Условия и предпосылки эффективного функционирования финансово-промышленных групп тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Городнова, Наталья Васильевна

• Городнова, Наталья Васильевна
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Городнова, Наталья Васильевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ И ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ

В ЭКОНОМИКЕ СТРАНЫ.

1.1. Процессы интеграции субъектов экономической деятельности

1.2. Анализ деятельности ФПГ в корпоративном секторе экономики России.

1.3. Модели систем управления ФПГ.

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ

ИНТЕГРАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ.

2.1. Методический подход и механизм оценки процессов интеграции

2.2. Методика оценки состояния корпоративного сектора экономики и прогнозирования динамики его развития.

2.3. Эффективные модели системы управления ФПГ.

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕР ПО СОЗДАНИЮ

УСЛОВИЙ И ПРЕДПОСЫЛОК

ЭФФЕКТИВНОГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФПГ.

3.1. Оценка уровня интеграции в основных отраслях и в функционирующих ФПГ.

3.2. Динамическая модель (стратегия) управления ФПГ.

3.3. Рекомендации по созданию условий и предпосылок эффективного функционирования ФПГ.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Условия и предпосылки эффективного функционирования финансово-промышленных групп»

Актуальность исследования. Успех высокоразвитых стран заключается в формировании благоприятных политических и финансово-экономических условий и предпосылок для эффективного функционирования крупных интегрированных структур, создающих мощный производственный потенциал страны. Примерами наиболее эффективной интеграции являются различного рода объединения промышленных предприятий, финансово-кредитных учреждений и иных организаций: корпорации, концерны и финансово-промышленные группы (ФПГ). На их долю приходится около 60% валового национального продукта экономически развитых стран и практически половина рабочей силы [1].

Россия, реализуя западные рецепты по созданию эффективной рыночной экономики, нередко оказывается несостоятельной в таких начинаниях. Результаты, как правило, не оправдывают ожиданий. Так было, например, и с попыткой государства инициировать процессы интеграции, одна из главных целей которой заключается в объединении финансового и промышленного капитала, и в привлечении финансовых организаций к кредитованию и финансированию промышленного производства. Сегодня наиболее важной стратегической целью выхода России из финансово-экономического кризиса является сохранение промышленного и научно-технического потенциалов. Необходимо решить задачу перевода денежных потоков из чисто финансовой сферы в реальный сектор экономики.

Одним из решений этих проблем является создание в России таких корпоративных структур, как ФПГ, поскольку именно для их зарождения и функционирования государством была предпринята попытка формирования благоприятной среды. Предполагалось, что ФПГ, как более крупные и стабильные субъекты экономической деятельности, позволят объединить промышленный потенциал и финансовый капитал с целью восстановления разрушенных экономических и производственных связей, и дальнейшего прорыва в технико-экономической конкуренции с развитыми странами.

Актуальность и своевременность выполнения научного исследования обусловлены отсутствием до настоящего времени в России методических подходов к оценке уровня процессов интеграции с учетом такого фактора, как соотношение государственного регулирования экономики и деятельности предприятий, и развивающихся рыночных механизмов. Поэтому разработка методики оценки интеграционных процессов является особенно важной для выбора оптимальных путей интеграции предприятий и создания финансово-экономических условий для формирования нового типа взаимоотношений между самостоятельными хозяйствующими субъектами.

Проблема, которой посвящено исследование, многогранна. Попытку решить ее в течение ряда последних лет предпринимали многие ученые и специалисты. Среди отечественных аналитиков и экспертов, проводивших на макроэкономическом уровне исследования вопросов разработки условий эффективного функционирования корпоративных структур, в том числе ФПГ, следует отметить таких известных ученых, как Асламазов И.Г., Батчиков С.А., Беляев И.Ю., Винслав Ю.Б., Голубева С.С., Гринкевич Л.Г., Гумба Х.М., Дементьев В.Е., Иноземцев B.JL, Михайлов Д. М., Пивоваров С.Э., Покровский А.Н., Суворов А.В., Тарасевич JI.C., Уткин Э.А., Хоминич И.П. Проблемам оценки условий для эффективного функционирования крупных корпоративных структур посвящены работы таких известных зарубежных авторов, как Ансофф И., Бир С., Вистон Т., Гамильтон Роберт В., Мерсер Д., Райт Дж. П, Ронд Д., Росвелл Р., Селигмен Б., Шол М. На региональном уровне вопросы создания и эффективного управления ФПГ исследовались Ковригиным А., Смирновым Д., Татаркиным А.И., Тимофеевым Н.И., Чуйко В. и др.

