Стратегическое управление инвестиционным процессом на уровне региона тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Голиков, Павел Георгиевич

• Голиков, Павел Георгиевич
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Голиков, Павел Георгиевич

Введение.

Глава 1. Научно-теоретические основы формирования инвестиционной политики регионального развития

§1.1. Институциональные аспекты инвестиционной политики региона

§ 1.2. Особенности инвестиционной политики региона за рубежом

§1.3. Нормативно законодательные основы инвестиционной политики на региональном уровне

Глава 2. Тенденции развития инвестиционной политики региона

§2.1. Анализ инвестиционной политики России на современном этапе в трёх уровнях бюджетной системы

§2.2. Анализ инвестиционной политики в разрезе источников финансирования

§2.3. Анализ эффективности инвестиционной политики на уровне 82 региона

Глава 3. Основные направления стратегии инвестиционной политики

§3.1. Заемная политика финансирования инвестиционных проектов

§3.2. Формирование внутри- и меж- муниципальных кластеров

§3.3. Координация и управление инвестиционными проектами на 117 уровне региона

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Стратегическое управление инвестиционным процессом на уровне региона»

Актуальность диссертационного исследования. В современных экономических условиях эффективность регионального развития детерминируется механизмами регулирования, направленными на установление структуры и масштабов инвестиций, изыскание источников их получения и путей рационального использования. Изучение возможностей запуска этих механизмов и придание им стратегического измерения представляет собой актуальную область научных исследований.

На фоне интенсификации процессов глобализации, а также положительной макроэкономической динамики и оздоровления инвестиционного климата в большинстве регионов России, оптимизация стратегических векторов привлечения отечественных и иностранных инвестиций является важным фактором обеспечения конкурентоспособности. Высокая конкурентоспособность позитивно коррелирует с эффективностью хозяйствования региона, социально-экономическим благополучием его населения, а также способствует повышению авторитета властных структур, поднятию государственного престижа в международном масштабе.

Конъюнктурные особенности современного рынка обусловливают актуальность исследования возможностей модернизации инструментов государственного регулирования, их взаимоотношения с механизмами рыночного саморегулирования, обеспечивающими рост экономики. В этом контексте высвечиваются вопросы оформления отношений власти и бизнеса, например, в виде государственно-частного партнерства, рассматриваются экономические программы инициации инновационных, кластерных внутри-и межмуниципальных структур в регионе. Вместе с этим возникает потребность в координации федерального центра с региональными органами власти и представителями сферы бизнеса. Усиливается внимание к конкретным экономическим программам включения в оборот трудовых, финансовых, природных, производственных ресурсов с учетом региональной специфики, геополитических и многих других факторов. Кроме того, актуализируется задача нивелирования и компенсации жесткой региональной дифференциации, обусловленной разными ресурсными потенциалами.

Вопросы обеспечения эффективности инвестиционной политики, в том числе и на региональном уровне, получили отражение в работах отечественных ученых: В.Д. Андрианова, В.С.Барда, B.C. Баландина, В.Г. Блохиной, С.М.Бухоновой, С.Н. Гавриловой, JI.A. Головниной, Ю.Б. Зеленского, JI.JI. Игониной, Е.А. Кандрашиной, Е.А. Кучарина,

B.И. Макаровой, Я.С. Мелкумова, Ю.С. Новиковой, Ю.М. Скляровой,

C.А. Смоляка, А.П. Сысоева, H.A. Квашниной, Н.И.Климовой, С.И. Коренковой, С.В Кузнецова, A.C. Кузнецова, Е.А. Кучариной, Д.С.Львова, О.П. Петровой, И.Тихомирова, Е.С. Турмачева, Р.В. Фаттахова, Е.Г. Ясина, В.А. Ятнова и других, а также в трудах иностранных экономистов Г.Батра, В.Беренса, З.Боди, М. Грубера, К. Джонис, Д.Кауфманом, Дж. Кейнса, А.Кейна, А.Маркуса, Э.Стоуна, П. Хавранека, И.Элтона и многих других.

Несмотря на широкий спектр публикаций, посвященных инвестиционной политике, тематика обеспечения устойчивого экономического развития региона на основе сбалансированных стратегических решений продолжает оставаться в центре научного внимания. Не все инвестиционные возможности изучены достаточно глубоко. Большой интерес представляют новые организационные (в том числе кластерные) формы реализации управленческих инноваций.

Цель диссертационного исследования заключается в развитии теоретико-методологических и методических положений стратегического управления инвестиционным процессом в регионе.

Постановка цели обусловливает необходимость постановки и решения следующих задач: раскрытие институциональных аспектов инвестиционной политики региона в контексте современной экономики; выявление и сопоставительный анализ особенностей инвестиционной политики за рубежом; изучение нормативно-законодательных основ инвестиционной политики на региональном уровне; выполнение анализа инвестиционной политики России на современном этапе в трех уровнях бюджетной системы; изучение инвестиционной политики в разрезе источников финансирования; проведение сравнительного анализа эффективности инвестиционной политики на уровне регионов России; определение стратегических направлений заемной политики финансирования инвестиционных проектов; оценка перспектив формирования внутри- и меж- муниципальных кластеров; изучение возможностей координации и управления инвестиционными проектами на уровне региона.

Объектом исследования выступает инвестиционная политика на уровне региона.

Предметом исследования является комплекс научно-методологических и методических вопросов совершенствования инвестиционной политики региона.

Теоретическая и методологическая основа исследования. В процессе подготовки теоретико-методологических, методических положений, обосновании выводов, практических предложений, рекомендаций и формулировке выводов использовались достижения экономической науки, практики стратегического управления, инвестиционной политики, нормативно-правовые разработки, широко представленные в трудах отечественных, зарубежных ученых, Интернет-ресурсах. Статистическая база основывается на данных Росстата, Министерства регионального развития.

В работе использованы общенаучные методы познания (анализ, синтез, абстрагирование, логический метод) и частно-научные методы инвестиционного менеджмента и стратегического управления.

