Управление интеграционными рисками корпоративных агропромышленных образований: На материалах Алтайского края тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Овчаренко, Ольга Юрьевна

• Овчаренко, Ольга Юрьевна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Овчаренко, Ольга Юрьевна

Введение.

3 Глава 1. Научно-методические основы управления рисками

Ф интегрированных компаний.

1.1. Сущность, понятие, виды рисков. Оценка риска.

1.2. Трансформация рисков в условиях интеграционной связанности.

1.3. Специфика развития управления рисками (рискменеджмент).

Глава 2. Анализ возникновения рисков корпоративных

4 агропромышленных образований в АПК Алтайского края.

Ф 2.1. Структурно-композиционный анализ рисков в агропроизводстве

Алтайского края.

2.2. Характер рисков корпоративного агропромышленного образования

ОАО «Пава».

2.3. Методика оценки риска потери прибыли при переработке

4 сельскохозяйственной продукции.

Глава 3. Практическое отражение развития системы риск-менеджмента корпоративного агропромышленного образования.

3.1. Механизм создания системы риск-менеджмента корпоративного агропромышленного образования.

3.2. Направления государственного участия в системе риска менеджмента: страхование рисков сельскохозяйственных предприятий.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление интеграционными рисками корпоративных агропромышленных образований: На материалах Алтайского края»

Актуальность темы исследования. Произошедшие в экономике России за последние годы изменения выявили ряд дискуссионных и актуальных проблем теоретического и прикладного характера, имеющих чрезвычайно важное значение для устойчивого функционирования и развития аграрного сектора экономики. К приоритетным проблемам в этом секторе относятся вопросы теории, методологии и практики принятия управленческих решений в условиях риска и неопределенности.

Это касается как крупных, так и малых сельскохозяйственных предприятий, которые в равной степени ощущают на себе нестабильность рынка, тяжесть налогового бремени, износ техники и устаревание технологии. На практике такие предприятия нередко стремятся найти выход в слиянии малых сельскохозяйственных предприятий с крупными по модели вертикальной интеграции.

С одной стороны, параллельно со слиянием каждое из предприятий пытается самостоятельно диверсифицировать свое производство ради синер-гетического эффекта, что усиливает хозяйственные риски. С другой стороны, слияние предприятий трех сфер АПК и их укрупнение порождает интеграционный риск. При такой двойственности ситуации необходим поиск оптимального соотношения между этими рисками и механизма их снижения за счет умелого управления на основе системы риск-менеджмента.

Парадокс ситуации заключается в том, что из множества видов рисков максимальное их количество можно отнести на уровень регионального АПК, а последствия наступления рисковой ситуации - на корпоративное агропромышленное образование и его структурные составляющие. Возникает задача «минимаксного» состояния, когда при максимальном числе рисков одни субъекты несут минимальные потери, и наоборот, другие при минимальном числе рисков - максимальные потери. Это положение касается, в первую очередь, сельскохозяйственных предприятий, для которых любой из рисков может обернуться в лучшем случае снижением стоимости компании, а в худшем - полной катастрофой и ликвидацией.

Следует отметить слабую роль государства в сфере управления рисками в АПК, которая проявляется в частичной компенсации страхового взноса страхователю из федерального бюджета, а также через осуществление государством функции перестрахования, создания централизованного резервного фонда. В этой связи существенно возрастает роль концептуальных и практически значимых разработок по проблемам интеграции, умелому принятию решений в условиях риска и неопределенности, а также в создании системы управления, позволяющей выявлять, оценивать и управлять рисками.

Степень разработанности проблемы. В отечественной литературе в силу ряда объективных причин ощущается недостаток в теоретических и методологических работах по вопросам принятия управленческих решений в условиях риска и неопределенности. Между тем в западных странах с развитыми рыночными отношениями этой проблеме уделяется особое внимание. Так, для практиков выпускают методические материалы по принятию решений в условиях риска, среди сельхозтоваропроизводителей распространяется литература с конкретными предложениями, позволяющими повысить эффективность функционирования предприятия в условиях рискованного хозяйствования. Более того, в последнее время во многих развитых странах проблема риска и неопределенности в аграрной сфере поднята на государственный уровень. Так, в США при Министерстве сельского хозяйства создан специальный отдел - Risk Management Agency, разработавший достаточное количество соответствующих обучающих образовательных программ, к большинству из которых имеется свободный доступ на многочисленных WEB-сайтах.

В разное время проблемам принятия решений в условиях неопределенности и риска посвящались фундаментальные исследования отечественных и зарубежных ученых: М. Альберта, В.П. Афанасьева, Э.Й. Вилкаса, Н.Н. Воробьева, Ю. Гермейера, Л.Г. Евланова, Е. Лемана, Р.Д. Льюса, Дж. Кейнса, О. Моргенштерна, Ф. Найта, Дж. фон Неймана, А.В. Нелсона, Л. Планкетта, X.

Райфа, Я.Р. Рельяна, JL Сэвиджа, Г. Хейла, Дж. Ходжес и др. Проблемам корпоративного управления агропромышленных образований и развитию интеграционных процессов в АПК посвящены работы: Ю.Н. Аксененко, Ю.Винслава, В.И. Гайдукова, И. Глебова, И. Попова, В.А. Кундиус, C.B. Лобовой, И.А. Махонина, В. Новикова, К.П. Оболенского, В. Сидоренко, А. Фельмана, А. И. Шабыкова и др.

