Развитие методологии управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики России: синергетический подход тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Власова, Мария Александровна

  • Власова, Мария Александровна
  • доктор экономических наукдоктор экономических наук
  • 2010, ОрелОрел
  • Специальность ВАК РФ08.00.05
  • Количество страниц 414
Власова, Мария Александровна. Развитие методологии управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики России: синергетический подход: дис. доктор экономических наук: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда. Орел. 2010. 414 с.

Оглавление диссертации доктор экономических наук Власова, Мария Александровна

Введение.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМАХ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ.

1.1 Концептуальные основы и структура системных исследований экономических систем.

1.2 Особенности, принципы и категории инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики.

1.3 Обоснование необходимости использования синергетического подхода в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах.

2 ТЕНДЕНЦИИ, ОСОБЕННОСТИ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ВАЖНЕЙШИХ ОТРАСЛЕВЫХ КОМПЛЕКСОВ РОССИИ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В НИХ С ПОЗИЦИИ СИНЕРГЕТИЧЕСКОГО ПОДХОДА.

2.1 Основные тенденции развития металлургического комплекса России и инвестиционной деятельности в нем.

2.2 Комплексная оценка развития и проблемы инвестирования машиностроительного комплекса России.

2.3 Проблемы развития и инвестирования российского агропромышленного комплекса.

2.4 Рекомендации по совершенствованию финансового обеспечения инвестиционного процесса в агропромышленном комплексе.

3 МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМАХ НА ОСНОВЕ ПРИНЦИПОВ СИНЕРГЕТИЧЕСКОГО ПОДХОДА.

3.1 Общая концептуальная модель синергетического развития экономических систем на основе управления их инвестиционной деятельностью.

3.2 Применение теории катастроф в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики.

3.3 Методика количественной оценки инвестиционной эффективности интегрированных объединений в реальном секторе экономики с учетом синергизма.

4 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМАХ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ РОССИИ С УЧЕ- 261 ТОМ СИНЕРГИЗМА (на примере агропромышленного комплекса).

4.1 Особенности инновационных процессов и их инвестирования в агропромышленном секторе экономики.

4.2 Методика анализа процесса управления синергетическим развитием экономических систем при осуществлении инвестирования в инновации.

4.3 Методика оценки эффективности инвестирования в инновации в интегрированных объединениях реального сектора экономики с учетом формирования синергетического эффекта.

5 РАЗРАБОТКА КОНЦЕПЦИИ ФОРМИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ СИНЕРГЕТИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ОТРАСЛЕВОГО КОМПЛЕКСА.

5.1 Принципы и этапы формирования региональной инвестиционной программы развития производственного комплекса с учетом синергизма

5.2 Общая схема эффективной информационной базы моделирования инвестиционных проектов в условиях конкурентной среды.

5.3 Методические основы формирования и разработки региональных инвестиционных программ развития агропромышленного комплек

Рекомендованный список диссертаций по специальности «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», 08.00.05 шифр ВАК

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие методологии управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики России: синергетический подход»

Актуальность темы исследования. В современных условиях предприятия реального сектора экономики вплотную столкнулись с проявлениями мирового финансово-экономического кризиса. Причем в наиболее сложной ситуации оказался производственный сектор, который и без того находился в кризисном состоянии, обусловленном особенностями развития социально-экономических процессов в последние почти два десятилетия, способствовавшими возникновению ряда негативных последствий практически во всех отраслях и отраслевых комплексах России, представляющих собой сложные экономические системы.

Преодоление кризисных тенденций в реальном секторе возможно только на основе привлечения в него крупных инвестиционных ресурсов. Однако для решения проблемы обеспечения устойчивого развития данного сектора экономики недостаточно увеличения объема инвестиций. Необходима новая парадигма управления инвестиционной деятельностью, отвечающая таким реалиям XXI века, как нелинейность, неравновесность, открытость и необратимость в развитии экономических систем. В связи с этим в основу такой управленческой парадигмы должен быть положен синергетический подход.

В соответствии с общей концепцией синергетического развития экономических систем в реальном секторе, инвестиционная деятельность должна быть направлена на формирование синергетического эффекта на основе таких организационно-экономических инструментов, как инновации, преобразование внутрисистемных отношений и связей, институциональная интеграция, комбинаторика факторов производства и т.д. Только на основе раскрытия синергетического потенциала инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики станет возможным перевод его на траекторию устойчивого развития.

Диссертационное исследование направлено на решение указанных проблем, чем и определяется его актуальность.

Степень изученности проблемы, поставленной в теме диссертационного исследования, можно оценить по многочисленным научным работам экономистов в области теоретических, методологических и практических аспектов управления инвестиционной деятельностью и оценки ее эффективности. Среди .них научные труды отечественных авторов: Н.В. Игошина, Д.А. Ендовицкого, Т.С. Хачатурова, И.М. Волковой, В.И. Воропаева, В.В Ковалёва, М.В. Грачевой, И.В. Липсица, Д.С. Львова, Е.В. Кузнецовой, B.C. Барда, В.Д. Шапиро, С. Ю. Глазьева, В.А. Швандара, Е.М. Четыркина, А.Г. Шахназарова, В.В. Шеремета, B.C. Немчинова, М.З. Бора, Л.М. Чистова, H.A. Новицкого, О. С. Сухарева, В. Г. Садкова, и других. В зарубежной литературе эти проблемы затрагивают У. Шарп, Д.* Вестон, Дж. Кейнс, Ю. Бригхем, Б.Вилбур, С. Фишер, Е. Дулфер, Й. Шумпетер, Д. Клеланд, П. Самуэльсон,Т. Копеланд, Д. Купер, С. Шмидт, .X. Леви, Т. Мартин, Л. Гапенски, X. Решке, М. Сарнат, Д. Турнер, Р. Хауген и другие.

Разработка методологических основ синергетики осуществлялась такими выдающимися учеными XX века, как Г. Хакен, И.Р. Пригожин, В. Эбелинг, О. Тоффлер, С.П. Капица, С.П. Курдюмов, Б.Б. Кадомцев, E.H. Князева, A.A. Красовский, Г.С. Рузавин, Д.С. Чернавский и другие.

Научными исследованиями, ориентированными на применение положений синергетики при решении проблем экономики и управления, за рубежом занимались В.-Б. Занг, П. Друкер, Э. Петере, И. Ансофф, К. .Майнцер. В России вопросьт экономической синергетики разрабатывались Г.Г. Малинецким, Б.Л. Кузнецовым, В.И. Аршиновым, Л.А. Мясниковой, Г.В. Осиповым, О.С. Сухаревым и другими.

Несмотря на большой объем исследований по указанной проблематике, во многих представленных работах не раскрывается механизм реализации синергетического потенциала инвестиционной деятельности, методология управления которой разрабатывается для равновесных и линейно развивающихся экономических систем. Кроме того, недостаточно проработаны аспекты комплексной оценки синергетического эффекта, который может быть сформирован при применении организационно-экономического инструментария инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики.

Таким образом, формирование целостной системы механизмов управления инвестиционной деятельностью в экономических системах, а также методик оценки проявляющегося при этом синергизма способствует обеспечению устойчивого развития реального сектора экономики России и является крайне актуальным направлением исследования.

Область диссертационного исследования соответствует: п. 4.2. -Развитие методологии и методов оценки, анализа, моделирования и прогнозирования инновационной деятельности в экономических системах; п. 4.15. — Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах; п. 4.16. - Разработка стратегии и концептуальных положений перспективной инвестиционной политики с учетом накопленного научного и мирового опыта в целях экономического роста и повышения эффективности экономических систем; п. 4.25. - Определение принципов и развитие методов оценки целевой и экономической эффективности проектного управления (Паспорта специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями).

Объект исследования — экономические системы реального сектора экономики и их инвестиционная деятельность.

Предмет исследования — методы и механизмы управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики Российской Федерации, с учетом оценки синергетической эффективности этой деятельности.

Цель диссертационной работы состоит в решении крупной научной проблемы по обоснованию содержания и развития методологии управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики России на основе синергетического подхода, позволяющего учесть нелинейность, неравновесность и необратимость в развитии экономических систем, что обуславливает повышение эффективности инвестиционной деятельности в них, способствуя при этом возникновению динамического равновесия и, как следствие, устойчивости развития данных систем.