Научная новизна диссертации состоит в совершенствовании теоретико-методологических положений, а также выработке конкретных рекомендаций и предложений по стратегическому управлению инвестиционными процессами на уровне региона.

Научная новизна выносимых на защиту теоретических и методических положений заключается в том, что: теоретически обоснованы факторы, детерминирующие инвестиционные процессы на уровне региона; определены знаковые стороны и выявлены противоречия в системе нормативно-правового обеспечения инвестиционной политики на региональном уровне; выявлены сложившиеся тенденции инвестиционной политики на трех уровнях бюджетной системы и в разрезе источников финансирования региональных инвестиционных проектов; выполнена оценка эффективности современной инвестиционной политики в регионах России; предложены стратегические направления заемной политики финансирования инвестиционных проектов в регионах; проведена оценка перспектив формирования внутри- и межмуниципальных кластерных структур в регионе; разработан механизм координации и управления инвестиционным процессом на уровне региона.

Практическая значимость диссертации состоит в том, что основные теоретические разработки и методические положения доведены до уровня конкретных практических рекомендаций и могут быть использованы как для дальнейших научно-теоретических исследований, так и в практической деятельности органов законодательной и исполнительной власти, а также представителей бизнеса при реализации кластерных муниципальных структур в регионе, подготовке инвестиционных программ различного масштаба.

Апробация и внедрение результатов диссертации. Основные положения диссертационной работы доложены на: международной научно-практической конференции «Научные исследования, наносистемы и ресурсосберегающие технологии в стройиндустрии» (Белгород, 2007 г.); научно-практической конференции «Экономика и менеджмент» (Санкт-Петербург, 2008 г.); межрегиональной научно-практической конференции «Оценка эффективности регионального управления» (Белгород, 2008 г.).

Результаты исследования использованы: в учебном процессе в Белгородском государственном технологическом университете им. В.Г. Шухова при изучении студентами специальностей 08.05.02 «Экономика и управление на предприятии», 08.01.05 «Финансы и кредит» дисциплин «Стратегическое управление», «Инвестиции», «Инвестиционная стратегия»; правительством Белгородской области в процессе формирования и реализации региональной инвестиционной политики.

Практическое использование результатов исследования подтверждается соответствующими актами внедрения.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования изложены в 9-ти статьях общим объемом 2,3 печатных листа, в том числе авторских — 1,8 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 185 русскоязычных и иностранных источников. Содержание диссертации изложено на 155 страницах, включая 3 таблицы и 12 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Голиков, Павел Георгиевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании всего изложенного в диссертации автор приходит к следующим основным выводам и рекомендациям:

1. Политика региональных органов власти и деятельность бизнес-структур существенно влияет на уровень инвестиционной активности и темпы экономического роста территорий. Инвестиционная и в целом хозяйственная деятельность во многом зависит от ряда объективных факторов и условий, иначе — от инвестиционного потенциала региона. Этот потенциал детерминирован географическим положением, обеспеченностью трудовыми, природными, финансовыми и другими ресурсами.

2. Современные инвестиционные процессы в России и ее регионах протекают в сложных условиях, а по своему характеру не имеют прецедентов в мировой практике. Институционализация инвестиционной политики в национальных экономиках началась в 1980-х годах. В России же опыт формирования инвестиционной стратегии совсем небольшой — десять лет.

3. Инвестиционная политика региона, на наш взгляд, должна концентрироваться на стимулировании наиболее перспективных отраслей и "точек роста" в фокусе прорывных отраслей. При этом для регионов в условиях существенной неоднородности должны разрабатываться и реализоваться дифференциальные стратегии. Если для лидирующих в экономическом и инвестиционном плане территорий правомерно использование активной стратегии развития, то для проблемных регионов целесообразны мероприятия по компенсации ущербности.

4. Проведенный анализ перспективных источников инвестиции показал, что реальными возможностями для финансирования развития бизнеса сегодня обладает собственный капитал компаний и частные инвестиции. Низкая доля государственных инвестиций обусловлена необходимостью компенсации неразвитости финансового сектора как проводника для частных инвестиций.

5. Среди форм государственной поддержки инвестиционной деятельности в законодательстве регионов применяются: а) предоставление инвестиционных налоговых кредитов, отсрочки или рассрочки по выполнению налоговых платежей; б) предоставление на льготных условиях в аренду инвесторам помещений и иного имущества, находящегося в областной собственности; в) участие в разработке инвестиционных проектов; г) предоставление прямых государственных инвестиций из областного бюджета.

6. Регулирующее воздействие правительства Белгородской области осуществляется как через административные методы управления, так и через экономические проекты. Среди актуальных проблем следует выделить сложившийся дисбаланс инвестиций в добывающий сектор и социальную сферу, охрану окружающей среды. С 2003 года в Белгородской области наблюдается тенденция снижения удельного веса собственных средств инвестиционных ресурсов и увеличение доли привлеченных ресурсов. Прослеживается динамика увеличения объемов инвестиций, направленных в частный промышленный сектор. При этом предпочтение отдается иностранным компаниям. Регистрируется снижение инвестиций в отечественный и государственный сектор.

7. В современных условиях стираются различия в подходах по привлечению инвестиций из национальных и зарубежных источников. В краткосрочном периоде политика, направленная на привлечение зарубежных инвестиций, способна дать значимый эффект, однако в долгосрочной перспективе целесообразно ориентироваться на такие факторы как устойчивость и повышение конкурентоспособности региона. Иначе говоря, стратегии привлечения инвестиций должны нацеливаться на всех потенциальных инвесторов.

8. Иностранные инвестиции акцентируют свое внимание на крупных экономических центрах России, имеющих развитую инфраструктуру, а также территориях, располагающих значительными запасами сырья. Поэтому инвестиционные ресурсы оказываются сконцентрированными в относительно небольшом количестве регионов. Это влечет острую региональную неоднородность.

