Управление хозяйственными рисками в предпринимательской деятельности организаций в сфере лизингового бизнеса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Зарипов, Ринат Яухарович

• Зарипов, Ринат Яухарович
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Зарипов, Ринат Яухарович

ВВЕДЕНИЕ.

1. ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В СФЕРЕ ЛИЗИНГОВОГО

БИЗНЕСА.

1.1. Экономическая сущность категории «риск».

1.2. Эволюция и хронология исследования риска.

1.3. Лизинг в России: сущность лизинга, анализ развития отрасли и специфика деятельности.

1.4. Проблемы управления рисками в лизинговой деятельности.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление хозяйственными рисками в предпринимательской деятельности организаций в сфере лизингового бизнеса»

Актуальность темы исследования. Рынок лизинга развивается стремительными темпами. За период с 2005 г. по 2008 г. в среднем ежегодно его рост составлял 63%, тем самым доля лизинга в ВВП достигла 2,1%. В объеме средств, инвестированных в основной капитал, лизинг занял 11 %.

Основные причины обращения к услугам лизинговых компаний в Российской Федерации связаны с износом основных фондов и экономическим эффектом от лизинга, выражающегося выгодностью использования данной схемы финансирования, и преимуществ, присущих финансовой аренде, закрепленных законодательством.

Лизинговая деятельность как и любой другой вид предпринимательской деятельности подвержена негативному влиянию рисков, обусловленных быстроменяющимися условиями рынка, изменениями правил ведения хозяйственной деятельности и т.д.

Отсутствие адаптированных к российским условиям подходов к построению системы управления рисками в лизинговых компаниях является одним из основных препятствий для встраивания процесса риск-менеджмента в процесс управления данными компаниями. Постановка методологии комплексного управления рисками и ее реализация в организации - важное направление деятельности любой компании. Каждая организация вынуждена принимать на себя риски для достижения своих целей, и комплексный подход к построению системы риск-менеджмента призван оптимизировать набор рисков^

Основными задачами системы управления рисками в организации является повышение финансовой устойчивости организации, защищенность капитала инвесторов и кредиторов, безопасное стратегическое развитие и конкурентоспособность на рынке. В связи с этим практически все решения, направленные на выполнение данных задач, требуют владения теорией и методологией риск-менеджмента.

Современное состояние в области управления рисками в сфере лизингового бизнеса характеризуется тем, что лишь единицы российских лизинговых компаний осознают влияние рисков на их развитие и конкурентоспособность и имеют в своей структуре отдельные подразделения по управлению рисками.

Проблематика рисков лизинговой деятельности довольно новое направление, и на сегодняшний день данная проблема исследована не в полной мере. В настоящее время требуется научное обоснование методических подходов к анализу рисков деятельности лизинговой компании, оценке и формированию профиля рисков, выбору решений о реализации способов воздействия на риск, интеграции системы управления рисками в другие системы управления компанией.

Однако большинство работ специалистов сводятся, как правило, к задачам управления риском неплатежеспособности лизингополучателей и разработке его качественной и количественной оценки.

Данная работа ориентирует на рассмотрение проблемы управления рисками с более общих позиций, вовлекая в круг анализируемых аспектов все многообразие рисков, присущих деятельности лизинговой компании, а также на внедрение процесса управления ими в систему управления компанией.

Недостаточная научная разработанность проблем, связанных с управлением рисками в лизинговой деятельности, определили актуальность темы исследования.

Разработанность темы исследования. Проблеме управления рисками посвящены научные труды многих ученых. Среди зарубежных авторов можно выделить: Дж. Пикфорд, К.Д. Вальравен, T.JI. Бартон, У. Шенкир, П. Уокер, К. Рэдхэд, С. Хьюс, П. Бернстайн и др.

Вопросами изучения проблематики рисков и неопределенности в отечественной науке занимались А.В. Абчук, А.П. Альгин, П.Г. Грабовый, В.М. Гранатуров, В.В. Глущенко, А.И. Орлов, A.M. Дубров, Б.А. Лагоша,

И.К. Шевченко, Э.А. Уткин, Д.А. Фролов, Н.Н. Малашихина, A.M. Литовских, О.С. Белокрылова, А.А. Лобанов, А.В. Чугунов, А.С. Шапкин, К.В. Балдин, С.Н. Воробьев, Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцев, Г.Я. Гольдштейн и др.

