Методология статистического исследования развития финансовой системы России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.12, доктор экономических наук Саблина, Елена Александровна

• Саблина, Елена Александровна
• доктор экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации доктор экономических наук Саблина, Елена Александровна

Введение.

Глава 1. Финансовая система как объект статистического исследования

1.1. Финансовая система'как научная категория.

1.2. Статистический учет и анализ финансов России в системе национальных счетов.

1.3. Исследование внешних финансово-экономических операций на основе платежного баланса.

Глава 2. Методология исследования развития финансовой системы России на современном этапе.

2.1. Формирование системы показателей статистического анализа финансовой системы.

2.2. Проблемы информационного обеспечения анализа финансовой системы.

2.3. Статистическая оценка эффективности функционирования финансовой системы в рыночных условиях.

Глава 3. Методология статистического исследования государственных финансов.

3.1. Анализ доходных, расходных операций и сбалансированности федерального бюджета России.

3.2. Значение и анализ государственных внебюджетных фондов в регулировании социальных процессов.

3.3. Исследование эффективности бюджетных средств на региональном уровне.

Глава 4. Методология статистического исследования финансов частных секторов.

4.1. Методология статистического исследования стабильности финансового сектора.

4.2. Анализ финансового состояния сектора нефинансовых корпораций.

4.3. Анализ значения финансов сектора домашних хозяйств в современной финансовой системе.

Глава 5. Методология статистического исследования условий стабильности финансовой системы России.

5.1. Методологические аспекты оценки условий стабильности финансовой системы на современном этапе.

5.2. Анализ факторов стабильности государственных финансов.

5.3. Прогнозирование финансовой нестабильности на основе индикаторов-предвестников.

5.4. Методические положения по определению рейтинга финансовой независимости.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методология статистического исследования развития финансовой системы России»

Актуальность темы исследования. Экономике России, активно участвующей в процессах ' глобализации, необходима качественно функционирующая финансовая система, способная противостоять негативным внешним факторам и являющаяся основой для реализации стратегии экономического роста.

В условиях глобализации действие национальных факторов во многом определяется влиянием международных тенденций. В такой ситуации возрастает вероятность распространения кризисных явлений между финансовыми системами разных государств. Страны с «молодой» рыночной экономикой, к которым относится и Россия, в большей мере подвержены влиянию кризисных ситуаций в международных потоках капиталов. Финансовые кризисы 1998 г. и 2008 г. показали неэффективность функционирования мировой финансовой системы.

Учитывая последствия финансовых кризисов, негативно повлиявших на развитие мировой экономики, в 90-х годах прошлого века под руководством Международного валютного фонда (МВФ) начали проводиться статистические исследования по мониторингу финансовой стабильности. Финансовая система России, экономика которой чувствительна к финансовым кризисам, также нуждается в таких исследованиях.

Проведение статистического анализа развития финансовой системы в современных условиях требует оценки широкого круга макроэкономических и финансовых индикаторов, выявления взаимосвязей между ними, определения последствий их воздействия на экономику. Процесс анализа предполагает учет специфических условий стабильности финансов отдельных секторов, образующих финансовую систему в целом. Так, принятие эффективных управленческих решений по государственному бюджету должно основываться на всестороннем статистическом анализе развития финансовой системы.

Переход российской статистики на международные стандарты является одним из важных приоритетов развития методологии обработки и анализа данных. Внедрение этих стандартов в практику статистической финансовой отчетности непосредственно касается институциональных единиц, составляющих финансовую систему и стремящихся выйти на мировые финансовые рынки.

Результаты статистического исследования финансовой системы России важны не только на национальном, но и на международном уровне. Членство Российской Федерации в международных организациях подразумевает предоставление полной, своевременной, достоверной и качественной информации о состоянии финансовой системы страны, её отдельных секторов и подсекторов в соответствии с международными стандартами. Эти требования являются важным и необходимым условием динамичного развития экономики России и привлечения в неё инвестиций.

Однако работ, посвященных методологии статистического исследования развития финансовой системы России с учетом специфики отдельных ее секторов, недостаточно.

Вышеизложенное подтверждает актуальность настоящей работы, в которой с учетом требований международных стандартов был осуществлен комплексный статистический анализ и сформулированы практические предложения и рекомендации по методологии статистического исследования финансовой системы России, заключающейся в количественной оценке финансов каждого из секторов и их роли в стабильности и эффективности функционирования финансовой системы в целом.

Степень научной разработанности проблемы. Вопросы статистического исследования финансов, учета потоков и запасов финансовых активов и пассивов в системе национальных счетов и оценки стабильности финансовой системы страны представлены в публикациях многих отечественных и зарубежных ученых и специалистов. В процессе выполнения диссертации автором были использованы работы Э.Б. Аткинсона, М.П. Афанасьева, A.B. Белова, В.Н. Вяткина, В.А. Гамзы, В.П. Горегляда,

A. Гринспена, А.Г. Грязновой, Б.В. Губина, Б.А. Замараева, Г. Камински, И.А. Киселевой, В.В. Ковалева, А.Е. Косарева, A.J1. Кудрина, A.M. Лаврова, O.A. Лакшиной, Ю.П. Лукашина, В.И. Павлова, Г.Б. Поляка, Т.Г. Ржевской,

B.М. Родионовой; К.В. Рудого, В.Н. Салина, В.Т. Севрук, В.К. Сенчагова, Дж.Э. Стиглица, М.И. Столбова, П.В. Трунина, A.B. Улюкаева, Г.Г. Фетисова, Е.Б. Фроловой, Т.А. Хоменко, E.H. Чекмаревой, P.A. Шмойловой, С.Г. Щербакова и других ученых и специалистов.

При разработке методологии статистического исследования большую роль имели труды Т.Н. Агаповой, С.А. Айвазяна, В.Н. Афанасьева, О.Э. Байтной, Г.Л. Громыко, Д.В. Дианова, Т.А. Дубровой, И.И. Елисеевой, М.Р. Ефимовой, Е.В. Заровой, Ю.Н. Иванова, М.В. Карманова, В.Г. Ми-нашкина, B.C. Мхитаряна, В.Н. Нестерова, Б.П. Плышевского, Б.Т. Рябушкина, H.A. Садовниковой, М.Д. Симоновой, В.М. Симчеры, А.Е. Суринова, М.М. Юзбашева и других авторов.

Кроме того, автором были проанализированы международные стандарты по статистике финансов.

Проведенный анализ позволил сделать вывод о том, что, несмотря на относительную разработанность темы, в современной российской экономической литературе недостаточно внимания уделено проблемам методологии комплексного статистического исследования развития финансовой системы России, которая необходима в условиях реформирования и перехода на международные стандарты в области учета и статистики финансов.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы заключается в разработке методологии комплексного статистического исследования развития финансовой системы России в соответствии с требованиями международных стандартов, направленной на совершенствование статистического учета и финансовой отчетности.

Исходя из поставленной цели, в работе были сформулированы и решены следующие теоретические и практические задачи:

- проанализировать особенности финансовой системы как объекта статистического исследования и оценить состояние финансов России на основе национальных счетов и платежного баланса;

- разработать методологические рекомендации по формированию системы статистических показателей для количественной характеристики финансовой системы;

- предложить методику статистической оценки эффективности функционирования финансовой системы с использованием индексных моделей;

- разработать методологические аспекты анализа условий стабильности финансовой системы;

- исследовать структуру доходных, расходных операций в соответствии с бюджетной классификацией Российской Федерации и оценить сбалансированность федерального бюджета России;

- разработать показатели, позволяющие оценивать роль государственных внебюджетных фондов в регулировании социальных процессов;

- предложить концептуальные подходы к исследованию эффективности использования бюджетных средств на региональном уровне;

- разработать методологию статистического исследования устойчивости банковского сектора и осуществить группировку ведущих российских банков по факторам их финансовой стабильности;

- оценить значение финансов секторов нефинансовых корпораций и домашних хозяйств в обеспечении стабильности финансовой системы;

- подготовить методологические предложения по статистическому анализу факторов стабильности доходных поступлений в бюджет;

- усовершенствовать методологию прогнозной оценки стабильности финансовой системы России и разработать методические подходы к определению рейтинга финансовой независимости страны (или региона).

