Тенденции и перспективы сотрудничества банков России и стран АСЕАН: на примере Вьетнама тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Чичерин, Георгий Валерьевич

• Чичерин, Георгий Валерьевич
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Чичерин, Георгий Валерьевич

ОГЛАВЛЕНИЕ:.

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ С РОССИЙСКИМ УЧАСТИЕМ НА ЗАРУБЕЖНЫХ РАНКАХ.

1.1. Российские банки на внешних рынках капиталов и услуг.

1.2. Перспективные направления экспансии российских банков на зарубежные рынки.

1.3. Возможности и предпосылки выхода российских банков на рынки стран АСЕАН.

1.4. Характеристика финансово-банковского сектора Вьетнама.

ГЛАВА 2 НАПРАВЛЕНИЯ СОТРУДНИЧЕСТВА В ФИНАНСОВО-БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ.

2.1. Государственно-частное партнерство как один из основных инструментов стимулирования инвестиций.

2.2. Роль Банка развития в реализации проектов ГЧП (на примере государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности «Внешэкономбанк»).

2.3. Региональные механизмы партнерства.

2.5. Перспективы создания совместных российско-вьетнамских банков.

ГЛАВА 3 РОССИЙСКИЕ БАНКИ В СТРАНАХ АСЕАН: НА ПРИМЕРЕ ВЬЕТНАМА.

3.1. Опыт создания региональных банков развития и возможные сценарии его применения на примере Вьетнама.

3.2. Современные банковские услуги и перспективы их внедрения российскими банками на зарубежных рынках.

3.3. Создание банка развития с государственным участием.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Тенденции и перспективы сотрудничества банков России и стран АСЕАН: на примере Вьетнама»

Актуальность избранной темы

В XXI веке всё явственнее проявляется тенденция снижения роли и влияния развитых стран в мировой экономике, на фоне которой важную роль приобретают некоторые развивающиеся страны, прежде всего страны Восточной Азии. Это наиболее динамично развивающийся регион мира, где экономический рост на протяжении последних десятилетий превышает в два раза мировой показатель. Согласно прогнозам специалистов, Китай войдёт в число лидеров мировой экономики, составляя конкуренцию, как в политическом, так и в экономическом плане Европейскому союзу и США.

Инновационное развитие становится основным стратегическим ориентиром для многих развивающихся стран, поскольку ускоряет модернизацию, что, в свою очередь, позволяет им сократить внушительный разрыв в уровне социально-экономического и технологического развития от развитых стран мира. Активность в этом направлении проявляют страны Юго-Восточной Азии, лидерами которых стали Сингапур, Филиппины и Малайзия, достигшие высоких показателей в экспорте высокотехнологичной продукции. Экономической модернизации этих стран содействовало привлечение иностранных инвестиций, способствовавших формированию отраслей новой экономики и, прежде всего, в информационно-комуникационном секторе. Важную роль в развитии инновационных процессов оказывает инвестиционное и научно-техническое сотрудничество стран ЮВА в рамках крупнейшей региональной организации АСЕАН.

В последние годы инновационные контуры в развитии экономики появились в менее продвинутых странах АСЕАН, к числу которых относится Вьетнам. За счёт формирования современных отраслей экономики, расширения интеграционного взаимодействия и использование* укрепления крупного человеческого ресурса, Вьетнам сможет сохранить устойчивое развитие экономики и занять достойное место в глобализирующемся мире.

Для России с геополитической и геоэкономической точек зрения сотрудничество со странами Юго-Восточной Азии представляется весьма важным для расширения влияния в этом регионе, в том числе осуществления прорыва российских финансовых институтов на финансовые рынки этих стран. Первым шагом в этом направлении стал саммит Ассоциации стран-Юго-Восточной Азии в Куала-Лумпуре в 2005 г., где была принята совместная декларация и- комплексная программа действий России с АСЕАН по развитию сотрудничества на 2005-2015 годы.

Российские компании, имевшие до распада-СССР прочные позиции в таких странах Юго-Восточной Азии, как Вьетнам, Камбоджа, Лаос, в настоящий момент вынуждены выстраивать стратегию сотрудничества с АСЕАН-10, т.е. с более развитыми странами, в условиях преодоления сильной конкуренции со стороны Японии, США, Австралии.

