Оценка и методы регулирования кредитного риска коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Милюкова, Галина Анатольевна

• Милюкова, Галина Анатольевна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Милюкова, Галина Анатольевна

Введение.

Глава 1. Экономические основы возникновения кредитного риска.

1.1 Сущность и классификация кредитного риска.

1.2. Система управления кредитным риском и ее развитие.

Глава 2. Современные методы оценки и регулирования кредитного риска банка и их развитие.

2.1. Методы оценки кредитоспособности заемщика и их использование для регулирования кредитного риска.

2.2. Анализ совокупного кредитного риска банка.

Глава 3. Совершенствование оценки и регулирования кредитного риска.

3.1. Методы оценки кредитного риска на основе внутренних моделей оценки достаточности капитала.

3.2. Кредитные деривативы как способ регулирования кредитного риска.

3.3. Совершенствование организационных основ регулирования кредитного риска.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка и методы регулирования кредитного риска коммерческого банка»

Актуальность темы. На современном этапе развития российской экономики наиболее остро стоит задача ускорения экономического роста в стране. Достижение этой цели невозможно без наличия развитой банковской системы и функционирования налаженного кредитного механизма. Практически это означает, что необходимо, во-первых, значительно увеличить ресурсную базу банков и, во-вторых, обеспечить снижение рисков при выдаче кредитов.

Опыт показывает, что расширение кредитования экономики возможно только при построении комплексной системы оценки и регулирования кредитных рисков как на микро-, так и на макро-уровне. На это должны быть направлены как усилия каждого конкретного банка, так и политика, проводимая органами банковского надзора. Необходимо построение соответствующей инфраструктуры, которая бы способствовала снижению рисков банковской системы.

Проблема минимизации кредитных рисков сегодня становится крайне важной в законодательном, методологическом и организационном плане. Необходима всесторонняя разработка данной проблемы с использованием международного и отечественного опыта банков. Поэтому проблемы снижения кредитных рисков с позиции решения первоочередных задач экономического роста страны выдвигаются в диссертации на первый план.

Актуальность проблемы кредитных рисков на современном этапе значительно возрастает с развитием новых финансовых инструментов и технологий хеджирования риска, и особенно в связи с разработкой новых требований к оценке достаточности капитала и кредитных рисков Базельского Соглашения 2. По ряду важнейших направлений подходы к оценке и регулированию кредитного риска меняются концептуально. Чтобы стать полноправным членом международного банковского сообщества, российская банковская система должна приближаться к международным правилам и учитывать накопленный зарубежный опыт управления кредитными рисками.

Такая работа в России уже начинается. В российской банковской системе постепенно внедряются международные стандарты финансовой отчетности. Требования Базельских соглашений учитываются при оценке величины собственного капитала банка. Вводятся новые принципы оценки кредитных рисков на основе профессиональных суждений, в центре которых лежит анализ финансового состояния заемщиков. Налаживается система риск-менеджмента в банках, совершенствуется организация внутреннего контроля.

Вместе с тем, это лишь первые шаги по переходу к международным стандартам. Требуется планомерная согласованная деятельность банков и надзорных органов по перестройке системы управления банковской деятельностью и, прежде всего, по внедрению новых принципов оценки, регулирования и контроля кредитных рисков. Эти проблемы являются центральными в нашем исследовании.

Степень разработанности темы. Вопросы оценки и регулирования кредитного риска в классическом плане довольно широко исследованы в экономической литературе. Теоретическую основу диссертации составляют работы российских ученых: Альгина А.П., Валенцевой Н.И., Ефимовой О.В., Кипермана Г., Клепача А., Ковалева А.И., Лаврушина О.И., Осипенко Т.В., Пановой Г.С., Севрук В.Т., Семеко Г.В., Соколинской Н.Э., Супрунович Е.Б., Ширинской Е.Б., Штыровой И.А., Фельдмана А.Б., Шеремет А.Д. Также были рассмотрены труды зарубежных экономистов, в т.ч. Альтмана Э. (Altman), Крофи М. (Crouthy), Рэнжит Н. (Ranjit), Саундерса A. (Saunders), Синки Дж. Ф. (Sinkey J. Jr).

Однако в литературе и практике кредитования вопросы совершенствования методов управления кредитным риском в свете новых современных требований разработаны недостаточно. Принятие новых международных подходов оценки кредитного риска банка, изложенных в Базельском соглашении 2, вносит много нового в практику управления кредитными рисками. Также следует отметить развитие новых форм хеджирования кредитного риска, таких как кредитные деривативы. Круг этих вопросов как с теоретической, так и с практической точки зрения не достаточно изучен в экономической литературе. Особенно слабо разработаны методологические вопросы управления кредитным риском. Это во многом сдерживает развитие кредитования в стране.

Поэтому целью исследования является решение научной задачи по разработке методов оценки и регулирования кредитного риска коммерческого банка.

Задачи исследования. Достижение указанной цели обусловило необходимость постановки и решения следующих задач: раскрыть экономическое содержание трактовок кредитного риска и его классификации различными авторами и выработать критерии классификации, на основе которых можно конструировать методы оценки и регулирования кредитных рисков; определить особенности содержания отдельных элементов системы управления кредитным риском; показать взаимосвязь видов кредитного риска с методами его оценки и регулирования; на основе анализа зарубежного и российского опыта определить современные тенденции развития управления кредитными рисками и оценить уровень развития управления кредитными рисками в России; раскрыть традиционные методы оценки кредитного риска заемщика на примере анализа современного российского предприятия; провести сравнительный анализ рейтинговых методик оценки заемщика, выработать направления их совершенствования; определить содержание и факторы совокупного кредитного риска банка в современных условиях, оценить возможность анализа совокупного кредитного риска с помощью математических моделей, широко используемых в мировой практике, определить целесообразность их внедрения в российскую практику; проанализировать возможность применения новых международных требований по оценке кредитных рисков в российских банках, вытекающих из рекомендаций Базельского соглашения 2; — с современных позиций раскрыть сущность, виды кредитных деривативов, тенденции их развития на мировом рынке; проанализировать их влияние на стабильность мировой финансовой системы, а также возможности применения в российских условиях; обобщить современный российский опыт организации системы риск-менеджмента в банках, выработать рекомендации по совершенствованию организации кредитного процесса в целях снижения кредитных рисков.

