Региональная накопительная система жилищного кредитования: Моделирование и оптимизация тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Виноградова, Марина Робертовна

• Виноградова, Марина Робертовна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Виноградова, Марина Робертовна

Введение.

Глава 1. Условия формирования и основы математического моделирования функционирования накопительной системы жилищного кредитования в Российской Федерации.

1.1. Инвестиционная привлекательность программ долгосрочного жилищного кредитования.

1.2. Макро- и микроэкономические условия развития механизма накопительной системы жилищного кредитования в РФ.

1.3. Математическое моделирование режимов функционирования накопительной системы жилищного кредитования.

Глава 2. Формирование организационно-экономического механизма региональной накопительной системы жилищного кредитования.

2.1. Формирование потребительских групп в региональной накопительной системе жилищного кредитования.

2.2. Экономически активный слой населения на жилищно-кредитном рынке.

2.3. Организационно-экономические модели региональной накопительной системы жилищного кредитования.

Глава 3. Разработка экономико-математических моделей оптимизации основных параметров накопительной системы.

3.1. Моделирование процесса ресурсного обеспечения накопительной системы жилищного кредитования.

3.2. Формирование условий, отражающих движение денежных потоков в НСЖК.

3.3. Оптимизация основных параметров накопительной системы . 108 и Выводы и предложения.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Региональная накопительная система жилищного кредитования: Моделирование и оптимизация»

Формирование системы долгосрочного жилищного кредитования является одним из приоритетных направлений государственной жилищной политики.

Современная государственная жилищная политика должна наряду с прежней ориентацией на нужды социально незащищенных групп населения сделать новый акцент на решении жилищных проблем основной части работающего населения, располагающего средними доходами, накоплениями и имеющими жилье в собственности в результате бесплатной приватизации. Основным способом решения жилищной проблемы для этой части населения являются механизмы долгосрочного жилищного кредитования, возможность и необходимость реализации которых обоснована в законодательных и нормативных документах на федеральном уровне, а также на уровне субъектов РФ и муниципальных образований.

Основная задача государства в становлении системы долгосрочного жилищного кредитования в создании законодательной базы и научно-обоснованном нормативном регулировании процесса с целью снижения финансовых рисков участников и повышения финансовой доступности жилья для граждан.

Государственное бюджетное финансирование должно направляться на непосредственную поддержку граждан, уровень доходов которых не позволяет им самостоятельно улучшить свои жилищные условия, в форме предоставления им целевых адресных безвозмездных субсидий на приобретение жилья. Таким образом, будет обеспечено функционирование взаимно дополняющих друг друга рыночных механизмов решения жилищных проблем граждан и механизмов социальной поддержки.

Задача государства в новых условиях заключается в поддержании платежеспособного спроса различных слоев населения на рынке жилья за счет создания условий для развития рыночных механизмов мобилизации внебюджетных ресурсов общества и направления их в кредитно-финансовую сферу посредством развития системы долгосрочного жилищного кредитования, перехода от практики строительства жилья за счет бюджетных средств и его последующего бесплатного распределения к приобретению населением готового жилья на свободном рынке за счет собственных и кредитных ресурсов. При этом за государством безусловно остается функция обеспечения жильем на условиях социального найма тех граждан, которые по уровню дохода не в состоянии приобрести жилье в собственность даже с помощью долгосрочного кредита (займа) и безвозмездных субсидий, покрывающих часть стоимости жилья.

Определяя основные направления и подходы к созданию эффективного рыночного механизма жилищного финансирования, позволяющего обеспечить комплексное решение жилищной проблемы, можно выделить следующие основные взаимосвязанные блоки: кредитование жилищного строительства; государственная бюджетная поддержка приобретения жилья населением (система целевых адресных субсидий); долгосрочное жилищное кредитование населения, предусматривающее реализацию механизмов:

- ипотечного жилищного кредитования;

- жилищных облигационных займов;

- накопительных систем жилищного кредитования (НСЖК) через строительные-сберегательные кассы (ССК) или жилищно-строительные кооперативы (ЖСК).

В концепции развития системы ипотечного жилищного кредитования в РФ [104] определено, что система долгосрочного жилищного кредитования должна опираться в первую очередь на эффективное использование привлеченных финансовых ресурсов граждан, коммерческих банков-кредиторов, инвесторов, а не на финансирование со стороны госбюджета.

Наиболее привлекательным с этой точки зрения представляется приоритетное развитие механизма накопительной системы жилищного кредитования. Изучению особенностей функционирования данной системы, определению ее оптимальных параметров, очевидно, будет способствовать совершенствование и развитие соответствующих экономико-математических моделей.