Отдельным аспектам проблемы управления рисками в лизинговой деятельности посвящены труды специалистов: М. Гончарук, В.А. Горемыкин, А.Н. Попов, И.Р. Ахметзянов, А.А. Пантешкина, Н.А. Гориславец, А.О. Солдатова, Т.А. Яковлева и др.

Цель диссертационного исследования состоит в обосновании теоретических и методических положений по разработке процесса управления хозяйственными рисками в предпринимательской деятельности организаций в сфере лизингового бизнеса.

В соответствии с целью в диссертации были поставлены следующие задачи:

1. Разработать и обосновать методический подход к идентификации рисков деятельности лизинговой компании, систематизировать и классифицировать идентифицированные риски.

2. Разработать и обосновать методический подход к оценке рисков деятельности лизинговой компании, сформировать профиль рисков.

3. Обосновать алгоритм принятия решения об управляющем воздействии на риск.

4. Разработать механизм внутреннего контроля, ориентированного на риск, определить и обосновать критерии оценки эффективности внутреннего контроля и предупреждения потерь, связанных с риском.

5. Разработать и предложить к внедрению комплексную систему управления рисками, выработать принципы ее функционирования при условии достижения положительной экономической эффективности организации такой системы.

Область исследования соответствует специальности 08.00.05 -Экономика и управление народным хозяйством (экономика предпринимательства) по пункту 10.9. «Хозяйственный риск в предпринимательской деятельности (сущность, виды, риск-менеджмент); основные направления формирования системы риск-менеджмента в сфере предпринимательства» паспорта специальности ВАК РФ.

Объектом исследования в диссертационной работе выступают организации лизингового бизнеса, функционирующие в условиях неопределенности и риска.

Предмет исследования составляют теоретические и методические аспекты процесса управления хозяйственными рисками в предпринимательской деятельности организаций лизингового бизнеса.

Теоретико-методологической основой диссертационной работы являются основополагающие подходы, выработанные наукой, монографические исследования и труды отечественных и зарубежных ученых в области проблематики рисков и неопределенности, результаты опросов специалистов и руководителей.

В качестве научного инструментария при проведении исследования использовались методы общей теории систем, теории управления, экономико-математического и имитационного моделирования, абстрактно-логический, эмпирический, статистико-вероятностный, методы наблюдений и экспертных оценок, причинно-следственный анализ.

Информационную основу диссертационной работы составили данные экономической литературы, посвященной проблематике рисков и неопределенности, средств массовой информации, научных учреждений, периодической печати, доклады отечественных и зарубежных ученых на семинарах и конференциях, связанных с темой исследования, законодательные и нормативные акты, методические указания и положения, данные ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ», не являющиеся коммерческой тайной.

Научная новизна результатов исследования заключается в следующем:

1. Разработан и научно обоснован методический подход к идентификации рисков деятельности лизинговой компании, который, в отличие от существующих подходов, базируется на анализе функциональной модели бизнес-процессов организации как источника ее рисков, что позволяет наиболее полно выявить риски, присущие деятельности лизинговой компании.

2. Разработана математическая модель оценки рисков деятельности лизинговой компании, учитывающая причинно-следственные связи рисков и позволяющая ранжировать идентифицированные риски по степени их влияния на экономическую безопасность компании, сформировать профиль рисков лизинговой компании.

3. Обоснован алгоритм принятия решения об управляющем воздействии на риск, включающий выбор сбалансированного набора способов воздействия на риск в зависимости от группы риска и значимости его влияния на функционирование лизинговой компании.