Достижение поставленной цели потребовало постановки и решения следующих задач:

1) раскрыть сущность инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора" экономики, а также управления ею с позиции системности и возможности возникновения синергетического эффекта;

2) осуществить оценку тенденций, особенностей и проблем развития важнейших системоформирующих отраслевых комплексов России, а также инвестиционной деятельности в них с точки зрения синергетического подхода;

3) предложить общую концептуальную модель синергетического развития экономических систем реального сектора экономики;

4) обосновать принципиальную схему синергетико-инвестиционного менеджмента, а также разработать общую структурно-логическую модель 'формирования синергетического эффекта в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах;

5) разработать методику количественной оценки инвестиционной эффективности интегрированных объединений в реальном секторе экономики с учетом синергизма;

6) предложить методику поэтапного анализа процесса управления синергетическим развитием интегрированных объединений при осуществлении ими инвестирования в инновации;

7) разработать методику оценки эффективности инвестирования в инновации в интегрированных объединениях реального сектора экономики с учетом синергизма;

8) сформулировать основные принципы, которым должны соответствовать региональные инвестиционные программы развития отраслевых комплексов с учетом синергизма, а также предложить рекомендации по совершенствованию нормативно-правовой базы, регламентирующей развитие данных комплексов и инвестиционную деятельность в регионах России;

9) разработать общую схему информационной базы моделирования инвестиционных проектов в реальном секторе экономики, которая позволит повысить эффективность управления ими на этапе формирования предпосылок, обеспечивающих синергетическое развитие экономических систем в результате осуществления инвестиционной деятельности в них;

10) предложить приоритетные направления повышения инвестиционной активности в агропромышленном комплексе, а также инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили современные экономические теории и учения, фундаментальные труды классиков экономической и философской мысли, монографии, научные труды, статьи отечественных и зарубежных ученых по вопросам управления инвестиционной деятельностью в экономических .системах с использованием. методов системного анализа, закономерностей диалектического развития экономических систем, общенаучных методов познания: анализа и синтеза, индукции и дедукции, научной абстракции и конкретизации, экспертных оценок, сравнительного анализа.

Информационной базой работы послужили российское и международное законодательство, фактологические и статистические материалы Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства

Российской Федерации, материалы Федеральной службы государственной статистики, Территориальных органов Федеральной службы государственной статистики, Администрации Орловской области, результаты исследований и материалы, получившие отражение в научных монографиях и статьях отечественных и зарубежных авторов, интернет-источники.

Научная новизна диссертации заключается в решении крупной научной проблемы по разработке новых положений методологии управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики России на базе синергетической концепции устойчивого развития данных систем, что позволяет, в отличие от известных разработок, учесть проявление внутреннего системного эффекта и разработать рекомендации по отбору проектов и направлений реализации инвестиционной политики отдельных хозяйствующих субъектов, регионов и государства в целом.

Результаты исследования подтверждаются следующими новыми научными положениями и выводами, выносимыми на защиту:

- раскрыта сущность инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики на основе учета целостности взаимодействий в рамках данных систем и возможности возникновения синергетического эффекта в процессе формирования контура управления инвестиционной деятельностью с позиции их эффективного и устойчивого развития (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

- с позиций синергетического подхода проанализированы тенденции, особенности и проблемы развития важнейших системоформирующих отраслевых комплексов российской экономики, представляющих собой сложные экономические системы, а также инвестиционной деятельности в них, выявленные в результате изучения их состояния и функционирования за период 1995 — 2007 годы, что позволило определить основные направления реализации их синергетического потенциала (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

- предложена общая концептуальная модель синергетического развития экономических систем реального сектора экономики, основывающаяся на понятийном аппарате универсальной феноменологической теории фазовых переходов Эренфеста-Ландау, позволяющей выявить и реализовать возможные сценарии развития сложных экономических систем синергетического типа на основе принципов нелинейности, неравновесности и необратимости их развития (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

- обоснована принципиальная схема синергетико-инвестиционного менеджмента, позволившая разработать общую структурно-логическую модель формирования синергетического эффекта в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах, основанную на выделении механизмов реализации функций синергетического и инвестиционного менеджмента, что способствует согласованию в пространстве и во времени действий выделенных механизмов (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

- разработана методика количественной оценки инвестиционной эффективности интегрированных объединений в реальном секторе экономики с учетом синергизма, позволяющая, в отличие от традиционных методик оценки, учесть внутренний синергетический эффект, проявляющийся в нелинейном изменении значений параметров, что обуславливается структурой системы и потоковыми взаимодействиями ее элементов по всей технологической цепочке (п. 4.15 Паспорт специальности 08.00.05);

- предложена методика поэтапного анализа процесса управления синергетическим развитием интегрированных объединений при осуществлении ими инвестирования в инновации (на примере агропромышленного комплекса), с целью выявления резервов формирования синергетического эффекта (п-. 4.2 Паспорт специальности 08.00.05);

- на основе формализации и обобщения материальных и денежных потоков, возникающих в процессе функционирования экономических систем при осуществлении ими инвестирования инновационной деятельности, разработана методика оценки эффективности инвестирования в инновации в интегрированных объединениях с учетом синергизма, применение которой в комплексе с оценкой синергетической инвестиционной эффективности позволит максимально раскрыть синергетический потенциал инвестиционной деятельности в экономических системах реального сектора экономики России и создать предпосылки для его устойчивого развития (п. 4.2 Паспорт специальности 08.00.05); сформулированы основные принципы, которым должны соответствовать региональные инвестиционные программы развития отраслевых комплексов с учетом синергизма, последовательная проработка которых определяет концептуальную основу и этапы формирования данных программ, что способствует раскрытию синергетического потенциала программных мероприятий, а также предложены рекомендации по совершенствованию нормативно-правовой базы, регламентирующей инвестиционную деятельность и развитие отраслевых комплексов в регионах России (п. 4.16 Паспорт специальности 08.00.05);

- разработана общая схема информационной базы моделирования инвестиционных проектов в реальном секторе экономики, которая позволит повысить эффективность управления ими на этапе формирования предпосылок, обеспечивающих синергетическое развитие экономических систем в результате осуществления инвестиционной деятельности в них (п. 4.25 Паспорт специальности 08.00.05);

- предложены приоритетные направления повышения инвестиционной активности в агропромышленном комплексе, а также инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций, прежде всего для крупных инвесторов, с учетом интересов государства и хозяйствующих субъектов, на основе преимущественной реализации экономических и административных рычагов воздействия, что позволит не только повысить эффективность внешних источников финансирования инвестиционной деятельности, но и создаст предпосылки для расширения использования внутренних источников финансирования инвестиций в данный отраслевой комплекс (п. 4.16 Паспорт специальности 08.00.05).

Теоретическое значение диссертационного исследования состоит в том, что в отличие от имеющихся научных исследований в диссертации развивается недостаточно разработанное в отечественной экономической науке направление — методология управления инвестиционной деятельностью в экономических системах реального сектора экономики на основе реализации синергетического потенциала инвестиционной деятельности с учетом таких принципов развития экономических систем, как нелинейность, неравновесность и необратимость.

Практическое значение полученных результатов работы заключается в возможности их использования государственными органами власти и управления для разработки инвестиционной и инновационной политики, а также при формировании' эффективных инвестиционных программ в реальном секторе экономики; инвестиционно и инновационно активными предприятиями для комплексной оценки эффективности инвестиционной деятельности с учетом синергизма, прогнозирования возможных значений конечных результатов развития в зависимости от применяемых механизмов и инструментов управления инвестиционной деятельностью; в научных исследованиях в качестве методологической основы управления инвестиционной деятельностью нелинейно и неравновесно развивающихся экономических систем; в учебном процессе, при совершенствовании образовательных стандартов^ разработке учебных программ, методической и учебной литературы для образовательных учреждений всех уровней, а также при проведении дальнейших научных исследований в этой области.

Апробация результатов диссертационного исследования осуществлялась на всероссийских и международных научных конференциях: «Инновационные приоритеть1 развития региональной экономики» (Орел, 2009 г.); «Управление проектами: инновации и современные технологии»

Орел, 2009 г.); «Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике» (Харьков - Рыбачье, 2009 г.); «Статистические исследования социально-экономических систем в условиях развития мирохозяйственных связей» (Орел, 2008 г.); «Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике» (Харьков - Рыбачье, 2008 г.); «Статистические исследования социально-экономических систем в условиях развития мирохозяйственных связей» (Орел, 2007 г.); «Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике» (Харьков — Рыбачье, 2005 г.); «Национальная идея в контексте российской ментальности» (Орел, 2004 г.); «Проблемы формирования нового менталитета молодежи и студентов России на пороге третьего тысячелетия» (Орел, 2000 г.); «Экономико - правовые проблемы повышения эффективности функционирования организаций и предприятий» (Орел, 2000 г.); «Стратегия развития региона: социально-экономические инновации» (Орел, 2000 г.).