Определенную значимость в решении целого ряда проблем по принятию управленческих решений в условиях риска и неопределенности имеют работы следующих ученых: Д. Алена, А.П. Альгина, Дж. Андерсона, П. Барри, И.Т. Балабанова, И.П. Бойко, В.А. Вознесенского, П.Г. Грабового, С.И. Грядова, В.И. Денисова, И.Б. Загайтова, А.П. Задкова, О. Ланге, В.Д. Камае-ва, А.П. Курносова, H.H. Моисеева, В.В. Розена, Р.И. Трухаева, П.Д. Поло-винкина, Б.А. Райзберга, В.Т. Севрук, И.М. Суркова, Е.А. Телегина, Э.А. Уткина, Н.М. Оскорбина, Л.А. Мочаловой и др. Однако многие теоретические и методологические вопросы принятия управленческих решений в аграрной сфере России, учитывающие рискованный характер функционирования корпоративных образований, остаются малоисследованными и слабо освещаются в отечественной экономической литературе. Актуальность и недостаточная разработанность этих проблем послужили основанием для проведения данного исследования.

Объектом исследования являются корпоративные агропромышленные образования, сформировавшиеся на основе интеграции предприятий агропромышленного комплекса.

Предмет исследования - экономические отношения, возникающие при организации системы управления рисками (риск-менеджмент) корпоративных агропромышленных образований.

Цель исследования - разработка методических положений и практических рекомендаций по управлению интеграционными рисками на основе создания системы риск-менеджмента корпоративных агропромышленных образований.

Этой цели подчинено решение следующих задач:

- исследовать современное состояние теоретических разработок и практических приемов управления рисками на уровне крупных и малых образований АПК;

- изучить условия и факторы возникновения рисков на различных уровнях управления агропромышленным производством (федеральном, региональном и операционном);

- исследовать тенденции и мировой опыт деятельности интегрированного агропромышленного образования, как структуры способной снижать негативное воздействие риска;

- исследовать факторы интеграционного риска, а также условия выявления, оценки и управления рисками корпоративных агропромышленных образованиях;

- разработать методические подходы и практические рекомендации по развитию и созданию системы риск-менеджмента в корпоративных агропромышленных образованиях Алтайского края.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных авторов про проблемам развития интегрированных корпоративных агрообразований и их функционирования в условиях риска и неопределенности, а также по проблемам рыночной экономики, управлению рисками с позиции риск-менеджмента.

В диссертационной работе в качестве инструмента исследования применялись следующие методы: монографический, абстрактно-логический, экономического и финансового анализа, общей теории игр и математической статистики, экономико-математического и экономико-статистического моделирования, инструменты теории принятия решений и др. Для накопления, хранения, обработки и представления информации использовались компьютерные технологии. В исследовании реализован системный подход, позволивший определить цель и пути ее достижения.

Информационную базу исследования составили статистические данные, научные публикации, данные по ряду предприятий основных сфер АПК, сельхозтоваропроизводителей и корпоративных структур Алтайского края, материалы периодической печати и научных статей, а также правительственные положения, программы экономического развития, обеспеченные законодательной базой и нормативными актами Российской Федерации.

Достоверность и обоснованность результатов исследования подтверждается использованием общенаучных и специальных методов познания и апробацией основных положений на практике.

Научная гипотеза заключается в дилемме, с которой сталкиваются участники интеграции при формировании корпоративного образования. Суть дилеммы заключается в выборе каждым их них решения, в какой из двух зон риска ему находиться: в первичной либо во вторичной. В первом случае хозяйство может отказаться от участия в процессе интеграции, тогда оно остается со своими проблемами «один на один», принимая на себя все свои риски. Во втором случае корпорация принимает на себя большинство хозяйственных рисков, но при этом возникает риск интеграции, который по своим масштабам намного больше любого из первичных рисков отдельного хозяйства.

Научная новизна заключается в разработке системы риск-менеджмента и механизма ее реализации в корпоративных агропромышленных образованиях в условиях интеграционной связанности хозяйствующих субъектов АПК.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

- в понятийно-сущностный аппарат введено определение интеграционного риска и предложена классификация рисков, характерных для корпоративных образований;

- предложена и апробирована методика оценки риска потери прибыли перерабатывающих предприятий в ситуации неопределенности на сырьевом рынке;

- разработан механизм функционирования системы риск-менеджмента корпоративного образования, способный анализировать различные факторы риска в единой интегрированной и согласованной среде;

- определена степень участия государства в системе риск-менеджмента с позиции страхования рисков сельскохозяйственных предприятий.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что основные результаты исследования доведены до уровня конкретных предложений и рекомендаций по внедрению системы риск-менеджмента в корпоративном агропромышленном образовании как механизма снижения риска.