Объектом исследования является финансовая система Российской Федерации как одна из важнейших составляющих экономической системы страны.

Предметом исследования выступают система показателей и методы статистического анализа развития финансовой системы Российской Федерации.

Область исследования темы диссертации соответствует требованиям Паспорта отрасли наук «Экономические науки» по коду ВАК Минобрнауки России специальности 08.00.12 - «Бухгалтерский учет, статистика» - п. 4 «Статистика»: 4.5 - «Адаптация национальных систем статистики, их соответствие международным стандартам»; 4.11 - «Методы обработки статистической информации: классификация и группировки, методы анализа социально-экономических явлений и процессов, статистического моделирования, исследования экономической конъюнктуры, деловой активности, выявления трендов и циклов, прогнозирования развития социально-экономических явлений и процессов»; 4.13 - «Совершенствование методологии национального счетоводства и макроэкономических расчетов; методологии построения балансов для регионов, отраслей и экономики в целом; построения платежного баланса и статистических показателей внешнеэкономических связей».

Теоретической и методологической базой исследования являлись труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам исследования финансовой системы, государственных финансов, финансовой стабильности, теории статистики и статистики финансов.

При проведении исследования использовались статистические методы дискриминантного, кластерного, корреляционного и регрессионного анализа, методы анализа временных рядов и прогнозирования, методы индексный и анализа структурных изменений, а также методы графического и табличного представления результатов расчетов.

Для обработки исходной информации применялись пакеты прикладных статистических программ STATISTICA, NCSS&PASS, а также электронные таблицы MS EXCEL.

Информационная база исследования включает официальные статистические данные Росстата, Банка России, Минфина России и Федерального казначейства. Кроме того, использовались данные периодических изданий и информация, размещенная на официальных сайтах в сети Internet, по тематике исследования.

Научная новизна диссертационной работы заключается в решении актуальной научной проблемы разработки скоординированной с международными стандартами методологии комплексного статистического исследования развития финансовой системы России, включая анализ ее отдельных секторов и оценку финансовой стабильности на макроуровне.

К числу выносимых на защиту результатов, полученных автором исследования и содержащих научную новизну, относятся:

- предложена концепция статистического анализа финансовой системы по секторам, позволяющая исследовать объекты государственных финансов и частных финансов с применением национальных счетов и платежного баланса;

- определен методологический подход к формированию и использованию системы показателей для статистического анализа финансовой системы, обладающих свойствами универсальности, аналитичности и гармонизации;

- предложена и апробирована методика статистической оценки эффективности функционирования финансовой системы в рыночной экономике на основе показателей национальных счетов с использованием индексных моделей;

- представлены концептуальные подходы к проведению статистического анализа доходных и расходных операций и сбалансированности федерального бюджета России в условиях перехода к бюджетному планированию, основанному на ненефтегазовом балансе бюджета;

- разработаны и апробированы статистические показатели государственных внебюджетных фондов, позволяющие оперативно оценивать финансовую активность, финансовую устойчивость и эффективность их деятельности;

- изложены концептуальные особенности исследования субфедеральных бюджетов и оценены возможности тех регионов, которые способны эффективно использовать собственные бюджетные средства с целью реализации на региональном уровне принципов бюджетирования, ориентированного на результат;

- разработана методология статистического исследования устойчивости банковского сектора и предложено использование методов многомерного анализа, позволяющего классифицировать банки на основе индикаторов их финансовой стабильности;

- определены методологические подходы и осуществлен статистический анализ финансов нефинансовых корпораций и домашних хозяйств для оценки их роли в обеспечении стабильности финансовой системы России;

- разработаны методологические аспекты статистического исследования условий стабильности финансовой системы, определяющих её особенности и направления развития на современном этапе;

- с позиции новой парадигмы бюджетно-налоговой системы внесены предложения по совершенствованию методологии анализа факторов доходных поступлений в консолидированный бюджет России, гарантирующих стабильность и транспарентность финансовых потоков;

- усовершенствована методология сигнального подхода для прогнозирования финансовой нестабильности с использованием индикаторов-предвестников и обоснованы преимущества её применения;

- разработаны методические положения по определению рейтинга финансовой независимости как результата комплексной оценки финансовой системы с точки зрения создания определенных условий для привлекательности инвестирования.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость состоит в разработке методологии комплексного статистического исследования развития финансовой системы страны. Использование полученных результатов будет способствовать развитию теории и практики статистики финансов, оптимизации мер в области бюджетной политики государства и макрофинансовой стабильности и, в конечном счете, содействовать созданию благоприятных условий для социально-экономического развития.

Научно-практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что разработанные концептуальные положения диссертации представляют собой методологическую основу для оценки стабильности и эффективности функционирования финансовой системы в целом, составляющих ее секторов и институциональных единиц.

Основные результаты диссертационного исследования нашли практическое применение в аналитической работе: Бюджетно-финансовой комиссии Московской городской думы - при проведении статистического анализа бюджета г. Москвы и функционирования государственных внебюджетных фондов; кредитной организации «Русич Центр Банк» - при оценке ее деятельности и для мониторинга условий ее финансовой стабильности; внешнеторговой компании «Химпартнеры» - при решении частных вопросов финансовой устойчивости ее поставщиков.

Представленные в диссертации методологические подходы к комплексному статистическому исследованию финансовой системы России имеют научный и практический интерес для специалистов Росстата, Статкомитета СНГ, Минфина России, Федерального казначейства и Банка России при разработке методологии создания единой системы показателей статистики финансов на основе бюджетной классификации РФ, для оценки устойчивости банковского сектора и исследования финансовой стабильности. Методология статистической оценки, анализа и прогнозирования, разработанная в диссертации, может быть применена научноисследовательскими центрами, аналитическими компаниями и другими организациями.

Результаты диссертационной работы положены в основу нового учебного курса «Финансовая система рыночной экономики», преподаваемого автором в Международном университете в Москве.

Материалы выполненного диссертационного исследования использованы в учебном процессе в курсах «Статистика», «Статистика финансов», «Финансовый анализ» - в Академии бюджета и казначейства Минфина России, Международном университете в Москве и Российском государственном социальном университете.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования были представлены и получили одобрение на 12 международных, всероссийских и межвузовских научно-практических конференциях:

- II Международной научно-практической конференции «Социально-экономическое развитие регионов России (Москва, 2012 г.);

- I, III, IV Международных научно-практических конференциях «Инновационное развитие российской экономики» (Москва, 2008 г., 2010 г., 2011 г.);

- 12 и 13 Международных научно-практических конференциях «Актуальные проблемы управления» (Москва, 2007 г., 2008 г.);

- Научно-практической конференции «Научные исследования в области экономики, информационных технологий и юриспруденции с использованием технологий е-1еагшп£» (Москва, 2007 г.);

- 12, 16, 17 и 22 Всероссийских научных конференциях «Реформы в России и проблемы управления» (Москва, 1997 г., 2001 г., 2002 г., 2007 г.);

- I Научно-теоретической конференции «Социально-экономическое развитие России на современном этапе: реалии и перспективы» (Москва, 2007 г.).