По данным Секретариата АСЕАН, общий товарооборот России со странами АСЕАН пока еще не преодолел планку в 5 млрд. долл. США.

Страны АСЕАН, находящиеся в настоящее время на стадии экономического и индустриального роста, направляют значительные средства в создание топливно-энергетического комплекса, транспортной и информационно-коммуникационной инфраструктуры, укрепление и модернизацию вооружённых сил. При этом ввиду недостаточности внутренних финансовых ресурсов для финансирования широкомасштабных программ модернизации экономики, финансовые ресурсы привлекаются этими странами с внешних рынков капитала, используя посредничество, как правило, зарубежных финансовых институтов, имеющих свои дочерние структуры в том регионе. Российские банки здесь практически не представлены и. не имеют доступа к увеличивающемуся потоку денежных средств из-за рубежа. Российские банки, тем не менее, могли бы успешно конкурировать с западными инвесторами, на основе собственного накопленного опыта на других финансовых рынках, особенно в области финансирования инфраструктурных проектов, в сфере ракетно-космического строительства, добычи углеводородного сырья на шельфе, в строительстве АЭС, использовании нетрадиционных источников энергии, транспорта, информационных и коммуникационных технологий, нано- и биотехнологий.

Многие банки России не обладают достаточными финансовыми средствами для широкомасштабной экспансии в АСЕАН. Данный фактор предопределяет целесообразность разработки стратегии выхода российских банков на рынок отдельно взятой страны — члена АСЕАН.

С учётом исторически сложившихся экономических и геополитических связей России с Вьетнамом, а также схожести предпосылок и тенденций развития банковских систем, эта восточно-азиатская страна представляется наиболее важной с точки зрения определения «плацдарма» для развития финансовых связей России со всем регионом АСЕАН, отработки общей методики, банковских технологий и услуг.

Степень разработанности темы. В последние годы появились исследования, отдельные аспекты которых затрагивают проблему участия иностранного капитала в странах АСЕАН и во Вьетнаме, выхода российских банков на международные рынки. Это работы, прежде всего, зарубежных учёных - ДС. Адаме, Б. Ш. Бернанке, Д. Ботман, Ф. Витек, 5

Л. Голдберг, Д. Гхош, В. Добсон, Щ. С. Доу, А. Кейдель, Ле Хуан Ба, М. Мандель, П. Наварро, Н. Портер, К. Рузиев, К. Сироно, Дж. Стиглиц, М. Фридман, К. Фримен, С. Фукуяму, В. Хирн, О. Шенкар.

На теоретическом уровне рассматриваемый комплекс проблем также исследовался такими российскими специалистами, как В. В. Алексеев, О. Т. Богомолов, А. В. Верников, С. П. Глинкина, Р. С. Гринберг, В. В. Кузнецова, Г. М. Костюнина, Л. Н. Красавина, О. И. Лаврушин, В. Я. Пищик, Д. В. Смыслов, М. Е. Тригубенко, В. Г. Шемятенков, И. 3. Ярыгина и другие.

Приведённые выше авторы анализируют структурные реформы банковского сектора стран АСЕАН, результаты либерализации национальных финансовых рынков, последствия экспансии иностранных банков в регионе, инфраструктуру финансовых рынков, структуру продуктовой линейки международных банков.

Несмотря на многочисленные публикации по вопросам развития банковских систем стран АСЕАН и анализа их особенностей и ключевых характеристик, тенденции и перспективы сотрудничества банков России и Вьетнама в рамках развития финансово-кредитных систем данных стран до настоящего времени не рассматривались. В этой связи, особенно с учетом предшествующего опыта взаимодействия России и Вьетнама, требует более пристального изучения проблема разработки форм взаимодействия стран на новом этапе сотрудничества в финансово-банковской сфере в условиях глобализации мировой экономики, обострения конкуренции на рынке банковских услуг, мирового финансово-экономического кризиса.

Предметом исследования являются тенденции и перспективы сотрудничества банков России и стран АСЕАН и, в частности, Вьетнама, а также предпосылки интеграции банковской системы Вьетнама и стран АСЕАН в мировую финансовую систему.

