Инвестиционная политика отраслей промышленного производства тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Корпиленко, Станислав Александрович

• Корпиленко, Станислав Александрович
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Корпиленко, Станислав Александрович

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ.

1.1 Содержание инвестиций как категории экономической теории.

1.2 Инвестиционная политика: сущность, механизм и основные направления формирования.

1.3 Формирование благоприятной инвестиционной среды.

2. УСИЛЕНИЕ РЕГУЛИРУЮЩЕЙ РОЛИ ГОСУДАРСТВА

В ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССАХ.

2.1 Привлечение и использование инвестиций как фактор реструктуризации экономики.

2.2 Анализ инвестиционной привлекательности Самарской области.

2.3 Разработка механизма аккумулирования и распределения инвестиций.

3. ПУТИ АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ.

3.1. Прогнозирование индикаторов инвестиционного процесса на среднесрочную перспективу.

3.2 Обеспечение роста инвестиционного спроса как фактор повышения эффективности инвестиционной политики государства.

3.3 Увеличение нормы сбережения и трансформация накоплений в инвестиции.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инвестиционная политика отраслей промышленного производства»

актуальность темы исследования. Изучение проблем инвестирования всегда находится в центре внимания экономической науки. Это связано с тем, что в системе воспроизводства инвестициям принадлежит базовая роль в возобновлении и увеличении производственных ресурсов, а, следовательно, и в обеспечении высоких темпов экономического роста. Реформирование экономики на сегодняшний день сопровождается серьёзными проблемами. Несмотря на достаточно крупный производственный потенциал, экономику можно охарактеризовать как набор предприятий, мало связанных между собой, не образующих воспроизводственной целостности.

Сохранившийся производственный, научно-технический и интеллектуальный потенциал в состоянии переломить негативные тенденции экономики при условии, что инвестиции будут рассматриваться как фактор реструктуризации производительных сил. Всё это требует выработки научно обоснованных, новых подходов к формированию инвестиционной политики. Она должна быть нацелена на активизацию существующих и выявление новых конкурентных преимуществ, стимулирование которых выведет отечественные предприятия уже в ближайшем будущем на новый технологический уровень.

Проблемы формирования, реализации и повышения эффективности инвестиционной политики изучались различными экономическими школами, каждая их которых вырабатывает свои научно-методологические подходы к организации инвестиционного процесса.

В настоящее время вопросу формирования государственной инвестиционной политики уделяется значительное внимание. По исследуемой проблеме опубликованы десятки монографий, сотни научных статей, тезисов. Значительную роль в понимании сущности и закономерностей инвестиционных процессов дало изучение ряда работ зарубежных ученых, таких как, И. Ворст, Р. Голдсмит, Джеффри Д. Сакс, Дж. М. Кейнс, А. Пигу, П. Ревентшоу, Фелипе Ларрен Б., Ф. Хайек, П. Хейне, И. Шумпетер и др. Научный и практический интерес представляют труды экономистов Е.Ф. Авдокушина, А.З. Астапович, Ю.В. Аджубей, И. Е Артемьева, А.С. Булатова, С.А. Былиняк, И. Осадчей, В. Ревазова, А. Фоломьёва, С. Цакунова, Н.М. Хрящева, П.И. Хвойник, А. Эльянова и др.

Проблемы формирования инвестиционной политики настолько сложны и многоплановы, что большинство перечисленных работ исследует лишь её отдельные аспекты. Вместе с тем, актуальны проблемы развития внутренних инвестиций: формирование и развитие отечественных институциональных институтов, стимулирование частного отечественного капитала, рост инвестиционного спроса, становление рынка национальных сбережений и трансформация накоплений в инвестиции. Всё это определяет актуальность темы диссертационного исследования.

В условиях ограниченности инвестиционных ресурсов особенную остроту приобретает проблема стимулирования национальных сбережений и трансформации их в инвестиции. Нестабильность отечественной экономики, большая зависимость её от конъюнктуры мирового рынка, наличие структурных диспропорций, рост неплатежей, всё это в совокупности требует особого подхода к формированию государственной инвестиционной политики и определению путей её активизации с точки зрения эффективности инвестиционных процессов.

Многогранность, сложность и недостаточная разработанность теоретических аспектов инвестиционной политики обусловливает актуальность темы диссертационного исследования и предопределяет выбор цели и задач, а также предмет и объект работы. цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является исследование теоретических и практических аспектов государственной инвестиционной политики на основе детального изучения научных разработок, закономерностей инвестиционного процесса и научное обоснование предложений по совершенствованию механизма стимулирования привлечения и использования государственных и частных отечественных и иностранных инвестиций

В соответствии с поставленной целью в диссертации решаются следующие задачи:

- выявление экономической сущности и содержания категорий «инвести-% ции», «инвестиционный климат»;

- раскрытие сущности инвестиционной политики, исследование теоретических аспектов формирования государственной инвестиционной политики

- критический анализ современного состояния инвестиционного рынка, выявление особенностей и тенденций его развития;

- обоснование необходимости формирования системы защиты и страхования инвестиций как фактора оживления инвестиционной активности; разработка научно-практических рекомендаций по активизации государственной инвестиционной политики.