Публикации. Результаты исследования изложены в 40 научных, учебных и методических публикациях общим объемом 159,55 п.л. (авт. 96,3 п.л.), в том числе в 2 монографиях общим объемом 29,5 авт. п.л. и в 11 статьях в журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки России, общим объемом 8,45 п.л. (авт. 8,4 п.л.).

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Бухгалтерский учет, статистика», Саблина, Елена Александровна

Результаты исследования показали, что стабильность финансового состояния организаций сырьевых видов деятельности зависит, в частности, от сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности, сокращения удельного веса заемных средств в структуре активов и, следовательно, от снижения финансовых расходов в объеме операционной прибыли.

Таким образом, в современных условиях, когда определяющим индикатором независимости оценки финансовой стабильности эмитентов, являются рейтинги международных и российских ведущих рейтинговых агентств, осуществленное в данном параграфе, решение частных вопросов анализа финансовой стабильности компаний сырьевых видов деятельности, представляет научный интерес.

4.3. Анализ значения финансов сектора домашних хозяйств в современной финансовой системе

Домашним хозяйством является институциональная единица, представляющая собой небольшую группу лиц, проживающих совместно, объединяющих полностью или частично свои доходы и имущество, а также вместе потребляющих определенные виды товаров и услуг, в частности жилье и продукты питания [38, 341]. В [96, 24] представлен подробный перечень лиц, учитываемых в секторе домашних хозяйств.

Для выявления различных экономических типов домашних хозяйств строятся их группировки, основные из которых рассмотрены в [38, 361]. Так, для анализа структуры экономической системы выделяются следующие типы домашних хозяйств:

- получатели нетрудовых доходов (от собственности или трансферты);

- наемные работники;

- самостоятельно занятые работники (в неорганизованном секторе экономики, работодатели в организованном секторе экономики).

Таким образом, сектор домашних хозяйств объединяет всех потребителей, наемных работников, владельцев крупных и мелких капиталов, земли, средств производства, лиц занятых и не занятых в общественном производстве [33].

Деятельность домашних хозяйств заключается в производстве товаров и услуг для реализации на рынке, для потребления в рамках самого домашнего хозяйства, в целях строительства жилых помещений и других форм накопления физического капитала для использования самим домашним хозяйством. Некорпоративные предприятия, занимающиеся рыночным производством, принадлежат домашним хозяйствам в том случае, если они не могут классифицироваться как квазикорпорации сектора нефинансовых корпораций.

Определенный интерес для исследования финансовой системы представляет неформальный сектор, концептуальная основа определения которого рассматривается в СНС 2008 г.

Методология оценки неформальной деятельности сектора домашних хозяйств, основанная на принципах СНС, подробно рассмотрена Б.Т. Рябушкиным и Э.Ю. Чуриловой в [104]. К неформальному сектору экономики относятся некорпоративные предприятия, не имеющие экономической и юридической самостоятельности. Предприятия этого сектора не учреждаются как юридические субъекты и не ведут полного набора бухгалтерских счетов [104, 94]. Сфера деятельности неформального сектора состоит из законной и скрытой деятельности, как это показано на схеме рис. 4.8.

При исследовании значения сектора домашних хозяйств в финансовой системе страны оцениваются совокупные доходы, потребление и, особенно, сбережение домашних хозяйств.

Базовая система обобщающих статистических показателей, используемая для характеристики доходов и расходов сектора домашних хозяйств, публикуется Росстатом в [ 118; 119]. Показатели доходов строятся на основе СНС.

Рисунок 4.8. Классификация сегментов неформальной экономической деятельности

В составе доходов выделяют первичные доходы и трансферты, полученные в результате перераспределения. Первичные доходы включают оплату труда наемных работников (официальную и скрытую), доходы от собственной производственной деятельности и другие первичные доходы. Показатели доходов могут быть выражены в денежной и натуральной форме.

В показателях расходов выделяют налоги и перераспределительные расходы, расходы на конечное потребление и сбережения.

Для количественной оценки сбережений важно рассмотреть их экономическую природу. Классическое определение сбережений предложено Дж. Кейнсом, в соответствии с которым сбережения представляют собой «превышение дохода над тем, что затрачено на потребление»1.

В процессе функционирования современной экономики сбережения выполняют инвестиционную, воспроизводственную и кредитную функции, изложенные в [145, 64]. Учитывая неоднородный состав сбережений, С.А. Белозеровым в [145, 64-68] подробно рассмотрена классификация сбережений, в основу которой положено три критерия:

1) функциональная направленность сбережений;

2) организационная форма сбережений;

3) ликвидность сбережений.

1 Кейнс Дж М. Общая теория занятости, процента и денег. - М : Гелиос АРВ, 2002. - С. 78.

Базовым критерием классификации сбережений является их функциональная направленность, в соответствии с которой выделяются немотивированные (вынужденные) и мотивированные сбережения. Причина образования немотивированных сбережений кроется в превышении уровня платежеспособного спроса населения над уровнем предложения товаров. Среди мотивированных сбережений в теории различают сбережения для цели отложенного потребления и для цели получения дополнительного дохода.

Необходимо отметить, что на практике оценка сбережений по их функциональной направленности значительно осложняется тем, что часто сбережения, созданные для получения дохода, в конечном счете идут на удовлетворение потребительского спроса домашних хозяйств.

Следующим по значимости критерием классификации можно назвать форму организации сбережений. В современных экономических условиях сбережения делятся на организованные, т.е. финансовые активы в виде депозитов в банках, приобретенные долевые и долговые ценные бумаги и т.д. и неорганизованные в виде прироста денег на руках у населения.

Показатели удельного веса финансовых активов, рассчитанные по данным Росстата [91-93] и представленные в табл. 4.15 свидетельствуют о нестабильном характере их изменения.

Заключение

В настоящее время в России сформировалась и функционирует такая важная и сложная составляющая экономики, как финансовая система, играющая важную роль в создании новой структуры мировой финансовой системы. Перспективы функционирования финансовой системы будут определяться тем, в какой мере она готова принимать и перераспределять неблагоприятные внешние факторы. Такая способность финансовой системы является критерием ее стабильности и залогом поступательного развития экономики России в целом. Дальнейшее развитие финансовой системы России во многом характеризуется эффективностью функционирования ее бюджетной системы, влиянием мировых финансовых рынков на состояние российской экономики и ее участием во внешней финансово-экономической деятельности.

При выполнении диссертационной работы в статистическом исследовании развития финансовой системы использованы СНС и стандарты МВФ, что позволило значительно повысить качество . результатов статистического анализа и обеспечить их практическое применение при оценке финансовой системы России, а также при определении мероприятий по поддержанию ее стабильности, укреплению рыночных механизмов и участию в мировой финансовой системе.

В диссертации разработана иная концепция статистического исследования финансовой системы по секторам. Использование такого подхода дает возможность исследовать во взаимосвязи объекты государственных и частных финансов на основе применения национальных счетов и платежного баланса, что приобретает особое значение в условиях перехода на международные стандарты в области статистики финансов.

Сравнительная оценка чистого приобретения финансовых активов и принятия обязательств позволила выявить взаимосвязи между финансовыми потоками секторов и установить, что сектор государственного управления является ведущим в финансовой системе России. Среди частных секторов определяющая роль в приобретении финансовых активов принадлежит финансовому сектору. Следовательно, от состояния финансов сектора государственного управления и финансового сектора зависит стабильность всей финансовой системы России.