Объектом исследования являются банки России и практические аспекты их сотрудничества с банками Вьетнама, международные банки, осуществляющие сотрудничество с коммерческими и государственными Банками Вьетнама.

Цель и задачи исследования. Цель исследования - раскрыть основные тенденции сотрудничества банков России и Вьетнама на новом этапе развития торговых и экономических отношений двух стран и предложить наиболее перспективные варианты развития текущего взаимодействия указанных стран в финансово-кредитной сфере, в том числе, с учетом возможного формирования международной банковской группы с российским участием на территории Вьетнама.

В работе поставлены следующие задачи:

• дать оценку текущего состояния банковского сектора Вьетнама с точки зрения возможных направлений реализации двусторонних отношений России с Вьетнамом, а также с учётом потенциала российского банковского сектора финансовых услуг за рубежом;

• обосновать необходимость развития сотрудничества России и Вьетнама в области банковских услуг и финансово-банковского сектора в условиях глобализации мировой экономики;

• определить наиболее перспективные направления взаимодействия банков России и Вьетнама в ракурсе наиболее перспективных форм сотрудничества, источников реализации программ развития и направлений организации банковского бизнеса;

• разработать предложения по стратегии выхода российских банков на рынок Вьетнама с целью определения наиболее востребованных 7 продуктов и услуг, максимально обеспечивающих интересы России, с применением местного опыта и с учётом накопленного потенциала российских банков в области проектного финансирования и реализации программ государственно-частного партнёрства.

Теоретическая и методологическая основы работы

В качестве методологической базы исследования использовались общенаучные методы познания — диалектический, конкретно-исторический и структурно-функциональный. Это позволило рассматривать изучаемые явления в комплексном соотнесении сущности, основных форм и противоречий развития.

Использовались методы формальной логики: анализ и синтез, индукция и дедукция, моделирование изучаемых процессов, количественный их анализ. Применены методы статистического анализа и графических интерпретаций.

Теоретическую базу работы составили научные работы отечественных и зарубежных экономистов по международному банковскому бизнесу, финансам, а также текущей стадии развития финансово-банковского сектора стран АСЕАН и Вьетнама.

Информационно-статистическую базу исследования составили информационные материалы Организации экономического сотрудничества и развития, Организации Объединённых Наций, Министерства экономического развития России, Центрального банка России, Группы ВТБ, Европейского банка реконструкции и развития, Европейского инвестиционного банка, Центрального банка Вьетнама, Министерства финансов Вьетнама, региональных банков развития (Внешэкономбанка, Евразийского банка развития, Государственного банка развития Китая), крупнейших коммерческих банков — Дойче Банк

Deutsche Bank), ЭйчЭсБиСи Труп (HSBC Group), Сити Труп (Citi Group). В работе также были использованы материалы сети Интернет.

Содержание диссертационного исследования соответствует Паспорту специальности 08.00.14 — Мировая экономика.

Научная новизна диссертационной работы заключается в выявлении предпосылок создания зарубежной сети российских банков в регионе АСЕАН, разработке механизмов создания зарубежных банковских групп и ключевых аспектов ее деятельности, включая конкретные стратегии развития и продуктовые линейки.

Новыми являются следующие научные результаты:

- раскрыты основные тенденции развития банковского сектора Вьетнама (либерализация финансового сектора, повышение роли проектного финансирования в структуре банковских продуктов и услуг национальных банков, увеличение доли иностранных банков в финансово-банковском секторе);

- обосновано положение о том, что присутствие российского бизнеса оказывает серьёзное влияние на экономику Вьетнама, в частности, в области реализации программ развития инфраструктуры (транспортной, энергетической);

- определены ключевые банковские продукты, необходимые для успешного развития бизнеса российских банков на рынке Вьетнама;

- доказано, что наиболее перспективными направлением сотрудничества России и Вьетнама в сфере банковских услуг, отвечающее экономическим интересам обеих стран, является проектное финансирование, предложены ключевые банковские продукты, наиболее востребованные на рынке Вьетнама на современном этапе развития экономики страны; раскрыты недостатки текущей мировой практики помощи развивающимся странам (прямые инвестиции и государственные субсидии), доказано, что более эффективной формой содействия развитию этих стран является государственно-частное партнёрство, предложены формы организации совместных российско-вьетнамских финансовых институтов на основе паритетности участия сторон;

- разработаны и научно обоснованы рекомендации для российских банков в области построения эффективной стратегии развития на рынке Вьетнама, позволяющие достичь снижения издержек и оптимизации производственного процесса с учётом особенностей регулирования финансово-банковского сектора во Вьетнаме.

