Институциональные формы интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Уманский, Александр Евгеньевич

• Уманский, Александр Евгеньевич
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Уманский, Александр Евгеньевич

Введение.стр.

Глава 1. Теоретико-методические основы исследования институциональных форм интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики.стр.

1.1.Эволюция представлений о сущности и направлениях процесса интеграции промышленного и банковского капитала.стр.

1.2. Содержание процесса интеграции организаций реального и финансового секторов и его особенности в российской экономике.стр.

1.3. Сравнительный анализ процесса слияния организаций реального и финансового секторов в России и за рубежом.стр.

Глава 2. Стратегическое управление региональным, банком.как финансовым центром интегрированной холдинговой структуры.стр:

2.1. Разработка и-внедрение'стратегии регионального банка.стр.

2.2. Сущность и факторы конкурентоспособности регионального банка как финансового центра интегрированной холдинговой структуры.стр.

2.3. Основные критерии оценки конкурентоспособности регионального банка:.стр.

Глава 3. Совершенствование системы управления интегрированной холдинговой структурой как институциональной формой интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики.стр

3.1'. Интегрированная холдинговая структура как институциональная форма интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики.стр.

3.2. Факторы- эффективности взаимодействия банков с предприятиями реального сектора региональной экономики в модели ИХС.стр.

3.3. Активизация деятельности ИХС в рамках региональной экономической программы.стр.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Институциональные формы интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики»

Актуальность темы исследования. Эффективность реализации мероприятий государства в области обеспечения благоприятных условий для восстановления поступательной макроэкономической динамики и реализации инновационного сценария развития хозяйствующих субъектов в реальном секторе экономики определяется рядом факторов, среди которых особая роль принадлежит мерам воздействия на деятельность кредитных организаций как неотъемлемой части системы государственного регулирования. В свою очередь, уровень развития банковского сектора определяется общим состоянием мирового и национального хозяйства, прежде всего, содержанием глобализационных процессов и характером их влияния на динамику макроэкономических индикаторов, тенденциями^ развития промышленного производства, эффективностью институциональной среды, степенью^ завершенности структурных преобразований, характером распределения доходов.

В 2008 г. в Российской Федерации, несмотря на ухудшение рыночной конъюнктуры, сохранялась устойчивая тенденция; к повышению роли банковского' сектора в социально-экономическом развитии. Так, активы банковского сектора выросли на 39,2% (на 44,1% в 2007 г.), собственные средства (капитал) - на 42,7% (на 57,8% в 2007 г.). Отношение активов банковского сектора к ВВП увеличилось за 2008 г. с 60,8% до 67,3%, отношение капитала к ВВП - с 8,1% до 9,1%. Дальнейшее расширение присутствия иностранного капитала на российском рынке банковских услуг нашло отражение в увеличении количества кредитных организаций, контролируемых нерезидентами с 86*до 102, из которых 17 входят в число-50 крупнейших по размеру активов кредитных организаций1.

Однако следует признать, что банковская система не играет активной роли в реализации антикризисных мероприятий государства. Развитие

1 Годовой отчет Центрального Банка РФ за 2008 г. (Утвержден Советом директоров Банка России 13.05.2009). [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru. российских банков сдерживается, в частности, полным прекращением внешнего фондирования, падением стоимости финансовых активов, кризисом доверия на рынке межбанковского кредитования, существенным оттоком вкладов населения. Несмотря на то, что крупные банки продолжали экспансию в регионы, сформировалась противоположная тенденция оптимизации региональных подразделений в целях снижения издержек, что оказало негативное влияние на качество банковского обслуживания. Неравноправный доступ региональных банков к ресурсам обусловливается неэффективностью мероприятий Банка России и других органов государственного управления в развитии добросовестной конкуренции как внутри банковского сектора, так и между сектором кредитных организаций и фондовым рынком. Высокие темпы роста кредитных операций сопровождаются накоплением в банковском секторе кредитных рисков, вероятность реализации которых повышается по мере ухудшения общеэкономической конъюнктуры- или спада в отдельных отраслях реального сектора экономики, что приводит к ослаблению финансового положения заемщиков и снижению их способности обслуживать свою задолженность перед кредитными ' организациями. Эти факторы предопределяют относительно незначительную роль финансовых и банковских услуг в воспроизводственном процессе в реальном секторе экономики, неравномерность их регионального распределения.

Глобализация экономического пространства, интенсивное развитие мирохозяйственных и межбанковских связей, определившее снятие ограничений на свободное перемещение капитала, усиление конкурентной борьбы на мировом и национальном финансовом рынке повышают значимость обоснования теоретико-методических подходов к проблеме разработки и реализации результативной стратегии взаимодействия* банковского- и реального секторов экономики, встроенной в систему антикризисного регулирования. Растущая поляризация российской экономики актуализирует проблему разработки адаптивных инструментов и подходов, 4 способных обеспечить конкурентоспособность многофилиальных банков на локальных рынках банковских услуг, диктует необходимость поиска новых форм взаимодействия с субъектами реального сектора экономики в регионах. Устранение диспропорций в банковском секторе, стимулирование процессов трансформации сбережений в инвестиции, преодоление отрыва от реальной экономики и, как следствие, стабилизация основных макроэкономических показателей возможны при условии эффективного государственного регулирования на федеральном и региональном уровнях как ведущего фактора поддержания национальной конкурентоспособности. Недостаточная разработанность теоретических и методологических основ взаимодействия промышленного и банковского капитала как условия качественной реструктуризации российской экономики предопределили выбор направления диссертационного исследования, а также его теоретическую и практическую значимость.

Степень изученности проблемы. Законы и закономерности функционирования рынка капитала находились в центре внимания представителей различных школ и направлений. Впервые сущность капитала и его элементов исследовали представители классической политэкономии (У.Петти, Ф.Кенэ, А.Смит, Д.Рикардо, К.Маркс, Дж.Ст.Милль). В" работах К.Маркса были заложены фундаментальные положения и методологические подходы к сущности промышленного и банковского капитала и их роли в рыночной экономике.

Сущность капитала и его формы в условиях долгосрочного конкурентного равновесия исследованы в рамках маржиналистской концепции (О.Бём-Баверк, К.Викселль, Дж.Б.Кларк).

Процессы концентрации и централизации капитала, интеграции промышленного и банковского капитала в рамках различных институциональных структур, характерных для индустриального этапа развития экономики, нашли свое отражение в трудах Н.И.Бухарина, Р.Гильфердинга, Дж.Гобсона, И.Гольдштейна, Дж.М.Кейнса, В.И.Ленина, 5

Р.Лифмана, Э.Роде, П.Самуэльсона, С.Ф.Фармаковского, Г.В.Цыперовича, У.Шарпа, Г.Шульце-Геверниц, Б.Э.Эфруси и др.

Экономико-правовые аспекты интеграции промышленного и банковского капитала стали предметом исследования в трудах представителей неоинституционального направления экономической мысли - Р.Коуза, К.Менара, Д.Норта, А.Оноре, О.Уильямсона. В отечественной научной литературе институциональный анализ рынка капитала представлен работами Р.И.Капелюшникова, В.В.Кокарева, В.Л.Тамбовцева,

A.Е.Шаститко и др:

Роль финансового капитала как фактора инвестиционного процесса и экономического роста исследуется в работах- М:Ю.Маковецкого,

B.И.Малюгина, ГЪА.Игнатовского, Е.С.По двинской, В.С.Торкановского,. А.П.Шихвердиеваи др.

