Согласованные механизмы арбитражного управления промышленным комплексом тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Фомичев, Валерий Петрович

• Фомичев, Валерий Петрович
• кандидат экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Фомичев, Валерий Петрович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ДИАГНОСТИКА И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1. Концепции, цели и стратегии арбитражного управления.

1.2. Анализ динамики производства и потребления продукции ОАО «САМЕКО».

1.3. Анализ и оценка финансового состояния предприятия.

• 1.3.1. Динамика кредиторской задолженности.

1.3.2. Динамика дебиторской задолженности и причины ее возникновения.

1.3.3. Анализ и оценка платежеспособности и финансового состояния предприятия.

1.3.4. Состояние имущества ОАО «САМЕКО».

ГЛАВА 2. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ КРИЗИСНОСТИ

УСТОЙЧИВОСТИ), ЭЛАСТИЧНОСТИ УБЫТКОВ (ПРИБЫЛИ)

И УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ ПО ЭКОНОМИЧЕСКОМУ

ОЗДОРОВЛЕНИЮ ПРЕДПРИЯТИЯ.

2.1. Оценка величины финансовой прочности и кризисности предприятия.

2.2. Оценка эластичности прибыли (убытков) предприятия в условиях арбитражного управления.

2.3. Числовой пример оценки финансовой устойчивости и эластичности прибыли предприятия.

2.4. Числовой пример оценки финансовой кризисности и эластичности убытков предприятия.

2.5. Моделирование задачи принятия оптимальных решений при реализации арбитражного управления

ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМ СОГЛАСОВАННОГО УПРАВЛЕНИЯ

ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ.

3.1. Основные определения, классификация проектов.

3.2. Цели, задачи, критерии и модели управления инвестиционными проектами.

3.3. Модель согласования этапов проектирования и реализации инвестиционного проекта.

3.3.1. Экономический механизм согласованного управления инвестиционным проектом.

3.4. Экономическое обоснование некапиталоемких инноваций в арбитражном управлении

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Согласованные механизмы арбитражного управления промышленным комплексом»

Актуальность исследования. Экономические реформы, связанные со структурной перестройкой российской экономики, привели к появлению большого числа кризисных предприятий, которые характеризуются неустойчивым финансовым положением, наличием регулярных неплатежей в бюджет за поставленные материалы и взятые ссуды в банках. Анализ экономического и финансового состояния российских предприятий показывает, что еще значительное их количество не может приспособиться к изменяющимся рыночным условиям и находятся в кризисном состоянии. Так, в 1999 г. арбитражными судами Российской Федерации рассмотрено 11300 дел о банкротстве предприятий, в 2000 г. - 20130 дел. Из рассмотренных дел за 2 года было принято решение о ликвидации более 23000 предприятий, что составляет 73% от рассмотренных.

По Самарской области на конец 2001 года находилось в процедуре арбитражного управления 1812 дел, а за 2002 год введена 4931 процедура.

В этой связи появилось понятие антикризисного управления предприятием-банкротом, целью которого является выведение предприятия из финансового кризиса. При этом основными задачами антикризисного управления являются максимизация рыночной стоимости предприятия-банкрота путем финансового оздоровления и эффективного инвестирования в новые технологические процессы, изделия. В случае продажи имущественного комплекса предприятия по максимальной стоимости позволит ему максимизировать покрытие просроченных долгов кредиторам.

С целью выхода из кризиса разрабатываются различные антикризисные бизнес-планы, мероприятия, направленные на оздоровление финансово-экономического состояния предприятия, реализация которых позволяет обеспечить и рабочие места, и регулярные налоговые поступления. Следует отметить, что на эффективность реализации антикризисного управления и одного из его видов - арбитражного управления, большое влияние оказывают финансовые отношения между предприятием , его кредиторами и местной властью. Для этого необходимо учитывать интересы различных кредиторов: промышленных предприятий, не получивших оплату по поставкам; финансовых организаций, предоставивших банковские кредиты; работников предприятия, не получивших заработную плату; государственных фискальных органов (налоговая инспекция, государственный пенсионный фонд и др.). Интересы каждого из кредиторов отличаются друг от друга. Поэтому антикризисный (арбитражный) управляющий, действуя в их интересах, ориентируется на такие стратегии управления, которые максимизируют финансовую и социальную эффективность предприятия, и в этом состоит сложность реализации антикризисного управления.