9. Одной из основных причин низкого уровня инвестиций в регионы является недостаток инновационных ресурсов и готовых инвестиционных площадок. Многие перспективные предложения оказываются под угрозой срыва из-за дефицита энергомощностей, низкого качества дорожной сети, систем логистики, инженерных инфраструктур и телекоммуникаций.

10. В отношении отдельных регионов анализ эффективности инновационной политики приводит к амбивалентным показателям. Регионы с высокой инвестиционной активностью не концентрируют ресурсы в достаточной степени, не инициируют кластерные структуры, потому что не образуют компактные зоны, их расположение по стране разрознено. Тем не менее, для этих регионов характерна относительная политическая стабильность, а также наличие уникальных природно-сырьевых, коммуникационно-информационных ресурсов. В целом отмечается значительный уровень дифференциации инвестиционной активности между регионами России.

11. Основными препятствиями на пути эффективного управления инвестиционными процессами в регионах остаются острая дифференциация финансового сектора и реальной экономики, несопоставимые уровни доходности этих секторов, нестабильная политическая и финансовая системы, отсутствие экономических механизмов и обеспечения гарантий возврата вложенных на долгосрочную перспективу средств. Недостаточно внимания к региональным инициативным проектам.

12. Для Белгородской области считаем целесообразным разработать и принять в качестве документа программу стратегического управления инвестиционными проектами. В этом документе необходимо: а) определить приоритеты и оценить имеющиеся потенциальные средства, в том числе зависящие от наличия заемных средств; б) определить доли инвестиционных расходов, направляемые на социально-экологические (неокупаемые) и коммерческие (окупаемые) проекты.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Голиков, Павел Георгиевич, 2008 год

1. Авдеева, И.Л. Управление процессом формирования благоприятного инвестиционного климата в муниципальных образованиях : Дис. . канд. экон. наук : 08.00.05. — Орел, 2006. — 205 с.

2. Акопов, В.И., Лаженцев, В.Н. Север как объект комплексных региональных исследований : Монография. Сыктывкар: Коми науч. центр УрО Рос. АН, 2005. 510 с. - ISBN 5-89606-231-1.

3. Анализ инвестиционного законодательства. Региональное законодательство. — Режим доступа:http ://www.ivr.ru/page.j sp?P=44&M=&PRID=3 7

4. Ананидзе, В.Н. Инвестиционный аспект структурной перестройки экономики России: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. М., 1995. - 161 с.

5. Андреев, С.А., Меныненина, С.М. Методические подходы к оценке эффективности инвестиционных решений. — СПб.: Изд-во Санкт-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2002. 16 с.

6. Андрианов, В.Д. Экономический и инвестиционный потенциал. — М.: Экономика, 1999. 661 с. - ISBN 5-282-01957-4.

7. Анисимов, В.Г., Анисимов, Е.Г., Ботвин, Г.А. Инвестиционный анализ в условиях неопределенности. СПб, 2006. - 288 с.

8. Ахобадзе, Д.Т., Костяновская, Е. Б. Развитие российских регионов : новые теоретические и методологические подходы : Монография. — СПб: Наука, 2006. 617 с. - ISBN 5-02-026451-2.

9. Багаряков, A.B. Совершенствование механизма инвестиционной политики в регионе / A.B. Багаряков. М.: МАКС Пресс, 2006. - 84 с. -ISBN 5-317-01597-9.

10. Бард, B.C. Инвестиционный потенциал российской экономики. — М.'Экзамен, 2003. 318 с. ISBN 5-94692-533-4.

11. Баумгертнер, В.Ф. Инвестиционные решения в системе предпринимательства. СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 1998. - 100 с. - ISBN 5-7310-0930-9.

12. Бахвалова, М. Правила разделения / М. Бахвалова // BusinessWeek. -11 фев. 2008 года.

13. Белов, A.M., Валов, И.И., Крыльчик, В.И. Оценка необходимости и целесообразности инвестирования развития производства. СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2001. - 53 с. - ISBN 57310-1348-9.

14. Белокрылова, О.С., Гильяно, A.A., Колесников, Ю.С. Инвестиционный климат региона: критерии рациональности и институциональная структура. -Ростов н/Д: Изд-во Рост, ун-та, 2003. — 142 с. — ISBN 5927502164.

15. Беренс, В., Хавранек, П. Руководство по оценке эффективности инвестиций / Пер. с англ. М.: АОЗТ "Интерэксперт", 1995. - 527 с. -ISBN 5-85523-012-0

16. Блохина, В.Г. Инвестиционный анализ. Ростов н/Д Феникс, 2004. — 315 с.

17. Боднар, В.А., Чернов, С.С. Грани конкурентоспособности: государство, регион, предприятие, товар : монография. — Новосибирск: СИБПРИНТ, 2008. 186 с. - ISBN 978-5-94301-052-1.

18. Бознев, В.Х., Саттарова, Е.Ф., Самофалов, В.И. Инвестиционный аспект анализа хозяйственного механизма региона: Монография. — Ростов н/Д Рост. гос. экон. акад., 1998. 151 с. - ISBN 5-7972-0138-Х.

19. Боркова, Е.А. Формирование инвестиционного климата в Российской Федерации в современных условиях: Автореферат дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. Новосибирск, 2005. - 20 с.

20. Бузырев, В.В., Васильев, В.Д., Зубарев, A.A. Выбор инвестиционных решений и проектов: оптимизационный подход. — СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 1999. 224 с. - ISBN 5-73101010-2.

21. Бухонова, С.М. Организация и планирование инвестиционного рынка региона. СПб.: Химия, 1998. - 229 с. - ISBN 5-7245-1118-5.

22. Бухонова, С.М. Управление инвестиционной деятельностью в регионе : Дис. . д-ра экон. наук : 08.00.05. Белгород, 1998. - 343 с.

23. Быковский, В.В. Инвестиционный потенциал: механизм формирования и использования : Монография. М.: Изд-во Машиностроение, 2002. -167 с. - ISBN 5-94275-038-6.

24. Бюджетное послание Президента РФ В.В. Путина Федеральному Собранию РФ 9 марта 2007 года.