Полученные результаты используются в организации учебного процесса в ОрелГТУ.

Публикации. По теме диссертации опубликована 51 научная работа, в том числе: 6 монографий и 17 работ в научных изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки России, общим объемом 95,92 п.л., из которых авторских 67,73 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованной литературы из 232 наименований. Основная часть содержит 375 страниц, включая 46 таблиц, 45 рисунков, 4 приложения.

Похожие диссертационные работы по специальности «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», 08.00.05 шифр ВАК

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Власова, Мария Александровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современный период, переживаемый в реальном секторе экономики России, можно охарактеризовать как этап реализации мер по преодолению тех негативных и кризисных тенденций, которые сложились в нем за период становления рыночных отношений.

Как уже показала практика, только лишь увеличения объема инвестиций в реальный сектор экономики недостаточно для создания условий по выходу из кризиса и обеспечению его интенсивного развития. Основная задача должна заключаться в совершенствовании механизмов управления инвестиционной деятельностью. В связи с тем, что процесс развития гетерархичных экономических систем отличается нелинейностью, неравномерностью и необратимостью, применение подходов, рассматривающих инвестиционную деятельность с точки зрения статики, являются бесперспективными. Концептуальным подходом, который может быть применен в данной ситуации является синергетический подход, органично сочетающий в себе принципы системности и нелинейного развития.

Выполненное в диссертации исследование позволило получить следующие результаты:

1. С точки зрения системного подхода к теории управления сам процесс управления экономическим процессом или объектом рассматривается как совокупность направленных на процесс (объект) управляющих воздействий, с целью минимизации негативных и разрушительных факторов, на основе комплексной информации о состоянии объекта управления и его внешней среды. Критическая оценка существующих подходов к определению предметной области и понятийного . аппарата системных исследований и инвестиционной сферы, позволила сформулировать следующие авторские определения базовых категорий с учетом синергизма:

- экономическая система - совокупностью экономических субъектов, ресурсов и процессов, образующих единство посредством определенных взаимосвязей и взаимодействий между собой, построенной на основе отношений взаимозависимости при производстве, распределении, обмене и потреблении материальных и нематериальных благ, в рамках которой возможно создание целостного и достаточного комплекса предпосылок для формирования синергетического эффекта;

- инвестиционная деятельность — это целостная система финансовых отношений "на стадиях аккумулирования денежных средств, их вложения в объекты инвестирования, эксплуатации объектов, способствующая формированию предпосылок для проявления синергетического эффекта, а также возмещение первоначально вложенных средств тем доходом, который должен быть получен в результате инвестирования.

Учитывая особенности инвестиционной деятельности экономических систем в реальном секторе, управление ею должно быть построено не только на использовании регулирующих мер, но и на основе экономических моделей обоснования определенных мероприятий, которые направлены на получение того или иного результата.

Выбор синергетического подхода в процессе управления инвестиционной деятельностью в экономических системах в реальном секторе объясняется тем, что, в отличие от кибернетического подхода, он более ориентирован на исследование процесса развития систем, в результате осуществления инвестиционной деятельности, с признанием его нелинейности, неравновесности, открытости и необратимости.

В периоды неустойчивого состояния система способна проявлять особую восприимчивость к незначительным внешним воздействиям, которые, вступая в «резонанс» с ее внутренним свойствам, способны вызвать положительный синергетический эффект, усиливающий позитивные воздействия в требуемом направлении. Благодаря такому эффекту значительно сокращается продолжительность процесса достижения цели деятельности системы, а также связанные с ним затраты. На наш взгляд, этот вывод имеет большое значение с точки зрения эффективности регулирования процесса управления инвестиционной деятельностью в экономических системах в реальном секторе экономики. Возникновение синергизма возможно б результате горизонтальной или вертикальной интеграции, усиления потока денежных средств или реализации неиспользованных . финансовых возможностей на основе поглощения, а также диверсификации.

2. В наибольшей мере способствует проявлению синергетического эффекта в экономической системе реального сектора реализация интеграционных процессов, что можно объяснить следующим. Синергетический эффект подразумевает усиление свойств системы при их комбинации, а в отдельно взятом предприятии сложно ожидать формирование такой прорывной комбинации. Однако вероятность 1 ' проявления синергизма значительно возрастает при объединении предприятий в рамках единого процесса, когда и происходит наложение их индивидуальных свойств, которое может привести к скачкообразному возрастанию каких-либо результирующих показателей функционирования объединения в целом. Вертикальное интегрирование способствует повышению эффективности использования продукции предприятий, производящих исходное сырье, персонала, а также уменьшению транспортных и трансакционных издержек.

Комплексный анализ динамики развития, функционирования и инвестирования важнейших отраслевых комплексов России за период 1995 -2007 годы позволил получить и оценить с точки зрения синергетического подхода, следующие направления развития.

Общим, для металлургического и машиностроительного комплексов явилось то, что наблюдается:

1) сокращение числа убыточных организаций;

2) острый дефицит квалифицированных кадров вследствие относительно низкой заработной платы, падения престижа инженерно-технических и рабочих специальностей, обострения социальных проблем;

3) уменьшение числа предприятий и организаций комплекса, в том числе инновационно-активных при одновременном снижении объема отгруженной инновационной продукции.

При этом имеются индивидуальные особенности развития, присущие данным комплексам:

- в металлургическом комплексе: а) рост объема инвестиций в предприятия комплекса; б) относительно низкие темпы развития металлопотребляющих отраслей экономики; в) инфраструктурные ограничения при реализации инвестиционных проектов по созданию новых производственных мощностей и развитию новых промышленных регионов.

- в машиностроительном комплексе: а) пассивные тенденции в инновационно-инвестиционной сфере. .Прежде, всего, такая особенность российского инвестиционного процесса, когда компоненты технического оборудования заменяются за счет оборотных средств (доля собственных средств в инвестициях, включая прибыль, составляет до 80%), без долгосрочных вложений в основной капитал; б) дефицит денежных ресурсов по причине низкой рентабельности производства и низкой кредитной и инвестиционной привлекательности предприятий для реализации программ стратегических преобразований; в) критический моральный и физический износ оборудования и технологий.

Среди выявленных характеристик важнейшими с точки зрения синергетического подхода являются, в первую очередь, острая нехватка квалифицированных кадров, особенности и объемы инвестирования, а также тенденции в инновационной сфере. Это связано с тем, что возникновение синергетического эффекта становится возможным лишь при условии ' значительных инвестиций в реализацию проектов, обладающих синергетическим потенциалом, которыми могут являться, в первую очередь, прорывные инновационные проекты. При этом совершенно очевидно, что никакая модернизация и прорыв невозможны без развития и совершенствования человеческого капитала.

Одним из важнейших системоформирующих отраслевых комплексов российской экономики является агропромышленный комплекс, который по оценкам специалистов представляется так же как возможный в перспективе лидер экономического роста в России.

В этой связи в работе более подробно охарактеризованы направления его развития и особенности инвестирования. Основными из них являются следующие тенденции.

1. Сокращение объемов инвестиций в перерабатывающие предприятия, при одновременном увеличении объема средств, инвестированных в сельское хозяйство.

Динамика изменения объема инвестиций, является, на наш взгляд, определяющим и важнейшим фактором, оказывающим прямое и непосредственное влияние на возможность проявления синергизма в

• агропромышленном комплексе, а также в сложных экономических системах в ходящих в его состав. Тенденция, выявленная в сельском хозяйстве, является не просто положительной, а крайне необходимой для формирования синергетического эффекта, как в самом блоке, так и в агропромышленном комплексе в целом. В связи с тем, что специфика сельскохозяйственного производства изначально обуславливает его дотационный характер, то только на основе крупных инвестиций и в результате осуществления эффективной инвестиционной деятельности, создаются важнейшие предпосылки для проявления синергизма. Кроме того, сельское хозяйство является первой

• ступенью всех технологических цепочек внутри сложных агропромышленных систем, поэтому формирование синергетического эффекта в данной отрасли является основой для формирования такого же эффекта в смежных отраслях.

2. Уменьшение объемов производства практически всех видов ' сельскохозяйственных машин и тракторов.

В связи с этим, одним из основных направлений, способствующих не только выводу АПК из сложившейся кризисной ситуации, но и создающих предпосылки для дальнейшего развития аграрного сектора на основе возникновения синергетического эффекта, является формирование машинно-тракторного парка на качественно новом уровне, который должны составлять перспективные и прогрессивные модели технических средств.

3. Сокращение земельных угодий и снижение эффективности их использования.