Значительный вклад в, исследование форм и методов государственного регулирования рынка капитала внесли И.Ю.Беляев, А.А.Валь, А.Р.Горбунов, П.А.Гохан, Т.А.Долгопятова, П.В.Забелин, Г.Б.Клейнер, И.В.Костиков, Н.В.Кузнецова, Я.Ш.Паппэ, С.Ф.Серегина, В^А.Цветков и др.

Существенную- роль в развитии теории' и практики регионального управления в современных условиях сыграли А.Г.Гранберг, П.И.Бурак,

A.Л.Бикмуллин, М.Я.Гохберг, А.А.Джаримов, В.С.Золотарев, В.В.Ивантер,

B.Г.Игнатов, Н.П.Кетова, В'.Н.Лексин, Д.С.Львов, М.Б.Мазанова, Н.Н.Некрасов, О.С.Пчелинцев, Е.Г.Чистяков, И.Н.Шапкин, А.М.Швецов, В.А.Шульга И" др. Теоретико-методологической основой исследований в области региональной экономики выступают труды российских экономистов: П.М.Алампиева, Л.В.Канторовича, Н.Н.Колосовского, В.В: Леонтьева, А.С.Новоселова, А.Е.Пробста, С.Г.Струмилина, А.И.Татаркина и др.

Теория банковских услуг нашла отражение в работах ряда зарубежных исследователей: Г.Брайана, Х.Дугласа, Х.Грубела, О.Доннела, Е.Балларина, А.Ленфалузи; Ф.Дерека, П.Роуза, Д.Джентле, Дж.Синки, Х.Дерига и др. Значительный вклад в разработку проблем денежно-кредитной политики 6 государства, отдельных аспектов- функционирования банков и их взаимоотношений с . населением был сделан отечественными исследователями: 3'.В;Атласом, Н.И.Валенцовой, В.С.Геращенко, В:А.Зайденваргом, В.С.Захаровым, Ю:И.Кашиным, Л:И.Колычевым, Р.В.Корнеевой, Г.Г.Коробовой, М.А.Косым, Л.Н.Красавиной; О.И.Лаврушиным, И.В.Левчуком, Н.С.Лисицианом, И.Д.Мамоповой, Д.С.Моляковым,, В.С.Пашковским, М.А.Песселем, В.М.Родионовой, В.И.Рыбиным, Н.Х.Сабитовым, В.М.Усоскипым, А.А.Хандруевым, Г.А.Шварцем, Ю:Е.Шенгером, 3;Г.Ширинской, М.М.Ямпольским и др.

Вместе: с тем; подавляющее большинство; публикаций названных авторов: посвящено отдельным аспектам: .исследуемой проблемы: прикладным; вопросам; функционированиям рынка, ценных; бумаг, формированию кредитного потенциала банков, характеристике денежно-кредитной политики государства и др. Все названные направления- анализа весьма, обстоятельно характеризуют различные формы: интеграции промышленного- и банковского капитала, но не могут рассматриваться как всестороннее: теоретико-методологическое- исследование- его; содержания и роли; в условиях современной российской экономики. Некоторые концептуальные проблемы, государственного регулирования: рынка банковского капитала в пользу реального сектора, появления^ новых институциональных форм реализации* данного взаимодействия в; условиях экономической; рецессии и кризиса, а также использования в этих целях мер регионального воздействия-остаются, дискуссионными, что определило цель и задачи диссертационной:работы, ее логику и структуру.

Цель и задачи диссертационного исследования; Цель диссертационной работы,. состоит: в, научном обосновании теоретико-методических подходов? к сущности институциональных форм интеграции организаций- реального и финансового секторов в региональной экономической системе и в; разработке на; основе полученных выводов5 практических рекомендаций; обеспечивающих их эффективное функционирование в условиях макроэкономической нестабильности.

Реализация цели исследования предопределяет постановку и решение следующих основных задач:

1. Определить содержании категории «институциональные формы интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики».

2. Раскрыть противоречивую природу институциональных форм интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики.

3. Выявить эффективную институциональную форму интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики в условиях макроэкономической нестабильности.

4. Разработать методический подход к разработке стратегии регионального банка как финансового центра интегрированной холдинговой. структуры (ИХС).

5. Исследовать методы оценки эффективности управления финансовыми ресурсами ИХС в предлагаемой модели.

6. Сформулировать условия повышения эффективности взаимодействия организаций реального и финансового секторов региональной экономики в модели ИХС.

7. Предложить методику оценки эффективности функционирования институциональных форм интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики.

Объектом исследования являются институциональные формы интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономической системы.

Предметом исследования является совокупность организационно-управленческих отношений, возникающих в ходе формирования и развития институциональных форм интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики в условиях современной России.

Теоретической и методологической основой исследования являются концептуальные положения фундаментальных и прикладных научных работ ведущих отечественных и зарубежных ученых в области регионального управления, стратегического менеджмента, банковского дела, теорий оценки развития организации.

В работе использованы общие методологические принципы научного исследования: принцип объективности, требующий всестороннего учета факторов и адекватных исследовательских подходов; непрерывного развития исследуемых элементов и выделение основных элементов, влияющих на результаты исследования; системности и целостности подхода к исследованию явлений. Всесторонний анализ системы отношений вфеальном и финансовом секторах экономики предопределил многоаспектный характер методологии исследования, необходимость использования ряда специфических методов и приемов, взаимно дополняющих друг друга и позволяющих в полной мере раскрыть сущность экономических отношений на рынке банковских и финансовых услуг, а именно: методы диалектического и системного анализа, методы научной абстракции и сравнения, статистических наблюдений, экономико-математические методы при расчете средних величин, методы группировки экономических показателей.

Информационной базой исследования послужили сведения федеральных органов государственной статистики Российской Федерации и их территориальных управлений, официальных статистических органов зарубежных государств, данные Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Банка международных расчетов (БМР), материалы Министерства экономического развития РФ, Министерства финансов РФ, Федеральной службы по финансовым рынкам, Центрального банка РФ, Ассоциации российских банков, Федеральной резервной системы США, 9

Министерства экономики РТ, Министерства финансов РТ, международных и отечественных общественных организаций, специализированных аналитических зарубежных компаний - Standard&Poors, Dun and Bradstreet, Рейтингового агентства «Эксперт РА», данные бухгалтерской отчетности ряда кредитных организаций и предприятий реального сектора экономики, публикации в периодической печати, а также результаты маркетинговых исследований регионального рынка банковских и финансовых услуг, проведенных с участием автора.

Нормативно-правовую базу представляют законодательные акты и подзаконные документы по вопросам регулирования социально-экономических отношений в Российской Федерации.

В. процессе подготовки работы в качестве информационных источников были использованы, монографии, коллективные работы, публикации в периодической- печати, материалы научно-практических конференций, информационные ресурсы всемирной сети Интернет и др.

Содержание диссертационного исследования-соответствует пункту 5. Региональная экономика: 5.7. Исследование реакций региональных социально-экономических систем на изменение национальных макроэкономических параметров и институциональных условий; 5.15. Региональная социально-экономическая политика; анализ особенностей и эффективности экономической политики на различных уровнях территориальной организации (национальном, в крупных экономических районах, субъектах Федерации, муниципальном) Паспорта ВАК России специальности 08.00.05 — «Экономика и управление народным хозяйством».

