмпирический опыт позволили разработать модель изменений взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц, которая включает в себя обуславливающий, процессный и результирующий уровни. Обоснована и описана модель вхождения изменений в организационную культуру, определены типы организационных культур в зависимости от комплексного показателя, стиля руководства и ориентации на внутреннего и внешнего клиента. Сформулированы основные направления сопротивления изменениям организационной культуры в процессе вхождения.

10. На основании проведенного исследования можно сделать вывод о доказательности гипотез. Гипотеза 1. Предполагается, что комплексная оценка позволяет определять направления развития интегрированной структуры -гипотеза подтвердилась. Инструмент определения направлений развития - это матрица состояний комплексного показателя ускорения развития, а так же сформированные диапазоны значений и характеристика изменений. Гипотеза 2. Взаимодействие корпоративного центра и бизнес-единиц может увеличивать стоимость интегрированной структуры - гипотеза подтвердилась, но имеет ограничение. Выявлена регрессионная зависимость, но взаимодействие может снижать стоимость интегрированной структуры. Гипотеза 3. Предполагается, что решить проблемы взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц возможно с помощью комплексной оценки - гипотеза подтвердилась частично. Решить проблемы трудностей в разграничении полномочий и ответственности между корпоративным центром и бизнес-единицами, а так же в выработке ключевых показателей деятельности для топ-менеджеров -частично возможно решить с помощью комплексной оценки. Долгое согласование решений в корпоративном центре не представляется возможным решить. Недостаточная координация связей и неэффективный контроль со стороны корпоративного центра представляется возможным решить с помощью комплексной оценки.

Основной спектр нерешенных вопросов, которые связаны с взаимодействием корпоративного центра и бизнес-единиц, лежит в следующих областях:

• необходима более детальная проработка принципов соответствия ключевых показателей деятельности бизнес-единиц системе мотивации топ-менеджеров, т.к. частое вмешательство корпоративного центра не позволяет объективно оценивать их результаты;

• разработка универсальной модели выбора степени централизации и децентрализации бизнес-единиц по целому ряду показателей, позволяющая многим руководителям сконцентрироваться только на приоритетных для них задачах;

• формирование системы ключевых показателей и их соответствия служебным полномочиям топ-менеджеров бизнес-единиц;

• развитие взаимодействия корпоративного центра и бизнес-единиц за счет создания индикаторов «рисковости», т.е. формирование системы оценки риска, которая может отразить искажение и непрозрачность взаимодействия.

Использование вышеизложенных направлений в дальнейших исследованиях позволит проработать методическую базу по изучению уровня управления взаимодействием корпоративного центра и бизнес-единиц. Это, в свою очередь, позволит достичь значительных результатов в практике менеджмента для руководителей компаний.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Богатина, Елена Михайловна, 2012 год

1. Азгальдов, Г.Г. О квалиметрии/ Г.Г. Азгальдов, Э.П. Райхман. М.: Издательство стандартов, 1973 .-172с.

2. Акофф, P.JI. Планирование будущего корпорации/ P.JI. Акофф. М.: Сирин, 2002. - 256 с. - Классика менеджмента.

3. Акофф, Р. О целеустремленных системах/ Р. Акофф, Ф. Эмери. М.: Советское радио, 1974. - 272 с.

4. Ансофф, И. Стратегическое управление / И.Ансофф. М.: Экономика, 2005. - 178 с.

5. Афонин, Ю.А. Менеджмент организации: учеб.пособие./ Ю.А. Афонин, А.П. Жабин. 4.2. - М.: Экономика, 2006. - 368с.

6. Багриновский, К.А. Моделирование процессов адаптации экономических систем/ К.А. Багриновский, H.H. Тренев // Экономика и математические методы. 1999. - вып. 2. - С. 138-150.

7. Бадалов, Л.С. Некоторые особенности стратегического планирования развития корпорации/ Л.С. Бадалов, С.А. Алиев // Экономические стратегии. 2007. - № 2.- С. 190-197.

8. Берлин, А. Д. Реструктуризация системы управления предприятием в переходной экономике (вопросы методологии и практики): дис. д-ра. экон. наук./ А.Д. Берлин. М., 1999. - 272 с.

9. Беляева, И.Ю. Капитал финансово-промышленных корпоративных структур: теория и практика/ И.Ю. Беляева, М.А. Эскиндаров. -М.:ИНФРА-М, 2001. 400 с.

