Формирование эффективной системы финансового обеспечения малых организаций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Хайретдинов, Надир Рафикович

• Хайретдинов, Надир Рафикович
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Хайретдинов, Надир Рафикович

Введение.

Глава 1. Малое предпринимательство как объект системного исследования и субъект финансовых отношений.

1.1 Критерии идентификации субъектов малого бизнеса.

1.2. Методологические подходы к формированию позиций эффективного финансового взаимодействия малого бизнеса.

1.3. Специфика безопасности функционирования малого бизнеса в современных условиях.

Глава 2. Комплексный анализ финансового состояния и источников финансирования деятельности малых организаций.

2.1. Анализ методов оценки финансового состояния малых организаций.

2.2. Классификация источников финансирования деятельности малых организаций.

2.3. Анализ источников формирования финансовых ресурсов малых организаций.

Глава 3. Методические положения выбора рационального финансирования малых организаций.

3.1. Формирование модели целесообразного финансирования малых организаций для обеспечения устойчивого развития.

3.2. Совершенствование инфраструктуры рынка финансов в целях увеличения доступности организациям малого бизнеса.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование эффективной системы финансового обеспечения малых организаций»

Актуальность темы исследования. Малый бизнес играет огромную роль в развитии и функционировании экономики многих развитых стран, в том числе и в России. Быстрая адаптация» к постоянно изменяющимся требованиям рынка, способность к оперативной' перестройке производства и готовность идти на риск, позволяют субъектам малого бизнеса в довольно короткие сроки удовлетворять спрос ♦ потребителей.

Следствием финансового кризиса является то, что в современных российских условиях возможность привлечения для малых организаций внешнего финансирования крайне ограничена. Кризисная ситуация, охватившая значительную часть малого бизнеса, отрицательно отражается на возможностях финансового обеспечения. Банковское кредитование малого бизнеса сведено к минимуму. В' большинстве случаев коммерческие банки не удовлетворяет небольшая величина запрашиваемых ссуд и отсутствие гарантий их возврата. Малые организации* не могут брать кредиты по высоким ставкам ссудного процента, и, не всегда имеют возможность обеспечивать требование залога. Среди основных проблем, препятствующих развитию малого бизнеса, особенно остро выделяется проблема финансирования. Эта проблема является напряженной на протяжении всего жизненного цикла существования малой организации. Проблема управления финансовым» обеспечением актуальна для всех малых организаций независимо от условий хозяйствования, и, особенно, в условиях мирового финансового кризиса, когда влияние воздействующих факторов на результаты финансово-хозяйственной деятельности постоянно меняется, и требуются инструменты и формы адекватного пополнения финансовых ресурсов.

Малый бизнес как наиболее востребованная сфера деятельности в развитии экономики страны на ближайшую перспективу должна стать 3 приоритетной. Отечественная экономика находится в том состоянии, выход из которого во многом зависит от активности малого бизнеса, рационального взаимодействия всех субъектов экономической системы и от создания и-развития в ней эффективно функционирующих механизмов финансово-кредитного обеспечения малых организаций. Однако,- полноценных разработок, по- финансовому обеспечению устойчивого развития малого бизнеса пока нет. Имеются отдельные разработки по развитию бизнеса с экономических позиций, при всем том финансовые проблемы финансово-кредитного обеспечения малого бизнеса, как это требует современное состояние малого предпринимательства, не решены. Это определяет актуальность рассматриваемой темы исследования. Степень научной разработанности проблемы исследования.

Теоретические и методологические вопросы становления и развития малого бизнеса рассматривались в работах: Д.Барнета, Дж. Бэннока, П.Бернса, О.Ю.Витте, М.Гербера, У. Гринвуда, Д.Дейвиса, П.Друкера, К.Кларка, Я.Корнаи, Д. Коэна, Дж. М. Кейнса, А.К.Казанцева, ЯЖорнаи, Д.С.Львова, Д.Норта, Р.Нильсона, Д. Л.Ньюмана, Б.А. Райзберга, Д.Рикардо, Л.Г Скамай, А.Смита, С.Е., Л.Тэпмана, Л. Уайта, Е. Хачатурова, Й.Шумпетера и др.

