Модели и алгоритмы оценки эффективности инвестиционных проектов предприятий малых и средних форм бизнеса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 05.13.18, кандидат технических наук Важдаев, Андрей Николаевич

• Важдаев, Андрей Николаевич
• кандидат технических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат технических наук Важдаев, Андрей Николаевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ.

1.1 Классификация инвестиций.

1.2 Анализ возможности использования «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов».

1.3 Системный анализ инвестиционных проектов.

1.3 Системный анализ инвестиционных проектов.

1.4 Модель состава инвестиционного проекта.

1.5 Самоорганизация новых инвестиционных проектов.'.

1.6 Обзор существующих моделей и подходов к исследованиям эффективности инвестиционных проектов.

1.7 Выводы по главе 1.

ГЛАВА 2 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ.

ПРОЕКТОВ И МОДЕЛЬ ТРАЕКТОРИИ ИХ ДВИЖЕНИЯ.

2.1 Модели инвестиционного проекта и траектории его движения.

2.2 Математическая модель траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов.

2.3 Расчеты показателей модели на практике.

2.4 Устойчивость модели к входным данным.

2.5 Выводы по главе 2.

ГЛАВА 3 ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МЕТОДОВ ЭКСПЕРТНОГО АНАЛИЗА.

3.1 Использование индикаторной функции в экспертном анализе инвестиционных проектов.

3.2 Применение метода анализа иерархий.

3.3 Расчеты показателей моделей на практике.

3.4 Выводы по главе 3.

ГЛАВА 4 РАЗРАБОТКА И ВНЕДРЕНИЕ ИНФОРМАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ

ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ.

4.1 Критерии выбора программного продукта.

4.2 Программные продукты для оценки инвестиционных проектов и инвестиционной привлекательности предприятий.

4.2.1 Обзор существующих информационных систем по оценке и анализу инвестиционных проектов.

4.2.2 Программы для экономической диагностики хозяйственной деятельности предприятия.

4.2.3 Программные продукты анализа инвестиционных проектов.

4.2.4 Стоимость программных продуктов.

4.3 Обоснование необходимости создания собственного программного продукта.

4.4 Разработка программного продукта по оценке инвестиционных проектов предприятий малого бизнеса.

4.4.1 Выбор среды разработки.

4.4.2 Разработка алгоритмов модели.

4.4.3 Описание созданной конфигурации.

4.5 Использование материалов диссертации в деятельности промышленных, коммерческих и государственных организаций.

4.6 Использование материалов диссертации в учебном процессе

ЮТИТПУ.

4.7 Выводы по главе 4.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Модели и алгоритмы оценки эффективности инвестиционных проектов предприятий малых и средних форм бизнеса»

Актуальность работы. Инвестиции и инвестиционные проекты являются одними из самых важных факторов, влияющих на экономику субъектов любого уровня и любого масштаба. Все собранные данные [51, 72, 77, 106] о темпах инвестиций за последние несколько лет свидетельствуют о повышении активности экономических агентов в области оценки и анализа эффективности инвестиционных проектов. Даже в период глобального финансового кризиса актуальность данного вопроса не ослабевает.

В силу ряда причин, современный российский управленческий аппарат предприятий ориентирован в основном на решение вопросов, связанных с удовлетворением текущих потребностей предприятия, обусловленных изменениями структуры и коньюктуры производственной деятельности. Это в условиях нестабильной внешней среды приводит к неэффективному использованию инвестиционного потенциала предприятия.

В иностранной и российской научных школах существует довольно много направлений и теорий развития инвестиционной деятельности.

Эти вопросы в той или иной степени рассматриваются следующими иностранными авторами: Г. Александером, С. Барнесом, И. Баумом, Д. Бейлем, В. Беренсом, Г. Бирманом, 3. Боди, JI. Дж. Гитманом, М.Д. Джонном, А. Кейном, JI. Крушвицем, А. Маркусом, Д. Норткоттом, С. Россом, Ф. Фабоцци, Р. Фогле-ром, П. Хавранеком, Р. Холтом, Ф. Шарпом, С. Шмидтом и др.

В отечественной научной школе проблема инвестиций рассматривается в трудах И.А. Бланка, В.В. Бочарова, И.И. Веретенникова, В.В. Ковалева, М.А. Лимитовского, И.И. Мазура, О.В. Малиновской, В.М. Павлюченко, С.П. Радионовой, Н.В. Радионова, И.В. Сергеева, И.П. Скобелевой, Т.В. Тепловой, В.В. Тренева, В.Д. Шапиро, В.В. Шеремета и др.