10. Беляева, И.Ю. Финансово-промышленные группы в современной экономике: Учебное пособие /И.Ю.Беляева, М.А.Эскиндаров; Нациальный фонд подготовки кадров; Байкальский гос. ун-т экономики и права. -М., 2004. 216 с.

11. Бобылев, С.Н. Индикаторы устойчивого развития: региональное измерение/ С.Н. Бобылев. М:.Акрополь, 2007. - 60с.

12. Бешелев, С. Д. Математико-статистические методы экспертных оценок/ С.Д. Бешелев, Ф.Г.Гурвич.- 2-е изд., перераб. и доп. М.: Статистика, 1980. - 263с.

13. Бир, С. Мозг фирмы/ С. Бир; пер. с англ.М. Лопухин. 2-е изд. - М.: Эдиториал УРСС, 2005. - 416 с.

14. Блауберг, И.В. Становление и сущность системного подхода/ И.В. Блауберг, Э.Г. Юдин Э.Г. М.: Наука, 1973. - 272 с.

15. Богданов, A.A. Тектология. Всеобщая организационная наука: в 2-х кн./ A.A. Богданов; редкол. Л.И. Абалкин и др.; Отд-ние экономики АН СССР; Ин-т экономики АН СССР. М.: Экономика, 1989.

16. Бондарь, А.П. Этапы реструктуризации дифференцированного холдинга из малых и средних предприятий/А.П. Бондарь// Вестник НГУ. Серия: Социально экономические науки. - 2007. - Том 7, вып. № 1.-С. 69-74.

17. Вебер, М. Избранные произведения/М. Вебер, Пер. с нем.; сост., общ. ред. и послесл. Ю. Н. Давыдова; предисл. П. П. Гайденко; коммент. А. Ф. Филиппова. —М.: Прогресс, 1990. 808с.

18. Варжапетян, А.Г. Квалиметрия: учеб. Пособие/А.Г. Варжапетян. -СПб.: СПбГУАП, 2005. 176 с.

19. Винслав, Ю.Б. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, подходы к решению ключевыхпроблем/Ю.Б. Винслав //Российский экономический журнал. 2001. -№2.-С. 15-28.

20. Винслав, Ю. Развитие интегрированных корпоративных структур в России / Ю. Винслав, В. Дементьев, А. Мелентьев, Ю. Якутии // Российский экономический журнал. 1998. - № И -12. - С. 28.

21. Вожик, С. В. Разработка методов оценки стоимости компаний дляпринятия стратегических решений: автореф.к-та. экон. наук. / C.B.1. Вожик. -М., 2005. -26 с.

22. Гайдес, М.А. Общая теория систем (системы и системный анализ)/М.А. Гайдес. 2-е изд., М.: Глобус-пресс, 2005.- 202с.

23. Гильфердинг, Р. Финансовый капитал. Новейшая фаза в развитии капитализма/ Р. Гильфердинг. М.: Либроком, 2011. - 480 с.

24. Грейнер, Л.Е. Эволюция и революция в процессе роста организаций /Л.Е. Грейнер // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 8, Менеджмент. 2002. - Вып. 4. - С. 76-92.

25. Гурова, И.П. Измерение глобальной и региональной торговой интеграции/И.П. Гурова //Евразийская экономическая интеграция. -2009. №3/4. -С.60-73.

26. Дементьев, В. Е. Российские финансово-промышленные группы: опыт интеграции сетевого типа/ В.Е. Дементьев //Менеджмент и бизнес-администрирование. 2007. - №1. - С. 116-131.

27. Демидов, Е.Е. Управление многопрофильными холдингами/ Е.Е. Демидов// Общество и экономика. 2007. -№ 7. - С. 181-191.

28. Дунаев, Э. П. Современный рынок: природа и развитие / И. Е. Рудакова, Н. М. Розанова , А. Н. Клепач и др. ; под ред. Э. П. Дунаева, И. Е. Рудаковой. М. : Изд-во МГУ, 1992. - 132 с.

29. Денисова, Е. И. Механизм реструктуризации как способ адаптации предприятия к изменениям внешней среды / Е. И. Денисова // Вестник Оренбургского государственного университета. 2008. - N 8/90. - С. 8186.