Совершенствование финансовой системы России, осуществляемое как в отношении количества и разнообразия ее элементов, так и в отношении качественного содержания выполняемых ими видов финансовой деятельности, возможно только при условии полной, достоверной и своевременной статистической информации о ее состоянии. При этом информационное обеспечение финансовой системы должно удовлетворять современным требованиям представления статистических данных. Решению этой проблемы способствует реализованный в работе методологический подход к использованию системы показателей, характеризующих потоки и запасы финансовых активов и обязательств и обладающих свойствами универсальности, аналитичности и гармонизации.

Использование такой системы позволяет осуществлять комплексное исследование, так как ее показатели построены во взаимосвязи и по принципу агрегирования, консолидации и сальдирования. Эти показатели позволяют получать важную оценочную информацию, так как обладают высокой степенью аналитичности, заключающейся в широких возможностях количественного анализа по секторам и финансовой системе в целом, обеспечиваемых достаточным уровнем детализации статистических данных.

В работе предложена методика и осуществлена статистическая оценка эффективности функционирования финансовой системы в рыночной экономике в соответствии с теорией функциональных финансов на основании показателей финансового обеспечения и финансового регулирования бюджета. Данная методика базируется на агрегатах СНС. Для анализа влияния факторов на изменение показателей эффективности функционирования финансовой системы разработаны индексные модели.

Тенденции развития экономики России во многом зависят от состояния бюджетной системы и эффективности использования государственных финансов. Ведущая роль в бюджетной системе отводится федеральному бюджету. В работе предложены методологические подходы к анализу доходных й расходных операций федерального бюджета, заключающиеся в статистической оценке структурных изменений их основных статей. Результаты оценки структурных изменений подтвердили, что на протяжении исследуемого периода структура основных расходных операций отличалась большей стабильностью по сравнению со структурой основных доходных операций. Проанализированные в работе показатели сбалансированности бюджета отражают его финансовую зависимость от нефтегазовых доходов.

На реализацию социальной политики государства направлена деятельность государственных внебюджетных фондов. В работе предложены и апробированы статистические показатели, позволяющие оперативно осуществлять количественную оценку финансовой активности, финансовой устойчивости и эффективности их деятельности. Результаты анализа показали, что на протяжении исследуемого периода лишь ПФР имел относительно стабильное состояние благодаря финансированию из федерального бюджета, в то время как, ФСС и ФОМС отличались финансовой неустойчивостью.

В укреплении стабильности финансовой системы большое внимание уделяется развитию межбюджетных отношений, так как сбалансированные бюджеты регионов России необходимы для обеспечения эффективности расходования бюджетных средств на региональном уровне. С этой целью в бюджетную систему России внедряется система бюджетирования, ориентированного на результат (БОР). Для реализации БОР необходимо наличие многоуровневой системы показателей, соответствующих задачам социально-экономического развития регионов. В работе определены концептуальные особенности исследования эффективности бюджетных средств на региональном уровне в условиях реализации принципов БОР. Проведенный анализ состояния доходов субфедеральных бюджетов и эффективности использования их расходов позволил выявить регионы, в которых процесс управления бюджетными расходами по направлению «Образование» в большей степени ориентирован на достижение общественно значимых целей. В результате кластерного анализа, проведенного по шести индикаторам, было получено по данным о 30 выбранных регионах за 2007 г. пять кластеров, а по данным о 18 выбранных регионах за 2009 г. - три кластера. При этом в северных сырьевых регионах общественно значимые результаты социального развития в соответствии с принципами БОР оказались наилучшими. Следовательно, в совершенствовании бюджетного федерализма и социально-экономического развития регионов России крайне необходимо поддержание финансовой стабильности региональных бюджетов при условии оптимизации управления бюджетными расходами с целью повышения эффективности использования бюджетных средств.

В результате исследования стабильности государственных финансов установлено, что для обеспечения сбалансированности и устойчивости консолидированного бюджета предпочтительны такие факторы, которые не связаны с мировыми ценами на углеводородное сырье, гарантируют прозрачность финансовых потоков и направлены на усиление роли государства в финансовой системе России. В соответствии с новой парадигмой бюджетно-налоговой системы внесены предложения по оценке влияния на доходные поступления в бюджет факторов, не зависящих от внешней рыночной конъюнктуры. В работе обнаружена тесная положительная зависимость удельного веса доходов консолидированного бюджета в объеме ВВП от удельного веса затрат на оплату труда в затратах на производство, наибольшее воздействие которой происходит с лагом в два года.

На укрепление стабильности и развития финансовой системы влияет финансовое состояние сектора нефинансовых корпораций. Именно институциональные единицы этого сектора осуществляют налоговые поступления в бюджетную систему, проводят финансовые операции с финансовым сектором. В структуре прибыли и платежей ведущая роль отводится организациям сырьевых видов деятельности. Для обеспечения стабильного финансового состояния этих организаций немаловажное значение имеет поддержание сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности и уменьшение удельного веса заемных средств в структуре активов. Применение регрессионного метода анализа для оценки влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала 30 ведущих российских компаний по добыче и переработке сырья за 2007 г. показало, что наибольшее положительное влияние оказывал коэффициент генерирования доходов, а отрицательное - предложенный в работе коэффициент удельного сальдо обязательных платежей. Поэтому от финансовой устойчивости и платежеспособности организаций этих видов деятельности во многом зависит стабильность функционирования как самого сектора нефинансовых корпораций, так и состояние фондовых рынков.

Для обеспечения финансовой стабильности в современных условиях особое значение приобретают финансы домашних хозяйств. Потенциал этого сектора составляют, прежде всего, сбережения, перераспределяемые в инвестиции. Проведенный в работе анализ показал, что в России сбережения из-за существенной инфляции пока еще являются второстепенными в структуре располагаемых ресурсов домашних хозяйств и сконцентрированы в группах с наибольшими располагаемыми ресурсами. В определенной степени это отрицательно отразилось на состоянии ресурсной базы банковской системы России.

Стабильно развивающаяся финансовая система необходима для обеспечения сбалансированности между устойчивостью финансового сектора и эффективностью его функционирования. В то же время степень уязвимости финансовой системы характеризуется ее возможностями по распределению рисков и обеспечению ликвидности, зависящими от состояния банковского сектора. Это нашло отражение в предложенной методологии его исследования, результаты которого показали, что при очевидных позитивных тенденциях после кризиса в банковском секторе существует вероятность рисков величины банка, наблюдаются низкий уровень ликвидности и возрастающая зависимость от неустойчивых пассивов, а также недостаточно развитая диверсификация источников финансирования активов. Негативное влияние на финансовую устойчивость банков также оказывала сравнительно высокая степень кредитного риска, наблюдающаяся в исследуемый период времени.

Проведенный в работе дискриминантный анализ позволил классифицировать банки по индикаторам финансовой стабильности, что было использовано в настоящем исследовании и может в дальнейшем найти практическое применение при отнесении отдельного объекта к определенному классу. В результате анализа установлено, что средние значения отобранных ведущих банков России, по состоянию на 01.08.2010 г. не достигли уровня 01.08.2008 г. (кроме коэффициента общей ликвидности).

Стабильное состояние финансового сектора и развитие финансовой системы в целом характеризуют макроэкономические и макрофинансовые условия, методологические аспекты оценки которых предложены в работе. На основе обобщения теоретических положений определены основные направления оценки условий стабильности финансовой системы с учетом современных проблем развития российской экономики. К ним относится оценка уровня процентных, валютных и внешнеэкономических рисков, а также формирование и степень развития национальной платежной системы.