25. Бюллетень банковской статистики: Региональное приложение. 2001. -№2а. - 47 с.

26. Бюллетень банковской статистики: Региональное приложение. — 2006. -№4(24). 96 с.

27. Винокурова, Ю.В. Управление развитием промышленного кластера крупного города: Автореферат дис. . канд. экон. наук. М.: РАГС, 2007.

28. Власова, Е. Рубль — от государства, пять — от бизнеса / Е. Власова // Российская газета. 29 сент. 2007 года. - №217(4480).

29. Гаврилов, A.B. Совершенствование методов оценки риска в инвестиционном проектировании : Автореферат дис. . канд. экон. наук : 08.00.05. Ярославль, 2003. - 18 с.

30. Гаврилова, С.Н., Ятнов, В.А. Инвестиционный фактор территориального развития. Екатеринбург: ИЭ УрО РАН, 2003. - 49 с.

31. Газизулина, И.А. Финансово-инвестиционный потенциал развития региона : На примере Новосибирской области : Дис. канд. экон. наук : 08.00.10, 08.00.05.-М., 2001. 153 с.

32. Гайсин, Н.М. Цикличность экономического развития: инновационно-инвестиционный аспект: Автореферат дис. . канд. экон. наук : 08.00.01. -Казань, 2000. 22 с.

33. Георгиева, К. Региональное развитие в России: Уроки международного опыта / Георгиева, К. — Режим доступа:http://siteresources.worldbank.org/INTRUSSIANFEDERATION/147270 1109938296415/21138917/RegionalDevelopmentPolicyrus.pdf.

34. Гневко, В.А. Инновации в стратегическом управлении региональным и муниципальным развитием : Монография. СПб: Изд-во С.-Петерб. акад. упр. и экономики, 2005. - 286 с. - ISBN 5-94047-083-1.

35. Головнина, JI.A. Инвестиции: определение и оценка эффективности. — М.: МГИУ, 2001.-161 с. ISBN 5-276-00128-6.

36. Городная, В.Е. Инвестиционная политика как фактор регионального развития / В.Е. Городная : Автореф. дис. . канд. экон. наук. СПб : СПбГУ, 2004. - 22 с.

37. Горохов, М.Ю. , Малев, В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ. Как привлечь деньги. -М.: Информ.-изд. дом "Филинъ", 1998. -202 с. ISBN 5-89568-078-Х.

38. Горький, И.Г. Социально-политические факторы формирования инвестиционного климата в современной России. — Саратов: Науч. кн., 2006. 194 с. ISBN 5-93888-932-4.

39. Грудинов, О.В. Инвестиционный аспект программ экономического развития региона: На примере Особой экономической зоны России : Дис. канд. экон. наук : 08.00.05. Калининград, 2000. - 178 с.

40. Грудинов, О.В. Инвестиционный аспект программ экономического развития региона : На примере Особой экономической зоны России : Автореферат дис. . канд. экон. наук : 08.00.05. Калининград, 2000. -22 с.

41. Гуськова, Н.Д., Домнина, Ю.Ю. Инвестиционный рейтинг региона. — Саранск: Изд-во Морд, ун-та, 2000. 116 с. ISBN 5-7103-0534-0.

42. Гутник, В.П. Балтийский регион как полюс экономической интеграции Северо-Запада Российской Федерации и Европейского союза : Монография. Калининград: Изд-во РГУ им. И. Канта, 2006. 392 с. — ISBN 5-88874-724-6.

43. Данилова, Т.Н. Инвестиционный рынок: методология и теория исследования: Монография. Н. Новгород: Изд-во ВВАГС, 2002. -99 с. -ISBN 5-85152-231-3.

44. Данканич, С.А. Оценка и оптимизация инвестиционного плана: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. СПб, 1996. - 235 с.

45. Дедушкина оговорка. Режим доступа: http://slovari.yandex.ru/dict/accounting/article/454.htm?text=%D0%B4%D0 %B5%D0%B4%D1%83%D1%88%D0%BA%D0%B8%D0%BD%D0%B0 %20%D0%BE%D0%B3%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D1%80%D0%BA %D0%B0

46. Дмитриев, М.Э.Инвестиционные стратегии российских регионов: новые вызовы и возможности / М.Э. Дмитриев // Экономическая политика. — 2006.-(№4).

47. Добсон, Э. Долг и инвестиции для субъектов Российской Федерации / Э. Добсон. М.: Институт экономики переходного периода, 2000.

48. Долматова, Н.И. Влияние инфляции на инвестиционный потенциал в современной экономике России: Автореферат дис. . канд. экон. наук : 08.00.01. Москва, 2004. - 25 с.

49. Доунс, Дж., Гудман, Дж. Э. Финансово-инвестиционный словарь = Dictionary of finance and investment terms: Пер. 4-го англ. изд. -М.:ИНФРА-М, 1997. 585 с. - ISBN 5-86225-661-Х

50. Дриго, М.Ф. Методология и механизмы инвестиционной стратегии региона: Монография. Брянск: Изд-во БГТУ, 2007. - 207 с. - ISBN 589838-286-0.

51. Дубовик, Н. А. Международный опыт формирования инвестиционного климата и его значение для России: На примере субъектов ЮФО: Автореферат дис. канд. экон.: 08.00.14. М., 2006. - 17 с.

52. Дунаев, О.Н., Ершова, И.В., Кузнецова, Е.Ю. Конкурентоспособность регионального управления : Монография. Екатеринбург, 1999. - 101 с. -ISBN 5-8096-0022-0.

53. Дырдонова, А.Н. Финансово-инвестиционный потенциал региона: система индикаторов, методика оценки, региональные различия: Дис. канд. экон. наук: 08.00.05. Казань, 2005. - 227 с.

54. Дьяконова, Л.П., Романова, Ю.Д. Создание и ведение инвестиционных проектов с помощью программы Project Expert : инвестиционный проект для действующего предприятия. М.гМИРБИС , 2008. — 39 с.