ПРЕДМЕТОМ исследования диссертационной работы являются экономические отношения участников инвестиционного рынка в рыночных условиях. объектом исследования является инвестиционный рынок. В качестве конкретных объектов рассматриваются институциональные инвесторы, их инвестиционная деятельность на современном этапе. теоретической и методологической основой исследования явились труды ведущих ученых-экономистов, представителей кейнсианской, неоклас-^ сической и марксистской школ. При выявлении особенностей функционирования инвестиционного рынка и специфики формирования инвестиционной политики применительно к рыночным условиям использованы теоретические исследования ведущих учёных-экономистов . информационная база. В основу анализа инвестиционных процессов легли законодательные и нормативно-правовые акты РФ, включая Законы РФ, Указы Президента РФ, Постановления правительства РФ, инструктивнометодические материалы государственных органов управления, официальные статистические данные, а также данные, опубликованные в монографиях и периодических изданиях. методическая база исследования. В основу диссертационного исследования входят общенаучные методы - анализ и синтез, абстрагирование, сравнение, дедукция и индукция. научная новизна И практическая значимость диссертации. Научная новизна работы заключается в решении актуальной проблемы, связанной с достижением экономического роста и повышением уровня жизни населения страны через механизм активизации и достижения максимальной эффективности инвестиционных процессов. В ходе исследования получены следующие результаты, представляющие собой научную новизну:

- конкретизирована сущность инвестиций как категории экономической теории, разработана их классификация, так как существующие, по мнению автора, не являются всеобъемлющими;

- раскрыто содержание категории инвестиционного климата, определена его структура с точки зрения факторного и рискового анализа;

- выявлена сущность инвестиционной политики с точки зрения экономической теории, определены типы инвестиционной политики.

- определена роль государства в процессе активизации инвестиционных процессов, разработаны и обоснованы меры по обеспечению роста инвестиционного спроса в реальном секторе экономики;

- определена роль институциональных инвесторов как мощных внутренних источников инвестиций и предложены меры по становлению и развитию качественного рынка институциональных инвесторов; практическая значимость работы заключается в возможности применения результатов исследования, составляющих научную новизну, министерствами, ведомствами и департаментами, занимающимися проблемами привлечения и использования различных форм инвестиций.

Материалы диссертации могут быть использованы в преподавании дисциплин «Экономическая теория», «Экономическая политика», «Макроэкономика» и смежных дисциплин «Международные валютно-финансовые и кредитные отношения», «Международная торговля», «Международный бизнес».

Соблюдение обоснованных и предложенных автором основных направлений инвестиционной политики позволит повысить инвестиционный рейтинг страны, преодолеть структурные диспропорции экономики, обеспечить мобилизацию внутренних источников инвестиций, снизить зависимость от иностранного капитала, повысить эффективность экономической системы в целом. положения, выносимые на защиту:

- авторская трактовка категории «инвестиции», её классификация;

- авторский подход к определению структуры инвестиционного климата;

- авторская трактовка понятия «инвестиционная политика», определение её сущности, видов и приоритетов;

- научно-практические рекомендации по активизации инвестиционной деятельности институциональных единиц; апробация практических результатов. Основные положения диссертации докладывались на международных и всероссийских научно-практических конференциях.

Отдельные разделы диссертации использованы при разработке и чтении лекции, что подтверждается актом о внедрении результатов в учебный ^ процесс. структура и объем диссертации определены логикой проведенного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, 11 рисунков, 23 таблиц, 6 приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Корпиленко, Станислав Александрович

ВЫГОДЫ

ДЛЯ БАНКОВ ДЛЯ СТРАХОВЩИКОВ

Распространение полисов страховых компаний позволяет расширить спектр предоставляемых банком услуг Повышение уровня доверия потенциальных клиентов посредством использования репутации банка

Получение дополнительной прибыли за счёт комиссионного вознаграждения, выплачиваемого страховыми компаниями Снижение расходов по распространению страхового продукта посредством сокращения: • штата страховых агентов; • расходов на рекламу.

Возможность снижения банковских рисков, качественный анализ, оценка и прогноз риска Увеличение числа клиентов за счёт использования базы данных клиентов банка, и, как следствие, рост инвестиционных активов

Расширение клиентуры за счет привлечения клиентов страховой компании Использование банков в качестве важнейшего канала распространения страховых полисов

Рост инвестиционного потенциала банка

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИМ АСПЕКТ

Рост доверия потенциальных инвесторов к институциональным единицам

Более эффективная мобилизация свободно-денежных средств физических и юридических лиц (резидентов и нерезидентов)

Увеличение объёма совокупных национальных сбережений

Качественный и количественный рост рынка институциональных инвесторов

Рост инвестиционного рейтинга страны составлено автором

Рис. 3.3.1 Выгоды для институциональных инвесторов.

Однако на пути воплощения идеи сотрудничества названных институциональных инвесторов существует ряд проблем, разрешение которых требует усилий не только страховщиков и банков, но и участия государства: необходимость определения страховых продуктов, которые будут реализованы через банковскую систему. Основными критериями выбора должны стать конкурентоспособный страховой тариф, отсутствие необходимости предварительной оценки риска, возможность реализовать его совместно (или при) с банковскими услугами (к примеру, в виде страховой нагрузки на выдаваемые банками кредитные или расчетные пластиковые карточки); необходимость выработки жесткой формализованной процедуры оформления и выдачи страховых полисов в целях экономии времени и избежания недоразумений в системе «клиент-банк-страховщик»; повышение квалификации банковских работников, включающее их переподготовку и обучение в области страхового дела; необходимость разработки нормативных документов, регулирующих организацию взаиморасчётов (в том числе статистическую и финансовую отчётность), разрешение споров и удовлетворение претензий.