30. Дозоров, А. В. Теория и методология формирования интегрированных структур в агропродовольственном комплексе: дис. д-ра. экон. наук./ A.B. Дозоров. Саратов, 2001. - 386с.

31. Друкер, Ф. Питер. Энциклопедия менеджмента. / Питер Ф. Друкер. -М.: Издательский дом "Вильяме", 2004. 432с.

32. Дубров, В.М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе / A.M.Дубров и др.. М.: Финансы и статистика, 2001. - 224 с.

33. Егорова, Е. Аналитика: Корпоративное управление: тенденции в условиях кризиса/Е. Егорова// Консультант. 2009. - № 11. - С. 74-78.

34. Егоров, А.Ю. «Пульсирующий» менеджмент/ А.Ю. Егоров, Л.Ф. Никулин М. -Екатеринбург : Деловая книга, 1998. - 236 с.

35. Ефимова, О. Национальная организация по стандартам финансового учета и отчетности. В управлении полезно использовать финансово -экономические аспекты МСФО Электронный ресурс. /Ольга

36. Ефимова//Режим доступа: http://www.nsfo.ru/item.php7doc id=l 169&sec id. Загл. с экрана. - (Дата обращения: 15.06.2010).

37. Жабин, А.П. Актуальные вопросы корпоративного контроля: управление стоимостью компании/ А.П. Жабин // Вестник СГЭУ. -2007. №4. - С.77-81.

38. Жданов, А. В. Управление процессами реструктуризации интегрированных корпоративных структур: дис. д-ра. экон. наук./ A.B. Жданов. М., 2009. - 424 с.

39. Зиновьев, А. А. Комплексная логика / A.A. Зиновьев. 2-е изд., испр. И доп. - M. URSS, 2010. - 208с.

40. Ивашковская, И. В. Корпоративное управление и устойчивое развитие бизнеса: стратегическая роль советов директоров/ И.В. Ивашковская // Российский журнал менеджмента. 2008. - № 1. - С. 164-167.

41. Ивашковская, И.В. Индекс устойчивости роста: эмпирическая апробация на данных российских компаний / И.В. Ивашковская, E.JI. Животова //Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия менеджмент.- 2009. Вып. 4. - С.3-29

42. Ивашковская, И.В. Модель корпоративного управления на основе стоимости для стейкхолдеров. / И.В. Ивашковская // Вестник Финансовой академии. 2010. - № 2. - С. 29-35.

43. Ивашковская, И.В. Структура собственности и её влияние на стратегическую эффективность компании / И.В. Ивашковская, А.Н. Степанова //Финансы и бизнес. 2009. - № 3. - С. 1-22

44. Ивашковская, И.В. Модель стратегического стоимостного анализа фирмы / И.В. Ивашковская // Экономическая наука современной России. 2008. - № 6. - С. 115-127.

45. Ивашковская, И.В. Стратегический мониторинг создания стоимости для всех стейкхолдеров компании / И.В. Ивашковская // Вестник Финансовой академии. 2008. - № 3/47. - С.69-85.

46. Ивашковская, И.В. Устойчивый рост компании: финансовый подход / И.В. Ивашковская // Российское предпринимательство. 2008. - № 3. -С.100-104.

47. Ивашковская И.В. Модель стратегического стоимостного анализа фирмы / И.В. Ивашковская // Экономическая наука современной России. -2008. № 6. - С.115-127.

48. Ильин, A. E&Y Реформирование управления группой компаний Электронный ресурс. / Александр Ильин// Режим доступа: http://www.cñn.ru/press/zhuk/2004-4/04.slitml. Загл.с экрана. - (Дата обращения 01.12.2008).

49. Каменнова, М. Моделирование бизнеса. Методология ARIS./M. Каменнова, А. Громов, М. Ферапонтов, А. Шматалюк. М.: Весть -Мета Технология, 2001. - 327 с.

50. Келлер, Т. Концепции холдинга: Организационные структуры и управление. / Т. Келлер, пер. с нем. Н.М. Двухшерсковой, под общ. ред. Ю.П.Руднева, Р.М.Гринева. Обнинск. Калуж. обл.: ГЦИПК, 1996. -312 с.

51. Керштенбаум, В.Я. Методы квалиметрии в машиностроении: учеб. пособие / В.Я. Керштенбаум, Р. М. Хвастунов. М.: Технонефтегаз, 1999.-211 с.