Также среди авторов как западной, так и отечественной школ можно выделить исследователей, уделяющих особое внимание вопросам оценки инвестиционной деятельности и финансовым характеристикам деятельности предприятий: И.А. Бланк, Р. Брейли, Ю. Бригхем, JT. Гапенски, A.M. Ковалев, М.Г. Ла-пуста, С. Майерс. Работы, посвященные этапам и методам проведения инвестиционного анализа, принадлежат таким ученым, как В.А. Аныиин, П.Л. Вилен-ский, Л.П. Гончаренко, Б.Т. Кузнецов, В.Н. Лившиц, Ю.А. Маленков, Е.А. Олейников, П. Хавранек и др.

Инвестиционная деятельность довольно тесно сопряжена с различными рисками, степень которых в последнее время только усиливается. Возрастание степени рисков в существующих условиях развития российской экономики связано с нарастающей неопределенностью и быстрой изменчивостью экономической ситуации на инвестиционном рынке, с расширяющимся предложением объектов инвестирования, с появлением новых финансовых инструментов для инвестирования и рядом других факторов. Анализом и оценкой риска как явления в инвестиционных процессах занимались многие отечественные и зарубежные ученые: X. Вайнрих, X. Коонтц, К. О.Доннел, В.В. Ковалёв, М.В. Савинова, А. Замураев, М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова, И.М. Волков.

Особое внимание заслуживает вопрос применению системного подхода к исследованию инвестиционных проектов. Отечественная наука сравнительно мало уделяет внимание этому направлению. В существующих работах [12, 17, 18, 67, 87] авторы сами отмечают, что необходимо уделять больше внимания исследованиям инвестиционных процессов с позиций системного подхода.

Цель работы. Разработка математической модели взаимодействующих инвестиционных проектов и программного комплекса, основанных на принципах системного анализа, экспертных методах и общепризнанных процедурах проведения инвестиционного анализа предприятий малых и средних форм бизнеса.

Задачи исследования. Основными задачами диссертационного исследования являются:

1) Исследование общих принципов осуществления инвестиционного анализа;

2) Исследование и анализ существующих методов оценки эффективности инвестиционных проектов предприятий малых и средних форм бизнеса;

3) Исследование самоорганизации новых инвестиционных проектов;

4) Разработка математической модели траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов;

5) Исследование результатов анализа инвестиционных проектов с помощью экспертных методов;

6) Разработка информационной системы.

Методы исследования. Теоретическая часть диссертационной работы выполнена на основе системного анализа, методов инвестиционного анализа, методов экономико-математического моделирования и методов экспертных оценок, в том числе метода анализа иерархий.

Практическая часть работы выполнена на основе современных информационных технологий, касающихся процесса разработки, проектирования и создания новых информационных систем. Такими инструментами выступили система математического моделирования MathCAD, платформа 1С Предприятие и ее компоненты.

Научная новизна диссертации заключается в следующем:

• С помощью Общероссийского классификатора видов экономической деятельности обоснована возможность самопроизвольного появления новых инвестиционных проектов на основе предшествующих в процессе функционирования предприятий малого бизнеса;

• Разработана оригинальная математическая модель траекторий движения взаимодействующих инвестиционных проектов, отличающаяся от аналогов тем, что в ней учитываются движения денежных потоков взаимодействующих инвестиционных проектов по трем основным направлениям - накопление, дивиденды и инвестиции — и их влияние на каждый проект в отдельности;

• Предложена корректировка параметров модели траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов с использованием экспертных методов.

Практическая ценность диссертации состоит в создании методики инвестиционного анализа и программного продукта для оценки инвестиционных проектов, что подтверждается актами внедрения материалов диссертации в работу предприятий и организаций, а также в учебный процесс Юргинского технологического института (филиала) Томского политехнического университета (ЮТИ ТПУ).

Программный продукт «Информационная система оценки и анализа инвестиционной привлекательности предприятий, эффективности бизнеса и инвестиционных проектов», созданный в рамках диссертационных исследований, получил Свидетельство об официальной регистрации программы для ЭВМ № 2007610021 от 09.01.2007 Федеральной службой по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знакам РФ.

Основные защищаемые положения:

1. Возможность самопроизвольного появления новых инвестиционных проектов делает необходимым постоянно вести контроль динамики развития предприятия малых форм бизнеса.

2. Использование математической модели траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов, основанной на анализе движения денежных потоков взаимодействующих инвестиционных проектов по трем основным направлениям - накопление, дивиденды и инвестиции - и учете их влияния на каждый проект в отдельности, позволяет провести более детальный анализ деятельности предприятий малых форм бизнеса в условиях дефицита информации.

3. Использование экспертных методов в рамках предложенной модели траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов позволяет улучшить качество решений, принимаемых на их основе.

Достоверность полученных результатов. Основные научные выводы, заключения и результаты диссертации обоснованы и достоверны, т.к. базируются на корректном использовании основополагающих принципов системного анализа, классических экономико-математических методах математического моделирования и общепризнанных методов проведения экспертного анализа, а также благодаря применению современных информационных технологий, существенно снижающих риск недостоверности и возможности совершения ошибок.