Предметом исследования является методология оценки и регулирования кредитного риска.

Объектом исследования выступают кредитные риски коммерческого банка при кредитовании предприятий.

Методологическая и теоретическая основа исследования.

Диссертационное исследование построено на системном и диалектическом подходе к изучению предмета научного поиска и исходит из того, что управление кредитным риском является частью общего процесса развития банковской системы и требует дальнейшего совершенствования с учетом международного опыта и новых задач, стоящих перед экономикой страны.

Исследование опирается на анализ современных работ по данной проблеме, на накопленный опыт банков. В диссертации используются многочисленные системы показателей и математических приемов оценки кредитного риска. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: анализ от общего к частному, синтез, группировки, сравнения, классификации.

Теоретическую основу диссертации составляют работы российских и зарубежных авторов по вопросам оценки и регулирования кредитных рисков, опубликованные в монографических изданиях, а также в ведущих периодических изданиях России («Бизнес и Банки», «Деньги и Кредит», «Банки. Мировой опыт» и др.). Также в ходе исследования использовались нормативные акты Банка России и анализ практики их применения, проекты положений и инструкций, Базельское соглашение 2, данные бухгалтерского учета и отчетности предприятий и кредитных организаций.

Научная новизна работы заключается в следующем:

• обоснована необходимость рассмотрения кредитного риска в узком смысле (кредитный риск заемщика, связанный с кредитованием) и широком смысле (риск контрагента, возникающий по другим операциям) для целей исследования;

• предложена классификация кредитного риска по причинам его возникновения, которая позволила разработать схемы взаимосвязей между видами кредитного риска и методами его оценки и регулирования. На основе данной классификации разработана рейтинговая модель оценки кредитного риска заемщика, которая включает оценку макроэкономических и политических рисков, отраслевых рисков, рисков внутренней среды деятельности заемщика и рисков, присущих характеру кредитной сделки;

• на основе анализа зарубежного опыта определены особенности развития управления кредитным риском на современном этапе, а также выделены основные тенденции развития управления кредитным риском в российских банках: совершенствование методов оценки кредитного риска заемщика, создание системы риск-менеджмента в банках, применение новых финансовых инструментов для снижения кредитного риска, приближение нормативной базы к международным требованиям. В диссертации обосновывается принцип поэтапности внедрения международного опыта управления кредитным риском в российских банках;

• разработан методологический аппарат оценки кредитного риска: аргументирована необходимость использования многофакторных математических моделей оценки совокупного кредитного риска; выработана схема организации управления кредитным риском в банке, при этом оценка рисков строится на основе разделения функций общения с заемщиком и структурирования кредитной сделки, первоначального анализа кредитных рисков и независимой оценки кредитных рисков.

• определены возможности и основные направления работы по реализации новых требований Базельского соглашения 2 к оценке и регулированию кредитных рисков в российской банковской системе. Обоснована необходимость создания рейтинговых агентств, разработки и совершенствования внутрибанковских методик оценки кредитного риска заемщика, постепенного перехода к использованию профессионального суждения при оценке кредитных рисков;

• определены тенденции развития мирового рынка кредитных деривативов и их влияние на стабильность мировой банковской системы; выработан комплекс мер, необходимых для развития рынка кредитных деривативов в России: принятие закона о производных финансовых инструментах, создание инфраструктуры рынка производных ценных бумаг; обеспечение прозрачности информации о банках и заемщиках; создание методических положений определения цены кредитных деривативов и оценки рисков; подготовка квалифицированных кадров.

Практическая значимость исследования.

Практическая значимость диссертации состоит в том, что выработанный комплекс методологических приемов оценки кредитного риска заемщика и анализ совокупного кредитного риска могут быть использованы законодательными органами при разработке нормативных актов, а также банками для формирования эффективной системы управления кредитными рисками.

Подробное изучение методов оценки кредитного риска банка на основе внутренних коэффициентов является крайне важным для российских банков, так как в ближайшие годы принципы Базельского соглашения 2 будут внедряться и в российскую банковскую систему.

Кроме того, изучение возможности использования кредитных деривативов для минимизации кредитного риска, а также выявление направлений развития этих инструментов в России позволит нашим банкам активно использовать новые формы регулирования кредитного риска и создавать соответствующую инфраструктуру для их развития.

Апробации и внедрение результатов исследования.

Основные положения и выводы диссертации по вопросам принятия Базельского Соглашения 2, его влиянии на развитие мировой банковской системы, а также возможности применения в российской практике были изложены в тезисах научной конференции: «Проблемы управления рисками в корпоративном и банковском секторах», проходившей в октябре 2003 года в Москве, организатором которой являлась Финансовая академия при Правительстве РФ. Вопросы совершенствования рейтинговых методик оценки кредитного риска заемщика были доложены на научной конференции: «Современные банковские технологии:теоретические основы и практика», состоявшейся 28 апреля 2004 года в Москве, организованной Финансовой академией при Правительстве РФ.