Однако на сегодняшний день не все аспекты указанных проблем изучены в достаточной степени и в предлагаемой постановке с учетом новой экономической ситуации в России ранее не рассматривались.

На основании этого были сформулированы цели диссертационного исследования: оценка уровня интеграционных процессов и развития корпоративного сектора в экономике развитых стран и в российской экономике; исследование на этой основе финансово-экономических условий и предпосылок эффективного функционирования отечественных финансово-промышленных групп (ФПГ); разработка методических подходов и рекомендаций к формированию условий и предпосылок эффективного функционирования крупных корпоративных структур в различных отраслях народного хозяйства.

Для достижения целей исследования были сформулированы и решены следующие задачи:

• оценить динамику и тенденции развития процессов интеграции экономических субъектов как в мире, так в отечественной практике;

• разработать методические подходы, уточняющие оценку уровня процессов интеграции субъектов экономической деятельности;

• проанализировать состояние корпоративного сектора экономики РФ;

• разработать методику анализа состояния корпоративного сектора экономики страны и прогнозирования динамики его развития;

• оценить уровень интеграции на основе западного опыта в функционирующих российских ФПГ;

• проанализировать существующие системы управления западных и отечественных ФПГ, применяемые в различных экономических условиях;

• адаптировать известные методы анализа систем управления ФПГ к условиям нестабильной экономики России;

• разработать модель системы управления российских ФПГ;

• разработать рекомендации по созданию финансово-экономических условий и предпосылок эффективного функционирования ФПГ в России.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются процессы интеграции и крупные корпоративные структуры, осуществляющие свою деятельность в условиях вертикальной и горизонтальной интеграции.

Предметом исследования являются динамика процессов интеграции и функционирование зарубежных и отечественных ФПГ.

Методическая база и методика исследования. Теоретической основой исследования являются законодательные и нормативные акты Правительства РФ и комментарии к ним, Указы Президента РФ, Гражданский и Налоговый кодексы РФ и комментарии к ним, а также научные работы как отечественных, так и зарубежных авторов. Решение поставленных в диссертации задач осуществлялось на основе методов логического, статистического и математического анализов, в том числе на основе предложенных в исследовании методических подходов к оценке процессов интеграции, анализу состояния корпоративного сектора экономики страны и прогнозированию динамики его развития.

Информационную базу исследования составили статистические данные Свердловского областного комитета государственной статистики, специализированные отчеты Европейского банка реконструкции и развития, опыт работы различных ФПГ в России. При проведении исследования использовались материалы в печати и периодическая отчетность о деятельности региональной ФПГ «Средуралстрой» (г. Екатеринбург) и межгосударственной ФПГ «Интеррос» (г. Москва).

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость результатов диссертации обусловлена достаточной общностью предложенного методического подхода и механизма оценки процессов интеграции; универсальностью разработанной методики анализа состояния корпоративного сектора экономики и прогнозирования динамики его развития, общими принципами разработанной модели управления ФПГ, а также методических подходов по созданию финансово-экономических условий и предпосылок эффективного функционирования ФПГ. Практическое значение работы заключается в возможности использования методик, полученных выводов и результатов в процессе создания условий и предпосылок для организации эффективной работы ФПГ, что позволит вывести их на качественно новый уровень экономического развития.

Результаты проведенного исследования в виде разработанных рекомендаций по созданию условий и предпосылок эффективного функционирования ФПГ использованы Министерством строительства и архитектуры при Правительстве Свердловской области при разработке мероприятий по совершенствованию деятельности инвестиционно-строительного комплекса. Результаты в виде программ по оценке уровня интеграции и прогноза ситуации внутри ФПГ внедрены в ФПГ «Средуралстрой» (г. Екатеринбург). Основные положения диссертации и разработанные программы использованы при подготовке различных курсов для студентов специальностей 06.08.00 «Экономика и управление строительством» факультета Экономики и управления и 29.03 «Промышленное и гражданское строительство» строительного факультета УГТУ, г. Екатеринбург.