Указанное определило тему исследования, его цель и задачи.

Цель диссертационного исследования — разработка методических основ моделирования региональной накопительной системы жилищного кредитования. Поставленная цель определила необходимость решения следующих задач:

- изучения макро- и микроэкономических условий развития механизма накопительной системы жилищного кредитования (НСЖК) в РФ;

- разработки организационно-экономических подходов к построению моделей накопительных систем;

- разработки экономико-математических моделей региональной накопительной системы жилищного кредитования (РНСЖК), в том числе моделирования денежных потоков РНСЖК, и оптимизации на основе указанных моделей параметров функционирования РНЖСК;

- совершенствования методических подходов к оценке инвестиционной привлекательности программ долгосрочного жилищного кредитования;

- уточнения и совершенствования методов исследования структуры потребительских групп населения по отношению к РНСЖК.

Предметом исследования являются методы экономико-математического моделирования и оптимизации параметров функционирования региональной накопительной системы жилищного кредитования населения.

Объектом исследования является жилищно-кредитный рынок Ивановской области.

Теоретической и методологической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблеме: В.М. Агапкина, А.П. Дворяшина, В.Г. Карманова, С. Лачкова, Е.В. Ореш-кович, К. Рацкевича, Н.С. Пастуховой, Е.Ю. Фаермана, С.Р. Хачатрян, Е.В. Шишкина и др. Решение поставленных задач осуществлялось в соответствии с положениями законодательных актов РФ и постановлений Правительства РФ и с учетом нормативных, методических материалов федеральных, региональных и муниципальных органов власти. Обоснованность выводов и предложений, полученных в процессе исследования, обусловлена методологией исследования, логической последовательностью выводов и подкрепляющими теоретические выводы практическими расчетами. Исследование проводилось с применением общих методов научного познания: наблюдения, сравнения, анализа и синтеза, методов системного анализа, математической статистики, исследования операций.

Информационной базой исследования послужили материалы Международной ассоциации фондов жилищного строительства и ипотечного кредитования (МАИФ) и Государственного комитета РФ по строительству и жилищно-коммунальному комплексу (Госстроя РФ), статистические данные, представленные информационно-аналитическим отделом «Ивановского центра недвижимости», Управлением жилищной политики и ипотечного кредитования администрации г. Иванова, материалы периодической печати.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

- разработана экономико-математическая модель для определения объема денежных ресурсов на предоставление жилищных займов участникам РНСЖК, а также динамики вступления граждан в ЖСК при условии минимизации внешнего финансирования накопительной системы;

- разработана экономико-математическая модель оптимизации размера накопительного и возвратного взносов с учетом и без учета внешней поддержки заемщиков при различных вариантах динамики поступления заявок на участие в РНСЖК.

- усовершенствован методический подход к оценке привлекательности инвестиционных региональных программ путем учета особенностей долгосрочного кредитования жилищной сферы;

- уточнена методика исследования жилищного потребительского рынка применительно к условиям региональной накопительной системы жилищного кредитования, опирающаяся на модифицированную структуру состава экономически активного слоя населения;

- посредством разработанных моделей установлены зависимости размера вступительного и членского взносов пайщиков ЖСК (ССК) от структуры заемщиков по срокам рассрочки платежа (кредитования) в накопительной системе;

- посредством разработанных моделей установлены количественные зависимости потребности во внешнем (бюджетном) финансировании РНСЖК от динамики вступления граждан в ЖСК, а также их первоначального и возвратного паевого взносов применительно к условиям ограниченной и неограниченной накопительной системы.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что ее основные положения и результаты, в частности, экономико-математические модели РНСЖК, методика оптимизации основных параметров накопительной системы, методика социологического опроса населения, комплексная методика оценки региональной инвестиционной привлекательности жилищной сферы могут быть использованы как методические основы при формировании программ долгосрочного кредитования жилищной сферы.

Положения и рекомендации, разработанные автором настоящей диссертационной работы, могут быть использованы в качестве учебнометодических материалов студентами экономических специальностей ВУЗов.

Апробация работы. Основные положения диссертации докладывались и получили положительную оценку на IX, X, XI Международной научно-практической конференции «Информационная среда Вуза» (Иваново, 2002 г., 2003 г., 2004 г.), международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы социально-экономического развития Ивановской области» (Иваново, 2003 г.), Третьей научной конференции аспирантов (Иваново, 2003 г.), всероссийской научной конференции «Молодые женщины в науке» (Иваново, 2004 г.), международной научно-практической Интернет - конференции «Совершенствование механизма хозяйствования в современных условиях» (Белгород, 2004 г.).

