Теоретические и методические аспекты оценки объёма рынка ипотечного кредитования: на примере Приморского края тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Ночевкина, Татьяна Аркадьевна

• Ночевкина, Татьяна Аркадьевна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ночевкина, Татьяна Аркадьевна

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ РЫНКА ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

1.1 Экономическая сущность и структура рынка

ипотечного кредитования

1.2 Роль и место ипотечного кредитования в

финансово-кредитной системе России

1.3 Анализ зарубежного и отечественного опыта ипотечного кредитования

2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ОСОБЕННОСТЕЙ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ПРИМОРСКОГО КРАЯ

2.1 Состояние и тенденции развития национального рынка ипотечного кредитования

2.2 Анализ кредитного рынка Приморского края

2.3 Анализ источников финансирования и развития рынка ипотечного кредитования Приморского края

3 МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ОБЪЕМА РЫНКА ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

3.1 Методические основы построения модели оценки объема рынка ипотечного кредитования

3.2 Ранжирование регионов по уровню востребованности в ипотечном кредитовании

3.3 Система показателей, характеризующих состояние и потребность рынка ипотечного кредитования в кредитных ресурсах

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Теоретические и методические аспекты оценки объёма рынка ипотечного кредитования: на примере Приморского края»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования. В существующем многообразии проблем российской экономики особенно выделяется необходимость обеспечения населения доступным жильём. Отсутствие адекватного решения этого вопроса ведёт к формированию целого комплекса негативных социально-экономических последствий не только на уровне города, региона, но и страны в целом. В этих условиях к числу первоочередных задач правительства Российской Федерации следует отнести формирование рынка доступного жилья и развитие механизма кредитования при одновременном увеличении объемов жилищного строительства.

В настоящее время в Российской Федерации основным финансовым инструментом удовлетворения потребности населения в жилье является ипотечное кредитование. Вместе с тем, нынешнее состояние внутреннего рынка капиталов и его способность обеспечивать экономику долгосрочными финансовыми ресурсами остаются основными ограничителями рынка ипотечного жилищного кредитования. Срочность, цена и объём ресурсов, доступных на отечественном рынке капитала, не позволяют обеспечить устойчивое рефинансирование кредитных ипотечных портфелей. С другой стороны, дальнейшее развитие рынка ипотечного кредитования зависит от макроэкономической конъюнктуры, динамики уровня доходов населения и их дифференциации, политических и демографических факторов, а также от потребностей и особенностей социально-экономического развития отдельных регионов.

К регионам с особыми, отличными от других условиями развития рынка относится Дальний Восток. Низкая по сравнению с центральными регионами платёжеспособность населения, не высокие темпы роста строительства жилой недвижимости, значительный миграционный отток высококвалифицированного трудоспособного населения и другие факторы, служат причи-

ной замедленных темпов развития рынка ипотечного кредитования и в Приморском крае.

Между тем, развитый региональный рынок ипотечного кредитования жилья является одной из доминант социально-экономического развития территории, так как способствует не только росту строительной и сопутствующих ей отраслей, но и решению целого комплекса экономических и социальных проблем. Мультипликативный положительный эффект от рационального функционирования рынка ипотечного кредитования в России обусловливает необходимость мониторинга состояния и развития основных тенденций на региональных рынках ипотечного кредитования с целью определения проблем в их взаимодействии, решение которых будет способствовать сохранению объёма совершаемых на нём сделок, в том числе и в условиях существенного ограничения возможности привлечения долгосрочных финансовых ресурсов.

В связи с этим, существует настоятельная потребность в формировании устойчивой системы привлечения долгосрочных ресурсов и создании эффективного рынка ипотечного кредитования на основе полной и точной оценки объёма кредитных ресурсов с учётом специфики того или иного региона страны. Указанные выше обстоятельства и предопределяют, на наш взгляд, актуальность выбранной темы как в социально-экономическом, так и в политическом аспектах.

Степень научной разработанности проблемы. Основой исследования послужили работы российских экономистов в области теории финансов, формирования и функционирования финансово-кредитной системы, в частности, А.Б. Борисова, П.И. Вахрина, Э.А. Вознесенского, В.А. Галанова, JI.A. Дробозиной, В.П. Дьяченко, B.C. Захарова, А.Г. Зверева, О.И. Лаврушина, A.M. Литовских, Д.Д. Москвиной, И.Н. Мысляевой, A.C. Нешитого, М.А. Песселя, Г.П. Поляка, И.К. Шевченко.

Важную роль в получении и формировании основных научных результатов исследования сыграли работы российских и зарубежных авторов в об-

ласти теории рынка и рыночного механизма кредитования: C.B. Брю, В.И. Видяпина, Г.П. Журавлевой, В.Я. Иохина, Ф. Котлера, К. Макконела, А. Маршала, Р. Липси, П. Стейнера.

Историческим аспектам функционирования рынка кредитования жилья и анализу мировой практики ипотечного кредитования, которые изучил соискатель, были посвящены работы В.В. Меркулова, Г.Б. Бланка, Ю.П. Голицына, В.М. Минца, В.В. Оленичева, JI.A. Сербиновича, М.В. Чекулаева и др.

Специальные вопросы кредитования рынка жилья, особенности поведения субъектов на рынке, его функции и механизмы были рассмотрены в работах И.Т. Балабанова, B.C. Ема, В.Е. Есипова, М.П. Логинова, А.Н. Уже-гова, Г.А. Цылиной, В.В. Черняка.

Позицию автора по рассматриваемым вопросам сформировали также и труды дальневосточных учёных, занимающихся финансово-кредитными проблемами региона, в том числе Л.И. Вотинцевой, В.А. Останина, Ю.В. Рожкова, В.В. Рудько-Силиванова, В.В. Савалея, М.В. Терского, А.И. Фисен-ко и др.

Вместе с тем, в отечественной экономической литературе не исследовались вопросы определения объёмов ипотечного кредитования с учётом особенностей региональных ипотечных рынков. Отсутствуют также показатели и сама система мониторинга, позволяющие оценивать потенциал и тенденции развития ипотечного рынка территории и механизмы его регулирования.

Цель диссертационного исследования - определить и классифицировать факторы, формирующие ёмкость рынка ипотечного кредитования и оценить его потенциальный объём с учётом региональных особенностей.