Научный результат:

• предложен методический подход и механизм оценки процессов интеграции в экономике страны, промышленности, строительстве и в ФПГ;

• предложена методика анализа состояния корпоративного сектора экономики, и прогнозирования динамики его развития на основе экономико-математических методов, позволяющая осуществить мониторинг его текущего состояния и прогноз динамики и цикличности развития;

• разработаны рекомендации по созданию благоприятных финансово-экономических условий и предпосылок эффективного функционирования ФПГ в ряде отраслей страны;

• предложен методический подход к решению проблем управления крупными корпоративными структурами в условиях нестабильной экономики, учитывающий дополнительные критерии эффективного управления ФПГ и способность к адаптации при изменениях организационной структуры и органов управления ФПГ;

• разработана динамическая модель системы управления ФПГ;

• разработана многомерная матрица управления ФПГ;

• разработана программа «АСО ФПГ- 1.0» для компьютерной оценки уровня интеграции и поиска эффективной системы управления ФПГ, позволяющая на основе использования экспертных и статистических данных компьютеризировать расчеты по оценке процессов создания и функционирования крупных корпоративных структур, в т.ч. и ФПГ.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в комплексном анализе проблем оценки интеграционных процессов в экономике различных стран, в разработке новых методов такой оценки, адекватно отражающих внешние финансово-экономические условия деятельности интегрированных структур в форме ФПГ. В частности, в результате исследования:

• предложен методический подход и уточнен механизм оценки общемировых и отечественных процессов интеграции хозяйствующих субъектов посредством учета ранее отсутствующих или неизвестных факторов, позволяющий учесть финансово-экономические, политические и иные условия и предпосылки эффективного функционирования крупных корпоративных структур, в частности, ФПГ;

• впервые предложена система идентификационных карт интеграционных процессов в экономике страны, позволяющая учесть основные тенденции и направления развития процессов интеграции и получить основу для разработки компьютерной программы по оценке процессов интеграции;

• разработана динамическая модель системы управления ФПГ, позволяющая повысить эффективность управления ФПГ за счет снижения времени реакции ФПГ по отношению к времени изменения внешних факторов, что дает возможность прогнозировать развитие ситуации в ФПГ;

• разработана многомерная матрица управления ФПГ, позволяющая повысить эффективность функционирования ФПГ за счет учета влияния различных внешних и внутренних факторов на процесс управления ФПГ.

На защиту выносится:

• методический подход и механизм оценки процессов интеграции с разработкой системы идентификационных карт интеграционных процессов в экономике страны;

• динамическая модель системы управления ФПГ в условиях нестабильной экономики в России;

• многомерная матрица управления ФПГ, позволяющая осуществить обратную связь в системе управления ФПГ и прогнозировать развитие ситуации внутри ФПГ.

Апробация работы. Основные положения и результаты исследования докладывались и получили одобрение на следующих конференциях: на Н-ой региональной научной конференции «Урал индустриальный» (декабрь, 1997, г. Екатеринбург); на научно-практической конференции «Актуальные проблемы экономики и управления» (май, 1998, г. Екатеринбург); на Ш-ей региональной научной конференции «Урал индустриальный» (май, 1999, г. Екатеринбург); на межрегиональной научно-практической конференции «Механизм государственного регулирования социально-экономического развития региона» (г. Екатеринбург, апрель 2000 г.); на всероссийской научно-практической конференции «Социально-экономические проблемы в строительном комплексе» (Волгоград, сентябрь 2000 г.), а также других научно-практических конференциях и семинарах разного уровня.

Публикации. По теме исследования опубликовано 8 печатных работ общим объемом 2,6 усл. п.л.

