Методология формирования и развития финансовой инфраструктуры корпоративных объединений тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, доктор экономических наук Кудаков, Андрей Степанович

• Кудаков, Андрей Степанович
• доктор экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации доктор экономических наук Кудаков, Андрей Степанович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЪЕДИНЕНИЯ ИНДУСТРИАЛЬНО РАЗВИТЫХ СТРАН И ТЕНДЕНЦИИ ИХ РАЗВИТИЯ.

1.1. Экономические предпосылки возникновения и этапы развития финансово-промышленных корпоративных объединений: зарубежный опыт.

1.2. Финансово-промышленные корпоративные объединения: характеристика, виды, классификация.

1.3. Значение финансово-промышленных корпоративных объединений для экономики.

1.4. Государственное регулирование деятельности финансово-промышленных корпоративных объединений.

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЪЕДИНЕНИЙ В 86 РОССИИ.

2.1. Этапы формирования корпоративных объединений и их финансовой инфраструктуры в РФ.

2.2. Роль и значение финансово-промышленных корпоративных объединений для российской экономики.

2.3. Проблемы функционирования и тенденции развития финансово - промышленных корпоративных объединений в 126 России.

ГЛАВА 3. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ КОРПОРАТИВНЫХ

ОБЪЕДИНЕНИЙ.

3.1. Теоретические основы формирования и развития корпоративных объединений.

3.2. Формирование моделей корпоративного управления.

3.3. Финансовая инфраструктура корпоративных объединений: сущность, состав, особенности.

3.4. Влияния финансовой инфраструктуры на функционирование и развитие корпораций.

ГЛАВА 4. МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ ВНУТРЕННЕЙ ФИНАНСОВОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЪЕДИНЕНИЙ.

4.1. Процесс формирования внутренней финансовой инфраструктуры корпоративных объединений.

4.2. Методы формирования внутренней финансовой инфраструктуры корпоративных объединений.

4.3. Оценка эффективности формирования внутренней финансовой инфраструктуры корпоративных объединений.

ГЛАВА 5. УПРАВЛЕНИЕ ПРОЦЕССОМ ФОРМИРОВАНИЯ ВНУТРЕННЕЙ ФИНАНСОВОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЪЕДИНЕНИЙ.

5.1. Особенности влияния российских корпоративных объединений на экономику.

5.2. Концептуальные подходы к регулированию процесса формирования внутренней финансовой инфраструктуры 263 корпоративных объединений.

5.3. Направления регулирования процессов формирования внутренней финансовой инфраструктуры корпоративных объединений

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методология формирования и развития финансовой инфраструктуры корпоративных объединений»

Актуальность темы диссертационного исследования. На современном этапе корпоративные объединения оказывают все большее влияние на развитие мировой и национальных экономик, формирование нового экономического пространства, развитие финансовых рынков. К основным преимуществам крупных корпоративных объединений относится: отсутствие ограничений по сферам деятельности, снижение предпринимательских рисков, возможность привлечения неограниченного количества инвесторов и аккумулирования значительных объемов капитала, высокий потенциал управляемости.

Тенденции развития современных корпоративных объединений характеризуются усложнением их внутренней финансово-организационной структуры, расширением экономических связей, ростом потребности в дополнительных финансовых ресурсах, продолжающейся концентрацией капитала, усложнением финансовых отношений, складывающихся в результате процессов глобализации. Все большую роль в структуре современных корпоративных объединений играют финансовые организации: банки, страховые и инвестиционные компании, пенсионные фонды, целью формирования и деятельности которых является обеспечение устойчивого развития корпораций.

Крупные российские корпоративные объединения, являясь каркасом отечественной экономики, оказывают значительное влияние на экономическое развитие страны. Так суммарные активы 500 крупнейших российских компаний составляют более 90% ВВП, из них активы 20 крупнейших компаний, в число которых входят Газпром, Лукойл, РАО ЕЭС России, Российские железные дороги, составляют более 75%, а выручка около 40 % ВВП. Вместе с тем процессы формирования и развития корпоративных объединений в России характеризуются нестабильностью и неритмичностью темпов развития, противоречивостью и сложностью формирования внутрикорпоративных финансовых институтов, низкой транспарентностью их финансово-организационной структуры и финансово-хозяйственной деятельности.

Значимость корпоративных объединений в мировой и национальной экономике, их активное развитие, связанное с накоплением и концентрацией капитала и усложнением структуры, требуют адекватного научного анализа этих процессов, своевременного выявления и решения проблем формирования и регулирования их деятельности, что и определяет актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Проблемам возникновения функционирования и развития корпораций посвящено значительное количество исследований, при этом в центре внимания большинства отечественных авторов находятся вопросы, рассматривающие организационное строение корпораций, их внутрикорпоративное управление, состояние и развитие технологических и производственных взаимосвязей, а также вопросы экономической безопасности государства, связанные с монополизацией отраслей экономики.

Выявлением и изучением отдельных проблем формирования и развития корпоративных объединений в России, поиском путей их решения занимались такие российские ученые и практики как Анисимов А.Н., Багиев Г.Л., Бандурин А.В., Батрак А.В., Беляева И.Ю., Бочаров В.В., Винслава Ю.Б. Голикова Ю.А., Гончаров В.В., Горбунов А.Р., Дементьев В.Е., Дерябина М.А., Демин А. А., Иванов Ю.В., Ильин М.С., Кашанина Т.В., Конина Н.Ю, Коршунова Е. А., Кукура С.П., Ленский Е.В., Леонтьев В.Е, Макарова Г.Л., Маслеченко Ю.С., Масютин С. А., Мовсесян А. Г., Молотников А.Е., Морозова В.Д., Пашин С.Т., Радионова Л.Н., Радыгин А.Д., Семененко Е.А., Сенчагов В.К., Спивак В. А., Страхова Л.П., Тихонов А.Г., Тронин Ю.Н., Турчак А.А., Уткин Е.А., Храброва И.А., Цветков В.А., Эскиндаров М.А. и др.

Вопросам корпоративного управления и проблемам функционирования корпоративных структур посвящены работы зарубежных авторов: Блэкуэлла Д., Брейли Р., Бригхема Ю., Ван Хорна Дж., Гапенски Л., Джорда Т., Келлера

Т., Кидуэлла Д., Клейнера Г., Коллера Т., Коула Д., Коупленда Т., Ли Ч.Ф., Майреса С., Мескона М., Муррина Дж., Петерсона Р., Синки Дж., Тиса Д., Финнерти Дж. и других.

Вместе с тем исследованию роли финансово-кредитных организаций в деятельности корпораций, проблемам формирования и развития финансовых институтов в рамках корпоративных объединений, с учетом постоянно меняющейся ситуации на финансовых рынках, в научной литературе уделено недостаточно внимания, что определило выбор цели и задач исследования.

Целью исследования является разработка теоретических и методологических положений по формированию совокупности финансово-кредитных институтов в составе корпоративных объединений, и определение концептуальных подходов к управлению процессом их развития.