4. Предложен механизм встраивания процессов внутреннего контроля, ограничивающего риски, в бизнес-процессы лизинговой компании, основанный на закреплении ответственности за достижение целей бизнес-процессов и присущие им риски за владельцами бизнес-процессов, что позволяет, наряду с контролем достижения цели бизнес-процесса, контролировать предпосылки рискобразующих факторов, которые могут стать причиной невыполнения поставленных целей и усиления концентрации рисков в лизинговой компании. Обосновано, что оценочными показателями эффективности внутреннего контроля рисков являются: достижение корпоративных ключевых показателей деятельности - KPI (key performance indicators) и экономический эффект, характеризующийся превышением результатов управления рисками над затратами по управлению ими.

5. Разработаны структурно-функциональная и коммуникационная модели системы управления рисками, способствующие интеграции процесса управления рисками в систему управления лизинговой компании.

Практическая значимость исследования определяется возможностью использования основных положений и результатов исследования лизинговыми компаниями при организации системы управления рисками. Практическая ценность исследования определяется прикладной направленностью проведенных разработок.

Результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе, при проведении практических и теоретических занятий, курсового и дипломного проектирования в рамках курсов ««Предпринимательские риски», «Экономика и финансы предприятия».

Апробация и внедрение результатов исследования. Отдельные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на следующих конференциях и семинарах: международной научно-практической конференции «Социально-экономическое развитие современного общества в условиях реформ» (Саратов, 2007); ежегодной международной конференции «Управление рисками предприятий в России: передовые практические методы и решения» (Москва, 2008); ежегодной международной конференции «Лизинг в России: увеличение прибыли в новых условиях рынка» (Барселона, Испания, 2008); семинаре «Риск-менеджмент: практика противодействия корпоративному мошенничеству в лизинге» (Москва, 2008).

Обоснованные в диссертации предложения внедрены в деятельность ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ» (г. Набережные Челны), что подтверждено соответствующим актом.

Публикации. По диссертации опубликованы 11 статей общим объемом 7,0 п. л. Автор имеет 6 научных статей в изданиях, рекомендованных ВАК, для публикации основных результатов диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук, также 3 статьи в электронных научных изданиях, публикации в которых приравниваются к опубликованным работам, отражающим основные научные результаты диссертации, зарегистрированные в НТЦ «Информрегистр». Авторский объем опубликованных работ составляет 6,41 п.л.

Объем и структура исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Основной текст изложен на 171 странице, включая 21 таблицу, 36 рисунков, 6 приложений. Список литературы содержит 118 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Зарипов, Ринат Яухарович

Основные результаты, полученные в ходе диссертационного исследования, заключаются в следующем:

1. Предложенный методический подход к идентификации рисков деятельности лизинговой компании позволил выявить 42 вида риска, установить рискобразующие факторы и их предпосылки, разработать классификацию рисков. Все риски разделены на восемь классов в соответствии со сферами их возникновения, что позволяет оптимально организовать службу управления рисками, разграничив полномочия по оценке, управлению и контролю рисков, назначив центрами ответственности структурные подразделения лизинговой компании.

2. Разработанная математическая модель оценки рисков деятельности лизинговой компании позволила ранжировать риски по группам, в зависимости от степени их влияния на экономическую безопасность компании, сформировать профиль рисков лизинговой компании и выработать основу для разработки комплекса мер по реагированию на риск для каждой группы риска.

3. Обоснован алгоритм принятия решения об управляющем воздействии на риск, включающий в себя мероприятия по выбору способа воздействия на риск в зависимости от группы риска. Данный подход позволил для конкретного риска, с учетом его группы, разработать сбалансированный набор способов воздействия на риск. Впервые предложено понятие «сбалансированность способов воздействия на риск», раскрыта его сущность. Предложено воздействовать на каждый риск отдельно, учитывая причинно-следственную связь его реализации, разрабатывая для каждого риска средства и приемы управления им в рамках выбранного способа воздействия на риск, в данном случае объектом воздействия становятся предпосылки рискобразующих факторов.

4. Предложенный механизм внутреннего контроля позволил «встроить» процесс контроля, ограничивающий риск в бизнес-процессы лизинговой компании, закрепить ответственность за достижение целей бизнес-процессов и присущие им риски за владельцами бизнес-процессов, установить контроль над предпосылками рискобразующих факторов, которые могут стать причиной невыполнения поставленных целей и усиления концентрации рисков в лизинговой компании, а также обеспечить единый процесс контроля, обобщения и отчетности всех владельцев бизнес-процессов лизинговой компании перед его высшим руководством по всем мероприятиям управления рисками в компании.