55. Евменов, А.Д., Алферов, К.А. Организационно-правовые основы формирования эффективного механизма социально-экономического управления инвестиционным климатом. — СПб.: Диалог, 2005. — 23 с.

56. Егоров, А.И. Институционализм : инвестиционный потенциал: формирование и реализм. Харюв, 2007. - 188 с. - ISBN 966-8111-88-5.

57. Ефименков, В.И., Татаркин, А.И. Реструктуризация экономики дотационного региона: Монография. — М.: Экономика, 2005. — 663 с. — ISBN 5-282-02498-5.

58. Жашкевич, Л.Р. Инвестиционный фактор реформирования регионального лесопромышленного комплекса : На примере Республики Коми : Дис. . канд. экон. наук : 08.00.05. — Сыктывкар, 2003. 149 с.

59. Журавкова, И.В. Анализ влияния инвестиций и инноваций на эффективность хозяйственной деятельности предприятия: Монография. -Тюмень: Изд-во Тюм. гос. ун-та, 2001.-200 с.-ISBN 5-88081-231-6.

60. Задорожняя, И.К. Инвестиционный механизм регулирования развития отраслевой структуры региональной экономики: Дис. канд. экон. наук: 08.00.05. Таганрог, 2003. - 157 с.

61. Зеленский, Ю.Б., Баландин, B.C. Теория эффективности инвестиций: Методологические проблемы и методические основы определения эффективности инвестиционных проектов. Саратов: Сарат. гос. соц.-экон. ун-т, 1999. - 214 с. - ISBN 5-87309-130-7.

62. Зелль, А. Бизнес-план : инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов. Москва: Ось-89, 2007. - 239 с. - ISBN 978-5-98534714-2.

63. Зенкова, И.А., Лезина, М.Л. Инвестиционный механизм комплексного развития АПК. -М.: Наука, 1990. 124 с. ISBN 5-02-011953-9.

64. Зотов, М.С. Инвестиционный комплекс в условиях интенсификации советской экономики. М.: Знание, 1986. - 78 с.

65. Иваницкая, И.И. Инвестиционный климат региона : Проблемы оценки и пути улучшения; на примере Республики Коми : Дис. канд. экон. наук : 08.00.05. Сыктывкар, 2001. - 150 с.

66. Иванов, А.П. Инвестиционный анализ. — М.: Союз, 2000. 179 с. -ISBN 5-7139-0149-1.

67. Иванов, Ю.М., Марков, Я.Г., Остюченко, В.А. Новый финансовый инструмент. Инвестиционный земельный заем: организация и управление. -СПб.: Инвестиц. компания "Нева-Инвест", 1998. 55 с.

68. Игнатов, В.Г. Региональные стратегии и технологии экономического развития : Монография. Ростов н/Д: Изд-во СКАГС, 1999. 255 с. -ISBN 5-89546-033-Х.

69. Игнатов, И.В. Инвестиционный портфель и виды рисков при формировании инвестиционных моделей зарубежных компаний. -М.:МАКС Пресс, 2005. 24 с.

70. Игонина, JI. JI. Рынок инвестиций в современной экономике. — Краснодар: Изд-во Юж. ин-та менеджмента, 2003. 169 с. - ISBN 593926-023-3.

71. Ильин, В.А. Проблемы регионального развития: 2007-2010 :Монография. — Вологда: Вологодский науч.-координационный центр, ЦЭМИ РАН, 2007. 183 с. - ISBN 978-5-93299-113-8.

72. Инвестиции в России. Вопросы теории и практики: Ученые записки. — СПб.: ЛГУ, 2006. 92 с. - ISBN 978-5-8290-0630-3.

73. Инвестиции в экономику Белгородской области в 2006 году / Отв. за выпуск Л.Д.Новикова. Белгород: ФСГС, 2007. — 45 с.

74. Инвестиционный климат в России. — М.: Эксперт, ин-т, 2000. — 36 с.

75. Каменская, М.В. Оценка внутрирегионального инвестиционного климата: теоретические и методические основы : На примере Кемеровской области : Дис. . канд. экон. наук : 08.00.05. — Кемерово, 2006. 262 с.

76. Кандрашина, Е.А. Инвестиционное обеспечение процессно-ориентированного управления. — М.: МЕЛАП, 2005. 174 с. - ISBN 594112-021-4.

77. Карлик, А. Е. Инвестиционный менеджмент. — СПб.: Изд-во Вернера Регена, 2008. 215 с. - ISBN 978-5-903070-16-9.

78. Катасонов, В.Ю. Инвестиционный потенциал хозяйственной деятельности: макроэкономический и финансово-кредитный аспекты. — М.: МГИМО-Университет, 2004. 318 с. - ISBN 5-9228-0151-1.

79. Катасонов, В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования. -М.: Анкил, 2005. -325 с. ISBN 586476-223-7.

80. Климова, Н.И. Инвестиционный потенциал региона. — Екатеринбург, 1999. 274 с. - ISBN 5-7691-0939-4

81. Ковалева, Т.Г. Инвестиционный потенциал региона в условиях рыночной трансформации: На примере Астраханской области : Дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. Астрахань, 1999. — 199 с.

82. Колесов, В.П. Глобальный инвестиционный процесс и Россия. — М.:ТЕИС, 2006.- 191 с.-ISBN 5-7218-0875-6.

83. Коломиец, И.Н. Анклавный регион России: стратегии устойчивого развития : Монография. М. Муниципальный мир, 2006. - 121 с. — ISBN 5-98084-046-Х.

84. Комзолов, A.A. Инвестиционный анализ: Монография. Москва: Маркетинг, 2005. - 283 с. - ISBN 5-7856-0400-0.

85. Концепция повышения эффективности межбюджетных отношений и качества управления государственными и муниципальными финансами в РФ в 2006 2008 годах. Одобрена распоряжением Правительства РФ от 3 апреля 2006 года. № 467-р

86. Коренкова, С.И. Анализ эффективности реальных инвестиций: теория и практика. Тюмень: Тюмен. гос. ун-т, 2005. - 151 с. - ISBN 5-88081438-6.