Научная; новизна результатов исследования состоит в разработке комплекса теоретико-методических положений и практических предложений по формированию и оценке эффективности функционирования институциональных форм интеграции организаций реального и финансового секторов региональной социально-экономической системы в системе антикризисного регулирования современной российской экономики, что конкретизируется в следующих положениях:

1. Определено содержании категории «институциональные формы интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики» как сети контрактов по поводу материальных и концептуальных объектов (титулов собственности на денежный капитал), реализуемых в форме права на доход (прибыль и дивиденд), как способа взаимовыгодного обмена пучками правомочий в условиях сосуществования многообразных трансакций между производственными предприятиями, субъектами рынка кредитных и финансовых услуг в рамках территориально-локализованной системы, поведение которых ограничено установленными институтами набором альтернатив и определяется системой стимулов и контроля со стороны государства.

2. Раскрыта противоречивая природа институциональных форм интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики, в которых реализуется сложная система отношений собственности и противоречивых экономических интересов: с одной стороны, существенное превышение темпов прироста собственных средств (капитала) банков над темпами прироста материального производства усиливает потребность в нем как в источнике инвестиций в реальный сектор экономики, что проявляется в интересах собственников реального капитала, с другой стороны, аккумулирование банковского капитала в растущем числе финансовых инструментов ведет к его автономизации от реального сектора экономики, что проявляется в реализации субъектами банковского капитала своих интересов путем оптимизации структуры своих доходов и расходов.

3. Доказано, что в условиях макроэкономической нестабильности наиболее эффективной институциональной формой интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики выступает интегрированная холдинговая структура (ИХС) как группа юридических лиц с участием кредитной организации (кредитных организаций), а также

11 организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, объединенных друг с другом по принципу преобладающего участия в уставном капитале, либо в соответствии с заключенными между ними договорами, либо в силу экономической зависимости по иным причинам.

4. Разработан методический подход к разработке стратегии регионального банка как финансового центра интегрированной холдинговой структуры, которая трактуется как совокупность действий, нацеленных на достижение устойчивого конкурентного преимущества ИХС, и включает выбор стратегической позиции (адаптивной, формирующей или позиция сохранения права на участие в игре); выявление одного или нескольких источников конкурентного преимущества (внешние компетенции как структурное преимущество; внутренние компетенции как качественное выполнение рутинных операций и развитие ключевых компетенций; динамические способности как глубокое понимание причинно-следственных связей); разработка концепции бизнеса (определение стратегии относительно деловых сфер банковской деятельности, типа организационной структуры, сценария развития банка); создание систем взаимодействия с потребителем.

5. Обоснована возможность применения сбалансированной системы показателей (Balanced Scorecard (BSC)) в качестве основного инструмента реализации банковской стратегии и оценки эффективности» управления финансовыми ресурсами ИХС в предлагаемой модели, которая позволяет включить систему управления финансовыми ресурсами в общую систему стратегического управления ИХС и оценивать ее эффективность на основании ключевых показателей эффективности (целевых показателей).

6. Выявлены факторы, обеспечивающие эффективность взаимодействия организаций реального и финансового секторов региональной экономики в модели ИХС, где банк выступает в качестве финансового центра: качество управления финансовыми ресурсами группы на основании контракта о передаче этих функций банку; наличие единой финансовой стратегии ИХС с разделением оперативной и стратегической

12 финансовой политики в бизнес-единицах ИХС; «гибридные» или смешанные продукты, сочетающие в себе услуги участников ИХС; широкий спектр консультативных услуг, предоставляемых банком в рамках ИХС; развитая система мер регионального регулирующего воздействия, которая предполагает сочетание административных и программных региональных мероприятий, включающих в себя приведение структуры главных управлений Банка России в соответствие со структурой федеральных округов; разработку государственной программы обеспечения регионов доступным минимумом качественных финансово-банковских услуг; активизацию деятельности финансовых посредников — кредитных кооперативов, микрофинансовых организаций, коллекторских агентств, кредитных брокеров, розничных агентов; привлечение инвесторов из других регионов на основе снижения влияния ограничивающих факторов и др.

7. Предложена методика оценки эффективности функционирования институциональных форм интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики как элемента системы антикризисного регулирования, которая основана на использовании переменных показателей, коррелирующих между собой (прибыль организаций реального и финансового секторов, объем частных инвестиционных расходов, объем поступлений в региональный бюджет, объем ВРП), что позволяет уточнить кратко- и среднесрочный прогноз социально-экономического развития региона.

Теоретическая и практическая значимость работы определяется развитием теоретических и методических положений регионального и стратегического управления на основе современных концепций региональной экономики, стратегического менеджмента и теории управления стоимостью. Теоретическая значимость работы состоит в определении стратегии коммерческого банка, характеристике ее компонентов, в разработке инструментов ее реализации и оценки, а также в обосновании взаимосвязи банковской стратегии и эффективности функционирования региональных образований.

Практическая значимость диссертационного исследования выражается: для интегрированных образований в возможности на основе разработанных положений выстроить систему стратегического менеджмента в соответствии с современными концепциями управления, ориентированную на стоимость банка, и тем самым повысить свою конкурентоспособность; для региональных регулирующих органов — разработать систему оценки стратегического управления в коммерческом банке, разрабатывать отраслевые и комплексные программы социально-экономического развития территории.

Рассмотренный в диссертации механизм управления-интегрированной холдинговой структурой может быть использован в учебном процессе при чтении курсов «Региональная экономика», «Стратегический менеджмент». Отдельные положения диссертации целесообразно включить в учебные курсы «Экономика предприятия», «Основы менеджмента», а- также дисциплин специализации по проблемам конкурентоспособности предприятий в современной российской экономике.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы изложены, обсуждены и получили одобрение на международных, региональных, межвузовских научно-практических и научно-методических конференциях в 2007-2009 гг.: региональном научном семинаре «Научный потенциал региона» (Казань, 2007), VI международном российско-китайском симпозиуме «Государство'и рынок» (Екатеринбург, 2007), международной научно-практической конференции консалтинговой компании «Марчмонт Капитал Партнере» (США) «Стратегии роста и инвестиции в развитие бизнеса» (Казань, 2008) и Др.

Имеются 6 публикаций по теме диссертации общим объемом 1,95 п.л., в том числе 2 статьи в журнале «Экономические науки», который входит в

14 реестр журналов, рекомендованных ВАК России для опубликования материалов по кандидатским и докторским диссертациям.

Разработанные практические рекомендации внедрены и используются в деятельности Министерства труда, занятости и социальной защиты РТ при разработке программ переподготовки кадров для финансового сектора экономики, Акционерного коммерческого ипотечного банка «АКИБАНК» (ОАО) при разработке банковской стратегии, а также в учебном процессе ОАО «Татарская академия управления».

Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, содержащих 9 параграфов, заключения, библиографии, включающей 275 наименований, и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Уманский, Александр Евгеньевич

Заключение

В' работе предложен комплекс теоретико-методических положений и практических предложений по формированию и оценке эффективности функционирования институциональных форм интеграции организаций реального и финансового секторов региональной социально-экономической системы' в системе1 антикризисного регулирования современной российской экономики, что конкретизируется в следующих положениях:

1. Определено содержании категории «институциональные формы интеграции организаций: реального и финансового секторов региональной экономики» как сетичконтрактов по поводу материальных и концептуальных объектов: (титулов собственности на денежный капитал), реализуемых в; форме права на доход (прибыль и дивиденд), как способа, взаимовыгодного* обмена пучками; правомочий» в условиях- сосуществования многообразных трансакций? между производственными предприятиями, субъектами рынка кредитных и финансовых услуг в рамках территориально-локализованнот системы, поведение которых ограничено установленными институтами: набором альтернатив и определяется системой' стимулов:, и контроля со стороны государства.