Внедрение материалов диссертации. Предложенные в диссертационной работе модель траектории движения инвестиционных проектов, методики оценки эффективности и информационная система были протестированы и использованы на практике:

• в ООО «Гидроагрегат» (г. Юрга) — предприятие по изготовлению и ремонту сложного агрегатного оборудования, используемого в машинах и механизмах - для оценки эффективности новых направлений деятельности: ремонт двигателей и коробок передач тракторов;

• в ООО «Торговый дом Юргинский механический завод» (г. Юрга) — предприятие по изготовлению и ремонту сложного оборудования, используемого в машинах и механизмах - в процессе оценки эффективности осуществления проекта по созданию и производству нового погрузчика грейферного 111-1-МТЗ/ЮМЗ;

• в ООО «Компьютерный центр «Квант» (г. Юрга) - производитель и поставщик компьютерной техники в г. Юрге — для анализа текущих инвестиционных показателей компании и оценки результатов нового инвестиционного проекта: производство персональных компьютеров;

• в ООО «Торгово Мебельная Компания» (г. Юрга) - в ходе оценки возможности строительства и запуска нового производственного цеха и освоения новых направлений производства;

• в ИП Ротов М.Ю. (Юрга-GSM) (г. Юрга) - для выбора нового инвестиционного проекта;

• в ООО «Дельта» (г. Юрга) - в процессе создания бизнес-плана и анализа по развитию новых направлений деятельности компании;

• в Главном управлении Госветслужбы Кемеровской области Юргин-ской станции по борьбе с болезнями животных (г. Юрга) - в процессе оценки и анализа окупаемости проекта комплексной автоматизации учреждения и внедрения новой информационной системы;

• в учебном процессе ЮТИ ТПУ на кафедре Информационных систем в ходе подготовки студентов по специальности 080801 «Прикладная информатика (в экономике)».

Апробация работы. Основные результаты работы докладывались на конференциях различного уровня:

Конференция лауреатов и стипендиатов Международного научного фонда экономических исследований академика Н.П. Федоренко, г. Москва,

2005 г.;

V Всероссийская научно-практическая конференция «Недра Кузбасса. Инновации», г. Кемерово, 2006 г.;

Международная научно-практическая конференция «Стратегическое управление организацией: теория, методы, практика», г. Санкт-Петербург,

2006 г.;

VII Всероссийская конференция молодых ученых по математическому моделированию и информационным технологиям, г. Красноярск, 2006 г.;

VII Международная научно-практическая конференция «Новые информационные технологии в образовании. Использование программных продуктов фирмы «1С» в инновационной деятельности образовательных учреждений», г. Москва, 2007 г.;

V Всероссийская научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Молодежь и современные информационные технологии», г. Томск, 2007 г.;

XIII Международная научно-практическая конференция студентов и молодых ученых «Современные техника и технологии СТТ'2007», г. Томск,

2007 г.;

Всероссийская конференция «Инновационные недра Кузбасса. IT-технологии», г. Кемерово, 2007 г.;

VII Всероссийская научно-практическая конференция «Современные информационные технологии в науке, образовании и практике» в Оренбургском государственном университете, 2008 г;

VIII Международная научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Научно-техническое развитие: экономика, технологии, управление», НТУУ «КПИ», г. Киев, 2009;

XIII Международная научно-практическая конференция «Системный анализ в проектировании и управлении» в Санкт-Петербургском политехнического университете, 2009 г.

Работа автора по теме диссертации была отмечена стипендией Правлением Международного научного фонда экономических исследований академика Н.П. Федоренко (Центральный экономико-математический институт Российской академии наук, г. Москва) и Грантом Томского политехнического университета (г. Томск). В процессе работы над темой диссертации автор получил поддержку Российского фонда фундаментальных исследований для участия в научных конференциях в Оренбурге и Санкт-Петербурге, а также в международной научной конференции в Киеве (Украина).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 19 печатных работ, включая 3 статьи в журналах, рекомендуемых ВАК для опубликования научных результатов диссертаций, 5 статей в нерецензируемых журналах, 2 учебных пособия и 9 публикаций тезисов и докладов. В рамках работы над диссертацией получено 1 авторское свидетельство на созданный программный продукт.

Личный вклад соискателя и благодарности. Постановка задачи, а также подготовка материалов к печати осуществлялась совместно с научным руководителем д.т.н., профессором Мицелем А.А.

Автором разработана оригинальная математическая модель траекторий движения взаимодействующих инвестиционных проектов. Предложена корректировка параметров модели траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов с использованием экспертных методов для возможных случаев их применения. Автором разработан программный продукт для анализа эффективности инвестиционных проектов предприятий малых форм бизнеса.