87. Королева, E.H. Инвестиционный климат региона: Экономико-географический анализ: Автореферат дис. канд. геогр. наук: 25.00.24. -Пермь, 2002. 16 с.

88. Костылева, Н.Е. Инновационные методы повышения конкурентоспособности городов и регионов = The innovative methods of urban and regional competitiveness raising : Монография. СПб.: Нива, 2005. - 242 с. -ISBN 5-86456-126-6 : 750.

89. Кочемасова, A.B. Регионализация в ATP: участие России : Монография. Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2006. - 159 с. - ISBN 5262-00292-7.

90. Кравченко, H.A. Инвестиционный анализ. M.: Дело, 2007. - 263 с. ISBN 978-5-7749-0444-0.

91. Крушвиц, JL, Шефер, Д., Шваке, М. Финансирование и инвестиции : Сб. задач и решений. СПб.: Питер, 2001. - 297 с. - ISBN 5-318-002927.

92. Крюков, C.B. Оценка стратегических инвестиционных проектов в реальном секторе экономики . Ростов н/Д: Изд-во Рост, ун-та, 2002. — 201с. - ISBN 5-87963-042-0.

93. Кугаев, C.B. Сбережения населения как инвестиционный ресурс региональной экономики: На материалах Сберегательного банка Российской Федерации: Автореферат дис. канд. экон. Наук : 08.00.04, 08.00.10. Ростов-на-Дону, 2000. - 23 с.

94. Кузнецов, A.B. Интернационализация российской экономики : инвестиционный аспект. M.: URSS, 2007. - 284 с. - ISBN 978-5-48400967-1.

95. Кузнецов, C.B., Кузнецов, A.C. Инвестиционный потенциал региона: оценка и механизмы реализации: Монография. СПб, 2003. - 186 с.

96. Кучарина, Е.А. Инвестиционный анализ : принципы и методы, денежные потоки, оценка риска. — М.: Питер, 2007. — 160 с. — ISBN 5469-01013-9.

97. Лавровский, Б.Л. Экономический рост и региональная ассиметрия: (Эмпирический анализ) / Б.Л. Лавровский. Новосибриск: Сиб. науч. изд-во, 2005.

98. Лещинская, А.Ф. Организация и финансирование инвестиций. — М.:Моск. гос. ун-т коммерции, 2000. 103 с. - ISBN 5-87827-136-2.

99. Литовка, О.П. Региональные проблемы сбалансированного развития процесса природопользования : Экол.-экон., орг. и правовые аспекты Монография. СПб.: Изд-во СПбГТУ, 1999. - 507 с.

100. Львов, Д.С. Стратегическое управление : Регион. Город. Предприятие: Монография. М.: Экономика, 2005. - 602 с. - ISBN 5-282-02475-6.

101. Львов, Д.С., Фаттахов, Р.В. Оценивание крупномасштабных инвестиционных проектов в регионе: Науч. докл. -М.: Центр, экон. -мат. ин-т Рос. акад. наук, 2001. 113 с. - ISBN 5-8211-0159-Х.

102. Макарова, В.И. Инновационно-инвестиционный механизм управления в условиях рыночных отношений. Саратов: Изд-во Сарат. ун-та, 2004. - 274 с. - ISBN 5-292-03301-4.

103. Маковецкий, М.Ю. Инвестиционный процесс и рынок ценных бумаг: механизм функционирования, современное состояние, перспективы развития. -М.: Анкил, 2003. 310 с. - ISBN 5-86476-216-4.

104. Межов, С.И., Нечаев, Н.И. Инструментальные методы анализа многопрофильных инвестиционных проектов: Монография. Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 2005. - 178 с. - ISBN 5-7904-0392-1.

105. Мелкумов, Я. С. Организация и финансирование инвестиций. — М.: НИФРА-М, 2000. 247 с. - ISBN 5-16-000292-8

106. Мельников, P.M. Оценка эффективности региональной инвестиционной политики методом анализа издержек и выгод / P.M. Мельников // Регион: экономика и социология. — 2007. — №3.

107. Мельникова, Е.И. Финансово-инвестиционный механизм на рынке сбережений населения России. — Екатеринбург: Изд-во Ур. гос. экон. ун-та, 2001. 228 с. - ISBN 5-230-14727-Х.

108. Мовсесова, М.Г. Инвестиционный климат региона: содержание, методика оценки, механизм улучшения: Автореферат дис. канд. экон. наук: 08.00.05. Тамбов, 2008. - 24 с.

109. Морозов, В.В. Финансовые резервы активизации инвестиционной деятельности территорий / В.В. Морозов. — Екатеринбург: Ин-т экономики УрО РАН, 2005.

110. Мохначёв, С.А., Алексашина, П.А., Вепрев, С.Н. Теория и практика инвестиционного менеджмента и реального инвестирования. Ижевск: Удмурт, ун-т, 2002. - ISBN 5-7029-258-Х.

111. Нарышкин, С. Инвестиционная политика и экономическое развитие регионов / С. Нарышкин // Федерализм. №2 (46). 2007.

112. Неспанова, И.В., Пахолков, H.A. Инвестиционный менеджмент в агропромышленном комплексе : Монография. Вологда: ВоГТУ, 2007. -175 с. -ISBN 978-5-87851-329-6.

113. Новиков, М.Ю. Инвестиционный процесс и его совершенствование: региональный аспект: На примере Республики Коми : Дис. . канд. экон. наук : 08.00.01. Санкт-Петербург, 2000. -162 с.

114. Новиков, Ю.С. Инвестиционный процесс в регионе : Политико-экономический анализ: Дис. д-ра экон. наук : 08.00.01. — СПб, 1998. -285 с.

115. Новиков, Ю.С. Инвестиционный процесс в регионе: политико-экономический анализ: Автореферат дис. . д-ра экон. наук: 08.00.01. -СПб, 1998.-33 с.