Разработанные экономико-математические модели для оптимизации основных параметров накопительной системы, а также установленные зависимости финансовых потоков от условий ее функционирования, применены в практической деятельности Управления жилищной политики и ипотечного кредитования администрации г. Иваново при составлении муници-f< пальных программ: «Ипотечное финансирование строительства и приобретения жилья в г. Иваново», «Жилище на 2003-2010 г.г.», «Переселение граждан из ветхого жилищного фонда в г. Иваново на 2003-2010 г.г.». Результаты социологического опроса населения города Иваново, позволившие оценить потребительский рынок региональной накопительной системы жилищного кредитования, использованы в практической деятельности жилищно-строительного кооператива «Строим вместе». Такие положения диссертации как: макро- и микроэкономические условия развития механизма накопительной системы жилищного кредитования в Российской Федерации; проблемы развития накопительных систем в России; разработка уГ/ экономико - математических моделей оптимизации основных параметров накопительной системы жилищного кредитования применяются в учебном процессе Ивановской государственной архитектурно-строительной академии при обучении студентов экономических специальностей.

Публикации. Основные положения диссертации нашли отражение в 13 публикациях общим объемом 3,31 п.л., из них лично автору принадлежит 2,97 п.л.

Структура и объем диссертации обусловлены общим замыслом и логикой проведения исследований. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы из 155 наименований и 7 приложений. Общий объем работы составляет 155 страниц. Работа иллюстрирована 14 таблицами и 13 рисунками.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Виноградова, Марина Робертовна

Выводы и предложения

1. Проведенный анализ методов оценки инвестиционной привлекательности регионов, отраслей и предприятий позволяет сделать вывод о том, что до сих пор в условиях острой нехватки инвестиционных ресурсов на уровне страны, региона, отрасли или отдельного предприятия нет общепринятой методики оценки инвестиционной привлекательности, которая бы основывалась на объективной, достоверной и полной информации и учитывала бы интересы не только потенциальных инвесторов, но и региона, отрасли и конкретного предприятия. Указанное в значительной степени относится как ^ к жилищной сфере в целом, так и к программам долгосрочного жилищного кредитования в частности.

Необходимость разработки единой, общепринятой методики оценки инвестиционной привлекательности жилищной сферы объясняется еще и тем, что одни и те же выходные данные, получаемые при использовании различных методик и подходов варьируют между собой с большой погрешностью, что является неприемлемым для получения объективной оценки.

Как видно из проведенного анализа существующие методики оценки инвестиционной привлекательности регионов, отраслей и предприятий не >. представляют единой технологии, являются разрозненными самостоятельными методиками, решающими локальные задачи, ограниченные интересами инвестора. Предлагается 3-х этапный подход к технологии оценки привлекательности объектов инвестирования в жилищной сфере, предусматривающий последовательную комплексную оценку инвестиционной привлекательности регионального оператора ДЖК, региона в целом и его жилищной программы.

2. По результатам анализа отечественного и зарубежного опыта развития системы стройсбережений получены следующие выводы: - во всех регионах, как на отечественном уровне, так и на зарубежном жилищная проблема является исключительно актуальной, но стартовые уеловия ее решения неодинаковы и специфичны;

- в условиях неустойчивого развития экономики, несовершенного законодательства, неразвитого фондового рынка и отсутствия высоких доходов граждан, отсутствия достаточных бюджетных средств для строительства жилья, гражданам предоставляется возможность самостоятельно, с использованием накопительной системы и последующего предоставления рассрочки, решить жилищную проблему;

- региональные системы строительных сбережений существенно отличаются уровнем нормативно-правового обеспечения, мониторингом осуществления;

- к основным параметрам системы строительных сбережений следует отнести: вступительный взнос; минимальный первый взнос; ежемесячные накопительные платежи, размер которых в основном жестко не регламентируется, но устанавливается предел минимума и максимума; срок накопления строительных сбережений, срок рассрочки платежа; размер процентной ставки на вклад, размер процентной ставки на кредит (членский взнос); государственное стимулирование накоплений собственного капитала на жилищное строительство посредством предоставления премий, различных льгот.

В большинстве случаев, в РНСЖК существуют разные процентные ставки и взносы для сбережения и погашения, так что каждый вкладчик имеет свой вид финансирования с учетом его личных возможностей.