В соответствии с целью исследования в диссертации были поставлены и решены следующие задачи:

- проанализированы процессы формирования и тенденции развития корпоративных объединений в зарубежных странах;

- определены тенденции развития корпоративных объединений в России;

- уточнено содержание понятий и терминов, используемых для характеристики сложных хозяйственных структур; выявлено содержание и состав финансовой инфраструктуры корпоративных объединений, и проанализированы функции составляющих ее элементов;

- определено содержание, состав и функции внутренней финансовой инфраструктуры корпоративных объединений;

- выявлены и систематизированы факторы формирования внутренней финансовой инфраструктуры корпоративных объединений; обоснованы принципы формирования внутренней финансовой инфраструктуры;

- разработана типология корпоративных объединений в зависимости от наличия, состава и функций внутренней финансовой инфраструктуры;

- выявлены этапы развития корпоративных объединений, в зависимости от состава их финансовой инфраструктуры; разработана концепция развития внутренней финансовой инфраструктуры корпоративных объединений; обоснована система показателей характеризующих финансово-хозяйственную деятельность корпоративных объединений;

- предложены концептуальные подходы к регулированию процесса формирования внутренней финансовой инфраструктуры корпоративных объединений.

Объектом исследования являются процессы формирования совокупности финансово-кредитных институтов в составе корпоративных объединений.

Предметом исследования является трансформация финансовых отношений в корпоративных объединениях в процессе формирования финансовой инфраструктуры, и проблемы связанные с ее функционированием.

Теоретической основой исследования явились труды классиков экономической науки, результаты фундаментальных и прикладных исследований современных и ведущих отечественных и зарубежных ученых, посвященные исследованию закономерностей и особенностей формирования корпораций.

Методологической основой исследования послужил системный подход с использованием других общенаучных методов исследования, таких как синтез и анализ, сочетание логического и исторического методов, выявление причинно-следственных связей, методы диалектики. При обобщении и анализе статистических данных, применялись экономико-статистические методы группировки и выборки.

Информационной базой исследования явились законодательные и нормативные акты Российской Федерации, отечественные и зарубежные публикации по исследуемым проблемам, материалы научно-практических конференций и семинаров.

Научная новизна диссертации заключается в следующих основных результатах проведенного исследования:

1. Обобщены и уточнены методологические основы формирования и развития современных корпоративных объединений, включающие в себя: определение целей создания и преимуществ, уточнение основных терминов, обобщение характеристик и уточнение определений видов, дополнение и систематизацию классификационных признаков, уточнение классификации видов корпоративных объединений с учетом роли финансово-кредитных организаций в деятельности корпоративных объединений.

2. Систематизированы факторы, влияющие на процесс формирования и развития корпоративных объединений в РФ, важнейшими из которых является участие в деятельности корпоративных объединений банков и других финансово-кредитных организаций, уточнены цели основных участников и способы формирования корпоративных объединений, выявлены и систематизированы проблемы функционирования корпоративных объединений в России, обоснованы основные тенденции их развития.

3. Определены теоретические основы формирования и функционирования финансовой инфраструктуры корпоративных объединений, в составе которой выделены внешняя и внутренняя составляющая, предложен характеризующий ее понятийный аппарат. В качестве внутренней финансовой инфраструктуры определена совокупность финансово-кредитных организаций, входящих в состав корпоративного объединения, и действующих в интересах этого объединения. Выявлены основные функции финансовых посредников, входящих в состав финансовой инфраструктуры корпораций.

4. Выявлены и систематизированы, на основе оценки интересов участников, условия, влияющие на формирование и развитие финансовой инфраструктуры корпоративного объединения, к основным из которых относятся: рост конкуренции, возрастание потребности в финансовых ресурсах, связанное с увеличением масштабов производства, рост финансовых рисков и необходимость повышения эффективности управления финансовыми ресурсами.

5. Обоснована совокупность принципов формирования внутренней финансовой инфраструктуры корпоративных объединений, включающая в себя: согласованность действий участников, надежность финансового обеспечения, своевременность и полноту финансово-экономической информации, комплексность предоставления финансовых услуг, взаимодополнение выполняемых финансовых функций, обеспечение эффективности финансово-хозяйственной деятельности корпораций.

6. Определены методологические основы формирования внутренней финансовой инфраструктуры и разработана ее типология, основанная на трансформации финансовых отношений в корпоративных объединениях, которая включает в себя: финансовую инфраструктуру, состоящую из зависимых финансово-кредитных компаний, обеспечивающих деятельность объединения; финансовую инфраструктуру, контролирующую деятельность корпоративного объединения; финансовую инфраструктуру, управляющую деятельностью корпоративного объединения.

7. Выявлены и теоретически обоснованы закономерности развития внутренней финансовой инфраструктуры корпоративных объединений, определены основные этапы ее формирования, учитывающие изменение состава и возрастание влияния внутренней финансовой инфраструктуры на процессы развития корпораций.

8. Разработана концепция развития внутренней финансовой инфраструктуры, основанная на формировании системы финансового контроля в корпорации, и определены концептуальные подходы к регулированию процессов формирования внутренней финансовой инфраструктуры, основанные на ограничении прав финансовых организаций по владению капиталом промышленных предприятий.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Научная значимость диссертационной работы заключается в том, что результаты исследования способствуют совершенствованию и развитию теории корпоративного управления с учетом трансформации роли и влияния финансовых институтов в процессе формирования и развития корпораций.

Основные положения, выводы и рекомендации диссертационного исследования могут найти применение при формировании отечественной модели корпоративного управления, разработке механизмов управления процессом формирования корпоративных объединений и разработке структурной, инновационной и инвестиционной политики и стратегии развитии экономики России.

Теоретические и методические положения диссертационной работы использовались в СПбГИЭУ в преподавании дисциплин: «Финансы организаций (предприятий)», «Финансовый менеджмент», «Финансовый менеджмент в инвестиционных фондах», «Инвестиционный анализ», «Управление денежными потоками», «Управление финансами в сложных хозяйственных системах».

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования опубликованы в 35 работах, общим объемом 38,7 п.л.

Теоретические положения и практические выводы диссертационной работы обсуждались на научно-практических конференциях, в том числе: IV-VIII Межвузовских конференциях аспирантов и докторантов «Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе» (г. Санкт-Петербург, 2002-2006 гг.), Всероссийской научно-практической конференции «Агропромышленный комплекс России в XXI веке: стратегия развития» (г. Москва, 1999 г.). Отдельные положения диссертации выносились на обсуждение участников Санкт-Петербургского экономического форума «Современное экономическое и социальное развитие: проблемы и перспективы. Ученые и специалисты Санкт-Петербурга и Ленинградской области -Петербургскому экономическому форуму» (г.Санкт-Петербург, 2004 г., 2006г.).

11

Результаты диссертационного исследования были использованы в разработке, при участии автора, госбюджетной темы, выполняемой в 20052007 годах по заданию Федерального Агентства по образованию, ГРНТИ 06.03.07 на кафедре экономической теории и национальной экономики СПбГИЭУ по направлению: «Исследование проблем социально-экономического развития России в XXI веке» (per. № 0120.0 503273), а также -при написании конспекта лекций по дисциплине «финансы предприятий».