Публикации. Основные положения диссертации освещены в 3 опубликованных работах соискателя общим объемом 1,76 п.л. (весь объем авторский).

Структура диссертации обусловлена предметом, целью и задачами данного исследования, состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Милюкова, Галина Анатольевна

Основные выводы:

Функционирование банка основано на риске, обусловленным неопределенностью, которая может отразиться на его деятельности. Риск необходимо определять через его конкретизацию, которая находит свое выражение в том, что риск имеет конкретные цели; экономические границы; способы управления риском. Такой подход позволяет разбить риски на составляющие элементы и определить наиболее эффективные подходы к управлению ими.

С нашей точки зрения, необходимо разделять понятия «кредитного риска» в узком и широком смысле.

Кредитный риск в узком понимании охватывает отношения, складывающиеся между банками и заемщиками непосредственно в связи получением и возвратом кредита. В этом случае кредитный риск — это вероятность того, что заемщик не погасит основной долг по кредиту и проценты по нему до истечения срока договора.

Кредитный риск в широком смысле более корректно называть риском контрагента, который можно определить как вероятность неисполнения контрагентом своих обязательств перед банком, либо уменьшение стоимости части активов банка или фактической доходности по данным активам ниже ожидаемого уровня.

Такой подход дает возможность глубже и всесторонне исследовать риски банка и использовать принципы управления кредитными рисками в широком спектре в связи с расширением и усложнением банковской деятельности и повышением банковских рисков.

Управление кредитными рисками можно представить как систему аналитических, контролирующих и упреждающих мероприятий в банковской сфере, направленных на снижение неблагоприятных воздействий кредитных рисков в процессе принятия и реализации решений о кредитовании заемщиков.

На основе обобщения имеющихся группировок кредитных рисков по различным критериям для целей данного исследования мы выделили два основных критерия классификации кредитных рисков: по причинам возникновения и по сферам кредитного риска. Такая классификация позволила провести анализ взаимосвязи видов кредитных рисков с методами их оценки и регулирования. Проведение такого анализа является базой для дальнейшего исследования проблем совершенствования управления кредитными рисками.

Анализ развития управления кредитными рисками на основе международного опыта показывает, что усиление конкуренции, стремление к диверсификации риска, требования к капиталу породили бурный рост технологий оценки и регулирования кредитного риска: широкое применение количественных методов оценки кредитного риска с помощью математических моделей, использование новых финансовых инструментов и рынков для снижения кредитного риска.

Анализ становления управления кредитными рисками в России за последние годы свидетельствует о стремлении многих российских банков к использованию передовых методов управления кредитными рисками. Совершенствуются методы оценки кредитных рисков, внедряются системы риск-менеджмента в банках, используются новые технологии хеджирования кредитного риска, нормативная база приближается к требованиям международных стандартов.

Раскрытие современных методов оценки и регулирования кредитных рисков в российских банках и направления их совершенствования являются предметом исследования в следующей главе.

Глава 2. Современные методы оценки и регулирования кредитного риска банка и их развитие. 2.1. Методы оценки кредитоспособности заемщика и их использование для регулирования кредитного риска.

Исходя из предложенных схем взаимосвязи видов кредитных рисков и методов их оценки и регулирования, рассмотрим применение данных методов в соответствии с причинами возникновения и сферы кредитного риска.

Исходным в определении новых подходов к анализу кредитоспособности заемщика являются традиционные методы оценки. Эти методы лежат в основе современной практики кредитования российских коммерческих банков и поэтому требуют глубокого анализа с позиций накопленного опыта.

Процесс анализа кредитного риска заемщика, как правило, строится на основе последовательной оценки всех видов кредитного риска, которые были рассмотрены в первой главе. Все они имеют большое значение для принятия решения о выдаче кредита, однако, определяющую роль играет финансовое положение заемщика, на анализе которого мы остановимся подробно.

Обобщение имеющейся практики кредитования показывает, что можно выделить следующие фундаментальные методы оценки финансового состояния заемщика:

- первичный анализ финансовой отчетности заемщика (бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к балансу, расшифровок по счетам дебиторской и кредиторской задолженности);

- метод финансовых коэффициентов;

- метод анализа денежных потоков.

Первичный анализ финансовой отчетности заемщика.

Первичный анализ финансовых документов заемщика следует разделить на несколько этапов.

Первый этап - это горизонтальный и вертикальный анализ баланса, который дает наиболее общее представление о произошедших количественных и качественных изменениях в структуре средств предприятия.

Второй этап - использование дополнительных бухгалтерских документов, позволяющих раскрыть содержание статей баланса.

Третий этап - изучение учетной политики предприятия-заемщика с целью недопущения искажений в чтении финансовой информации, а также изучение аудиторского заключения, которое несет в себе много дополнительной информации о заемщике.

Четвертый этап - анализ структуры и динамики статей отчета о прибылях и убытках.

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Бухгалтерский баланс является зеркалом, отражающим эффективность ведения хозяйства на предприятии. Поэтому для специалиста кредитного подразделения крайне важно уметь прочитать баланс и сделать предварительные выводы о финансовой устойчивости предприятия на основе горизонтального анализа (выявление абсолютных и относительных изменений величин различных статей баланса за определенный период времени) и вертикального анализа (оценка структуры баланса предприятия на основе относительных показателей). Подробнее содержание горизонтального и вертикального анализа, необходимого для определения кредитоспособности заемщика, рассмотрено в Приложении №1.

Нами приведена общая схема экспертного анализа кредитоспособности заемщика на основе традиционных методов. Такую схему целесообразно иметь каждому банку в составе своей кредитной политики.