Ценные научные положения по общей теории развития, денег, финансов,, кредита содержатся» в трудах отечественных исследователей: В.Барда, Г.Белоглазовой, Е.Гурвича, А.Дворецкой, Е.Жукова, Н.Заяца, В.Иванова, Л.Красавиной, В.Ковалева, Г.Коробовой, Л.Кроливецкой, О.Лаврушина, Ю.Любимцева, М.Маковецкого, М.Матовникова, Д.Романюка, А.Саватюгина, В.Сенчагова, Б.Соболева, Е.Стояновой и др.

Изучению проблем финансирования субъектов малого бизнеса посвящены труды российских ученых: А.В.Бусыгина, О.В.Гончарук, В:Я. Горфинкель, В.В.Иванова, А.М.Игнатьева, А.Б.Крутик, М.Г.Лапуста, М.Г.Муравьева, В.В.Радаева; В.Е.Савченко, Я.В.Соколова, В.А.Швандара и др.

Обзор существующей методической и научной литературы по теме финансового обеспечения малого бизнеса показывает, что комплексного исследования этих вопросов в России не проводилось.

При этом системного и целостного исследования, специально посвященного финансово-кредитным- проблемам, обеспечения1 функционирования малых организаций в отечественной науке нет. Изменения; происходящие в системе управления финансовым обеспечением малого бизнеса в экономике России, приводят к тому, что малым организациям приходится действовать в крайне динамичном и сложном! окружении нерезультативно, что снижает эффективность потенциала малого бизнеса российской экономики.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и обоснование научно-методических рекомендаций по формированию эффективной-системы управления финансовым обеспечением малых организаций.

Достижение общей= цели конкретизировано в постановке и решении следующих задач:

- исследовать и уточнить сущность малых организаций, их место в, системе финансового взаимодействия с контрагентами;

- выявить особенности безопасности функционирования малого бизнеса в условиях экономического кризиса;

- конкретизировать классификацию источников финансирования деятельности малых организаций; провести анализ источников формирования финансовых ресурсов малых организаций;

- разработать систему условий по формированию целесообразного финансирования малых организаций;

- разработать предложения по совершенствованию инфраструктуры рынка финансов для малых организаций.

Объектом исследования являютсят малые организации различных видов экономической деятельности, функционирующие на российском рынке.

Предметом исследования является система финансовых отношений в процессе финансового обеспечения малых организаций различными, структурами.

Теоретико-методологическую базу исследования составляют исследования трудов^ ведущих отечественных и зарубежных ученых, раскрывающих тенденции и закономерности становления и развития малого бизнеса с соответствующим обоснованием, финансовых взаимодействий, анализирующих воздействие экономических, инвестиционных и организационных факторов на эффективность управления финансовым состоянием организаций.

Основные положения и выводы строились на основе обработки информации, полученной в процессе системных исследований, проведенных сравнительным4 методом и методом экспертного анализа, с использованием статистической отчетности организаций, с применением для этой обработкиг методов: системного и корреляционно-регрессионного < анализа, математической статистики, экономического и логического анализа и др.

Информационной базой исследования, обеспечивающей достоверность выводов' являются- официальные данные Федеральной- службы государственной* статистики. России* (Росстат), материалы« Министерства экономического ■> развития Российской* Федерации, Министерства промышленности и» торговли Российской Федерации, Федерального агентства науки и инноваций, Института экономики' РАН и Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, материалы международных, региональных и отраслевых конференций, монографии отечественных и зарубежных авторов, аналитические данные Совета по конкурентоспособности и предпринимательству при Правительстве Российской Федерации, Российской ассоциации развития малого предпринимательства, Национального института системных исследований проблем предпринимательства, данные публичной отчетности малых организаций.