52. Клейнер, Г. Б. Механизмы принятия стратегических решений и стратегическое планирование на предприятиях/ Г.Б. Клейнер // Вопросы экономики. 1998. - N 9. - С.46-65.

53. Кликунов, Н. Д. Роль децентрализации, контроллинга и аутсорсинга в эффективном управлении вузом / Н. Д. Кликунов, В. JI. Шаповалов //

54. Университетское управление: практика и анализ. 2004. - N 2. - С. 3542.

55. Козенкова, Т. А. Взаимодействие "заинтересованных лиц" в финансовом менеджменте интегрированных корпораций / Т. А. Козенкова // Менеджмент и Бизнес-Администрирование. 2007. - № 1.- С131-142.

56. Койчуева, Д. А. Развитие методов оценки инновационной активности в аграрной сфере (на материалах Карачаево-Черкесской Республики): автореф.к-та. экон. наук. / Д.А. Койчуева. Ставрополь, 2010. - 24 с.

57. Коломыцева, JI. А. Механизм управления реструктуризацией предприятия: сущность, содержание, задачи / JI. А. Коломыцева // Организатор производства. 2008. - N 1. - С. 32-36.

58. Кнорринг, В. И. Теория, практика искусства управления / В. И. Кнорринг.- 2-е изд., изм. и доп. М.: НОРМА, 2001. - 528 с.

59. Коноков, Д. Реструктуризация предприятий: изменение организационной структуры / Д. Коноков // Инвестиции в России. -1998.-№12.-С. 9-10.

60. Коупленд, Т. Стоимость компаний: оценка и управление / Т. Коупленд. Т. Коллер, Дж. Муррин. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Олимп -бизнес, 2008. - 576 с. ил.

61. Коупленд, Т. Expectations-Based Management. Как достичь превосходства в управлении стоимостью компании / Т. Коупленд, А. Долгофф. М.: Эксмо, 2009. - 384с.

62. Криворотое, В.В. Принципы и факторы построения системы показателей конкурентоспособности предприятия / В.В. Криворотое // Маркетинг в России и за рубежом. 2008. - №1. - С.29-31.

63. Кришталь, B.B. Управление корпорацией: учебно-методический комплекс / В.В. Кришталь, С.А. Орехов. М.: ЕАОИ, 2008. - 194 с.

64. Кротков, A.M. Конкурентоспособность предприятия: подходы к обеспечению, критерии, методы оценки / A.M. Кротков // Менеджмент в Росси и за рубежом. 2007 - № 6. - С.42-45.

65. Крылатков, П.П. Промышленное предприятие как целостное системное образование/ П.П. Крылатков // Вестник УГТУ УПИ. Серия экономика и управление. - 2008. - №3/92. - С. 4 - 11.

66. Крюкова, Н.М. Развитие терминологии реструктуризации предприятия/ H. М. Крюкова //Вестник Оренбургского государственного университета. 2007. - №9. - С. 82- 85.

67. Кулик, E.H. Система централизации и децентрализации управления интегрированной компанией/ E.H. Кулик // Вестник ТИСБИ. 2006. № 2.-С. 21 -24.

68. Лейкин, Д. Корпоративный центр: Ключевые вопросы управления группой компаний / Д. Лейкин. М.: Альпина Паблишерз, 2010. - 96с.

69. Леонтьев, С. В. Стратегия успеха: обобщение опыта реформирования российских промышленных предприятий / C.B. Леонтьев, С.А. Масютин, В.Н. Тренев. М.: Новости, 2000. - 336 с.

70. Либман, А. Мировые процессы транснационализации и российский бизнес / А. Либман, Б. Хейфец // Вопросы экономики. 2006. - № 12. -С. 61—79.

71. Масютин, С. А. Корпоративное управление: опыт и проблемы / С.А. Масютин. М.: Финстатинформ, 2003. - 280 с.

72. May, B.A. Логика российской модернизации: исторические тренды и современные вызовы Электронный ресурс./ Владимир May // Режим доступа: http://www.gazeta.ru/comments/2005/07/04 а 309315.shtml .-Загл. с экрана. Дата обращения (10.06.2009).

73. Миллер, А. Б. Стратегический менеджмент как стратегический процесс/ А. Б. Миллер, А.Н. Петров //Вестник СПбГУЭФ. 2010. - №2. - С.40-47.

74. Мильнер, Б.З. Теория организации: учебник / Б.З. Мильнер. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2008. - 720 с.