Объем и структура. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы из 137 наименований и 7 приложений. Основное содержание изложено на 165 страницах машинописного текста, работа содержит 58 рисунков, 26 таблиц и 2 блок-схемы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Городнова, Наталья Васильевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе исследования был изучен и обобщен мировой и отечественный опыт процессов интеграции хозяйствующих субъектов, проанализировано состояние корпоративного сектора экономики России и проведен прогноз динамики его развития. На основе этого разработана динамическая модель (стратегия) системы управления ФПГ, позволяющая группам адаптироваться к быстроизменяющимся условиям нестабильной экономики. В процессе исследования было получено практическое подтверждение актуальности поставленных в данном диссертационном исследовании целей и задач. В рамках выполненного диссертационного исследования были получены следующие основные результаты, обладающие признаками научной новизны и характеризующие практическую значимость работы для ФПГ в России:

1. Изучение мирового и российского опыта процессов интеграции дает возможность обосновать ряд следующих выводов:

• целью интеграции является создание мощного промышленного потенциала страны путем привлечения банков и иных кредитно-финансовых учреждений к финансированию и кредитованию производства;

• на Западе созданы благоприятные финансово-экономические условия для эффективного функционирования крупных интегрированных структур, в частности, ФПГ, деятельность которых не зависит от имени владельцев (инвесторов). В РФ, наоборот, созданы условия и предпосылки для формирования олигархических монополий;

• в России при создании условий и предпосылок процессов интеграции не был учтен ряд объективных тенденций их развития, в частности, что основой экономики в развитых странах являются крупные корпорации и ФПГ и что рынки капиталов, товаров и ресурсов в рыночной экономике имеют организованный и регулируемый характер;

• в России активность протекания процессов интеграции заметно снизилась на переходе от этапа «предоставление государственной поддержки» к этапу «реальное самофинансирование» после приостановления предоставления ФПГ государственной поддержки и льгот. Исключением является ряд ФПГ, где удалось перейти и успешно использовать механизм самофинансирования, например, ФПГ «Интеррос»;

• в настоящее время деятельность ФПГ осуществляется в условиях преобладания негативных внешних и внутренних факторов. Однако из полученных прогнозов следует, что в будущем можно ожидать явного преобладания позитивных моментов в создании и функционировании ФПГ.

2. Предложенный методический подход и механизм оценки процессов интеграции субъектов экономической деятельности позволяет:

• определить уровень и фазу процессов интеграции отдельной отрасли и экономики страны в целом;

• получить формализованный способ оценки процессов интеграции при помощи конечного числа математических выражений, который является основой для разработки программы компьютерных расчетов;

• получить идентификационную карту интеграционных процессов страны, которая показывает общие тенденции развития процессов интеграции;

• оценить наряду с процессами интеграции и процессы дезинтеграции, особенно остро наблюдаемые в периоды нестабильной экономики;

• посредством экспертной оценки учесть специфику взаимоотношений ФПГ с внешним окружением, в т.ч. и с государством.

Применение методического подхода и механизма оценки процессов интеграции позволяет сделать следующие выводы:

• опыт процессов интеграции рассматриваемых в развитых странах свидетельствует о том, что возникновения негативных факторов практически нельзя избежать. Но при этом необходимо, чтобы степень проявления негативных критериев стремилась к минимальному значению;

• процесс интеграции в РФ завершил первую (начальную) фазу «Процесс интеграции выражен слабо», которая характеризуется такими количественными показателями, как число созданных ФПГ, количество объединенных предприятий и число работающих на них. Наметился переход на вторую (качественную) фазу «Умеренное проявление процессов интеграции», характеризуемая такими факторами, как объем производства; выработка, себестоимость и качество продукции;

• в металлургии уровень интеграции значительно выше, чем по России в целом и в строительстве, в частности;

• значения критериев показателя интеграции в строительстве и машиностроении практически совпадают с аналогичными общероссийскими тенденциями, в металлургии показатель интеграции выше, чем в России;

• показатели ФПГ «Средуралстрой» ниже, чем в строительной отрасли в связи с неполным использованием производственных мощностей и сокращением объемов производства. Показатели ФПГ «Интеррос» выше, чем в среднем по металлургии. Это объясняется приоритетностью и перспективностью металлургической отрасли, а также межгосударственным способом ее формирования и вертикальным типом интеграции ФПГ «Интеррос»;

• вскрыто противоречие между наличием научного потенциала, высоким уровнем профессиональной подготовки менеджеров в России и эффективностью функционирования ФПГ.

