Управление инвестиционным процессом с помощью сбалансированной системы показателей тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Шеховцов, Сергей Юрьевич

• Шеховцов, Сергей Юрьевич
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Шеховцов, Сергей Юрьевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ.

1.1. Сущность инвестиций и содержание инвестиционной деятельности

1.2. Эволюция понятия инвестиционного процесса и его место в современных условиях.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННЫХ ТЕНДЕНЦИЙ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ.

2.1. Особенности развития концепций ключевых показателей эффективности управления организацией.

2.2. Анализ управления инвестиционным процессом и роль оценочных индикаторов в инвестиционном процессе.

ГЛАВА 3. РЕАЛИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЦЕССОМ

С ПОМОЩЬЮ СБАЛАНСИРОВАННОЙ СИСТЕМЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.

3.1. Моделирование системы сбалансированных показателей на уровне этапов инвестиционного процесса.

3.2. Реализация управления инвестиционным процессом в рамках системы сбалансированных показателей.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление инвестиционным процессом с помощью сбалансированной системы показателей»

Актуальность темы исследования. В настоящее время экономика страны уверенно демонстрирует признаки роста. В связи с этим множество предприятий готовы к цсуществлению инвестиционной деятельности и демонстриI руют стабильный спрос на все виды инвестиций. Уверенность в экономической ситуации на рынке позволяет предпринимателям инвестировать денежные средства в развитие бизнеса. При этом инвесторы и руководители предприятий считают для себя необходимым и важным контролировать не только финансовые показатели деятельности предприятия по итогам временных интервалов, но и отслеживать прохождение этапов инвестиционного процесса, оценивая финансовые показатели, а также внутренние и внешние процессы. Для успешной реализации этих процессов необходимо учитывать не только весь накопленный опыт в области контроля за эффективностью капиталовложений, но и применять современные комплексные решения в области управления инвестиционными процессами.

Одна из наиболее эффективных систем управления в настоящее время -Сбалансированная Система Показателей (далее-ССП). Она является одним из инструментов конкретизации, представления и реализации целей организаций. Эта концепция управления способствует повышению вероятности реализации намеченной' стратегии и адекватной оценке инвестиционного потенциала компании.

В данной работе реализовано применение основных принципов ССП для построения модели управления инвестиционным процессом, отвечающей требованиям современной экономики.

Степень разработанности проблемы. Исследованию методологических аспектов проблем инвестирования' посвящены труды виднейших зарубежных теоретиков экономической науки: Дж.М. Кейнс, К. Кэмпбелла, К. Макконелла,

К. Маркса, А. Маршала, Д. Милля, Г. Мэнкью, Д. Рикардо, П. Самуэльсона,

A. Смита, С. Фишера, М. Фридмена, Ф. Хайека, Й. Шумпетера и др.

Значительный вклад в теоретическое обоснование управления инвестиционными процессами внесли российские ученые: С.И. Абрамов, И.А. Бланк,

B.В. Бочаров, Л.С.(Валинуров, A.B. Воронцовский, A.B. Гукова, ЯМ. Дерябина,

A.Ю. Егоров, Л.Д. Зубкова, О.В. Иншаков, JI.JI. Игонина, А.Н. Кривошеин,

B.В. Косов, JI. Крушвицин, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро, В.В. Шеремет, а также зарубежные ученые-экономисты: Г. Александер, B.C. Бард, Л.Дж. Гитман, А. Мертц, Д. Мортгейдж, Ф. Фабоцци, П. Фишер, Дж. Хорн.

Среди основных научных исследований концепций, методологий ССП можно отнести работы следующих зарубежных ученых: Ю. Вебера, М. Веттера, Р. Каплана, Д. Нортона, Нильс-Горана Ольве, Ж. Рой, и У. Шеффера.

Работы названных авторов составили базу для разработки исследуемой проблемы и оказали значительное влияние на содержание и теоретические выводы, сделанные в диссертационном исследовании. Вместе с тем существует необходимость всестороннего изучения проблем инвестирования. Экономическая наука и практика испытывают недостаток в комплексных научно-практических разработках, освещающих многочисленные аспекты управления инвестиционным процессом с помощью ССП.

Недостаточная изученность и степень разработанности проблемы, с одной стороны, и научно-практическая значимость - с другой, предопределили выбор темы диссертации, цели и задачи исследования.

Цель диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании и разработке практических рекомендаций использования ССП как модели управления инвестиционным процессом в современной рыночной экономике. о

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

- уточнить сущность понятия инвестиций и содержание инвестиционной деятельности применительно к различным стадиям инвестиционного процесса;

- исследовать эволюцию понятия инвестиционного процесса и его место в современных условиях;

- определить особенности развития концепций ключевых показателей эффективности управления организацией;

- проанализировать управление инвестиционным процессом и роль оценочных индикаторов в инвестиционном процессе;

- обосновать и разработать модель ССП на уровне этапов инвестиционного процесса;

- исследовать управление инвестиционным процессом в рамках ССП. Объект исследования - процесс управления инвестициями в организации. Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, складывающиеся при управлении инвестиционным процессом на основе использования ССП.

Теоретическую основу диссертационного исследования составили классические и современные труды отечественных и зарубежных ученых, создавших концептуальную основу управления инвестициями и функционирования ССП.

Эмпирической базой исследования послужили обобщение опыта деятельности:, представленного в бухгалтерской отчетности, регистрах бухгалтерского учета, первичных и организационно-распорядительных документах финансовых организаций г. Волгограда; факты, опубликованные в экономической литературе; информация специализированных агентств; информационные ресурсы Интернета.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. ССП способствует адаптивности, гибкости, количественной и качественной оценке управления инвестиционным процессом. Внедрение ССП в управление и организацию инвестиционного процесса позволит обеспечить более эффективное достижение заданных целей и задач по сравнению с традиционными системами управления.

2. Характерной особенностью управления инвестиционным процессом является смещение акцента: оценки эффективности вложения капитала в сторону удовлетворения «клиентской составляющей» как побуждающего мотива для инвестирования. «Клиентская составляющая» выражается в; удовлетворении потребностей клиента, в сегменте рынка организации, расширении и сохранении клиентской базы, прибыльности клиента. Такая постановка вопроса при управлении инвестиционным процессом позволяет уйти от краткосрочных количественных положительных результатов и обеспечивает долгосрочное и устойчивое эффективное развитие организации - на основе постоянно возобновляющихся: и. расширяющихся инвестиционных процессов:.

3. Для осуществления контроля на каждом этапе инвестиционного процесса система управления должна включать в себя перечень количественных и качественных показателей: показатели; блока Финансы (этапы 6, 7) - валовая прибыль, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала, оборачиваемость дебиторской задолженности, денежный поток, коэффициент ликвидности, уровень административных и управленческих расходов; показатели: блока Клиенты (этапы. 1, 11) - продажи в расчете на одного клиента, количество сделок, уровень удержания клиентов; уровень возврата, затраты на рекламу, удовлетворенность, клиентов; процент выполнения плана., соответствие ассортимента и уровня цен ожиданиям клиентов; показатели* блока Внутренние процессы (этапы 2—5, 8) - доля доходов от создания новых продуктов; и услуг, время создания нового продукта (услуги), время на удовлетворение запроса клиента, объем складских запасов, степень изношенности производственного оборудования.