Результаты анализа условий стабильности финансовой системы позволили установить сильную зависимость ее состояния от динамики средних экспортных цен на основные виды вывозимых из России природных ресурсов.

В исследовании долгосрочной колеблемости процентных ставок рынка межбанковских кредитов на основании значений индексов сезонности выявлено существенное влияние сезонных факторов на их динамику. В оценке краткосрочной колеблемости, проводимой с помощью медианы и квартального отклонения по отдельным месяцам 2008 г. и 2010 г., обнаружено снижение процентного риска в конце 2010 г., позволившее обеспечить стабильность на рынке межбанковских кредитов. Валютные риски, оцениваемые по среднему квадратическому отклонению, проявлялись в волатильности курсов доллара и евро, регулируемой валютными интервенциями Банка России.

Изучение зарубежного и отечественного опыта по проблемам анализа финансовой нестабильности обусловили выбор метода прогнозирования финансовой нестабильности в России. Предпочтение было отдано методам, базирующимся на непараметрических оценках. Такие методы дают возможность заранее отслеживать уязвимость финансовой системы перед кризисом. Применение непараметрических методов основано на использовании индикаторов-предвестников в оценке финансовой нестабильности. Внедрение в практику статистического прогнозирования использования системы индикаторов-предвестников дает возможность устанавливать негативные тенденции в их изменении и получать комплексную оценку состояния финансового сектора России, а также строить более качественные прогнозы в предкризисной ситуации и в условиях кризиса.

Осуществленная в работе оценка взаимосвязи между подачей сигнала индикатором и наступлением кризиса подтвердила достаточно высокую прогностическую точность большинства индикаторов. Критерием выхода из кризиса предложено считать такую финансово-экономическую ситуацию, при которой произойдет инверсия индикаторов-предвестников, и возврат их величин за границы пороговых значений.

Определение роли России в мировой финансовой системе предполагает, в частности, оценку ее финансового потенциала и возможности обеспечения независимости и транспарентности финансовых потоков для зарубежных инвесторов. В связи с этим разработаны методические положения по определению рейтинга финансовой независимости на национальном и/или региональном уровне. С этой целью строится сводный индекс финансовой независимости на основании индикаторов, выбранных по группам внутренней экономики, государственных финансов и частных финансов. Перечень индикаторов может изменяться в зависимости от конкретного сопоставления. В результате исследования высший рейтинг присваивается стране (или региону) с минимальным значением индекса.

Таким образом, обобщая результаты диссертационной работы, можно констатировать, что в ней содержится методология комплексного статистического исследования финансовой системы России.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Саблина, Елена Александровна, 2012 год

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: учеб. - 9-е изд., дополнен. -М.: Маркет ДС, 2009. - 416 с. (Университет, серия).

2. Айвазян С.А., Мхитарян B.C. Прикладная статистика. Основы эконометрики: Учебник для вузов в 2-х томах. М.: ЮНИТИ-ДАНА Т.1: Теория вероятностей и прикладная статистика. - 2001. - 656 с.

3. Айвазян С.А., Мхитарян B.C. Прикладная статистика. Основы эконометрики: Учебник для вузов в 2-х томах. М.: ЮНИТИ-ДАНА Т. 2: Основы эконометрики. - 2001. - 432 с.

4. Айвазян С.А., Иванова С.С. Эконометрика: Краткий курс: учеб. Пособие. -М.: Маркет ДС, 2007. 104 с. (Университет серия).

5. Акимова А.Н., Береговой А.Ю. Коэффициентный анализ показателей на основе рейтинговой системы CAMEL / Методический журнал «Внедрение МСФО в кредитной организации». 2003, № 1, с. 136-144; № 2, с. 136-153.

6. Арженовский C.B. Методы социально-экономического прогнозиро-вания: Учебное пособие. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0»; Ростов-на-Дону: Наука-Спектр. 2008, 236 с.

7. Аткинсон Э.Б., Стиглиц Дж. Э. Лекции по экономической теории государственного сектора / Пер. с англ. под ред. Л.Л. Любимова. М.: Аспект Пресс. 1995, 832 с.

8. Афанасьев В.Н., Юзбашев М.М. Анализ временных рядов и прогнозирование: Учебник. М.: Финансы и статистика. 2001, 228 с.

9. Афанасьев М.П., Беленчук A.A., Кривогов И.В. Бюджет и бюджетная система: Учебник под ред. М.П. Афанасьева. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2011. - 777 с.

10. Бабич A.M., Павлова Л.Н. Финансы. Учебник для вузов. М.: ФБК ПРЕСС. 2000. - 760 с.

11. Базельский комитет по банковскому надзору. Сборник документов и материалов. Центр подготовки персонала Банка России. М., 1997. - 165 с.

12. Базельский процесс: • Базель-2 управление банковскими рисками / В.Н. Вяткин, В.А. Гамза. - М., ЗАО «Издательство «Экономика». 2007. -191 с.

13. Балобанов А.И., Балобанов И.Т. Финансы. СПб.: Питер. 2002. - 192 с.

14. Белов A.B. Реформа «бюджетного социализма»: вертикальный аспект. -СПб.: Изд-во С.-Пб. ун-та. 2002. 416 с.

15. Борисова И.Ю., Замараев Б.А., Киюцевская А.М., Суханов Е.Ю. Финансовые потоки России в 1996-2006 годах / Вопросы статистики. -2007.-№9-С. 14-27.

16. Бюджетная система и учет в России. Учеб.-метод. пособие. Под ред. В.М. Герасимова, М.П. Афанасьева. М.: Мысль, 2002. - 237 с.

17. Бюджетная система России: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Г.Б. Поляка. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 703 с.

18. Бюджетный аудит. Соглашения по повышению эффективности использования бюджетных средств и увеличению налоговых и неналоговых доходов бюджета. М.: ЛЕНАНД, 2008. - 336 с.

19. Бюджетный кодекс Российской Федерации. М.: Проспект, Издательство «Омега-Л», 2009. - 256 с.

20. Бюллетень банковской статистики. Центральный Банк Российской Федерации. №9 (184), М., 2008; № 11(186), М., 2008.

21. Бюллетень банковской статистики. Центральный Банк Российской Федерации. -№ 2(189), М., 2009; №9 (208), М., 2010; №3 (214), М., 2011.

22. Вестник Банка России № 25-26 (969-970), 14.05.2007. М.: ЦБ РФ. С. 1620.

23. Вестник Банка России №27-28(1196-1197), 14.07.2011. М.: ЦБ РФ.

24. Геронина Н.Р., Константинов Ю.А. Финансы: наука, практика, образование (к новому сценарию развития России): монография. М.:МБИ. 2008. - 340 с.

25. Горегляд В.П. Бюджет как финансовый регулятор экономического развития. М.: ЗАО «Издательство «Экономика». 2002. - 229 с.

26. Гинзбург А.И. Экономический анализ: Учеб. пособие. СПБ.: Питер, 2005. - 176 с. - (Серия «Краткий курс»).

27. Гринспен А. Эпоха потрясений: Проблемы и перспективы мировой финансовой системы; Пер. с англ. 3-е изд. - М.: ООО «Юнайтед-Пресс»,2010. 520 с. - (Серия «Сколково»).

28. Дианов Д.В. Статистика финансов и кредита: учебник / Д.В. Дианов, Е.А. Радугина, E.H. Степанян; под ред. Д.В. Дианова. - М.: КНОРУС,2011.-328 с.