В соответствии с целью в диссертации были поставлены следующие задачи:

- раскрыть и уточнить понимание сущности и содержания рынка ипотечного кредитования, а также выявить закономерности его функционирования;

- определить условия и изучить особенности механизма взаимодействия рынка ипотечного кредитования и финансовой системы страны;

-провести сравнительный анализ систем кредитования приобретения жилья в России и за рубежом, выявить их экономические, инфраструктурные, институциональные и организационно-правовые особенности;

- оценить состояние и тенденции развития национального рынка ипотечного кредитования, определить и проанализировать факторы, оказывающие влияние на объём рынка ипотечного кредитования;

- выявить основные тенденции и особенности развития рынка ипотечного кредитования Приморского края, и провести его анализ; выявить основные проблемы, сдерживающие развитие рынка ипотечного кредитования в Приморье;

- разработать методический подход к оценке объёмов ипотечного кредитования, определить порядок ранжирования регионов по уровню развития ипотечного кредитования и разработать показатели для формирования системы мониторинга регионального рынка ипотечного кредитования.

Объектом исследования в настоящей диссертационной работе является система финансово-кредитных отношений, определяющих формирование и развитие рынка ипотечного кредитования.

Предметом исследования являются экономические процессы и отношения, возникающие при взаимодействии кредитного рынка и рынка жилья, формирующие объём ипотечного кредитования в регионе.

Область исследования соответствует паспорту научных специальностей ВАК России 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит», пп. 9.3. «Развитие инфраструктуры кредитных отношений, современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования» и 9.4. «Моделирование кредитных систем и кредитного механизма».

Теоретической и методологической основой исследования послужили диалектический подход к изучению особенностей формирования и развития теории и практики кредитования, классическая и современная экономи-

ческая теория, а также работы российских и зарубежных учёных и специалистов в исследуемой области, в том числе в области теории и практики организации управления финансово-кредитными отношениями и экономико-математиче-ских методов.

В процессе диссертационного исследования использовались системно-структурный и процессный подход к анализу проблем формирования и развития рынка ипотечного кредитования в России в условиях финансового кризиса, а также методология и логика анализа системы и структуры кредитного рынка, методы экономико-статистического, финансово-экономического анализа и моделирования.

Информационную базу исследовании составили законы Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, нормативные материалы Банка России, министерств и ведомств Российской Федерации, результаты законченных и опубликованных работ ведущих учёных и специалистов, научно-исследовательских институтов, фондов и организаций Российской Федерации и других государств, а также данные национальной и региональной статистики рынка ипотечного кредитования и ресурсы сети Интернет.

Наиболее существенные научные результаты исследования, полученные автором, заключаются в следующем:

- уточнено сущностное содержание рынка ипотечного кредитования и выявлены закономерности его функционирования, раскрыт механизм взаимодействия кредитного рынка и рынка жилой недвижимости при формировании системы ипотечного кредитования жилья;

-проведён сравнительный анализ систем ипотечного кредитования в России и за рубежом, выявлены их экономические, инфраструктурные, институциональные и организационно-правовые особенности;

-проведена оценка состояния и тенденций развития национального рынка ипотечного кредитования, определены факторы, оказывающие влияние на его объём, и выявлены их основные классификационные признаки;

- определены основные тенденции и особенности кредитного рынка Приморского края в целом и рынка ипотечного кредитования в частности, сформулированы основные проблемы, сдерживающие развитие ипотечного рынка в регионе;

- выявлена взаимозависимость макроэкономических факторов и ёмкости рынка ипотечного кредитования жилья, разработан методический подход к оценке объёма ипотечного кредитования, построена и апробирована факторная модель оценки объёма ипотечного кредитования;

-предложен алгоритм ранжирования регионов по уровню развития ипотечного кредитования, основанный на расчёте трёхкомпонентного показателя, отражающего влияние основных факторов, формирующих рынок (факторы формирования: предложения на кредитном рынке и рынке недвижимости; формирования спроса на рынке ипотечного кредитования);

- разработаны показатели для мониторинга рынка ипотечного кредитования, позволяющие отслеживать текущее состояние, оценивать риск и потенциал его развития.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

- выявлены особенности формирования рынка ипотечного кредитования, отражающие взаимодействие кредитного рынка и рынка жилой недвижимости, позволивший классифицировать факторы, оказывающие влияние на развитие рынка ипотечного кредитования;

-разработан и апробирован методический подход к оценке объёма рынка ипотечного кредитования и предложены показатели, позволяющие определить состояние и тенденции развития рынка ипотечного кредитования на краткосрочную перспективу;

-определен алгоритм расчёта трёхкомпонентного показателя, отражающего состояние основных факторов, оказывающих влияние на рынок ипотечного кредитования, который позволяет ранжировать регионы по сте-

пени развития ипотечного кредитования для принятия соответствующих финансово-экономических и инвестиционных решений.

Теоретическая значимость исследования заключается в систематизации существующих подходов к обоснованию взаимодействия элементов рынка ипотечного кредитования жилья, определении факторов, оказывающих на него влияние, а также разработке их классификации по основным признакам.

На основании изучения теоретических основ механизма взаимодействия сегментов кредитного рынка и рынка жилой недвижимости разработана модель оценки объёмов рынка ипотечного кредитования.

Практическая значимость выполненной работы состоит в том, что сформулированные в диссертации положения и выводы доведены до конкретных практических рекомендаций, которые могут использоваться региональными органами государственной власти, кредитными организациями и региональными операторами агентства по ипотечному жилищному кредитованию.

Практическая значимость диссертационной работы определяется:

- возможностью использования предложенного подхода для прогнозирования объёма ипотечного кредитования;

- разработанными в диссертации показателями оценки состояния ипотечного рынка, которые могут быть применены органами власти при разработке программ обеспечения доступного жилья;

- использованием материалов исследования в учебном процессе при формировании базовых учебно-методических комплексов дисциплин «Финансы и кредит», «Банковское дело», «Основы ипотечного кредитования» для студентов очной и заочной формы обучения специальности 080105.65 «Финансы и кредит» Дальневосточного государственного технического ры-бохозяйственного университета (ФГБОУ ВПО «Дальрыбвтуз»).

Апробация результатов. Основные положения диссертации были представлены в материалах Международной научно-практической конфе-

ренции «Социально-экономический потенциал региона: оценка и эффективность использования» (г. Абакан, 2009 г.), 3-ей Международной научно-практической конференции «Статистические исследования социально-экономических систем в условиях развития мирохозяйственных связей» (г. Орел, 2009 г.), 4-ой Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы экономики, социологии и права» (г. Пятигорск, 2009 г.), 6-ой Всероссийской научно-практической конференции студентов, молодых учёных и предпринимателей в сфере экономики, менеджмента и инноваций «Импульс - 2009» (г. Томск, 2009 г.), Всероссийской научно-практической конференции «Социально-экономические и управленческие особенности развития региона в условиях кризиса» (г. Ульяновск, 2009 г.).