5. Разработанный процесс управления рисками интегрирован в систему управления лизинговой компании, на основе комплексной системы управления рисками (КСУР), что позволило организовать управление рисками во всей компании, на каждом участке работы, управлять всем спектром рисков, всеми функциональными подразделениями — владельцами бизнес-процессов. Рассчитана экономическая эффективность организации комплексной системы управления рисками.

Направлением дальнейших исследований по теме диссертации может быть разработка методологии построения систем управления рисками, разработка стандартов и процедур управления рисками деятельности лизинговых компаний.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный в диссертационном исследовании анализ состояния лизинговых компаний с точки зрения постановки деятельности по управлению рисками выявил наличие ряда серьезных проблем. Автором диссертации определен комплексный характер задач научного обоснования методических подходов к анализу рисков деятельности лизинговой компании, оценке и формированию профиля рисков, выбору решений о реализации способов воздействия на риск, интеграции системы управления рисками в другие системы управления компанией. Ввиду этого, в составе проблемы выделены частные вопросы и использованы различные подходы к их решению.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Зарипов, Ринат Яухарович, 2010 год

1. Абчук, В.А. Менеджмент / В.А. Абчук. СПб.: Издательство «Союз», 2002. -463 с.

2. Абчук, В.А. Риски в бизнесе, менеджменте и маркетинге / В.А. Абчук. -СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 2006. 480 с.

3. Альгин, А.П. Риск и его роль в общественной жизни / А.П. Альгин. М.: Мысль, 1989.-215 с.

4. Альгин, А.П. Грани экономического риска / А.П. Альгин. М.: Знание, 1991. -63 с.

5. Ахметзянов, И.Р. Оценка и управление инвестиционными рисками (на примере лизинговой компании): дисс. . канд. экон. наук: 08.00.05 / И.Р. Ахметзянов. -М.: РГБ, 2007. 156 с.

6. Балдин, К.В. Риск-менеджмент / К.В. Балдин. М.: Эксмо, 2006. - 368 с.

7. Балдин, К.В. Управление рисками / К.В. Балдин, С. Н. Воробьев. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 511 с.

8. Бобылева, А.З. Финансовые управленческие технологии / А.З. Бобылева. —

9. М.: ИНФРАМ-М, 2004. 487 с.

10. Боровков, П. Идеология процессного подхода и техника описания бизнеспроцессов / П. Боровков // Справочник экономиста. 2007. - № 9 (51). - С. 45^9.

11. Бунеску, Г.Г. Генезис риска / Г.Г. Бунеску // Управление финансовыми рисками. 2007. - № 02 (10). - С. 86-95.

12. Валиева, И.С. Управление рисками в российских банках / И.С. Валиева // Аналитическая бюллетень «Эксперт РА», 2006. — 26 с.

13. Ведров, М.Н. Оценка финансовой устойчивости лизингополучателя / М. Н. Ведров // Экспертиза рынка лизинга. Выпуск 1. 2007. - С. 91-93.

14. Вентцель, Е.С. Теория вероятностей / Е.С. Вентцель. 10-е изд., стер. - М.: высш. школа, 2006. - 575 с.

15. Верещагин, В. Управление рисками в России новый растущий рынок Электронный ресурс., 2004. — Режим доступа: www.rusrisk.ru. - Загл. с экрана.

16. Газман, В.Д. Деньги для лизинга / В.Д. Газман // Оборудование: Рынок, предложение, цены. 2006. - № 10.

17. Газман, В.Д. Лизинг России 2007 / В.Д. Газман // Результаты аналитического исследования. В 3 ч. Ч. 1. — Лизинг-ревю. — 2008. — № 3 (ДО).

18. Газман, В.Д. Страхование рисков в лизинговых сделках / В.Д. Газман // Коммерческий транспорт. 2006. - № 2.

19. Газман, В.Д. Финансирование лизинга / В.Д. Газман // Оборудование: Рынок, предложение, цены. 2006. - № 3.