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, пяти глав, списка литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Кудаков, Андрей Степанович

Выводы по пятой главе

Анализ показал, что современные корпоративные объединения оказывают огромное влияние на экономику страны, которое может быть как положительным, так и отрицательным. Отрицательное влияние связано с возможностью контролировать огромные финансовые ресурсы. Концентрация финансовых ресурсов позволяет корпоративным объединениям контролировать целые отрасли экономики и территории страны, влиять на темпы экономического развития страны.

Было выявлено, что возможность накопления, концентрации и централизации финансовых ресурсов резко возрастает с формированием в корпорации внутренней финансовой инфраструктуры, позволяющей использовать для развития не только собственные финансовые ресурсы, но и привлекать необходимые ресурсы с финансовых рынков.

Кроме того, масштабное развитие внутренней финансовой инфраструктуры корпоративных объединений, формирует проблемы в функционировании всей финансовой системы, которая становиться объектом монополизации.

В результате масштабного развития внутренней финансовой инфраструктуры корпоративных объединений, проблемы могут возникнуть в функционировании всей финансовой системы, которая, являясь финансовой инфраструктурой корпораций, также станет объектом монополизации. Если значительная часть финансовой системы распределится между корпорациями, и станет их внутренней финансовой инфраструктурой, финансовая система государства окажется под угрозой.

С целью выявления роли и влияния финансовых компаний на деятельность корпоративных объединений был проведен анализ состава их участников.

Результаты анализа показали, что компании с полностью доступной информацией о составе владельцев и структуре собственности отсутствуют, а доступ к информации большинства компаний ограничен, а часто невозможен. В компаниях, входящих в корпоративное объединение, присутствует взаимное владение (переплетение) капиталов, что затрудняет анализ структуры собственности и выявление реальных собственников. Уставный капитал большинства компаний сконцентрирован у нескольких крупных собственников.

Для управления капиталом корпоративного объединения создаются специализированные финансовые компании, в частности используется такая форма как инвестиционные компании. Широко используется механизм номинальных держателей, в качестве которых также выступают финансовые компании.

Распространено создание специальных управляющих компаний, которые учреждаются ведущим собственником или группой собственников, имеют схожее название, но иную организационно-правовую форму (ЗАО, ООО), что позволяет им не раскрывать свою финансовую отчетность.

В компаниях, в которых крупные собственники отсутствуют и уставный капитал принадлежит многочисленным мелким собственникам, финансовые компании не выявлены.

Использование даже ограниченной информации позволило выявить значительные доли владения финансовых компаний и сделать вывод о высоком уровне влияния финансовых компаний на деятельность корпоративных объединений.

Формирование внутренней финансовой инфраструктуры, позволяет корпоративным объединениям концентрировать огромные финансовые ресурсы, использование которых в интересах одной группы компаний может негативно влиять на развитие экономики страны. Для защиты от -такого влияния необходимо обеспечить контроль процессов формирования и развития корпоративных объединений. При этом особого внимания требуют процессы формирования и развития внутренней финансовой инфраструктуры, так как именно с ее формированием корпоративные объединения приобретают возможность неконтролируемого роста.

Результаты анализа показывают, что использование в целях контроля деятельности корпоративных объединений только антимонопольного законодательства, недостаточно, так как состав и структура корпораций часто скрыта, в связи с чем, масштабы ее деятельности контролировать чрезвычайно трудно. В процессе развития внутренней финансовой инфраструктуры корпоративного объединения опасность для экономики возрастает, а возможности контроля на основе антимонопольного законодательства снижаются, сформировавшиеся корпоративные объединения с развитой внутренней финансовой инфраструктурой, различными способами, противодействуют какому-либо контролю.

Исследование процессов развития корпоративных объединений позволили выявить наличие определенного жизненного цикла, включающего стадии формирования, развития, стагнации и разрушения.

Этапы жизненного цикла корпоративных объединений тесно связаны с развитием их внутренней финансовой инфраструктуры. Влияние корпоративных объединений, находящихся на различных этапах жизненного цикла, на экономику, имеет свои особенности. Преобладание в экономике объединений находящихся на этапе стагнации говорит о возрастании рисков, и является опасным.

На основе модели жизненного цикла, связанного с уровнем развития внутренней финансовой инфраструктуры, были разработаны два варианта развития корпоративного объединения: нерегулируемое развитие и регулируемое развитие. Анализ моделей позволил обосновать необходимость регулирования развития корпоративных объединений на основе регулирования развития их внутренней финансовой инфраструктуры.

Предложен ряд принципов регулирования процесса развития внутренней финансовой инфраструктуры корпоративных объединений:

• единства законодательной базы;

• единств целей;

• согласованности действий;

• целостности структуры;

• открытости информации.

Проведенный анализ процессов формирования и развития корпораций, а также проблем, связанных с их деятельностью, позволил определить направления необходимых изменений в сфере управления корпоративными объединениями:

• разработка модели корпоративного управления учитывающей особенности развития и состояния экономики России;

• разработка единой государственной политики, определяющей роль корпоративных объединений в экономике;

• разработка законодательных актов, определяющих деятельность корпоративных объединений,

• обеспечение транспарентности корпоративных объединений;

• обеспечение правовой защиты компаний от агрессивных и криминальных захватов и поглощений;

• формирование и поддержка международных финансово-промышленных корпоративных объединений (ТНК), обеспечивающих рост конкурентоспособности российских компаний;

• создание условий для формирования и развития новых корпоративных объединений, с целью формирования в стране реальной конкурентной среды.

Осуществление предложенных изменений, направленных на обеспечение развития корпоративных объединений в интересах отечественной экономики, требует разработки соответствующих механизмов.

Обоснован вывод, что реальное регулирование процессов формирования и развития корпоративных объединений возможно только на государственном (федеральном) уровне.

В результате исследования были выявлена необходимость в следующих ограничениях и регуляторах:

292

• ограничение форм и размеров участия финансовых компаний в деятельности корпоративных объединений (ограничение на внутреннюю финансовую инфраструктуру);

• запрет на концентрацию банковского контроля над промышленными предприятиями;

• обязательная регистрация корпоративных объединений с момента создания и ведение государственного реестра корпоративных объединений;

• ведение корпоративными объединениями консолидированной отчетности;

• раскрытие информации о составе и структуре владений в корпоративном объединении и его финансовом состоянии, независимо от организационно-правовой формы участников;

• раскрытие информации о зарубежных компаниях, являющихся участниками корпоративного объединения.

Предлагаемые концептуальные подходы и направления регулирования деятельности корпоративных объединений и их внутренней финансовой инфраструктуры при их дальнейшем развитии, позволят использовать положительные качества объединений при этом нивелировать или ограничивать их отрицательное влияние на экономику, что будет способствовать эффективному развитию экономики России.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Кудаков, Андрей Степанович, 2007 год

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации, Часть первая. Принят Государственной Думой 21 октября 1994 г. (с изм., внесенными Федеральным законом № 258-ФЗ от 29.12.2006)

2. Закон РСФСР «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» № 948-1 от 22.03.1991 г.

3. Закон РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности» № 445-1 от 25.12.1990 г.

4. Закон РСФСР «Об иностранных инвестициях в РСФСР» № 1545-1 от 4.07.1991 г.

5. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» №6-ФЗ от 08.01.1998г.

6. Закон РФ «О банках и банковской деятельности» № 17-ФЗ от 03.02.1996г.