2. ' Раскрыта противоречивая природа институциональных форм интеграции организаций» реального и финансового секторов^ региональной-экономики, в которых реализуется сложная система отношений собственности и противоречивых экономических интересов: с одной стороны, существенное превышение темпов прироста собственных средств (капитала) банков над темпами прироста материального производства усиливает потребность в нем как в; источнике инвестиций в реальный сектор экономики, что проявляется; в,интересах собственников реального; капитала, с другой стороны,, аккумулирование банковского капитала в растущем числе финансовых инструментов ведет к его автономизации от реального; сектора экономики, что проявляется в реализации субъектами; банковского; капитала своих интересов путем оптимизации структуры своих доходов и расходов.

3. Доказано, что в условиях макроэкономической нестабильности наиболее эффективной институциональной формой интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики выступает интегрированная холдинговая структура (ИХС) как группа юридических лиц с участием кредитной организации (кредитных организаций), а также организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, объединенных друг с другом по принципу преобладающего участия в уставном капитале, либо в соответствии с заключенными между ними договорами, либо в силу экономической зависимости по иным причинам.

4. Разработан методический подход к разработке стратегии регионального банка как финансового центра интегрированной холдинговой структуры, которая трактуется как совокупность действий, нацеленных на достижение устойчивого конкурентного преимущества ИХС, и включает выбор стратегической позиции (адаптивной, формирующей или позиция сохранения права на участие в игре); выявление одного или нескольких источников конкурентного преимущества (внешние компетенции как структурное преимущество; внутренние компетенции как качественное выполнение рутинных операций и развитие ключевых компетенций; динамические способности как глубокое понимание причинно-следственных связей); разработка концепции бизнеса (определение стратегии относительно деловых сфер банковской деятельности, типа организационной структуры, сценария развития банка); создание систем взаимодействия с потребителем.

5. Обоснована возможность применения сбалансированной системы показателей (Balanced Scorecard (BSC)) в качестве основного инструмента реализации банковской стратегии и оценки эффективности управления финансовыми ресурсами ИХС в предлагаемой модели, которая позволяет включить систему управления финансовыми ресурсами в общую систему стратегического управления ИХС и оценивать ее эффективность на основании ключевых показателей эффективности (целевых показателей).

6. Выявлены факторы, обеспечивающие эффективность

180 взаимодействия организаций реального и финансового секторов региональной экономики в модели ИХС, где банк выступает в; качестве финансового центра: качество управления финансовыми ресурсами. группы на основании контракта о передаче этих функций банку; наличие единой финансовой стратегии ИХС с разделением оперативной и стратегической финансовой политики в бизнес-единицах ИХС; «гибридные» или смешанные продукты, сочетающие в себе услуги участников ИХС; широкий спектр консультативных услуг, предоставляемых банком; в рамках ИХС; развитая ; система' мер регионального регулирующего воздействия, которая предполагает сочетание административных и программных региональных мероприятий, включающих в себя приведение структуры главных управлений Банка; России в соответствие со структурой федеральных округов; разработку государственной программы обеспечения регионов доступным минимумом качественных финансово-банковских услуг;: активизацию деятельности финансовых посредников4 — кредитных кооперативов,, микрофинансовых организаций, коллекторских агентств, . кредитных брокеров, розничных агентов; привлечение инвесторов из других регионов на основе снижения влияния ограничивающих факторов и др.

7. Предложена методика оценки эффективности функционирования институциональных форм интеграции организаций реального и финансового секторов региональной экономики как элемента системы антикризисного регулирования, которая основана на использовании переменных показателей, коррелирующих между собой (прибыль организаций реального, и финансового: секторов, объем частных инвестиционных расходов; объем поступлений в «региональный бюджет, объем ВРИ), что позволяет уточнить кратко- и среднесрочный: прогноз социально-экономического развития региона.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Уманский, Александр Евгеньевич, 2009 год

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993).

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть 1 (от 31.07.1998 N 146-ФЗ).

3. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть 2 (от 05.08.2000 N117-03).

4. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ. Часть 1.

5. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 26.01.1996 N 14-ФЗ. Часть 2.

6. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 26.11.2001 N 146-ФЗ. Часть3.

7. Федеральный закон от 30- ноября 1995 года N 190-ФЗ "О финансово-промышленных группах" (утратил силу на основании Федерального закона от 22 июня 2007 годаИ 115-ФЗ).

8. Федеральный закон от 26 июля 2006 г. № 135-Ф3 «О защите конкуренции».

9. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации»

10. О закреплении в федеральной собственности акций акционерных обществ-участников финансово-промышленной группы тяжелого и энергетического машиностроения и передаче их в доверительное управление:

11. Постановление Правительства РФ от 24 июля 1997г. № 949 // Российская газета. -1997. 13 августа. № 155. - с.6.

12. О мерах государственной поддержки деятельности финансово-промышленной группы тяжелого и энергетического машиностроения: Постановление Правительства РФ от 21 июля 1997г. № 901 // Российская газета. 1997. - 2 августа. № 148. - с. 6.

13. О мерах по реализации промышленной политики при приватизации государственных предприятий: Указ Президента РФ № 1392 т 16.11.1992 // Российская газета 1992. - 20 ноября. - с.6.

14. О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп: Указ Президента РФ от 1 апреля 1996г. № 443 // Российская газета. 1996. 4 апреля. № 64. - с.6.; Собр. законодательства РФ. 1996. -№ 15. - Ст. 1573.

15. О государственной программе приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации: Указ Президента РФ № 2284 от 24.12.1993 // Собрание актов Президента и Правительства РФ. -1994.-№ 1.-С.2.

16. О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп: Указ Президента РФ № 443 от 01.04.1996 // Российская газета. — 1996. 04 апреля.

17. О некоторых нормах, регулирующих создание финансово-промышленных групп и холдинговых компаний: Письмо Госкомимущества РФ № ГГМ-35/8814 от 17.10.1994 // Панорама приватизации. 1995. - № 2. -с. 1.

18. О порядке ведения государственного реестра финансово-промышленных групп Российской Федерации: Постановление Правительства РФ № 621 от 22.05.1996 // Российская газета. 1996. - 08 июня № 26. - с. 2.; Собр. Законодательства РФ. - 1996. - № 22. - ст. 2699.

19. О порядке проведения экспертизы проектов создания финансово-промышленных групп, представленных на рассмотрение Правительства РФ: Постановление правительства РФ № 508 от 23.05.1994 // Собрание законодательства РФ. 1994. - 30 мая.

20. О порядке регистрации финансово-промышленных групп: Распоряжение Госкомимущества РФ № 106-Р от 26.01.1996 // Панорама приватизации.-1996.- №5.- с. 1.

21. О программе содействия формированию финансово-промышленных групп: Постановление Правительства РФ № 48 от 16.01.1995 // Российская газета. — 1995. 2 февраля № 25. - с. 14; 4 февраля № 27. - с.45; Собр. Законодательства РФ. - 1995. - № 49. - ст. 4697.

22. Об-основных принципах и подходах в концепции формирования финансово-промышленных групп в г. Москве: Постановление правительства Москвы от 14 июня 1994г. № 488 // Вестник мэрии Москвы. 1994. № 15. - с. 35-45.

23. Абдульманов И. М. Экономическая конкурентоспособность хозяйствующих субъектов: автореф. канд. экон. наук: 08.00.01 / И.М.Абдульманов. Казань: б. и.,2006. - 20 с.