Научная, новизна: исследования состоит в разработке методических положений выбора рационального финансирования малых организаций' нацеленных на обеспечение устойчивого развития;

В/ результате исследования получены! следующие научные результаты, г • отражающие научную новизну:

- уточнены критерии определения, малой, организации; дано авторское определение понятия малой1 организации; конкретизирована классификация источников финансирования деятельности малых организаций;

- предложены методологические подходы к формированию позиций эффективного финансового взаимодействия малых организаций' с контрагентами^ с учетом специфики безопасности- функционирования малого бизнеса в современных условиях;

- разработана модель целесообразного; финансирования малых организаций- для. обеспечения устойчивого? развития: на основе риск-доходного подхода;:

- обоснованы направления совершенствования инфраструктуры рынка финансов* в целях* увеличения доступности организациям, малого8бизнеса.

Теоретическая и практическая значимость Для обеспечения экономического роста малого бизнеса разработан динамичный механизм; по принятию решений в системе управления финансовым обеспечением малых организаций:

Разработан; научно-методологический * механизм^, предназначенный:, для: использования органами государственного управления в регулировании и поддержке малого бизнеса; кредитно-финансовыми институтами; малыми организациями для; оценки условий финансового обеспечения:

Практическая; значимость работы состоит в: том, что её результаты, позволяют:

- проводить анализ эффективности использования финансовых ресурсов организаций путем: быстрой/ адаптации к изменениям внешней среды и повышения уровня финансовой устойчивости; выявлять источники финансирования деятельности малых организаций в сложившихся условиях; проводить анализ инфраструктуры формирования финансовых ресурсов малых организаций;

- разрабатывать мероприятия по рациональному финансированию малых организаций.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались: на Всероссийской межвузовской научно-практической конференции ««Проблемы модернизации российской экономики в 21 веке» (2008г.); научной конференции «Финансовая система России: состояние и перспективы развития» (2008г.); международной межвузовской научно-практической конференции «Антикризисное управление, экономическая безопасность и борьба с коррупцией» (2009г.); международной межвузовской научно-практической конференции «Национальные интересы РФ и финансовое оздоровление экономики» (2010г.)'

Основные положения и содержание диссертационного исследования нашли отражение в публикациях по теме диссертации в научных статьях, опубликованных в журналах: «Финансы и кредит», «Вестник экономической интеграции», «Сегодня и завтра российской экономики».

Результаты научного исследования используются в качестве учебного и практического материала при чтении лекций, проведении семинарских и практических занятий по дисциплинам: «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски», «Финансы организаций».

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Хайретдинов, Надир Рафикович

Заключение

Кризисная ситуация, охватившая значительную часть малого бизнеса, отрицательно отражается на возможностях финансового обеспечения. Малый бизнес выполняет важную функцию и в формировании инновационной экономики, инвестируя средства в становление новых направлений науки и техники.

Результаты проведенной работы позволяют сделать следующие выводы: 1. В результате проведенного исследования выявлено, что наиболее важными факторами, характеризующими малое предпринимательство, являются:

- здоровая конкурентоспособность организаций за счет меньших издержек, обусловленных отсутствием значительного управленческого аппарата, снижением накладных расходов;

- важным стимулом в малых организациях является высокая зависимость оплаты труда от результатов труда.

По нашему мнению, малые организации — это независимые коммерческие организации, не занимающие доминирующего положения в рассматриваемом виде экономической деятельности, в которых в максимальной степени используются индивидуальные способности предпринимателей.