На практике для удобства часто объединяют горизонтальный и вертикальный анализ в сравнительный аналитический баланс, который характеризует как структуру средств предприятия и их источников, так и динамику отдельных ее показателей. Обычно такой анализ проводят, представляя лишь основные разделы баланса.

Заключение

В процессе данного исследования были рассмотрены теоретические аспекты понятия кредитного риска, структура и эволюция системы управления кредитным риском; определены традиционные, рейтинговые и математические методы оценки кредитного риска заемщика и совокупного кредитного риска; проведен анализ новых международных требований к оценке кредитного риска в соответствии с Базельским соглашением 2, а также изучены современные подходы к регулированию кредитного риска с помощью кредитных деривативов и возможные направления их использования в России.

Проведенное диссертационное исследование позволяет сделать следующие выводы:

1. Изучение проблемы рисков показывает, что сущность риска необходимо рассматривать через его конкретную определенность, которая находит свое выражение в конкретных целях, экономических границах и способах управления риском. Такой подход в определении риска позволяет структурировать более крупные группы рисков, выделять элементы их составляющие, выявлять взаимосвязи между ними, а также находить новые эффективные подходы к управлению рисками.

2. В результате проведенного исследования обнаружилось, что в современных условиях, наряду с традиционным пониманием кредитного риска, как вероятности неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору, в основу которого вкладывается сущность кредита, широкое распространение получил другой подход, отраженный в Базельских документах. Его суть заключается в том, что кредитный риск определяется как вероятность того, что заемщик или контрагент не сможет расплатиться по своим обязательствам в соответствии с условиями договора. При таком подходе кредитный риск связывается также с выполнением других банковских операций, которые несут в себе риск неисполнения обязательств контрагентов перед банком.

В диссертации обосновываются позиции, в соответствии с которыми кредитный риск необходимо рассматривать в узком и широком смысле.

Кредитный риск в узком понимании охватывает отношения, складывающиеся между банками и заемщиками непосредственно в связи получением и возвратом кредита. В этом случае кредитный риск — это вероятность того, что заемщик не погасит основной долг по кредиту и проценты по нему до истечения срока договора.

Кредитный риск в широком смысле более корректно называть риском контрагента, который можно определить как вероятность неисполнения контрагентом своих обязательств перед банком, либо уменьшение стоимости части активов банка или фактической доходности по данным активам ниже ожидаемого уровня.

Такой подход дает возможность глубоко и всесторонне исследовать риски банка и использовать принципы управления кредитными рисками в широком спектре в связи с расширением и усложнением банковской деятельности и повышением банковских рисков.

3. Классификации кредитных рисков: по причинам возникновения и по сферам кредитного риска позволила построить модели взаимосвязи видов кредитных рисков с методами их оценки и регулирования. Проведение такого анализа стало базой для дальнейшего исследования проблем совершенствования управления кредитными рисками и разработки рейтинговой методики оценки кредитного риска.

4. Управление кредитными рисками можно представить как систему аналитических, контролирующих и упреждающих мероприятий в банковской сфере, направленных на снижение неблагоприятных воздействий кредитных рисков в процессе принятия и реализации решений о кредитовании заемщиков.

Анализ развития управления кредитными рисками на основе международного опыта показывает, что усиление конкуренции, стремление к диверсификации риска, новые подходы к оценке достаточности капитала требуют совершенствования методов оценки и регулирования кредитных рисков.

Анализ становления управления кредитными рисками в России за последние годы свидетельствует о стремлении многих российских банков к использованию передовых методов управления кредитными рисками. В диссертации выделены и рассматриваются такие тенденции как: широкое распространение систем рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков; внедрение внутрибанковских моделей количественной оценки рисков кредитных портфелей; использование системы риск-менеджмента в банках; применение новых технологии хеджирования кредитного риска; приближение нормативной базы российских банков к международным требованиям.

5. На основе построенной модели взаимосвязи видов кредитных рисков и методов их оценки проведен последовательный анализ применения этих методов в разрезе кредитного риска заемщика и совокупного кредитного риска на основе анализа причин возникновения кредитного риска.

При анализе традиционных методов оценки кредитного риска заемщика основное внимание необходимо уделять построению комплексной методики анализа его финансового положения на основе общего анализа финансовой отчетности заемщика (экспертного анализа); применения метода коэффициентов; анализа денежных потоков. Традиционные методы оценки совокупного кредитного риска также предполагают использование метода коэффициентов, сегментации кредитного портфеля, экспертных оценок.

6. Использование системы рейтингов для оценки кредитного риска заемщика приобретает особую значимость на современном этапе в связи с новыми требованиями Базельского соглашения 2. Проведенный сравнительный анализ рейтинговых методик, используемых в российских банках, показал, что уровень их разработанности является достаточно низким и требует значительных корректировок. В работе предложен вариант рейтинговой методики оценки кредитного риска заемщика, построенный на основе классификации кредитных рисков по причинам их возникновения, который может бьггь положен в основу разработки рекомендательных методик по оценки риска заемщика.

7. В диссертации раскрыты вопросы оценки совокупного кредитного риска. Как показал опыт российских банков управление совокупным кредитным риском - важнейшая задача в банковской деятельности. Данный показатель характеризует состояние кредитного -портфеля в целом и показывает корреляцию с другими сторонами банковской деятельности; на его основе возможно принятие решений о развитии или сдерживании кредитных операций, об изменении структуры кредитной задолженности.