3. Разработанная методика анализа корпоративного сектора в мировой экономике и в экономике страны и прогнозирования динамики его развития позволяет осуществить мониторинг сегодняшнего состояния корпоративного сектора в России и прогноз динамики и цикличности его развития, а также сформулировать и обосновать следующие выводы:

• европейские строительные ФПГ занимают «первую сотню» в общеевропейском рейтинге «Список 300», рейтинг же промышленных предприятий намного ниже; в латиноамериканских странах существует тенденция вытеснения с верхних ступеней рейтинга строительных ФПГ промышленными ФПГ;

• по прогнозу к 2005-2007 гг. на территории России будет зарегистрировано около 100-110 ФПГ в различных промышленных отраслях, из них около 20-ти строительных ФПГ, при этом соотношение вертикально и горизонтально интегрированных ФПГ составит соответственно 70% и 30%.

Применение разработанной методики для анализа динамики процессов интеграции дает возможность обосновать следующие выводы:

• процессы интеграции носят цикличный характер. Циклы на Западе составляют около 20-ти лет, за исключением Южной Кореи - 10 лет; по прогнозу, основанному на анализе общих 10-12-летних экономических циклов, цикл процессов интеграции в России также составит около 10-ти лет;

• волны интеграционных процессов отстают от волн подъема и спада производства, что подтверждено практическими данными. При этом наблюдается отставание синусоиды процессов интеграции от синусоиды развития производства, которая составляет около 3-х лет, что подтверждается полученным временным показателем.

4. Цель разработанной динамической модели (стратегии) системы управления ФПГ заключается в постоянном отслеживании внешних и внутренних изменений и осуществлении прогноза развития ситуации в ФПГ. Данная модель позволяет обосновать следующие результаты и выводы:

• выявлена цикличность изменения роста скорости внешних по отношению к ФПГ факторов и снижения времени реакции ФПГ на эти изменения. При этом кривая скорости изменения внешних факторов носит характер, близкий к экспоненциальному;

• по скорости циклов реакции ФПГ на внешние факторы применение динамической модели (стратегии) позволяет ФПГ работать во временном диапазоне, в котором скорость реакции ФПГ равна или превышается скорость изменения внешних факторов.

Динамическая модель также дает возможность: 1) решать проблемы управления ФПГ в условиях нестабильной экономики путем организации взаимообмена информацией между различными уровнями управления ФПГ;

2) повысить эффективность системы управления ФПГ с учетом их особенностей; 3) осуществить процессы накопления, обработки, фильтрации и передачи информации по уровням управления.

5. Разработанная многомерная матрица управления ФПГ дает возможность:

• повысить эффективность системы управления ФПГ с помощью применения созданной в ходе исследования компьютерной программы управления «Прогноз ситуации», которая позволяет определить динамику развития организационной структуры ФПГ в зависимости от количественных и качественных результатов ее деятельности;

• используя ограниченное число управляющих параметров можно осуществить обратную связь в системе управления и прогнозировать развитие ситуации внутри ФПГ.

6. На основе результатов исследования для Министерства строительства и архитектуры при Правительстве Свердловской области составлена аналитическая записка с перечнем разработанных рекомендаций по созданию условий и предпосылок эффективного функционирования ФПГ. Выполнение изложенных в записке рекомендаций позволит повысить эффективность функционирования ФПГ в России на 15-17%. Для повышения эффективности деятельности ФПГ в современных российских условиях разработаны конкретные рекомендации для ФПГ «Средуралстрой».

7. Разработанная программа «АСО ФПГ- 1.0» позволяет на основе использования экспертных и статистических данных компьютеризировать расчеты по оценке процессов функционирования ФПГ. В частности, программа дает возможность: определить уровень и фазу процессов интеграции субъектов экономики страны в целом и в отдельной отрасли промышленности; найти отклонения показателей процессов интеграции в стране от общемировых значений; произвести необходимую корректировку показателей деятельности ФПГ с целью повышения эффективности их деятельности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Городнова, Наталья Васильевна, 2000 год

1. Гумба Х.М. Участие строительных организаций в холдингах и финансово-промышленных группахУ/Экономика в строительстве. 1997. - № 10. -С.21-33.

2. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА- М, 1996. - 496 с.

3. The law of corporations in a Nutshell//by Robert W. Hamilton, West Publishing Company, 1991, p. 518.

4. Городнова H.B., Платонов A.M. Интеграционные процессы и динамика развития рынка строительных услуг//Инновационные процессы: экономика и управление: Сб. науч. ст. Екатеринбург: УГТУ, 2000. - С.75-83.

5. Уткин Э.А., Эскиндаров М.А. Финансово-промышленные группы. М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 1998. - 256 с.