24. Авилова В.В. Повышение конкурентоспособности промышленного предприятия посредством стратегии укрупнения /В.В. Авилова В. М. Бусыгин, Д. X. Халлямова // Инновации. 2005. - N 10. - С. 63-65.

25. Азоев Г. JI. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. М.,2006.

26. Акофф Р. Планирование будущего корпорации.,- М., 1985.

27. Акофф Р. Планирование в больших системах. М., 2002.

28. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы. М., 1998.

29. Ален П. Реинжиниринг банка: программа выживания и успеха. М., 2002.

30. Андрианов А. Конкурентоспособность России в мировой экономике/УМаркетинг. 2006. - № 2. - с. 12-15.

31. Ансофф И. Стратегическое управление. М., 1989.

32. Артеменко В. Г., Беллендер М. В. Финансовый анализ. М., 1997.

33. Аткинсон Энтони Б., Стиглиц Джозеф Э. Лекции по экономической теории государственного сектора. — М., 1995.

34. Бадалова М. У. Опыт внедрения системы менеджмента качества на базе международного стандарта ИСО 9001: 2000 в компании Xalqaro Hamkorlik Markazi // Менеджмент сегодня. 2007. - N 1. . - С. 56-62.

35. Байрамукова JI. С. Относительные конкурентные преимущества территории как форма реализации эффективных ■ региональных производственных комплексов: автореф. канд. экон. наук: 08. 00.05/JI. С. Байрамукова. Кисловодск: б. и.,2006. - 27 с.

36. Банковское дело. Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой JI. П. Спб., 2004.

37. Баранчеев С. В. Качество ротации состава менеджеров как фактор конкурентоспособности организации / С.В.Баранчеев // Менеджмент сегодня. 2006. - N 5. - С. 294-305.

38. Беллон Б. Финансовый капитал и промышленность во Франции. — М.: Экономика, 1983.-23Ос.

39. Белых Л. П. Устойчивость коммерческих банков: как банкам избежать банкротства. — М. 1996.

40. Вельских И.Е. Инновационные маркетинговые технологии "паблик рилейшнз" как способ повышения конкурентоспособности отечественных банковских продуктов / И.Е. Вельских // Финансы и кредит. -2006. -N21. С. 18-23.

41. Вельских И.Е. Маркетинговые аспекты формирования конкурентоспособности российских вузов и методы корпоративных PR / И. Е. Вельских, О. Е. Вельских // Инновации. 2006. - N 7. - С. 63-65.

42. Беляева И.Ю., Эскандеров М.А. Российские ФПГ: проблемы и перспективы развития в кризисных условиях // Банковское дело. 1998. - № 12, с. 9-12.

43. Беляков И.А. Ресурсообеспечение устойчивой конкурентоспособности предприятия: автореф. канд. экон. наук: 08. 00.05/И. А. Беляков. СПб.: б. и.,2006. - 16 с.

44. Бенвенистс Гай. Овладение политикой планирования. М., 1994.

45. Бердникова Т.Б. Региональный рынок ценных бумаг / Т.Б. Бердникова // Финансы. 2004. № 3. С. 66-67.

46. Берли А., Минз Г. Современная корпорация и частная собственность. М.: Наука, 1932. - 260 с.

47. Блауг М. Методология экономической науки, или Как экономисты объясняют / М. Блауг. М.: НП «Журнал Вопросы экономики», 2004. С. 19.

48. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе / М. Блауг. Пер. с англ. 4-е изд. М.: «Дело Лтд», 1994. 875 с.

49. Блейк Р., Моутон Д. Научные методы управления. Киев, 1990.

50. Бовыкин В.И. Формирование финансового капитала в России. -М.: Наука, 1984 Г.-286 с.

51. Болтенкова О.Н. Интегрированные структуры в России // Дайджест Финансы. 2001. - № 12. - с.82-88.

52. Большой экономический словарь/Под ред. А.Н. Азрилияна. 5-е изд. доп. и перераб. - М.: Институт новой экономики, 2002. - 1280 с.

53. Бор М. 3., Пятенко В. В. Стратегическое управление банковской деятельностью. М., 1995.

54. Борисенко Ж.Ю. Проблемы инвестирования средств обязательных пенсионных накоплений / Ж.Ю. Борисенко // Финансы. 2004. № 7. С. 55-59.

55. Бригхем Ю., Галенски А. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2 т.: Пер. с англ. под ред. В.В.Ковалева. СПб.: Эк. школа, 1997. Т. 2. С. 218.

56. Брулев Е. С. Управление конкурентоспособностью предприятий: автореф. канд. экон. наук: 08.00.05 /Е. С. Брулев. Екатеринбург: б. и.,2006. -24 с.

57. Брусникин Н.Ю. Причины отсутствия практики использования инструментов фондового рынка в привлечении инвестиций предприятиями / Н.Ю. Брусникин // Финансы и кредит. 2003. № 4. С. 2-4.

58. Буздалин А., Британишский А. Экспертная система анализа банков на основе методики CAMEL. \\Бизнес и банки. 2007г №22.с.10-16.

59. Булатов А.С. К вопросу о трансформации сбережений в инвестиции / А.С. Булатов // Деньги и кредит. 2005. № 9. С. 78-80.

60. Бурдина А. А. Влияние рисков на конкурентоспособность предприятия / А. А. Бурдина // Экономический анализ: теория и практика. -2006. -N 2. -С. 7-15.

61. Буренин А. Н. Рынки производных финансовых инструментов. -М., 1996.

62. Бусыгин В.М. Инновационная стратегия повышения конкурентоспособности нефтехимического комплекса региона (на примере ОАО "Нижнекамскнефтехим"): автореф. канд. экон. наук: 08. 00.05 / В. М. Бусыгин. Казань: б. и.,2006. - 36 с.

63. Бухалков М. Внутрифирменное планирование. М., 1999.

64. Бухарин Н.И. Проблемы теории и практики социализма. М.: Политиздат, 1989.-512с.

65. Валь А.А. Проблемы повышения эффективности государственной поддержки ФПГ // Менеджмент в России и за рубежом. -2002. № 2 - с. 36-40.

66. Васильева З.А. Иерархия понятий конкурентоспособности субъектов рынка/ 3. А. Васильева // Маркетинг в России и за рубежом. -2006. № 2. - С. 83-90.

67. Вафина Н.Х. Становление и проблемы функционирования транснациональных производственных структур в экономике России // Проблемы современной экономики. 2002. - № 3/4. - с. 55-56.

68. Вейлл П. Искусство менеджмента. М., 1993.

69. Винслав Ю., Ворощук А. Развитие постсоветских ТНК: экономические, правовые и политические проблемы // Российский экономический журнал. — 1999. № 10. - с. 23-25.

70. Винслав Ю., Дементьев В., Якутии Ю. Развитие интегрированных корпоративных структур в России // Российский экономический журнал. 1998. - № 11-12. - с. 27-41.

71. Виханский О. С, Наумов А. И. Менеджмент. М., 1996.

72. Виханский О. С. Стратегическое управление. М., 1998.

73. Власова Ж. И. Оценка конкурентоспособности консалтинговых компаний на российском рынке / Ж. И. Власова // Инновации. 2006. - N 4. -С. 108-110.

74. Вороновицкий М.М. Перекрестная собственность как механизм вертикальной интеграции на товарных и финансовых рынках // Экономика и математические методы. 1997. - № 3. — с. 77-89.

75. Воронцовский А.В. Некоторые особенности теории инвестиций на уровне фирмы // Вестн. С.-Петерб. Ун-та. Сер.5. - 1992. - № 3. - с. 118122.