2. На основе проведенного исследования различных форм финансового взаимодействия малого бизнеса можно сделать следующие выводы:

- концептуальный подход в системе таких отношений основан на необходимости поддержания устойчивого финансового состояния контрагентов;

- принципами, которыми следует руководствоваться при финансовых взаимодействиях малого бизнеса, являются общие принципы финансового менеджмента: динамизм управления, взаимосвязь с общей системой управления, ориентация на стратегические цели развития, комплексный подход к формированию ' решений, альтернативность в разработке управленческих решений;

- механизмы управления финансовыми отношениями должны учитывать специфические особенности малого бизнеса:

1) бизнес малых организаций в ряде случаев основан на особых условиях работы с контрагентами, в том числе государственными структурами;

2) наличие финансовых рисков в системе взаимоотношений;

3) низкий уровень рентабельности используемых основных фондов, что отрицательно отражается на финансовых результатах деятельности малых организаций;

4) возможно совмещение личного капитала владельца с капиталом организации: погашение задолженности гарантируется имуществом владельцев;

5) в отличие от крупных компаний, занимающих на рынке определенную экономическую-нишу и имеющих устойчивый бизнес, бизнес малых организаций более подвержен рыночным рискам, обусловленным колебаниями спроса и более жесткой конкуренцией.

3. Наиболее важные' черты бизнес-деятельности организации в современных рыночных условиях это доход шриск и баланс между ними. Уровень возможного дохода находится вV прямой зависимости со степенью связанного с этим риска, если не вписаться в очерченные рамки безопасности бизнеса, за переделами которого можно вместо дохода получить противоположный результат. Экстремальность решения требует четкого расчета с нахождением предела возможного и безопасного для успешного бизнеса риска.

4. Изучение существующих методик анализа финансового состояния, позволило сделать вывод, что методики в современном виде не применимы к оценке финансового состояния' малых организаций. Наиболее приемлемыми в практическом, использовании субъектами малого бизнеса являются методики, основанные на расчетах и анализе моделей, как наиболее результативные и объективные, построенные на основе расчета относительных показателей по данным^ существующей отчетности малых организаций.

5. Проведя анализ приведенных подходов к классификации источников финансирования деятельности организаций, на наш взгляд, целесообразно использовать классификацию с учетом особенностей финансов малых организаций. Управление источниками финансового обеспечения малой организации сводится к двум основным направлениям:

- установлению приемлемого уровня финансового риска, ведущего к оправданным потерям;

- обеспечение заданного уровня доходности проводимых операций, для покрытия расходов по кредитным операциям.

6. В данном исследовании при выборе способа целесообразного финансирования малых организаций для обеспечения устойчивого развития использован риск - доходный подход, в основании которого закладывается балансовое сочетание допустимых минимальных потерь с возможно максимальным доходом.

7. Эффективность управления финансовым обеспечением малых организаций повышается за счет финансового взаимодействия с различными субъектами хозяйствования, которые учитывают рассмотренные условия финансовых отношений.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Хайретдинов, Надир Рафикович, 2010 год

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993г.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части I и II.

4. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. №145-ФЗ

5. Федеральный закон РФ от 14 июня 1995г. № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации».

6. Федеральный закон РФ от 24 июля 2007г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».

7. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002г. № 127-ФЗ.

8. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990г. №395-1-ФЭ.

9. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002г. №86-ФЗ.

10. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 16.07.1999г. №165-ФЗ.

11. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.1998г. №102-ФЗ.

12. Федеральный закон «О кредитных историях» от 01.06. 2005г. №218-ФЗ.

13. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995г. №208-ФЗ.

14. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998г. №14-ФЗ.

15. Постановление правительства РФ от 25 июня 2003г. № 367 «Обутверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

16. Постановление Правительства РФ от 2 марта 2005 г. № 106 «Оликвидации- федерального фонда поддержки малогопредпринимательства.

17. Положение ЦБР от 26 марта 2004г. №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

18. Монографии, учебники и учебные пособия

19. Анискин Ю.П. Организация и управление малым бизнесом — М.: Финансы и статистика, 2005г.

20. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1997, 478с

21. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М., Финансы и статистика, 2006, 384с.

22. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005,511с.

23. Бачкаи Т., Мессена Д. Хозяйственный риск и методы его измерения. — М.: Экономика, 2005, 146с.

24. Бланк И.В. Финансовый менеджмент Киев, Эльга Ника-Центр, 2004г., 650с.

25. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. Киев: Ника1. Центр. 2006.-711 с.