Основные методические разработки и практические рекомендации направлены на повышение эффективности функционирования ОАО «Пава» за счет грамотного делегирования полномочий высшему звену управления в системе риск-менеджмента.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на Международных научно-практических конференциях: «Алтайское село: история, современное состояние, проблемы и перспективы социально-экономического развития» (Барнаул, 2005); «Вузовская наука - сельскому хозяйству» (Барнаул, 2005); «Аграрная наука -сельскому хозяйству» (Барнаул, 2006); IAMO FORUM 2005 «How effective is the invisible hand?» (16-18 June 2005 Halle (Saale), Germany).

Публикации. Основные положения, обобщения и выводы исследования изложены в 10 публикациях общим объемом 2,8 п.л., из которых авторских 2,4 п.л.

Объем и структура диссертационной работы раскрывает ее содержание и логику исследования, отражает реализацию поставленных целей и задач. Основной текст работы изложен на 138 страницах и состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка. Работа включает 25 таблиц, 20 рисунков и 4 приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Овчаренко, Ольга Юрьевна

Заключение

Применение в процессе исследования синергетической теории и системного подхода позволяют нам утверждать, что развитие корпоративных агропромышленных образований и внедрение системы риск-менеджмента связано с неопределенностью, рисками, возможностями и угрозами.

Проведенный анализ теории и практики развития интеграционного риска агропромышленных образований позволяет сделать следующие выводы.

1. Современные условия, в которых функционирует и развивается АПК отражают объективную необходимость развития корпоративных агропромышленных образований, которые позволяют выявить возникающие риски несовпадения интересов хозяйствующих субъектов при их слиянии (интеграционного риск) и, следовательно, совершенствовать процесс управления данными рисками путем создания системы риск-менеджмента.

2. При построении системы риск-менеджмента корпоративного образования одним из основных вопросов является оптимальное развитие всех направлений его деятельности с учетом затрат и приоритетов. Главная задача риск-менеджмента состоит в том, чтобы отбросить неконкурентоспособные стратегии, обеспечить устойчивое развитие компании в рыночных условиях.

Представляется, что в России риск-менеджмент как специфический вид деятельности будет способствовать решению двух важных задач: во-первых, работа управляющих рисками позволит выработать стимулы к более взвешенному отношению к рискам со стороны генерирующих риски департаментов. Риск-менеджмент способен стать философией организации, элементом ее организационной культуры, доступной каждому сотруднику. Во-вторых, использование потенциала системы управления рисками на макроуровне способно решить общероссийскую проблему — обеспечить прозрачность компаний и рынка в целом.

3. Рассмотренная методика позволяет оценить риск потери прибыли корпорации при хранении сельскохозяйственной продукции, в совокупности являющегося суммой ценового риска, риска потери общей прибыли и риска недозагруженности производственных мощностей. Анализ результатов может служить основой для выработки общей стратегии предприятия в отношении рисков, которая, в свою очередь, зависит от суммарного размера потенциальных убытков, с одной стороны, и финансовых возможностей фирмы - с другой.

Результаты анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Пава» с применением экономико-статистических методов и моделирования показали, что резервы повышения компании лежат внутри факторов, оказывающих слабое воздействие на прибыль: объем производства, объем реализации и себестоимость продукции. При этом чем выше будет оборачиваемость капитала при стабильном вложении средств в производство, тем быстрее будет расти прибыль в среднем на 200 тыс. руб. в год.

4. В процессе функционирования системы риск-менеджмента возникает вопрос о снижении затрат на страхование при объединении несвязанные между собой рисков в один портфель. Такое объединение имеет следующие преимущества: понижение долговременной стоимости риска благодаря «эффекту портфеля»; снижение уровня изменчивости прибыли; появление финансового левериджа за счет передачи части ранее сохраняемого риска третьей стороне.

Некоторыми рисками можно будет управлять эффективнее, если государство пролоббирует у страховщиков программу объединения не связанные между собой рисков в один портфель вместо того, чтобы работать с каждым в отдельности. Объединяя нестрахуемыи риска (деловой риск) с другими, несвязанными рисками (имущественный и риск несчастных случаев), которые можно застраховать по комплексной программе, компания получит следующие преимущества: понижение долговременной стоимости риска благодаря «эффекту портфеля»; снижение изменчивости прибыли; возможность финансового левериджа за счет передачи части ранее сохраняемого риска третьей стороне. На основе «эффекта портфеля» можно компенсировать убытки по одному из них за счет отсутствия убытков по другим.

При разработке «Стратегии социально-экономического развития Алтайского края на период до 2010 года», утверждаемой в Алтайском крае наряду с другими важными задачами необходимо также включать пункт о развитии системы страхования рисков сельских товаропроизводителей области.

6. Распределение факторов риска между корпорацией и государством позволяет сельскохозяйственным предприятиям сделать выбор в дилемме: в какой зоне риска ему оставаться. Скорее всего, оно сделает выбор в пользу участия в корпоративном агропромышленном образовании, поскольку именно в нем будут учтены интересы каждого из участников при минимальном интеграционном риске.

Применяя раздробленные подходы к управлению рисками можно упустить из вида значительные риски или же переместить их за пределы видимости. Требуется применение единых методов риск-менеджмента в работе со всеми источниками риска. Это должно выразиться в снижении издержек хеджирования и использовании выгод диверсификации. На стратегическом уровне распространение интегрированного риск-менеджмента ведет к более эффективному распределению капитала, т.к. такой риск-менеджмент учитывает не только выгоды, но и риски разных направлений деятельности компаний.