7. Закон РФ «О естественных монополиях» № 147-ФЗ от 17.08.1995 г.

8. Закон РФ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» № 117-ФЗ от 23.06.1999 г.

9. Закон РФ «О приватизации государственного имущества и об основах приватизации муниципального имущества РФ» № 123-Ф3 от 02.08.1997 г.

10. Закон РФ «О финансово-промышленных группах» № 190-ФЗ от 30.11.1995 г.

11. Закон РФ «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26.12.1995 г.

12. Закон РФ «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» № 948-1 от 22 марта 1991 года. ,

13. Указ Президента РФ «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» № 314 от 09.03.2004 г.

14. Указ Президента РФ «О мерах по реализации промышленной политики при приватизации государственных предприятий» №1392 от 16 ноября 1992г.

15. Указ Президента РФ «Об особенностях преобразования государственных предприятий, объединений, организаций топливно-энергетического комплекса в акционерные общества». №992 от 14.08.92г.

16. Указ Президента РФ «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп» №443 от 1 апреля 1996г. (в ред. Указа Президента РФ № 986 от 24 августа 1998 года).

17. Указ Президента РФ «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации» от 5 декабря 1993 г. №2096, утвердивший Положение о финансово-промышленных группах и порядке их создания.

18. Временное положение «О холдинговых компаниях, создаваемых при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества». Утверждено Указом Президента Российской Федерации № 1392 от 16 ноября 1992 г.

19. Постановление Правительства РФ от 16 января 1995 г. № 48 была утверждена «Программа содействия формированию финансово-промышленных групп», СЗ РФ. 1995.№4.Ст.311.

20. Постановление Правительства Российской Федерации «О порядке проведения экспертизы проектов создания финансово-промышленных групп, представляемых на рассмотрение Правительству РФ» № 508 от 3 мая 1994 (с изменениями от 10 ноября 1996 г).

21. Постановление Правительства Российской Федерации «Порядок ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса ФПГ» № 24 от 9 января 1997 г.

22. Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации «О Стратегии развития банковского сектора

23. Российской Федерации на период до 2008 года» № 983п П13 от 05.04.2005 г.

24. Приказ Министерства РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства «Об утверждении порядка определения доминирующего положения финансовых организаций на рынке банковских услуг» № 374 от 28.10.2003 г.

25. Методические рекомендации по составу и форме представления сведений о соблюдении Кодекса корпоративного поведения в годовых отчетах акционерных обществ: утв. распоряжением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 30.04.2003 г. № 03-849/р.

26. Временные общеотраслевые методические рекомендации по проектированию создания и развития производственных объединений в промышленности,- М.: Госплан СССР, 1975.

27. Общеотраслевые методические рекомендации по проектированию создания и развития производственных объединений в промышленности. -М.: Госплан СССР, 1978.

28. Авдагиева С.Б. Хозяйственные связи в российской промышленности: проблемы и тенденции последнего десятилетия. М.: ГУ - ВШЭ, 2000.

29. Азроянц Э.А. Ерзликян Б.А. Холдинги. Книга 1. холдинговые компании: особенности, опыт, проблемы, перспективы М.: НИИ управления, 1992.

30. Аксенов В. С., Бандурин А. В. Проблемы участия банков в формировании ФПГ. Труды НТК, ВФЭФ при МФА, 1996.

31. Аксенов В. С., Бандурин А. В., Спильниченко В. К. Об интеграции промышленных и банковских структур в оборонные ФПГ. // Труды НТК, ВФЭФ при МФА, 1996.

32. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. Серия «Теория и практика менеджмента». СПб: Издательство «Питер», 1999.

33. Антонов Г. Д., Иванова О. П. Предпосылки интеграции и эволюция интеграционных структур в России //Менеджмент в России и за рубежом. -2001. №5.

34. Аоки М. Фирма в японской экономике. — СПб.: Лениздат, 1997.

35. Апелъ А., Гунъко В., Соколов И. Обезналичивание и оффшорный бизнес в схемах. СПб.: Питер, 2003.

36. Аркин 77. А. Холдинг. Организация и управление. СПб.: «Печатный двор», 1993.

37. Асаул А.Н., Батрак А.В. Корпоративные структуры в региональном инвестиционно-строительном комплексе. М.: Изд-во АСВ; " СПб.: СПбГАСУ, 2001.

38. Астапович А. Транснациональный капитал США в мировом хозяйстве. — М.: Наука, 1991.

39. Багиев Г.Л., Семененко ЕА. Оценка и прогнозирование эффективности предпринимательства транснациональных корпораций. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.

40. Балабаева Н.В. Международные финансово-промышленные группы: проблемы и перспективы. // Проблемы прогнозирования. 1997. - №3.

41. Бандурин А. В. Анализ влияния экономических факторов на рентабельность активов ФПГ. Менеджмент и статистика фирм: Сборник научных трудов / Моск. гос. ун-т экономики, статистики и информатики. М., 1996.

42. Бандурин А. В. Деятельность корпораций. М.: БУКВИЦА, 1999.

43. Бандурин А. В. Есиповский И. Э., Зубов Д. Л. Проблемы инвестирования предприятий финансово-промышленных групп. М.: Изд-во Минобороны РФ, 1996.

44. Бандурин А. В., Басалай С. К, Ли И. А. Проблемы оперативного управления активами корпораций. / Под ред. А. В. Бандурина- М.: «ТДДС Столица-8», 1999.

45. Бандурин А. В., Гуржиев В. А., Нургалиев Р. 3. Финансовая стратегия корпорации. -М.: Алмаз, 1998.

46. Бандурин А. В., Зинатулин Л. Ф. Экономико-правовое регулирование деятельности корпораций в России. М.: БУКВИЦА, 1999.

47. Бандурин А. В., Орехов С. А. Менеджмент финансово-промышленных групп: Учебно-практическое пособие / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. М.: МЭСИ, 1999.

48. Бандурин А. В., Чуб Б. А. Инвестиционная стратегия корпорации на региональном уровне. М.: Наука и экономика, 1998.

49. Бандурин В. В., Беленький Л. П., Блинов В. В., Корпоративное управление в условиях рынка (на примере финансово-промышленных групп). М.: Изд-во Минобороны РФ, 1996.

50. Бард В. С. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998.

51. Басалай С. И. Механизмы управления финансовыми ресурсами корпорации. Монография М.: «ТДДС Столица-8», 2001.

52. Батлер У.Э. Корпорации и ценные бумаги по праву России и США. -М.: Зерцало, 1997.

53. Баумгартен Л. В. Финансово-промышленные группы, принципы и этапы формирования, особенности деятельности. / Экономика и коммерция. Серия 9, вып. 1. Госкомоборонпром, ЦНИИ ЭИСУ, 1995.

54. Беляева И.Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты: российский опыт. — М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1999.

55. Беляева И.Ю. Финансово-промышленные группы: перспективы в России. // Финансы. 1999. -№1.

56. Беляева И.Ю., Эскиндаров М.А. Капитал финансово-промышленных корпоративных структур: теория и практика. — М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1998.

57. Блинов А. О. Кестер Я. М. Управление предпринимательской деятельностью. М.: Образовательная академия «Континент», 2003.