29. Дробышевский С.М., Трунин П.В., Палий A.A., Кнобель А.Ю. Некоторые подходы к разработке системы индикаторов мониторинга финансовой стабильности. М.: ИЭПП, 2006. - 305 с.

30. Дубров A.M., Мхитарян B.C., Трошин Л.И. Многомерные статистические методы: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2000. - 352 с.

31. Дуброва Т.А. Статистические методы прогнозирования: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. -'206 с.

32. Дуброва Т.А., Бажин А.Г., Бакуменко Л.П. Методы многомерной классификации. Дискриминантный анализ в системе «STATISTICA». Учебное пособие / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. М.: 2002. - 60 с.

33. Екшембиев P.C. Персональные финансы в финансовой системе государства / Под ред. В.А. Слепова. М.: Магистр, 2008. - 302 с.

34. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики: Учебник / Под ред. И.И. Елисеевой. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008.-656 с.

35. Ермилов В.Г. Основы бюджетного прогнозирования и планирования: Учеб. пособ. для вузов. М.: Изд. Академии бюджета и казначейства, 2007. -162 с.

36. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2009. - 416 с.

37. Ефимова М.Р. Финансово-экономические расчеты: пособие для менеджеров: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2004. - 185 с.

38. Жеребин В.М., Романов А.Н. Уровень жизни населения. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 592 с.

39. Живалов В.Н. Финансовая система России: эффективность и устойчивость коммерческих банков. М.:ОАО«Издательство«Экономика»,1999. - 263 с.

40. Золотаревич К.В., Павлов В.И. Новая парадигма бюджетно-налоговой системы / Банковский ряд. 2006. - №12.

41. Иванов Ю.Н., Хоменко Т.А.Обзор основных положений пересмотренной системы национальных счетов 1993 года (СНС 2008 года) и перспективы их поэтапного применения в статистике стран СНГ / Вопросы статистики. -2009. -№3.- С. 19-31.

42. Инновационный путь развития для новой России / Отв. ред. В.П. Горегляд: Центр социально-экономических проблем федерализма Института экономики РАН. М.: Наука, 2005. - 343 с.

43. Карманов М.В. Статистика и власть в современной России. Монография. -М.: ООО «НИПКЦ Восход-А», 2012.- 108 с.

44. Кевеш А.Д., Горячева И.П., Потявина Н.И. О задачах органов государственной статистики в условиях перехода на международные стандарты финансовой отчетности / Вопросы статистики. 2006. - №9. -С. 5-9.

45. Киселева И.А. Коммерческие банки: модели и информационные технологии в процедурах принятия решений. М.: Эдиториал УРСС, 2002. - 400 с.

46. Кобелев Н.Б. Практика применения экономико-математических методов и моделей /Учеб.-практ. пособие. М.: ЗАО «Финстатинформ», 2000. - 246 с.

47. Ковалев B.B. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2007. - 768 с.

48. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2006. - 560 с.

49. Косарев А.Е. Анализ и прогнозирование на основе национальных счетов и платежного баланса: развитие методов. М.: ИИЦ «Статистика России», 2005.- 144 с.

50. Косарев А.Е. Современное развитие методологии национальных счетов -обновление СНС-93 / Вопросы статистики. 2007. - № 8. - С. 3-19.

51. Костина Н.И. Алексеев A.A. Финансовое прогнозирование в экономических системах: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 285 с.

52. Котляров М.А. Национальная банковская система как элемент обеспечения суверенитета России / Банковское дело. 2008. - № 3. - С. 56-60.

53. Крупное Ю.С. Проблемы оценки эффективности использования банковского кредита / Вопросы статистики. 2006. - № 2. - С. 50-53.

54. Кудрин A.JI. Бюджет основа обеспечения долгосрочной финансовой устойчивости страны / Финансы. - 2008. - № 12. - С. 3-8.

55. Кудрин A.J1. Обеспечение долгосрочной устойчивости бюджета: Учеб.-метод. пособие. М.: Изд. Академии бюджета и казначейства, 2006. - 102 с.

56. Кудрин A.JI. Эффективная финансовая политика: Сборник статей. М.: Изд-во Академии бюджета и казначейства, 2006. - 102 с.

57. Лавров A.M. Бюджетная реформа в России: От управления затратами к управлению результатами. М.: КомКнига, 2005. - 556 с. (Общественные финансы. Вып. 10).

58. Лакшина O.A., Чекмарева E.H. Актуальные вопросы анализа финансовой стабильности / Банковское дело. 2006. - № 8. - С. 20-24.

59. Лукашин, Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования временных рядов: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2003. - 416 с.

60. Мальцев Г.Н. Методологические и практические вопросы интегрированного отражения финансовых взаимосвязей в народном хозяйстве на основематрицы финансового оборота / Вопросы статистики. 2006. - № 6. - С. 314.

61. Мальцева И.Г. Система индикаторов финансовой безопасности и конкурентоспособность финансовой сферы экономики России / Вопросы статистики. 2006. - № 5. - С. 14-24.

62. Методологические положения по статистике. Вып. 1, Госкомстат России. -М, 1996.-674 с.

63. Минашкин В.Г. Рынок ценных бумаг: Методология статистического исследования. М.,МЭСИ, 2004. - 179 с.

64. Минашкин В.Г., Саблина Е.А. О методических вопросах определения рейтинга финансовой независимости / Вопросы статистики. 2011.-№11.-С. 24-26.

65. Миркин Я.М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски. М.: GELEOS Publishing House; Кэпитал Трейд Компани, 2011. -480 с.

66. Мхитарян B.C., Дуброва Т.А., Ткачев О.В. Кластерный анализ в системе «Statistica». Методические указания / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. М., 2002. - 56 с.

67. Национальное счетоводство: Учебник / Под ред. Б.И. Башкатова. М.: Финансы и статистика. 2005. - 608 с.

68. Национальные счета России в 2003 2010 годах: Стат. сб. / Росстат. - М., 2011.-333 с.

69. Обаева A.C. Национальная платежная система: формирование и направления развития / Деньги и кредит. Ежемесячный теоретический научно-практический журнал. М., «Финансы и статистика». - 2008. - № 3. — С. 11-16.

70. Обзор основных положений пересмотренной системы национальных счетов 1993 года (СНС 2008 года) и предложения по их поэтапному применению в статистике стран СНГ (по материалам статкомитета СНГ) / Вопросы статистики. 2009. - №11. - С. 3-18.

71. Обзор финансовой стабильности Financial Stability Review. Годовой выпуск. 2007 год. Департамент исследований и информации. Управление анализа финансового сектора. М. : ЦБ РФ, 2008. - 40 с.

72. Обзор финансовой стабильности Financial Stability Review. Годовой выпуск. 2010 год. Департамент исследований и информации. Управление анализа финансового сектора. М.: ЦБ РФ, 2011. - 40 с.

73. Об обязательных нормативах банков. Инструкция ЦБР №110-И от 16.01.2004 г. (обновленная версия 2009 г.) www.cbr.ru.

74. Общая теория статистики: Учебник / Г.С. Кильдишев, В.Е. Овсиенко, П.М. Рабинович, Т.В. Рябушкин. М.: Статистика, 1980. - 423 с.

75. Общая теория статистики: Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности: Учебник / Под ред. О.Э. Башиной, A.A. Спирина. 5-е изд.; доп. и перераб. -М.: Финансы и статистика, 2007. -440 с.

76. Основы международной статистики: Учебник / Под общ. ред. д-ра экон. наук Ю.Н. Иванова. М.: ИНФРА-М, 2012.-621 с.