Реализация изложенных в работе разработок, рекомендаций и предложений, по нашему мнению, будет способствовать эффективному функционированию системы риск-менеджмента корпоративных агропромышленных образований и снижению интеграционного риска в сложившихся условиях хозяйствования

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Овчаренко, Ольга Юрьевна, 2006 год

1. Агибалов, A.B. Управление хозяйственными рисками аграрной сферы Текст. : автореферат дис .канд. экон. наук : 08.00.05 / Агибалов Александр Владимирович : Воронежский гос. аграр. ун-т. Воронеж, 1999. - 24 с.

2. Алешин, А. Управление рисками совместных проектов: зарубежные кооперации в России Текст. / А. Алешин. М. : КУБС, 2001. - 227 с.

3. Алтухов, И.В. Российский АПК: современное состояние и проблемы развития / И.В. Алтухов, В.А. Кундиус. М. : ФГУП ВО Минсельхоза России, 2004. - 602 с.

4. Альгин, А.П. Риск в предпринимательстве Текст. / А. Альгин. СПб. : Файл, 1992.-152 с.

5. Ан, Е.А. Организационно-экономические механизмы развития агропромышленной интеграции на сопредельных территориях Текст. : Автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.05 / Ан Евгений Алексеевич. Алтайский гос. унт. - Барнаул, 2004. - 20 с.

6. Андерсон, Дж Когнитивная психология Текст. / Дж. Андерсон. СПб. : Питер, 2002. - 496 с.

7. Андерсон, Дж Корпоративная нирвана: как научиться работать больше, а уставать меньше Текст. / Дж. Андерсон. М. : Феникс, 2005.

8. Андронов, В.В. Корпоративные отношения: специфика формирования Текст. / В.В. Андронов // Управление риском. 2004. - № 4. - С. 45-53.

9. Апарин, И.В. Организационно-.кономические механизмы государственного реугирования АПК региона в условиях многоукладной экономки Текст. : монография / И.В. Апарин, В.А. Кундиус, C.B. Лобова. Барнаул : ГИПП Алтай, 2000. - 222 с.

10. Ю.Арасланов, Н.Г. Экономическая эффективность производства и хозяйственный риск в агросфере Текст. / Н.Г. Арасланов. Уфа : [б.и.], 1996. - 128 с.

11. И.Афанасьев, В.Г. Общество: системность, познание и управление Текст. / В.Г. Афанасьев. М. : Политиздат, 1981.

12. Балашова, H. Е. Построение системы риск-менеджмента в финансовой компании Текст. / Н.Е. Балашова // Менеджмент в России и за рубежом. № 4

13. Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент Текст. / И.Т. Балабанов. М. : Финансы и статистика, 1996. -188 с.

14. Н.Барри, П. Краткий курс МВА. Практическое руководство по развитию ключевых навыков управления Текст. / П. Барри, Т. Нил. М. : Альпина Бизнес Букс, 2006. - 338 с.

15. Бартон, Т. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли заниматься этим Текст. / Т. Бартон. М. [и др.] : Вильяме, 2004. - 206 с.

16. Беккер, А. Урожай застрахуют по-новому Текст. // Газета «Ведомости». 2003. - 20 июня.

17. Берг, ван ден Лутгард Страхование в условиях рыночной экономики Текст. / Лутгард ван ден Берг : семинар по страхованию. М. : [б.и.], 1992.

18. Бирс, Т. Кибернетика и управление производством Текст. / Т. Бирс. -М. : Наука, 1981.

19. Блауг, М. Экономическая мысль в ретроспективе Текст. : рук. разработчика : [пер. с англ.] / М. Блауг. 4-е изд. - М. : Дело Лтд, 1994. - 720 с.

20. Бойко, Б.И.Экономика для юристов текст. : учебник / Б.И. Бойко. М. : Велби, 2002.

21. Бригхэм, Ю. Финансовый менеджмент Текст. / Ю. Бригхем, Л. Гапен-ски. СПб. : Экономическая школа, 1998.

22. Верещаков, А. Источники риска в социально-экономических системах Текст. / А. Верещаков, Т. Еремина // РИСК. 2005. - № 2. - С. 40-42.

23. Виленский, П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика Текст. / П.Л. Виленский, В.Я. Лившиц, С.А. Смоляк. М. : Дело, 2001.

24. Вилкас, Э.Й. Оптимальность в играх и решениях Текст. / Э.Й Вилкас. М. : Наука, 1990. - 256 с.

25. Винслав, Ю.Б. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, подходы к решению ключевых проблем Текст. / Ю.Б. Винслав // Российский экономический журнал. 2001. -№ 2. С. 17.

26. Витлинский, В.В. Моделирование риска в трансформационном менеджменте Текст. / В.В. Витлинский. Киев: Киевский государственный экономический университет, 1995.

27. Вознесенский, В.А. Статистические методы планирования эксперимента в технико-экономических исследованиях Текст. : математическая статистика для экономистов / В.А. Вознесенский. М. : Финансы и статистика, 1981. -263 с.