Результаты и выводы диссертации нашли применение при подготовке аннотированного отчёта по госбюджетной теме № 433 «Трансформация приоритетов и условий развития промышленного производства на Российском Дальнем Востоке», выполненной на кафедре «Финансовый менеджмент» Института экономики и управления ФГБОУ ВПО «Дальрыбвтуз» в 2009-2010 гг.

По теме диссертации опубликовано 7 научных работ общим объёмом 2,95 п.л. (в т.ч. 2,75 п.л. - авторских), включая 2 статьи в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки России.

Структура и объём диссертации. Структурно работа состоит из введения, 3-х глав и заключения. Общий объём работы составляет 197 стр., и включает в себя в т.ч. 26 таблиц, 24 рисунка, 7 приложений и библиографический список, состоящий из 201 научно-методического и информационного источника.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены цель и задачи, объект и предмет, представлены наиболее существенные результаты исследования, положения научной новизны, а также теоретическая и практическая значимость работы.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Ночевкина, Татьяна Аркадьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исследование различных подходов к рыночному механизму и его структуре позволило определить первичный рынок ипотечного кредитования как область взаимодействия кредитного рынка и рынка недвижимости определенной территории, что позволило обозначить исследования факторов, влияющих на развитие ипотечного кредитования. Структурный анализ финансовой и кредитной систем позволил сделать вывод о том, что система ипотечного кредитования является частью финансово-кредитной системы, связывающей финансы домашних хозяйств, централизованные финансы и банковскую систему. При этом определены два необходимых параметра, определяющих место ипотечного кредитования в финансово-кредитной системе. Первый - наличие финансово-кредитных отношений, связанных с предоставлением ипотечного кредита и его рефинансированием, второй - наличие участников системы ипотечного кредитования.

Исследование роли ипотечного кредитования позволило выявить три основных аспекта, в которых роль ипотечного кредитования четко определяема и важна, это финансово-кредитная система, рынок недвижимости и экономика государства в целом. Для финансово-кредитной сферы ипотечное кредитование позволяет снизить риски долгосрочного кредитования физических лиц, для рынка недвижимости оно является симулятором роста платежеспособного спроса. Особенно значима роль ипотечного кредитования для экономического развития в целом, так как ввиду высокой интегрированности с различными областями оно обладает высокими мультипликативным эффектом, что позволяет оказывать положительное воздействие на качество жизни населения, на демографические показатели, на рост объемов в строительстве и сопутствующих отраслях и др.

Сравнительный анализ систем ипотечного кредитования позволяет сделать вывод о том, что основным критерием, определяющим различие этих систем, является источник финансирования ипотечных кредитов, используемый банковской системой. Сопоставление системы ипотечного кредитования в РФ с имеющимися моделями и анализ нормативно-правовой базы, регулирующей кредитование под залог недвижимости, дает возможность охарактеризовать ее как систему, параллельно реализующую все имеющиеся схемы ипотечного кредитования, при этом имеющую явное тяготение к открытой модели.

Ипотечное кредитование в России на современном этапе находится на стадии выхода из кризиса, объемы предоставления кредитов имеют положительную динамику, но емкость рынка еще не достигла максимальных предкризисных показателей. Динамика ссудной задолженности по ипотечным кредитам позволяет определить 3 этапа развития рынка. Подход, основанный на формировании ипотечного рынка путем взаимодействия кредитного рынка и рынка недвижимости, позволил выявить, оценить и классифицировать факторы, определяющие состояние ипотеки в России на различных этапах.

Поскольку ипотечное кредитование является частью кредитного рынка, в работе было исследовано состояние этого рынка Приморского края, что позволило охарактеризовать его как динамично развивающуюся систему, в целом повторяющую тенденции кредитного рынка России, но имеющую ряд особенностей. Государственная поддержка Приморского края, обусловленная реализацией «Стратегии социально-экономического развития Дальнего Востока и Забайкалья» и подготовкой к саммиту АТЭС, послужила фактором, определяющим более высокие темпы роста показателей, характеризующих состояние кредитного рынка, чем в целом по России. Несмотря на рост доли доходов населения, которую не нужно тратить на продукты и обязательные платежи, увеличения расходов на приобретения жилья в 2009 - 2010 гг. не наблюдалось. Причина этого - ужесточение условий по предоставлению ипотечных кредитов. Величина размещенных физическими лицами депозитов в течение всего исследуемого периода за исключением кризисного 2009 г. в два раза больше ссудной задолженности, что характеризует население Приморского края как склонное к накоплению финансовых ресурсов.

Исследование структуры и динамики ипотечного рынка Приморского края позволяет сделать вывод, что влияние факторов, способствующих росту объемов ипотечного кредитования (например, рост доходов населения, увеличение объемов строительства), в значительной мере сдерживается финансово-кредитными, институциональными и другими проблемами. В сложившейся ситуации для поддержания имеющихся темпов развития ипотечного рынка необходимо разработать комплекс мероприятий, способных решить большинство проблем либо уменьшить их неблагоприятное воздействие.

Наличие существенного сокращения объемов ипотечного кредитования в период кризиса не дает возможности применять трендовые модели для прогнозирования объемов предоставления ипотечных кредитов в будущем. В связи с этим на основании корреляционного анализа были отобраны факторы, оказывающие максимальное влияние на ипотечное кредитование. Предложенная факторная модель позволяет определить объем ипотечного кредитования в зависимости от динамики процентных ставок по кредитам, стоимости недвижимости и среднедушевых доходов населения. Апробация модели подтвердила высокий уровень точности прогнозов на коротком временном интервале.

В работе предложен подход, позволяющий выявлять регионы со сходным уровнем развития ипотечного кредитования. В рамках системы рассчитываются коэффициенты, которые позволяют с достаточным уровнем достоверности оценить состояние факторов, оказывающих влияние на развитие ипотечного кредитования и присвоить региону определенный ранг на основании трехкомпонентного показателя К. Такое ранжирование позволит своевременно выявлять сдерживающие факторы рынка ипотечного кредитования и разрабатывать механизмы, направленные на преодоление наиболее существенных проблем.

Предложена система показателей для мониторинга индексов рынка ипотечного кредитования, которая позволит оперативно оценивать изменения, происходящие на рынке, оценивать уровень риска, характерный для ипотечного кредитования и потенциал развития рынка. Преимущество предлагаемой модели заключается прежде всего в индексном представлении информации, что, с одной стороны, определяет одинаковую размерность показателей, с другой стороны, позволяет сравнивать состояние рынка как с предыдущим моментом времени, так и с характеристиками, определяющими базовые значения индексов.