В международной практике совокупный кредитный риск, отражающий воздействие всего комплекса внутренних и внешних факторов, определяют на основе многофакторных математических моделей. Анализ моделей, широко применяемых в зарубежной практике и исследованных в диссертации, показал, что их использование позволяет количественно оценить совокупный кредитный риска банка, однако они требуют дальнейшего анализа и развития.

8. На основе построенной схемы взаимодействия видов кредитных рисков и методов их регулирования мы выделили наиболее важные на сегодняшний день для российской практики.

В кредитной практике накоплен большой опыт регулирования кредитных рисков с помощью лимитов. Вместе с тем, остается нерешенной проблема определения объективных критериев установления лимитов. Многие лимиты носят условный характер, что снижает их эффективность. Поэтому крайне важной на сегодняшний день является проблема усиления роли лимитов в регулировании кредитных рисков банка и определение технологии их расчета. В диссертации была предложена модель расчета максимальной суммы кредита для заемщика на основе анализа его денежных потоков и финансовых коэффициентов.

9. В работе анализируется новые принципы формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам: создание резерва по ссуде на основании финансового положения заемщика и качества обслуживания долга и определение группы риска по ссуде на основе профессионального суждения - оценки кредитных рисков, качества ссуды, качества обеспечения, величин резерва, основанных на всестороннем объективном анализе, проводимом в банке. Такой подход позволит банкам на основе проведения качественного анализа заемщика создавать адекватный размер резервов, и будет способствовать укреплению их финансовой устойчивости.

В этой связи использование методов анализа финансового состояния заемщика, которые мы подробно рассмотрели во второй главе диссертации, приобретают особое значение. Использование профессионального суждения является шагом вперед по направлению к внедрению международных требований ведения банковской деятельности. Вместе с тем, практическое его воплощение — это длительный процесс, и он требует большой методической и организационной работы.

10. Важным шагом к уменьшению кредитного риска банков является развитие институтов «кредитных бюро» в России. С накоплением достаточного количества кредитных историй система кредитных бюро станет реально эффективной как для кредиторов, так и для заемщиков, что будет способствовать снижению кредитных рисков в банковской системе.

11. Анализ Базельского соглашения 2 показывает, что внедрение новых подходов к оценке кредитных рисков позволит банкам и надзорным органам разных стран выбрать наиболее приемлемую модель оценки кредитного риска в соответствии с уровнем развития банковской системы.

Использование сложного метода оценки кредитного риска, базирующегося на внутренних коэффициентах, дает возможность банкам самостоятельно оценивать уровень риска на каждого заемщика в соответствии с накопленной информацией о данном клиенте. Такой подход, по мнению Базельского комитета, позволяет более точно оценивать кредитные риски. Однако применение этого метода является очень сложной задачей для большинства банков. Это связано с использованием сложных математических методов, необходимостью накопления информационной базы, подготовкой квалифицированных кадров. Стимулом для использования такого метода в оценке кредитных рисков для банков является снижение абсолютной величины собственного капитала при соблюдении установленного норматива его достаточности. На наш взгляд, подходы, закрепленные в Базельском соглашении 2, позволят укрепить мировую банковскую систему и будут стимулировать банки совершенствовать систему управления рисками.

Для российской практики крайне важной задачей является тщательное изучение Базельского соглашения 2 и разработка продуманной политики его внедрения, которая позволит осуществлять постепенное развитие российской банковской системы в соответствии с новыми международными требованиями. Первостепенной задачей является развитие рейтинговых агентств в России и совершентсвование внутрибанковских методик оценки кредитного риска заемщика.

12. Анализ крайне важной проблемы - использования кредитных деривативов в качестве инструментов снижения кредитного риска показывает, что их роль в российской банковской системе недооценена. Мировой опыт и высокие темпы роста рынка кредитных деривативов доказывают эффективность и надежность этих инструментов. Применение кредитных деривативов дает возможность банкам проводить структурную и географическую диверсификацию кредитного портфеля, страховать риск банкротства заемщиков, привлекать новые ресурсы, кроме того, они существенно повышают ликвидность и прозрачность кредитных операций.

Несмотря на то, что использование кредитных деривативов, по мнению ряда экономистов, несет угрозу системных кризисов, создания четких рамок регулирования, установление границ применения этих инструментов, в том числе предусмотренные новыми требованиями Базельского соглашения, позволяет избежать кризисных явлений.

13. Для эффективного функционирования рынка кредитных деривативов в России необходимо решение следующих зачач: совершенствование законодательства, развитие инфраструктуры рынка произвожных финансовых инструментов, расширение достоверной информации о банках и заемщиках, создание четко проработанных методик определения цены кредитных деривативов и оценки рисков, подготовка квалифицированных кадров.

14. Реализация рассмотренных выше современных методов управления кредитным риском возможна только через построение адекватной системы организации кредитного процесса. В основе построения системы управления кредитными рисками лежат следующие элементы: четкая кредитная стратегия, отлаженные процедуры и технологии, квалифицированные кадры, опыт и знания которых направлены на оценку и управление рисками.

Подходы к организации системы управления кредитным риском должны быть дифференцированы в зависимости от размера, структуры и условий работы каждого банка. Обобщение опыта организации системы управления кредитными рисками в некоторых крупных банках позволяет нам сделать вывод о том, что для таких банков наиболее эффективные является разделение^ функций общения- а заемщиком- и структурирования кредитной сделки, первоначального анализа кредитных рисков и независимой оценкой кредитного риска на последнем этапе. Рассмотренная схема организации кредитного процесса позволяет оценивать кредитные риски с различных сторон и может быть рекомендована российским банкам для использования на практике.