28. Вологдин, JI.K. Необходимые меры Текст. / JI.K. Вологдин // Информационный бюллетень Ассоциации агропромышленных страховщиков «Агро-промстрах». 2003. № 2.

29. Волков, И.М. Проектный анализ Текст. / И.М. Волков, М.В. Грачева. М.: ЮНИТИ, 1998. - 423 с.

30. Воробьев, H.H. Теория рядов Текст. / H.H. Воробьев. М. : Лань,2002.-408 с.

31. Воропаев, Ю.Н. Риски, присущие бизнесу Текст. / Ю.Н. Воропаев // Бухгалтерский учет. 1995. - N 4. - С. 29-31.

32. Вяткин, В.Н. Риск-менеджмент Текст. / В.Н. Вяткин, И.В. Вяткин,

33. B.А. Гамза, Ю.Ю. Екатеринославский, Дж. Дж. Хэмптон. М. : Дашков и К,2003.

34. Гермейер, Ю. Игры с непротивоположными интересами Текст. / Ю. Гермейер. М.: Наука, 1976, - 328 с.

35. Гиб, А. Культура предпринимательства: риск и шансы Текст. / А. Гиб // Проблемы теории и практики управления. 1990. - № 6. - С.53-59.

36. Глебов, И.Т. Научно-техническое творчество: учеб. пособие Текст. / И.Т. Глебов, В.В. Глухих, И.В. Назаров. Екатеринбург : Урал. гос. лесотехн. ун-т., 2002. - 264 с.

37. Глущенко, В.В. Управление рисками Текст. / В.В. Глущенко. Железнодорожный : ТОО НПЦ Крылья, 1999.

38. Голубева, А. Риски в агропроизводстве Текст. / А. Голубева. АПК: экономика и управление. - 2002. - № 7. - С. 71-77.

39. Грабовый, П.Г. Риски в современном бизнесе Текст. / П.Г. Грабовый. -М. [идр.]: [б.и.], 1994.

40. Гранатуров, В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения Текст. / В.М. Гранатуров. М.: Дело и Сервис, 1999.

41. Грядов, С.И. Риск и выбор стратегии в предпринимательстве Текст. /

42. C.И. Грядов. М.: МСХА, 1994. - 46 с.

43. Дагаев, A.A. Математическая модель финансирования рискованных инновационных проектов Текст. /A.A. Дагаев // Математическое моделирование. 1989. -№ 9. - С. 73-80.

44. ДеКовни, Ш. Стратегии хеджирования Текст. / Ш. ДеКовни, К. Такка.- М.: Инфра-М, 1996, 208 с.

45. Денисов, В.И. Технико-экономические расчеты в энергетике Текст. / В.И. Денисов. М.: Энергоатомиздат, 1985. - 216 с.

46. Дубров, A.M. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе Текст. : учеб. пособие / A.M. Дубров, Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталев ; под. ред. Б.А. Лагоши. -М.: Финансы и статистика, 1999. 176 с.

47. Евланов, Л. Контроль динамических систем Текст. / Л. Евланов. М.: Наука, 1972.-424 с.

48. Елкина, Л.С. Риск-менеджмент в сельском хозяйстве Текст. / Л.С. Ел-кина. Финансовые услуги. - 2000. - № 7-9.

49. Задков, А.П. Факторы риска в сельском хозяйстве Текст. / А.П. Задков. Новосибирск, 1998. - 264 с. - РАСХН. Сиб. отд. СибНИИЭСХ.

50. Золотарев, В. Интегральные меры корпоративного риска Текст. / В. Золотарев // Финансист. 2002. - № 7.

51. Иванов, А.П. К вопросу об управлении рисками на предприятии ЦБП Текст. / А.П. Иванова. Целлюлоза. Бумага. Картон. - 2001. - № 11-12. - С. 24-25.

52. Ивасенко, А.Г. Банковские риски Текст. / А.Г. Ивасенко. М.: Вузовская книга, 1996.

53. Камалян, А.К. Принятие управленческих решений в условиях риска и неопределенности Текст. : автореферат дис. . канд. экон. наук / Камалян Ар-так Каджикович. Воронеж, 2000. - 24с.

54. Карасев, А.И. Математические методы и модели в планировании Текст. / А.И. Карасева, Я.Д. Крамер, Т.Н. Савельева. М.: Экономика, 1987.

55. Карданская, Н.Л. Основы принятия управленческих решений Текст. / Н.Л. Карданская. М.: Русская деловая литература, 1998.

56. Кардаш, В.А. Экономика оптимального погодного риска в АПК : теория и методы Текст. / В.А. Кардаш. -М.: Агропромиздат, 1989. 167 с.

57. Касл, Э. Эффективное фермерское хозяйствование Текст. [пер. с англ] / Э. Касл, М., Беккер, А. Нелсон ; [предисл., A.A. Белозерцева]. М. : Агропромиздат, 1991. - 496 с.

58. Качалов, P.M. Управление хозяйственным риском Текст. / P.M. Качалов. М.: Наука, 2002.

59. Кашин, A.B. Хозяйственные риски Текст. : учебно-методический комплекс / под ред. A.B. Кашин. Новосибирск : НГАЭиУ, 2003. - 111 с.