Таким образом, мы пришли к выводу, что одной из составляющих оживления инвестиционной активности в стране и достижения максимального эффекта от капиталовложений является комплексное и целенаправленное сотрудничество участников инвестиционного рынка через механизм страхования инвестиций.

Предлагаем следующие меры по совершенствованию системы защиты и страхования инвестиций: продолжить работу по заключению соглашений о взаимной защите инвестиций; расширить и разнообразить страховые услуги на рынке институциональных инвесторов; повысить требования к капитализации институциональных инвесторов, качеству их услуг и технико-информационным системам.

156

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе проведённого исследования, результаты которого представлены в диссертации, можно сделать следующие выводы:

1. Рассмотрение аспектов инвестиционной политики государства не может быть осуществлено без рассмотрения экономической категории "инвестиции". На основе изучения различных мнений относительно сущности инвестиций в диссертации предлагается следующая авторская трактовка этой категории. Инвестиции - это есть непосредственные и опосредованные вложения капитала в его физической (материально-вещественной) и денежной формах в процессы производства (воспроизводства) материальных и нематериальных благ с целью получения дохода.

2. Сами по себе инвестиции не способны обеспечить какой-либо экономический эффект, если не будут вовлечены в процесс инвестирования. Экономическая сущность инвестиционного процесса состоит из преобразования инвестиционных ресурсов в материальное богатство и общественные блага. Процесс инвестирования можно описать в виде схемы «инвестиционные ресурсы -факторы производства - продукт инвестиционной деятельности». На первом этапе инвестиционные ресурсы посредством предпринимательской инициативы и управления преобразовываются в факторы производства. Далее, благодаря вовлечению факторов в инвестиционно-производственный процесс, создаётся продукт инвестиционной деятельности. Обеспечить трансформацию инвестиционного производства (воспроизводства) возможно двумя способами непосредственно, то есть прямые вложения, либо опосредованно, через финансовые инструменты.

3. Поскольку «политика есть концентрированное выражение экономики», постольку инвестиционная политика, формируя инвестиционные процессы, определяет экономическое и социальное развитие страны. Инвестиционная политика с одной стороны определяется производственными процессами, а с другой - воздействует на них. В зависимости от того, на каком уровне осуществляется инвестиционная политика, её можно подразделить на: международную - мегау-ровень; национальную (государственная) - макроуровень; инвестиционную политику отдельных фирм - микроуровень. Национальная или государственная инвестиционная политика — это совокупность производственных отношений между государством и хозяйствующими субъектами по поводу обмена, распределения, и потребления ограниченных инвестиционных ресурсов. Государственная инвестиционная политика подразделяется на внутреннюю и внешнюю. Внешняя государственная инвестиционная политика - часть внешнеэкономической политики, проводимой государством в виде установления структуры и масштабов иностранных инвестиций, как зарубежных инвесторов в отечественную экономику, так и вложения национальных инвесторов за рубежом. Ее специфика зависит от содержания, целей и приоритетов внешнеэкономической политики. Внешняя инвестиционная политика страны включает в себя политику регулирования, стимулирования, а также контроля над притоком и оттоком капитала. Внутренняя инвестиционная политика в отличие от внешней регулирует внутренние капиталопотоки. Основной целью таковой является определение приоритетных направлений инвестирования, стимулирование отечественных инвесторов, обеспечение роста внутреннего инвестиционного спроса, формирование эффективного конкурентоспособного рынка институциональных инвесторов, обеспечение трансформации сбережений в инвестиции. Формирование государственной инвестиционной политики предполагает разработку инвестиционной стратегии и тактики.

Под инвестиционной стратегией государства необходимо понимать систему крупномасштабных решений и намеченных направлений деятельности, последовательная реализация которых путём расходования ограниченных инвестиционных ресурсов обеспечивает достижение основных целей поставленных на определённый срок.

Под инвестиционной тактикой мы понимаем совокупность приёмов, методов и форм экономико-политической деятельности, направленной на достижение целей и решение задач того или иного конкретного этапа инвестиционной стратегии.

4. Формирование государственной инвестиционной политики должно включать выбор новой инвестиционной стратегии, которая, разумеется, не может ограничиваться примитивным привлечением, либо распределением капиталов. В её основе необходимо заложить принцип эффективной мобилизации имеющихся ограниченных ресурсов в совокупности с качественным привлечением международного капитала и концентрации их на тех направлениях структурной перестройки, которые приведут к дальнейшему росту экономической и социальной обстановки в стране. Необходимо изменить акценты в приоритетах и формах инвестирования в сторону преобладания частного отечественного капитала. В целях повышения эффективности инвестиционных процессов целесообразно будет провести структурную переориентацию инвестиций в пользу наукоёмких отраслей, дальнейшего наращивания собственного научно-технического потенциала.