58. Блэк Б. Комментарий федерального закона об акционерных обществах: ч. 1. /Б. Блэк, Р. Крэкман, А. Тарасова. -М., 1997.

59. Бортова М. Характеристика состояния финансово-промышленных групп // Финансовый бизнес. 2000. - № 8.

60. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. СПб.: Питер, 2002.

61. Брейли Р., Майрес С. Принципы корпоративных финансов/ Пер.с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997.

62. Бригхем Ю., Гапенски 77. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. Под ред. В.В.Ковалева, в 2-х том.- СПб.: Экономическая школа, 1998.

63. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. М.: Экономика, 1998.

64. Бурков В. Н. Управление большими системами. -М.: Синтег, 1998.

65. Бурков В. Н., Ириков В. А. Модели и методы управления организационными системами. -М.: Наука, 1994.

66. Бухвалов А.В., Катькало B.C. Эволюция теории фирмы и ее значение для иследований менеджмента // Российский журнал менеджмента. 2005. -№31.

67. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Пер. с англ.; Гл. ред. Я.В.Соколов. М.: Финансы и статистика, 2000.

68. Винслав Ю., Дементьев В., Мелентьев А., Якутии Ю. Развитие интегрированных корпоративных структур в России // Российский экономический журнал. 1998. - № 11-12.

69. Винслав Ю.Б. Государственное регулирование и проектирование корпоративных структур // Российский экономический журнал. 1997. -№ 1.

70. Винслав Ю.Б. Развитие постсоветских ТНК: экономические, правовые и политические проблемы. // Российский экономический журнал. 1999.- №4.

71. Владимирова И. Г. Организационные структуры управления компаниями //Менеджмент в России и за рубежом. 1998. - №5.

72. Войтенко А.И. Состояние и перспективы официальных финансово-промышленных групп в России //Российский экономический журнал 2002. -№11-12.

73. Вольский А. И. Основные направления деятельности корпораций на современном этапе //Наука и промышленность России. 2002. - № 5.

74. Гальперин В. В. Антитрестовское законодательство США / Экономическая школа. Вып.1. 1991.

75. Генкин А. С. Эффективный траст. Опыт Западной Европы и российская практика. — М.: Издательский дом «Альпина», 1999.

76. Германское право.-М.:, Ч.И.С. 169, 1996.

77. Глисин Ф., Малое Н. Деловая активность финансово-промышленных групп в 2001 году. // Экономика и жизнь. 2002. - № 4.

78. Голикова Ю. А. Организация и управление корпорациями в мировой экономике: учебное пособие Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2005.

79. Головин Ю.В., Никифорова В.Д., Валахов Д.Д. Российские холдинги: историко-экономический аспект. СПб.: Издательство СПбИИ РАН «Нестор-История», 2006.

80. Голубков Д. Особенности корпоративного управления в России: инвестиционный кризис и практика оффшорных операций. — М.: Издательский дом «Альпина», 2001.

81. Гольдштейн Г. Я. Основы менеджмента: конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 1995.

82. Гончаров В. В. Дзайбацу и кэйрэцу. Монополии по-японски. // Joint Ventures. 1994. - №7-8.

83. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: Руководство для высшего управленческого персонала: опыт лучших промышленных фирм США, Японии и стран Западной Европы. — М.: МП «Сувенир», 1993.

84. Горбунов А. Р. Управление финансовыми потоками. Проект «сборка холдинга». Издание пятое, дополненное и переработанное М.: Издательство «Глобус», 2004.

85. Горбунов А. Р. Холдинговые предприятия и дочерние фирмы. М.: Изд. центр «Анкил», 1994.

86. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, холдинги. Методические рекомендации. Организационные структуры. Консалтинг. Издание 4-е, дополненное и переработанное. М.: .Издательство «Глобус», 2002.

87. Горбунов А.Р. Налоговое планирование и снижение финансовых потерь. -М.: «Анкил», 1993.

88. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков. -М.: Анкил, 2000.

89. Горид А.Л., Полонский С.Ю. Методологические принципы системной интеграции ресурсов при слиянии и поглощении компаний: классификация синергетических эффектов. Препринт. СПб.: Изд-во Инфо-да, 2005.

90. Государственная поддержка ФПГ в новых экономических условиях //Дайджест Финансы. 2001. - №12.

91. Грязное Э.А. КТНК в России. Позиции крупнейших в мире транснациональных корпораций в российской экономике. М.: Инфограф, 2000.

92. Губин Е. П. Управление и корпоративный контроль в акционерном обществе. -М.: Юристъ, 1999.

93. Гэлбрэйт Дж. Новое индустриальное общество. Пер. с англ. Общ. Ред. Н. И. Иноземцева. М.: Прогресс, 1969.

94. Дементьев В. Е. Организационная структура российских ФПГ: состояние и перспективы. Развитие корпоративных форм хозяйствования в России. -М.: МАЦ, 1997.

95. Дементьев В., Авдашева С. ФПГ сегодня: анализ проблем // Российский экономический журнал 2002. - №3.

96. Дементьев В.Е. Государственное регулирование финансово-промышленных групп //npenpHHT#WP/98/041. М.: ЦЭМИ, 1998.

97. Дементьев В.Е. Интеграция предприятий и экономическое развитие //Предпринт#\УР/98/038. — М.: ЦЭМИ, 1999.

98. Дементьев В.Е. Отечественные ФПГ: Испытание кризисом-98 // Российскийэкономический журнал. 1999. - № 11-12.

99. Дерябина М. А. Корпоративное управление в переходной экономике //Общественные науки и современность. 2001. - №5.

100. Долгопятова Т. Г. Реструктуризация собственности и контроля в промышленности //Предпринимательство в России. 1995. - №3-4.

101. Дюркгейм Э. О разделении общественного труда. М.: Канон, 1996.

102. Ересъко А.Э. Различные варианты создания финансово-промышленных холдингов // Сибирская финансовая школа. Научно-практический журнал. -2007.-№1.

103. Жуков С. Роль государства в сотворении «Южнокорейского чуда» // Российский экономический журнал. 1993. - № 5.111 .Забелин П.В. Основы корпоративного управления концернами. М.: ПРИОР, 1998.

104. Завлин П.Н., Васильев А.В. Оценка эффективности инноваций. М.: Бизнес-Пресса, 1998.

105. Зайцев Б.Ф., Агурбаш Н.Г., Ковалева Н.Н., Малютина О.А. Механизм создания российских региональных финансово-промышленных групп. / Под ред. Б.Ф. Зайцева М.: «Экзамен», 2000.

106. МА.Залещанский Б. Д. Некоторые подходы к оценке технико-экономической эффективности сложных систем. Экономика и коммерция, серия 9. Вып. 2. ЦНИИ «Электроника», 1994.

107. Иванов Ю.В. Слияния, поглощение и разделение компаний: стратегия и тактика трансформации бизнеса.- М.: Альпина Паблишер, 2001.11 б.Ивашковская И. Слияния и поглощения: ловушка роста // Журнал для акционеров. 2005. - №7.

108. Ильенкова С. Д., Бандурин А. В. Измерение эффективности крупных структур. // Журнал для акционеров. 1997, -№11.