Автор выражает искреннюю благодарность за ценные указания и поддержку научному руководителю д.т.н., профессору Мицелю А.А., зав. кафедрой ИС ЮТИ ТПУ к.т.н. Захаровой А.А. и сотрудникам кафедры ИС ЮТИ ТПУ.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения и списка цитируемой литературы. Объем работы составляет 139 страниц, включая 33 рисунка, 28 таблиц, 10 приложений и библиографию из 113 наименований, из которых работы автора составляют 19 наименований.

Заключение диссертации по теме «Математическое моделирование, численные методы и комплексы программ», Важдаев, Андрей Николаевич

Основные результаты работы заключаются в следующем:

1) Выявлено, что современные достижения в области инвестиционного анализа практически обошли стороной область, затрагивающую малые формы бизнеса. Сложные экономико-математические модели, дорогостоящие методы и длительные по времени процессы сбора первичной информации, ее обработки и последующего анализа с получением выходных данных делают процесс инвестиционного анализа трудно осуществимым для организаций и отдельных специалистов, не обладающих большим объемом временных, финансовых и другого вида ресурсов.

2) Существующая в нашей стране тенденция по развитию малого бизнеса в сочетании с государственными реформами в этой области ставят вопрос ребром проведения инвестиционного анализа для каждого нового проекта или предприятия. Именно поэтому, разработка новых, более простых в использовании и понимании моделей и программных продуктов является актуальной и довольно важной задачей. Диссертационная работа явилась прямым следствием одного из вариантов ее решения.

3) Проанализирована взаимосвязь между основными принципами и понятиями системного анализа и принципами построения и анализа инвестиционных проектов. В ходе проводимых исследований инвестиционных проектов малого бизнеса была выявлена возможность самопроизвольного возникновения на их основе одного или целой серии новых инвестиционных проектов.

4) Автором диссертации была предложена новая математическая модель, позволяющая отслеживать траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов в рамках одного ПМБ. Созданная модель опирается на основные принципы экономико-математического анализа.

5) Использование математической модели траекторий движения взаимодействующих инвестиционных проектов, основанной на анализе движения денежных потоков смежных инвестиционных проектов по трем основным направлениям - накопление, дивиденды и инвестиции — и учете их влияния на каждый проект в отдельности, позволило по-новому взглянуть на изучение вопроса движения траекторий инвестиционных проектов. Это позволяет сравнительно эффективно отслеживать траектории движения инвестиционных проектов в случае нехватки ресурсов для проведения анализа в условиях малого бизнеса.

6) Возможность применения в рамках созданной математической модели общепризнанных процедур проведения экспертного анализа - индикаторная функция для номинальной шкалы и метод анализа иерархий - позволяет эффективно применять опыт экспертов в процессе оценки траекторий движения взаимодействующих инвестиционных проектов, тем самым повышается качество решений, принимаемых на их основе.

7) Прогнозирование траекторий движения инвестиционных проектов с использованием созданной модели позволяет видеть тенденции движения проектов и своевременно принимать управленческие воздействия, возвращающие систему в равновесие относительно планов ПМБ.

8) Разработана новая информационная система, базирующаяся на симбиозе модели траектории движения и общеизвестных методах по оценке и анализу инвестиционных проектов. Созданный программный продукт позволяет на основе минимального набора первичной информации провести мероприятия по анализу, как отдельного инвестиционного проекта, так и всего предприятия в целом. Разработанный программный продукт сочетает в себе положительные качества открытой и закрытой системы.

9) Результаты кандидатской диссертационной работы были внедрены в ряде коммерческих, государственных и образовательных организациях. Результаты работы внедрены и активно используются в учебном процессе Юргинско-го технологического института (филиала) Томского политехнического университета в ходе подготовки студентов по специальности 080801 «Прикладная информатика (в экономике)».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертации решена актуальная задача по разработке математической модели взаимодействующих инвестиционных проектов предприятий малых и средних форм бизнеса на основе модели для анализа их движения. Диссертационная работа имеет внутреннее единство, является совокупность новых научных результатов и положений, развивающих теорию и практику применения системного анализа, экономико-математических методах проведения инвестиционного анализа и экспертных методах.

Список литературы диссертационного исследования кандидат технических наук Важдаев, Андрей Николаевич, 2009 год

1. George В. Dantzig. Linear programming and extensions / George B. Dantzig. The RAND Corporation, 1966. - 632 p.

2. Kern W. Investitionsrechnung / Kern W. Stutgart, 1974. - 320 p.

3. Lbcke W. Investionslexikon / Lbcke W. Miinchen: 2.Aufl., 1991.440 p.

4. Samuel B. Richmond. Operations research for management decisions / Samuel B. Richmond. New York.: The Ronald Press Company, 1968. - 250 p.