5. Основным направлением государственной инвестиционной политики должно стать формирование благоприятного инвестиционного климата, способствующего повышению инвестиционной активности частных отечественных и иностранных инвесторов с целью реструктуризации производительных сил . Теоретически доказана обратная зависимость между состоянием инвестиционного климата и издержками по привлечению капитала, из чего следует, что инвестиционный климат понятие не столько абстрактное, сколько имеет своё материальное выражение. Изучение мирового опыта позволило автору диссертации сформировать собственную позицию к конкретизации структуры инвестиционного климата, согласно которой необходимо осуществлять параллельно факторный анализ (то есть оценку различных факторов) и рисковый (то есть оценка и прогноз различных рисков).

6. В условиях рыночной трансформации возрастает роль государства в регулировании экономических процессов. Автором диссертации обоснована доминирующая роль государственного регулирования инвестиционными процессами, с последующей ориентацией на саморегулируемый рынок. Показатели инвестиционного рынка в стране требуют незамедлительного изменения приоритетов и направлений системы государственного регулирования. Эффективный механизм государственного регулирования инвестиционными процессами должен представлять собой сбалансированную модель трансформации, направленную на разрешение структурных диспропорций экономики, на решение стратегических макроэкономических задач, путём стимулирования долгосрочных инвестиций. Атрибутом современного государственного регулирования должна стать система индикативного планирования и долгосрочных государственных инвестиционных программ модернизации экономики, ориентированной на создание благоприятных условий роста конкурентоспособности национальной экономики в перспективных направлениях глобального научно-технического прогресса. Государство должно выступить в роли мозгового центра, сервера, который обеспечит динамизм и эффективность инвестиций. Степень, функции и принципы государственного регулирования в рыночных условиях будут различаться в зависимости от этапов работы с капиталом, от форм инвестиций.

7. Приоритетным направлением государственной инвестиционной политики должно стать создание условий для становления и развития рынка внутренних инвестиций. Достичь активизации частных отечественных капиталовложений возможно путём формирования конкурентоспособного и качественного рынка институциональных инвесторов, цели и функции которых рассматривались многими учёными-экономистами, А. Лигу, Р. Голдсмитом, И. Шумпетером. К институциональным инвесторам следует отнести в первую очередь банковский сектор. Анализ развития банковской системы выявил как положительные, так и отрицательные тенденции. Так, на фоне роста инвестиционных ресурсов банков вырисовывается проблема их неэффективного использования (наиболее привлекательной сферой приложения капитала является сфера обращения, а не сфера производства), что, естественно, тормозит экономические реформы в стране. На наш взгляд, в основе данного явления лежит затянувшееся становление фондового рынка, в частности, рынка корпоративных ценных бумаг. Для того чтобы направить ресурсы коммерческих банков в приоритетные для страны русла, в диссертации предлагается целый ряд мер:

- снижение нормативов обязательного резервирования;

- постепенное понижение ставки рефинансирования до уровня ниже рентабельности реального сектора экономики; дифференцирование нормы обязательного резервирования ресурсов НБК, причём, в зависимости не только от структуры депозитов коммерческих банков, но и от их специализации; избирательный подход для ставок налогообложения прибыли коммерческих банков (уравнительный подход для коммерческих банков стран с транзитной экономикой, на наш взгляд, неприемлем). Критериями выбора могут выступать следующие показатели: к примеру, (а) фактическая доля долгосрочных кредитов на инвестиции в общем объёме предоставленных банком ссуд, (б) фактическая доля вложений в корпоративный рынок ценных бумаг в общем объёме вложений в рынок ценных бумаг, (в) фактическая доля кредитов в реальный сектор экономики непосредственно по приоритетным направлениям (обрабатывающая промышленность, АПК, НИОКР, инвестиции в человеческий фактор);

- создание условий для более активной интеграции банковского и промышленного капитала, посредством создания финансово-промышленных групп, что, безусловно, расширит возможности инвестирования в реальном секторе экономики.

8. Составляющим рынка институциональных инвесторов являются страховые компании, которые осуществляют передвижение средств на рынке капитала через механизм активной мобилизации взносов страхователей с последующим их эффективным инвестированием в финансовые инструменты. Вследствие чего при формировании государственной инвестиционной политики необходимо учитывать потенциал страхового рынка, как мощного источника отечественных инвестиций. Данная цель определяет задачи государства, которые заключаются в минимизации риска инвестиционной деятельности страховщиков наряду с созданием услуг по защите интересов страхователей, посредством регламентации: резервов страховых компаний взятым по договорам страхования обязательствам; минимальных и максимальных норм размещения активов страховых организаций на инвестиционные цели; оптимального набора финансовых инструментов, куда необходимо инвестировать активы страховых компаний.

9. К числу формируемых институциональных инвесторов относятся НПФ. Наряду с положительным тенденциями развития НПФ существуют и отрицательные. На наш взгляд, наиболее серьёзные проблемы НПФ кроются в их инвестиционной деятельности. С одной стороны, государством не предпринято достаточных мер по диверсификации риска фондов, с другой стороны, не учтено, что НПФ в первую очередь необходимо рассматривать в контексте крупного национального инвестора, имеющего долгосрочный характер. При формировании механизма государственного регулирования инвестиционными процессами необходимо учитывать, что природа мобилизованных средств НПФ (в отличие, например, от активов страховых компаний) позволяет использовать их на инвестирование производства. Считаем возможным определение трех основных схем инвестирования средств НПФ в производство: отбор инвестиционных проектов и их финансирование; размещение активов на рынке корпоративных ценных бумаг; смешанный способ.