Предложения и рекомендации, разработанные в диссертации, направлены на дальнейшее развитие банковской системы России, приближение ее к международным требованиям и могут быть использованы при подготовке соответствующих законодательных и нормативных актов по регулированию банковской деятельности, а также представляют интерес для совершенствования организации кредитной деятельности в банках.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Милюкова, Галина Анатольевна, 2004 год

1. Инструкция ЦБР от 30 июня 1997 г. № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам». С изменениями от 18 августа 2003 года. (Утратила силу).

2. Инструкция от 01 октября 1997 года ЦБ РФ №1 «О порядке регулирования деятельности банков» с изменениями и дополнениями от 06 мая 2002 года.

3. Положения ЦБР от 24 сентября 1999 года № 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков». С изменениями от 18 апреля 2002 года.

4. Положение ЦБР от 26 марта 2004 года № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

5. Инструкция ЦБР от 16 января 2004 года № 110-И «Об обязательных нормативах банков»

6. Проект Положения Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». // www.cbr.ru

7. Проект Федерального закона №309366-3 «О производных финансовых инструментах» (внесен депутатами ГД РФ В.С.Плескачевским, А.Г.Аксаковым, И.А.Анненским, И.Ю.Артемьевым, Н.Ю.Брусникиным, С.В.Генераловым, В.М.Михайловым, Г.А.Томчиным).

8. Проект Федерального закона №340630-3 «О производных финансовых инструментах» (внесен депутутатами ГД РФ А.И.Артемьевым, П.Т.Бурдуковым, Х.А.Барлыбаевым, Е.П.Ищенко, А.В.Новиковым, Н.В.Арефьевым)

9. Проект Федерального закона №309572-3 «О внесении изменений и дополнений в Гражданский кодекс Российской Федерации» (внесен депутутатами ГД РФ А.Г.Аксаковым, И.Ю.Артемьевым, Н.Ю.Брусникиным, А.Д.Жуковым, В.М.Зубовым, П.А.Медведевым, А.Ю.Михайловым)

10. Проект Федерального закона №262775-3 «О внесении дополнений в статью 1062 Гражданского кодекса Российской Федерации».

11. Проект Федерального закона «О деривативах» (внесен депутатом ГД В.А.Тарачевым).

12. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности». С изменениями от 29 июля 2004 г.

13. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». С изменениями от 29 июля 2004 г.

14. Альгин А.П. Грани экономического риска. М.: Знание. -1991.-131 с.

15. Амосов С., Гаврилова JI. Кредитные деривативы в операциях хеджирования//Рынок ценных бумаг. 2000. - № 3 (162). - С. 50-51

16. Анализ финансовой отчетности. Под ред. Ефинмовой О.В., Мельник М.В. — М: ОМЕГА-Л. -2004.-402 с.

17. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: ДИС, 1997. - 123 с.

18. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1997. - 470 с.

19. Балтроп Крис Дж., МакНотон Диана Банковские учреждения в развивающихся странах/Всемирный Банк Реконструкции и Развития. — Вашингтон, Д.С. — 1994. — 1 том. — 230е.-2том. -310с.

20. Банковская система России. Под ред. Грязновой А.Г. и др. М.: ДеКа, 1995. - Том 2. - 762 с.

21. Банковское дело. Под ред. засл. деятеля науки РФ, д.э.н., профессора Лаврушина О.И. М.: Финансы и статистика. 2000. - 600 с.

22. Банковское дело: стратегическое руководство. Под ред. Платонова В., Хиггинса М. М.: Консалтбанкир, 2001. - 428 с.

23. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос, 1999. - 340 с.

24. Бернар Ив, Колли Жан-Клод, Толковый экономический и финансовый словарь. М.: Международные отношения, 1994. - Том 2. - 520 с.

25. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996. - 623 с.

26. Богданова А.Е. Управление кредитными рисками (увязка макро- и микроэкономических решений). Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М. -2000.-198 с.

27. Боос К-Х., Арнольд В. Базель 2: частные и общеэкономические аспекты//Бизнес и Банки. -2001. Декабрь. - № 50(580). - С. 7

28. Боос К-Х., Шульте-Маттлер Г. Базель 2: внутренний и внешний рейтинг//Бизнес и Банки -2001. Июль. - № 28(558). - С. 6-7

29. Боос К-Х., Шульте-Маттлер Г. Базель 2: процесс проверки банковского аудита//Бизнес и Банки. 2001. -Ноябрь. - № 45 (575). - С. 7

30. Боос К-Х., Шульте-Маттлер Г. Базель 2: рыночная дисциплина и раскрытие информации//Бизнес и Банки. 2002. - Январь. - № 1-2 (583-584). - С. 6-7

31. Боос К-Х., Шульте-Маттлер Г. Базель 2: способы ограничения кредитных рисков при использовании внутренних рейтингов//Бизнес и Банки. 2001. - Октябрь. - № 42(572). - С. 6-8

32. Бюллетень банковской статистики. Банк России. 2004. - № 9. - 163 с.

33. Бюркле Т. Базель-2 под угрозой//Банки: Мировой опыт. 2003. - № 5. - С. 6-11

34. Валенцева Н.И., Мамонова И.Д. Эффективность использования банковского кредита. М.: Финансы, 1975. - 126 с.

35. Вальравен К.Д. Управление рисками в коммерческом банке/Институт экономического развития Мирового Банка, 1997. 330 с.

36. Ван Хорн Дж.К.Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1996. - 800 с.