5. SOFTMAGAZIN (Магазин программного обеспечения) Электронный ресурс. — Режим доступа: http://softmagazin.ru

6. Андрейчиков, А.В. Анализ, синтез, планирование решений в экономике/ А.В. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова. М.: Финансы и статистика, 2000.-368 е.: ил.

7. Артюгина, И.М. Методы технико-экономического анализа в энергетике / И.М. Артюгина, В.Р. Окороков. Л.: Наука, 1988. - 430 с.

8. Архипов, И. Коренной вопрос / И. Архипов // Эксперт Северо-Запад. 2005.-№15. - С. 17-23.

9. Афанасьев, В.Н. Математическая теория конструирования систем управления / В.Н. Афанасьев, В.Б. Колмановский, В.Р. Носов. М.: Высшая школа, 2003. — 615 с.

10. Баженов, Л.Б. Редукционизм в научном познании / Л.Б. Баженов // Природа. 1987. - № 9. - С.44-48

11. Бард, B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики / B.C. Бард. М.: Экзамен, 2000. - 384 с.

12. Басакер, Р. Конечные графы и сети. / Р. Басакер, Т. Саати; пер. сангл. М.: Наука, 1973. - 369 с.

13. Бешелев, С.Д. Математико-статистические методы экспертных оценок. 2-е изд., перераб. и доп. / С.Д. Бешелев, Ф.Г. Гурвич. М.: Статистика, 1980.-263 с.

14. Богатин, Ю.В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: учебное пособие для вузов /Ю.В. Богатин, В.А. Швандар. М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-С.132-155.

15. Бузова, И.А. Коммерческая оценка инвестиций: учебник для вузов (бизнес-план, анализ, ипотека) / И.А. Бузова, Г.А. Маховикова, В.В. Терехова; под общей редакцией В.Е. Есипова. СПб.: Питер, 2003. — 432 с.

16. Бурков, В.Н. Модели и методы управления организационными системами / В.Н. Бурков, В.А. Ириков. М.: Наука, 1994. - 270 с.

17. Булатов, А. Капиталообразование в России / А. Булатов // Вопросы экономики. -2001. -№3. С. 54-68.

18. Важдаев, А.Н. Общие принципы инвестиционного анализа / А.Н. Важдаев, А.А. Мицель // Сб. науч. тр. / Том. политехи, ун-т. 2004. - С. 103105.

19. Важдаев, А.Н. Вопрос создания благоприятного инвестиционного климата на предприятии / А.Н. Важдаев // Сб. науч. тр. / Том. политехи, ун-т. — 2006. С.420-422.

20. Важдаев, А.Н. Модель системы обоснования ставки дисконтирования в инвестиционных проектах / А.Н. Важдаев // Сб. науч. тр. / Том. гос. ун-т. сист. упр-ия. и радиоэлектроники. 2005. — С.254-257.

21. Важдаев, А.Н. Модель благоприятного инвестиционного климата компании / А.Н. Важдаев // Сб. науч. тр. / Том. гос. ун-т. сист. упр-ия. и радиоэлектроники. 2006. - Ч. 4. - С.228-230.

22. Важдаев, А.Н. Информационная система оценки эффективности бизнеса и инвестиций / А.Н. Важдаев // Сб. материалов. / М.: ЦЭМИ РАН. -2006.-С. 16-23.

23. Важдаев, А.Н. Использование программного продукта 1С: Предприятие для создания Информационной системы оценки и анализа инвестиционных проектов / А.Н. Важдаев // Сб. науч. тр. / М.: 1С. 2007. - С. 297-300.

24. Важдаев, А.Н. Траектория развития инвестиционного проекта / А.Н. Важдаев // Сб. науч. тр. / Том. гос. ун-т. сист. упр-ия. и радиоэлектроники. — 2007. Ч. 4. - С.208-210.

25. Важдаев, А.Н. Информационная система простых методов экономической оценки проектов / А.Н. Важдаев // Сб. науч. тр. / Том. гос. ун-т сист. упр-ия. и радиоэлектроники. 2006. - Вып. 4. - С. 126-133.

26. Важдаев, А.Н. Технология создания информационных систем в среде 1С:Предприятие: учебное пособие / А.Н. Важдаев. Юрга: Изд-во ЮТИ ТПУ, 2007. - 132 с.

27. Важдаев, А.Н. Система оценки и анализа эффективности будущих инвестиций в бизнес-проекты / А.Н. Важдаев // Сб. науч. тр. / Кем. гос. ун-т. — 2006. С.55-56.

28. Важдаев, А.Н. Информационная система оценки эффективности бизнеса и инвестиций / А.Н. Важдаев // Сб. науч. тр. / ЮТИ ТПУ. 2005. -Т.2.- С.27-28.

29. Важдаев, А.Н. Информационная система предварительной экспертизы будущего бизнес проекта / А.Н. Важдаев // Сб. науч. тр. / ЮТИ ТПУ. -2006.-Т.2.-С. 13-15.