10. Из первоочередных функций государственного регулирования должно стать формирование системы защиты и страхования инвестиций.

Данная мера вызвана наличием инвестиционного риска. Основной задачей системы защиты страхования инвестиций должно стать обеспечение интересов инвесторов. Конечная цель заключается в достижении максимального роста инвестиционной активности. Между инвестиционными процессами в стране и страховым бизнесом существует тесная связь: страховые компании создают огромные финансовые резервы, которые являются источниками инвестиций, а также обеспечивают большие поступления в бюджет. К тому же развитый страховой рынок - одна из составляющих благоприятного инвестиционного климата. Развитие и усиление экономической роли институциональных инвесторов предполагает создание и расширение услуг по страхованию всевозможных рисков, сопряжённых с финансированием их деятельности. В связи с этим представляется актуальным развивать страховые услуги на рынке институциональных инвесторов.

11. Общепризнанной является прямая зависимость между объёмом совокупного спроса и размером инвестиционных вложений в экономику страны. Поэтому актуальной является проблема активизации инвестиционной деятельности через механизм формирования эффективного инвестиционного спроса. Снижение последнего явилось следствием ухудшения ликвидности и финансового состояния реального сектора, его неготовности к вложению инвестиций в основной капитал. На наш взгляд, на сокращение инвестиционного спроса в стране в первую очередь повлиял отток сберегаемых ресурсов на финансовый рынок, который отличается наиболее сильными конкурентными позициями по доходности и степени инвестиционного риска в сравнении с реальным сектором экономики. С целью активизации инвестиций в реальный сектор экономики необходимо расширить денежную массу, однако, в целях избежания нового витка инфляции необходимо параллельно задействовать ряд мер. Снизить доходность государственных ценных бумаг до мирового уровня (не более 10%), с целью отвлечения финансовых средств в сферу производства.

Прирост денежной массы направлять в экономику через банки второго уровня, преимущественно работающие с реальным сектором экономики, при соблюдении ими обязательного условия - использование прироста денежной массы на кредитование производственных предприятий страны.

12. Исследование показало, что созданные экономические рычаги для обеспечения роста инвестиций в реальный сектор экономики не дали ожидаемого результата. В связи с чем считаем целесообразным интеграцию банковского и промышленного капитала.

13. Одним из путей обеспечения роста инвестиционного спроса является развитие лизинговых отношений. Превращение лизинга в эффективный инструмент развития экономики во многом зависит от форм управления лизинговым бизнесом со стороны государства. В диссертации предлагаются следующие меры по обеспечению роста инвестиционного спроса через механизм совершенствования лизингового бизнеса.

14. Мировой опыт свидетельствует, что стабильный и быстрый экономический рост связан с высоким уровнем сбережений и инвестиций. Анализ рынка сбережений выявил следующие тенденции: низкая склонность населения к сбережению, что, естественно, тормозит инвестиционные процессы. Колоссальный объём «чулковых» сбережений; удельный вес расходов домашних хозяйств составляет более 95% от уровня доходов, ситуация такова, что отложенные только сегодня средства уже завтра тратятся на текущее потребление и на расходы при чрезвычайных обстоятельствах. Резкое расслоение населения по среднедушевому располагаемому доходу на элитное меньшинство и маргинальное большинство.

Для разрешения существующих проблем, государству необходимо решить следующие задачи: во-первых, повышение уровня доверия потенциальных инвесторов путём создания надежного механизма гарантирования их вкладов; во-вторых, обеспечение добросовестной конкуренции на рынке институциональных инвесторов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Корпиленко, Станислав Александрович, 2004 год

1. Конституция Российской Федерации.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая) от2110.1994.

3. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от2212.1995.

4. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №39 ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с изменениями от 2 января 2000 г.).

5. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (с изменениями от 21 марта, 25 июля 2002 г.).

6. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. N ВК 477).

7. Федеральный закон РФ от 22.04.96 г. № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг».

8. Федеральный закон РФ от 29.10.98 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

9. Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 29.06.2004) " Об инвестиционных фондов" (принят ГД ФС РФ 11.10.2001).

10. Федеральный закон от 05.03.1999 N 46-ФЗ (ред. от 09.12.2002, с изм. от 23.12.2003) "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" (принят ГД ФС РФ 12.02.1999).

11. Постановление Правительства РФ от 31.03.1998 N 374 (ред. от 13.10.1999) "О создание условий для привлечения инвестиций в инновационную сферу".

12. Указание ЦБ РФ от 27.03.1998 N 192-У (ред. от 16.01.2004) "О дополнительных мерах по защите интересов вкладчиков банков".

13. Постановление Правительства РФ от 01.05.1996 N 534 (с изм. от 21.06.1996) "О дополнительном стимулировании честных инвестиций в Российской Федерации".

14. Указ Президента РФ «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации» от 26.07.1995, №765.

15. Указ Президента РФ «Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на ценные бумаги РФ» от 16.09.1997, № 1034.