37. Винкель М. Кредитные дериваты и их оценка//Бизнес и Банки. — 2003. Сентябрь. - № 38 (672). С 7-8

38. Вилкенс М., Бауле Р., Энтроп О. Базель 2 учет последствий диверсификации кредитного портфеля посредством гранулярной корректировки//Бизнес и Банки. - 2001. - Октябрь. - № 41 (571). - С. 6-7

39. Вулфел Чарльз Дж. Энциклопедия банковского дела и финансов. Корпорация «Федоров», 2000. - 1575 с.

40. Грюнинг X., Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. М.: Весь мир, 2003. - 270 с.

41. Дарушин И. История развития и современное состояние росийского срочного рынка//Рынок ценных бумаг. 2003. - № 7(238). - С. 42-48

42. Дмитриева Е. Кредитные бюро затерялись между чтениями/ЛСоммерсант. — 2004. — 14 Октября. № 192. - С. 20

43. Донцова JI.B., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. — М.: Дело и Сервис. 2004. - 144 с.

44. Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности/ТБухгалтерский учет. 1997. - №6. - С. 5458

45. Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятий//Бухгалтерский учет. — 1997. №7 , - С. 70 -75

46. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1998. - 300 с.

47. Иванов О. Производно-срочное недоразумение//Рынок ценных бумаг. 2003. - № 3 (234). -С. 30-35

48. Кавкин А.В. Новые способы страхования кредитного риска с помощью производных финансовых инструментов//Финансовый бизнес. 2000. - № 8. - С. 16-18

49. Кавкин А.В. Рынок кредитных деривативов. М.: Экзамен, 2001. - 284 с.

50. Кифф Дж., Мишо Ф.-Л., Митчелл Дж. Инструменты передачи кредитного риска//Банки:Мировой опыт. 2003. - № 6. - С. 34-41

51. Клейнер Г., Тамбовцев В., Качалов Р. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность^ М.: Экономика, 1997. - 365 с.

52. Клепач А., Лепетиков Д., Акиндинова Н., Красков В. Кредитные бюро как способ снижения банковских рисков//Аналитический банковский журнал. 2002. - № 12 (91). - С. 65-68

53. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1998. - 400 с.

54. Ковалев А.И. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1995. - 420 с.

55. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М. Финансы и статистика, 1997. - 187 с.

56. Копбаева Г.Ш. Упарвление кредитными рисками//Деньги и кредит. 2002. - № 1. — С. 48-50

57. Корпоративное управление в PoccHH//www.corp-gov.ru

58. Корниенко C.JI. Оценка кредитоспособности заемщика в процессе управления кредитным риском. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М. — 2003.-200 с.

59. Кочнев А.Ф. Информационные технологии и анализ финансового состояния предприятия//Аудиторские ведомости. 1998. - №12. С. 78-80

60. Кредитный вестник./ЗАО «Анализ Консультации и Марктинг». — 2004. Февраль. - Выпуск № 35. - 67 с.

61. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия//Бухгалтерский учет. -1996 . №12. - С.53-58

62. Кудинов В., Петрова С. Банкирам не до смеха. С 1 апреля ЦБ потребует ежедневного выпонения нормативов//Ведомости. 15.01.2004. - № 4 (1044). - С.4

63. Кузьмин И.Г., Сазонов А.Ю. К вопросу об оценке кредитоспособности заемщика//Деньги и кредит. 1997. - №5. - С. 28-30

64. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов//Бухгалтерский учет. 1997. - №2. С. 51-55

65. Куштуев А.А. Использование финансовой устойчивости при анализе кредитоспособности клиентов банка//Деньги и кредит. 1998. - №1. С. 30-34

66. Лаврушин О.И. Кредит в социалистическом обществе. — М. — Финансы и статистика. — 1974.68» Ларионова И,ВГ Методы упарвления рисками кредитной организации^ и способы их ограничения//Бизнес и Банки. 2000 - № 40 - С. 6-8

67. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. М.: Консалтбанкир, 2003. - 267 с.

68. Масленчиков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Технологический уклад кредитования. М.: Перспектива, 1996. - 190 с.

69. Мещеряков Г.Ю. Общебанковская система риск-менеджмента/Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитной организации: Материалы семинара 23 марта 2002. www.banclub.ru

70. Новое Базельское соглашение по капиталу. Январь 2001. Косультативный документ. /Базельский Комитет по Банковсокому Надзору. Банк международных расчетов.

71. Основные показатели социально-экономического развития России. Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации/Avww. economy.gov.ru

72. Олыпаный А.И. Банковское кредитование, российский и зарубежный опыт. — М.: РДЛ, 1998. 350 с.

73. Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками//Деньги и Кредит. 2003. - № 12. - С. 49-60

74. Основные положения организации кредитных бюро в различных странах. По материалам фонда «Открытая экономика»//Аналитический банковский журнал. 2002. - № 12 (91). - С. 69-75

75. Основы банковской деятельности. Афанасьева Л.П., Богатырев В.И., Журкина Н.Г. и др.; Под ред. Тагирбекова К.Р. М.:Инфра-М, Весь мир, 2003. - 705 с.

76. Открытое письмо заместителя председателя Комитета Государственной Думы по кредитным организациям и финансовым рынкам В.Тарачева от 03.10.2003 года

77. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2002 году. Центральный Банк Российской Федерации. М.: Скрин, 2003. - 63 е.

78. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.:ИКЦ «ДИС», 1997. - 464 с.

79. Поморина М.А. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка//Банковское дело. — 1998. № 3. - С. 15-18

80. Пенкина И. Диверсификация рисков//Ведомости. 21.01.2004. - № 8 (1048). - С.6

81. Поездник А.Ис Модель анализа кредитоспособности заемщика как основа для принятия решения по управлению кредитным риском//Бизнес и Банки. — 1999. № 18. - С.З

82. Романов М.Н. Кредитный и процентный риски коммерческого банка. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. — М. —1996. 220 с.