60. Клейнер, Г. Риски промышленных предприятий: как уменьшить или компенсировать Текст. / Г. Клейнер // Российский экономический журнал. -1994.-N6.-С. 23.

61. Клейнер, Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде Текст. / Г.Б. Клейнер, В.Д. Тамбовцев, P.M. Качалов. М.: Экономика, 1997.

62. Ковалева, A.M. Финансы фирмы Текст. / A.M. Ковалева, М.Г. Лапус-та, Л.Г. Скамай. М.: ИНФРА-М, 2003.

63. Кривов, В. Проблема рисок при принятии управленческих решений Текст. / В. Кривов // Управление риском. 2000. - № 4.

64. Крылатых, Э Экономические риски в агропромышленном комплексе Текст. / АПК: экономика и управление. 1999. - № 7. - С.3-14.

65. Кундиус, В.А. Корпоративные агропромышленные образования в период трансформации экономики: транснациональный уровень Текст. / В.А. Кундиус, Е.А. Ан, О.Ю. Овчаренко // Вестник АГАУ. Барнаул : Изд-во АГАУ, 2004.-№3(15).-С. 54-62.

66. Куницина, H.H. Исчисление потерь в системе оценки риска Текст. / H.H. Куницина. Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. - 2002. -№7.-С. 12-15.

67. Куракина, Ю.Г. Оценка фактора риска в инвестиционных расчетах Текст. / Ю.Г. Куракина // Бухгалтерский учет. 1995. - N 6. - С. 22-27.

68. Курносов, А. Страхование производственных рисков в сельском хозяйстве Текст. / А. Курносов, А. Камалян, К. Назаренко. МСХЖ. - 2002. - № 3.-С. 8-13.

69. Курносов, А. Учет факторов риска при планировании и выработке сельскохозяйственной политики Текст. / А Курносов, А. Камалян. МСХЖ. -2000.-№2.-С. 10-14.

70. Куроптев, И. Уточнение к понятийному аппарату Текст. / И. Куроптев // РИСК. 2004. - № 4. - С. 30-32.

71. Курчеева, Г.И., Хворостов, В.А. Информационное обеспечение управления риском Текст. / Г. И. Курчеева, В. А. Хворостов // Управление риском. -2003.-№3.-С. 15-22.

72. Ланге, О. Введение в экономическую кибернетику Текст. : перевод с польского / О. Ланге. М.: Прогресс, 1968. - 208 с.

73. Лапуста, М.Г. Риски в предпринимательской деятельности Текст. / М.Г. Лапуста. М.: [и др.]: [б.и.], 1999.

74. Ларичев, О.И. Наука и искусство принятия решений Текст. / О.И. Ларичева. М.: Наука, 1979.

75. Лисицина, Е.В. Технология риск-менеджмента Текст. / Е.В. Лисици-на, Г.С. Токаренко // Управление риском. 2004. - № 1. - С. 11-14.

76. Льюис, Р.Д. Игры и решения Текст. / Р.Д. Льюис, X. Райф. М. : [б.и.], 1961.-642 с.

77. Льюис, Р.Д. Игры и решения, введение и критический обзор Текст. / Р.Д. Льюис, X. Райфа. М.: Иностранная литература, 1961. - 642 с.

78. Майталь, Ш. Экономика для менеджеров : Десять важных инструментов для руководителей Текст. / Ш. Майталь. М.: Дело, 1996.

79. Маккримон, К. Предпринимательский риск: менеджмент неопределенности Текст. / К. Маккримон, Д. Вехрунг // ЭКО. 1991. - № 10. - С.203-213.

80. Математические методы в экономике и моделирование социально-экономических процессов в АПК / В.А. Кундиус, Л.А. Мочалова, В.А. Кегелев, Г.С. Сидоров. М.: Колос, 2001. - 288 с.

81. Мельников, А. Финансовые инновации и проблемы управления риском Текст. / А. Мельников // Управление риском. 1997. - № 4. - С.34-41.

82. Мескон, М.Х. Основы менеджмента Текст. : [пер. с анг.] / М.Х. Мес-кон, М. Альберт, Ф. Хедоури. М.: Дело ЛТД, 1997. - 704 с.

83. Мечисов, А.И. Восприятие риска Текст. / А.И. Мечисов, С.Б. Ребрик // Психологический журнал. 1990. -N 3. - С. 87-95.

84. Миркин, Е. Риск: грани проявления Текст. / Е. Миркин // Экономика и жизнь. 1993.-N53.

85. Михайлов, В. Рискология и управление рисками Текст. / В. Михайлов, В. Буянов, К. Кирсанов. М.: [б.и.], 2002.

86. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе Текст. : учебное пособие / под ред. Б.А. Лагоши. М.: Финансы и статистика, 2001.

87. Моисеев, H.H. Асимптотические методы нелинейной механики : изд.2, перераб. Текст. / H.H. Моисеев Н Н. М.: [б.и.], 1981.-400 с.

88. Мур, А. Руководство по безопасности бизнеса. Практическое пособие по управление рисками Текст. / А. Мур, К. Хиарнден. -М.: Филинъ, 1998.

89. Найт, Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль Текст. / Ф.Х. Найт. -М. : Дело, 2003.