16. Указ Президента РФ от 17.09.1994 N 1928 (ред. от 20.01.1996, с изм. от 16.04.1996) "О частных инвестициях в Российской Федерации".

17. Абыкаев Н. Инвестиционный потенциал и экономический рост (методологический аспект) // Экономист. 2000. № 26.

18. Айвазян С.А. Прикладная статистика и основы эконометрики: Учебник / С.А. Айвазян, B.C. Мхитарян. М, 1998. 1022 с.

19. Анисимов А. Адаптация экономической структуры к требованиям рынка // Российский экономический журнал. 1995. №22.

20. Анисимов А. Анализ макроструктурной перестройки экономики. М.: Наука, 1993. 127с.

21. Арцишевский Ю.П., Райзберг Б. Проблемы структурной перестройки // Экономист. 2000. №21.

22. Балацкий Е.В. Влияние реструктуризации форм собственности на промышленное производство // Проблемы прогнозирования. 1999. №1.

23. Баранов м. Структурная политика дело государства // Вопросы экономики. 2003. №2.

24. Батракова Л.Г., Методология статистической диагностики надежности деятельности коммерческих банков // Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. М., 2000. 50 с.

25. Бачурин А. Реструктуризация и реформирование производства // Российский экономический журнал. 1999. №8.

26. Бжилянская JI. Инновационная деятельность: тенденции развития и меры государственного регулирования//Вопросы экономики. 2001. №4.

27. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. М.: Дело, 1994. 625 с.

28. Большакова Е.Ю., Эпштейн И.Л. Банки и страховые компании -новые аспекты сотрудничества // Финансы. 2002. - №2. - С.38-43.

29. Бор М.З., Основы экономических исследований. Логика, методология, организация, методика. М.: Издательство «ДИС», 1998.

30. Боровиков В. STATISTICA: искусство анализа данных на компьютере. Для Профессионалов. СПб, 2001. 656 с.

31. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993. 144 с.

32. Бурдина Е.В., Ковалев ВЛ., Криштопенко О.С., Статистический анализ // Вопросы статистики. 2002. № 6. С. 54-59.

33. Бурцева С.А. Роль статистики в финансовом менеджменте // Финансы. 2003. № 12. С. 60-63.

34. Бьюкенен Дж. Конституция экономической политики. Расчет согласия. Границы свободы. М.: Таурус Альфа, 1997. 556 с.

35. Виссарионов А., Федорова И. Уроки кризиса // Экономист. 1999. -№2.-С.15-23.

36. Водянов А. Инвестиционный кризис: последствия и пути преодоления // Экономист. 2002. - №5. - С. 21-30.

37. Водянов А. Промышленные мощности: состояние и использование // Экономист. 1999. № 9.

38. Водянов А., Смирнов А. Шанс на инвестиционный подъем и трудности его реализации//Российский экономический журнал. 2002. № 11-12. 127

39. Волков А. Промышленные мощности: состояние и использование // ЭКО. 1997. №10.

40. Волков А. Статистика сейчас важна как никогда//Известия.1999. 27 февраля. С. 5.

41. Вопросы теории и практики статистики: Указатель литературы: Демография // Вопросы статистики. 2002. №11. С.79-84

42. Гайдар Е. Аномалии экономического роста. М.: Экономика 1997. 234с.

43. Гайдар Е. Т. Экономические реформы и иерархические структуры. М.: Наука, 1990. 128 с.

44. Гамбаров Г.М. Статистическое моделирование и прогнозирование. М.: Финансы и статистика, 1990. 382 с.

45. Глазьев С. Как добиться экономического роста // Российский экономический журнал. 1996. № 5-6.

46. Глазьев С. Ю. В очередной раз на те же грабли? К оценке «Стратегии развития Российской Федерации до 2010 года». «Центр стратегических разработок» // Российский экономический журнал. 2000. № 5-6.

47. Глазьев С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития. М: ВлаДар, 1993.310с.

48. Глазьев С.Ю. Долгосрочный аспект инновационной политики / Нововведения как фактор развития: Сб.тр.ВНИСКИ. М., 1987. Вып. 16.

49. Государственное регулирование инвестиционно-строительной деятельности // Экономика строительства. 2000. № 12.

50. Григорьев А. В поисках пути к экономическому росту // Вопросы экономики. 1998. №7.

51. Гусаров В.М. Статистика: Учеб. пособ. М., 2001. 463с.

52. Гусева К. Государственное регулирование частных инвестиций // Российский экономический журнал. 2002. № 2.

53. Дементьев В.Е. ФПГ и холдинги: фактическое состояние // Российский экономический журнал. 1998. - №5. - С.82-94. ВШ.-1990.-432 с.

54. Длинные волны: научно технический прогресс и социально-экономическое развитие /С. Ю. Глазьев, Г. И. Микерин, П.Н. Тесля и др. Новосибирск: Наука, Сибирское отделение, 1991. 224 с.

55. Долженкова В.Г.Статистика цен: Учеб.пособ.-Новосибирск, 1996. 153с.

56. Дубров A.M. Многомерные статистические методы: для экономистов и менеджментов. М., 1998. 350 с.

57. Дубров A.M., Мхитарян B.C., Тротин Л.И., Многомерные статистические методы: Учебник.М.:Финансы и статистика, 1998. 352 с.