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Вкладом в теорию международных валютно-кредитных и финансовых отношений является разработка положений, связанных с организацией международного бизнеса.

Основные положения, выводы и рекомендации, вытекающие из проведённого исследования, ориентированы на их практическое применение государственными и частными экономя ческими и финансовыми институтами и органами регулирования банковской и финансовой деятельности, субъектами хозяйствования.

В частности, практическая значимость диссертации заключается в следующем:

- выявлены наиболее перспективные формы и направления сотрудничества российских финансово-кредитных учреждений с банками Вьетнама;

- предложены механизмы реализации стратегии развития банковского бизнеса российских учреждений на территории Вьетнама на принципах государственно-частного партнёрства и с учётом накопленного опыта в области проектного финансирования; - предложена стратегия создания института развития на паритетных началах с участием российских и вьетнамских учреждений:

Материалы диссертационного исследования могут быть использованы в процессе преподавания учебного курса «Международные валютно-кредитные отношения» и ряда спецкурсов в ВУЗах.

Апробация и внедрение результатов исследования.

Материалы диссертации докладывались в ходе научно-практических конференций, на заседаниях «круглых столов», в частности на IX Международном ноябрьском семинаре Клуба банковских аналитиков на тему: «Эффективное стратегическое управление банком: опыт, решения, перспективы» (г. Москва, ноябрь 2008 г.), на заседаниях «круглых столов», организованных Финансовой академией при Правительстве Российской Федерации (в настоящее время - Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации): «Российский финансовый рынок, проблемы повышения его конкурентоспособности и роль в инновационном развитии экономики» (г. Москва, февраль 2008 г.), «Роль финансовой банковской и валютной систем в инновационном развитии экономики» (г. Москва, март 2009 г.), «Проблемы российских банков в условиях преодоления мирового финансового кризиса» (г. Москва, июнь 2009 г.). Основные выводы исследования были использованы в ходе заседания комиссии Центрального банка Вьетнама по развитию банковской системы страны в ноябре 2008 г.

Материалы диссертации используются в практической деятельности

Департамента дочерних банков, государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», в частности, материалы и выводы исследования использовались в процессе разработки стратегии развития дочерних банков, широкое применение нашли обоснованные в исследовании подходы и принципы формирования банковской сети за рубежом с использованием механизма государственно-частного партнёрства.

Материалы диссертации используются в процессе преподавания учебных курсов «Международные валютно-кредитные отношения», «Организация и техника работы иностранных банков», ряда спецкурсов на кафедре «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» в Финансового университета.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 4 публикациях общим объёмом 1,42 п.л. (весь объём авторский), в том числе 2 статьи общим объемом 1,12 п.л. опубликованы в журналах, включённых в перечень ведущих научных журналов и изданий, рецензируемых Высшей аттестационной комиссией.

Структура работы предопределена логикой исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, пяти приложений и библиографии, текст изложен на 142 страницах и содержит 27 таблиц и графиков.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Чичерин, Георгий Валерьевич

Заключение

Целью данной работы являлся анализ существующей системы банков с Российским участием за рубежом, а также перспектив развития данной сети. Важной задачей выступало рассмотрение перспективных направлений развития российских банков на рынках стран АСЕАН, в частности, Вьетнама.

Поскольку российские банки за рубежом являются проводниками интересов российских компаний за границей, исследование перспектив их развития и конкурентных ниш представляется чрезвычайно актуальным. Важность исследования подчеркивается тем обстоятельством, что в последние годы число банковских кризисов в России постоянно растет, что предопределяет необходимость наличия стабильных международных банков в целях обслуживания международных операций российских компаний. Наличие развитой сети российских банков может способствовать росту доверия к российской банковской системе со стороны международного сообщества, а также к российской экономике в целом.

1. В первой главе диссертационной работы были рассмотрены предпосылки образования российских банков за рубежом и текущая структура зарубежной сети российских банков, описан банковский сектор стран АСЕАН и Вьетнама, в частности.