Использование такой системы мониторинга позволит более точно отслеживать факторы, оказывающие воздействие на рынок, своевременно и адресно реагировать на происходящие изменения. Кроме этого, динамика предлагаемых индексов может быть, как нам проедставляется, использована в построении моделей прогнозирования объемов ипотечного кредитования как на уровне регионов, так и на уровне рынка ипотечного кредитовании в России в целом.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ночевкина, Татьяна Аркадьевна, 2011 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция Российской Федерации. - М.: Эксмо, 2006. - 112с.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 26.01.1996 №14-ФЗ. - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

3. Жилищный кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 22.12.2004 № 188-ФЗ в ред. федеральных законов от 23.07.2008, № 160-ФЗ. - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

4. Налоговый кодекс Российской федерации (часть вторая) [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 05.08.2000, №117-ФЗ. - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

5. Об ипотеке (залоге недвижимости) [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 16.07.1998, №102-ФЗ в ред. федеральных законов от 30.12.2008, № ЗОб-ФЗ. - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

6. Об ипотечных ценных бумагах [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 11.11.2003, №152-ФЗ. - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

7. О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 21.07.1997, №122-ФЗ. - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

8. О жилищных накопительных кооперативах [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 22.12.2004, № 215-ФЗ. - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

9. О защите конкуренции на рынке финансовых услуг [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 23.06.1999, № 117- ФЗ. - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

10. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

11. Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законо-

дательные акты Российской Федерации: Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. N 214-ФЗ // Документы и нормативные акты. - М.: Гросс-Медиа, 2006. - 24 с.

12. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс]: Закон РФ от 02.12.1990, №395-1. - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

13. О залоге [Электронный ресурс]: Закон РФ от 29.05.1992, № 2872-1. -Справочно-правовая система ГАРАНТ.

14. Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию [Электронный ресурс]: Постановление Правительства РФ от 26.08.1996, №1010. -Справочно-правовая система ГАРАНТ.

15. О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в РФ [Электронный ресурс]: Постановление Правительства РФ от 11.01.2000, №28. - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

16. Об утверждении Правил предоставления молодым семьям субсидий на приобретение жилья в рамках реализации подпрограммы "Обеспечение жильем молодых семей" федеральной целевой программы "Жилище" на 2002 - 2010 годы: Постановление Правительства РФ от 13 мая 2006 г., № 285// Рос.газета. - 2006.- 19 мая,- С. 7-12

17. О Федеральной целевой программе «Жилище» на 2011-2015гг.: Постановление Правительства РФ от 17.12.2010 №1050 - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

18. Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в РФ [Электронный ресурс]: одобрена Постановлением Правительства РФ от 11.01.2000, №28. - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

19. Стратегия развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 г. /Распоряжение правительства РФ от 19.07.2010, № 1201-р Режим доступа: http://www.ahml.ru/common/img /uploaded/files/agency/strateg_l 201 .pdf

20. Стратегия развития финансового рынка Российской федерации на период до 2020 г. / Распоряжение Правительства РФ от 29.12.2008 №2043-р Режим доступа: http://www.fcsm.ru/ru/press/russia2020/strategy2020/

21. О деятельности специализированных депозитариев ипотечного покрытия и Правил ведения ипотечного покрытия [Электронный ресурс]: Положение ФСФР от 1.11.2005, № 05-60/ПЗ-Н. - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

22. О проведении единовременного обследования досрочного погашения ипотечных жилищных кредитов [Электронный ресурс]: Указание ЦБ России от 21.01.2008, № 1963-У. - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

23. Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием: Инструкция Банка России от 31.03.2004, № 112-И. - Справочно-правовая система ГАРАНТ.

24. О развитии системы ипотечного жилищного кредитования [Электронный ресурс]: Письмо Государственного Комитета РФ по строительству и жилищно-коммунальному комплексу от 09.08.1999, №СК-2725/29. - Спра-вочно-правовая система ГАРАНТ.

25. О краевой целевой программе «Квартира молодой семье» на период 2002-2010 годы [Электронный ресурс]: постановление губернатора Приморского края от 28.01.2003, №24. - Режим доступа: Компьютерная сеть ИМБ.-Справочно-правовая система ГАРАНТ.

26. Аленичев, В.В. История России: кредитная система /В.В. Аленичев. - М.: Юкис, 1989.- 144 с.

27. Анисимов, А.Н. Теоретические аспекты секьюритизации банковских активов / А.Н. Анисимов, A.B. Малеева. - М.: Финансы и статистика, 2005.198 с.

28. Антонов, А.Г., Пессель, М.А. Денежное обращение, кредит и банки/ А.Г. Антонов, М.А, Пессель. - М.: Финастатинформ, 1995. - 224 с.

29. Афонина, A.B. Жилищное право / A.B. Афонина. - М.: Дашков и К0, 2008.- 376 с.

30. Бабич, А. М., Павлова, JI.H. Финансы: Учебник для вузов по экономическим специальностям. /А.М. Бабич, JI.H. Павлова. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2000.-456 с.

31. Балабанов, И.Т Экономика недвижимости / И.Т. Балабанов. - СПБ.:

Питер, 2001.-296 с.

32. Балакирев И.А. Влияние типа кредитной ставки на вероятность дефолта ипотечного кредита /И.А. Балакирев // Финансы и кредит. 2010. - №7. - С. 73-78

33. Бахтин, А. Ипотечный демпинг под бюджетным прикрытием / А. Бахтин // Финансовая Россия. - 2003. - №38. - С. 1-8

34. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. - М.: Высшее образование, 2008. - 422 с.

35. Бессонов, Ф.А. Эволюция кредитных систем / Ф.А. Бессонов. - М.: Книжный мир, 2000. - 162 с.

36. Бланк, Г.Б. Ипотека в России/ Г.Б. Бланк. - СПб., 1869. - 300 с.

37. Борисов, А.Б. Большой экономический словарь / А.Б. Борисов. - М.: Книжный мир, 2003. - 895 с.

38. Брюков, В. Ипотека для среднего россиянина / В. Брюков. // Банковское обозрение. - 2003. №9. - С. 79

39. Вадзинский, Р. Статистические вычисления в среде Excel. Библиотека пользователя. - СПб.: Питер, 2008. - 608 с.

40. Вахрин, П.И., Нешитой, A.C. Финансы и кредит: Учебник для вузов /П.И. Вахрин, A.C. Нешитой. - М.: Издательство торговой корпорации «Дашков и Ко», 2005. - 586 с.