20. Глущенко, В.В. Менеджмент: системные основы / В.В. Глущенко. М., 1998.-224 с.

21. Гмурман, В.Е. Теория вероятностей и математическая статистика / В.Е. Гмурман. Изд. 6-е, стер. -М., 1998. 479 е.: ил.

22. Гольдштейн, Г.Я. Экономический инструментарий принятия управленческих решений / Г.Я. Гольдштейн, А.Н. Гуц. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999.-86 с.

23. Гольдштейн, Г.Я. Основы менеджмента / Г.Я. Гольдштейн. Изд. 2-е, дополненное и переработанное. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003.

24. Гольдштейн, Г.Я. Стратегический инновационный менеджмент / Г.Я. Гольдштейн. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2004. — 267 с.

25. Гончарук, М. Критерии оценки рисков в лизинговой деятельности / М. Гончарук // Лизинг-ревю. 2007. - № 3.

26. Горемыкин, В.А. Методика оценки рисков инвестиционных лизинговых проектов / В.А. Горемыкин // Справочник экономиста. — 2007. — № 6.

27. Гориславец, Н.А. Учетно-аналитические аспекты рисков лизинговых операций: автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.12 / Н.А. Гориславец; науч. консультант В.В. Панков. — М., 2007. — 24 с.

28. Государственный стандарт РФ ГОСТ ИСО 9000-2001 «Система менеджмента качества. Основные положения и словарь» от 15 августа 2001 г. № 332-ст // Справочно-правовая система «Консультант плюс». 2008.

29. Государственный стандарт РФ ГОСТ ИСО 9001-2001 «Система менеджмента качества. Требования» от 15 августа 2001 г. № 333-ст // Справочно-правовая система «Консультант плюс». 2008.

30. Грабовый, П.Г. Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовый, С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев, К.Г. Романова, В.Г. Хрусталев, С.М. Яровенко. — М.: Изд-во «Алане», 1994. 200 с.

31. Гранатуров, В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / В.М. Гранатуров. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 1999. — 112 с.

32. Гульченко, А. Страхование финансовых рисков / А. Гульченко // Финансовый директор. 2003. - № 2.

33. Даныш, С. Идеальный клиент это клиент, добавляющий лизинговой компании инвестиционную привлекательность / С. Даныш // Лизинг-ревю. — 2007.-№4.

34. Демьянова, Е. Культура управления / Е. Демьянова, А. Обермейстер // Риск-менеджмент. 2008. - № 1-2.

35. Друри, К. Управленческий и производственный учет / К. Друри. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 735 с.

36. Дубров, A.M. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе / A.M. Дубров, Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталев; под. ред. Б.А. Лагоши. М.: Финансы и статистика, 2000. — 176 с.

37. Елиферов, В.Г. Бизнес-процессы: регламентация и управление / В.Г. Елиферов, В.В. Репин. -М.: ИНФРА-М, 2007.-319 с.

38. Земцов, А.В. Оценка эффективности инвестиционного проекта / А.В. Земцов // Банковское кредитование. 2008. — № 6. — С. 93-111.

39. Ильин, В.В. Системный подход к оценке финансовых рисков / В.В. Ильин, Н.А. Сердюкова // Финансы. 2008. — № 1.

40. Каталог лизинговых компаний Электронный ресурс. — Режим доступа: http://www.all-leasing.ru/leascompany. Загл. с экрана.

41. Кашкин, В. Лизинг автотранспорта в России / В. Кашкин, Ю. Деньшина // Технологии лизинга и инвестиций. 2007. — № 1 (16). — С. 31-38.

42. Кашкин, В. Обзор российского рынка лизинга / В. Кашкин, Ю. Деньшина // Технологии лизинга и инвестиций. 2007. — № 1 (16). - С. 11—28.

43. Кашкин, В.В. Прогноз развития российского рынка лизинга / В.В. Кашкин // Банковское дело. — 2007. № 8.

44. Кондратьев, В.В. Показываем бизнес-процессы / В.В. Кондратьев, М.Н. Кузнецов. М.: Эксмо, 2007. - 352 с.