Все эти параметры накопительной системы имеют существенные различия и отражают региональные особенности социально-экономического и политического развития.

3. В настоящее время в Российской Федерации создаются благоприятные макро- и микроэкономические условия для развития долгосрочных систем жилищного кредитования: ипотека, строительные сбережения, жилищные облигационные займы. Анализ их развития в России показал, что в подавляющем большинстве регионов отдают предпочтение ипотеке. Но такая ориентация на данном этапе развития нашего общества может оказаться ошибочной. По мнению автора в России с ее макро- и микроэкономическими условиями начинать следует с механизма строительных сбережений.

В России на данный момент времени (2004 г.) сложилась достаточно противоречивая ситуация, которая характеризуется сочетанием признаков стабилизации и последствий глубокого кризиса в развитии производительных сил и производственных отношений.

Анализ этой ситуации в свете широких возможностей предлагаемого финансового инструмента позволяет обосновать целесообразность развития механизма строительных сбережений.

Механизм строительных сбережений как финансовый инструмент, призванный способствовать решению финансовых и инвестиционных проблем региона, обладает рядом неоспоримых достоинств. Основные из них:

- в инвестициях в жилищное строительство используются собственные средства физических лиц, что существенно увеличивает их общий объем;

- доступность приобретения жилья для местных инвесторов (данная программа не требует единовременно затрачивать большие суммы денег);

- независимость от рынка капитала. Система строительных сбережений является замкнутой. Основной принцип ее функционирования - ссудно-сберегательный, то есть совокупный портфель кредитных ресурсов не заимствуется на открытом рынке капиталов, а целенаправленно формируется за счет поступлений от вкладчиков и от заемщиков в виде платежей по займам по принципу кассы взаимопомощи.

4. Установлено, что наиболее близким к идеологии объединения усилий большого количества вкладчиков в общество взаимопомощи в приобретении жилья (система строительных сбережений) в отечественном законодательстве является потребительский кооператив (статья 116 Гражданского кодекса РФ).

В результате использования потребительских кооперативов в программах финансирования жилищного рынка в условиях российской экономики, по мнению автора, можно сформулировать дополнительно следующие преимущества:

- всю инвестиционно-строительную политику и политику продаж определяет сам инвестор. Деятельность потребительского кооператива является прозрачной, т.к. любой пайщик может получить исчерпывающую информацию о его деятельности, обо всех финансовых операциях правления, в отличие от коммерческих банков, что немаловажно в атмосфере недоверия среди частных вкладчиков, которая сложилась в последнее время;

- некоммерческий характер потребительского кооператива позволяет избежать коммерциализации и удорожания государственных социальных программ обеспечения населения жильем;

- все паевые взносы, выплачиваемые в период накопления, надежно защищены от инфляции, так как все деньги, поступающие на паевой счет кооператива, вкладываются в приобретение жилья для пайщиков - это экономическая гарантия членов жилищно-строительного кооператива;

- не требуется изнуряющего количества документов для вступления в кооператив (необходимо предоставить паспорт и копию трудовой книжки);

- отсутствует плата за кредит (заем), взимается только минимальная плата за обслуживание рассрочки в виде членских взносов (это гораздо менее обременительно для покупателей квартир и не несет никаких налоговых потерь, присутствующих при бесплатном выделении жилья, или, ипотечном кредитовании под низкий процент);

- ЖСК законодательно освобожден от всех видов налогов, следовательно уменьшается финансовая нагрузка на члена кооператива (не несут затрат на уплату налога на имущество в течение всего периода рассрочки);

- отсутствие залога недвижимости позволяет избежать значительных расходов на удостоверение сделки в органах государственной регистрации;

- любой приобретаемый кооперативом объект обязательно проходит юридическую экспертизу (кооператив не заинтересован в покупке квартир с «сюрпризами»); при этом возможности для проверки у него значительно более широкие (работают профессиональные юристы и риэлтеры), нежели у рядовых граждан;

- наличие нескольких режимов накопления паевого взноса и рассрочки платежа, ориентированных на различные потребительские группы населения;

- имеется возможность принятия вторичного жилья в счет оплаты за новые квартиры с проживанием в «старой» квартире до момента вселения в новую, что позволяет обеспечить жильем большее число людей с меньшими финансовыми вложениями с их стороны;

- используя накопительные Программы кооператива можно поэтапно накопить на отдельное жилье себе, детям и внукам, тем самым, решив жилищный вопрос нескольких поколений.