76. Вступление России в ВТО и повышение конкурентоспособности малого бизнеса // Бизнес для всех. 2006. - № 37. - С. 8-10.

77. Газизуллин Н.Ф., Марышев А.Н., Черкасов Н.А. Международная интеграция как категория экономической науки и конкретная форма интернационализации хозяйственной жизни // Проблемы современной экономики. 2002. - № 3/4. - с. 39-44.

78. Галухина Я., Ивентер А. Закат российских чеболей // Эксперт. -2005. -№ 12 (459).-с. 26-31.

79. Гельвановский М. Конкурентоспособность: микро-, мезо- и макроуровни. Вопросы методологии/ М. Гельвановский // Высшее образование в России. 2006. - N 10. - С. 32-40.

80. Гельвановский М., Жуковская В., Трофимова- И. Конкурентоспособность в микро-, мезо- и макроуровневом измерениях//Российский экономический журнал.- 2008. № 3. - с.77;

81. Гельвановский М.И., Жуковская В.М., Трофимова И.Н. Чертко Н.Т. Национальная конкурентоспособность: понятие, факторы, показатели//Вопросы статистики. -2006. № 12. - с. 16.

82. Гельвановский М.И., Жуковская В.М., Трофимова И.Н. Чертко Н.Т. Национальная конкурентоспособность: понятие, факторы,189показатели//!}опросы статистики. -1999. № 12. - с. 16; БИКИ, №143, 1998, 3 дек. с.4;

83. Герчикова И. Н. Менеджмент. М., 1994.

84. Гильфердинг Р.Финансовый капитал. — М.: Изд-во социально-экономической литературы, 1959. 491с.

85. Гиндин И.Ф. Русские коммерческие банки. М.: Наука, 1948.364с.

86. Говорова Н. Конкурентоспособность основной фактор развития современной экономики / Н. Говорова // Проблемы теории и практики управления. - 2006. - № 4. - С. 25-37.

87. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками. Проект «сборка холдинга». Издание 5-е, доп. и перераб. М.: Изд-во «Глобус», 2004. - 240 с.

88. Гороховская О., Клыпина О. Сравнительный анализ источников долгового финансирования // Рынок ценных бумаг. — 2004. № 23 (278). — с. 86-88.

89. Горшенин В. Финансово-промышленные группы в России // Российская газета. 6 декабря 1995. — с.4-6.

90. Гохан П.А. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний. Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. - 741 с.

91. Грибов Е.А. Конкурентоспособность в автомобильном машиностроении и пути ее повышения. Автореферат. МАМИ. Москва. 2006. с.8.

92. Григорьев Д., Гурвич Е. Как собрать инвестиционный пакет. 24 мая 2005.-№ 17 (508). - с.1., с.7.

93. Грузинцева Н.А. Проектирование производственной конкурентоспособности потребительской продукции / Н. А. Грузинцева, М. А. Сташева, Б. Н. Гусев // Методы менеджмента качества. 2006. - N 10. - С. 16-19: ил.

94. Гусаров В.М. Теория статистики. М.: аудит, ЮНИТИ, 1998.360с.

95. Гэлбрейт Дж. Новое индустриальное общество. М.: прогресс, 1969.-480 с.

96. Дементьев В. Финансово-промышленные группы в российской экономике // Российский экономический журнал. 1998. № 6. с. 59-71.

97. Долгов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление? М.: Экономика, 1998. - 256 с.

98. Долгопятова Т. Собственность и интеграционные процессы в корпоративном секторе // Вопросы экономики. 2001. - № 5. - с. 46-60.

99. Драккер П. Управление, нацеленное на результаты. М., 1994.

100. Дробышевский С. М. Анализ конкуренции в российском банковском секторе/ С. Дробышевский, С. Пащенко. М.:ИЭ1 И 1,2006. - 130 с.

101. Друкер П. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы. -М., 1992.

102. Друкер П. Эффективное управление. М., 1998.

103. Дубинина С. Ю. Учет и контроль затрат на повышение конкурентоспособности продукции: автореф. канд. экон. наук: 08.00.12 / С. Ю. Дубинина. Самара:б. и.,2006. - 20 с.

104. Дынкин А. А., Стерлин А., Тулин И. В. Предпринимательство в конце XX века.-М., 1992.

105. Дынкин А., Соколов А. Интегрированные бизнес-группы в российской экономике // Российский экономический журнал. 2002. - № 4. -с. 78-96.

106. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование. М., 2002.

107. Забелин П.В. Основы корпоративного управления концернами. -М.: Приор, 1998.- 176 с.

108. Завьялов П. Конкурентоспособность и маркетинг//Российский экономический журнал. 2005. - №12. -с.50-55.

109. Завьялов П.С. Конкуренция неотъемлемое свойство развитого рынка/Маркетинг. - 2007. - № 10. - с. 10.

110. Захарова С. В. Формирование и развитие организационно-экономического механизма управления конкурентоустойчивостью предприятия: автореф. канд. экон. наук: 08.00.05 / С. В Захарова. Саратов: б. и.,2006. -21 с.

111. Золотов В.А. Аутсорсинг бизнес-стратегия и способ повышения конкурентоспособности компании / В.А.Золотов // Железнодорожный транспорт. - 2006. - N 6. - С. 56-60.

112. Игнашин Ю. Исследование российского рынка слияний и поглощений в 2004 г. // Рынок ценных бумаг. 2005. - № 6. - с. 36-46.

113. Игнашин Ю. Исследование российского рынка слияний и поглощений за первое полугодие 2005 г. // Рынок ценных бумаг. — 2005. № 20.-с. 48-50.

114. Игнашин Ю. Классификация процессов слияния и поглощения на основе уровня приобретаемых прав корпоративного контроля // Рынок ценных бумаг. 2005. - № 5 (284). - с. 44-47.

115. Игольников Г., Патрушева Е. Что понимать под конкурентоспособностью, инвестиционной привлекательностью и экономичностью производства//Российский экономический журнал. 2005. -№11.-с. 108-109.

116. Камстра М. Макроэкономические факторы интеграции // Эксперт. 1998. - №3. - с.46.

117. Карлоф Б. Деловая стратегия. М., 1991.

118. Качалина JI. Н. Конкурентоспособный менеджмент / JL Н. Качалина. М. : Эксмо,2006. - 460 с.

119. Кодекс корпоративного поведения. Корпоративное поведение в России / Под общ. ред. И.В. Костикова. М.: Экономика, 2003. — с. 32-39.

120. Кокшаров А. Долговая нагрузка Газпрома // Рынок ценных бумаг. 2005. - № 19 (289). - с. 42-44.

121. Коленсо М. Стратегия кайзен для успешных организационных перемен. Пер. с англ. М. 2002.

122. Колосовский Н.Н. Теория экономического районирования. — М.: Мысль, 1969.

123. Копылова Т.К. К пониманию финансового капитала и его эволюции // Экономические науки. 1991. - №5. — с. 32-38.

124. Котелкин А., Мусин М. Банки: корпоративный ритейл в России// Экономические стратегии, 2003, №6, с.70-75.

125. Котлер Ф. Основы маркетинга. М., 1990.

126. Котц Д.М. Банковский контроль над крупными корпорациями в США. -М., 1982.-217 с.

127. Коуз Р. Фирма, рынок и право. М.: Дело ЛТД, 1993. - 192 с.

128. Коуз Р.Г. Теория фирмы / Под ред. Гальперина. СПб. Экономическая школа, 1995. 460с.

129. Крейндель Е., Лопатин А. Есть ли перспективы у ФПГ? // Финансовый бизнес. 1998. - № 2. - С. 55-58.