4. Поэтапная организация инвестиционного процесса позволяет оперативно получать информацию о ключевых показателях эффективности и возможных отклонениях, а комплексная оценка всего данного процесса позволяет судить о достигнутых результатах на основе удовлетворенности «клиентской составляющей». Данная модель управления инвестиционным процессом позволяет проводить своевременный контроль за результатами на каждом этапе реализации проекта.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

- дополнительно аргументирована целесообразность применения ССП для управления инвестиционным процессом как обладающей гибкостью, адаптивностью и универсальностью, что необходимо для более эффективного достижения результатов при инвестировании средств по сравнению с традиционными формами управления в рыночной экономике; г

- доказана приоритетность оценки «клиентской составляющей» при анализе качественных показателей инвестиционного процесса, что позволит измерить степень удовлетворенности потребителей посредством конкретизации ключевых показателей эффективности на каждом соответствующем этапе;

- уточнена информационно-аналитическая база принятия управленческих решений на каждом этапе инвестиционного процесса;

- разработана модель управления инвестиционным процессом с помощью ССП с указанием как оценочных и контрольных индикаторов на каждом этапе инвестирования, так и оценки эффективности всего инвестиционного процесса после его завершения, результаты показателей являются параметрами для принятия решения.

Теоретическая значимость результатов исследования состоит в уточнении понятия, определении принципов и специфики управления инвестиционным процессом с помощью ССП.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности использования основных положений и выводов диссертации для дальнейшего научного анализа и практических разработок при внедрении ССП в организациях различных сфер экономики. Материалы исследования могут быть использованы в преподавании учебных курсов «Управление инвестициями», «Финансовый менеджмент».

Апробация результатов диссертационной работы. Научные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на всероссийских и региональных конференциях, научных семинарах в городах Волгограде, Камышине, Иваново, Пензе в 2001-2008 гг.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 научных работ общим объемом 1,59 п. л., в том числе одна - в журнале, рекомендованном ВАК.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. Работа изложена на 150 страницах, включает 14 таблиц и 24 рисунка.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Шеховцов, Сергей Юрьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ современного состояния управления инвестиционным процессом показал, что без внедрения новых форм и типов управления невозможно добиться повышения эффективности функционировании инвестиционного процесса в организации.

С точки зрения инвестиционных процессов такое возможно на основе построения и актуализации новой системы управления как специфического вида целевого управления, включающего компоненты общесистемного функционального управления, управления конкретными инвестиционными процессами.

В связи с этим возникает научная задача в теоретическом обосновании и разработке модели управления инвестиционными процессами с помощью ССП.

В результате решения этой научной задачи можно сделать следующие выводы:

1. Движение инвестиций предполагает взаимодействие субъектов инвестиционной деятельности, экономические отношения по поводу реализации инвестиций. Для осуществления инвестиционного процесса необходимо взаимодействие по меньшей мере двух сторон: инициатора проекта и инвестора, финансирующего проект. Вся совокупность связей и отношений по реализации инвестиций в различных формах на всех структурных уровнях экономики образует экономическое содержание понятия инвестиционный процесс. Инвестиционный процесс представляет собой ключевой элемент экономической системы, значение которого определяется тем, что именно здесь формируются важнейшие пропорции экономики: между накоплением и потреблением, накоплением и инвестированием, инвестированием и приростом капитальных стоимостей, вложениями и их отдачей.

2. Базисным понятие инвестиционной деятельности является понятие капитальных вложений. Однако термин «капиталовложения» трактуется более узко, чем «инвестиции». Инвестиционная деятельность подразумевает вложение средств в объекты инвестирования с целью получения дохода.

3. Движение инвестиций, в процессе которого они последовательно проходят фазы воспроизводства от момента мобилизации инвестиционных ресурсов до получения дохода и возмещений вложенных средств, выступает как кругооборот инвестиций и составляет инвестиционный цикл и инвестиционный процесс. В рыночном хозяйстве инвестиционный процесс реализуется с помощью механизма инвестиционного рынка. Инвестиционный рынок рассматривается как форма взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности, воплощающих инвестиционный спрос и инвестиционное предложение.

4. С точки зрения управления инвестициями в экономической литературе управление инвестиционным процессом описывается в рамках управления инвестиционными проектами. Инвестиционный проект понимается как вложение определенного количества ресурсов, в том числе интеллектуальных, финансовых, материальных, человеческих, для получения результата и достижения определенных целей.

5. Качество и стиль управления процессами зависит от сложившейся организационной структуры в организации. В некоторых случаях управление инвестиционным процессом выделяется в отдельную структуру, в других - управление строится на базе уже сложившейся структуры и иногда переплетается с текущими бизнес-процессами. Необходимо заметить, что данное обстоятельство зависит от того, проводится ли инвестиционный процесс на базе уже работающего предприятия или подразумевает развитие с нуля.

6. Процессная структура управления (при которой иерархия функциональных подразделений заменяется или дополняется иерархией межфункциональных бизнес-процессов, возглавляемых владельцами, координаторами процессов и выполняемых процессными командами) как нельзя лучше отвечает современным требованиям оперативного реагирования на быстрые изменения внешней среды организаций. Все это направлено на обеспечение роста стоимости компании путем привлечения и удержания эффективных клиентов. Внедрение процессного подхода позволяет добиться максимального удовлетворения потребностей клиентов.

7. Реализация инвестиционного проекта невозможна без адекватного стратегического управления с постоянным контролем и оценкой достижимости поставленных целей. ССП наиболее подходит для процессной организационной структуры, так как отражает оценку всего предприятия в целом и процессов в отдельности, что способствует достижению наилучших результатов в деятельности. Преимуществами ССП также являются легкое интегрирование в организацию, как в работающую, так и только начинающую свою деятельность, высокая адаптивность, гибкость и большая универсальность.

8. Предложенная модель инвестиционного процесса реализована в рамках концепции ССП. Данная модель представлена совокупностью этапов, объединенных блоками, реализующими отдельные функции, характерные для концепции ССП. Схема работы модели поможет обеспечить эффективную реализацию инвестиционного процесса, повысить ликвидность и информационную прозрачность организаций, распределить ответственность за управление рисками. Модель отражает взаимосвязь ССП и реального инвестиционного процесса и дает возможность без внесения существенных структурных изменений осуществлять контроль и управление инвестициями.

9. На основании анализа состояния инвестиционного процесса в филиале ОАО "МДМ-Банк" в г. Волгограде был сделан вывод о возможности применения модели управления с помощью ССП, так как в банке реализация инвестиционного процесса вступает в противоречие с организационными структурами, нет четкого критерия оценки эффективности управления инвестиционным процессом; в связи с невыделением затрат на управление инвестиционным процессом из общих затрат на управление существующие системы оценок не нацеливают менеджмент на достижение результатов. Был предложен комплекс мер, реализация которых обеспечит создание в банке механизма, функционирующего на основе ССП.

Практическая реализация основных положений диссертации, по мнению автора, будет способствовать совершенствованию управления инвестиционным процессом и поможет в достижении финансовых планов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Шеховцов, Сергей Юрьевич, 2008 год

1. Абрамов, А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия / А. Е. Абрамов. М. : Экономика и жизнь, 1994-19 с.

2. Абрамов, С. И. Инвестирование / С. И. Абрамов. М. : Центр экономики и маркетинга, 2000. - 434 с.

3. Абрамов, С. И. Управление инвестициями в основной капитал / С. И. Абрамов. М. : Экзамен, 2002. - 544 с.

4. Алексанов, Д. С. Экономическая оценка инвестиций / Д. С. Алексанов, В. М. Кошелев. М. : Колос-Пресс, 2002. - 382 с.

5. Анализ и пути снижения рыночных рисков // Банковские технологии. -2000.-№6.-С. 41-42.

6. Андреев, А. Ф. Основы проектного анализа в нефтяной и газовой промышленности / А. Ф. Андреев, И. Ф. Дунаев и др.. М. : Изд-во НУМЦ Минприроды России, 1997. - 343 с.

7. Андриянов, В. Д. Иностранный капитал в экономике России / В. Д. Андриянов // ЭКО. 1999. - № 11. с. 2-15.