26. Бляхман Л. Предпринимательство в России. Экономика и организация. СПб.: СПбГУ, 2006.

27. Бойко И.П., Мессенгиссер М. Российские малые предприятия:история, тенденции, перспективы. -М.: Наука, 2005.-239с.

28. Боков В.В., Забелин П.В., Федцов В.Г. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике- М.:1. Приор», 2000.

29. Благодатин А., Лозовский Л., Райзберг Б. Финансовый словарь, М.ИНФРА-М, 2005, 378с.

30. Большаков С.Г. Финансы предприятий, теория и практика. М.: Книжный мир, 2006г., 274с.

31. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. М.: Олимп-бизнес, 2004. - 1008 с.

32. Бригхэм Е.Ф., Эрхард М.С. Финансовый менеджмент (10-е издание). СПб.: Питер, 2005. -960 с.

33. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия. М.: ЮНИТИ, 2006,718с.

34. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методыизмерения, пути снижения. Учеб. пособие.- М.: Дело и сервис, 2005, 112с.

35. Грибов В.Д. Основы бизнеса. М.: Финансы.и статистика, 2006,160с.

36. Дыбаль C.B. Финансовый анализ: теория и' практика. СПб.: Бизнес-пресса, 2004, 304с.

37. Ефимова О.В. Финансовый анализ М.: Бухгалтерский учет, 2002г., 525с.

38. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. М.: ЮНИТИ, 2007, 423с.

39. Ибадова Л.Т. «Финансирование и кредитование малого бизнеса в

40. России: правовые аспекты Волтерс Клувер, 2006, 272 с.

41. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2005г., 768с.

42. Котова Е.В. Совершенствование финансово-кредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства. Диссертация. М.: Научно-исследовательский институт Министерства финансов РФ, 2006, 195с.

43. Овсийчук М.Ф., Сидельникова Л.Б. Финансовый менеджмент. М.: Дашков и К, 2003, 160с.

44. Кучеров И.И. Налоговое право России. М. ЮрИнфор, 2005,123с.

45. Лаврушин О.И, Афанасьева О.Н, Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования». М.: КНОРУС, 2007, 256 с.

46. Лембден Джон К., Таргет Дейвид. Финансы в малом бизнесе — практический подход. Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2004, 127с.

47. Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. М.: ТЕИС,2006, 120с.

48. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия. М.: Вузовский учебник, 2008, 288с.

49. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 2005, 471с.

50. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика: В 2-х т. Т.- 1.-М.: ИНФРА-М, 2000г.I

51. Малый бизнес. Организация, экономика, управление. Под ред. В.Я.Горфинкеля, В.А. Швандара, М., ЮНИТИ, 2007, 495 с.

52. Моляков Д.С. Шохин Е.И. Теория финансов предприятия. М.: ИНФРА-М, 2005, 513с.

53. Мазоль С.И. Экономика малого бизнеса, М.: ИНФРА, 2004

54. Малое предпринимательство в России. М.: Росстат РФ, 2005г., 2006г., 2007г., 2008г.

55. Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии. М.: КНОРУС, 2007.- 248с.

56. Ньюман Д.Л., Дейвис Л.Д. Предпринимательский анализ финансов малого предприятия. Пер. с англ. М.: Интернет-трейдинг, 2006, 418с.

57. Павлова Л.Н. Финансы предприятия. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. 639с.

58. Пестрякова Т.П., Чувилова О.Н., Григораш А.Г. Механизм формирования финансовой политики предпритятия. М.: Колос, 2007, 96с.

59. Попова Р.Г., Самонова И.Н. Финансы предприятия. СПб.: Питер,2007, 435с.

60. Попов E.B. Институты миниэкономики. М.: Экономика, 2005,68с.

61. Райзберг Б. А. Курс экономики.- М.: ИНФРА-М, 2006, 672с.

62. Россия в цифрах.2009. М.: Росстат, 2010, 477с.

63. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия М: ИНФРА-М, 2006г. - 424с.