Важнейшим показателем эффективности использования оставшихся ; земельных ресурсов является объем производства основных видов сельскохозяйственной продукции в расчете на единицу убранной площади. Конечно, возможное в перспективе увеличение урожайности, а следовательно, объемов продукции в сельском хозяйстве однозначно вызовет и рост объемов производства в перерабатывающих отраслях. Однако, для возникновения при этом синергетического эффекта, необходим резкий скачок в приросте объема производства, а это возможно лишь при создании соответствующих предпосылок в виде коренного обновления парка машин и • оборудования и революционных разработок в области технологий возделывания продукции.

4. Падение объемов производства продукции в перерабатывающей сфере агропромышленного комплекса.

С точки зрения синергетического подхода, на наш взгляд, преодоление выявленного направления развития АПК, связанного с особенностями функционирования его второго блока (пищевой промышленности), может способствовать формированию синергетического эффекта в отраслевом комплексе, либо в самом блоке. Объясняется это тем, что предприятия перерабатывающей промышленности являются обязательными элементами разнообразных технологических цепочек в составе комплекса. Поэтому, при условии обеспечения условий для значительного увеличения объемов производства продукции посредством реализации эффективных инвестиционных проектов, можно создать предпосылки для проявления ' синергетического эффекта в смежных предприятиях, входящих в состав единой технологической цепи.

3. Определяющим направлением, максимально способствующим проявлению синергизма в сложных системах реального сектора экономики, в том числе и агропромышленного комплекса, является эффективная инвестиционная деятельность их составных элементов, так как только на ее основе становится возможным и освоение инноваций и материально-техническое переоснащение, а также ряд других важнейших предпосылок для обеспечения синергетического развития аграрного сектора российской экономики.

4. В связи с возрастающей сложностью экономических систем в реальном секторе видно, что традиционно сложившиеся методы и формы управления их инвестиционной деятельностью уже не могут адекватно и динамично реагировать на стремительно нарастающую нагрузку, а также воздействие факторов неопределенности и риска, требуя существенной корректировки. Определяющая роль при этом должна быть отведена реализации принципов синергетической концепции.

В общем виде синергетические модели динамических инвестиционных • процессов — это модели, позволяющие описать неравновесные, нелинейные системы, находящиеся под действием флуктуаций. '

Фазовый профиль интегрированных объединений непрерывно меняется под действием внутренних и внешних факторов.

К описанию развития в результате эффективной инвестиционной деятельности в интегрированных объединениях можно применить понятийный аппарат универсальной феноменологической теории фазовых переходов Эренфеста-Ландау, которая связывает развитие с фазовыми переходами, то есть с изменениями конфигурации и симметрии исходной фазы (группировки однородных элементов, имеющих определенную устойчивость и симметрию).

Именно универсальная форма формулировки и универсальность понятий обосновывают правомерность применения данной теории к описанию развития интегрированных объединений в результате ' инвестиционной деятельности.

5. Синергетический эффект в экономических системах не тождественен алгебраической сумме социального, экологического, экономического и других эффектов. Это системный эффект, совокупно учитывающий результаты (эффекты) взаимосвязей и взаимодействий, автокорреляции, авторегрессии, амплификации, автокатализа, и иных механизмов, способствующих усилению входных сигналов (например, инвестируемых средств).

Основная задача обеспечения проявления синергетического эффекта в 'экономических системах заключается в выявлении и активизации доминирующего (ведущего) фактора.

В самом общем случае эффективное управление инвестиционной деятельностью в экономических системах, заключающееся в эффективном распределении и направлении инвестиционных потоков внутри системы (интегрированного объединения) вызовет положительный отклик со стороны общего (комплексного) производственного процесса системы.

6. Для обеспечения технологического прорыва экономических систем необходимо обеспечить инвестирование наиболее привлекательного элемента системы (интегрированного объединения), с последующей концентрацией «сил» на восприимчивости к инновациям и доминировании научно-технического потенциала (интеллектуалоемкости). Определяющая роль данных факторов может обеспечить синергетическое экспоненциальное) возрастание эффективности функционирования и развития всей системы.

Следовательно, инвестиционная деятельность является тем стратегическим инструментом, эффективное управление которым позволяет управлять развитием сложных систем, добиваясь его синергетического характера.

Преобладание указанных выше факторов является необходимым, но не достаточным условием проявления синергетического эффекта в процессе управления инвестиционной деятельностью интегрированных объединений в реальном секторе: такие системы характеризуются иерархичностью, а, следовательно, необходимо в полной мере реализовывать непосредственно управленческий фактор с целью согласования интересов элементов системы, а также достижения кинетической когерентности, т.е. согласования скоростей протекания инвестиционных процессов в элементах, выступающих в виде подсистем.

7. В общем виде, конечная цель реализации мероприятий по управлению инвестиционной деятельностью в экономических системах заключается в максимизации прибыли и росте конкурентных преимуществ. ' Одной из важнейших задач при этом является координация инвестиционных потоков в пространстве и во времени, что и позволит спрогнозировать проявление синергетического эффекта, который не всегда является спонтанным, но может формироваться также и посредством целенаправленных управленческих воздействия.

Еще одной важной задачей является оценка инвестиционных возможностей, которые необходимы не только для поддержания требуемого уровня конкурентных преимуществ, но и для обеспечения экономической безопасности функционирования системы в целом в длительной перспективе.

Основной акцент аналитических исследований здесь должен быть сделан как раз на установлении наиболее рационального распределения необходимых инвестиций между элементами стратегического потенциала. Ими могут являться как элементы сложной системы (предприятия, входящие в состав интегрированного объединения), так и отдельные направления деятельности конкретного предприятия в рамках системы.

В такой ситуации, на наш взгляд, наиболее оправданным будет применение теории катастроф, как методологического инструмента, реализующего синергетический подход к управлению инвестиционной деятельностью в экономических системах: Она основана на анализе поведения нелинейных динамических систем при изменении их параметров.

В этой связи, можно выделить следующие основные задачи эффективного управления инвестиционной деятельностью в экономических системах, которые могут быть решены в результате применения разработанных моделей на основе теории катастроф:

- своевременное прогнозирование возможности наступления кризиса и катастрофы; разработка мероприятий, способствующих предотвращению возможной катастрофы и сохранению экономической безопасности системы, на основе принятия эффективных стратегических решений, касающихся выбора варианта распределения инвестиционных ресурсов между как между элементами интегрированного объединения, так и внутри конкретного предприятия.

8. Проявление синергетического эффекта в процессе управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики наиболее возможно в результате преимущественно вертикальной интеграции предприятий, относящихся к каждой из сфер структурной организации промышленных комплексов по всей цепочке производства и реализации сельскохозяйственной продукции. В этой связи в работе предложена методика количественной оценки инвестиционной эффективности интегрированных систем с учетом синергизма.

Преимущество разработанной методики количественной оценки инвестиционной эффективности сложных, интегрированных систем, позволила, в сравнении с классическими методами оценки, учесть влияние "системного эффекта, определяемого не только внутренними параметрами системы, но и эффектом масштаба, при условии соблюдения принципа . однородности элементов.

Реализация численных экспериментов, проведенных по разработанной методике, позволили сделать вывод, что инвестиционная эффективность как систем с вертикальной интеграцией, так и промышленных корпораций, при определенных значениях влияющих параметров может достигать уровня, значительно превышающего единицу.

9. Положительный синергетический эффект, подразумевает резкое увеличение. результативных показателей деятельности объединений, при этом очень важно добиться того, чтобы это увеличение не носило стихийный и сугубо вероятностный характер, а было управляемым, прогнозируемым и планируемым. Данное утверждение приобретает особую актуальность в условиях мирового финансово-экономического .кризиса, когда стратегические мероприятия, способствующие развитию объединений в сложившихся условиях, должны быть буквально революционными, а учитывая специфику реального сектора, это, безусловно, требует значительных инвестиций. При этом также совершенно очевидно, что только при инвестировании в инновации можно ожидать формирование синергетического эффекта. С учетом этого, в работе предложена методика анализа процесса управления синергетическим развитием" экономических систем при осуществлении инвестирования в инновации, одним из важнейших этапов которой является оценка общей эффективности инвестирования в инновации в интегрированных системах с учетом формирования синергетического эффекта.

В результате ее реализации было подтверждено, что уровень эффективности инвестирования в инновации, учитывающей проявление синергетического эффекта в системах с вертикально (технологически) интегрированной структурой, а также в системах, построенных как промышленные корпорации, в которых помимо технологических вертикалей перерабатывающих предприятий, имеются горизонтально интегрированные предприятия, производители исходного сырья, не зависит ни от числа технологических цепочек в системе, ни от числа предприятий внутри цепочки.