58. Елисеева И.И., Юзбашев М.М., Общая теория статистики: Учебник / Под ред. Чл.корр. РАН И.И.Елисеевой. 4-е изд., перераб. и дол. М.: Финансы и статистика, 1998. 480 с.

59. Ефимова М.Р., Петрова Е.В. Румянцев В.Н. Общая теория статистики: Учебник. М.: ИНФРА-М, 1998. 416 с.

60. Ив Бернар и Жан-Клод Колли Толковый экономический и финансовый словарь, под общей редакцией Степанова Л.В., редактор Рыбаков В.Б., М: Международные отношения, 1997. 784 с.

61. Инвестиции в реальный сектор экономики // Экономика строительства. 1999. №2.

62. Инвестиции: итоги 1 квартала 1998года // Инвестиции в России. 1998. №7.

63. Капканщиков С.Г. количественный анализ в социально-экономическом прогнозировании. М.: Изд- во МГУ, 1992. 176 с.

64. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос АРВ, 1999. 351 с.

65. Кириченко В. Государственная статистика в регулируемой рыночной экономике // Плановое хозяйство. 1990. № 9. С. 28-36.

66. Классики кейнсейнства: В 2 т. М.: Экономика, 1997. 416 с.

67. Клейн JI. Что мы, экономисты знаем о переходе к рыночной системе? // Реформы глазами американских и российских ученых. М.: Прогресс, 1996. 126с.

68. Комлев С. Венчурные фонды в экономике высоких технологий (пример Канады) // Мировая экономика и международные отношения. -2003.-№6. -С.

69. Корнай Я. Путь к свободной экономике: (Страстное слово в защиту экономических преобразований). М.: Дело, 1990. 149 с.

70. Корнев А. Об отраслевых приоритетах выделения средств на инвестиционную деятельность/УПроблемы прогнозирования. 1999. № 1.

71. Корняков В. Анализ воспроизводства // Экономист. 1997. № 5.

72. Костюнина Г.М., Н. Н. Ливенцев Международная практика регулирования иностранных инвестиций. М.: Анкил, 2001. - 128 с.

73. Котов В.В. Финансирование, регулирование и государственная поддержка инвестиций // Экономика строительства. 1999. № 10.

74. Красильников О.Ю. Структурные сдвиги в экономике современной России. Саратов: Изд-во Сарат. гос. ун-та, 2000. 183 с.

75. Кузнецов В. Реформы в России и перераспределение доходов// МЭ и МО. 2000. №6.

76. Курс социально-экономической статистики, Учебник // М.: Финансы и статистика, 2001. 325 с.

77. Курц X. Д. Капитал. Распределение. Эффективный спрос / Пер. с англ.; Под ред. член корр. РАН И.И.Елисеевой. М: Аудит, ЮНИТИ,1998.

78. Лычкин Ю., Костецкий Н. Капитальное строительство: состояние и перспективы развития // Экономист. 2000. № 2.

79. Маевский А.И. Взаимосвязь экономического роста и структурных сдвигов // Общественные науки и современность. 1999. № 5.

80. Маевский В.И. Белова СВ. Проблемы воспроизводства в условиях радикальной экономической реформы. М.: Экономика, 1990.342 с.

81. Макроэкономическая статистика: Учеб.пособие / В.Н. Салин и др. М., 2000. 336 с.

82. Мартынов А. Возможности повышения эффективности инвестирования // Экономист. 2000. №9.

83. Меньшиков С. Взгляд на реформы и регулирование экономики // Вопросы экономики. 2002. - №6. - С. 30-35.

84. Меньшиков СМ. Экономика России: практические и теоретические вопросы перехода к рынку. М.: Мысль, 1996. 365 с.

85. Мовсесян А. Некоторые тенденции мировой экономики // Экономист. 2000. №6.

86. Муравьев Е.К Приоритеты накопления российского капитала в период реформ // Вестн. Моск. ун-та. Сер. Экодомика. 1999. №2.

87. Мухетдинова Н. Инвестиционная политика: диалектика федерального и регионального уровней // Российский экономический журнал. 2000. № 1.

88. Н.Балацкий Е. Отраслевые закономерности трансформации российской экономики // МЭ И МО. 2000. №6.

89. Николаев М., Махотаева М. Выбор стратегии регионального экономического развития // Экономист. 2000. № 3.

90. Никологородский Д.Ю. Крупные интегрированные структуры в промышленности//ЭКО. 2000. № 2.

91. Новицкий Н. Ориентиры инвестиционной деятельности // Экономист 1999. №3.

92. Общая теория статистики / И.И. Елисеева, М.М. Юзбашев. 4-е изд., перераб. и доп. М., 2000. 480 с.

93. Олейник А.Н. Институциональная экономика: Учебное пособие. М.: ИНФРА -М, 2000.416 с.

94. Основы социально-экономической статистики/Т.А.Курашева, Л.В.Тарлецкая. М., 2000. 143 с.

95. П. Хейне экономический образ мышления. Пер. с англ. - М.: Дело, 1993.-704 с.

96. Правила предоставления льгот и преференций при заключении контрактов с инвесторами, осуществляющими инвестиционную деятельность в приоритетных секторах экономики // Вестник по налогам и инвестициям. 2000. - №1-2. - С.3-4.