64. Скамай М.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2004, 296с.

65. Уилсон П. Финансовый менеджмент в малом бизнесе. — Пер с англ. М.: ЮНИТИ, 1995, 256с.

66. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. М.: Зерцало, 2001, 265с.65." Фатхудинов P.A. Стратегический менеджмент. М.: Демо, 2004.-446с.

67. Финансы. Под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. М.: Финансы и статистика, 2007. — 504с.

68. Финансы. Под ред. В.П. Литовченко. М.: Дашков и К, 2008.587с.

69. Финансы. Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти, М.: Перспектива, 2009г. 495с.

70. Финансы. Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 2002г - 527с.

71. Финансы. Под ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2007.703с.

72. Финансы, денежное обращение и кредит. Под ред. Сенчагова B.K. М.: Проспект, 2000г.

73. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Под ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2006г.- 512с.

74. Финансы предприятий. Под ред. Н.В. Колчиной, М.: ЮНИТИ, 2005г.

75. Финансовый менеджмент. Под ред. A.M. Ковалевой.- М.:1. ИНФРА-М, 2007, -284с.

76. Финансовый менеджмент. Под ред. Г.Б. Поляка.- М.: ЮНИТИ, 2005г.

77. Финансовый менеджмент. Под ред. Н.Ф. Самсонова.- М.: ЮНИТИ, 2001 495с.

78. Финансовый менеджмент. Под ред. Е.С. Стояновой.- М.: Перспектива, 1999.- 656с.

79. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. /Под общей ред. проф. А.Г. Грязновой, М.: Финансы и статистика, 2004, 1167с. 79. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.239с.

80. Шамхалов Ф. Государство и экономика. Основы взаимодействия. — М.: Экономика, 2005.-727с.

81. Шамхалов Ф. Собственность и власть. М.: Экономика, 2007.-412с.

82. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА, 2003, 236с.

83. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. М.: ИНФРА-М, 2005, 225с.

84. Широков Б. М. Малый бизнес: финансовая средапредпринимательства. М.: Финансы и статистика, 2006. - 496с. 85.Эванс Дж.Р., Берман Б. Маркетинг. М.: Экономика, 2007, 352с.

85. Экономика предприятия. Под ред. Кантера E.JI. СПб.: Питер, 2003г. - 526с.

86. Экономическая теория. Под ред. И.К.Ларионова. М.:Дашков и К, 2008. 732с.1. Статьи

87. Бараненко С.П., Шеметов В.В. Риски и управление ими в системе управления предприятием. //Управление риском, №2, 2004, с.32-35

88. Беккер А., Бараулина А., Кудинов В. Кто первый за деньгами. // Ведомости, №205, от 31.10.2006

89. Бреслав Е. Риски финансирования в теории и практике. // Консультант, №19-2005г.

90. Бухвальд Е., Виленский А. Кредитование малого предпринимательства // Вопросы экономики. 2001. № 4.

91. Бурюк И. Бизнес в инкубаторе // Российская бизнес газета, №614, 31.07.2007.93 .Виноградова JL Кто поможет малому предпринимателю. // РБК,12.07.2007

92. Гульченко A.C., Сухоруков Д.Б. Управление рисками: проблемы перестрахования российских рисков за рубежом. //Финансы, №2,2004, с.32-34

93. Гурвич В. В Москве малый бизнес уже не одинок. //Аналитический банковский журнал, №01, 2007, с 34-39.

94. Гусева А. Лидеры банковского рынка малому бизнесу. // Банковское кредитование, № 2,2006, с32-39.

95. Грибов Г.А. Долгосрочное кредитование малого бизнеса //Финансовый бизнес, №1, 2004г., с. 19-27.

96. Ефимова Ю. Как превратить долги в оборотные средства. //Финанс, №5-2004г.99.3амулина И. Правительство озабочено проблемой кредитования бизнеса. //РБК, 21.09.2007.

97. Заславская О. Банки научились кредитовать малый бизнес, не требуя залога. //Финансовые известия, 30.05.2007.