77. Палий И.А. Прикладная статистика: Учеб. пособие для вузов. М.: Высш. шк, 2004,- 176 с.

78. Пашинцева Н.И. Обеспечение органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления официальной статистической информацией / Вопросы статистики. 2007. - № 12. - С. 3-6.

79. Плышевский Б.П. Международные стандарты государственных финансов: Учебное пособие. М.: МАКС Пресс, 2009. - 132 с.

80. Плышевский Б.П. Национальный бюджет и перераспределение ВВП и национального дохода / Вопросы статистики. 2011. - №5. - С. 45-52.

81. Практикум по курсу «Статистика» (в системе STATISTICA). Салин В.Н., Чурилова Э.Ю. «Издательский дом «Социальные отношения», Издательство «Перспектива», 2002. 188 с.

82. Регионы России: Социально-экономические показатели, 2008; 2010. Стат. сборник. М., Росстат. - 2008. - 999 е.; 2010. - 993 с.

83. Ржевская Т.Г. Финансовая система и пропорциональность российского бюджета (теория и практика формирования бюджетных пропорций): монография. М.: ЮНИТИ-ДАНА: Закон и право, 2008. - 159 с.

84. Романовский М.В., Врублевская О.В., Сабанти Б.М. Финансы. М.: Юрайт1. М, 2002.

85. Российская экономика: финансовая система / Под ред. д.э.н., проф. В.В. Герасименко, к.э.н. Д.Е. Городецкого. М.: Эконом, фак. МГУ, ТЕИС, 2000.-435 с.

86. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник 1994; 1995; 1996; 1997; 1998; 1999.-М.: Госкомстат.

87. Российский статистический ежегодник. 2008; 2011 Стат. сб. / Росстат. М., 2008.-806 е.; 2011.-795 с.

88. Россия в цифрах. 2005; 2006; 2007; 2008: Крат. стат. сб. / Росстат. М., 2005. - 477 е.; 2006. - 462 е.; 2007. - 494 е.; 2008. - 510 с.

89. Россия в цифрах. 2009: Крат. стат. сб. / Росстат. М., 2009. - 525 с.

90. Россия в цифрах. 2010: Крат. стат. сб. / Росстат. М., 2010. - 558 с.

91. Россия в цифрах. 2011; 2012: Крат. стат. сб. / Росстат. М., 2011. - 525 е.; 2012.-573 с.

92. Россия кредитная / Профиль, № 36 / 29.09.2008; № 31 / 30.08.2010.

93. Рудый К.В. Финансовые, денежные и кредитные системы зарубежных стран: Учеб. пособие. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2004. - 400 с.

94. Руководство по денежно-кредитной и финансовой статистике. МВФ, 2000. -161 с.

95. Руководство по платежному балансу и международной инвестиционной позиции. 2010. МВФ. 2010.

96. Руководство по применению стандартов на распространение данных. Модуль 1: Специальный стандарт на распространение данных. МВФ, 1996.- 115 с.

97. Руководство по статистике государственных финансов 2001 года / Статистическое управление МВФ. 2 изд.. - 2001. - 230 с.

98. Руководство по управлению общественными финансами на региональном и муниципальном уровне. Под общ. ред. A.M. Лаврова. Том IV. Управление бюджетными расходами. М., ООО «Издат. дом «Деловая и профессиональная литература», 2008. - 535 с.

99. Руководство по управлению общественными финансами на региональном и муниципальном уровне. Под общ. ред. A.M. Лаврова. Том V. Управление бюджетными доходами и заимствованиями. М., ООО «ИД ДиПЛит», 2008.-383 с.

100. Рябушкин Б.Т. Национальные счета и экономические балансы. Практикум: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002.-256 с.

101. Рябушкин Б.Т. Эволюция международных стандартов, применяемых в отечественной статистической практике / Вопросы статистики. 2009. -№5.-С. 3-7.

102. Рябушкин Б.Т., Чурилова Э.Ю. Методы оценки теневого и неформального секторов экономики. М.: Финансы и статистика, 2003. - 144 с.

103. Саблина Е.А. Концептуальные особенности статистического исследования стабильности государственных финансов / Вопросы статистики. 2010. -№7.-С. 12-18.

104. Саблина Е.А. Статистическая оценка состояния банковской системы России после кризиса / Вопросы статистики. 2011. -№ 7. - С. 68-76.

105. Саблина Е.А. Статистика финансов: Курс лекций. Учебное пособие для вузов. М.: Издательство «Экзамен», 2007. - 479 с. (Серия «Курс лекций»).

106. Саблина Е.А. Статистика финансов: учебное пособие М.: Издательство «Экзамен», 2006. - 253 с. (Серия «Практикум»).

107. Саблина Е.А. Статистическая оценка стабильности секторов финансовой системы России: Монография. М.: МАКС Пресс, 2009. - 239 с.

108. Саблина Е.А. Финансовая система России: теория и практика статистического исследования: Монография. М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. - 222 с.

109. Садовникова H.A., Шмойлова P.A. Основы статистического моделирования / МЭСИ. 2002. - 133 с.

110. Сазыкин Б.В. Управление операционным риском в коммерческом банке. -М.: Вершина, 2008. 272 с.

111. ПЗ.Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации: Практическое пособие. -М.: ЗАО «Финстатинформ». 2001, 175 с.

112. Севрук В.Т. Методики формирования рейтингов страново-го/суверенного риска /Банковское дело. -2005.- № 12.-С. 18-22; 2006.-№1.-С. 11-15.

113. Симонова М.Д. Система показателей глобализации торговли развитых стран: методология анализа. М.: МГИМО - Университет, 2010. - 308 с.

114. Симчера В.М. Развитие экономики России за 100 лет: 1900-2000. Исторические ряды, вековые тренды, периодические циклы: Монография. -М.: ЗАО Издательство «Экономика», 2007. 683 с.

115. Система национальных счетов 1993. Издание ООН, 1998.

116. Социальное положение и уровень жизни населения России 2005; 2007: Стат. сб. / Росстат. М., 2005. -'525 е.; 2007. - 505 с.

117. Социальное положение и уровень жизни населения России, 2008; 2011: Стат. сб. / Росстат. М., 2008. - 515 е.; 2011. - 527 с.

118. Социально-экономическая статистика: Учебник для вузов / Под ред проф. Б.И. Башкатова. М.: ЮНИТИ-ДАНА 2002. - 703 с.

119. Специальный стандарт на распространение данных: Руководство для подписчиков и пользователей. МВФ, 2007.

120. Статистика: учебник / Под. ред. И.И. Елисеевой. М.: Проспект, 2012. -448 с.

121. Статистика: Учебник для вузов (+СД) / под ред. И.И. Елисеевой. СПб.: Питер, 2012.-368 с.

122. Статистика: учебник / Под ред. проф. В.Г. Минашкина. М.: Проспект, 2005.-298 с.

123. Статистика: учебник / Под ред. B.C. Мхитаряна. М.: Экономисть, 2006. -671 с.

124. Статистика: Учебник / Под общ. ред. А.Е. Суринова. М.: Изд-во РАГС, 2005.-656 с.

125. Статистика финансов: Учебник / Под ред. проф. В.Н. Салина. М.: Финансы и статистика, 2003. - 816 с.

126. Статистическое моделирование и прогнозирование: Учеб. пособие / Г.М. Гамбаров, Н.М. Журавель, Ю.Г. Королев и др. Под ред. А.Г. Гранберга. М: Финансы и статистика, 1990. - 383 с.

127. Столбов М.И. Финансовый сектор: теория и российская действительность / Под ред. д.э.н., проф. В.Ю. Преснякова. М.: Научная книга, 2006. - 147 с.