5. ЖСК и ССК играют высокую стимулирующую роль в процессе ускорения накоплений денежных средств домашними хозяйствами. Она определяется перспективой относительно быстрой реализации имеющихся сбережений, приблизить которую может более высокий темп сбережений, который и наблюдается в действующих ЖСК. Большим стимулом являются и льготные условия погашения кредита (займа) после приобретения жилья. Все это делает ЖСК и ССК быстро развивающимися и перспективными источниками финансирования и кредитования жилищной сферы, особенностью механизма реализации которых в сравнении с ипотечным механизмом является наличие формализованного периода накопления, формирующего аналог первоначального взноса в ипотечном финансово-кредитном механизме. В этой связи представляется целесообразным более детально рассмотреть процесс накопления сбережений домашних хозяйств, отразив в нем влияние актуальности их жилищной проблемы и стимулирующую роль ЖСК и ССК в ускорении накоплений целевых денежных средств на строительство и приобретение жилья.

С этой целью в диссертации модифицированы и детализированы полученные в Центральном экономико-математическом институте Российской академии наук (ЦЭМИ РАН) выражения для накопленных ликвидных сбережений домашних хозяйств разных доходных групп.

6. Анализ современного состояния рынка жилья в России, проведенный автором, показал, что основными проблемами, препятствующими его развитию, являются:

- недостаточные темпы роста объемов жилищного строительства, что, прежде всего, связано с уменьшением доли бюджетного финансирования;

- сравнительно быстрый рост цен на рынке жилья, что привело к сокращению платежеспособного спроса населения;

- практическое отсутствие программ финансовой поддержки семей, нуждающихся в улучшении жилищных условий;

- не достаточная разработанность программ финансовой поддержки молодых семей в решении их жилищных проблем;

-неразвитость механизмов финансирования жилищного строительства.

7. Для формирования потребительских групп в региональной накопительной системе жилищного кредитования в процессе исследования проведен социологический опрос. При проведении опроса все население было разделено на 8 подгрупп по уровню среднемесячных доходов на душу населения. Анализ полученных в результате опроса данных показал следующее:

- сложилась вполне определенная структура расходов семей с различным уровнем доходов, позволяющая выявить свободные остатки, которые могут, при создании благоприятных условий, служить базой для инвестирования в накопительную систему жилищных накоплений;

- около 76 % опрошенных желают улучшить свои жилищные условия;

- представители среднего класса и высокообеспеченные предпочитают индивидуальные дома или многокомнатные квартиры на первичном рынке;

- интересы базового слоя и малообеспеченного населения ограничиваются стандартным типовым жильем;

- основными поставщиками финансовых ресурсов в накопительную систему жилищного кредитования могут стать экономически активные слои населения, т.е. потребительские группы А, В, С, D, Е

- отношение населения к предлагаемой системе строительных сбережений достаточно осторожное: лишь 6% однозначно уверены в своем участии в ней, 32% готовы принять участие только при устраивающих их условиях накопления и кредитования, 15% готовы накопить и взять кредит только в государственном учреждении;

- установлена зависимость спроса на кредиты от сроков кредитования, размера накопительной части, процентов и других условий.

8. В диссертации разработана организационно-экономическая модель накопительной системы жилищного кредитования через Жилищностроительный кооператив и Строительную сберегательную кассу. При этом разработан механизм взаимоотношений заемщиков с организацией - кредитором (структура договорных отношений и денежных потоков), а также предложена методика моделирования процесса накопления, процессов кредитования и погашения задолженности, оценки среднего числа квартир, приобретаемых за счет накоплений и средств от погашения займов, планирования динамики численности погашающих задолженность по займу.

9. Разработаны прогнозные функции, позволяющие смоделировать денежные потоки накопительной системы жилищного кредитования с учетом структуры заемщиков, сроков рассрочки платежа и размера процентной ставки (членского взноса).

Для определения оптимальных объемов денежных ресурсов, направляемых на приобретение жилья для членов ЖСК разработана методика расчета финансовых потоков и механизма распределения финансов между участниками ЖСК.

10. Учитывая социальный характер результатов реализации денежно-кредитного механизма накопительной системы макроэкономической целью его развития является решение жилищной проблемы. Однако сформулированная цель недостижима по следующим причинам:

- низкая платежеспособность населения, обусловленная относительно низким уровнем жизни населения России;

- незначительные возможности государства в аспекте бюджетной поддержки развития систем долгосрочного кредитования жилья;

- с ростом уровня жизни населения изменяются его жилищные предпочтения и требования к качеству жилья, что способствует формированию непрерывного спроса на продукцию жилищной сферы.