8. Аносова, Л. А. Иностранный капитал в России / Л. А. Аносова // Россия и страны Азии. Поиск путей обновления, 1995. с. 17-37.

9. Ансофф, И. Стратегическое управление : пер. с англ. / И. Ансофф ; науч. ред. Л. И. Евенко. М. : Экономика, 1989 - 520 с.

10. Ансофф, И. Новая корпоративная стратегия / И. Ансофф. СПб. : Изд-во Питер, 1999 - 263 с.

11. Антикризисное управление : учебник / под ред. Э. М. Короткова. -М. : Инфра-М, 2000 440 с.

12. Аныпин, В. М. Инвестиционный анализ / В. М. Аныпин. М. : Дело, 2000- 112 с.

13. Арсланова, 3. Е. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов / 3. Е. Арсланова, В. Н. Лившиц // Инвестиции в России. 1995. -№4-5. с. 12-13.

14. Арсланова, 3. Е. Оценка инвестиционных проектов в разных системах хозяйствования / 3. Е. Арсланова, В. Н. Лившиц // Инвестиции в России. -1995.-№ 1.-С. 28-31.

15. Аукционек, С. Капитальные вложения промышленных предприятий / С. Аукционек // Вопросы экономики. 1998. - № 8. - С. 15-17.

16. Балабанов, И. Т. Риск-менеджмент / И. Т. Балабанов. М. : Финансы и статистика, 1996 - 415 с.

17. Бард, В. С. Финансово-инвестиционный комплекс / В. С. Бард. М. : ФиС, 1998-384 с.

18. Бард, В. С. Инвестиционные проблемы российской экономики / В. С. Бард. М. : Экзамен, 2000 -321 с.

19. Бачкаи, Т. Хозяйственный риск и методы его измерения / Т. Бачкаи, Д. Месена. М. : Экономика, 1979 - 229 с.

20. Берднес, Д. Ф. Основы управления малым бизнесом : пер. с нем. / Д. Ф. Берднес, Д. Штайнхоф. М. : Бином, 1997 - 632 с.

21. Беренс, В. Руководство по оценке эффективности инвестиций / В. Бе-ренс, П. М. Хавранек. М. : ИНФРА-М, 1995 - 93 с.

22. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л. А. Бернстайн. М. : Финансы и статистика, 1996. с. 35-39.

23. Бешелев, С. Д. Экспертные оценки и принятие плановых решений / С. Д. Бешелев, Ф. Г. Гурвич. М. : Экономика, 1976. с87-31.

24. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация : учеб. пособие / под ред. В. М. Попова. — 5-е изд., перераб. и доп. М. : Финансы и статистика, 2001. 431 с.

25. Биктяков, К. С. Форма собственности или умение управлять / К. С. Биктяков // Машиностроитель. 1997. - № 1. - С. 29.

26. Бирман, Г. Экономический анализ инвестиционных проектов / Г. Бирман, С. Шмидт. М. : ЮНИТИ, 1997 - 315 с.

27. Бланк, А. И. Инвестиционный менеджмент / А. И. Бланк. Киев : МП «ИТЕМ» ЛТД, 1995. -526 с.

28. Бланк, И. А. Основы инвестиционного менеджмента / А. И. Бланк. — М. : Эльга-Н, 2001. -720 с.

29. Блех, Ю. Инвестиционные расчеты. Модели и методы оценки инвестиционных проектов : пер. с нем. / Ю. Блех, У. Гетце ; под ред. А. М. Чуйкина, Л. А. Галютина. Калининград : Янтарный сказ, 1997. -218 с.

30. Богатин, Ю. В. Инвестиционный анализ / Ю. В. Богатин, В. А. Шван-дар. -М. : ЮНИТИ, 2000. -117 с.

31. Борисов, В. Машиностроение: Инновации и конкурентоспособность / В. Борисов, А. Жигин, М. Абрамов // Экономист. 2000. - № 8. с.21-29.

32. Бочаров, В. В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий / В. В. Бочаров. М. : Финансы и статистика, 1998. с.51-55с.

33. Бреши, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Бреши, С. Май-езс. М. : ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. -108 с.

34. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент: Полный курс : в 2 т. / Ю. Бригхем, JI. Гапенски ; пер. с англ. под ред. В. В. Ковалева. СПб. : Экон. шк., 2000. -223 с.

35. Бромвич, М. Анализ экономической эффективности капиталовложений : пер. с англ. /М. Бромвич. -М. : Инфра-М, 1996. -214 с.

36. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами / Дж. К. Ван Хорн. М. : Финансы и статистика, 1996. с. 11-17.

37. Васильев, И. А. Анализ эффективности инвестиционных проектов / И. А. Васильев. М. : ВЕДИ, 2001. -311 с.

38. Вахрин, П. Инвестиции / П. Вахрин. СПб. : Дашков и К, 2002. -688с.

39. Бахрушина, М. А. Внутрипроизводственный учет и отчетность. Сегментарный учет и отчетность. Российская практика: проблемы и перспективы / М. А. Бахрушина. М. : АКДИ «Экономика и жизнь», 2000. -212 с.

40. Виленский, П. Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов / П. Л. Виленский, В. Н. Лившиц, Е. Р. Орлова, С. А. Смоляк. М. : Дело, 1998. -165 с.

41. Виленский, П. Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика : учеб.-практ. пособие / П. Л. Виленский, В. Н. Лившиц, С. Л. Смоляк. М. : Дело, 2001.-123 с.

42. Волков, И. М. Проектный анализ : учебник для вузов / И. М. Волков, М. В. Грачева. -М. : Банки и биржи : ЮНИТИ, 1998. -147 с.

43. Волчков, А. А. Проблема оживления российского инвестиционного рынка / А. А. Волчков // Бизнес и банки. 2000. - № 12. -с.14-19.

44. Вольских, А. Инновационный фактор обеспечения устойчивого экономического развития / А. Вольских // Вопросы экономики. 1999. - № 1. -с.37-39.

45. Воропцовский, А. В. Инвестиции и финансирование / А. В. Вороп-цовский. СПб. : СПГУ, 1998. -63 с.

46. Газман, В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии / В. Д. Газман. -М. : Фонд «Правовая культура», 1997. -412 с.

47. Герасименко, Г. Л. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ / Г. Л. Герасименко. Ростов н/Д : Март, 2002. -101 с.

48. Гибкие производственные системы Японии : пер. с яп. М. : Машиностроение, 1987. -519 с.

49. Гибкое автоматическое производство / под общ. ред. С. А. Майорова. -Л. : Машиностроение, 1993.-с.55-59.

50. Гибкое развитие предприятия в условиях рынка: проблемы, закономерности и пути реформирования / под ред. В. Н. Самочкина. — Тула : ТГУ, 1997.-632 с.

51. Гитман, JI. Дж. Основы инвестирования : пер. с англ. / JI. Дж. Гитман, М. Д. Джонк. М. : Дело, 1997. -277 с.

52. Глазунов, В. Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций / В. Н. Глазунов. -М. : Финстатинформ, 1997. -135 с.

53. Глазьев, С. Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития / С. Ю. Глазьев. М. : Владар, 1993. -59 с.

54. Глинитская, Е. В. Теоретико-методологические основы иностранного инвестирования отечественного производства / Е. В. Глинитская. М. : МАКС Пресс, 2001. -87 с.

55. Глисин, Ф. Инвестиционная деятельность промышленности в 1999 г. / Ф. Глисин // Инвестиции в России. 2000. - № 3. -с.23-26.

56. Головнина, JI. А. Инвестиции: определение и оценка эффективности / Л. А. Головнина. М. : МГИУ, 2001. -87 с.