75. Минпромторг РФ, Стратегия развития авиационной промышленности на период до 2015 года Электронный ресурс. /Минпромторг РФ// Режим доступа: http://www.minpromtorg.gov.rU/ministry/programm/8. -Загл. с экрана. (Дата обращения 03.08.2009).

76. Минцберг, Г. Структура в кулаке: создание эффективной организации / Г. Минцберг. СПб.: Питер, 2004. - 512с.

77. Манюшис, А.Ю. Территоиальное управление: проблемы и пути перестройки /А.Ю. Манюшис, В.Ф. Новиков. М.: Экономика, 1989. -287с.

78. Маршев, В.И. Изменения и измерения в управлении организацией / В. И. Маршев // Проблемы теории и практики управления. 2002. - № 5. -С. 119-123.

79. Новиков, A.M. Методология: учеб. пособие /A.M. Новиков, Д.А. Новиков. М.: СИНТЕГ, 2005. - 668 с.

80. Окрепилов, В.В. Качество ключевая проблема экономики/В.В.Окрепилов //Петербургский журнал «Электроника».1995.-№1 (7). С.36-43.

81. Орлов, А.И. Математика случая: Вероятность и статистика основные факты: учеб. пособие. /А.И. Орлов. - М.: МЗ-Пресс, 2004. - 110 с.

82. Орлов, А.И. Экспертные оценки /А.И. Орлов// Заводская лаборатория.1996.-Т.62.,№ 1. С.54-60.

83. Пас1чник, Т.О. Перспективи розвитку штегрированих корпоративних структур/ Т.О. Паучник// Фшанси Украши. 2002. - №12. - С.123-131.

84. Пиунова, М. А. Управление процессом реструктуризации металлообрабатывающих предприятий региона в трансформационнойэкономике: автореф.к-та. экон. наук. / М.А. Пиунова. Ижевск, 2005-23 с.

85. Погостинский, Ю.А. Функции стратегического управления корпорацией /Ю.А. Погостинский //Известия ИГЭА. 2007. - № 2 (52) -С. 85-87.

86. Портер, М. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов / М. Портер, пер. с англ. И. Минервина. 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. - 452 с.

87. Портер, М. Конкурентное преимущество: Как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость/М.Портер, пер. с англ. Е. Калининой. 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 715 с.

88. Портной, К.Я. Правовое положение холдингов в России: науч.-практ. пособие / К.Я. Портной. М.: Волтерс Клувер, 2004. - 304 с.

89. Пригожин, А. И. Методы развития организаций / А.И. Пригожин. М.: МЦФЭР, 2003.-863 с.

90. Промышленность России. 2008: стат. сб. / Федер. служба гос. статистики (Росстат). М.: Федер. служба гос. статистики, 2008. - 381 с.

91. Рейман, JI. Д. Организационно-правовые основы формирования корпоративных структур/ Л.Д. Рейман, Ю.А. Львов // Вестник РАН. -2001.-Т.71,№9. -С. 814-825

92. Репин, В. В. Процессный подход к управлению. Моделирование бизнес-процессов /В.В.Репин, В. Г. Елиферов. М.: Стандарты и качество, - 2004. - 408 с.

93. Робсон, М. Практическое руководство по реинжинирингу бизнес-процессов/ М. Робинсон, Ф. Уллах, пер. с англ. под ред. Н.Д. Эриашвили. М.: Аудит ЮНИТИ, 1997. - 224 с.

94. Романов, B.C. Исследование взаимосвязи показателя EVA и стоимости компании на российском рынке капитала/ B.C. Романов, Е.Б Кукина// Корпоративные финансы. 2008. - №4(8). - С. 38- 57.

95. Российский статистический ежегодник, 2008: стат. сб. / Федер. служба гос. статистики (Росстат). —М.: Федер. служба гос. статистики, 2008. -847 с.

96. Российский статистический ежегодник, 2009: стат. сб. / Федер. служба гос. статистики (Росстат).— М.: Федер. служба гос. статистики, 2009. -795 е.: ил.

97. Рязанцев, И. С. Формирование стратегии инновационного развития промышленных предприятий на основе его интегральной оценки: автореф.к-та. экон. наук. / И.С. Рязанцев. Орел, 2009. - 24 с.