97. Приоритеты и механизмы экономической политики России в кризисный период//Экономист. 1999. № 9.

98. Проблемы инвестирования реального сектора экономики в условиях становления рынка // Экономика строительства. 1999. №4.

99. Прокофьев В.А., Саломатина Т.В. Интегральные методы факторного анализа. Саратов: СГЭА, 1998. 92 с.

100. Региональная статистика :Учебное пособие / Под ред. В.М.Рябцева. Самара: Самарск. гос. экон. акад., 1999.384 с.

101. Региональная статистика: Учебник / Под ред. В.М. Рябцева. М.: Московский издательский дом, 2001. 380 с.

102. Российские экономические институты: шаг вперед, два шага назад? // Инвестиции в России. 1999. № 4.

103. Рыночные преобразования и структурная политика в России // Вопросы экономики. 2000. № 2.

104. Рябцев В.М. Конкурентоспособность российских регионов: Методология оценки и сравнительного анализа: Монография. Самара: Изд-во Самарск. гос.акад., 2002. 128с.

105. Рязанова Л.А., Ройзман И,И. И др. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности российских регионов. Федеральные отношения, 2001. №8.

106. Сажин Ю.В. и др. Многомерные статистические методы анализа экономических процессов. Саранск: Изд-во Мордовск.Ун-та, 2000. 87с.

107. Сальников В., Галимов Д. Посткризисный промышленный подъем: факторы, результаты и перспективы // Проблемы прогнозирования. 2000. №3.

108. Сальников В.А. Трансформация отраслевой структуры промышленности России: концептуальные основы исследования // Проблемы прогнозирования. 1999. №5.

109. Селезнев А. Учет цикличности воспроизводства в инвестиционной стратегии // Экономист. 2002. №5.

110. Смирнов В. К задействованию внебюджетных источников финансирования инвестиций // вопросы экономики. 2000. №12.

111. Соколин B.JI. Система государственной статистики: тактика и стратегия развития // Вопросы статистики: тактика и стратегия развития. 2001. №1. С.3-19.

112. Статистика: Учебное пособие / Под ред. В.Г.Ионина. 2 изд., перераб. и доп. М., 2001. 384с.

113. Стиглиц Дж. Куда ведут реформы? // Вопросы экономики. 1999. №6.

114. Стратегия социально-экономического развития Самарской области. М.: ЗАО «Изд-во экономика», 2002. 373с.

115. Структурная политика: усиление роли государства // Проблемы прогнозирования. 2000. №2.

116. Супян В. Б. Американская экономика: особенности современной модели // США, Канада: экономика, политика идеология. 1999. - №3-4. -С. 56.

117. Теория и механизм инноваций в рыночной экономике/Под ред. Яковца Ю.В. М: Международный фонд Н.Д. Кондратьева, 1997. 183с.

118. Теория статистики: Учебник / Под ред. проф. Р.А.Шмойловой. 3-изд., перераб. М.: Финансы и статистика, 1999. 560с.

119. Теория статистики: Учебник /Под ред. Г.Л.Громыко. М.: ИНФРА-М, 2000.414с.

120. Трансформация отраслевой структуры промышленности России: концептуальные основы исследования // Проблемы прогнозирования, 1999. №5.

121. Узяков М. и др. Проблемы модернизации экономики России // Проблемы прогнозирования. 2000. №12.

122. Федоров В. Инвестиции и производство // Экономист. 2002. №9.

123. Филатова М.Г. Структурная перестройка промышленности: сущность, закономерности, механизм государственного регулирования. Екатеринбург: УрОРАН, 1999. 225с.

124. Фирсов В.А. Венчурное инвестирование в малый инновационный бизнес // США, Канада: экономика, политика идеология. 1993. -№12.-С. 12.

125. Фоломьёв А., Ревазов В. Инвестиционный климат России и пути его улучшения // Вопросы экономики. 2003. -№9. - С. 57-69.

126. Цакунов С. Инвестиции в России: ожидание оттепели // Рынок ценных бумаг.-2003.-№6.-С. 105.

127. Шмелев Н. О консенсусе в российской экономической и социальной политике // Вопросы экономики. 1999. №8.

128. Экономика и статистика фирм: Учебник. М., 1997.240 с.

129. Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Ю.Н. Иванова. М.: ИНФРА, 1999.480с.

130. Экономическая теория национальной экономики и мирового хозяйства/ Под ред. проф. А.Г.Грязновой, проф. Т.В.Чечелевой. М.: Биржи и банки: Юнити, 1998.310 с. 133.

131. Эльянов А. Место и роль государства в процессе развития. Государство в системе догоняющего развития // Мировая экономика и международные отношения. 2003. - №12. - С.59-63.

132. Яковец Ю.В. Циклы. Кризисы. Прогнозы. М.: Наука, 1999. 265 с.

133. Яковец Ю.В. Экономика России: перемены и перспективы. М.: Мысль, 1996.280 с.

134. Яременко Ю.В. Теория и методология исследования многоуровневой экономики: Избр. тр.: В 3 кн. М.: Наука, 1998.384 с.

135. Ясин Е. Функции государства в рыночной экономике// Вопросы экономики. 2003. - №6,-С. 13-23.