57. Гончаров, В. В. В поисках совершенства управления: Руководство для высшего управления персонала. Опыт лучших промышленных фирм США, Японии и стран Западной Европы / В. В. Гончаров. М. : МП «Сувенир», 1993. -432 с.

58. Гончаров, В. К. Роль организационных нововведений в ускорении НТП промышленных фирм западных стран / В. К. Гончаров. М. : ЭКОС, 1987. -104 с.

59. Горохов, М. Ю. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ / М. Ю. Горохов, В. В. Малеев. -М. : Филинъ, 1998. -212 с.

60. Государственное регулирование инвестиций. М. : Наука, 2000. -101с.

61. Государственное регулирование экономики / под ред. В. И. Кушли-на. М. : Экономика, 2000. -110 с.

62. Грабовый, П. Г. Риски в современном бизнесе / П. Г. Грабовый, С. Н. Петрова, С. И. Полтавцев, К. Г. Романова и др.. М. : Алане, 1994. -105 с.

63. Гранатуров, В. М. Экономический риск: Сущность, методы измерения, пути снижения : учеб. пособие / В. М. Гранатуров. М. : Изд-во «Дело и сервис», 1999. -111 с.

64. Грачева, М. В. Анализ проектных рисков : учеб. пособие для вузов /М. В. Грачева. -М. : ЗАО «Финстатидформ», 1999. -231 с.

65. Гребенников, В. Г. Изменение сдвигов в структуре российской экономики (технологический, отраслевой и инвестиционный аспекты и их взаимосвязь) / В. Г. Гребенников, А. В. Суворов // Экономика и математические методы. 1998. - Вып. 2. - Т. 34. -70 с.

66. Грейсон, Дж. (мл.) Американский менеджмент на пороге XXI века / Дж. Грейсон (мл.), К. О'Делл. М. : Экономика, 1991. -609 с.

67. Гринцина, В. Особенности инвестиционного процесса / В. Гринцина, И. Курышева // Экономист. 2000. - № 3. -215 с.

68. Гришин, В. И. Организационно-экономические основы реформирования экономики субъекта РФ (на примере Республики Мордовия) / В. И. Гришин. -М., 1998. -309 с.

69. Гуртов, В. Инвестиционные ресурсы / В. Гуртов. М. : Экзамен, 2002. -72 с.

70. Гуськов, Н. С. Инвестиции. Формы и методы привлечения / Н. С. Гуськов. -М. : Алгоритм, 2001. -233 с.

71. Гэлбрейт, Д. Справедливое общество. Гуманистический взгляд / Д. Гэлбрейт // Новая постиндустриальная волна на Западе / под ред. В. Л. Иноземцева. -М. : Изд-во «Асадениа», 1999. -245 с.

72. Данилова, Т. Н. Методологические основы управления инвестиционной деятельностью / Т. Н. Данилова. Н. Новгород : ВАГС, 2001. -267 с.

73. Денисова, И. П. Управление издержками и ценообразование / И. П. Денисова. -М. : Экспертное бюро, 1997.532

74. Довгань, В. Франчайзинг: путь к расширению бизнеса / В. Довгань. -Тольятти : ДОКА-ПРЕСС, 1994. -75 с.

75. Дошь, П. Менеджмент: стратегия и тактика / П. Дошь. СПб. : Питер, 1999. -234 с.

76. Дойхен, Д. Ю. Пути повышения масштабов инвестиций в экономику России / Д. Ю. Дойхен. М. : Агри Пресс, 2002. -152 с.

77. Доллан, Э. Э. Микроэкономика / Э. Э. Доллан, Д. Е. Линдсней. -СПб. : Питер, 1994. -123 с.

78. Доронина, Н. Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций в субъектах Федерации / Н. Г. Доронина // Право и экономика. 1996. - № 19-20. -с12-21.

79. Друри, К. Учет затрат методом стандарт-костс : пер. с англ. / К. Дру-ри ; под ред. Н. Д. Эриашвили. М. : Аудит, 1998. -318 с.

80. Дубров, А. М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе / А. М. Дубров, Б. А. Лагоша, Е. Ю. Хрусталев. М. : Финансы и статистика, 1999. -57 с.

81. Дунаев, В. Ф. Капитальные вложения и начальные инвестиции / В. Ф. Дунаев // Экономика и математические методы. -1990. Вып. 4. - Т. 26. -311 с.

82. Дынкин, А. А. Инвестиционная политика России : доклад ИМЭ и МО РАН / А. А. Дынкин, Я. А. Рекитар и др.. М., 1999. -154 с.

83. Дягтеренко, В. П. Оценка эффективности инвестиционных проектов / В. П. Дягтеренко. М. : Эксперт, бюро, 1997. -411 с.

84. Егорова, Ю. Инвестиционная политика России на современном этапе / Ю. Егорова // Финансовый бизнес. 1999. - № 6. - с.7-25.

85. Есипов, В. Оценка бизнеса / В. Есипов, Г. Маховикова, В. Терехова. -СПб. : Питер, 2001. -543 с.

86. Жданов, С. А. Основы теории экономического управления предприятием / С. А. Жданов. — М. : Финпресс, 2000. -132 с.

87. Журавлева, Л. А. Стратегический менеджмент, принципы и методы / Л. А. Журавлева. Новосибирск : Новосибир. технолог, ин-т Моск. гос. акад. легкой пром., 1999. -451 с.

88. Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капиталовложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ (с изм. и доп. от 2 января 2000 г.) // Справочно-правовая система «Гарант».

89. Закон РФ «О соглашениях о разделе продукции» от 30 декабря 1995 г. № 225-ФЗ (с изм. и доп. от 7 января 1999 г.) // Справочно-правовая система «Гарант».

90. Закон РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ (с изм. и доп. от 27 декабря 2000 г.) // Справочно-правовая система «Гарант».

91. Закон РФ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ // Справочно-правовая система «Гарант».

92. Звонова, Е. А. Международное внешнее инвестирование в современной экономике / Е. А. Звонова. М. : Экономика, 2000. -156 с.

93. Зимин, И. А. Реальные инвестиции / И. А. Зимин. М. : Тандем, 2000. -349 с.

94. Иванов, А. П. Инвестиционный анализ / А. П. Иванов. М. : Союз, 2000. -455 с.

95. Игольников, Г. Л. Эффективность инвестиций и экономичность развития производства / Г. Л. Игольников, И. А. Василевский // Стратегия российских предприятий в современной экономике. Ярославль, 1999. -214 с.

96. Игонина, Л. Л. Инвестиции / Л. Л. Игонина. М. : Юристъ, 2002. -75с.

97. Игошин, Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование / Н. В. Игошин. М. : ЮНИТИ, 2001.-218

98. Идрисов, А. Б. Анализ чувствительности инвестиционных проектов / А. Б. Идрисов // Инвестиции в России. 1994. - № 3. - с.54-69.

99. Идрисов, А. Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций / А. Б. Идрисов, С. В. Картышев, А. В. Постников. М. : Информ.-изд. дом «Филинъ», 1996. -212 с.

100. Ильин, А. И. Планирование на предприятиях / А. И. Ильин. М. : Новое знание, 2001. -234 с.

101. Инвестиции в России: тенденции, проблемы, пути разрешения. -М. : ИМЭМО, 2000. -142 с.

102. Инвестиционная деятельность в России: Условия, факторы, тенденции. М. : Госкомстат РФ, 2002. - 212 с.с.

103. Инвестиционный климат регионов России: опыт оценки и пути улучшения. М. : ТПП РФ «Альфа-капитал», 1997. -207 с.

104. Инвестиционный рейтинг российских регионов: 1996-1999 гг. // Эксперт. 1999. -№ 39. - с.23-25.