90. Нейман, Дж. фон. Теория игр и экономическое поведение Текст. / Дж. фон Нейман, О. Моргенштерн. М. : Наука, 1970.

91. Нечаев, Г. Risk management Текст. / Г. Нечаев // Финансовая газета. -1993.-№27.

92. Никитин, А.В. Современная практика страхования сельскохозяйственных рисков Текст. / А.В. Никитин. Страховое дело. - 2004. - № 8. - С.22-35.

93. Овчаренко, О.Ю. Анализ рисков в агропроизводстве Алтайского края Текст. / О.Ю. Овчаренко // Аграрная наука сельскому хозяйству : сборник статей Международной научно-практической конференции. - Барнаул : Изд-во АГАУ, 2006. - С. 242-247.

94. Овчаренко, О.Ю. Риски в агропромышленном комплексе: проблемы и управление Текст. / О.Ю. Овчаренко // Проблемы экономики и управления социально-экономическими процессами в АПК : Научные труды НАЭКОР. М. : Изд-во МСХА, 2004. Вып 8. Т 3. С. 170-173.

95. Овчаров, А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке Текст. / А.О. Овчаров // Банковское дело. 1998. - № 1. - С. 15-16.

96. Оскобин, Н.М. АПК Алтайского края: состояние, проблемы и основные направления социально-экономического развития отрасли Текст. / Н. М Оскорбин. Барнаул : АГУ, 2001.-130 с.

97. Перелет, P.A. Технологический риск и обеспечение безопасности производства Текст. / P.A. Перелет, Г.С. Сергеев. М.: [б. и.], 1988

98. Петраков, Н.Я. Фактор неопределенности и управление экономическими системами Текст. / Н.Я. Петраков, В.И. Ротарь. М.: Наука, 1985. - 190 с.

99. Пикфорд, Д. Управление рисками Текст. / Джеймс Пикфорд ; [пер. с анг. О.Н. Матвеевой]. М.: Вершина, 2004. - 352 с.

100. Планкетт, JI. Выработка и принятие решений : Опережающее управление Текст. / JI. Планкетт. М.: Экономика, 1984. - 167 с.

101. Половинкин, П. Предпринимательские риски и управление ими Текст. / П. Половинкин, А. Зозуяюк // Российский экономический журнал 1997. № 9. - С. 16-19.

102. Половинкин, П. Стратегия управления хозяйственным риском Текст. / П. Половинкин // АПК: экономика, управление. 1994. - № 1. - С.39-43.

103. Радыгин, А. Нормы корпоративного управления в России и ЕС: перспективы унификации Текст. / А. Радыгин // МЭ и МО. 2004. - № 4. - С. 1426

104. Райзберг, Б.А. Предпринимательство и риск Текст. / Б.А. Райзберг. -М.: Знание, 1992.-64 с.

105. Рельян, Я.Р. Аналитические основы принятия управленческих решений Текст. / Я. Р. Рельян. М.: Финансы и статистика, 1989.

106. Риск-анализ инвестиционного проекта Текст. / под ред. М. В. Грачевой. М.: ЮНИТИ, 2001.

107. Риски в современном бизнесе Текст. / П.Г. Грабовый, С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев. М. [и др.]: Алане, 1994. - 200 с.

108. Розен, В.В. Математические модели принятия решений в экономике Текст. / В. В. Розен. М.: Университет : Высшая школа, 2002.

109. Розенмюллер, И. Кооперативные игры и рынки Текст. / И. Розен-мюллер. М.: Мир, 1974.

110. Главное доверие клиентов Текст. // Российский страховой бюллетень. 2002.-№5.

111. Рудашевский, В.Д. Риск, конфликт и неопределенность в процессе принятия решений и их моделирование Текст. / В.Д. Рудашевский. М. : Экономика, 1990.-255 с.

112. Рэдхэд, К. Управление финансовыми рисками Текст. / К. Рэдхэд, С. Хьюс. М.: Инфра-М, 1996. - 288 с.

113. Самаруха, В.И., Евселеева М.Н. Страхование коммерческих рисков Текст. : учеб. пособие / В.И. Самаруха, М.Н. Евселеева. Иркутск : БГУЭП, 2002.-116 с.

114. Севрук, В.Т. Банковские риски Текст. / В.Т. Севрук. М. : Дело, 1995.-72 с.

115. Седин, А. Риск-менеджмент в банке Текст. / А. Седин // Банковское дело в Москве. 1999. -№ 12 (60).

116. Сенько, В. Меняющийся подход к риск-менеджменту в крупных компаниях Текст. / В. Сенько // Управление риском. 2001. - № 3. - С.3-5.

117. Сердюкова, И.Д. Управление финансовыми рисками Текст. / И.Д. Сердюкова // Финансы. -1995. № 12. - С. 6-9.

118. Сотник, А. Риски и последствия зернового экспорта стран СНГ Текст. / А. Сотник. МСХЖ. - 2003. - № 4. - С. 18-21.

119. Сычев, А.Ю. История управления рисками Текст. / А.Ю. Сычев // Управление рисками. 2003. - № 4. - С. 2-14.

120. Телегина, Е.А. Об управлении рисками при реализации долгосрочных проектов Текст. / Е.А. Телегина // Деньги и кредит. 1995. - № 1. - С. 5759.