Актуальность решения этой задачи обусловлена тем. что в изменяющихся рыночных условиях кризисные проблемы будут проявляться на многих предприятиях в процессе их функционирования, и для их решения необходимо гибкое, ориентированное на различные интересы кредиторов, антикризисное управление.

В работе автором решение задачи реализации гибкого арбитражного управления с учетом интересов всех кредиторов и акционеров, как одного из важных видов антикризисного управления, показано на примере Самарской металлургической компании (СМЗ). В результате реструктуризации и завершения арбитражного управления на СаМеКо удалось восстановить платежеспособность и сохранить СМЗ как действующее предприятие, одновременно обеспечив погашение задолженности кредиторам.

Отмеченные проблемы методического и практического характера обусловили актуальность выбранного направления исследований и определили постановку целей и задач диссертационной работы.

Целью работы является повышение эффективности функционирования кризисного предприятия путем выбора согласованного механизма арбитражного управления на основе увеличения продаж и инноваций.

В соответствии с поставленной целью в работе рассматриваются и решаются следующие задачи:

- диагностики и оценки финансового состояния предприятия,

- выявление проблем, возникающих в управлении кризисным предприятием, и определение основных мероприятий, направленных на оздоровление его финансово-экономического состояния;

- определение финансовой и социальной функции;

- разработка концепции и стратегии арбитражного управления финансово-кризисным предприятием с позиций интересов его кредиторов;

- разработка методического подхода к оценке финансовой кризисности и управленческих решений по экономическому оздоровлению кризисного предприятия;

- оценки эластичности убытков предприятия в условиях арбитражного управления;

- разработка модели арбитражного управления, описывающей стратегию поведения арбитражного управляющего;

- разработка модели и метода согласования интересов в задачах управления инновациями кризисного предприятия;

- оценка экономических результатов завершения процедуры арбитражного управления.

Объектом исследования являются процедуры анализа, оценки кризисности и механизмы арбитражного управления.

Предметом исследования являются модели и методы описания процедур анализа, оценки и способы управления инновациями кризисного предприятия с учетом интересов кредиторов.

Методологическая и теоретическая основа диссертационного исследования. В работе использованы труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, специалистов в области теории кризисов и антикризисного управления, финансово-экономического анализа, деятельности предприятий, а также различные положения общей экономической теории. Для решения поставленных задач в диссертации использовались методы анализа, теории принятия решений, теории активных систем.

Информационной базой в работе послужили финансово-экономические отчеты предприятий, статистические данные, а также материалы Поволжского межрегионального территориального органа Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.

- Научная новизна диссертации. Новые научные результаты, полученные автором в процессе исследования, состоят в следующем:

- -сформулированы проблемы управления кризисным предприятием и на этой основе определены основные стратегии по его финансовому управлению;

- разработан методический подход количественной оценки финансовой кризисности предприятия, эластичности убытков к изменению различных параметров в условиях арбитражного управления;

- обоснован критерий эффективности и сформулирована общая постановка задачи арбитражного управления;

- разработана модель принятия решений, учитывающая интересы кредиторов в процессе реализации арбитражного управления;

- получены необходимые условия оптимальности критерия эффективности арбитражного управления.

Практическая значимость исследования состоит в обосновании методических и организационных подходов согласованного механизма арбитражного управления на конкретном предприятии. Внедрение разработанных автором методик позволило оценить величину финансовой кризисности предприятия, определить причины, мешающие его стабильной и эффективной работе и на этой основе сформировать стратегию и тактику арбитражного управления.

Апробация работы. Материалы работы были представлены на Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы и перспективы российской экономики» (г. Пенза, 2002), на V юбилейной Всероссийской научной конференции «Наука, Бизнес, Образование - 2002» (г. Самара, 2002); отраслевых совещаниях, конференциях по проблемам антикризисного управления (Москва, Самара, 2001).

По теме диссертации опубликовано 7 печатных работ общим объемом 3,5 печатных листа.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Фомичев, Валерий Петрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе диссертационного исследования были сделаны следующие выводы и получены следующие результаты:

1. Определены функции, концепции, проблемы и стратегии арбитражного управления кризисными предприятиями с позиции интересов его кредиторов.

2. Проведена диагностика, оценка финансового состояния предприятия и определен комплекс мероприятий по его оздоровлению.