105. Информация о социально-экономическом положении России. М. : Госкомстат РФ, 2002. -42 с.

106. Ипотечно-инвестиционный анализ / под ред. засл. деят. науки РФ, проф. В. Е. Есипова. СПб. : Изд-во С.-Петерб. ун-та, 1998. -87 с.

107. Каплан, Р. Сбалансированная система показателей / Р. Каплан, Д. Нортон. -М. : ЗАО «Олимп-бизнес», 2003. -438 с.

108. Катасонов, В. Ю. Проектное финансирование / В. Ю. Катасонов. -М. : Анкил, 1999. -314 с.

109. Катасонов, В. Ю. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование / В. Ю. Катасонов, Д. С. Морозов. М. : Анкил, 2000. -95 с.

110. Катасонов, В. Ю. Проектное финансирование: Мировой опыт и перспективы для России / В. Ю. Катасонов, Д. С. Морозов, М. В. Петров ; под общ. ред. В. Ю. Катасонова. -М. : Анкил, 2001. -218 с.

111. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Антология экономической классики / Дж. М. Кейнс. М. : Экономика, 1992. - Т. 2. -514 с.

112. Классики кейнсианства. В 2 т. Т. II. Экономические циклы и национальный доход / под ред. Э. Хансена. -М. : ОАО «Экономика», 1997. -514 с.

113. Кныш, М. И. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности / М. И. Кныш, Б. А. Перекатов, Ю. П. Тютиков. СПб. : Бизнес-Пресса, 1998.- 169 с.

114. Ковалев, В. В. Методы оценки инвестиционных проектов / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2003. -277 с.

115. Ковалев, А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Центр экономики и маркетинга, 1997. - 404 с.

116. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 1998. - 169 с.

117. Кокурин, Д. И. Инновационная деятельность / Д. И. Кокурин. М. : Экзамен, 2001. 218 с.

118. Коллонтай, А. В. Импорт капитала: необходимы новые подходы / А. В. Колонтай // МЭ и МО. 1989. - № 9. -75 с.

119. Коломина, М. Е. Сущность и измерение инвестиционных рисков / М. Е. Коломина // Финансы. 1994. - № 4. -112 с.

120. Колтынюк, Б. А. Инвестиционные проекты: Конспект лекций / Б. А. Колтынюк. СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 1999. 201 с.

121. Комаров, В. В. Инвестиции в России / В. В. Комаров // ЭКО. — 1998.-№9.- 169 с.

122. Комаров, В. В. Инвестиции и лизинг в СНГ / В. В. Комаров. М. : Финансы и статистика, 2001. 218 с.

123. Конкурентоспособность России в 90-е годы: Межстрановый макроэкономический анализ. М. : Изд-во ИМЭМО РАН, 2000. 411 с.

124. Коно, Т. Стратегия и структура японских предприятий : пер. с англ. / Т. Коно ; общ. ред. и вступ. ст. О. С. Виханского. М. : Прогресс, 1987. - 67 с.

125. Кононова, Т. Управление рыночным риском / Т. Кононова, В. Кузнецов // Банковские технологии. 1998. - - № 5. - С. 11-17.

126. Константинов, Г. Н. Стратегический менеджмент / Г. Н. Константинов. -Иркутск : Изд-во Иркут. ун-та, 1998. 161 с.

127. Кравченко, Н. А. Инвестиции и экономический рост / Н. А. Кравченко, Н. П. Балдина // ЭКО. -2000. -№ 4. с. 15-19.

128. Крейкина, М. Е. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле / М. Е. Крейкина. М. : АО ДПС : MB Центр, 1994. -202 с.

129. Крутик, А. Б. Инвестиции и экономический рост предпринимательства / А. Б. Крутик, Е. Никольская. СПб. : Питер, 2001. 218 с.

130. Крушвиц, JI. Инвестиционные расчеты : пер. с нем. / JI. Крушвиц ; под общ. ред. В. В. Ковалева и 3. А. Сабова. СПб. : Изд-во «Питер», 2001. 218 с.

131. Крушвиц, JI. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов : пер. с нем. / JI. Крушвиц ; под общ. ред. В. В. Ковалева и 3. А. Сабова. СПб. : Изд-во «Питер», 2000. 411 с.

132. Крушвич, JI. Финансирование и инвестиции / JI. Крушвич, Д. Ше-фер. СПб. : Питер, 2001.218 с.

133. Крюков, Э. И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия : учеб. пособие / Э. И. Крюков, В. М. Власова, И. В. Журавкова. М. : Финансы и статистика, 2003. -277 с.

134. Кузнецова O.A., Лившиц В.Н. Структура капитала: Анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов / О. А. Кузнецова, В.Н. Лившиц // Экономика и математические методы. 1995. - Вып. 4. — Т. 31. - 511 с.

135. Кулапин, Р. П. Проблемы развития рынка отечественной машиностроительной продукции / Р. П. Кулапин // Вестник машиностроения. 1998. - — №7.-С. 48-51.

136. Кульман, А. Экономические механизмы : пер. с фр. / А. Кульман. — М. : Изд. группа «Прогресс», «Универ», 1993. -304 с.

137. Лапуста, М. Г. Риски в предпринимательской деятельности / М. Г. Лапуста, Л. Г. Шаршукова. М. : ИНФРА-М, 1998. - 169 с.

138. Ластовецкий, В. Е. Учет затрат по факторам производства и центрам ответственности / В. Е. Ластовецкий. -М. : Финансы и статистика, 1988.

139. Лебедев, В. Т. Управление затратами на предприятии : учебник /В. Т. Лебедев, Т. Т. Дроздова, В. П. Кустарев и др. ; под общ. ред. Г. А. Краюхина. СПб. : Изд. дом «Бизнес-пресса», 2000. 411 с.

140. Левин, В. С. Контроль издержек производства в 'условиях нормативного учета / В. С. Левин. М. : Финансы и статистика, 1988. - 117 с.

141. Левина, Л. Ф. Теория инвестиционных решений / Л. Ф. Левина // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. - № 5. - с. 24-32.

142. Лимитовский, М. А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений / М. А. Лимитовский. М. : ООО «Издательско-консалтинговая компания "ДеКА"», 1998. - 169 с.

143. Липсиц, И. В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа : учеб.-справ, пособие / И. В. Липсиц, В. В. Коссов. М. : Изд-во «БЕК», 1996.

144. Лисовская, Е. Г. Иностранный капитал в экономике пореформенной России / Е. Г. Лисовская. М. : Изд-во «Русь», 2003. -277 с.

145. Лисовская, Е. Г. Концессии в советской экономике / Е. Г. Лисовская, Г. Н. Смирнов. М, 2002. -259 с.

146. Львов, Д. С. Курс социально-экономического возрождения России / Д. С. Львов // Российский экономический журнал. 1994. -202 с. - № 2.

147. Львов, Д. С. Эффективное управление техническим развитием / Д. С. Львов. М. : Экономика, 1990.

148. Львов, Д. С. Методологические проблемы оценивания эффективности инвестиционных проектов / Д. С. Львов и др. // Экономика и математические методы. 1995. - Вып. 2. - Т. 31. - С. 5-19.

149. Льюис, К. Д. Методы прогнозирования экономических показателей / К. Д. Льюис. М. : Финансы и статистика, 1986.

150. Мазур, И. И. Реструктуризация предприятий и компаний : справ, пособие / И. И. Мазур, В.Д. Шапиро и др. ; под ред. И. И. Мазура. М. : Высш. шк., 2000. 411 с.

151. Мазур, И. И. Управление проектами / И. И. Мазур, В. Д. Шапиро. — М. : Высш. шк., 2001. 218 с.