130. Круглов Н.И. Стратегическое управление компанией. М.: Русская деловая литература, 1998.

131. Крюков В.А. Институциональная структура нефтегазового сектора проблемы и направления трансформации. Новосибирск: ИЭиОПП РАН, 1998.

132. Кудашева Ю. С. Оценка конкурентоспособности коммерческих банков / Ю. С. Кудашева // Деньги и кредит. 2006. - N 11. - С. 46-52.

133. Кузнецов Б. Высота: конкурентоспособность пром-сти. / Б. Кузнецов, А. Ивантер, Е. Шохина // Эксперт. 2006. - № 15. - С. 60-65.

134. Кузнецова Н. Банки и государство по разные стороны баррикад?//Аналитический банковский журнал, 2004, №1, январь, с. 18-19.

135. Кузнецова Н.В. Финансово-промышленные группы японского типа // Менеджмент в России и за рубежом. — 2004. № 1. — с. 50-66.

136. Кузык М., Симачев Ю. Проблемы стимулирования интеграционных процессов в государственном секторе промышленности // Российский экономический журнал. 2003. - № 4. — с. 21-49.

137. Куликов А. Проблемы и перспективы развития банков в России // Рынок ценных бумаг. 2004. № 18 (273). - с.22-24.

138. Кульков 'В.М. Финансово-промышленные группы // Всемирная история экономической мысли: В 6 т. М.:Мысль, 1997. - Т. 6. - Кн. 1 -826с.

139. Кэролайн Дж. Роль и полномочия корпоративного секретаря в Великобритании // Рынок ценных бумаг. 2003 .-№11.

140. Лазарев С. В. Интеллектуальный потенциал компании как резерв повышения ее конкурентоспособности // Менеджмент сегодня. 2006. -N 5. -С. 174-182.

141. Ламбен Жан-Жак. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива. -СПб., 1996.

142. Ларина Н. И. Кластеризация как путь повышения международной конкурентоспособности страны и регионов / Н. И. Ларина А. И. Макаев // ЭКО. Экономика и организация промышленного производства. 2006. - N 10. - С. 3-26.

143. Лейрих А. А. Конкурентоспособность страны, как решающий фактор глобализирующегося мира / А. А. Лейрих // Экономические науки. -2006. -№ 4. С. 7-14.

144. Ленин В.И. Полное собрание сочинений. 5-е изд. - М: Полит, изд., 1980.- Т.27.- 440с.

145. Леонтьева Е.Л. Банки и промышленные компании Японии // Деньги и кредит. 1993. - № 4.

146. Лин Ёцинь. Развитие транснациональной хозяйственной деятельности китайских предприятий // Проблемы современной экономики. — 2002. -№3/4.-с. 57-60.

147. Львов Д.С., Дементьев В.Е. Финансово-промышленные группы в российской экономике. — М., 1994.

148. Любуткин К.Н., Мошкин С.В. Российские версии марксизма: Николай Бухарин. Екатеринбург: УрО РАН, 2000. - 406с.

149. Мансуров Р.Е. Об экономической сущности понятий "конкурентоспособность предприятия и управление конкурентоспособностью предприятия" / Р. Е. Мансуров // Маркетинг в России и за рубежом. 2006. - № 2. - С. 91-94.

150. Маршалл Дж. Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям. М., 1998.

151. Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Книга третья: Технология финансового менеджмента клиента. М., 1997.

152. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. М.,1994.

153. Мезоэкономика переходного периода. Рынки, отрасли, предприятия / Под ред. Г.Б. Клейнера. М.: Наука, 2001. - 520 с.

154. Мескон М. X., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. -М., 1992.

155. Мильнер Б. 3., Евенко Л. И., Рапопорт В. С. Системный подход к организации управления. М., 1983.

156. Мильнер Б. Крупные корпорации основа подъема и ускоренного развития экономики // Вопросы экономики. - 1998. - № 9. — с. 66-76.

157. Мильчакова Н. К проблеме холдингового контроля над промышленным капиталом // Российский экономический журнал. -1997. № 2. - с.19-25.

158. Митыпов Е. Восточноазиатская интеграция: плюсы и минусы для России // Мировая экономика и международные отношения. 2004. - № 10. -с. 99-101.

159. Михайлов Д. Финансово-промышленные группы: специфика России // Мировая экономика и международные отношения. — 1997. № 4. -с.120-130.

160. Мовсесян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала. — М.: Финансы и статистика, 1997. 444с.

161. Мовсесян А.Г. Новые тенденции в деятельности корпораций, банков и их интеграции // Бизнес и банки. 1997. - № 43. - с. 1-2.

162. Мовсесян А.Г. Современные проблемы транснационализации российского капитала // Финансовый бизнес. 1997. - № 11.-е. 4-7.

163. Москвин В. Банкиры во главе производства // Бизнес и банки. -1996. -№38. -с.1-2.

164. Мотылев В.Е. Финансовый капитал и его организационные формы. М.: Соцэкгиз, 1959. - 452 с.

165. Никольский С. Некоторые аспекты взаимоотношений ФПГ и государства // Бизнес и банки. 1997. - № 45. - с.6.

166. Новикова А. С. Инвестиционная привлекательность региона как фактор повышения его конкурентоспособности: автореф. канд. экон. наук: 08.00.05/ А. С. Новикова. Ставрополь:б. и.,2006. - 20 с.

167. Обращение представителей российского бизнеса (По итогам встречи Президента РФ с представителями деловой элиты 2 июня 1998г.) // Независимая газета. 1998. - №101 (6 июня). - с.З.

168. Осипенко О. К оценке обнародованной концепции реформирования федеральных институтов корпоративного управления // Российский экономический журнал. — 2005. № 1.-е. 34-44.

169. Осипенко О. Формирование институтов корпоративной сферы // Российский экономический журнал. 2005. - № 2. - с. 74-91.

170. Осодоева О.А. Методология формирования и институциональное регулирование конкурентоспособности территориально-организационных экономических систем: автореф. д-ра экон. наук:08. 00.05 / О. А. Осоедова. Улан-Удэ: Издательство ВСГТУ,2006. - 43 с.

171. Павлова Н.Н. Маркетинговый подход к оценке конкурентоспособности товара // Маркетинг в России и за рубежом. — 2004. -№1.

172. Палкина • Н. Россия опять "хромает": рейтинг конкурентоспособности стран. / Н. Палкина // Экономика и жизнь. 2006. -Окт. (№ 40). - С. 40.

173. Паппэ Я.Ш., Дементьев В.Е. и др. Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России // Общество и экономика. 1998. - № 2. - с. 155-186.

174. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. -М., 1998.

175. Петренко И. Коммерческие банки и финансово-промышленные группы //Российский экономический журнал. 1995. - № 10. - с.25-27.

176. Петрищев М.В. Природа и механизм рыночной конкуренции: автореф. канд. экон. наук: 08.00.01 / М. В. Петрищев. Ярославль: б. и.,2006. - 24 с.

177. Половцева Ф.П., Черкасов А.Н. Новые подходы к управлению качеством продукции на принципах маркетинга//Достижения науки и техники. 2005.-№ 1.-е. 17-19.

178. Попов И. Самофинансирование ФПГ: возможности консолидированного баланса // Российский экономический журнал. 1996. -№ 7. - с. 25-28.

179. Пороховский А.А. Вектор экономического развития. — М., Теис, 2002.-е. 304.

180. Портер М. Международная конкуренция. М.: Международные отношения, 1989.- 420с.