Анализ распределения российских банков показал, что особое внимание российским бизнесом в настоящее время уделяется ближнему зарубежью, а именно странам бывшего СССР, а также странам СНГ. Данный вывод был сделан на основе анализа данных Банка России о количестве заграничных банков с российским участием в странах ближнего и дальнего зарубежья.

По нашему мнению, торгово-экономические отношения России со странами АСЕАН представляются весьма ограниченными. По данным секретариата АСЕАН, в 2005 году товарооборот с Россией не превысил 5 миллиардов долларов, то есть составил менее 10 процентов товарооборота с ближайшими соседями России на Тихом океане, при этом потенциал сотрудничества, по некоторым оценкам, может составить до 40-50 миллиардов долларов, что необходимо учитывать при разработке стратегии выхода российских банков на рынок.

Сотрудничество России и стран АСЕАН, исходя из существующих двусторонних соглашений, ограничено военно-промышленным комплексом и развитием транспортной инфраструктуры, что означает участие государственных банков в финансировании проектов, связанных с реализацией стратегических программ поставки оборудования, объектов военного назначения и крупных проектов в области транспорта, таких, как, например, строительство новых железнодорожных пограничных переходов, трансконтинентальных автомобильных магистралей и иных инфраструктурных узлов.

В целях развития экономических отношений России со странами АСЕАН, по нашему мнению, необходимо решение следующих задач:

- выход российских компаний и банков на рынок стран-участниц блока (например, на рынок Вьетнама, занимающего, по данным Минэкономразвития России, 3-е место по уровню экономического развития в регионе);

- развертывание филиальной сети российских банков в регионе, активное участие российского капитала в решении стратегических задач стран АСЕАН (например, в области развития транспортной инфраструктуры и добывающей промышленности).

2. Во второй главе были проанализированы ключевые механизмы стимулирования инвестиций и возможные шаги по организации совместных российско-вьетнамских банков.

Анализ структуры прямых и портфельных инвестиций в экономику Вьетнама показал, что за последние 5 лет Китай не только нарастил свое присутствие в регионе Юго-Восточной Азии путем создания совместных предприятий, но и ведя активное строительство нефтеперерабатывающих заводов, в том числе и на территории Вьетнама, осознавая высокий потенциал шельфа страны для развития экспорта нефтегазопродуктов. В этой связи выстраивание перспективной политики банков с российским участием в указанном регионе необходимо осуществлять с учетом накопленного опыта в области реализации крупных инвестиционных проектов российских сырьевых гигантов: ОАО «Газпром», ОАО «НК Роснефть», АК «Транснефть» и др.

В текущих условиях финансового кризиса собственные ресурсы Вьетнама недостаточны для устранения вышеперечисленных ограничений экономического роста — модернизация транспортной системы страны потребует привлечение кредитных ресурсов от международных финансовых институтов, а также специализированных банков и фондов.

По нашему мнению, в целях ликвидации указанных проблемных вопросов Вьетнаму в ближайшие 2-3 года необходимо решить следующие задачи:

•Создание условий для привлечения существенных объемов иностранного капитала в целях финансирования модернизации транспортной инфраструктуры страны. В данном случае наиболее вероятно привлечение компаний и банков стран-импортеров продукции Вьетнама либо политических союзников, одним из которых является Россия;

•Разработка механизмов долгосрочного кредитования и обеспечения доходности капиталовложений.

По нашему мнению, с учетом влияния российских государственных нефтегазовых концернов на развитие энергетической инфраструктуры Вьетнама, обусловленного реализацией совместных крупномасштабных проектов в области освоения нефтегазовых месторождений континентального шельфа, и необходимости привлечения инвестиций в модернизацию опорной транспортной инфраструктуры, целесообразно создание российско-вьетнамских институтов развития, имеющих обособленные функции в рамках реализации намеченных программ: банка развития; фонда инвестиций и венчурного финансирования; агентства по управлению особыми экономическими зонами.

3. В третьей главе рассмотрены механизмы создания банка развития в регионе в качестве первого этапа экспансии российских банков и ключевые аспекты его деятельности.