152. Макконелл, К. Р. Экономика: принципы, проблемы и политика / К. Р. Макконелл, С. Л. Брю. М. : Изд-во «Республика», 1992. - 378 с.

153. Макмиллан, Ч. Японская промышленная система : пер. с англ. / Ч. Макмиллан. М. : Прогресс, 1988.

154. Маленков, Ю. А. Новые методы инвестиционного менеджмента / Ю. А. Маленков. СПб. : Изд. дом «Бизнес-пресса», 2002. -259 с.

155. Марголин, А. Экономическая оценка инвестиций / А. Марголин. -М. : ЭКМОС, 2001.218 с.

156. Маренков, H. JI. Управление инвестициями российского предпринимательства / H. JI. Маренков, H. Н. Маренков. М. : Эдиториал УРСС, 2001. 218 с.

157. Маркс, К. Капитал / К. Маркс. — М. : Изд-во полит, лит., 1969. Т. 2.

158. Массе, П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений / П. Массе. М. : Экономика, 1991.

159. Маховиков, Г. А. Инвестиционный процесс на предприятии / Г. А. Маховиков, В. Е. Кантор. СПб. : Питер, 2001. 218 с.

160. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под ред. JI. Н. Красавиной. М. : Финансы и статистика, 1996.

161. Мелкумов, Я. С. Организация и финансирование инвестиций /Я. С. Мелкумов. -М. : ИНФРА-М, 2000. 411 с.

162. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. М. : Терин-вест, 1994. -202 с.

163. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) / рук. авт. коллектива: В. В. Коссов , В. Н. Лившиц, А. Г Шахназаров. М. : ОАО НПО «Изд-во "Экономика"», 2000. 411 с.

164. Методы анализа многомерной статистической информации. Новосибирск : Наука, 1981.

165. Механизмы привлечения инвестиций в условиях России. Практико-правовые основы. М. : Институт риска и безопасности, 1998. - 169 с.

166. Мировая экономика. Тенденции 90-х годов. М. : ИМЭМО РАН, 1999.201 с.

167. Морозов, Д. С. Проектное финансирование. Управление рисками и страхование / Д. С. Морозов. -М. : Анкил, 1999. 201 с.

168. Морозов, Ю. JI. Инновационно-инвестиционный менеджмент: организация, плановый контроль / Ю. JI. Морозов. Н. Новгород, 1999. 201 с.

169. Мюлендорф, Р. Производственный учет. Снижение и контроль издержек. Обеспечение их рациональной структуры / Р. Мюлендорф, М. Карен-бауэр ; пер. с нем. М. И. Корсакова. -М. : ЗАО «ФБК-Пресс», 1996.

170. Найт, Ф. Понятия риска и неопределенности : пер с англ. / Ф. Найт // THESIS. 1994. -202 с. - Вып. 5. - С. 12-28.

171. Нечаев, А. А. Развитие экономики и условия для бизнеса в современной России / А. А. Нечаев. М. : Изд-во Рос. экон. акад., 2002. -259 с.

172. Николаева, С. А. Особенности учета затрат в условиях рынка: система «ДИРЕКТ-КОСТИНГ» / С. А. Николаева. М. : Финансы и статистика, 1993.-304 с.

173. Николаева, С. А. Причины формирования и калькулирования себестоимости / С. А. Николаева. М. : Аналитика-Пресс, 1997. - 404 с.

174. Николаева, С. А. Управленческий учет: реальность и тенденции развития / С. А. Николаева // Финансовая газета. 1993. -304 с. - № 31-36.

175. Никопова, И. Проектный анализ в условиях высокой инфляции / И. Никопова // Реформа. 1994. -202 с.

176. Новиков, Ю. М. Инвестиционная политика в России / Ю. М. Новиков. -СПб. : СПбГУЭФ, 1999. 201 с.

177. Новожилов, В. В. Проблемы измерения затрат и результатов при оптимальном планировании / В. В. Новожилов. М. : Экономика, 1967.

178. Норкотт, Д. Принятие инвестиционных решений / Д. Норкотт. М. : ЮНИТИ, 1997.-404 с.

179. Орлов, А. Магнит для инвестора / А. Орлов // Российская Федерация.- 1998. 169 с. -№3.

180. Основные положения по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции на промышленных предприятиях // Бухгалтерский учет : сб. нормат. документов / под ред. П. С. Безруких. М. : Финансы и статистика, 1998. - 169 с.

181. Остапенко, В. Собственные источники инвестиций предприятий / В. Остапенко, В. Мешков // Экономист. 2003. -271 с. - № 8. - С. 28-36.

182. Остаток, М. Я. Учет и анализ деятельности хозрасчетных подразделений предприятия / М. Я. Остаток. — М. : Финансы и статистика, 1992. 378 с.

183. Оугли, У. Методы организации производства: японский и американский подходы : сокр. пер. с англ. / У. Оугли. М. : Экономика, 1984.

184. О'Ши, Б. Нам приходится расплачиваться за чрезмерный энтузиазм прошлых лет / Б. О'Ши // Ведомости. 2002. -259 с. - 19 марта № 45 (608).

185. Павлов, H. Н. Инвестиционный проект и бизнес-план: назначение и структура / H. Н. Павлов и др. // Инвестиции в России. — 1995. — № 1. — С.23-27.

186. Палий, В. Ф. Особенности учета затрат в условиях рынка: система «директ-костинг» (Теория и практика) / В. Ф. Палий, С. А. Николаева. М. : Финансы и статистика, 1993. -304 с.

187. Паштова, JI. Г. Инвестиционная составляющая экономической безопасности / JI. Г. Паштова. М. : Изд-во «Гном и Д», 2001. 218 с.

188. Перар, Ж. Управление международными денежными потоками / Ж. Перар. М. : Финансы и статистика, 1998. - 164 с.

189. Перар, Ж. Управление финансами с упражнениями / Ж. Перар. -М. : Финансы и статистика, 1999. 201 с.

190. Первозванский, А. А. Финансовый рынок: расчетный риск / А. А. Первозванский, Т. Н. Первозванская. М. : Цифра-М, 1994. -202 с.

191. Попков, В. П. Организация и финансирование инвестиций / В. П. Попков, В. П. Семенов. СПб. : Питер, 2001. 218 с.

192. Портер, М. Международная конкуренция / М. Портер. М. : Меж-дунар. отношения, 1993. -304 с.

193. Правовое обеспечение экономических реформ: инвестиции. М. : ГУВШЭ, 2000. 411 с.

194. Правович, А. А. Стратегия управления инновационно-инвестиционной деятельностью в современных условиях / А. А. Правович. — М. : Изд-во Рос. экон. акад., 2001. 218 с.

195. Программа Правительства РФ «Структурная перестройка и экономический рост в 1997-2000 годах». -М., 1997. 404 с.

196. Программные документы ЕС в области региональной политики: на примерах государств членов ЕС. - Роттердам, 2000. 411 с.

197. Путь в XXI век. Стратегические проблемы и перспективы российской экономики. -М. : Экономика, 1999. 201 с.

198. Рохлин, К. М. Состав затрат на обеспечение качества / К. М. Рохлин, Л. Е. Скрипко // Стандарты и качество. 1998. - 165 с. - № 8.

199. Риск-анализ инвестиционного проекта / под ред. М. В. Грачевой. -М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 218 с.

200. Рогов, М. А. И прибыли, и убытки от неопределенности. Системный подход к проблеме управления экономическим риском / М. А. Рогов // РИСК. - 1994. -202 с. - № 3-4. - С. 83-88.

201. Рогов, М. А. Консалтинг как бизнес. Системный подход к проблеме управления экономическим риском / М. А. Рогов // РИСК. 1995. - № 1. — С. 36-39.

202. Рогов, М. А. Проблема выявления предпочтений в системе управления риском / М. А. Рогов // Рог1Го1юп. 1995. - № 1. - С. 11-21.