Однако определяется так же эффектом масштаба, который специфическим образом проявляется в том, что в данном случае на уровень эффективности инвестирования в инновации оказывает влияние положение ' предприятия, осваивающего инновацию, внутри технологической цепочки, подтверждая тем самым способность данных систем проявлять синергизм под воздействием внутреннего системного эффекта. Причем количественно эффективность инвестирования в инновации рассчитывается на основе одного и того же выражения вне зависимости от варианта интеграции. Следовательно, можно сделать вывод об универсальности разработанной методики оценки эффективности инвестирования в инновации, позволяющей учесть действия синергетического эффекта, для любых форм вертикально интегрированных систем (объединений) в реальном секторе .экономики страны в целом.

10. В процессе разработки методологического подхода к формированию и реализации региональной инвестиционной программы развития отраслевых комплексов с учетом синергизма были сформулированы базовые принципы, которым должна соответствовать разрабатываемая инвестиционная программа, представляющая собой систему согласованных проектов, связанных общей целью и единым планом финансирования.

Выявление данных принципов позволило упорядочить и конкретизировать этапы процедуры формирования инвестиционной программы, что способствует повышению качественного уровня разработки программ данного типа, а также их общей эффективности.

Однако реализация данной концепции при формировании региональных инвестиционных программ синергетического развития АПК может вызвать трудности у разработчиков инвестиционных проектов, желающих не только представить свой проект на конкурсный отбор, но и успешно его пройти.

В связи с этим, на наш взгляд, требуется общий механизм разработки инвестиционных проектов, который может быть основан на единой информационной базе, включающей в себя те основные аспекты и вопросы, , которые обязательно должны быть изучены и исследованы в процессе моделирования эффективных инвестиционных проектов, обладающих синергетическим потенциалом.

11. В процессе управления формированием и реализацией инвестиционных проектов, а особенно, на стадии моделирования синергетического развития экономических систем в результате осуществления инвестиционной деятельности в них, необходимо наличие оперативной, полной и реальной информации. Последовательный и тщательный её сбор по выделенным группам параметров информационного обеспечения, позволит повысить эффективность информационной базы, произвести адекватную оценку последствий принимаемых управленческих решений с точки зрения синергетического подхода, а также . усовершенствовать процесс управления инвестиционным проектом в целом.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Власова, Мария Александровна, 2010 год

1. Айвазян, С.А. Прикладная статистика и основы эконометрики: учебник для ВУЗов / С.А. Айвазян, B.C. Мхитарян. М.: ЮНИТИ, 1998.

2. Андреев, С.А. Финансово-экономические рычаги управления инвестиционной деятельностью / С.А. Андреев. СПб.: изд-во СПбГУЭФ, 2001.

3. Ансофф, И. Новая корпоративная стратегия / И. Ансофф: пер. с англ. под ред. Ю.Н. Кантуревского. — СпБ.: Питер, 1999. 416 е.;

4. Ансофф, И. Стратегическое управление пер. с англ. / И. Ансофф. -М.: Экономика, 1989.

5. Аршинов, A.M. .' основные направления совершенствования инвестиционной политики предприятия / A.M. Аршинов. — СПб.: изд-во СПбГУЭФ, 2001.

6. Афанасьев, В., Куриков, И. Совершенствование структуры управления регионального АПК // АПК: экономика, управление, 2001, №7.

7. Афанасенко, И.Д. Совершенствование производственных отношений и механизма хозяйствования в АПК / И.Д. Афанасенко. JL: Изд-во ЛГУ, 1988.

8. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет.; М.: Финансы и статистика, 2003.

9. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов. -М.: Финансы и статистика, 1995.

10. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. М: Финансы и статистика, 1998.

11. Беренс, В. П., Хавранек, М. Руководство по оценке эффективности инвестиций / В.П. Беренс, М.Хавранек: пер. с англ. М., АОЗТ «Интерэксперт», Инфра - М, 1995, С.20

12. Берзон, Н. Формирование инвестиционного климата в экономике / Н. Берзон // Вопросы экономики. 2001. - № 7.

13. Бернар, И., Колли, Ж.-К. Толковый экономический и финансовый словарь / И. Бернар, Ж.-К. Колли., т.2. М.,1994

14. Благуш, П. Факторный анализ с обобщениями / П. Благуш. М.: Финансы и статистика, 1989. •

15. Бланк, И.А. Инвестиционный менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. Киев.: Ника-Центр, 2001.

16. Богатин, Ю.В. Инвестиционный анализ: учебное пособие для вузов/ Ю.В. Богатин, В.А. Швандар. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

17. Бортова, М. Государственная поддержка. Методика отбора предприятий / М. Бортова // Инвестиции в России. 2000. - № 4

18. Бочаров, В. В. Финанасово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций / В.В. Бочаров. М.: Финансы и статистика, 1993

19. Бочаров, В.В. Инвестиционный менеджмент: учебное пособие/ В.В. Бочаров. СПб.: Питер, 2000.

20. Бочаров, В.В. Инвестиции: учебник для вузов/ В.В. Бочаров. -СПб.: Питер, 2002.

21. Бочаров, В.В. . Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятия/ В.В. Бочаров. М.: Финансы и статистика, 1998.

22. Браверман, А. Интегральная оценка результатов работы предприятий / А. Браверман, А. Саулин // Вопросы экономики. — 2000. № 6.

23. Верещагин, И.А. Системная физическая алгебра / Связь времен, • в. 3. — Березники: ТКТ, 1996 ;

24. Власова, М.А. Анализ существующих методов оценки инвестиционного климата региона // Промышленная политика в Российской Федерации. 2005. - № 9.

25. Власова, М.А.; Методика оценки инвестиционной привлекательности отраслей промышленности // Инженерный журнал. Справочник № 1. — М: «Машиностроение» 2006.

26. Власова, М.А. Методы формирования и сферы применения цен, используемых при заключении государственных контрактов поинвестиционным проектам // Управленческий учет. — 2005. № 6.

27. Власова, М.А. Модель прогнозно-программного комплекса для оценки альтернативных инвестиционных стратегий государства // Проблемы управления. — 2007. № 3.

28. Власова, М.А. Модель прогнозно-программного комплекса для оценки альтернативных стратегий государства в инвестиционной сфере // Вестник компьютерных и информационных технологий. — 2006. № 4.

29. Власова, М.А. Некоторые аспекты разработки эффективной стратегии инвестирования промышленных предприятий в России // Закон и . пр'аво. 2006. - № 6.

30. Власова, М.А. Определение целесообразности капитальных ■вложений в современных условиях // Экономика и производство. 2006. -№3.

31. Власова, М.А. Основные подходы к оценке экономической эффективности инвестиций в условиях неопределенности и риска // Финансовый директор. 2005. - № 7. - Минск: «Финансы», 2005.

32. Власова, М.А. Основные принципы формирования стратегии инвестирования промышленности // Известия Тульского государственного университета. Тула: ТГУ. — 2005. - № 4.

33. Власова, М.А. Оценка инвестиционной привлекательности промышленных отраслей и регионов / М.А. Власова. М.: Изд-во «Экономика», 2006.

34. Власова, М.А. Оценка инвестиционной привлекательности регионов на основе моделирования методами корреляционно-регрессионного анализа // Инженерный журнал. Справочник № 4. М: «Машиностроение» -2006.

35. Власова, М.А. Подходы к построению интегрального показателя оценки инвестиционной привлекательности отраслей промышленности //

36. Промышленная политика в Российской Федерации. — 2008. № 12.

37. Власова, М.А. Последовательность управления инвестиционным процессом на промышленном предприятии // Материалы международной научно-практической конференции «Национальная идея в контексте российской ментальности». Орел: ОрелГТУ, 2004.

38. Власова, М.А. Привлекательность инвестиций в промышленные предприятия / М.А. Власова. М.: Изд-во «Современная экономика и право», 2006.

39. Власова, М.А. Причины и пути преодоления инвестиционного . кризиса в реальном секторе российской экономики // Финансы и кредит.2005. № 36.

40. Власова, М.А. Проблемы инвестирования реального сектора российской экономики // Экономика и производство. 2005. - № 4.

41. Власова, М.А. Система инвестиционного обеспечения реального . сектора российской экономики в современных условиях // Финансы и кредит. 2006. - № 17.

42. Власова, М.А. Состав информационной базы моделирования инвестиционных проектов в условиях конкурентной среды // Финансы и кредит. 2007. - № 16 (256).

43. Власова, М.А. Учет влияния факторов неопределенности в процессе реального инвестирования // Региональная экономика: теория ипрактика. 2007. - № 4 (43).