181. Проблемы повышения конкурентоспособности российской экономики: из доклада Всемирного банка / Всемирный банк // Общество и экономика. 2006. - N 11/12. - С. 118-124.

182. Радыгин А. Собственность и интеграционные процессы в корпоративном секторе // Вопросы экономики. — 2001. № 5. - с. 26-45.

183. Рассказов Е. А. Управление свободными ресурсами банка. М.,1996.

184. Рахман И. А. Корпоративное управление как фактор конкуренции / И. А. Рахман, А. Р. Терентьев // Экономика строительства. 2006. - N 2. - С. 2-9.

185. Рейтинг конкурентоспособности стран мира // БИКИ. 2006. - 23 дек. (№ 147).-С. 4-5.

186. Рейтинг от «Финанс.». 500 крупнейших компаний России // Финанс. 2005. - № 33. - с. 12-33.

187. Рикардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения // Сочинения. М.: Соцэкгиз, 1955. - Т. 1.

188. Робсон М., Уллах Ф. Практическое руководство по реинжинирингу бизнес-процессов. М., 1997.'

189. Розов Д. В. Развитие конкурентной экономики как базис оптимизации обновления основного капитала / Д. В. Розов // Финансы и кредит. - 2006. - N 10. - С. 43-50.

190. Российская экономика: финансовая система / Под ред. В.В. Герасименко, Д.Е. Городецкого. М.: Теис, 2000. - 439 с.

191. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. М., 1995.

192. Рудашевский В. Правовое положение финансово-промышленных групп: возможности и ограничения // Государство и право. 1998. - № 2. — с. 35-42.

193. Сальников В. А. Конкурентоспособность отраслей российской промышленности текущее состояние и перспективы / В. А. Сальников, Д. И. Галимов // Проблемы прогнозирования. - 2006. - № 2 . - С. 55-82.

194. Световцева Т.А., Казаренкова Н.П. Методико-организационные подходы к управлению конкурентоспособностью банка на региональном рынке кредитных услуг населению//Финансы и кредит. — 2006. №29 (0,38 п.л., авторских 0,28 п.л.)

195. Световцева Т.А., Федорович Н.П. К вопросу о конкурентоспособности банковских продуктов как составляющей банковской конкуренции//Современные аспекты экономики. 2005. №1(68).

196. Световцева Т.А., Федорович Н.П. Конкурентоспособность коммерческого банка на рынке потребительского кредитования. Курск: 2005г.-352с.

197. Семилютина Н.Г. Реформа законодательства США о рынке финансовых услуг и российская практика // Право и экономика. 2000. - № 2. -с. 50-57.

198. Серегина С.Ф. Взаимосвязь фискальной и монетарной политики // Российская экономика: финансовая система. М.: Теис, 2000. — 439 с.

199. Серегина С.Ф. Роль государства в экономике. Синергетический подход. М.: Дело и Сервис, 2002. - 288 с.

200. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках. М., 1994, с.17.

201. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. -М., 1962.

202. Смоляго В.А., Антонов Г.Д., Иванов О.П. Создание единой маркетинговой службы в отраслевой интеграционной структуре // Вестник КузГТУ. 2001. - № 3. - С. 94-95.

203. Старовойтов М. Акционерная собственность и корпоративные отношения // Вопросы экономики. 2001. - № 5. - с. 61-72.

204. Страны мира: Энциклопедический справочник. — Смоленки: Русич, 2001.-636с.

205. Третьяков В. Кредитные рейтинги как ускорители инвестиционных процессов // Биржевое обозрение. — 2004. № 10 (12). - с. 15-16.

206. Тюрина А.В. О реформах интеграции капитала в финансово-промышленных группах // Менеджмент в России и за рубежом. — 2001. № 3. -с. 21-30.

207. Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма. СПб.: Лениздат, 1996. -280с.

208. Усманов А. Выход из кризиса — в объединении усилий // Экономика и жизнь. 1997. - № 5. - с. 10-16.

209. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М., 1994.

210. Устинов Е. Группа ЛУКОЙЛ в фокусе // Рынок ценных бумаг. -2004. № 18 (273). - с. 22-24.

211. Устинов Е. Использование финансового рычага при расчете стоимости активов // Рынок ценных бумаг. — 2005. № 2 (281). — с. 28-31.

212. Уткин Э.А., Эскандеров М.А. Финансово-промышленные группы. М., Изд-во ЭКМОС, 1998. - 256с.

213. Федорусенк А О. Платежная система как инструмент повышения конкурентоспособности банка / Федорусенко А. // Государственная служба. -2007.N1. С. 96-101.

214. Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России / Под ред. Паппэ Я.Ш. М.: Центр современных политических технологий, 1997.

215. Френкель А. Нас ждет инерционный рост // Российская бизнес-газета. 25 января 2005. - № 2 (493). - с.1, с.7.

216. Хан Д. Развитие российского рынка слияний и поглощений // Рынок ценных бумаг. 2004. - № 8 (263). - с. 26-28.

217. Хисао О. Финансово-промышленные группы: долгосрочные деловые взаимоотношения // Маркетинг. 1997. - № 2. - с. 3-6.

218. Цветков В. Вертикальная интеграция и ФПГ // Экономист. — 2002.-№3.-с. 12-16.

219. Цветков В. Проблемы консолидации промышленного капитала и ФПГ // Экономист. 2000. - № 9. - с. 44-49.

220. Цветков В. Финансово-промышленные группы: накопленный опыт и тенденции развития // Экономист. — 2004. № 3.

221. Цветков В.А. Финансово-промышленные группы: история создания, международный опыт, российская модель. М.: АФПИ еженедельника «Экономика и жизнь», 1997. - с. 138-140.

222. Чаплина А. Конкурентоспособность как интегральный показатель эффективности предприятия /А. Чаплина, И. Войцеховская // Проблемы теории и практики управления. 2006. - № 3. - С. 108-113.

223. Чекмарева Е. Банки в финансово-промышленных группах: настоящее и перспектива // Российский экономический журнал. 1999. - № 7. - с. 20-27.

224. Шаститко А. Трансакционные издержки (содержание, оценка и взаимосвязь с проблемами трансформации) // Вопросы экономики. — 1997. -№ 7. с. 65-77.

225. Швери Р. Теория рационального выбора: универсальное средство или экономический империализм? // Вопросы экономики. 1997. - № 7. — с. 35-52.

226. Шлык П. Merger Mondays // Рынок ценных бумаг. — 2005. № 6 (285).-с. 38-40.

227. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.-455 с.

228. Юхнов П.М. Инвестиционный потенциал нефтегазовой отрасли зарубежных и российских компаний // Нефтяное хозяйство. — 2003. № 11.— с. 14-16.

229. Якутии Ю. Еще раз к анализу эффективности становящихся российских корпораций // Российский экономический журнал. 1998. - №9-10.-с. 33-42.

230. Commons J.R. Institutional Economics. Madison, University of Wisconsin Press, 1934. - 160p.

231. Khana Т., Paleru K. Why focused strategies may be wrong for emerging markets? // Harvard Business Review, July-August 1997, p. 41-52.

232. La Porta R., Lopez-de-Silanes F., Shleifer A., Vishny R. Law and Finance. Journal of Political Economy, 1998, vol. 106, No 6, p. 1113-1155.

233. Stiglitz J.E. The Roaring Nineties. A New History of the World's Most Prosperous Decade. N.Y. 2003. - p. 18,52.

234. Williamson O. Calculativeness, Trust and Economic Organization — Journal of Law and Economics. V.36. 1993. - № 1. - P.453