На основе проведенного анализа финансово-банковской системы стран-участниц АСЕАН и Вьетнама представляется возможным сделать следующие выводы:

- законодательство Вьетнама, также как и стран АСЕАН, в настоящее время активно совершенствуется с целью увеличения притока иностранных инвестиций, создания благоприятных условий для иностранных инвесторов;

- ограничения в области открытия на территории страны филиалов и отделений иностранных банков, в целом, соответствуют практике европейских стран, что позволяет использовать опыт росзагранбанков при выходе на рынок Вьетнама;.

- операции российских банков на рынке Вьетнама наиболее целесообразно связывать с проектами в области добывающих и обрабатывающих отраслей экономики и создании транспортной инфраструктуры;

- наиболее приемлемой формой организации дочернего банка во Вьетнаме является совместный банк;

- в целях удовлетворения как интересов экономики Вьетнама, так и интересов российского бизнеса наиболее целесообразно в качестве первого этапа организации совместных банков во Вьетнаме рассматривать региональный банк развития.

Результаты анализа финансово-банковской системы стран АСЕАН и, в частности, Вьетнама, показали, что наиболее перспективными являются следующие основные сценарии экспансии банков с российским участием на развивающиеся азиатские рынки:

3. Создание на базе совместных государственных инвестиций России и Вьетнама Банка развития для финансирования наиболее перспективных отраслей экономики страны;

4. Выход на рынок Вьетнама крупных российских коммерческих банков с последующей диверсификацией их деятельности.

По нашему мнению, наиболее оптимальным инструментом финансирования крупных инвестиционных проектов является региональный банк развития, пользующийся поддержкой правительств (и соответственно, финансовыми ресурсами) нескольких стран.

В качестве основных услуг такого банка во Вьетнаме целесообразно выделить следующие:

- синдицированное кредитование;

- структурное и долговое финансирование;

- проектное финансирование;

- участие в уставном капитале организаций;

- консультационные услуги.

В качестве результата создания банка развития Вьетнам, по нашему мнению, получит следующие преимущества:

- рост налогового потенциала местных компаний;

- решение важных социально-экономических проблем, снижение уровня безработицы;

- повышение качества выпускаемой продукции

- снижение транспортных расходов;

- развитие портовых зон для последующего их преобразования в крупные региональные порты;

- освоение запасов природных ископаемых.

При этом, основываясь на опыте деятельности банка развития, возможно будет организовать деятельность коммерческих банков.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Чичерин, Георгий Валерьевич, 2011 год

1. Закон РФ от 26 апреля 1995 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»;

2. Федерального закона от 17.05.2007 года № 82-ФЗ «О банке развития»;

3. Меморандум о финансовой политике государственной корпорации "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)" — утвержден распоряжением Правительства Российской Федерации от 27 июля 2007 г. № 1007-р;

4. Постановление Президиума Верховного Совета РФ от 13 января 1992 года №2172-1 "О Банке внешнеэкономической деятельности СССР";

5. Постановление Президиума ВС РФ №2326-1 от 10 февраля 1992 года "О мерах по стабилизации финансового положения зарубежных банков с участием капитала бывшего СССР";

6. Инструкция ЦБР от 24 августа 1998 г. № 76-И «Об особенностях регулирования деятельности банков, создающих и имеющих филиалы на территории иностранного государства» (с изм. и доп. от 17 марта 1999 г.) // Вестник Банка России. 1998. № 63;

7. Закон Социалистической Республики Вьетнам о государственных инвестициях от 2005 г.

8. Закон Социалистической Республики Вьетнам о государственных предприятиях от 1995 г., 2003 г.11 .Закон Социалистической Республики Вьетнам о государственных банках от 1997 г., 2003 г.

9. Закон Социалистической Республики Вьетнам о налоге на добавленную стоимость от 1997 г., 2003 г.

10. Закон Социалистической Республики Вьетнам о налоге на доходы предприятий от 1997 г., 2003 г.14.3акон Социалистической Республики Вьетнам о кредитных организациях от 1997 г., 2004 г.15.Декларация АСЕАН (1967).

11. Декларация о зоне мира, свободы и нейтралитета в Юго-Восточной Азии (1971) (Куала-Лумпурская декларация).

12. Договор о дружбе и сотрудничестве (Treaty оп amity and Cooperation, TAC) (1976).