45. Кривошеев, С.С. Управление промышленными предприятиями с учетом факторов хозяйственного риска: дис. . канд. экон. наук: 08.00.05 / С.С. Кривошеев; науч. консультант О.А. Савина. Орел, 2003. - 189 с.

46. Ласкина, Л.Ю. Современные аспекты классификации рисков при оценке деятельности производственного предприятия / Л.Ю. Ласкина, Е.И. Джеджелава // Финансы и кредит. — 2007. — № 4.

47. Лисицына, Е.В. Технология риск-менеджмента / Е.В. Лисицина, Г.С. Токаренко // Управление риском: 2004. - № 1. - С. 11—14.

48. Лимитовский, М.А. Основы оценки финансовых решений / М.А. Лимитовский. Изд. 4-е, испр. и доп. - М.: ООО ИКК «ДеКа», 2001. - 228 с.

49. Литовских, A.M. Финансовый менеджмент: Конспект лекций / A.M. Литовских. Таганрог: Издательство ТРТУ, 1999. — 76 с.

50. Лобанов, А. Тенденции развития риск-менеджмента: мировой опыт / А. Лобанов, А. Чугунов // Рынок ценных бумаг. — 1999. № 18.

51. Мазур, И.И. Управление проектами / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге; под общ. ред. И.И. Мазура. 3-е изд. - М.: Омега-Л, 2004. - с. 664.

52. Маклаков, С.В. BPwin и ERwin. CASE-средства разработки информационных систем / С.В. Маклаков. М.: ДИАЛОГ-МИФИ, 1999. -256 с.

53. Малашихина, Н.Н. Риск-менеджмент / Н.Н. Малашихина, О.С. Белокрылова. Ростов н/Д: «Феникс», 2004. - 320 с.

54. Маслеченков, Ю.С. Банк — партнер предприятия: расчетно-платежные операции и хеджирование / Ю.С. Масленченков, A.M. Тавасиев. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 351 с.

55. Материалы исследования систем качества риск-менеджмента российских лизинговых компаний Электронный ресурс., 2007. — Режим доступа: http://www.risk-manage.ru/certify. Загл. с экрана.

56. Мельников, В.П. Управление организацией / В.П. Мельников, Ц.Л. Маренков, А.Г. Схиртладзе; под ред. акад. В.Н. Мельникова и проф. И.Л. Маренкова. М.: КНОРУС, 2004. - 240 с.

57. Мишин, В.М. Исследование систем управления / В.М. Мишин. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 527 с.

58. Мурзина, А.Н. Лизинг в России 2006 // Экспертиза рынка лизинга / А.Н. Мурзина. - Выпуск 1. - 2007. - С. 45-57.

59. Мурзина, А.Н. Российский рынок лизинга / А.Н. Мурзина, П.А. Самиев // Аудитор. 2006. - № 9.

60. Мухин, В.И. Исследование систем управления / В.И. Мухин. — М.: Экзамен, 2002.-384 с.

61. Неретина, Е.А. Организация интегрированного риск-менеджмента на промышленном предприятия / Е.А. Неретина, И.И. Можанова // Управление риском. 2008. - № 4. - С. 55-62.

62. Нетыкша, О. Управление рисками Электронный ресурс., 2007. Режим доступа: http://www.management.com.ua/finance/fm097.html. - Загл. с экрана.

63. Нехайчук, Ю. Методы управления рисками / Ю. Нехайчук // Финансовый менеджер. 2008. - № 2. - С. 62-69.

64. Омельченко, В.В. Построение корпоративной системы управления финансовыми рисками / В.В. Омельченко // Финансовый менеджмент в страховой компании. — 2006. — № 3.

65. Орлов, А.И. Менеджмент / А.И. Орлов. — М.: Издательство «Изумруд», 2003.-298 с.

66. Павлова, Е. Система интегрированного управления рисками в группе компаний ОАО «МТС» / Е. Павлова, И. Михайлов // Корпоративный юрист. -2008.-№5.

67. Пантешкина, А.А. Риски лизинговых компаний: минимизация или управление? / А.А. Пантешкина // Лизинг-ревю. — 2007. №3. - С. 20-22.