30. Важдаев, А.Н. Обзор отечественных программных продуктов оценки эффективности инвестиционных проектов / А.Н. Важдаев // Сб. науч. тр. / Том. политехи, ун-т. 2007. - С. 363-365.

31. Важдаев, А.Н. Ипотечное кредитование как способ долгосрочного финансирования инвестиций / А.Н. Важдаев, А.А. Мицель // Сб. науч. тр. / Том. политехи, ун-т. -2005. -С.508-511.

32. Важдаев, А.Н. Информационная система автоматизированного расчета и анализа ипотечного кредитования / А.Н. Важдаев // Сб. науч. тр. / Томск: STT. 2005.-С.118-119.

33. Важдаев, А.Н. Информационная система оценки ипотечного кредита Электронный ресурс. / А.Н. Важдаев. — Режим доступа: http://www.ict.nsc.ru/ws/ YM2005/9317/index.html.

34. Важдаев, А.Н. Информационная система оценки инвестиционной привлекательности предприятий / А.Н. Важдаев // Сб. науч. тр. / Том. гос. ун-т сист. упр-ия. и радиоэлектроники. 2004. - С. 163-165.

35. Важдаев, А.Н. Информационная система оценки конкурентоспособности продукции машиностроительного предприятия / А.Н. Важдаев // Доклады Томского государственного университета систем управления и радиоэлектроники. 2004. - №1. - С.229-232.

36. Важдаев, А.Н. Информационная система оценки конкурентоспособности машиностроительной продукции / А.Н. Важдаев // Сб. науч. тр. / Том. политехи, ун-т. 2004. - С.28-30.

37. Важдаев, А.Н. Информационная система по оценке и анализу инвестиционных проектов малого бизнеса / А.Н. Важдаев // Программные продукты и системы. 2007. - №2. - С.47^8.

38. Важдаев, А.Н. Модель системы элементов инвестиционного проекта / А.Н. Важдаев // Сб. науч. тр. / ЮТИ ТПУ. 2007. - С.388-394.

39. Важдаев, А.Н. Информационные системы, применяемые при работе, оценке и анализе инвестиционных проектов / А.Н. Важдаев // Информационные технологии 2008. - №2. - С.64-68.

40. Важдаев, А.Н. Анализ инвестиционной привлекательности предприятий с использованием специализированных программных средств: учебное пособие / А.Н. Важдаев. Томск: Изд-во ТПУ, 2008. - 84 с.

41. Важдаев, А.Н. Модель и алгоритм анализа процесса самоорганизации новых инвестиционных проектов на основе предшествующих / А.Н. Важдаев // Известия Южного федерального университета. Технические науки»— 2009. №2. - С.46-49.

42. Важдаев, А.Н. Математическая модель траектории развития взаимодействующих инвестиционных проектов /А.Н. Важдаев // Сб. материалов. Оренбургский гос. ун-т. 2009. - С. 97-103.

43. Василькова, В.В. Порядок и хаос в развитии социальных систем: Синергетика и теория социальной самоорганизации / В.В. Василькова. СПб.: Лань, 1999.-480 с.

44. Вентцель, Е.С. Исследование операций / Вентцель Е.С. М.: Советское радио, 1972. - 550 с.

45. Гитман, Л.Дж. Основы инвестирования / Л.Дж. Гитман, М.Д. Джонк. Пер. с англ. М.: Дело, 1997. - 346 с.

46. Гладышевский, А.И. Некоторые особенности разработки и отбора инвестиционных проектов для малого бизнеса / А.И. Гладышевский // Проблемы прогнозирования 2005. -№5. - С. 161-166.

47. Глотов, В.А. Метод определения коэффициентов важности / В.А. Глотов, В.М. Гречко, В.В. Павельев // Автоматика и телемеханика. -1976. № 12. - С. 95-98.

48. Глотов, В.А. Экспертные методы определения весовых коэффициентов / В.А. Глотов, В.В. Павельев // Автоматика и телемеханика. -1976. № 12. - С. 98-107.

49. Егикян, С.А. Источники привлечения инвестиций в экономику России / С.А. Егикян // Региональный вестник молодых ученых Москва. 2004. -№ 13. - С. 98-107.

50. Емельянов, С.В. О построении решающих правил в многокритериальных задачах / С.В. Емельянов, В.М. Озерной., М.Г. Гафт // ДАН СССР. -1976.- Т. 228.-№ 1.-С. 56-58.

51. Завлин, П.Н. Оценка эффективности инвестиций / П.Н. Завлин, А.В. Васильев. СПб.: Бизнес-пресса, 1998. - 380 с.