13. Договор о создании в Юго-Восточной Азии зоны, свободной от ядерного оружия (Бангкокский договор) (1995).19.Устав АСЕАН (2007 г.)

14. Банк России, Годовые отчеты 2003-2007 гг.;

15. Внешняя торговля Российской Федерации (по методологии платежного баланса), Банк России;

16. Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года, Банк России;

17. Международная инвестиционная позиция банковского сектора Российской Федерации: 2001 2007 гг.;

18. Банк Англии: Требования по допуску иностранных банков на финансовый рынок Великобритании (www.bankofengland.co.uk);

19. Внешторгбанк (ОАО «Банк ВТБ»), Годовые отчеты 2003-2007 гг.;

20. Moscow Narodny Bank (VTB Europa), Годовые отчеты 2003-2007 гг.;

21. BCEN EUROBANK (VTB Bank (France) SA), Годовые отчеты 2003-2007 гг.;

22. Ост-Вест Хандельсбанк АГ (VTB Bank Deutschland), Годовые отчеты 2003-2007 гг.;

23. DONAU-BANK (VTB Bank (Austria) AG), Годовые отчеты 2003-2007 гг.;

24. Русский Коммерческий Банк, Цюрих (Russische Kommerzial Bank AG), Годовые отчеты 2003-2007 гг.;

25. ОАО «Газпромбанк», Годовые отчеты 2005 -2007 г.;

26. Группа Лукойл, Годовые отчеты 2004-2007 гг.;

27. Исследование рынка банковских услуг России: ЗАО «КПМГ», 2005;

28. Abuza, Z. The Lessons of Le Kha Phieu: Changing Rules in Vietnamese Politics //

29. ASEAN Secretariat. Statistics of Foreign Direct Investment in ASEAN: Sixth Edition, 2004. Jakarta, 2005.

30. Asian Development Bank. Country Economic Review 2000 Socialist Republic of Vietnam. Hanoi, November 2000.

31. Asian Development Bank. Technical Assistance to SRV for Preparing a Housing Finance Project. Manila, 2002.

32. Balkan, E.,M., "International Bank Lending and Country Risk", Nova Science Publishers, Inc, 1995.

33. Bouchet, M., H., Groslambert, В., Clark, E., "Country Risk Assessment: A Guide to Global Investment Strategy", John Wiley & Sons, Ltd., 2003

34. Contemporary Southeast Asia, Vol. 24, № 1, April 2002.

35. Dapice D. Vietnam's Economy: success story or weird dualism? A SWOT analysis. UNDP,2003.

36. Economist Intelligence Unit. Country Risk Service Vietnam. London, October 2004.

37. European Union Economic and Commercial Counselors. 2005 Report on Viet Nam. Hanoi, June, 2005.

38. Fforde, A. and De Vilder, S. From Plan to Market: The Economic Transition in Vietnam.50.1nternational Monetary Fund. Direction of Trade Statistics, 2004-2007.

39. Koch, T.W., MacDonald S.S., "Bank Management", Harcourt Brace & Co., 2000.

40. Saunders, A., "Financial markets and institutions" , McGraw-hill, 2004.

41. Thayer С.A. Vietnam's (New) Old Guard // The Wall Street Journal, 10.07.2006.

42. The A.C.I. Institute Ltd. "An Introduction to The Foreign Exchange and Money Markets" BPP Training Consulting, 2000

43. Tong S.Y. Foreign Direct Investment and Ethnic Chinese Networking. Hong Kong Institute of Economics and Business Strategy Working Paper 2001.

44. Альбац E., Пауэлл Б. Черная касса страны // Коммерсантъ 1999. № 67.

45. Банкиры спешат купить окно в Европу, Деловой журнал Банковское Обозрение, № 3 (57), март 2004

46. Бельчук А.И. Системные реформы в России и в других постсоциалистических странах // Россия в окружающем мире. М. 2006.

47. Власова О. Теория развитого капитализма// Эксперт, №7, 20.02.2006.

48. Внешторгбанк купит росзагранбанки на бюджетные деньги 08.09.2005, Коммерсант;

49. Гельбрас В.Г. Формируется китайский общий рынок? // АСЕАН и ведущие страны АТР: проблемы и перспективы. М. 2002.