41. Веденеева, Е.А. Формулы и функции Excel 2007. - СПб.: Питер, 2008. - 384 с.

42. Вознесенский, Э.А. Финансы социализма / Э.А, Вознесенский. - М.: 1965.-412 с.

43. Вотинцева, Л.И. Денежно-кредитные инструменты и их использование в региональном развитии (на примере Дальнего Востока): автореферат диссертации на соискание ученой степени д-ра экон. наук: 08.00.10 / JI. И. Вотинцева. - М., 1999. - 44 с.

44. Вотинцева, Л.И., Ярославцева C.B. Регионализм как фактор системных изменений в финансовой среде Дальнего Востока России / Л.И. Вотин-

цева, C.B. Ярославцева //Азиатско-тихоокеанский регион. - 2009, №2(20). -С. 32-49

45. Галанов, В.А. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник. -М.: Форум ИНФРА , 2008. - 416 с.

46. Гарипова, 3.JI. Кредитная политика: теория, практика и механизмы реализации в сфере ипотечного жилищного кредитования: автореферат диссертации на соискание степени д-ра экон. наук по специальности 08.00.10 / 3.JI. Гарипова. - Ульяновск.: УлГУ, 2009. - 47 с.

47. Гарипова, Л.Г. Кредитная политика на рынке жилья / Л.Г. Гарипова. - Ульяновск.: Изд-во УлГУ, 2006. - 360 с.

48. Глушкова, Н.Б. Банковское дело / Н.Б.Глушкова.- М.: Альма Мастер, 2005. - 524 с.

49. Голицын, Ю.П. Фондовый рынок дореволюционной России. Очерки истории / Ю.П. Голицын. - М.: Деловой экспресс, 1998. - 196 с.

50. Горегляд, В. Ипотека без залога обречена на провал / В. Горегляд // Банковское обозрение. - 2003. №9. - С. 69.

51. Гришаев, С.П. Все о недвижимости / С.П, Гришаев. - М.: Бек, 2000. -272 с.

52. Гришаев, С.П. Комментарий к ФЗ «Об ипотеке»/ С.П.Гришаев.- М.: Юристъ, 2004. - 159 с.

53. Гудименко, Г.В. Формирование финансовой стратегии решения жилищной проблемы региональном уровне / Г.В. Гудименко. - Орел.: издатель А. Воробьев, 2009. - 300 с.

54. Гудименко, Г.В. Экономика недвижимости / Г.В. Гудименко. - Воронеж.: ВЭПИ, 2009. - 64 с.

55. Дедиков, A.B. Ипотечное кредитование: Становление и направления развития / A.B. Дедиков. - М.: Инфра, 2004. - 412 с.

56. Добрынин, A.B., Беркалиева, М.Е., Гуров М.П., Мутовин, С.И. Ипотечные ценные бумаги. /A.B. Добрынин, М.Е. Беркалиева, М.П. Гуров, С.И. Мутовин. - М.: МАКС ПРЕСС, 2005. - 188 с.

57. Дружков, А.И. Региональная экономика и банки / А.И. Дружков // Деньги и кредит. - 2008, №12. - С. 38-41.

58. Дубров, A.M., Мхитарян, B.C., Трошин, Л.И. Многомерные статистические методы и основы эконометрики. Уч. пособие/ A.M. Дубров, B.C. Мхитарян, Л.И. Трошин. - М.: МЭСИ, 2002. - 79 с.

59. Дьяченко В.П. Общее учение о финансах / В.П. Дьяченко. - М.: Госфиниздат, 1981.-221 с.

60. Ельцов, М.И. Перспективы развития ипотечного кредитования в России / М.И. Ельцов. - СПб.: ПИТЕР, 2000. - 258 с.

61. Есипов, В.Е. Оценка недвижимости /В.Е. Есипов. - М.: Кнорус, 2010.-751 с.

62. Жариков, Е.П. Прикладные задачи линейного и нелинейного программирования: Учебное пособие / Е.П. Жариков. - Владивосток: Дальневосточный ун-т, 2002. - 42 с.

63. Жуков, Е.Ф. Банковское дело / Е.Ф. Жуков, Н.Д. Эриашвили; под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: ЮНИСТИ-ДАНА, 2007.- 575 с.

64. Журкина, Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения / Н.Г. Журкина // Финансы. - 2004. №6. - С. 17-19.

65. Зверев, А.Г. Национальный доход и финансы / А.Г. Зверев - М.: Госфиниздат, 1970. - 534 с.

66. Иберла, К Факторный анализ / К. Иберла/ М.: Статистика. 1980, -399 с.

67. Иваницкая, И.П., Яковлев, А.Е. Введение в экономику недвижимости / И.П. Иваницкая, А.Е. Яковлев. - М.: Кнорус, 2010. - 240 с.

68. Иванов, В.В. Ипотечное кредитование. /В.В. Иванов. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2001. - 234 с.

69. Ивасенко, А.Г. Ипотечное кредитование: Сущность, проблемы и перспективы развития / А.Г. Ивасенко. - Новосибирск: НГАЭиУ, 2001. - 561 с.

70. Иохин, В.Я. Экономическая теория : Учебник./В.Я. Иохин. - М.: Юристъ, 2000. - 861 с.

71. Килячков, A.A., Чалдаева, JI.A. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. /A.A. Килячков, JI.A. Чалдаева - М.: Юристъ, 2001. - 325 с.

72. Колесникова, В.И. Банковское дело / В.И.Колесникова, Л.П. Кроли-вецкая. - М.: Финансы и статистика, 2000 - 464 с.

73. Коробова, Г.Г. Банковское дело / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2003. - 766 с.

74. Косарева, Н.Б, Пастухова, Н.С, Рогожина, H.H. Развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования населения в России / Н.Б. Косарева, Н.С. Пастухова, H.H. Рогожина// Вопросы экономики. - 2005. № 5. - С. 1418.

75. Кострикин, П.Н., Кузьминов, А.Н., Мутовин, С.И. Мировой опыт ипотечного кредитования /П.Н. Кострикин, А.Н. Кузьминов, С.И. Мутовин -М.: МАКС ПРЕСС, 2002. - 204 с.

76. Котлер, Ф. Основы маркетинга/ Пер с англ. В.Б. Боброва. - Новосибирск.: Наука, Сиб. Отделение, 1992. - 736 с.

77. Крашенников, П.В. Новое жилищное законодательство / П.В. Кра-шенников. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 198 с.

78. Кроливецкая, Л.П. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков / Л.П. Кроливецкая, Е.В.Тихомирова. -М.: КНОРУС, 2009. -280 с.