С учетом изложенного при осуществлении процедуры оптимизации основных параметров накопительной системы автором поставлена локальная цель - удовлетворить максимальное число заявок на улучшение жилищных условий при ограниченной бюджетной поддержке и ограниченных возможностях населения.

Автором была произведена оптимизация основных параметров региональной накопительной системы кредитования жилищной сферы с использованием пакета прикладных программ (111111) STORM, которая позволяет из многих возможных вариантов выбирать альтернативные комбинации, отвечающие всем условиям, введенным в задачу, и обеспечивают минимальное или максимальное значение выбранного критерия оптимальности. Решение задачи достигается применением определенной математической процедуры, которая заключается в последовательном приближении рациональных вариантов, соответствующих выбранной комбинации факторов, к единственному оптимальному плану.

11. Диссертантом разработаны методические подходы для формирования различных вариантов оптимизационной модели с учетом условий, отражающих движение денежных потоков за расчетный период работы программы.

12. Разработаны экономико-математические модели оптимизации основных параметров накопительной системы с различными целевыми функциями. При составлении основных ограничений, предложенные автором формулы расчетов, учитывают два подхода: ограниченного и неограниченного циклов работы системы. Результаты расчетов по разработанным методикам приведены в приложении.

13. Предложенные в диссертации методические подходы позволят обоснованно проводить расчеты основных параметров работы РНСЖК. Представленная оптимизационная модель позволяет установить количественные зависимости потребности во внешнем финансировании в РНСЖК от динамики вступления граждан в ЖСК, а также их первоначального и возвратного паевого взносов применительно к условиям ограниченной и неограниченной системам.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Виноградова, Марина Робертовна, 2004 год

1. Акулич И.Л. Математическое программирование в примерах и задачах. М., 1993.

2. Бабаев Б.Д. Методика экономических исследований: Учеб.пособие I Иван.гос.ун-т. Иваново: ИвГУ, 1986. - 83 с.

3. Балашевич В.А. Основы математического программирования. Минск, 1985.

4. Беклорян Л.А. Инвестиционная деятельность с учетом региональной инвестиционно-финансовой политики. Аудит и финансовый анализ, № 2, 1998.

5. Беклорян JI.A. Модели согласования инвестиционного контракта. — Аудит и финансовый анализ. 1998, № 3.

6. Березкин И., Ушаков Д. Средний класс. Накануне осени 2002. // Эксперт.-01.07.2002.

7. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций.-М.: Финансы и статистика, 1993.-144 с.

8. П.Бронер Д.Л. Современные проблемы жилищного хозяйства.-М.: Высшая школа, 1961.-248 с.

9. Бузырев В.В., Закинчак Г.Н., Шлыкова М.В. Формирование инвестиционной политики в жилищном строительстве региона.-Иваново: ИГАСА, 1998.

10. Бутенко И.А. Использование новых технологий при опросах. // Социологические исследования. 2000. №10.

11. Видгоф С. Ответ на квартирный вопрос в дешевых кредитах, RRE-1995, § 5-6.

12. Виноградова М.Р. Оценка инвестиционного потенциала региона. // Тезисы докладов Всероссийской научной конференции «Молодые женщины в науке». Иваново, 2004.

13. Воробьев А.Ю. Методы инвестирования и организации жилищного строительства в крупном городе за счет внебюджетных источников. Автореф.дис.на соискание уч.степ.канд.экон.наук.-СПб., 1997.-32 с.

14. Гаврилова Е. Квартирный вопрос решается в рассрочку. // Народная газета. -2003.

15. Галишников Н. Да пошли Вы все в «ГУК»! // Народная газета. -2003. № 112.

16. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования, 1998, М.; «Фин-пресс».

17. Государственное стимулирование образования накоплений и стройсбережений в различных странах. Справочное издание «Стройсберкассы 1997», ФРГ.

18. Гринчель Б.М. Инвестиционный климат городов и регионов: организационные и экономические методы регулирования и прогнозирование возможных изменений. Институт Евроград. С.-Петербург, 1996.

19. Гусев К. Ранжирование субъектов РФ по степени благоприятности инвестиционного климата. Вопросы экономики. 1996, № 6.

20. Гусева К. Регулирование инвестиционной деятельности в депрессивных регионах. Экономист. 1997, № 5.

21. Гусева К., Федотов А. Повышение инвестиционной активности и региональной стратегии структурных преобразований. Экономист, 1994, № 12.