98. Савин, А.Б. Проблемы методологии и оценки эффективности реструктуризации хозяйствующих субъектов / А.Б. Савин // Вестник КрасГАУ. 2007. - № 2. - С. 28- 35.

99. Сапунцов, A. JI. Методологические основы оценки деятельности транснациональных корпораций/ A.JI. Сапунцов // Инвестиции в России. 2007. - № 1. - С. 27 -32.

100. Сапунцов, A. JI. Транснациональные корпорации США в мировой экономике / А. Л. Сапунцов // Российский внешнеэкономический вестник. 2007. - N 7. - С. 3-10.

101. Сапунцов, А. Л. Развитие транснациональных форм бизнеса / А. Л. Сапунцов // Российский внешнеэкономический вестник. 2008. - N 8. -С. 3-8.

102. Севрюгин, Ю. В. Оценка инвестиционной привлекательностипромышленного предприятия: автореф. к-та. экон. наук. / Ю.В.

103. Севрюгин. Ижевск, 2004. - 24 с.

104. Системные исследования: ежегодник / АН СССР, Ин-т истории естествознания и техники; редкол.: И. В. Блауберг и др. М.: Наука, 1969.-203 с.

105. Системные исследования: ежегодник / АН СССР, Ин-т истории естествознания и техники; редкол.: И. В. Блауберг и др. М.: Наука,1976.-271 с.

106. Системные исследования: ежегодник / АН СССР, Ин-т истории естествознания и техники; редкол.: И. В. Блауберг и др. М.: Наука,1977.-263 с.

107. ИЗ. Субетто, А.И. Качество это достоинство. Качество как символ синтетического мышления и управления развитием общества /А.И. Субетто// Стандарты и качество. - 1993. - №9. - С.24-30.

108. Субетто, А.И. Качество жизни. Синтетическая революция в механизмах цивилизационного развития и квалитативная экономика /А.И. Субетто// Стандарты и качество. 1994. - №4. - С. 26-29.

109. Ткаченко, Д.Ю. Влияние корпоративного управления на рыночную стоимость компании / Д. Ю. Ткаченко// Экономика и управление. -2007.-№5.-С.159-163.

110. Уткин, Э.А. Финансово-промышленные группы / Э. А. Уткин, М. А. Эскиндаров. б. м.: ЭКМОС: Тандем, 1998. - 254с.

111. Ушаков, K.M. Эволюция организации: развитие, расцвет, спад/ K.M. Ушаков// Директор школы. 1998. - N 2. - С. 18-22.

112. Фатова, С.А. Организация и оценка инвестиционной деятельности интегрированных корпоративных структур (на примере предприятийнефтяной промышленности), автореф. к-та. экон. наук. / С.А.

113. Фатова. СПб, 2008. - 18 с.

114. Федчук, В. Холдинг: эволюция, сущность, понятие/ В. Федчук //Хозяйство и право. 1996. - № 11.- С. 56-62.

115. Филонович, С. Р. Использование моделей жизненного цикла в организационной диагностике / С. Р. Филонович // Социологические исследования. 2005. - № 4. - С. 53 - 64.

116. Фишер, П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности: монография / П. Фишер. М.: Финансыи статистика, 1999. 510 е.: ил. - Библиогр.: с. 498-503, в подстроч. примеч.

117. Фомин, В.Н. Квалиметрия. Управление качеством. Сертификация: курс лекций / В. Н. Фомин. М.: ТАНДЕМ, 2000. - 320 с.

118. Фут, Н. Роль корпоративного центра / Н. Фут, Д. Хэнсли, М.Лэндсберг, Р. Моррисон // Вестник McKinsey. 2003. - № 1. - С. 49-75.

119. Хазанова, В. Управление стоимостью бизнеса. Этапы большого пути/ В. Хазанова // Директор-Инфо,2004. №6. - С. 5-13.

120. Хилл, Н. Измерение удовлетворенности потребителя по стандарту ИСО 9000:2000/Н.Хилл, Б. Сельф, Г. Роше. М.: Технологии, 2004. -194 с.

121. Царегородцев, В. Нейронные сети и анализ данных. Преимущества и достоинства нейронных сетей Электронный ресурс. / Виктор Царегородцев// Режим доступа: http://www.neuropro.ru/neu3.shtml. -Загл. с экрана. (Дата обращения: 10.08.2010).