79. Кудинов, В. Соблазнительный квадрат. Рыночные цены на новое жилье по регионам Дальнего востока порождают немало вопросов / В. Кудинов // Дальневосточный капитал. - 2011. №2 (126) - С.42-45.

80. Лаврушин, О.И. Банковские риски / О.И. Лаврушин. - М.: КНОРУС, 2007. - 232 с.

81. Лаврушин, О.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин, И.Д.Мамонова, Н.И.Валенцева; под ред. д.э.н., проф. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2007. - 768 с.

82. Лаврушин, О.И. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям. - 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2009. - 560 с.

83. Лаврушин, О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент)/О.И. Лаврушин. -М.: Юристъ, 2005. -688 с.

84. Лазаров, Л.Б. Что влияет на развитие ипотечного жилищного рынка / Л.Б. Лазаров. - СПб.: Питер, 2006. - 412 с.

85. Лаптырев, Д.Л. Система управления финансовыми ресурсами банка / Д.Л. Лаптырев - М.: БДЦ-пресс, 2005. - 296 с.

86. Ларина Л. Кризисные тревоги улеглись. Обзор итогов работы банковского сектора ДВФО в 2010г. / Л. Ларина// Дальневосточный капитал. -2011. №4 (128). - С.56-61.

87. Ливандовская, А.Д. Экономико-математические методы в коммерческой деятельности: Учебное пособие / А.Д. Ливандовская. - Владивосток: ДВГАЭУ, 1998.- 144 с.

88. Липси, Р., Стейнер, П. Экономика / Р. Липси, П. Стейнер. - М.: Наука, 1986. -622с.

89. Логинов, М.П. Концепция развития ипотечного комплекса России /М.П. Логинов // Финансы и кредит. - 2010. №11. - С. 50-54.

90. Логинов, М.П. Государственное управление и ипотечное кредитование в современной экономике / М.П. Логинов // Маркетинг. - 2004. №1. -С.31.

91. Логинов, М.П. Ипотека в России: теория, методология, практика: автореферат диссертации на соискание степени д-ра экон. наук по специальности 08.00.10 / М.П, Логинов. - Екатеринбург.: УрАГС, 2011. - 41с.

92. Логинов, М.П. Развитие системы ипотечного жилищного кредитования в условиях муниципальных образований / М.П. Логинов // Финансы. -2004. №1. - С.11-15.

93. Логинов, М.П. Стратегия развития национальной ипотеки [монография] /М.П. Логинов. - Екатеринбург: Изд-во УрАГС, 2011. - 312 с.

94. Логинов, М.П. Теория и методология ипотечного кредитования [монография] /М.П. Логинов, В.А. Татьянников. - Екатеринбург: УрГЭУ, 2005. -112 с.

95. Ломовацкий, Г.И. Математические методы и модели в экономических исследованиях / Г.И. Ломовацкий. - М.: «Наука», 1980. - 212 с.

96. Макконел, К.Р., Брю, С.Л. Экономикс. 16 изд-е / К.Р. Макконел, С.Л. Брю. - М.: Инфра-М, 2010. - 220 с.

97. Максимов, С.Н. Основы предпринимательской деятельности на рынке недвижимости/ С.Н. Максимов. - СПб.: ПИТЕР, 2000. - 272 с.

98. Маршал, А. Принципы экономической науки/ Пер с англ. - М.: Прогресс, 1993.-415 с.

99. Матук, Ж. Финансовые системы Франции и других стран / Ж. Ма-тук. - М.: АО Финстатинформ, 1994. - 363 с.

ЮО.Матюхин, Г.Г Тернистый путь ипотечного кредитования /Г.Г. Ма-тюхин // Банковское дело. - 2004.№3 - С.34-36.

101.Матюхин, Г.Г. Ипотека. От истории - к современности. / Г.Г. Ма-тюхин // Банковское дело. - 2003. №1. - С.9-19.

102.Меркулов, В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России/ В.В. Меркулов. - М.: Юридический центр пресс, 2003 - 358с.

103.Минц, В.М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России. / В.М. Минц // Банковское дело. - 2004. №6. - С.30-34.

104.Мутовин С.И. Разработка организационных схем адаптивной стратегии комплексного развития региональной ипотеки: автореф. диссертации на соискание степени д-ра экон. наук по специальности 08.00.05 / С.И. Муто-вин. -М.:2010. -48 с.

Ю5.Мысляева, И.Н. Государственные и муниципальные финансы/ И.Н. Мысляева. - М.: ИНФРА-М, 2003.- 268 с.

106.Нуриев, P.M. Курс микроэкономики: Учебник для вузов 2-е изд., изм. /P.M. Нуриев - М.: ИНФРА-М, 2001. - 572 с.

107. Овсянникова, Т.Ю., Празукин, Д.К. Инвестиционный потенциал населения на региональном рынке жилья // Вопросы экономики. - 2001. - № 5. -С. 107-112.

108. Орлова, И.В. Экономико-математическое моделирование: практическое пособие по решению задач: вузовский учебник / И.В. Орлова. - М.: Вузовский учебник, 2004. - 122 с.

109. Основы экономической теории. Политэкономия: Учебник / Под ред. д.э.н., профессора Д.Д Москвина. - М.: УРСС, 2003. - 528 с.

1 Ю.Останин, В.А. Противоречия финансов. История и современное состояние: Монография. /В.А. Останин, В.В. Глухов, Ж.И. Лялина - В-к.: ДВГУ, 2003.-246 с.

Ш.Печатникова, С.М. Основные направления и перспективы создания механизма ипотечного кредитования в России /С.М. Печатникова // Менеджмент в России и за рубежом. - 2004. № 1. - С.98-111.

112.Пещанская, И.В. Организация деятельности коммерческого банка / И.В. Пещанская. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 320 с.

ПЗ.Пиркина, И.И. Ипотечное кредитование / И.И. Пиркина // Финансы. - 2001. -№1. - С.75-79.

114. Поляк, Г.Б. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник для вузов /Под общей редакцией Г.Б. Поляка - М: ЮНИТИ ДАНА, 2002 - 512 с.

115.Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитования в России/ Под ред. Ем. B.C. - М.: Статут, 1999. - 252 с.

116.Предприятие и формация / Под ред Д.Д. Москвиной М.: Эдиториал УРСС, 1999.-302 с.

117.Приступ, Н.П. Ипотечное дело/ Н.П. Приступ.- Владивосток. Изд-во Дальневосточного университета 2006 - 138 с.

118.Просветов, Г.И. Финансовый менеджмент: задачи и решения: Уч. -метод, пособие / Г.И. Просветов. - М.: Альфа-пресс, 2007. - 465 с.