22. Дворяшин А.П. Коллективная ипотечно-накопительная Программа «СТРОИМ ВМЕСТЕ». М., 2003.

23. Дворяшин А.П. СТРОИМ ВМЕСТЕ: Деньги общие, квартиры индивидуальные. // Пражские огни. 2003. №4 апрель.

24. Дворяшин А.П., Швалев А.В. Памятка менеджеру современного жилищно-строительного кооператива, реализующего первую в России коллективную ипотечно-накопительную программу «СТРОИМ ВМЕСТЕ». М., 2003 51 с.

25. Дмитриев М.Н. Маркетинг рынка жилья // Жилищное строительство.-2001. №6.

26. Ерденев М., Антонова О. Квартира в кредит. Деньги, 1995, №8.

27. Жидких Н. Строй и Живи. //Ульяновская правда.- 3 октября 2003 г.

28. Жилищная экономика. Пер. с англ.- Дело, 1996.

29. Жилищное финансирование в период реформ. Москва, 2002.-208с.

30. Жилищный кооператив «СТРОЙ и ЖИВИ». От «старта» к «стабильности». 09.09.2002.

31. Жилищный кооператив «Строй и Живи». Справочник члена ЖК.

32. Жилье: комплексный взгляд / Под общ. ред. В.М.Агапкина. Науч. ред. А.В.Черняк, В.З.Черняк. М.: А.В.Ч., 2001. - 976 с.

33. Забелин П.Н. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов (современный подход).-С-Пб., Наука, 1995.-168 с.

34. Завидов Б.Д. Комментарий к Федеральному закону Российской Федерации "Об ипотеке" (залоге недвижимости). М., "Издательство ПРИОР", 1998.

35. Зайнулина Т.Г. Жилье как объект экономических отношений в переходной экономике. Автореф. дис. на соискание уч. степ. канд. экон. наук. Ростов-на-Дону 1998.

36. Закон «Об основах федеральной жилищной политики» №4218-1 от 24.12.92 г.

37. Залог и ипотека в российском и зарубежном праве: Материалы Междунар.науч.конф.8-9 дек.1998 г. / Отв.ред. Т.Е.Абова.-М.: ИГ-ПАН, 1999.-86 с.

38. Замков О.О., Толстопятенко А.В., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике. М., 1997.

39. Заславская Т.И. Социальная структура современного российского общества //Общественные науки и современность.-1997. №2, с.5-23.

40. Заславская Т.И., Громова Р.Г. К вопросу о «среднем классе» российского общества. // Мир России. 1999. № 34.

41. Знакомьтесь: жилищный кооператив. // Бюллетень недвижимости. -2001.

42. Иванов А., Рогожина Н. Формирование финансовой базы ипотечного кредитования.- Журнал для акционеров, 1995, № 4.

43. Иванов В. Открыт важный источник финансирования.- Строительная газета, 1995, № 10.

44. Игнатова Е.А., Прокофьева J1.J1. Рейтинговая оценка надежности партнера. Деньги и кредит. 1992, № 2.

45. Игорь Наумов. ЖСК начинается с доверия людей. // Парламентская газета, 25 ноября 2003.

46. Инвестиционный рейтинг российских регионов. Эксперт, 1997, №47; 1998, №39; 1999, №39; 2000, №41; 2001, № 41.

47. Исследование операций в экономике / Под ред. Н.Ш. Кремера. М., 1999.

48. Карасев А.И. и др. Математические методы и модели в планировании. М., 1987.

49. Карманов В.Г. Математическое программирование: Учебное пособие.-5-е изд., стереотип. М.:ФИЗМАЛИТ, 2001.-264 с.

50. Квартирному вопросу кооперативный ответ. // Парламентская газета. - 2003. № 70.

51. Киселев В.Ю Экономико-математические методы и модели. Иваново, 1998.

52. Ковалевский С.С. Четыре года в ногу с президентом. // Финансовый контроль, март 2004.

53. Колясникова Т. Накопи на половину квартиры и . вселяйся // Полярная правда. 10.07.2002.

54. Комарова И.И. О строительных обществах//Жилищная программа: проблемы и решения.-М.: Стройиздат, 1990.-432 с.

55. Концепция международной программы по ипотечному кредитованию жилищного строительства в России «Дом для вашей семьи».-М.: Российская ипотечная ассоциация, 1998.

56. Кооперативы объединяют россиян. // Бюллетень недвижимости. — 04.08.2003.

57. Коплус С. Оценка активов при кредитовании под залог имущества." Риэлтер, 1998, №4.