52. Кремер, Н.Ш. Исследование операций в экономике: Учебн. пособиедля вузов / Н.Ш. Кремер, А.Б. Путко, И.М. Тришин, М.Н. Фридман; Под ред. проф. Кремера. М.: Банки и биржи, Юнити, 1997. — 402 с.

53. Карпелевич, Ф.И. О некоторых методах решения многоцелевых задач / Ф.И. Карпелевич, В.А. Мухина // Экономико-математические методы. — 1975.-Т. 11, вып. 2.-С. 399-401.

54. Кини, P.JI. Принятие решений при многих критериях: предпочтения и замещения / P.JI. Кини, X. Райфа. М.: Радио и связь, 1981.-560 с.

55. Князева, Е.Н. Синергетика как новое мировоззрение: диалог с И. Пригожиным / Е.Н. Князева // Вопросы философии. — 1992. — № 12. С. 32-37.

56. Кожин, С.В. Критерии управления инвестиционным процессом на промышленном предприятии / Кожин С.В. // Исследовано в России. 2001. — № 78. - С. 25-29.

57. Колесников, А.Н. Краткий курс математики для экономистов: Учеб. пособие / Колесников А.Н. М.: ИНФРА-М, 1998. - 208 с.

58. Конюховский, П.В. Математические методы исследования операций в экономике / П.В. Конюховский. СПб.: Питер, 2000. - 394 с.

59. Красненкер, А.С. Метод локальных улучшений в задаче векторной оптимизации / А.С. Красненкер// Автоматика и телемеханика. 1975. - № 3. -С. 75-79.

60. Крылов, Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: учеб. пособие / Э.И. Крылов, И.В. Журавкова. -М.: Финансы и статистика, 2001. 384 с.

61. Кузнецов, С.В. Математическое моделирование задач управления финансовыми потоками Электронный ресурс. / С.В. Кузнецов, И.В. Ириков//-Режим доступа: http://zhurnal.ape.relarn.ru/articles /200 l/126.pdf.

62. Ларичев, О.И. Теория и методы принятия решений / О.И. Ларичев. -М.: Логос, 2000.-392 с.

63. Львов, Ю.А. Оптимизация дискретных моделей производственного планирования / Ю.А. Львов. Л.: Изд-во Ленингр. ун-та, 1975. - 250 с.

64. Львов, Ю.А. Экономико-математические методы и модели: Учеб.пособие / Ю.А. Львов. Л.: ЛИЭИ, 1980. - 360 с.

65. Мазур, И.И. Управление проектами / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге; под общ. ред. И.И. Мазура. М.: Экономика, 2001. - 574 с.

66. Матвеев, М.Т. Об одном решении многоцелевой задачи с булевыми переменными / М.Т. Матвеев, А.А. Чалый // Механизация и автоматизация управления. 1972. - № 3. - С. 22-24.

67. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие / Я.С. Мелкумов. М.: ИНФРА-М, 2000.

68. Мельник, И.М. Условие оптимальности по Парето для одного класса задач многокритериальной оптимизации / И.М. Мельник, В.И. Оксинец // Кибернетика. 1984. - № 2. - С. 56-58.

69. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования / В.В. Коссов и др.; 2-я ред., испр. и доп. — М.: Экономика, 2000. 421 с.

70. Москвин, В. Условия для реализации инвестиционных проектов в России / В. Москвин // Инвестиции в России. 2002. - №4. - С. 3-9.

71. Мурашева, О.В. Новая роль государства в инвестиционной деятельности / О.В. Мурашева // Вестник финансовой академии. 1998. - № 3. - С. 1418

72. Нелидов, И.Е. Перспективное планирование с применением ЭВМ / И. Е. Нелидов, Л.Г. Никонова. М.: Экономика, 1975. - 56 с.

73. Николис, Г. Познание сложного. Введение / Г. Николис, И. Приго-жин. М.: Просвещение, 1990. - 352 с.

74. Общее описание экспертных программных продуктов Электронный ресурс. — Режим доступа: http://www.expert-systems.com

75. Околелова, Э.Ю. Оценка инвестиционного процесса как нелинейной динамической системы Электронный ресурс. / Э.Ю. Околелова 2007. -Режим доступа: http://www.volsu.ru/sconf/tezhtm/024.htm.

76. Описание программных продуктов компании ИНЭК Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.inec.ru

77. Описание программных продуктов компании 1С Электронный ресурс. Режим доступа: www.lc.ru

78. Описание стандартов по выбору, разработке и сопровождению программных продуктов Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.intuit.ru/department/se/compprog/popup.lit.html.

79. Орлов, А.И. Экспертные оценки: учебное пособие / А.И. Орлов. -М.: Изд-во «Экзамен», 2002. 31 с.

80. Пайдак, И.Н. Метод решения некоторых многокритериальных задач / И.Н. Пайдак // Экономика и математические методы. 1980. - № 1. - С. 182— 185.