119.Разумова, И.А. Ипотечное кредитование / И.А. Разумова. - М.: ПИТЕР, 2009. - 304 с.

120.Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь /Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева -М.: ИНФРА-М. 2008. - 512 с.

121.Резванова, Л.М. Потенциал региональных рынков ипотечного кредитования / Л.М. Резванова // Банковский ритейл. - 2008. №1. - С. 38-41.

122. Рид, Э. Коммерческие банки / Э.Рид. - М.: Прогресс, 1993. - 424 с.

123.Рожков, Ю.В. Информационно-кредитный рынок: формирование и регулирование /Ю.В. Рожков // Банковское дело. - 2008. №7 - С. 51-55.

124.Рожков, Ю.В., Гойденко, Ю.Н. Жизнеспособность коммерческого банка ценовые аспекты / Ю.В. Рожков, Ю.Н. Гойденко. - СПб Изд-во: МБИ, 2006.- 196 с.

125.Рудько-Силиванов, В.В. Банковский сектор региона: потенциал преодоления финансового кризиса /В.В. Рудько-Силиванов // Деньги и кредит. -2009.-№9.-С. 6-10.

126.Рудько-Силиванов, В.В., Савалей, В.В. Взаимодействие реального и кредитно-финансового секторов экономики: региональный аспект /В.В. Рудько-Силиванов, В.В. Савалей. - В-к.: ДВГАЭУ, 2001. - 105 с.

127.Рыкова, И.Н. Анализ ипотечных кредитных программ в России и факторы, сдерживающие их развитие / И.Н. Рыкова, Н.В. Фисенко//Финансы и кредит.- 2008. №17. - С. 35-40.

128.Рыкова, И.Н. Ипотечное жилищное кредитование в РФ в условиях экономического кризиса: проблемы и перспективы//Финансовая аналитика. -2009.№8. - С. 2-20.

129.Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие для вузов / Золотарев B.C., Алифанова E.H., Григорян С.А. и др.; Под ред. B.C. Золотарева. - Ростов н/Д: Феникс, 2007.-351 с.

130.Савалей, В.В. Отраслевые особенности формирования спроса на долгосрочный капитал /В.В. Савалей // Финансы и кредит. - 2011. №13. - С. 18-30.

131.Савалей, В.В., Рудько-Силиванов, В.В. Финансовые ресурсы региона / В.В. Савалей В.В. Рудько-Силиванов. - В-к.: ДВГУ, 1997. - 231 с.

132.Савинова, В.А. Ипотечное кредитование как основа решения жилищных проблем населения / В.А. Савинова. - СПб.: ГУЭФ, 2008. - 150 с.

133.Савинова, В.А. Ипотечный кредит в системе финансово-кредитных отношений: Автореф. дис. .. д-р экон. наук по специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» / В.А. Савинова // Самара.: СГЭУ, 2008.-41 с.

134.Савинова, В.А. Методологические подходы к определению сущности ипотечного кредитования // Финансы и кредит. - 2008. №46. - С. 31-38.

135.Савинова, В.А. Региональные аспекты ипотечного кредитования: теория и практикаУ/Финансы и кредит. - 2008. №47. - С. 32-39.

136.Сахарова, Л.А., Ночевкина, Т.А. Оцениваем ипотечный рынок. / Л.А. Сахарова, Т.А. Ночевкина // Российское предпринимательство. - 2009. - № 5. Вып. 2.-С. 163-168 .

137.Сахарова, Л.А., Ночевкина, Т.А. Формирование системы показателей, характеризующих развитие рынка ипотечного кредитования / Л.А. Сахарова, Т.А. Ночевкина // Интеграл. - 2009. - №2 (46). - С. 42-44 .

138.Семеняка, А. Наша задача - создать ликвидный рынок ипотечных бумаг // Эксперт. - 2003. - №37. - С.66-69.

139.Сербинович, Я.А. Поземельный кредит, его прошлое, настоящее будущее/ Я.А. Сербинович. - Спб,1887. - 214 с.

140.Смирнов, В.В Ипотечное жилищное кредитование /В.В. Смирнов. -М.: Изд.дом «Аудитор», 1999. - 234 с.

141. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. - М.: Наука, 1993. - 543 с.

142. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. Лапус-ты М.Г., Никольского П.С. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 270 с.

143. Сорос, Д. Новая парадигма финансовых рынков / пер. с англ. К. Вагнера. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2008. - 128 с.

144.Ступин, Н., Шохина, Е. Мечта о залоге / Н. Ступин, Е. Шохина // Эксперт. - 2004. №37. - С.62-64.

145.Тарасов, В.И. Деньги, кредит банки: Учебное пособие. / В.И. Тарасов - Мн.: Мисанта, 2003. - 512 с.

146. Тенденции развития немецкой банковской системы и опыт для России / под ред. Белоглазовой Т.Н., Д. Хуммеля, Т.Н. Никитиной, К. Бергер. -СПб.: Бизнес-пресса, 2002. - 528 с.

147. Терский, М.В. Прямые иностранные инвестиции и риски: территориально-отраслевой аспект. Автореферат диссертации на соискание степени д-ра экон. наук по специальности 08.00.05 и 08.00.14/ М.В. Терский. -Владивосток.: ВГУЭС, 2001. - 38 с.

148.Ужегов, А. Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка / А.Н. Ужегов. -СПб.: Питер, 2001.- 172 с.

149. Финансовая стратегия по территориальному признаку : оценки, проблемы, перспективы/ Л.И. Вотинцева и др. - Вл-к.: Дальнаука, 2008. - 276 с.

150. Финансово-кредитный экономический словарь / Под. ред. Грязно-вой. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 465 с.

151. Финансы. Уч. пособие для вузов эк. специальностей/ Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2000. - 527 с.

152.Фисенко, А.И, Смольянинова, E.H. Маркетинговые программы депозитных операций в коммерческих банках /А.И Фисенко, E.H. Смольянинова. - Вл-к.: Дальнаука, 2007. - 276 с.

153.Фролов, А. Ипотечное кредитование: проблемы и перспективы. // Банковское обозрение. 2003. - №5. - С.30-48.

154. Харман, Г. Современный факторный анализ / Г. Харман. - М.: Статистика, 1972.-485 с.

155.Цены и ценообразование / Под ред. И.К. Салимжанова. - М.: ЗАО Финстатинформ, 1999. - 304 с.

156.Цылина, Г.А. Ипотека: жилье в кредит/ Г.А. Цылина. - М.: Экономика, 2001.-358 с.