203. Рогов, М. А. Управление риском. Разбор зарубежных теорий с прицелом на их применение в условиях российского рынка / М. А. Рогов // РИСК. -1995,-№4.-С. 54-56.

204. Рогов, М. А. Риск-менеджмент / М. А. Рогов. — М. : Финансы и статистика, 2001. 218 с.

205. Розенберг, И. А. Анализ резервов сокращения длительности производственного цикла / И. А. Розенберг. М. : Машиностроение, 1976.

206. Российский статистический ежегодник. М. : Госкомстат России, 2001.218 с.

207. Самочкин, В. Н. Способность предприятия к обновлению как одна из составляющих их гибкости в условиях рынка / В. Н. Самочкин, В. К. Барахов, Л. А. Васин // Сборник научных трудов. Тула : ТГУ, 1997. - 404 с. - С. 99-108.

208. Сочкин, В. Н. Моделирование гибкого развития предприятия / В. Н. Сочкин // Российский экономический журнал. 1997. - 404 с. - № 11-12. - С. 69-75.

209. Самуэльсон, П. Э. Экономика / П. Э. Самуэльсон, В. Д. Нордхаус. -М. : Вильяме, 2000.411 с.

210. Сергеев, И. В. Организация и финансирование инвестиций / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова. М. : Финансы и статистика, 2001. 218 с.

211. Серов, В. М. Инвестиционный менеджмент / В. М. Серов. М. : ИНФРА-М, 2000. 411 с.

212. Сидоренко, В. И. Анализ и проблемы финансового обеспечения реализации инвестиционных проектов и программ / В. И. Сидоренко. Иркутск, 1997.-404 с.

213. Смирнов, А. А. Организация финансирования инвестиционных проектов / А. А. Смирнов. М. : АО Консалтбанкир, 1993. -304 с.

214. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. М. : Прогресс, 1991.

215. Смоляк, С. А. Учет риска при установлении нормы дисконта / С. А. Смоляк // Экономико-математические методы. 1992. - 378 с. - Вып. 5-6. -Т. 28.-С. 794-801.

216. Сорвина, Г. Институционализм: некоторые соображения к дискуссии / Г. Сорвина. М. : РАГС, 1998. - 160 с.

217. Статистический бюллетень. Государственный комитет по статистике. 2002. -259 с. - Апр. - № 2 (86).

218. Стуков, С. А. Система производственного учета и контроля / С. А. Стуков. — М. : Финансы и статистика, 1988.

219. Тейлор, Ф. Основы научного менеджмента / Ф. Тейлор. М. : Прогресс, 1992. - 378 с.

220. Теплова, Т. В. Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями : учеб. для вузов / Т. В. Теплова. М. : ГУ ВШЭ, 2000. 411 с.

221. Ткач, В. И. Международная система учета и отчетности / В. И. Ткач, М. В. Ткач. М. : Финансы и статистика, 1991.

222. Тихомиров, Н. П. Методы анализа и управления эколого-экономическими рисками / Н. П. Тихомиров, И. М. Потравный, Т. М. Тихомирова ; под ред. проф. Н. П. Тихомирова. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2003. -277 с.

223. Тихомирова, И. Инвестиционный климат в России: региональные риски / И. Тихомирова. М. : Издатцентр, 1997. - 404 с.

224. Томпсон, А. А. Стратегический менеджмент / А. А. Томпсон, А. Дж. Стрикленд. М. : Банки и биржи, 1998. - 161 с.

225. Тимусов, Ф. С. Инвестиционный рынок: методология, проблемы, механизм становления и регулирования / Ф. С. Тимусов. М., 1994. -202 с.

226. Тимусов, Ф. С. Стратегия формирования и реализация инвестиционного потенциала / Ф. С. Тимусов. М., 1995.

227. Узяков, М. Н. Трансформация российской экономики и возможности экономического роста / М. Н. Узяков. М. : Ин-т народнохоз. прогнозирования РАН, 2000. 411 с.

228. Управление инвестициями : в 2 т. М. : Высш. шк., 1998. - 169 с.

229. Управление проектами / под общ. ред. В. Д. Шапиро. СПб. : Два-Три, 1996.

230. Уотермен, Р. Фактор обновления. Как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании : пер. с англ. / Р. Уотермен. — М. : Экономика, 1988.

231. Уткин, Э. А. Риск-менеджмент / Э. А. Уткин. М. : Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ» : Изд-во «ЭКСМО», 1998. - 169 с. - 288 с.

232. Фабоцци, Ф. Управление инвестициями / Ф. Фабоцци. М. : ИН-ФРА-М, 2000.411 с.

233. Фаломьев, А. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения / А. Фаломьев, В. Ревозов // Вопросы экономики. 1999. 201 с. - № 9.

234. Федеральный закон от 9 июня 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» // Справочно-правовая система «Гарант».

235. Федоров, В. Инвестиции и инфляция / В. Федоров, В. Ширшов, С. Бойко // Экономист. 1995. - № 5.

236. Финансовые и инвестиционные показатели деятельности американской фирмы. М. : СП «Crocus International», 1993. -304 с.

237. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. — М.: Финансы и статистика, 1993. -341 с.

238. Фомина, В. Н. Эффективность инвестиций в рыночной экономике /В.Н. Фомина.-М. : ГАУ, 1993.-318 с.

239. Фридмен М. Анализ выбора в условиях риска / М. Фридмен, JI. Сэ-вэдж // Российский экономический журнал. 1993 - № 9. - С. 107-118.

240. Холт, Р. И. Планирование инвестиций / Р. И. Холт, С. Б. Баренс. -М. : Дело, 1994. -202 с.

241. Хохлов, Н. В. Управление риском : учеб. пособие для вузов / Н. В. Хохлов. -М. : ЮНИТИ-ДАНА, 1999. 201 с.

242. Чернова, Г. В. Практика управления рисками на уровне предприятия / Г. В. Чернова. СПб. : Питер, 2000. 411 с.

243. Шапиро, В. Д. Управление проектами / В. Д. Шапиро и др.. -СПб. : Два-Три, 1993. -304 с.

244. Шарп, У. Инвестиции : пер. с англ. / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли. М. : Инфра-М, 1997. - 404 с.

245. Шатрова, Е. В. Инвестиционная деятельность предприятия / Е. В. Шатрова, Е. А. Ткаченко. СПб. : СПБГУЭФ, 1998. - 169 с.

246. Шахназаров, А. Национальная система гарантирования инвестиций на региональном уровне / А. Шахназаров, К. Гришина, И. Розман // Инвестиции в России. 1997.-404 с.

247. ШимДжей, К. Методы управления стоимостью и анализа затрат : пер. с англ. / К. ШимДжей, Г. Сигел Джоэл. М. : Филинъ, 1996.

248. Шим Джей, К. Основы коммерческого бюджетирования : пер. с англ. / К. ШимДжей, Г. Сигел Джоэл. СПб. : Азбука, 2001. 218 с.

249. Шлеер, С. Объектно-ориентированный анализ: моделирование мира в состояниях / С. Шлеер, С. Меллор. Киев : Диалектика, 1993. -304 с.

250. Шмаров, А. И. Российский инвестиционный парадокс / А. И. Шма-ров и др.. М. : Коммерсант, 1994. -202 с.

251. Шопенко, Д. В. Управление инвестиционными процессами в реальной экономике / Д. В. Шопенко. СПб. : СПбГУСЭ, 2000. 411 с.

252. Шумилин, С. И. Инвестиционное проектирование / С. И. Шумилин. -М. : Финста-тинформ, 1995.