58. Кузнецов Ю.Н., Кузубов В.И., Волощенко В.А. Математическое программирование. М., 1980.

59. Лачков С. Материалы конференций по проблемам стройсбереже-ний и жилищного строительства. Брно -Братислава Прага - Минск - Чешский сберегательный банк: 13-17 декабря 1999 г.

60. Лепехин В. Стратификация современной России и новый средний класс // Общественные науки и современность. 1998. № 4.

61. Лимаренко В.И. Дом для Вашей семьи на Большой Волге: проблемы внедрения ипотечного кредитования в российских регионах. Теория и практика. Саров.: Изд. Альфа, 1998.

62. Лимаренко В.И. Ипотека? Шаг за шагом.-Саров: изд. Альфа, 1999.

63. Логунов В.В. Сберегательная активность населения России в период экономических реформ. // Финансовый бизнес №5, 2003.

64. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. М., 1996.

65. Лукина 3. Механизм жилищных сбережений граждан. -Риэлтер, 1998, №3, №4.

66. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.- М.: 1999.

67. Мягков А.Ю. Опросные методы сбора данных: предпочтение респондентов. // Социологические исследования. 2000, №8.

68. Недвижимость. Оценка, аренда, купля-продажа. -М.: 1992.

69. Никифорова В.Д. Денежно-кредитное регулирование инвестиций. -С-Пб.: С-Пб УЭФ, 1993.-71 с.

70. Никифорова Н. Всем миром собираем на квартиры. // Моя Москва. 2003. № 1-2.

71. Новомлинская Е. Кредитование под залог недвижимости: при выдаче кредита лучше заручиться гарантией риэлтора.- КоммерсантЪ-Daily, 1995, № 79.

72. Новые жилищные кооперативы. Опыт долгосрочных финансовых вложений в России. Под ред. Дворяшина А.П., 2001.-250 с.

73. Областная целевая программа «Жилище на 2002-2005 гг. Распоряжение Главы администрации Ивановской области №905-р от 27.07.01 г. Иваново.

74. Овсянникова Т., Празукин Д. Инвестиционный потенциал населения на региональном рынке. // Вопросы экономики. 2001. №5.

75. Орлов В.Е., Клименко В.А. Ипотека в России возродится. -Деньги и кредит, 1995, № 8.

76. Основы бизнеса на рынке недвижимости /Составитель С.Н. Максимов.- СПб.: ДЕАН+АДИА-М, 1997.

77. Отчет о проведении Международной конференции «Современное состояние жилищного финансирования и ипотечного кредитования в странах Восточной Европы».

78. Павел Забелин. Ипотечно-накопительные программы как ключ к решению задачи ускорения экономического роста в РФ. // Финансовый контроль, январь 2003.

79. Петрухин А.Б., Ларин В.И., Чистякова Ю.А. Жилищное ипотечное кредитование в Ивановской области / Иванов.гос.архит.-строит.акад. Иваново, 2001. 230 с.

80. Петрухин А.Б., Петрухина Ю.А. Определение оптимальных параметров программы ипотечного кредитования жилья // Межвузовский сборник научных трудов. — Иваново, 1999.

81. Петрухина Ю.А. Анализ факторов инвестиционного риска Ивановской области // Ученые записки экономико-архитектурного факультета ИГ АСА.- Иваново, 2000. Вып.11.

82. Петрухин А.Б., Чистякова Ю.А., Виноградова М.Р. Экономикапредприятия строительной отрасли: Учебное пособие. // Ивановская государственная архитектурно-строительная академия. Иваново, 2004.

83. Петрухин А.Б., Виноградова М.Р. Законопроектная основа решения жилищной проблемы в Российской Федерации. / Ивановский государственный университет. Иваново, 2004.

84. Плати частями. Живи сейчас. // Мир новосела. 2002. №6.

85. Подходы к увеличению объемов жилищного строительства в Свердловской области. Ссудосберегательные строительные товарищества / С.В. Придвижкин.

86. ЮО.Получите ключ. // Ульяновск сегодня. 2002. №91.

87. Постановление Правительства РФ от 27.06.1996 г. № 753 «О федеральной целевой программе «Свой дом».

88. Постановление Правительства РФ от 17.09.2001 г. № 675 «Федеральная целевая программа «Жилище» на 2002-2010 годы».

89. Постановление Правительства РФ от 08.05.2002 г. № 302 «Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации».

90. Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитования в России. /Под ред. В.В.Ема.- М.: СТАТУС, 1999.