157.Чекулаев, М. Ипотека: от Солона до Николая II. // Банковское обозрение. - 2003. - №5. - С. 80-83.

158.Челноков, В.А. Кредит и кредитный механизм в условиях перестройки /В.А. Челноков - М.: Финансы и статистика, 1989. - 95 с.

159.Черняк, В.З. Управление инвестиционным проектами в строительстве/ В.З. Черняк. - М.: Рус. Деловая литература, 1998. - 800 с.

160.Черняк, В.З Экономика и управление на предприятии (строительство) / В.З. Черняк. - М.: КноРус, 2009.- 730 с.

161.Шевченко, И.В. Арендные отношения / И.В. Шевченко. - Спб.: Изд-во Спб. Ун-т, 1992. - 124 с.

162.Шевченко, И.К., Литовских, A.M. Финансы, денежное обращение и кредит / И.К. Шевченко, A.M. Литовских. - Таганрог Изд-во ТРТУ, 2003. -135 с.

163.Шипкова, О.Т. Жилищная ипотека: проблема выбора адекватной для России модели / О.Т. Шипкова. - Новосибирск: МАН, 2000. - 320 с.

164.Экономическая теория. Учебник / Под. Общ. Ред. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, Т.П. Журавлевой, Л.С. Тарасевича. - М.: ИНФРА-М, 2001. -714 с.

165.Экономические аспекты научно-технического прогнозирования под ред д.э.н., проф. М.А. Виленского - М.: «Экономика», 1975. - 112 с.

166.Южелевский, В.К. Какая ипотека нужна России / В.К. Южелевский.-СПб.: Питер, 2004. - 202 с.

167. Амосова, В.В. Экономическая теория [Электронный ресурс] - Режим доступа: URL: http//www.fïctionbook/author/vera_vladimirovna_amosova/ economicheskaya_teoriya

168. Борисов У.Ф. Экономическая теория -[Электронный ресурс] - Режим доступа: URL: http//www. narod.ra/text/Econom/economteory/borisov_ek-teoriya/ str/08

169.Бюллетень банковской статистики. 2011. № 1(212). - Режим доступа: URL: http://www/cbr.ru/publ/BBS/Bbs 1101 r.pdf

170.Бюллетень банковской статистики. Региональное положение 2007. № 1(25). - Режим доступа: URL: http://www/cbr.ru/publ/BBS/Bbsq0701r.pdf

171.Бюллетень банковской статистики. Региональное положение 2008. № 1(29). - Режим доступа: URL: http://www/cbr.ru/publ/BBS/Bbsq0801r.pdf

172.Бюллетень банковской статистики. Региональное положение 2009. № 1(33). - Режим доступа: URL: http://www/cbr.ru/publ/BBS/Bbsq0901r.pdf

173.Бюллетень банковской статистики. Региональное положение 2010. № 1(37). - Режим доступа: URL: http://www/cbr.ru/publ/BBS/Bbsql001r.pdf

174.Годовой отчет ОАО «Наш дом Приморье» за 2008 г.- Режим доступа: URL: http://www.primdevelop.ru/documents/NDP_2008.pdf

175.Годовой отчет ОАО «Наш дом Приморье» за 2009 г. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://www.primdevelop.ru/documents/ NDP_2009.pdf

176.Годовой отчет ОАО «Наш дом Приморье» за 2010 г. [Электронный ресурс] - Режим доступа: URL: http://www.primdevelop.ru/documents/ NDP_2008.pdf

177.Информационно-аналитический сайт Ассоциации ипотечных банков ГТТТ А. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: URL: http://www.mortgagebankers.org

178.Информационно-аналитический сайт Совета ипотечных кредиторов Великобритании. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: URL: http://www.cml.org

179.Информационно-аналитический сайт. - [Электронный ресурс] -Режим доступа : URL: http:// ipocredit. ru/analytic/

180.Информационно-аналитический сайт. - Режим доступа: http://www. klerk.ru

181. Информационно-аналитический сайт. - [Электронный ресурс] -Режим доступа: URL: http://www.rusipoteka.ru

182. Информационно-аналитический сайт. - [Электронный ресурс]- Режим доступа: URL: http://www.bloomberg.ru

183.Информационно-аналитический сайт. -[Электронный ресурс]- Режим доступа: URL: http://www.reuters.ru

184. Ипотечные программы в Владивостоке и Приморском крае [Электронный ресурс]: Ипотека, шаг за шагом / 2010. - Режим доступа: URL: http://www.ipohelp.ru/programs/1400000.

185.Коллапс рынка недвижимости США и мировой финансовый кризис. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http//www. rusipoteka.ru/article/ 2008/kollaps_rynka/

186.Официальный сайт Банка России. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://www.cbr.ru

187. Официальный сайт государственного комитета по статистики. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://www.gks.ru

188.Официальный сайт информационного агентства «Дейта РУ». -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://www.deita.ru

189. Официальный сайт ОАО СКБП «Примсоцбанк». - [Электронный ресурс] - Режим доступа: URL: http://www.pcb.ru

190. Официальный сайт Управления Федеральной регистрационной службы по Приморскому краю. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://www.to25.rosreestr.ru/

191. Официальный сайт Федеральной службы статистики Приморского края. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://www.primstat.ru

192.Развитие национальных систем ипотечного кредитования. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http//www.rusipoteka.ru/ history/national/

193.Рудько-СиЛиванов В.В. Финансовое обеспечение Стратегии развития Дальнего Востока и Байкальского региона (до 2025 года). - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://www.cbr.ru/pub l/MoneyAndCredit/Rudko_09_10.pdf

194. Рынок жилья и ипотечного кредитования: итоги 2009г. /Агентство ипотечного кредитования. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http//ahml.ru/common/img/uploaded/files/agency/reporting/quarterly/ report_4q2009.pdf

195.Рынок жилья и ипотечного кредитования: итоги 2010 г. /Агентство ипотечного кредитования. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http//ahml .m/common/img/uploaded/files/agency/reporting/quarterly/ report_4q2010.pdf

196.Сайт группы компаний РБК. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: URL: http://www.rbc.ru

197.Салов, А.И. Экономика. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http//www.modernlib/ru/books/salvo_andrey/economika/

198. Силина, Jl.Г. Экономическая теория. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http//www.piter-press.ru

199.Словарь банковских терминов. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http//www.dengispb.ru /dictionary/13654

200.Kregel Jan. The Financial innovation and Crises - A Post Keynesian -MynskyanPerspective. Presentation. 2007-August. - p. 15-17.

201.Kregel Jan. The Natural Instability of Financial Markets/ Levy Economics Institute Working Papers Series, December 17, - p. 21.