109. Ильин М.С. Тихонов А.Г. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой опыт и реалии России. М.: Альпина Паблишер, 2002.

110. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов / С. Д. Ильенкова, JL М. Гохберг, С. Ю. Ягудин и др. / Под ред. С. Д. Ильенковой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

111. Иноземцев В. Глобализация национальных хозяйств и современный экономический кризис. // Проблемы теории и практики управления. 1999. - №3.

112. Институциональная экономика: Учебник / Под общ. Ред. А.Олейника. М.: ИНФРА-М, 2005.

113. Ионцев М. Г. Акционерные общества. Правовые основы. Имущественные отношения. Защита прав акционеров. -М.: Издательство «Ось-89», 1999.

114. Кабаков В. С, Зубов И. П. Ленинградские концерны: пути их формирования и развития. Л.: О-во «Знание» РСФСР, Л О, ЛДНТП, 1990.

115. Калин А. Инвестиционные возможности ФПГ. // Экономика и жизнь. -1995.-№15.

116. Калин А. Крупные корпорации: между прошлым и будущим. // Экономика и жизнь. -1999. -№16.

117. Карпович А.И. Научно-методическое обеспечение задач управления сложными системами (на примере электроэнергетики): Научное издание. -Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2003.

118. Кашанина Т. В. Корпоративное право-М. : НОРМА-ИНФРА-М, 1999.

119. Кидуэлл Д.С., Петерсон P.JJ., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги.- СПб.: Питер, 2001.

120. Кныш М.И., Пучков В.В., Тютиков Ю.П. Стратегическое управление корпорациями. Спб.: «КультИнформПресс», 2002.

121. Коваленко Г. Инвестиционная деятельность ТНК на мировом и отечественном рынках: задачи исследования и некоторые его результаты. // Российский экономический журнал. 1998. - № 1-2.

122. Колесников A., Jleeaiuoe В., Чудаков Ю. ФПГ глазами банкира и социолога // Бизнес и банки. 1995. - № 6.

123. Комаров В. Прямые иностранные инвестиции и транснациональные корпорации. // Экономист 1999. - №7.

124. Конина Н.Ю. Реструктурирование деятельности финансово-промышленных групп Южной Кореи в условиях кризиса. // Международный журнал «Проблемы теории и практики управления». 1999. - № 3.

125. Консолидация на марше // Национальный банковский журнал.- 2007. №5.

126. Копылов Н.Э. Финансово-промышленные группы и скрытые действия управляющих. М.: Российская Экономическая Школа, 1998.

127. Корпоративное управление: владельцы, директора и наемные работники. /Пер. с англ. Фордхемский ун-т; Под ред. М. Хесселя. М.: Джон Уайли энд Санз, 1996.

128. Корпорации: Теоретические и прикладные аспекты. М.: Московская высшая языковая школа, 1999.

129. Коршунова Е. А. Корпорация и корпоративная солидарность: традиции, подходы, российская действительность //Экономическая социология 2002. -№1.

130. Коул Д. Г. Организационные модели и структуры: Современное управление. Энциклопедический справочник:-М.: Издатцентр, 1997.

131. Крылов В. Трансфертное ценообразование в автомобильной промышленности США // Проблемы теории и практики управления. 1998. - №4.

132. Крылов В. Трансфертное ценообразование на базе предельных издержек в промышленных компаниях США // Финансовый бизнес. 2000. - № 2.

133. Кузъминов Я.И., Бендукидзе К.А., Юркевич М.М. Курс институциональной экономики: институты, сети, транзакционные издержки, контракты. М.: ГУ ВШЭ, 2005.

134. А%.Кукура С. П. Теория корпоративного управления. М.: ЗАО «Издательство Экономика», 2004.

135. Куликов А., Скворцов А. Место финансово-промышленных групп в экономике. // Экономист. 1997. - №3.

136. Лафта Дж. К. Эффективность менеджмента организации: учебное пособие. М.: Русская деловая литература, 1999.

137. Ленский Е. В., Цветков В. А. Финансово-промышленные группы РФ; полученный опыт и прогностические тенденции дальнейшего развития. -М.: Планета. 1999.

138. Ленский Е.В. Корпоративный бизнес / Под ред. О.Н. Сосковца. Мн.: «Армита - Маркетинг, Менеджмент», 2001.

139. Ленский Е.В., Цветков В.А. Транснациональные финансово-промышленные группы и межгосударственная экономическая интеграция: реальность и перспективы. М.: АФПИ еженедельника «Экономика и жизнь», 1998.

140. Ленский Е.В., Цветков В.А. Финансово-промышленные группы: история создания, международный опыт, российская модель. — М.: АФПИ еженедельника «Экономика и жизнь», 1997.

141. Леонтьев Р. Г. Теория и практика менеджмента: учебное пособие: Организация корпораций. Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2000.

142. Лехциер Л. И. Производственные объединения: новая модель организации,- М.: Экономика, 1989.

143. Ли Ч.Ф., Финнерти Дж. И. Финансы корпораций: теории, методы и практика. Пер.с англ. М.: ИНФРА-М, 2000.

144. Логинов С.А., Батаева Б.С. Тенденции формирования российской модели корпоративного управления. // Вестник Финансовой академии. 2000. -№3.

145. Лунев В.Л. Тактика и стратегия управления фирмой. — М.: Фин-пресс; НГАЭиУ, 1997.

146. Львов Д. С., Дементьев В.Е. Финансово-промышленные группы в российской экономике. М: Прогресс, 1994.

147. Льюис Р.Д. Деловые культуры в международном бизнесе: Пер. с англ. М.: Дело, 1999.

148. Любинин А. Реорганизация акционерных обществ и становление финансово- промышленных групп // Российский экономический журнал. -1994. -№11.

149. ХбЪ.Лякин А.Н. Российская приватизация и формирование национальной модели корпоративного управления. СПб.: Поиск, 2003.

150. Ляпина С. Слияния и поглощения признак развитой рыночной экономики //Рынок ценных бумаг. - 1998. - № 8.

151. Макаревич Л. Пропасть между правительством и финансово-промышленными группами сохраняется. // Финансовые известия, 4.02.97.

152. Макарова Г. Л. Организация финансово-промышленных групп. М.: ЗАО «Финстатинформ», 1998.

153. Мамаев В., Болотин В. Финансово промышленные группы: от государственной помощи к самофинансированию // Экономика и жизнь. -1995. -№ 4.

154. Мамай В. Акционерные общества. Защита интересов акционера. М.: Контур, 1998.

155. Мартынова Т. Банки страховщики и тантьема //Банковское обозрение -2007. №6.

156. Международный менеджмент /Под ред. С. Э. Пивоварова, Д. И. Баркана, JI. С. Тарасевича, А. И. Майзеля. СПб.: Питер, 2000.

157. Меланин В.В. Интегрирование банковских структур // Финансы.- 2000.- №1.

158. Мескон М. X., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: Дело, 1998.

159. Метелева Ю. А. Правовое положение акционера в акционерном обществе. -М.: «Статут», 1999.17в.МильнерБ.З. Теория организаций. М.: ИНФРА-М, 1998.