81. Перегудов Ф.И. Основы системного анализа: учеб. 3-е изд. / Ф.И. Перегудов, Ф.П. Тарасенко. Томск: Изд-во HTJI, 2001. - 396 с.

82. Попков, В.П. Организация и финансирование инвестиций / В.П. Попков, В.П. Семенов. СПб.: Питер, 2001.-224 с.

83. Почукаева, О.В. Прогнозирование межотраслевой эффективности взаимодействующих производств / О.В. Почукаева // Проблемы прогнозирования.- 2004. №6. - С.75-82.

84. Прангишвили, И.В. Системный подход и общесистемные закономерности / И.В. Прангишвили. М.: СИНТЕГ, 2000. - 528 с.

85. Программный продукт «Справочник ОКВЭД». Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.tradesoft.ru.

86. Растригин, JI.A. Системы экстремального управления / JI.A. Растри-гин. М.: Наука, 1974. - 632 с.

87. Родионов, В.В. Экономико-математическая модель инновационного проекта в авиационной промышленности / В.В. Родионов, Т.А. Суетина // Известия вузов. Авиационная техника 2003. - №3. - С. 56-59.

88. Саати, Т. Аналитическое планирование. Организация систем. / Т. Саати, К. Керне.; пер. с англ. — М.: Радио и связь, 1991. — 224 с.

89. Саати, Т. JT. Принятие решений. Метод анализа иерархий./ Т. JT. Саати; пер. с англ. М.: Радио и связь, 1989. - 316 с.

90. Спицнадель, В.Н. Основы системного анализа: учеб. пособие / В.Н. Спицнадель. СПб.: Изд. дом Бизнесс-пресса, 2000. - 326 с.

91. Служба тематических толковых словарей Электронный ресурс. — Режим доступа: www.glossary.ru

92. Трифонов, Ю.В. Выбор эффективных решений в экономике в условиях неопределенности / Ю.В. Трифонов, А.Ф. Плеханова, Ф.Ф. Юрлов. -Нижний Новгород: ННГУ, 1998. 140 с.

93. Трухаев, Р И. Модели принятия решений в условиях неопределенности/ Р И. Трухаев. М.: Наука, 1981. - 258 с.

94. Уотермен, Р. Фактор обновления: как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании / Р. Уотермен. М.; Прогресс, 1988. - 368 с.

95. Хакен, Г. Синергетика / Г. Хакен. М.: Мир, 1980. - 406 с.

96. Ханко, Я. Планирование и контроль капиталовложений / Я. Ханко. М.: Экономика, 1987. - 240 с.

97. Царев, В.В. Электронная коммерция: учеб. / В.В. Царев, А.А. Кан-тарович. СПб.: Изд-во Питер, 2001. - 320 с.

98. Царев, В.В. Внутрифирменное планирование / В.В. Царев. СПб.: Питер, 2002. - 496 с.

99. Царев, В.В. Автоматизация бизнес-планирования в электромашиностроении / В.В. Царев, М.Г. Рабинович, JT.B. Неверовский. СПб.: Энергоатом-издат. Санкт-Петербургское отделение, 1993. - 184 с.

100. Царев, В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций / В.В. Царев. СПб.: Питер, 2004. - 464 с.

101. Царев, В.В. Выбор типичного предприятия аналога Электронный ресурс. / В.В. Царев, А.В. Новиков - Режим доступа: http://www.cfm.ru/finanalysis/value/analog-mai.shtml.

102. Чернов, В.Г. Мягкие вычисления в инерционных моделях динамики инвестиционных проектов / В.Г. Чернов // Известия Российского государственного педагогического университета им. А.И. Герцена — 2007. Т 8. - №41. -С.105-111.

103. Чернышев, С. Ремонт как выгодная инвестиция / С. Чернышев // Эксперт. 2005. - №24. - С. 28-33.

104. Чернышева, Т.Ю. Модели аналитического планирования долга муниципалитета на основе анализа иерархий: дис. к.т.н.: 05.13.18 / Чернышева. Т.Ю. Томск, 2009. - 145 с.

105. Четыркин, Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов / Е.М. Четыркин. М.: Дело, 1992. - 320 с.

106. Чистов, JI.M. Эффективное управление социально-экономическими системами. Теория и практика / JI.M. Чистов. СПб.: Петрополис, 1998 - 340 с.

107. ТПим Джей, К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент. / К. Шим Джей, Г. Сигел Джоэл.; пер. с англ. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997.-393 с.

108. Экономика предприятия: учебник / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. М.: Юрист, 2002. - 608 с.

109. Экономика предприятия: учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова. — М.:ИНФРА-М, 1997. 278 с.

110. Яновский, В. Методы и критерии оценки эффективности инвестиционных проектов / В. Яновский, Д. Горянский // Ресурсы Информация Снабжение Конкуренция.- 2009. №1. - С. 122-125.