3. Разработаны методы оценки эластичности убытков предприятия в условиях арбитражного управления.

4. Сформулирована модель принятия решений в процессе арбитражного управления и найдены необходимые условия оптимальности.

5. Разработана и исследована модель согласованного механизма управления инновациями в условиях арбитражного управления.

6. Обоснована эффективность результатов реализации согласованного механизма арбитражного управления.

7. Полученные теоретические результаты использованы в практической деятельности ОАО «СМЗ», ОАО «Международная авиационная корпорация (ОАО «АВИАКОР»), а также в учебном процессе Международного Института Рынка.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Фомичев, Валерий Петрович, 2002 год

1. Абритина М.С., Грочев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: « Дело и Сервис», 1998. -256 с.

2. Акофер Р. Планирование будущего корпорации/ Пер. с англ М.: Прогресс, 1985.

3. Акофер Р. Планирование в больших экономических системах. М.: Советское радио, 1972. - 224 с.

4. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению / Под ред. Г.П. Иванова. - М., 1995.

5. Ашимов А.А., Бурков В.Н., Джапаров В.А., Кондратьев В.А. Согласованное управление активными производственными системами. М.: Наука, 1986.-248 с.

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1993. 288 с.

7. Банкротство предприятий и кредитных организаций: Сб. нормативных актов и практических рекомендации. -М., 1999.

8. Башарин Г.П. Начало финансовой математик. М.: ИНФРА-М, 1977. -160 с.

9. Бигель Дж. Управление производством / Пер. с англ. М.:Мир, 1973. - 304 с.

10. Ю.Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов.-М., 1997.

11. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты. Модели и методы оценки инвестиционных проектов/ Пер. с нем. Калининград, 1997.

12. Брыскин В.В. Математические модели маркетинга. Новосибирск: Наука. Сиб Изд. Фирма, 1992. - 230 с.

13. Бурков В.Н. Экономические проблемы управления производством. — М.: Консалтинговая фирма РОЭЛ-консалтинг, 1996. 32 с.

14. Бурков В.Н., Ирикова В.А. Модели и методы управления организационными системами. М.: Наука, 1995. - 250 с.

15. Бурков В.Н., Новиков Д.А. Как управлять проектами. М.:СИНТЕГ-ГЕО, 1997.- 188с.

16. Бурков В.Н., Данеев Б., Еналеев А.К. и др. Большие системы: моделирование организационных механизмов. М.: Наука, 1989. - 245 с.

17. Бурков В.Н., Кондратьев В.В., Цыганова В.В. и др. Теория активных систем и совершенствование хозяйственного механизма. М.: Наука, 1984. — 271 с.

18. Бусленко Н.П. Моделирование сложных систем. М.: Наука, 1978. — 400с.

19. Валдайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций: Учеб. пособие. СПб: Из-во С.-Петерб. ун-та. 2001. - 232 с.

20. Виссема X. Менеджмент в подразделениях фирмы: предпринимательство и координация децентрализованной компании/ Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 288с.

21. Гаджинский A.M. Основы логистики. — М.: ИВУ «Маркетинг», 1995.

22. Гальперин В.Н., Игнатьев С.Н., Могунов В.И. Микроэкономика в 2-х т./ Общая редакции Гальперина В.Н. СПб: Экономическая школа, 1994. — т.349 с.

23. Глуткин О.П., Горбунов Н.Н., Гуров А.И., Зорин Ю.В. Всеобщее управление качеством. -Учебник для ВУЗов. М.: Радиосвязь, 1999. - 600 с.

24. Голубков Е.П., Голубкова Е.Н., Секерин В.Д. Маркетинг: выбор лучшего решения. М.: Экономика, 1993. - 222 с.

25. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: руководство для высшего управленческого персонала. М.: МП «Сувенир», 1993.

26. Государственные приоритеты НТП и механизмы их реализации. — М.: РАГС, 1995.

27. Государственная система стандартизации. М.: Госстандарт, 1994. -134 с.

28. Гранберг. Динамические модели народного хозяйства. М.: Экономика, 1985. - 240 с.

29. Грейсон Дж. Мл., О' Делл К. Американский менеджмент на пороге XXI века. М.: Экономика, 1991.