160. Мировая экономика: учебник /Под ред. А. С. Булатова. М.: ЮРИСТ, 2001.

161. Михайлов А. ФПГ, принципы антимонопольного контроля. //Российский экономический журнал. 1997. - №11-12.

162. Михайлов Д. Финансово-промышленные группы: специфика России. // МЭМО. 1997. -№4.

163. Михайлушкин А.И., Шимко П.Д., Финансовый менеджмент международной компании: Учеб. пособие. СПб.: СПбГИЭУ, 2002.181 .Михайлушкин А.И., Шимко ПД., Экономика транснациональной компании: Учеб. пособие. СПб.: СПбГИЭУ, 2005.

164. Мовсесян А. Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России. — М.: Финансы и статистика, 1997.

165. Мовсесян А. Г. Методологические основы обеспечения устойчивости финансово-промышленных групп. М., 1997.

166. Мовсесян А., Огнивцев С. Транснациональный капитал и национальные государства // Мировая экономика и международные отношения. 1999. -№ 6.

167. Мовсесян А.Г. Транснационализация в мировой экономике: Учебное пособие. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2001.

168. Мовсесян А.Г., Смитиенко Б.М. Становление промышленно-финансовых групп в России. — М.: ИНИОН РАН, 1995.

169. Молотников А.Е. Слияния и поглощения. Российский опыт.- М.: Вершина, 2006.18 8. Морозова БД. Промышленно-финансовые системы: генезис и методические основы организации.- СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.

170. Мотылев В.Е. Финансовый капитал и его организационные формы. М.-2000.

171. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль / Пер. с англ. М.: Дело, 2003.

172. Николаев А. Становление системы управления финансово-промышленными группами. // Международный журнал «Проблемы теории и практикиуправления». 1996.- №2,

173. Обухова Н.А. современные тенденции развития холдингов в России. // Сибирская финансовая школа. Научно-практический журнал. 2007. - №1.

174. Окрут З.М., Фам Зи Минь. Модель экономического развитие Южной Кореи: путь к процветанию. — М.: Финансы и статистика, 1992.

175. ОкумураX. Корпоративный капитализм в Японии. — М.: Мысль, 1986.

176. Отчет Центрального банка РФ о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2004 году. М., 2005.

177. Павлова Л.Н. Корпоративные ценные бумаги: эмиссия и операции предприятий и банков. М.: Интел-Синтез, 1998.

178. Павлова Л.Н. Операции с корпоративными ценными бумагами. М.: Интел-Синтез, 1997.

179. Паъиин С.Т. Транснациональные компании в России — Уфа: Издательство фонда содействия развитию научных исследований, 2000.

180. Плотников B.C., Шестакова В.В. Финансовый и управленческий учет в холдингах / Под ред. В.И Бариленко. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004.

181. Полонский С.Ю. Теория корпорации и развитие корпоративной архитектуры: институциональный подход. / Под научной редакцией Панибратова . СПб.: Инфо-да, 2006.

182. Полонский С.Ю. Развитие теории корпорации: институциональный подход. Препринт. СПб.: Инфо-да, 2006.

183. Полонский С.Ю., Горид JT.A., Катенев В.И. Развитие маркетингового потенциала фирмы на базе стратегий интеграции: ресурсный подход. Монография. СПб.: Инфо-да, 2006.

184. Полонский С.Ю., Сердюков А.Э. Теория и методология организации клиентоориентированных предпринимательских структур. // Монография. СПб.: Инфо-да, 2005.

185. Полянский Ф.Я. Экономическая история зарубежных стран. Период империализации (1870 1917 гг.) - М.: 1973.

186. Попов Е.В. Классификация миниэкономических теорий. // Труды всероссийского симпозиума по миниэкономике. Пленарные доклады. -Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2002.

187. Пороховский А.А. Корпоративная Америка: под воздействием изменений // США и Канада. 2003. №10.211 .Пороховский А.А. Корпоративный облик Америки: тенденции обновлений // США и Канада. 2005. - №2.

188. Пъянков Н.Е. Финансово-промышленные группы в России. М.: Российская Экономическая Школа, 1998.

189. Развитие корпоративных форм управления в России // Российский экономический журнал. 2000.- № 2.

190. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 1999.

191. Рекомендации по разработке проектов создания финансово-промышленных групп // Экономика и жизнь,- 1995.- № 3.

192. Родионова Л.Н. Надежность финансово-промышленных систем. Уфа: Изд-во Фонда содействия развитию научных исследований, 1997.

193. Розенберг Д.М. Бизнес и менеджмент. Терминологический словарь.— М.: ИНФРА-М, 1997.

194. Роль и задачи банка в ФПГ//Менеджмент в России и за рубежом. 1999.-№6.

195. Романовский М.В., Врублевский О.В. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. -М.: Юрайт-Издат, 2004

196. Рыночная экономика: Словарь./ Под общ. ред. Г.Я. Кипермана.- М.: Республика, 1993.

197. Саватюгин А. Л. Из истории российских монополий // Экономическая школа. Вып.З, 1993.

198. Савин А.Ю. Финансово-промышленные группы в России. М.: Финстатинформ, 1997.

199. Саймон Г. Теория принятия решений в экономической теории и науке о поведении. // Теория фирмы—СПб. Экономическая школа, 1995.

200. Самые дорогие компании. // «Финанс ». 2007. - № 42.228 .Саутин А. Поиск компромиссов затягивает принятие закона о финансово-промышленных группах // Финансовые известия. 1995.- № 9.

201. Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки. СПб.: Питер, 2007.

202. Слепое В., Вороненко О., Крючин Д. ФПГ: Современные тенденции развития // Финансы. 1998.- № 4.

203. Смитиенко Б.М. ФПГ: зарубежный опыт и проблемы формирования и функционирования в России // Вестник Финансовой академии. -1997. №1.

204. Смитиенко Б.М., Караева А.У. Формирование финансово-промышленных групп в России. // Проблемы прогнозирования. 1994. - №4.

205. Смитиенко Б.М., Мовсесян А.Г. Банки в ФПГ — противоречивый альянс. — Вестник Финансовой академии. 1997. - №3,

206. Советов С. Дорога в будущее стратегический союз банкиров и страховщиков. // Аналитический банковский журнал. - 2007.- №5.

207. Сонькин Н. Б. Корпорации: Теоретические и прикладные аспекты. М.: Московская высшая языковая школа, 1999.

208. Сосковец О. ФПГ: проверка на прочность. // Экономика и жизнь. 1999. -№19.

209. Спивак В. А. Корпоративная культура. СПб.: Питер, 2001.

210. Стародубровская И. Финансово-промышленные группы: иллюзии и реальность. // Вопросы экономики. 1995. - №5.

211. Степанов А. Нужны ли России мощные национальные корпорации? // Экономика и жизнь. 1999. - №5.

212. Стратегическое планирование: учебник /под ред. Э. А. Уткина. М.: Тандем, 1998.

213. Страхова Л. П. , Бартенев А. Е. Корпоративные образования в современной экономике // Менеджмент в России и за рубежом. 2000.- №6.

214. Суетин Д., Комаров В. Монополии везде не любят. // Экономика и жизнь.-2002.-Ж2.