121. Теория прогнозирования и принятия решений Текст. : учеб. пособие / под ред. С.А. Саркисяна. М.: Высш. школа, 1977.

122. Трухаев, Р.И. Методы исследования процессов принятия решений в условиях неопределенности Текст. / Р.И. Трухаев. М.: [б.и.], 1972. - 440 с.

123. Тэпман, Л.Н. Риски в экономике Текст. / Л.Н. Тэмпан. -М.: Юнити,2002.

124. Усов, В. И. Предупреждение неопределенности в управлении риском Текст. / В. Н. Усов // Управление риском. 2003. - № 4. - С. 23-27.

125. Уткин, Э.А. Антикризисное управление Текст. / Э.А. Уткин. М. : ЭКМОС, 1997.-400 с.

126. Уткин, Э.А. Риск-менеджмент Текст. / Э.А. Уткин. М. : Тандем,1998.

127. Уткин, Э.А. Финансовый менеджмент Текст. / Э.А. Уткин. М. : Зерцало, 2001.

128. Филин, С. Неопределенность и риск. Место инновационного риска в классификации рисков Текст. / С. Филин // Управление риском. 2000. - № 4.

129. Хазанова, Л.Э. Математическое моделирование в экономике Текст. / Л.Э. Хазанова. -М.: БЕК, 1998.

130. Хозяйственный риск и методы его измерения Текст. : пер. с венг. / Т. Бачкаи, Д. Месена. М. [и др.]: Экономика, 1979. - 184 е.

131. Хохлов, Н.В. Управление риском Текст. / Н.В. Хохлов. М. : Юнити, 2001.

132. Худякова, Е.В. Опыт снижения кредитного риска в сельском кредитном кооперативе Текст. / Е.В. Худякова, Г.В. Сенченко. Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. - 2002. - № 10. - С. 42-43.

133. Цай, Т.Н. Конкуренция и управление рисками на предприятиях условиях риска Текст. / Т.Н. Цхай, П. Г. Грабовый, Б.С. Марашда. М. : AJIAHC, 1997.

134. Цветкова, Л.И., Минязев, М.Р. Принципы исследования системных рисков Текст. / Л.И. Цветкова, М.Р. Минязев // Управление риском. 2005. - № 2.-С. 28-34.

135. Черкасова, В. Комплексный подход к управлению рисками Текст. / В. Черкасов // РИСК. 2005. - № 2. - С. 35-39.

136. Чернов, В.А. Анализ коммерческого риска Текст. / В.А. Чернов ; под. ред. М.И. Баканова. М.: Финансы и статистика, 1998.

137. Чернова, Г.В. Управление рисками Текст. / Г.В. Чернова, М.А. Кудрявцев. -М. : Проспект, 2003.

138. Човушян, Э.О. Управление риском и устойчивое развитие Текст. : учебное пособие для экономических вузов / О.Э. Човушян, М.А. Сидоров. М.: РЭА им. Г.В. Плеханова, 1999.

139. Шахов, В.В. Риски. Теоретический аспект Текст. / В.В. Шахов. -Финансы. 2000. - № 7. - С. 33-36.

140. Шинкаренко, И.Э. Риск-менеджмент философия управления рисками корпорации Текст. / И.Э. Шинкаренко, В.В. Храмов // Управление риском. - 2004.- № 2. - С. 56-60.

141. Ягуткин С. Прогнозирование предпринимательского риска на сельхозпредприятиях Текст. / С Ягуткин. АПК: экономика и управление. - 2002. -№7. - 34-40.

142. Яновский, Л.П. Детерминированные методы в экономике и финансах Текст. / Л.П. Яновский. Воронеж : ВГАУ УКЦ, 1995. - 143 с.

143. Albino Vila "Risk Analysis and DecsionMaking in Engineering Processes. A Conceptual Review of the State of the Arv", pp. 2741, in: From Conception to Completion. Proceedings of the 9th World Congress on Project Management. 1988, Glasgow.

144. Anderson J. R. The architecture of cognition. (Cognitive science series, N 5) Cambridge (Mass.), London: Harvard Univ. Press, 1983.— XI - 345 p.

145. Ashley D. V. Project Risk Identification using interference subjective expert assessment and historical data // The State of the Art in Project Risk Management, pp. 9-28.

146. Bernstein P. "Against the Gods: The Remarkable Story of Risk", John Wiley & Sons, New York, 1996, V.T. Cavallo. "Risk Management & Risk Analysis: the Historical Perspective", Risk Management Vol. 5, 1985.

147. Bokusheva R., Haidelbah O. (2004) Актуальные аспекты страхования в сельском хозяйстве

148. Browers J.A. "Data for Project Risk Analysis", in International of Project Management, Vol.13, №4, 1995.

149. Enhancing Shareholder Wealth by Better Managing Business Risk, IFAC,1999

150. Hillson D. 7 Key Criteria for Effective Risk responses in Home Page / The Newsletter of Project Management Professional Services LTD. August, 2000, P. 5.

151. Markowitz H.M. "Portfolio selection", Journal of Finance 7(1), 1952.

152. Project Management Body of Knowledge (PM BOK), Project Management Institute, Drexel Hill, Pennsylvania, 1987.