98. Заславская О. Банки полюбили обычного клиента. Условия финансирования среднего бизнеса приблизились к условиям, которые предлагаются крупным корпорациям. //Финансовые известия, 14.03.2007.

99. Казаков М. Особенности кредитования малого бизнеса. //РБК, 26.09.2007.

100. Иванов С. Новый взгляд на малый бизнес. // Наука-Культура-Общество, №1,2008, с.141-144

101. Казаков М. Кредитование бизнеса в России будет развиваться. //РБК, 01.10.2007.

102. Киевский В. Малому бизнесу — большие кредиты. //Национальный банковский журнал, март 2007, с 82-83.

103. Колодина И. Малый бизнес просится в нацпроект //Российская бизнес газета, №554, 03.05.2007.

104. Колесников А., Колесникова JI. Малый и средний бизнес: эволюция понятий и проблема определения. //Вопросы экономики, №7, 1996

105. Косолапов А.И. Специальный налоговый режим для малого бизнеса//Финансы, №12, 2006, с.35 -38

106. Майданская А.Н. Поддержка малого бизнеса на региональном уровне. // Финансы. №6, 2007, с.76-77

107. Малис Н.И. Малый бизнес имеет налоговый потенциал //Финансы, №7, 2006, с.ЗЗ

108. Ногов А. Банки активно развивают кредитование малого бизнеса //Коммерсант, №193, 22.10.2007.

109. Рассказов С.В.Г Рассказова А.Н. Стабильность финансовой системы как условие устойчивого социально-экономического развития России. // Финансовый менеджмент, №3, 2007

110. Райнер Мюллер Ханке, председатель правления КМБ-Банка. Конкуренция между банками в сфере кредитования малого бизнеса растет. Естественный отбор, www.kmb.ru, 12.12.2007

111. Русанов Ю.Ю, Разина О.М Методология оценки рисков кредитования малого и среднего бизнеса. //Банковское дело, №6, 2007, с 91-95.

112. Светлана С. Мы не даем советы, как жить, мы просто помогаем развиваться. // Национальный банковский журнал, апрель 2007, с40-41.195

113. Сорокин М.Ю. Банковское кредитование малого бизнеса в России. //Банковское кредитование, №3, 2006, с47-57.

114. Строителева Т.Г. Проблемные аспекты управления персоналом малых предприятий. // Управление персоналом, №3, 2008, с.41 42

115. Трани В. Банковское кредитование малого бизнеса в России www.raexpert.ru, 20.10.2007.

116. Чаплыгина Т.Малый бизнес не хочет развиваться в кредит //Национальный банковский журнал, апрель 2007. с42.1. Иностранные источники

117. Ehsan U. Choudhri, Dalia S. Hakura. International Trade and Productivity Growth Exploring the Sectoral Effects for Developing Countries. IMF Working Paper, February 2001. 560 p.

118. James Stamps. Russia's WTO Accession: Many Hurdles Remain. International Economic Review. July/August 2002.

119. Constantine Michalopoulos. The Integration of Transition Economies into the World Trading System. 2000. 530 p.

120. Constantine Michalopoulos. WTO Accession for Countries in Transition. 2001.-350 p.

121. Constantine Michalopoulos The Role of Special and Differential Treatment for Developing Countries in GATT and the World Trade Organization. 2001. 63 0 p.

122. Srinivasan, T.N. Developing Countries in the World Trading System: from GATT, 1947, to the Third Ministerial Meeting of WTO. 2000. 320 p.

123. Wacziarg, Romain. Measuring the Dynamic Gains from Trade. Policy Research Working Paper. World Bank. 2002. 315 p.

124. Zdenek Drabek, Sam Laird. Can trade policy help mobilize financial resources for» economic development? WTO WORKING PAPERS. 2002. -245 p.

125. Jong-Il Kim and June-Dong Kim. Liberalization of Trade in Services and Productivity Growth in Korea. May 2002. 360 p.