30. Гришанов Г.М., Морозов В.В. Модель задачи организации согласованного взаимодействия в системе «поставщик-потребитель». -Сб. статей/ Под ред. Буркова В.Н. Самара: СГАУ, 1997. - С.32-36.

31. Гудушаури Г.В., Литвак Б.Г. Управление современным предприятием. М.: ЭКОС, 1998. - 326 с.

32. Гусев Ю.В. Стратегия развития предприятия. СПб.: Изд-во «Экономика и финансы», 1992. - 160 с.

33. Дамари Р. Финансы и предпринимательство. Ярославль: Периоди-на, 1993.-223 с.

34. Данцинг Дж. Линейное программирование, его применение и обоб-щение./Пер. с англ. М.:Прогресс, 1966. - 600 с.

35. Долан Э.Дж., Лидсней Д.Е. Рынок. Микроэкономическая модель. -СПб., 1992.

36. Дракер, Питер Ф. Управление, нацеленное на результаты. М.: Технологическая школа бизнеса, 1992.

37. Думлер С.А. Новые математические методы и модели в планировании и организации производства. М.: Машгиз, 1962. - 356 с.

38. Жданов В.И., Клевлин А.И., Гришанов Г.М. Условия согласованного по плановому заданию взаимодействия в активной двухуровневой системе.

39. Эрготические системы. Организация, управление, автоматизация. Сб. статей. - Самара: СГАУ, 1996. - С.60-68.

40. Жданов С.А. Экономические модели и методы управления. М.: Изд-во «Дело и сервис», 1998. - С. 176.

41. Замков О.О., Толстопятенко А.В., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике. М.: Изд-во «ДИС», 1998. - 38 с.42.3авлин П.Н., Васильев А.В. Оценка эффективности инноваций. -СПб., 1998.

42. Иванилов Ю.П., Лотов А.В. Математические модели в экономике. — М.: Наука, 1979. 320 с.

43. Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление. М.: Финансы и статистика, 1997. - 190 с.

44. Интрилигатор М. Математические методы оптимизации и экономическая теория. М.: Прогресс, 1975.

45. Ионов В.Я., Кашин В.Н. Хозяйственный механизм и эффективность промышленного производства. М.: Наука, 1997. - 280 с.

46. Исаков К. Японские методы управления качеством. М.: Экономика, 1988.

47. Канторович JI.B. Оптимальное решение в экономике. М.: Наука, 1972.-231 с.

48. Кардинская H.JI. Основы принятия управленческих решений. — М.: Русская деловая литература, 1998. 190 с.

49. Колемаев В.А. Математическая экономика. Учебник для вузов. -М.: ЮНИТИ, 1998.-240 с.

50. Колобов А.А., Ермаков А.Ю, Омельченко И.Н. Формирование системы стратегического управления промышленным предприятием. Изв. вузов.- М.: Машиностроение, N4-6., 1994. - С.137-144.

51. Колобов А.А., Омеьченко И.Н. Методы оценки уровня сервиса поставок в условиях машиностроительного производства. Вестник машиностроения, N1, 1995. - С.40-43.

52. Колобов А.А., Омельченко И.Н. Логическое моделирование производственно-сбытовых систем. Вестник машиностроения, N5, 1994. — С.40-43.

53. Колотилин Б.А. Методические основы организации интегрированной системы оперативного управления производством и поставками в машиностроении. Самара:СамГТУ, 1998. - 186 с.

54. Корнаи Я. Дефицит. М., 1990. - 344 с.

55. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. СПб., 2000.

56. Круглов М.И. Стратегическое управление компанией. Учебник для вузов. - М.: Русская деловая литература, 1998. - 768 с.

57. Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. СПб.: ГМП «Формика», 1992. - 383 с.

58. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. — М.: Изд-во «ДИС», 1998. 160 с.

59. Мелкумов Я.С. Теоритическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. М.: ИНФРА, 1996. - 336 с.

60. Менеджмент технологических инноваций/Под ред. С.В.Валдайцева, Н.Н. Молчанова.- СПб., 2000.

61. Моделирование производственно-сбытовых систем и процессов управления /Под ред. А.А.Колобова, Шклярского. М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 1993.-216 с.

62. Моисеев Н.Н. Математические задачи системного анализа. М.: Наука, 1981.-488 с.

63. Монден Я. Тойота: методы эффективного управления. -М.Экономика, 1989. 288 с.