44. Власова, М.А. Учет влияния факторов неопределенности в пр'оцессе реального инвестирования // Экономический анализ: теория и практика. 2007. - № 14 (95).

45. Власова, М.А. Формирование и реализация стратегии инвестирования промышленности в регионах России: теория и методология / М.А. Власова. М.: Изд-во «Машиностроение-1», 2005.

46. Власова, М.А., Рыбкин, П.А. Материалы международной научно-практической конференции «Управление проектами: инновации и современные технологии». — Орел: ОрелГТУ, 2009.

47. Власова, М.А., Рыбкин, П.А. Проблемы инвестирования промышленного сектора российской экономики // Известия ОрелГТУ. Экономические и гуманитарные науки. 2010. № 1. Орел: ОрелГТУ, 2009.

48. Власова, М.А., Рыбкин, П.А. Стратегия инвестирования промышленности России: особенности формирования // Известия Тульскогогосударственного университета. Тула: ТГУ. - 2006. - № 1.

49. Волков, Н.Г. Учет долгосрочных инвестиций и источников их финансирования / Н.Г. Волков. — М.:. Финансы и статистика, 1994.

50. Воронцовский, A.B. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования / A.B. Воронцовский. СПб.: изд-во СПбГУ, 1998.

51. Вчерашний, Н.П., Попов, C.B. Анализ инноваций ориентир • научно-технического развития // Научно-техническая информация. Серия 1. — 1999. -№2.-С. 19-22

52. Глазунов, В.А. Критерии оценки инвестиционной , привлекательности проектов / В.А. Глазуов // Финансы. — 1997. — № 12.

53. Глазьев, С.Ю. Теория долгосрочного технико — экономического развития / С.Ю. Глазьев. М.: ВлаДар, 1997.

54. Гранин, И.В. Мировая стратегия формирования угольного производства: научные сообщения НИЦ горного производства / И.В. Гранин, Е.Ф. Козловчунас, Е.М. Дубровский. — Краснодар: ИГД им. A.A. Скочинского. 1999. - № 311

55. Грачева, М.В. Анализ проектных рисков / М.В. Грачева. М.: Финстатинформ, 1999.

56. Грачева, M.B. Проектный анализ/ M.B. Грачева, И.М. Волков. М.: ЮНИТИ, 1998.

57. Гречихин, A.A. Общая библиография. М.: Центр дистанционного образования МГУП, 2001.

58. Гук, С. Деньги нужны, но не всякие (интервью с Валерием Зубовым)/ С. Гук // Время MN. 12.04.2004.

59. Гурвич, В. На старом моторе (интервью с Олегом Вьюгиным)/ В. Гурвич // Время MN. 26.03.2003.

60. Гуськов, И.С. Инвестиции. Формы и методы их привлечения / И.С. Гуськов, И.В. Зенякин, В.В. Крюков, В.А. Шершунов. М.: Алгоритм, 2001.

61. Дерновой, В. Социально безопасный бюджет / В. Дерновой // ВЕК. 09.08.2004. - № 26.

62. Долан, Э., Линдсёй, Д. Рынок: Макроэкономическая модель / Э. Долан, Д. Линдсей: пер. с англ. СПб., 1992

63. Долгосрочная стратегия начала XXI века: контуры и особенности // Экономист. 2000. - № 1.

64. Дорошенко, Ю.А. Экономический потенциал территории. СПб.: Эконом, 1997.

65. Друкер, П.Д. Задачи менеджмента в 21 веке: пер. с англ. М.: Вильяме, 2001.

66. Дубинин, С. Снова перед выбором / С. Дубинин // Известия. -07.02.2004.

67. Дубров, A.M. Многомерные статистические методы: учебник / A.M. Дубров, B.C. Мхитарян, Л.И. Трошин. М.: Финансы и статистика, 1998.

68. Ендовицкий, Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д. Ендовицкий. — М.: Финансы и статистика, 2001.

69. Ендовицкий, Д.А. Практикум по инвестиционному анализу: учебное пособие для вузов / Д.А. Ендовицкий, Л.С. Коробейников, Е.Ф. Сысоева. М.: Финансы и статистика, 2001.

70. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. — М.: Бухгалтерский учет, 2001.

71. Жданов, В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития/ В.П. Жданов Калининград: БИЭФ, 2001.

72. Жуков Е.Ф. Инвестиционные институты: Учеб. Пособие для ВУЗов.- М.: Банки и биржы. 1998.

73. Замков, О.О. Математические методы в экономике: учебник / О.О. Замков, А.В. Толстопятенко, Ю.Н. Черемных. -М.: изд-во «ДИС», 1998.

74. Замков, О.О. Математические методы в экономике: учебник / О.О. Замков, Ю.Н. Черемных. -М.: Дело и Сервис, 1999.

75. Занг, В.-Б. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической теории / В.-Б. Занг. М.: Мир, 1999.

76. Зимин, И.А. Реальные инвестиции/ И.А. Зимин. М.: Экмос, 2000.

77. Зинченко, Г. Федеральная инвестиционная политика. . Экономический рост // Инвестиции в России. — 2000. — № 2.

78. Иванов, И. Русская «Матрица» / И. Иванов // Известия. -10.06.2004.

79. Иванова, Н.Ю. Дополнительные показатели оценки эффективности инвестиций / Н.Ю. Иванова // Известия ВУЗов: Машиностроение. — 1998. -N4 6.

80. Иванченко, В. Государство и корпорации / В. Иванченко // Экономист. - 2000. - № 1.

81. Игольников, Г.Л. Экономические основы конкурентоспособности предпринимательского дела / Г.Л. Игольников, Е.Г. Патрушева. — Ярославль.: изд-во ЯрГУ, 2002.

82. Игошин, H.B. Инвестиции. Организация управления и ■финансирования / Н.В. Игошин 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

83. Ильенков, Э. В. Диалектика абстрактного и конкретного в научно-теоретическом мышлении / Э.В. Ильенков. — М: Институт философии АН СССР, 1960. '

84. Инвестиции и инновации: Слов.-справ. М.: ДИС, 1998.

85. Капица, С.П., Курдюмов, С.П., Малинецкий, Г.Г. Синергетика и прогнозы будущего / С.П. Капица, С.П. Курдюмов, Г.Г. Малинецкий. М.: УРСС, 2001.

86. Колесников, A.A. Синергетическая теория управления / A.A. Колесников. Таганрог-Москва: ТРТУ. - Энергоатомиздат, 1994.

87. Кондратьев, Н.Д. Проблемы экономической динамики / Н.Д. Кондратьев. -М.: Экономика, 1989.

88. Кориков, A.M., Сафьянова, E.H. Основы системного анализа и теории систем: учеб. Пос. / A.M. Кориков, E.H. Сафьянова. — Томск, 1989.

89. Крылатых, Э.Н. Основы макроэкономики / Э.Н. Крылатых. М.: Теис, 1999.

90. Кузнецов, Б. Л. Введение в экономическую синергетику / ,Б.Л. Кузнецов. — Набережные челны: Изд. КамПИ, 1999.

91. Кузнецов, Б.Л. К новой парадигме экономической теории / Б.Л. Кузнецов. Набережные челны: Изд. КамПИ, 1999;

92. Кузнецов, Б.Л. Менеджмент в машиностроении: учебное пособие / Б.Л. Кузнецов. —Набережныечелны: Изд. КамПИ, 1999.

93. Кузнецов, Б.Л. Основы общей теории систем (для экономистов): учебное пособие / Б.Л. Кузнецов. Набережные челны: Изд. КамПИ, 1999.

94. Кузнецов, Б.Л. Синергетический менеджмент в машиностроении: учебное пособие. Набережные челны: Изд. КамПИ, 2003.

95. Ковалев, А.И. Анализ хозяйственного состояния предприятия /

96. A.И. Ковалев, В.П. Привалов. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

97. Ковалев, В.В. Методы оценки инвестиционных проектов /

98. B.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1999.

99. Ш.Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности /В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2002.

100. Коласс, Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: учебное пособие пер. с франц. / Б. Коласс. — М.: ЮНИТИ (Финансы), 1999.

101. ПЗ.Колтынюк, Б.А. Инвестиционные проекты: учебник для вузов / Б.А. Колтынюк . 2-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Изд-во Михайлова, 2002.

102. Кочевкина, JI. Управление инвестиционным процессом: ситуация в России и опыт развитых стран / JI. Кочевкина // ПТ и ПУ. — 1997. — № 6.

103. Крастин, О.П. Изучение статистических зависимостей по многолетним данным / О.П. Крастин. М.: Финансы и статистика, 1991.

104. Пб.Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н. Крейнина. М.: ДИС, 2003.

105. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.Н. Крейнина. М.: ДИС, 2004.

106. Крейнина, М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной • привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительствеи торговле / М.Н. Крейнина. М.: ДИС, 2001.

107. Крушвиц, JI. Финансирование и инвестиции. Базовый курс: пер. с нем./ Л.Крушвиц. СПб.: Питер, 2000.

108. Л. фон Берталанфи, Общая теория систем — Критический обзор. — в кн.: Исследования по общей теории систем. М.: Прогресс, 1969.

109. Малинецкий, Г.Г., Потапов, А.Б. Современные проблемы нелинейной динамики / Г.Г. Малинецкий, А.Б. Потапов. М.: Эдиториал УРСС, 2000.

110. Машегов, П.Н. Инновации: многоуровневый институциональный подход / П.Н. Машегов. Машиностроение-1, 2004.

111. Макконелл, К., Брю, С. Экономикс: принципы, проблема и практика / К. Макконелл, С. Брю., в 2 т., Т. 1 М.: Республика, 1992.

112. Маркин, Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов / Ю.П. Маркин. -М.: Финансы и статистика, 1991.

113. Международные инвестиции: учебное пособие для ВУЗов / Под ред. В.Е. Есипова- СПб: Изд-во СПб., 1998.

114. Методические рекомендации по подготовке экономически значимых программ развития сельского хозяйства субъектов Российской Федерации

115. Мелкумов, Я.С. Организация и финансирование инвестиций: учебное пособие для вузов/Я.С. Мелкумов. М.: ИНФРА-М, 2000.

116. Мелоров, В. Операция «перехват» / В. Мелоров // Бизнес-журнал. — • 2003.-№9.

117. Методические рекомендации по оценке ценных бумаг эмитента // Экономика и жизнь, 1998, № 52

118. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования: официальное издание, вторая редакция. М.: Экономика, 2000.

119. Михайлова, Е.В. Финансово кредитные методы регулирования инвестиционных рынков / Е.В. Михайлова, Ю.В. Рожков. — Изд-во ЛФЭИ, 1991

120. Многомерный статистический анализ в экономике: учебное пособие для ВУЗов / Под ред. В.М. Тамашевича. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

121. Мхитарян B.C. Многомерная классификация с использованием пакета программ «Statistica»: методические указания / B.C. Мхитарян, Т.А. Дуброва, О.В. Ткачев. — М.: изд-во Московского государственного университета экономики, статистики и информатики, 1997.

122. Найденов, Г.Н. . Воспроизводство основного капитала и циклическое развитие экономики США / Г.Н. Найденов. — М.: Наука, 1985

123. Никольский, А. Полномочные инвесторы / А. Никольский // Ведомости. 04.02.2003.

124. Орлова, Е.Р. Инвестиции: курс лекций / Е.Р. Орлова. М.: ИКФ Омега-Л, 2003.

125. Основы теории хозяйственных систем // Учебное пособие. -Экономическая кибернетика. ч.1. отв. ред. И.М. Сыроежин. - Л.: 1974.

126. Острейковский, В. А. Анализ устойчивости и управляемости динамических систем методами теории катастроф / В.А. Острейковский. -М.: Высшая школа. — 2005.

127. Османов, М.Н. Проблема использования инвестиционного ' потенциала российских регионов / М.Н. Османов. — М.: МАКС Пресс, 2001

128. Павлова, Л.П. Финансовый менеджмент: Управление денежным оборотом предприятия / Л.П. Павлова. М.: ЮНИТИ, 1995

129. Постановление Правительства РФ «О концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998 2000 годы» // Российская газета. -1998. - 9 августа. - С.6

130. Постановление Правительства РФ «О концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998 2000 годы» // Российская газета. -1998.-9 августа.-С.6

131. Постон, Т., Стюарт, И. Теория катастроф и ее приложения / Т. Постон, И. Стюарт. — М.: Наука. 1976.

132. Пригожин, И.Р., Порядок из хаоса: новый диалог человека с природой / И.Р. Пригожин. М.:УРСС, 2003.

133. Письмо Росгосстрахиадзора «О порядке проведения страхования финансовых рисков». Утверждено Приказом Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью № 09/1 -13Р/02 от 18.10.94. СПС «Гарант»

134. Поскакухин, А. Идеальный выбор российского капитала / А. Поскакухин // Время MN. 28.08.2004.

135. Проблемы повышения инвестиционной активности в экономике России // ПТ и ПУ. 2001. - № 3.

136. Райзберг, Б. А., Лозовский, Л. Ш., Стародубцева, Е. Б. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. М.: Инфра-М, 2006.

137. Ройзман, И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей / И. Ройзман // Инвестиции в России.-2003.-№4.

138. Российский статистический ежегодник. — Росстат (Госкомстат),2008.

139. Ройзман, И. Сложившаяся и перспективная привлекательность крупнейших отраслей отечественной промышленности / И. Ройзман, И. Гришина // Инвестиции в России. 2004. - № 1.

140. Руководство по инвестициям: Российская Федерация пер. с франц. Париж: ОЗСР, 1996.

141. Русскова, Е.Г. Инфраструктура рыночной экономики: методология системного исследования / Е.Г. Русскова. —М.: УРСС., 2006.

142. Рыбкина, М.А. . Долгосрочный кредит как источник финансирования капитальных вложений // Гуманитарные и социально-экономические науки: Известия Орел ГТУ 2 (№18) Орел: ОрелГТУ, 2001.

143. Рыбкина, M. А. Направления совершенствования практики разработки проектной документации // Гуманитарные и социально-экономические науки: Известия Орел ГТУ 2 (№18) — Орел: ОрелГТУ, 2001.

144. Рыбкина, М.А-. Применение методов управления инвестиционными проектами в разработке стратегии развития промышленности // Инвестирование инноваций: Межвузовский сборник научных статей Саратов: изд-во СГТУ, 2002.

145. Рыбкина, М.А. Управление инвестиционными проектами как метод стратегии развития региона // Стратегия развития региона: социально-экономические инновации: Материалы межрегиональной конференции молодых ученых. Орел: ОРАГС, 2001.

146. Рыбкина, М.А. Управление процессом реализации -инвестиционных проектов // Гуманитарные и социально-экономические науки: Известия Орел ГТУ 2 (№18) Орел: ОрелГТУ, 2001.

147. Рыбкина, М.А., Чернова, A.B. Система организационно-экономического сопровождения инвестиционных проектов // Инвестирование инноваций: Межвузовский сборник научных статей — Саратов: изд-во СГТУ, 2002.

148. Рыбкина, М.А., Чернова, A.B., Обоснование и выбор инвестиционных проектов в промышленности // Гуманитарные и социально-экономические науки: Известия Орел ГТУ 2 (№17) Орел: ОрелГТУ, 2000.

149. Рюль, К. Масштаб предстоящих реформ впечатляет / К. Рюль // Время новостей. 27.09.2003:

150. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Г.В. Савицкая. Минск: Новое знание, 2003.

151. Савчук, В.П. Анализ и разработка инвестиционных проектов/ В.П. Савчук, С.И. Прилипко, Е.Г. Величко. Киев: Эльга, 1999.

152. Самков, JI.M. Модель интегрального показателя сложной системы / Л.М. Самков. Омск: ОмГУ. - 1987.

153. Санько, В. Неприятная стабильность / В. Санько // Независимая газета.-20.09.2003.

154. Светлов, Н.М., Гатаулин, A.M. Выявление и выбор эффективных инвестиционных проектов в АПК // АПК: экономика, управление. 1998,3170. Сафронов, Б. Одним риском меньше / Б. Сафронов // Ведомости. -23.05.2004.

155. Серебряков, C.B. Отраслевой гамбит / C.B. Серебряков // Банковское дело. 2000. — № 2.

156. Силина, В. На пределе (интервью с Андреем Козловым) / В. Силина // Время новостей. — 06.06.2004.

157. Смирнов С. Промышленная политика: проблемы и перспективы / С. Смирнов // Вопросы экономики. — 2000. — № 9

158. Соловьев, Ю.П. ■ Об оценке привлекательности отраслей ' промышленности для банковского инвестирования / Ю.П. Соловьев,

159. Н.Г. Типенко // Банковское дело. 2000. - № 4.

160. Статистическое моделирование и прогнозирование / Под ред.

161. A.Г. Гранберга. М.: Финансы и статистика, 2000.

162. Словарь современной экономической теории Макмиллана / Общ. ред. Дэвида У. Пирса; Пер. с англ. А.Г. Пивоварова; науч. ред. д.э.н., проф.