128. Струченевский A.A. Эмпирический анализ финансовых кризисов в России // Экономический журнал ВШЭ. 1998. Т. 2. №2. С. 197-209.

129. Суринов А.Е. Об итогах работы органов государственной статистики в 2011 году и основных задачах Росстата на 2012 год / Вопросы статистики. -2012.-№4.-С. 5-13.

130. Тедеев A.A., Парыгина В.А. Бюджетная система России в схемах и таблицах с комментариями. Учеб. пособие. -М.: Эксмо, 2005. 288 с.

131. Теория статистики: учебник / P.A. Шмойлова, В.Г. Минашкин, H.A. Садовникова, Е.Б. Шувалова; под ред. P.A. Шмойловой. 5-е изд. -М.: Финансы и статистика, 2007. - 656 с.

132. Теория статистики: Учебник / Под ред. проф. T.JI. Громыко. 3-е изд.: -перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 476 с.

133. Трунин П.В., Каменских М.В. Мониторинг финансовой стабильности в развивающихся экономиках (на примере России). М.: ИЭПП, 2007. -106 с.

134. Улюкаев A.B., Трунин П.В. Применение сигнального подхода к разработке индикаторов-предвестников финансовой нестабильности в РФ / Проблемы прогнозирования. 2008. - № 5(110). - С. 100-108.

135. Федеральный бюджет и регионы: структура финансовых потоков / Институт «Восток-Запад». М., МАКС Пресс, 2001. - 311 с.

136. Фетисов Г.Г. Задача снижения зависимости российской экономики от сырьевого экспорта и альтернативы экономической политики / Проблемы прогнозирования. 2008. - № 3(108). - С. 17-34.

137. Финанс 500 / Финанс. № 36 / 29.09-05.10.2008.

138. Финансовая поддержка регионов: вводятся новые правила. Интервью заместителя министра финансов РФ А.Г. Силуанова / Финансы. 2008. -№ 10.-С. 3-5.

139. Финансовая система и экономика / Под ред. В.В. Нестерова, Н.С. Желтова. М.: Финансы и статистика, 2004. - 432 с.

140. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Колл. авторов. Под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. - 1168 с.

141. Финансовая статистика: денежная и банковская: учебник / Кол. авторов; под ред. С.Р. Моисеева. М.: КНОРУС, 2008. - 160 с.

142. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. проф. A.M. Ковалевой. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 384 с.

143. Финансовый мир. Выпуск 3 / Под ред. В.В. Иванова и В.В. Ковалева. М.: Изд-во Проспект, 2006. - 400 с.

144. Формирование национальной финансовой стратегии России: Путь к подъему и благосостоянию / Под ред. В.К. Сенчагова. М.: Дело, 2004. -416 с.

145. Халафян .A.A. STATISTICA 6/ Статистический анализ данных. 3-е изд. Учебник. М.: ООО «Бином-Пресс», 2008. - 512 с.

146. Экономика переходного периода: Сборник избранных работ. 1999-2002. -М.: Дело, 2003.-317 с.

147. Экономическая статистика: Учебник. 3-е изд, перераб. и доп. / Под ред. проф. Ю.Н. Иванова - М.: ИНФРА-М, 2009. - 736 с.

148. Энциклопедия рыночного хозяйства. Финансы рыночного хозяйства / Редкол. тома. М.: «Издательский дом «Экономическая литература». 2002, 480 с.

149. Allen F., Gale D. Comparative Financial Systems: A Survey. April 2001. P. 18.

150. Aziz J., F. Caramazza and R. Salgado. Currency crises: in search of common elements // IMF working paper 00/67. March 2000.

151. Caprio J., Klingebiel D. Bank insolvencies. Cross-country experience // World Bank Policy Research Working paper 1620. 1996.

152. Caramazza F., L. Ricci and R. Salgado. Trade and financial contagion in currency crises // IMF working paper 00/55. March 2000.

153. Corsetti G., P. Pesenti and N. Roubini. Paper tigers? A model of the Asian crisis // NBER Working Paper No. 6783. November 1998.

154. Demirguc-Kunt A., Detragiache E. The determinants of banking crises in developing and developed countries. IMF Staff Papers. 1998b. 45. P. 81-109.

155. Deutsche Bundesbank. The role of economic fundamentals in the emergence of currency crises in emerging markets. Deutsche Bundesbank Monthly Report. April 1999. P. 15-27.

156. Edison H. Do indicators of financial crises work? An evaluation of an early warning system. Board of Governors of the Federal Reserve System International Finance Discussion Paper. No. 675. July 2000.

157. Eichengreen В., Rose A. Staying afloat when the wind shifts: External factors and emerging-market banking crises. NBER Working paper. 6370, 1998.

158. Eichengreen В., Rose A., Wyplosz C. Exchange market mayhem. The antecedents and sftermath of speculative attacks // Economic Policy. 1995. October 1995. P. 249-312.

159. European Central Bank. Financial Stability Review. December 2004. P. 7.

160. Frankel J.A. Rose A.K. Currency Crashes in Emerging Markets: An Empirical Treatment // Journal of International Economics. 1996. Vol. 41 (November). P. 351-366.

161. Frankel J.A., Rose A.K. Currency Crashes in Emerging Markets: Empirical Indicators. NBER Working Paper. No. 5437 (Cambridge, Massachusetts, MIT Press). 1996.

162. Glick R. and R. Moreno. Money and Credit, Competitiveness, and Currency Crises in Asia and Latin America. Centre for Pacific Basin Monetary & Economic Studies working paper PB 99-01, Federal Reserve Bank of San Francisco. 1999.

163. Hardy D., Pazarbasioglu C. Leading indicators of banking crises: Was Asia different? IMF Working paper. 98/91. 1998.

164. Hawkins J., Klau M. Measuring Potential Vulnerabilities in Emerging Market Economies. BIS Working Paper 91. October 2000.

165. International Monetary Fund. Chapter IV: Financial crises: characteristics and indicators of vulnerability. World Economic Outlook. May 1998.

166. Kaminsky G. Currency and banking crises: the early warnings of distress // IMF working paper 99/178. December 1999.

167. Kaminsky G., Lizondo S., Reinhart C. Leading Indicators of Currency Crises // IMF Staff Papers. 1998. Vol. 45 (March). P. 1-148.

168. Kaminsky G., Reinhart C. The Twin Grises: The Causes of Banking and Balance-of-Payments Problems // American Economic Review. 1999. Vol. 89 (June). P. 473-500.

169. Kruger M., P. Osakwe and J. Page. Fundamentals, contagion and currency crises: an empirical Analysis. Bank of Canada working paper. No 98-100. July 1998.

170. Levine R. Finance and Growth, NBER Working Paper № 10766. September 2004. P. 35-37.

171. Milesi-Ferretti G. and A. Razin. Current Account Reversals and Currency Crises: Empirical Regularities. IMF working paper No. 98/99. June 1998.

172. Rousseau P., Sylla R. Financial Systems, Economic Growth and Glabalization. NBER Working Paper № 8323. June 2001. P. 2.

173. Sachs J., Tornell A., Velasco A. Financial Crises in Emerging Markets: The Lessons from 1995. NBER Working Paper 5576. Cambridge, Massachusetts: National Bureau of Economic Research, 1996.

174. Tornell A. Common fundamentals in the Tequila and Asian crises // NBER Working Paper No. 7139. 1999.178. http//www.cbr.ru179. http//www.gks.ru180. http//www.minfin.ru/budjet/budjet.htm.181. http//www.imf.org.