64. Неруш Ю.М. Коммерческая логистика. Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 271 с.

65. Нив P.P. Пространство доктора Деминиг/ Пер. с англ. Т.: Городской общественный фонд « Развитие через качество».

66. Николаева С.А. Особенности учета затрат в условиях рынка: «система директ-костинг». М.: Финансы и статистика, 1993. 128 с.

67. Организация и планирование машиностроительного производства. -Учебник для вузов/Под ред. Ипатова М.И. М.:МГУ, 1994.-220 с.

68. Осипов Ю.М. Основы теории хозяйственного механизма. М.:МГУ, 1994.-220 с.

69. Переверзева JI.B. Оценка финансового состояния предприятия по критериям банкротства (несостоятельности). — Уч. пособие, СПб., 1997.

70. Практическое пособие по арбитражному управлению предприятием / Под ред. Г.Б. Юна, М., 1999.

71. Практическое пособие по разработке планов внешнего управления/ Под ред. А.Д. Бобрышева, М., 1999.

72. Поршнев А.Г. Управление инновациями в условиях перехода к рынку. , М., 1993.

73. Пунин Е.И. Альтернатива затратному синдрому. Изд-во АО « Кон-силтбанкир», 1966. - 77 с.

74. Пунин Е.И. Маркетинг, менеджмент и ценообразование на предприятиях. М.:Экономика,1993.

75. Райзберг Б.А., Фатхутдинов Р.А. Управление экономикой. Учебник. -М.: ЗАО «Бизнес-школа», « Интел-синтез», 1999. - 784 с.

76. Ричирд Т. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности/ Пер. с англ. М.: Изд-во «Дело и сервис», 1998. - 432 с.

77. Теория и практика антикризисного управления/Под ред. С.Г.Беляева и В.И. Кошкина. М., 1996.

78. Тихомиров Н.А. Модели и методы прогнозирования рынка. — М., 1991.

79. Управление отношениями с потребителями и клиентами./ Адаптир. пер. с англ. Менедж. центр, дистанц. обучения ЛИНК, Кн.2,1993.- 36 с; Кн.З -86с.

80. Управление инвестициями: Справочное пособие/ Под ред. В.В.Шеремета. М., 1998.8 8. У правление исследованиями, разработками и инновационными проектами/Под ред. С.В.Валдайцева, О.В. Мотовилова. СПб.Б 1995.

81. Фатхутдинов Р.А. Разработка управленческих решений. — М.:ЮНИТИ, 1997.- 150 с.

82. Фатхутдинов Р.А. Производственный менеджмент. М.: ЮНИТИ, 1997.-210 с.

83. Федеральный закон о несостоятельности (банкротстве). М., 1998, №61. ФЗ.

84. Фомичев В.П., Гришанов Г.М. Арбитражное управление как комплекс мер по выходу предприятия из кризисного состояния. Материалы

85. Всероссийской научной конференции Наука, бизнес, образование, СГТУ, 2002.- С. 59-61

86. Хайман Д.Н. Совершенная микроэкономика: анализ и применение. Т. 1-2 . Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1992. - 371 с.

87. Харрингтон Д. Управление качеством продукции в американских корпорауиях. — М.:Экономика, 1990. 272 с.

88. Хейни Пол. Экономический образ мышления/Пер. с англ. Изд. 2-е -М.: Дело, 1992. 704 с.

89. Цацулин А.Н. Цены и ценообразование в системе маркетинга. Уч. пособие. Изд. 2-е. - М.: Информационно-издательский дом «Фитиль», 1998. -448 с.

90. Ценообразование и рынок. М.: Прогресс, 1992.

91. Чубаков Г. Ценообразование в маркетинговой политике предприятия. -М., 1996.

92. Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бейли Д.В. Инвестиции / Пер. с англ. -М, 1998.

93. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа предприятия. М.: Юги-Глоб, 1992. - 80 с.

94. Шеремет А.Д., Сайдулин Р.С. Методика финансового анализа. -М.: ИНФРА-М, 1995.- 176 с.

95. Шеремет А.Д., Сайдулин Р.С.Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1998. - 343 с.

96. Шонбергер Р. Японские методы управления производством. — М.: Экономика, 1998. 251 с.

97. Юн Г.Б. и др. Практическое пособие по осуществлению процедуры наблюдения. М., 1998.