122. Цой, P.A. Оценка рыночной стоимости российских промышленныхкомпаний с учетом влияния корпоративного управления: автореф.кта. экон. наук. / P.A. Цой. Р-н-Д, 2007. - 24 с.

123. Читипаховян, П.С. Стратегия инвестиционной деятельности корпораций: методические и аналитические аспекты выбора/ П.С. Читипаховян//Менеджмент и бизнес-администрирование. 2007. - №1. -С. 159-163.

124. Шилкина, А. Постоянное улучшение деятельности компаний. Концепции и методы Текст. / А. Шилкина/Проблемы теории и практики управления. 2007. №8. - С. 102-110.

125. Шиткина, И. С. Проблемы предпринимательских объединений/ И.С. Шиткина //Хозяйство и право. 2000. - № 6. - С. 13-23.

126. Шиткина, И.С. Холдинги. Правовой и управленческий аспекты / И. С. Шиткина. М.: Городец, 2003. - 368 с

127. Эскиндаров, M.А. Развитие корпоративных отношений в современной российской экономике / М.А. Эскиндаров. М.: Республика, 1999. -368с.

128. Якутии, Ю. В. Корпоративная собственность: сущностные особенности и проблемы эмпирического анализа / Ю. В. Якутии // Менеджмент и бизнес-администрирование. 2007. - №1. - С. 107-115.

129. Bacharach, S. В. Environments and Organizations / S.B. Bacharach // Academy of Management Review, 1989. 14, N 4. - С. 496-515

130. Baxter, S. Reengineering information technology: success through empowerment/ S. Baxter, D. Lisburn. New York: Prentice Hall International, 1994. - 214p.

131. Bennis, W. G. Organization development: its nature, origins, and prospects / W.G. Bennis. Reading, Mass.: Addison-Wesley Publishing Co., 1969. -87p.

132. Champy, J. Reengineering management: the mandate for new leadership / J. Champty. New York: HarperBusiness, 1995. - 212p.

133. Davenport, T. H. The New Industrial Engineering: Information Technology and Business Process Redesign/ Т.Н. Davenport, J. E Short // Sloan Management Review, 1990. Summer. - P. 11-27.

134. Greiner, L. E. Evolution and Revolution as Organizations Grow / L.E. Greiner // Harvard Business Review, 1972. 50. - N 1 - P. 37-46.

135. ICBM: International Bureau of change management Библиотека Электронные ресурсы.: / ICBM. Электрон, pec. - Режим доступа: http://ibcm.biz/Biblioteka/. - Систем требования: IBM PC; Windows ХР; Acrobat Reader 9.0 - Загл. с экрана.

136. Kazanjian, R-K. An empirical test of a stage of growth progression model / R-K. Kazanjian, R. Drazin // Management Science, 1989. Vol. 35, № 12. -P. 1489-1503.

137. Lavoie, D. Stages in organization and development/ D. Lavoie, S.A. Culbert //Human Relations, 1978. Vol. 31. - P. 417-438.

138. Lippitt, G.L. Crisis in a developing organization / G.L. Lippitt, W.A. Schmidt // Harvard Business Review, 1967. Vol. 45, №6. - P. 102-112.

139. Manganelli R. L. A Framework for Reengineering Tales from the Front./ R. L. Manganelli, M. M. Klein // Management Review, 1995.- № 1. P.13-18.

140. Schönberger, R. Building a chain of customers: linking business functions to create the world class company/ R. Schönberger. New York: Free Press, 1990. - 349 p.

141. Strauss, G. Adolescence in organizational growth: Problems, pains, and possibilities/ G. Strauss // Organizational Dynamics, 1974. Vol. 2. - P. 317.

142. UNCTAD, World Investment Report 2008: Transnational Corporations, Agricultural Production and Development. N.Y., Geneva. - 294 p.

143. UNCTAD, World Investment Report 2009: Transnational Corporations, Agricultural Production and Development. N.Y., Geneva. - 280 p.

144. Weisbord, M.R. Organizational Diagnosis: A Workbook of Theory and Practice. // M.R. Weisbord Reading: Addison-Wesley, 1978.

145. World Development Report 2007: world development report / WORLD BANK. 6. m.: The World Bank, 2006. - 317 p.

146. World Development Report 2008: world development report / WORLD BANK. 6. m.: The World Bank, 2007. - 365 p.

147. World Development Report 2009: world development report / WORLD BANK. 6. m.: The World Bank, 2008. - 383 p.