163. B.C. Автономов. -М.: ИНФРА-М, 1997.

164. Сухарев, О.С., Шманев, C.B., Курьянов, A.M. Синергетика инвестиций: учеб.-метод. / О.С. Сухарев, C.B. Шманев, A.M. Курьянов; под•ред. профессора О.С. Сухарева. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008.

165. Сухарев О.С., Власова М.А. Метод построения системы репрезентативных финансовых показателей промышленных предприятий с учетом отраслевой принадлежности // Промышленная политика в Российской Федерации. 2006. - № 6.

166. Сухарев, О.С., Власова, М.А. Инвестиционный дефицит в промышленности России: последствия и пути преодоления // Промышленная политика в Российской Федерации. 2006. - № 5.

167. Теплова, Т.В. Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями / Т.В. Теплова. М.: Государственный университет, Высшая школа экономики, 2000.

168. Ткачев, А: Н. Экономическая эффективность агропромышленного концерна. // Труды Кубанского государственного аграрного университета. — Кубань. : Куб Arpo, Выпуск 403 (431 ). 2003

169. Тихонов, В. А., Лезина, М.Л. Конечный продукт АПК / В.А. Тихонов, М.Л. Лезина: под ред. А.Г.Зельднера. -М.: Наука, 1985.

170. Тумусов, Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика / Ф.С. Тумусов. М.: Экономика, 1999.

171. Управление инвестициями: справочное пособие для специалистов и предпринимателей / Под. общ. ред. В.В. Шеремета. — т.1. М.: Высшая школа, 1998.

172. Управление инвестициями: справочное пособие для специалистов и предпринимателей / Под. общ. ред. В.В. Шеремета. т.2. - М.: Высшая •школа, 1998.

173. Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации. Классификация по видам страховой деятельности. Утверждены Приказом Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью № 02-02/08 от 19.05.94. СПС «Гарант»

174. Уточненные параметры прогноза социально-экономического развития РФ на период до 2008 года. / Официальный сайт Мин-ва экон. разв-я. и торг. РФ. — http://www.ec0nomy.gov.ru

175. Фабоцци, Ф.Д. Инвестиции: пер. с англ. / Ф.Д. Фабоцци. М.: • Инфра-М, 2000.

176. Фатхутдинов, P.A. Разработка управленческого решения: учеб. Пособие / P.A. Фатхутдинов. М.: ЗАО «Бизенс-школа «Интел -Синтез», 1997

177. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» (с изменениями от 28 декабря 2002 г.). СПС «Гарант»

178. Федеральный закон от 23 августа 1996 г. № 127-ФЗ «О науке и государственной научно-технической политике» (с изменениями от 23 декабря 2003 г.). СПС «Гарант»

179. Федеральный закон от 24.07.2002 № 101-ФЗ «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения» (в редакции ФЗ от 07.07.2003 № 113-Ф3) // Российская газета. 27.07.2002. - № 137.

180. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с изменениями от 2 января 2000 г.). -СПС «Гарант»

181. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изменениями от 23 декабря 2003 г.). СПС «Гарант»

182. Федеральный закон РФ «О сельскохозяйственной кооперации» от 26.06.2007 N 118-ФЗ

183. Федеральный закон от 30 декабря 1995 г. № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции» (с изменениями от 6 июня 2003 г.). — СПС «Гарант»

184. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (с изменениями от 8 декабря 2003 г.). СПС «Гарант»

185. Философов, Л. Оценка инвестиционной привлекательности предприятий. Выбор метода / Л. Философов // Экономика и жизнь. 2000. -№23.

186. Финансы и кредит субъектов Российской Федерации: учебник / Под научн. ред. проф. Л.И. Сергеева. — Калининград: Балтийский институт экономики и финансов, 1999.

187. Фоломьев, А. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения / А. Фоломьев, В. Ревазов // Экономист. 1999. - № 9.

188. Хакен, Г. Синергетика / Г. Хакен. М.: Мир, 1980.

189. Хачатуров, Т.С., Красовский, В.П. Инвестиционный потенциал и его использование / Т.С Хачатуров, В.П. Красовский. М.: Финансы и статистика, 2005.

190. Четыркин, Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций / Е.М. Четыркин. М.: ДЕЛО, 1998.

191. Чеченов, A.A. Проблемы и методы активизации инвестиционного процесса в регионах России: автореф. дис. докт. экон. наук / A.A. Чеченов. -М.:1999.

192. Чудновская, С.Н. Интеграция и квантификация процессов менеджмента: монография / С.Н. Чудновская. — Тюмень: изд-во Тюменского гос. ун-та, 1999.

193. Шарп, У.Ф., Александер, Г.Дж., Бейли, В.Дж. Инвестиции / У.Ф. Шарп, Г.Дж. Александер, В.Дж. Бейли. М.: Инфра - М, 1997.

194. Шелепин, JI.A. Вдали от равновесия / JI.A. Шелепин. М.: Знание,1987.

195. Шрейдер, Ю.А., Шаров, A.A. Системы и модели / Ю.А. Шрейдер, A.A. Шаров. М.: Радио и связь, 1982.

196. Шарп, У. Инвестиции: пер. с англ. / У. Шарп, Г. Александер, Д. Бейли . М.: Инфра - М, 1999.

197. Швандар, В.А. Управление инвестиционными проектами: учебное пособие для вузов/В.А. Швандар, А.И. Базилевич. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

198. Шелобаев, С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе: учебное пособие для ВУЗов / С.И. Шелобаев. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

199. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин. -М.: Инфра-М, 2003.

200. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий/А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин. М.: Инфра-М, 2000.

201. Шувалов, С. Оценка эффективности инвестиционных проектов / С. Шувалов, С. Аборин // Экономист. — 1998. № 11.

202. Шумпетер, И. Теория экономического развития / Й. Шумпетер. — М.: Прогресс, 1982.

203. Экономика, организация производства и управления в , социалистических хозяйственных системах / Под. ред. М.А. Тырышкина.1. Томск, 1980.

204. Экономическая кибернетика, ч. 1. Основы теории хозяйственных систем. Л., 1974.

205. Экономическая теория: системный курс: Учеб. пособие для эк. спец. вузов // Под ред. М.И. Плотницкого, А.Н. Тура. Мн.: Мисанта, 2000.

206. Эшби, У.Р. Конструкция мозга / У.Р.Эшби: пер. с англ. М., 1962.

207. Эконометрика: учебник для ВУЗов / Под ред. И.И. Елисеевой. -М.: Финансы и статистика, 2001.

208. Экспертиза инвестиций. В помощь предпринимателю. — М.: ДжИПЛА лтд., 1992.

209. Яковец, Ю.В. Школа русского циклизма: истоки, этапы развития, перспективы / Ю.В. Яковец. М.: Энергия, 1998.

210. Янковский, К.П. Организация инвестиционной и инновационной деятельности: учебник для вузов/К.П. Янковский, И.Ф. Мухарь. СПб.: Питер, 2001.

211. Яновский, А.М. Инвестиционная привлекательность и механизм инвестирования научно-технических проектов / А.М. Яновский // Литейное производство. 1998. — № 8.

212. Ясин, Е. Реализация либеральной стратегии при существующих экономических ограничениях / Е. Ясин, С. Алексашенко, Е. Гавриленко, ' А Дворкович // Вопросы экономики. — 2000. — № 7.

213. Ясин, Е. Реформы по-олигархически / Е. Ясин // Коммерсантъ. -09.02.2004.

214. Cleland, D.I. Project Management Handbook / D.I. Cleland, W.R. King. New York: Van Nostrand Reinhold, 2000.

215. Curry, S. Project Analysis in Developing Countries / S.Curry, J. Weiss. London: The Macmillan Press LTD, 1999.

216. Depallens, G. Gestion financière de letreprise / G. Depallens. Paris: Sirey, 1999.

217. Humphreys, K.K. Project and Cost Engineers Handbook / K.K. Humphreys. Marcel: Deccer Inc., 2000.

218. Kerzner, H. Project Management: a system approach to planning and controlling / H. Kerzner. New York: Van Nostrand Reinhold, 2001.

219. Meredith, J.R. Project Management / J.R. Meredith, S.J. Mantel. New York: Wiley, 2001.

220. Project Management Body of Knowledge (PM BOK): Project Management Institute. Pennsylvania: Drexel Hill, 2002.

Обратите внимание, представленные выше научные тексты размещены для ознакомления и получены посредством распознавания оригинальных текстов диссертаций (OCR). В связи с чем, в них могут содержаться ошибки, связанные с несовершенством алгоритмов распознавания. В PDF файлах диссертаций и авторефератов, которые мы доставляем, подобных ошибок нет.