116. Новикова, A.C. Инвестиционная привлекательность региона как фактор повышения его конкурентоспособности: Дис. . канд. экон. наук : 08.00.05. Ставрополь, 2006. - 195 с.

117. Норкина, И.М., Бухонова, С.М., Дорошенко, Ю.А. Эффективность социальных инвестиций : Монография. — СПб.: Химиздат, 2006. — 169 с.

118. Одиноченков, В.В., Капустина, H.A., Одиноченкова, Н.В. Инновационно-промышленный потенциал и инвестиционный ресурс: Основы эффектив. упр. — Брянск: Изд-во БГТУ, 2001. — 182 с. ISBN 5-89838-021-3.

119. Основные результаты и направления бюджетной политики на 2008 год и период до 2010 года. М.: Минфин РФ, 2007.

120. Паниев, Ю.Н., Симонова, JI.H., Холодков, H.H., Клочковский, JI.JI. Инвестиционный режим и условия деятельности иностранного капитала в Латинской Америке. М.: ИЛА, 1996. - 117 с. - ISBN 5-201-05368-8.

121. Перминов, С.Б., Ботвинова, Е.А. Инвестиционный импульс и саморазвитие. М.: ЦЭМИ, 1994. - 47 с.

122. Петрова, О. П. Инвестиционный потенциал региона в сфере жилищного строительства (на материалах Смоленской области) : Монография. Смоленск: Контент Плюс, 2007. - 111 с. - ISBN 978-591352-008-1.

123. Потемкин, В.К. Управление социальными резервами регионального развития : Монография. СПб.: ИРЭ РАН, 2001.-435 с.

124. Проблемы проектирования и управления экономическими системами: инвестиционный аспект. — Часть 1. — Ростов н/Д: Изд-во РГЭА, 1998. -122 с. ISBN 5-7972-0073-2.

125. Раевский, С.Р. Кластерная концепция организации структуры экономики регионов / С.Р.Раевский, Ю.В.Винокурова. 2007. — №5(44).

126. Рангаев, А.Н. Инвестиционный потенциал лизинга в региональном АПК: условия и механизм реализации : На материалах Краснодарского края : Автореферат дис. канд. экон. наук : 08.00.05. Ростов-на-Дону, 2003.-22 с.

127. Реченюк, A.B. Анализ эффективности региональной инвестиционной политики и направления ее совершенствования / A.B. Реченюк, П.Н. Машегов, В.В. Наговицын, В.Г. Садков // Региональная экономика: Теория и практика. 2005. -№5(20). - С. 61-64

128. Рохчин, В.Е., Якишин, Ю.В. Стратегическое управление структурной перестройкой экономики в городах России : Монография. — СПб.: Ин-т проблем регион, экономики РАН, 2001. 194 с. - ISBN 5-85991-048-7.

129. Румянцев, A.A. Региональные проблемы научно-инновационной деятельности: Монография. СПб.: ИРЭ РАН, 2000. - 82 с.

130. Рябцев, В.М. Конкурентоспособность российских регионов: методология оценки и сравнительного анализа: Монография. — Самара: Изд-во Сам. гос. экон. акад., 2002. 127 с. - ISBN 5-94622-043-8.

131. Салимов, JI.H. Региональный инвестиционный механизм развития жилищного строительства : На примере Республики Татарстан и Кировской области : Дис. . канд. экон. наук : 08.00.05. — Казань, 2002. -157 с.

132. Самостроенко, Г.М. Формирование стратегии развития региона на основе интеграционного маркетинга : Монография. Орел: Изд-во ОРАГС, 2002. - 303 с. - ISBN 5-93179-040-3.

133. Сатубалдин, С.С., Жандаулет, Т. Инвестиционный потенциал региона: методические аспекты оценки и механизм использования. -Алматы: КИМЭП, 2002. 185 с. - ISBN 9965-13-529-0.

134. Сепик, Д. Конкурентоспособность регионов: Некоторые аспекты / Д. Сепик. -М.: Российско-европейский центр экономической политики,2005.

135. Сивакова, С. Ю. Инвестиционный потенциал: (на примере Смоленской области) : монография. — Смоленск: "Персонал Центр",2006. 99 с. - ISBN 5-903048-07-2.

136. Сипко, JI.A., Беляков, O.A. Инвестиционный потенциал: методология статистической оценки (на примере регионов Сибири). — Новосибирск: Сиб. ун-т потребит, кооп., 2004. — 83 с.

137. Склярова, Ю.М. Инструменты и методология многофакторного анализа инвестиционного климата РФ: Монография. — Ставрополь: АГРУС, 2006. 238 с. - ISBN 5-9596-0323-3.

138. Слипенчук, М.В. Инвестиционный процесс в Российской Федерации: состояние и перспективы развития. — М.: Манускрипт, 2002. —240 с.

139. Смирнов, A.B. Инвестиционный потенциал Евразийского Экономического Сообщества (концепция формирования и использования в условиях интеграции). — М.: Проспект, 2006. 215 с. — ISBN 5-98597-071-Х.

140. Смоляк, С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности : (Теория ожидаемого эффекта). —

141. M.: Центр, экон. мат. ин-т Рос. акад. наук, 2001. - 142 с. - ISBN 58211-0142-5.

142. Старик, Д.Э. Расчеты эффективности инвестиционных проектов. М.:Финстатинформ, 2001. 130 с. - ISBN 5-7866-0159-5.

143. Стенин, A.B. Финансовый анализ деятельности предприятия и эффективности инвестиционных проектов. — М.: Изд-во Моск. гос. горн, ун-та, 2002. 171 с. - ISBN 5-7418-0211-7.

144. Стенографический отчет о заседании Государственного совета по вопросу реализации масштабных инфраструктурных проектов в российский регионах. — Москва, 2007.

145. Степанов, В.П. Регион в системе рыночных отношений : Монография. -Курган: Кург. гос. ун-т, 2001. 174 с. - ISBN 5-86328-350-5.

146. Стриженко, A.A. Глобализация мировой экономики: инвестиционный аспект. Барнаул: Изд-во АлтГТУ, 2000. - 166 с. - ISBN 5-7568-0236-3.