215. Тренев В. Н. Реформирование и реструктуризация предприятий /В. Н. Тренев, В. А. Ириков, С. В. Ильдеменов, С. В. Леонтьев, В. Г. Балашов. -М.:ПРИОР, 1998.

216. Третьяк О. А., Румянцева М.Н. Сетевые формы межфирменной кооперации: подходы к объяснению феномена // Российский журнал менеджмента, том 1. 2003. - №2,

217. Турчак А.А., Барютин Л.С., Берщадская Т.Н., Головач Л.Г., Чернышов Е.Э. Интегрированные финансово-промышленные структуры. Производственные объединения, холдинги, финансово-промышленные группы. / Под ред. Турчака А.А.- СПб.: Наука, 1996.

218. Тюрина А.В. Об инвестиционной стратегии финансово-промышленной группы // Финансы и кредит. 2002. - №16.

219. Управление и корпоративный контроль в акционерном обществе / Под ред. Е. П. Губина. -М.: Юристъ. 1999.

220. Уткин Е.А., Эскиндаров М.А. Финансово-промышленные группы. М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», 1998.

221. Уткин Э. А. История менеджмента-М.: Тандем: ЭКМОС, 1997.

222. Фавро О. Экономика организаций //Вопросы экономики.- 2000.- №5.

223. Файолъ А., Эмерсон Г., Тейлор Ф., Форд Г. Управление — это искусство. -М.: Республика, 1992.

224. Федорович Т.В. Формирование корпоративной отчетности в соответствии с МСФО: методологический и методический аспекты. // Сибирская финансовая школа. Научно-практический журнал. 2007. - №2.

225. Финансовое планирование и контроль / Под ред. Паукока М., Тейлора А. / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996.

226. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Колл. авторов; Под общ. ред. А.Г.Грязновой.- М.: Финансы и статистика, 2002.

227. Финансово-промышленные группы в России: состояние, перспективы, нормативно-методическое обеспечение // Финансово-промышленный бюллетень М.:АФПИ еженедельника «Экономика и жизнь».- 1996.- №1.

228. Финансово-промышленные группы, внесенные в Реестр ФПГ Российской Федерации // Экономика и жизнь. 1995.- № 28.

229. Финансово-промышленные группы. Зарубежный опыт: реалии и перспективы России / Под ред. Тимофеева И.И. — М.: МП «АГРО-ПРИНТ», 1994.

230. Финансово-промышленные группы: зарубежный опыт и реалии России/ Под ред. А.Г. Мовсесяна и Б.М. Смитиенко. — М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1996.

231. Финансовые группы Российской Федерации: Справочник/Под общ. ред. Ю.Б. Винслава. — М.: МАЦ, 1996.

232. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В. Романовского. СПб.: «Издательский дом «Бизнес-пресса», 2000.

233. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М.: «Проспект», 1999.

234. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник / под ред. проф. Г.Б. Поляк. М.: 2001.

235. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / под ред. проф. Л.А. Дробозиной М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.

236. Финансы. Учебник / под ред. проф. В.В Ковалева. М.: ПБОЮЛ М.А.Захаров, 2001.

237. ФункЯ. И., Михалеченко В. А., Хвалей В. В. АО: история и теория. Минск, 1999.

238. Фурсенко А.А. Нефтяные войны (конец XIX начало XX в.). -Л.: Наука, 1985.269Хайек Ф.А. Конкуренция как процедура открытия // Мировая экономика и международные отношения. 1989. - №12.

239. Хакен Г. Синергетика. М.: Издательство «Мир», 1980.21\Хаммер М., Чампи Дж. Реинжиниринг корпорации: Манифест революции в бизнесе. СПб.: СПбГУ, 1997.

240. Холдинги. Сборник нормативных актов с комментариями и схемами. М.: Юрист, 1994.273 .Хоминич И. П. Финансовая стратегия компаний: Научное издание. М.: Рос. экон. акад., 1998.

241. Храбоеа И.А. Корпоративное управление: вопросы интеграции. Аффилированные лица, организационное проектирование, интеграционная динамика.— М: Издательский дом «Альпина», 2000.

242. Хуснутдиное М., Винслав Ю. Конвенция о ТНК: условия принятия, содержания и проблемы реализации. // Российский экономический журнал.- 1998.-№4.

243. Хэмилтон А. Инновационная и корпоративная реструктуризация в мировой экономике // Теория и практика управления. -2000. №6.211 .Цветков В. А. ФПГ в России: полученный опыт и прогностические тенденции дальнейшего развития. М.: «Планета», 1999г.

244. Четвериков В. Крупнейшие холдинги, группы и альянсы российских банков // Эксперт. 2005. - №36.

245. Чиркова Е. В. Действуют ли менеджеры в интересах акционеров? Корпоративные финансы в условиях неопределенности. М.: Олимп-Бизнес, 1999.

246. Шимаи М. Роль и влияние транснациональных корпораций в глобальных сдвигах в конце XX столетия. Проблемы теории и практики управления. -1999.-№3.

247. Шимшилов С. Стратегия современного предпринимательства и социального развития корпораций: учебник /под ред. М.П. Кулапова .- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2004.

248. Шиткина КС. Холдинги. Правовой и управленческий аспекты. М.: ООО «Городец-издат», 2003.

249. Шклярук С. Г. Финансовая система: структура, механизмы функционирования, оптимизация. Финансовые рынки, финансовыеинституты и участники, финансовые инструменты, методы анализа, регулирование и оптимизация. К.: Нора-принт, 2003.

250. Шмачко А.В. Анализ и специфика функционирования коммерческого банка в финансово-промышленной группе. //Банковское дело. 2007. - №26.

251. Экономика переходного периода: Очерки экономической политики посткоммунистической России. 1998—2002. —М: Дело, 2003.

252. Энциклопедия рынка. Ч. 1. Управление активами: мировой опыт. — М.: РОСЕЦ, 1999.

253. Энциклопедия рынка. Ч. 5. Международный бизнес: мировой опыт — М.: РОСЕЦ 1999.291 .Эскиндаров М. А. Развитие корпоративных отношений в современной российской экономике-М.: Республика, 1999.

254. Coase R. Н. The nature of the firm. Economica, N.S 1937 Vol 4. Nov.

255. Veblen T. Why Is Economics Not An Evolutionary Science? // Quarterly Journal of Economics July. 1898. P 389.

256. Аналитический сайт по вопросам банковского дела bankir.ru

257. Кодекс корпоративного поведения. /ФКЦБ М.: апр. 2002. - www.rid.ru

258. Официальный сайт Санкт-Петербургского информационно-аналитического центра www.iac.spb.ru

259. Официальный сайт Администрации Санкт-Петербурга -www.gov.spb.ru

260. Официальный сайт Федеральной службы по финансовым рынкам -www.fcsm.ru

261. Официальный сайт Ассоциации банков Северо-Запада www.nwab.ru

262. Официальный сайт Ассоциации российских банков www.arb.ru

263. Официальный сайт Банка России www.cbr.ru

264. Официальный сайт журнала Банковское дело в Москве www.bdm.ru

265. Официальный сайт журнала Проблемы современной экономикиm-economy.ru

266. Официальный сайт Федеральной антимонопольной службы www.fas.gov.ruместоа