253. Щелков, В. С. Предынвестиционные исследования и разработка бизнес-плана инвестиционного проекта / В. С. Щелков, Л. М. Белоусова,

254. В. M. Блинков ; под ред. В. С. Щелкова. М. : ЗАО «Финстатинформ», 1999. 201 с.

255. Экономика переходного периода. М. : Институт экономических проблем переходного периода, 1998. - 171 с.

256. Эрроу, К. Восприятие риска в психологии и экономической науке / К. Эрроу // THE SIS. 1994. -202 с. - № 5. - С. 81-90.

257. Эклунд, К. Эффективная экономика шведская модель / К. Эк-лунд.-М. : Экономика, 1991.

258. Юдаев, А. Ю. Конкуренция: теория и практика / А. Ю. Юдаев. М. : ПНОМиД, 2001.218 с.

259. Юкаева, В. С. Управленческие решения / В. С. Юкаева. М. : Дашков и К, 1999.201 с.

260. Яковец, Ю. В. Инвестиционный бизнес / Ю. В. Яковец. М. : Дашков и К, 1999. 201 с.

261. Янковский, К. П. Организация инвестиционной и инновационной деятельности / К. П. Янковский, И. Ф. Мухарь. СПб. : Питер, 2001. 218 с.

262. Яругова, А. Управленческий учет: опыт экономически развитых стран / А. Яругова. М. : Экономика, 1992. - 378 с.

263. Каплан, Р. Организация, ориентированная на стратегию / Р. Каплан, Д. Нортон. М. : ЗАО «Олимп-бизнес», 2004.

264. Alexander, С. Risk Management and Analisys, Risk Measurement and Management / C. Alexander. John Wiley&Sons, Inc. 1998. - 169 c.

265. Arrow, K. J. Essays in the Theory of Risk-Bearing / K. J. Arrow. Chicago : Mark-ham Publishing, Company, 1971.

266. Bierman, H. The Capital Budgeting Decision. Economic Analysis of Investment Projects / H. Bierman, S. Smidt. 7th ed. - N. Y. : Mamillan Publishing Company : Caller Maemillan Publishers, 1988.

267. Blast, J. Corporate Ownership and Corporate Governance in the Russian Federation. Federal Commission on the Capital Market Research Report / J. Blast. -Moscow, 1996.

268. Brehmer, B. The Psychology of Risk / B. Brehmer // Risk and Decisions / ed. by W. T. Singleton and J. Hovden. Wiley, 1987.

269. Bromwich, M. Costing for planning / M. Bromwich // Handbook of Management Accounting. 2nd ed. - Aldershot: Gower Publishing Group Ltd, 1988.

270. Browne, J. Classification of flexible manufacturing systems / J. Browne, D. Dubous, K. Rathmill, S. P. Sethi, K. E. Stecke // The FMS Magazine. 1984. -V. 2.-№4.-P. 114-117.

271. Campbell, J. V. The Econometrics of Financial Markets / J. V. Campbell, A. W. Lo, A. C. MacKinley. Princeton : Princeton University Press, 1997. - 404 c.

272. Chang, Y. N. Business Policy and Strategy, Text and cases / Y. N. Chang, F. Flores. Santa Monica : Good Year Publishing company, 1980.

273. Colberg, M. Business Economics. Principles and Cases / M. Colberg, D. Forbush. 7th ed. - Homewood : Irwin, 1986.

274. Copeland, T. E. Financial Theory and Corporate Policy / T. E. Copeland, J. F. Weston. Addison-Wesley, 1992. - 378 c.

275. Cross-border Mergers and Acquisitions and Development. 2000. 411 c.

276. Doherty, N. A. Integrated Risk Management: Techniques and Strategies for Reducing Risk / N. A. Doherty. N. Y. : McGraw-Hill, 2000. 405 c.

277. Foreign Direct Investment and the Challenle of Development. Overview // Transnational Corporations. USA. 1999. 201 c. - Y. 8. - December (№ 3).

278. Francis, J. C. Investments: Analysis and Management / J. C. Francis. -MacGraw-Hill, 1991.

279. Gommaa, H. Computer Integrated Manufacturing Architecture of FMS / H. Gommaa // Flexible Manufacturing Systems'86. Chicago, 1986. - P. 3-6.

280. Green, R. G. FMS: Are they in your future? / R. G. Green // Tooling & Production. 1986. - Y. 52. -№ 4. - P. 35-38.

281. Guidelines for preparing the industrial project profile. UNIDO. 1991.

282. Hammer, M. Reengineering the corporation / M . Hammer, J. Champy. -HarperCollins Publishers, 1993. -304 c.

283. Homan Winrich, Y. U. Ynvestione-analise / Y. U. Homan Winrich. -Munchen : Wier. Hauser, 1984.

284. Human capital: level versus growth effects by Edmund Cannon // Oxford Economic Papers. 2000. 209 c. - V. 52. - Oct. (№ 4).

285. Issues in risk assessment. Washington, DC : National academy PRESS, 1993.-304 c.

286. McGuigan J. Managerial Economics / J. McGuigan, R. Moyet. -6th ed. West Publishing Company, 1993. -301 c.

287. Mazak's UK factory atarts production // Metalworking Production. -1987. -№3.- P. 52-53.

288. Merlins, K. Entwicklungsstand flexibler Fertigungssysteme LinienNetz- und Zellenstrukturen / K. Merlins // Z. fur wirtschaftliche Fertigung. - 1985. -№ 6. - P. 249-264.

289. Mescon, M. H. Management / M. H. Mescon, M. Albert, F. Khedouri. -Third ed. -N. Y. : Harper & Row, Publishers, 1988.

290. Munier, B. R. A Guide to Decision-Making Under Uncertainty /B. R. Munier // Risk, decision and rationality. Dordrecht : D. Reidel Publishing Company, 1988.

291. Pinches, G. Essentials of Financial Management / G. Pinches. Harper Coffins Publishers, 1990.

292. Porter, M. D. How Competetive Forces Shape Strategy / M. D. Porter // Harvard Business Review. 1979. - Vol. 57. - № 2 (March - April). - P. 137-145.

293. Risk Assessment in the Federal Government: Managing the Process. -Washington, DC : National Academy Press, 1983.

294. Risk standards for institutional investment managers. Risk Standards Working Group. 1996. - November.

295. Science and Judgment in Risk Assessment. Washington, DC : Taylor & Francis, 1996.

296. Smith, P. Japan's FMS is not more advanced it is works / P. Smith // The FMS Magazine. - 1986. - V. 4. - № 2. - P. 69-71.

297. The Capital Budgeting Handbook / ed. by M. Kaufman. Homewood : Dow Janes - Irwin, 1986.

298. The Global Competitiveness Report, 1997 // World Economic Forum. -Geneva, 1997. 404 c.

299. Thompson, A. Economics of the Firm / A. Thompson, J. Formby. -N. Y. : Prentice-Hall International, 1993. -304 c.

300. UNCTAD, World Investment Report, 2000. 411 c.

301. Vaughan, E. Risk Management / E. Vaughan. John Wiley&Sons, Inc.,1996.

302. Williams, S. Small Business Guide / S. Williams. L. : Penguin Books,1991.

303. Wilson, R. Rick-Benefit Analysis. Center for Risk Analysis / R. Wilson, A. C. Crouch Edmund. Harvard University, 2001. 218 c.

304. World Investment Report, 1999. 201 c.

305. Yamashina, H. Flexible manufacturing systems in Japan an overview / H. Yamashina, K. Okamura, K. Matsumoto // Proc. of the 5th Int. Conf. on FMS (Stratford-upon-Avon, 1986). - P. 405-416.

306. Zeleny, J. Flexible manufacturing systems with Automatic transports of tools / J. Zeleny // Annals of the CIRP. 1981. - № 1. - P. 349-362.