68. Пантешкина, А.А. Управление финансовыми рисками лизинговой компании: автореф. дис. . канд. экон. наук / А.А. Пантешкина; С.-петерб. гос. инженер.-эконом. ун-т. — С-Пб, 2007.

69. Петров, Л.Ф. Современные инструменты анализа и оценки риска / Л.Ф. Петров // Корпоративное управление рисками: Тез. докл., М. 2008.

70. Попов, А.Н. Практика риск-менеджмента в области реализации лизинговых проектов / А.Н. Попов, Н.Н. Попов // Управление финансовыми рисками. -2007.-№3.

71. Проблемы заключения и исполнения лизинговых сделок // Автобизнес. -2007.-№79-80.

72. Радаев, Н.Н. Риски происшествий и форс-мажорных обстоятельств: методические аспекты / Н.Н. Радаев, А.А. Иванченко // Управление риском. -2007.-№4.-С. 23-31.

73. Резго, П. Правовая защита интересов лизинговой компании / П. Резго // Технологии лизинга и инвестиций. 2006. - № 2 (15). - С. 78-82.

74. Рейтинг лизинговых компаний по итогам 2007 года Электронный ресурс.,2007. режим доступа: http://www.raexpert.ru/rankingtable/tablefolder/ /leasing/2007fin/main/. - Загл. с экрана.

75. Репин, В.В. Процессный подход к управлению. Моделирование бизнес-процессов / В.В. Репин, В.Г. Елиферов. 6-е изд. - М.: РИА «Стандарт и качество», 2008. — 408 е., ил. — (серия «Практический менеджмент»).

76. Риски при лизинге: можно ли их избежать? // Финансовый директор. 2002. — № 3.

77. Рогачев, А.Ю. Принципы и этапы построения системы риск-менеджмента / А.Ю. Рогачев // Управление финансовыми рисками. 2007. - № 4.

78. Рогачев, А.Ю. Преимущества комплексного подхода к управлению рисками предприятия / А.Ю. Рогачев // Управление финансовыми рисками. — 2008. — № 1 (13).-С. 66-71.

79. Рогачев, А.Ю. Постановка системы риск-менеджмента в компании / А.Ю. Рогачев // Финансовый директор. — 2007. — № 5.

80. Романов, В. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски / В. Романов, А. Бутуханов // «Моделирование и Анализ Безопасности, Риска и Качества в Сложных Системах», СПб. НПО «Омега», 2001.

81. Романовский, Р.Ю. Рынок лизинга 2007: точки роста / Р.Ю. Романовский // Экспертиза рынка лизинга. Выпуск 2: Энциклопедия. М.: Эксперт РА,2008. С. 23-27.

82. Российский рынок лизинга в 2004 году // Всероссийская конференция: Тез. докл. М, 2004 г. - 71 с.

83. Система управления кредитными рисками в ОАО «Росагролизинг» / С.В. Королев, А.В. Пугачева, О.А. Швецов, В.В. Белякова // Технологии лизинга и инвестиций. 2005. - № 1 (13). - С. 8-13.

84. Солдатова, А.О. Секьюритизация лизинговых активов: марш бросок в России / А.О. Солдатова // Лизинг-ревю. 2006. - № 4. - С. 34-36.

85. Стандарты COSO // Риск-менеджмент. 2007. - № 7-8. - С. 110-119.

86. Терещенкова, Е.В. Страхование имущества, передаваемого в лизинг / Е.В. Терещенкова // Лизинг-ревю. 2007. - № 3. - С. 29.

87. Тычинина, А. Между кредиторами и лизингополучателями / А. Тычинина // Управление компанией. 2008. — № 2.

88. Украинская, И.Д. Об организации риск-ориентированного внутреннего контроля в банках / И.Д. Украинская // Управление в кредитной организации. 2006. - № 5.

89. Управление нефинансовыми рисками компаний // Аналитическая бюллетень «Эксперт РА», 2006. 32 с.

90. Управление рисками в России — 2008 // V ежегодная профессиональная конференция: Тез. докл. — М, 2008.