147. Ступин, И. Застройщики идут к государству не за деньгами / И. Ступин // Приоритетные национальные проекты. Информационный бюллетень. М.: Аппарат Госдумы Федерального собрания РФ, 2007.

148. Сысоев, А. П. Современные инструменты инвестиционного развития регионов. М.: Статут, 2007. - 182 с. - ISBN 978-5-8354-0446-9.

149. Тарасюк, В.M. Решение проблем планирования реальных инвестиционных проектов = Problem solution for planning real investment projects. M.: Химия, 2002. - 222 с. - ISBN 5-7245-1244-0.

150. Тихомирова, И. Инвестиционный климат в России: региональные риски. — М.: Федер. фонд поддержки малого предпринимательства, 1997. 311 с. -ISBN 5-7816-0007-8.

151. Тумусов, Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: Теория. Проблемы. Практика. М.: Экономика, 1999. - 267 с. - ISBN 5-78630151-6.

152. Тумусов, Ф.С. Стратегия формирования и использования инвестиционного потенциала региона : На материалах Респ. Саха, Якутия: Дис. д-ра экон. наук: 08.00.05. М., 1996. 266 с.

153. Турмачев, Е. С. Инвестиционный процесс в системе межотраслевых связей: (Вопр. теории и практики анализа). -М.: ТЕИС, 2001. — 75 с. — ISBN 5-7218-0353-3.

154. Тютиков, А.Ю. Структурная политика и инвестиционный процесс в регионе: Автореферат дис. канд. экон. наук: 08.00.05. СПб, 2002. -19 с.

155. Ускова, Е.Ю. Государственное регулирование инвестиционного процесса: Дис. канд. экон. наук: 08.00.05. Москва, 1996. - 170 с.

156. Фальцман, B.K. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. -М.:ТЕИС, 1999.-55 с.-ISBN 5-7218-0210-3.

157. Федеральные целевые программы. Режим доступа: http://fcp.vpk.ru/cgi-bin/cis/fcp.cgi/Fcp/FcpList/Full/2008/

158. Федорова, Е. Н. Инвестиционный потенциал Республики Саха (Якутия). Якутск: Ин-т регион, экономики АН PC (Я), 2002. - 143 с.

159. Халиков, Р.З. Формирование эффективной инвестиционной политики развития региона / Р.З. Халиков // Деньги и кредит. — 2005. -№3.-С. 41-47.

160. Хачатрян, А.Г. Территориальные функции и назначение бюджета / А.Г. Хачатрян //Экономика и управления. №4(30). - 2007. - С.213-С.214

161. Чеченов, A.A. Инвестиционный процесс: проблемы и методы его активизации. Нальчик: Эльбрус, 2001. - 210 с. - ISBN 5-7680-1591-4.

162. Шаймухамбетов, К. Управление процессом инвестирования структурных преобразований в регионах России : Монография. — СПб.: ИРЭ РАН, 2000.-219 с.

163. Шаляев, С.Н. Формирование инвестиционного климата в регионе : Автореферат дис. канд. экон. наук : 08.00.05. СПб, 2004. - 17 с.

164. Шаронов, A.B. Экономика России: приоритеты развития /

165. A.B. Шаронов // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. №2. - 2007.

166. Шастин, A.B. Государственная инвестиционная политика и инвестиционный процесс в трансформируемой экономике России : Дис. . канд. экон. наук: 08.00.01. Омск, 2005. - 199 с.

167. Шершунов, В.А. Инвестиционный механизм в регионе: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.01. Кострома, 2000. - 133 с.

168. Шопенко, Д.В. Управление инвестиционным процессом в реальной экономике : Монография. СПб.: Ин-т проблем регион, экономики. Рос. акад. наук, 2000. — 167 с.

169. Ясин, Е.Г. Инвестиционный климат и перспективы экономического роста в России : В 2 кн. М.: ГУ ВШЭ, 2001. - ISBN 5-7598-0099-Х.

170. Batra, G., Kaufmann, D., Stone, A. Investment climate around the world : Voices of the firms from the World Business Environment Survey. — Washington: World bank Cop., 2003. 154 p. - ISBN 0-8213-5390-X.

171. Benassy-Quere, A. Croissance repatee: le centre contre la peripheric / A. Benassy-Quere. Режим доступа: http://sceco.univ.-aix.fr/cefi/colloques/auereaix2003.pdf

172. Bodie Z., Kane A., Marcus A J. Investments. 7th ed. McGraw Hill Higher Education, 2007. ISBN 978-0071263108.

173. Charnes, A. Measuring the efficiency of decision making units / A.Charnes, W.W.Cooper, E.L.Rhodes // European journal of operational research. 1978. - Vol.2 - №6 - P. 429-444.

174. Cost-benefit analysis. Режим доступа: http://en.wikipedia.org/wiki/Cost-benefitanalysis

175. Elton, E.J., Gruber, M.J. Modern portfolio theory and investment analysis. 6th ed. Wiley, 2003. - ISBN 0-471-23854-6.

176. Fan, Qimiao.The Investment climate in Brazil, India, and South Africa: a comparison of approaches for sustaining economic growth in emerging economies. -Washington: World Bank, 2007. 117 p. - ISBN 978-0-82137363-7.

177. Improving investment climates : an evaluation of World bank group assistance. Washington: World bank, 2006. - 321 p. - ISBN 0821362828.

178. Jones, C.P. Investments: Analysis and Management. — 10 ed. Wiley, 2006. - 672 p. - ISBN 978-0470047811.

179. Regional policy: introduction. Режим доступа: http://europa.eu/scadplus/leg/en/lvb/g24000.htm

180. Sharpe, W, Alexander, G.J., Bailey, J.W. Investments. — 6th Ed. — Prentice Hall, 1998. 962 p. - ISBN 978-0130101303.

181. SWOTanalysis. Режим доступа: http://en.wikipedia.org/wiki/SWOTanalysis