50. Голиков М.Ю. Модель экономического развития Вьетнама: роль внешнеэкономических факторов. Дисс. канд. экон. наук. М. 2004.

51. Дягтерева О. И. «Организация и техника внешнеторговых операций» — Москва, Финансы и статистика, 2001.

52. Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. М.: Финансы и статистика, 2002.;

53. Илларионов А. Другая страна // Коммерсант, №10/17, 23.01.2006 (www.kommersant.ru/doc.html?docId=642781 ).

54. Карнеев А.Н. Китай в поисках новой модели развития // Вестник Московского университета, серия 13 Востоковедение, №3, 2006.

55. Кожокин Е.М. Проблемы экспорта и самоорганизация общества // Мировой опыт и экономика России, №4, 2006.

56. Коммерческая эффективность росзагранбанков вызывает большие сомнения. Тем не менее круг претендентов на владение этими структурами неуклонно расширяется, Экспет,#25(380) от 7 июля 2003;

57. Костюнина Г.М. Азиатско-Тихоокеанская экономическая интеграция. — М.: РОССПЭН, 2002.

58. Костюнина Г.М. Ассоциация стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН) // Международная экономическая интеграция: учебное пособие / Под ред. Н.Н.Ливенцева. -М.: Экономистъ, 2006.

59. Красавина JI.H. (ред.), «Международные валютно-кредитные отношения», М.: Финансы и статистика, 2007 г.

60. Кузнецова В. В. Процесс валютной интеграции в АСЕАН // Российский внешнекономический вестник. 2006. № 6.

61. Мазырин В.М. О проблемах присоединения Вьетнама к ВТО // Проблемы Дальнего Востока, № 1, 2006.

62. Мазырин В.М. Общественные организации и формирование гражданского общества в современном Вьетнаме // Вестник Московского Университета. Серия Востоковедение, № 2, 2006.

63. Мельвиль А. Россия в мировых рейтингах: перезагрузка // Эксперт, 2006, №43.

64. Мельянцев В.А. «Восточноазиатская модель» экономического роста: важнейшие составляющие, достоинства и изъяны. М. 1998.

65. Мурадов К.Ю. Экономическая интеграция стран-участниц АСЕАН в 19902000-х годах: оценка и критерии эффективности. Дисс. канд. экон. наук. М. 2005.

66. Не нужен мне берег Женевский, Деловой журнал Компания 05.07.2001;

67. Панфилова Ю. Кто возьмет госбанки //Коммерсант Деньги. 1999. №12.

68. Парменов A.B. Внешние источники финансирования экономического развития Вьетнама (1988-2003 годы). Дисс. канд. экон. наук, 2005.

69. Р. Евстигнеев, М. Дерябина «Высветвление экономики и укрепление национальной безопасности» // Российский экономический журнал, 2003, №6.

70. С. Глинкина, Г. Клейнар «Развитие малого предпринимательства в странах Центральной и Восточной Европы». М., 2005.

71. Саркисянц А. Проблемы интеграции российских банков в мировую банковскую систему // Вопросы экономики 1998. № 9.

72. Тихоцкая И. Путь к чуду. Экономическому // Эксперт, 2006, №45.

73. Тригубенко М.Е. Вьетнам: трудности переходного периода экономических преобразований // Общество и экономика, 2002, № 5.

74. Тригубенко М.Е. Экономическая стратегия СРВ в текущей пятилетке (2001-2005 гг.) и основные направления развития до 2010 г. // Азия 2004: экономика, стратегия, интеграция. М. 2005.

75. Фридман JI.A. О многовариантности международных экономических сопоставлений // Россия в окружающем мире. М. 2006.

76. Цветов П.Ю. Вьетнам в свободном полете // Вестник аналитики, №2, 2006.132

77. Чернявский С.П. Международный офшорный бизнес и банки. М.: Финансы и статистика, 2002;

78. Энергия успеха. Корпоративный журнал ВТБ (http://www.vtbmagazine.ru/).91.Прайм-ТАСС.92.РИА «Новости».93.Росбалт.94.Asiaweek (Hong Kong).

79. Vietnam Economic Times (Hanoi) (http://www.vneconomy.com.vn/en/news).