91. Управление рисками фирмы: программы интегративного риск-менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2006. - 400 е.: ил.

92. Уткин, Э.А. Управление рисками предприятия / Э.А. Уткин, Д.А. Фролов. -М.: ТЕИС, 2003.-247 с.

93. Фаррахов, И.Т. Оценка показателей VaR и стресс-тестирование банковскихпортфелей: Методическое пособие / И.Т. Фаррахов. — М.: ООО НВП1. ИНЭК», 2005. 18 с.

94. Федеральный Закон РФ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 января 2002г. № 10 // Собрание законодательства РФ. 1998. № 44. Ст. 5394.

95. Федоров, А. Страхование финансовых рисков лизингодателя / А. Федоров //

96. Лизинг. 2007. - № 4. - С. 52-53.

97. Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Е.С. Стояновой. —4.е изд., перераб. и доп. М.: Перспектива, 1999. — 656 с.

98. Хиггинс, Р.С. Финансовый анализ: инструменты для принятия бизнесрешени / Р.С. Хиггинс; пер. с англ. М.: ООО «И.Д. Вильяме», 2007. - 464 е.: ил. -Парал. тит. англ.

99. Царев, К. Изменение парадигмы риск-менеджмента с учетом развитиярынка лизинга и нестабильности макросреды / К. Царев, М. Демченко // Технологии лизинга и инвестиций. 2008. — № 3 (20). — С. 68-70.

100. Цветкова, Л.И. Методологические основы управления инвестиционнымирисками / Л.И. Цветкова, В.В. Иванов // Управление риском. 2004. - № 4. -С. 55-63.

101. Черкасова, В. Комплексный подход к управлению / В. Черкасов // Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. 2005. — № 2. - С. 35-39.

102. Чернова, Г.В. Управление рисками / Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцев. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 160 с.

103. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин. 5-е изд. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006. - 544 е.: ил.

104. Шевченко, И.К. Организация предпринимательской деятельности / И.К. Шевченко. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2004. - 92 с.

105. Шемякина, Т.Ю. Многофакторная оценка рисков инновационного проекта / Т.Ю. Шемякина, К.В. Петров // Управление риском. 2006. - № 1. - С. 34-40.

106. Шпеер, А.-В. Моделирование бизнес-процессов / А.-В. Шпеер. — 2-е изд. — М.: Весть-Мета Технология, 2000. 252 с.

107. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 878 с.

108. Экономическая энциклопедия / под ред. Л.И. Абалкина. М., 1999. 688 с.

109. Яковлева, Т.А. Управление кредитным риском лизинговых компаний: автореф. дис. . канд. экон. наук / Т.А. Яковлева; С.-Петерб. гос. инженер.-эконом. ун-т. С-Пб, 2005.

110. Barton, Th.L. Making enterprise risk management pay off: how leading companies implement risk management / Barton Th.L., Shenkir W.G., Walker P.L. New York: Financial Times Prentice Hall, 2002. - 272 p.

111. Bernstein, P.L. Against the Gods: the remarkable story of risk / Bernstein P.L. — New York: John Wiley & Sons, Inc, 2000. 400 p.

112. Bories, J.-Ch. Business continuity planning // Корпоративное управление рисками: Тез. докл.- М, 2008.

113. Buehler, К. Running with risk / Buehler К., Pritsch G. // The McKinsey Quarterly. 2003. - № 4.

114. International convergence of capital measurement and capital standards: A revised framework. Basle Committee on Banking Supervision, 2004, June.

115. Leaseurope releases the Ranking of Top European Leasing Companies for 2007 Электронный ресурс., 2007. — Режим доступа: http://www.leaseurope.org/index.php?page=ranking. — Загл. с экрана.

116. Pickford, J. Mastering Risk / Pickford J. — Financial Times Series, 2004. 352 P

117. Redhead, K. Financial risk management / Redhead K., Hughes S. — London: Gower Publishing Company, 1998. — 257 p.

118. Risk management standards: Federation of European risk management Associations (FERMA), 2003. 16 p.

119. Walraven, K.J. Commercial bank risk management / Walraven K.J. -Washington: World Bank, 1997. 319 p.