83. Российская банковская энциклопедия. Под ред. Лаврушина О.И. М.: «ЭТА» — 1995. - 550 с.

84. Роуз П. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг. М.: Дело, 1997. -730 с.

85. Рудько-Силиванов В., Афанасьев А., Лапина К. Кредитные деривативы как механизм управления риском при взаимодействии банковского и реального секторов экономики//Рынок ценных бумаг. 2002. - № 4 (211) - С. 69-73

86. Рукавишникова Е.В. Система банковского контроля за возвратностью ссуд и ее эффективность. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. -М- 2003. -204 с.

87. Рыночная экономика. Словарь. Под ред. Кипермана Г. -М.: Республика. 1993. - 524 с.

88. Садвакасов К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. М.: Ось-89,1998. - 160 с.

89. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации. Практическое пособие. -М.: Финстатинформ, 2001. 176 с.

90. Семеко Г.В. Мировой рынок кредитных деривативов: проблемы и перспективы развития//Банки: Мировой опыт. 2002. - № 6. - С. 33-3693.

91. Сибиряков А.И. Практические аспекты организации кредитного процесса в банке//Бизнес и Банки. 2003. - № 47 (681). - С. 1-6

92. Синки Джозеф Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Catallaxy, 1994. - 920 с.

93. Словарь русского языка Под ред. Евгеньева А.П. М.: Русский язык, 1984. - 4 тома.

94. Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. М.: Консалтбанкир, 1997. - 175 с.

95. Супрунович Е.Б. Основы управления рисками. Риск-Практикум//Банковское дело. 2001. -№12. - С. 9-12; - 2002. - № 2. - С. 13-16; - 2002. - № 4, - С.16-18

96. Суханов М.С. О кредитных деривативах//Деньги и кредит. 2002. - № 9. - С. 41-42 ЮО.Суханов М.С. Риск-менеджмент и аудит ссудных операций в системе управлениякоммерческим банком//Банковские услуги. 2002. - № 2. С. 14-26

97. Трофимова Е. Характеристика отдельных рисков банковской системы Российской Федерации//Рынок ценных бумаг. 2003. - № 8(239). - С. 12-15

98. Управление деятельностью коммерческого банка. Банковский менеджмент. Под ред. д.э.н., проф. Лаврушина О.И. М.: Юрист, 2002. - 683 с.

99. ЮЗ.Фельдман А.Б. Производные финансовые и товраные инструменты. М.: Финансы истатистика, 2003. 300 с. 104.Философский энциклопедический словарь. 2-е издание. Под ред. Дверинцева С.С. - М.: «Советская энциклопедия». — 1989. - 800 с.

100. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Под ред. д.э.н., профессора Грязновой А.Г. М.: Финансы и статистика, 2002. - 1165 с.

101. Юб.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1996. -150 с.

102. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков. Российский и зарубежный опыт. Вед. ред. Карпычева Н.Ф. М.: Финансы и статистика, 1995. - 160 с.

103. Ширинская Е., Субботина М. Мониторинг кредитных рисков: лимитная политика банка//Рынок ценных бумаг. — 2001. №9. — С. 73-74

104. Штырова И.А. Управление кредитным риском//Банковские услуги. — 2003. № 6-7. С. 4247

105. НО.Шюлер М. Кредитные деривативы движущая сила кредитного рынка//Бизнес и Банки. — 2003. - Май. - № 19 (653). - С. 6-8

106. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Под ред. Лобанова А.А., Чугунова А.В. -М.: Альпина Паблишер, 2003, 760 с.

107. Якоб Х.-Р., Дахтлер К., Эргенцингер Т. Управление кредитными рисками: необходимо целостное видение//Бизнес и Банки. 1999. - №29-30. - Июль. С. 7

108. Basel Committee on Banking Supervision. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A Revised Framework. June 2004. Bank for international settlements. — 251 c.

109. Basel Committee on Banking Supervision. Consultative document. The New Basel Capital Accord. April 2003. (Issued for comment by 31 July 2003). Bank for international settlements. -158 p.

110. Basel Committee on Banking Supervision. Principles for the Management of Credit Risk. 18 p.

111. Couette John В., Altman Edward I., Narayanan P. Managing credit risk. The next great financial challenge. John Wiley & Sons, Inc., 1998. - 450 c.

112. Luskin D. Warren Buffet on Derivatives: Good For me, But Not For Thee//www.CapitalismMagazin.com. 2003. - March 4

113. Naik Ranjit Fundamentals of financial analyses. /Euromoney/DC Gardner Wookbook. 1997

114. Pelham M. Corporates find credit derivatives offer more then just a safety net//Global finance. -2003. September. - C. 24-27

115. Crouthy M., Galai D., Mark R. Risk Management. McGraw-Hill, 2001. -717 c.

116. Saunders A., Ailen L. Credit risk measurement. New approaches to Value at Risk and other paradigms. John Wiley & Sons, Inc, 2002. - 320 c.

117. Weinberg A. Buffet, Greenspan: Who's Right On Derivatives?//Forbes.com, May 2003.

118. Buffet W. Berkshire Hathaway annual report for 2002.

119. Buffet W. What worries Warren. Avoiding s Mega-Catastrophe. Derivatives are financial weapons of mass destruction. The dangers are now latent, but they could be lethal//FORTUNE. -2003. March 3.

120. Principles for the management of credit risk. Consultative paper issued by the Basel Committee on Banking Supervision. Issued for comment by 30 November 1999. Basel. July 1999// http://www.bis.org/publ/bcbs54.pdf