6. Международная инженерная энциклопедия. Финансово-промышленные группы. Зарубежный опыт. Реалии и перспективы России/Под ред. чл.-корр. РИА Н.И. Тимофеева. Центр М.: «Наука и Техника», 1994. - 228 с.

7. Гражданское и торговое право капиталистических государств: Учебник/Под редакцией Е.А. Васильева. 3-е изд., перераб. и: доп. - М.: Междунар. отношения, 1993. - 560 с.

8. Мерсер Д. ИБМ: управление в самой преуспевающей корпорации мира: Пер. с англ./Общ. ред. и пред. B.C. Загашвили. М.: Прогресс, 1991. - 456 с.

9. Харитонов Е., Цапин А. Государство пытается обуздать стихию//Деловые люди. 1996. - № 65, апрель. - С.62.

10. Ю.Боткин О., Козлов М. Финансово-промышленная группа «Уральские заводы»: первый год работы//Вопросы экономики. 1995. - № 5. -С.147-158.

11. Селигмен Б. Сильные мира сего: Бизнес и бизнесмены в американской истории. М.: Прогресс, 1976. - 454 с.

12. Хайман Д.И. Современная микроэкономика: анализ и применение. М: Финансы и статистика, 1992. - Т. 1,2.

13. Крупнейшие промышленные и торговые монополии. Экономико-статистический справочник/Под ред. А.Н. Покровского. М.: Мысль, 1986.-300 с.

14. Райт Дж. П. «Дженерал Моторз» в истинном свете. Автомобильный гигант: взгляд изнутри. М.: Прогресс, 1985. - 384 с.

15. Свистунов С. Итоги 1996 года говорят о довольно стабильном состоянии мирового строительного рынка//«3арубежный партнер» (Приложение к «Строительной газете»). -1997. -№2, март. С. 8.

16. Борисов Е.Ф., Петров А.А., Стерляков Ф.Ф. Экономика: Справочник. М.: Финансы и статистика, 1997. - 400 е., ил.

17. История экономических учений: (современный этап): Учебник/Под общ. ред. А.Г. Худокормова. М.: ИНФРА-М, 1999. - 733 с. - (Сер. «Высш. образование).

18. Политэкономия (история экономических учений, экономическая теория, мировая экономика): Учебник для вузов/Под ред. Д.В. Валового. М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1999. - 400 с.

19. Хоминич И.П. Интеграция банковского и промышленного капитала в ходе структурной перестройки экономики//Финансы. 1997. - № 10. - С.49-51.

20. Бир С. Мозг фирмы: Пер с англ. М.: Радио и связь, 1993. - 416 е.: ил.

21. Андрианов В.Д. Россия в мировой экономике: Учебное пособие. М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1998. - 296 с.

22. Компьютерные технологии обработки информации: Учеб. пособие/СБ. Назаров, В.И. Першиков, В.А. Тафинцев и др.: Под ред. С.В. Назарова. М.: Финансы и статистика, 1995. - 248 е.: ил.

23. Батчиков СЛ., Петров ЮЛ. Корпоративный сектор в переходной российской экономике//Российский экономический журнал. 1997. -№ 8.- С. 12-20.

24. Городнова Н.В., Платонов A.M. ФПГ как элемент корпоративной культуры//Экономическая культура в условиях развития рыночных экономики: Межвуз. Сб. науч. тр. Екатеринбург: УГТУ, 1999. - С.420-426.

25. Михайлов Д. М. Финансово-промышленные группы: специфика России//Мировая экономика и финансы. 1997. - № 4. - С.120-129.

26. Винслав Ю.Б. Государственное регулирование и проектирование корпоративных структур//Российский экономический журнал. 1997. -№ 7-8. - С.33-44.

27. Никольский Ю. Крупный и малый бизнес в одной упряжке//Экономика и жизнь. 1996. - № 43, октябрь. - С.10.

28. Ковригин А., Чуйко В. У противников ФПГ железная логика//Деловые люди. 1996. - № 65, апрель. - С. 61.

29. Смирнов В. Оригинальное решение неоригинальной проблемы (ФПГ в Свердловской области)//Коммерсантъ-Дели. 1996. - 15 октября. - С. 6.

30. Смирнов В. Создана Сибирско-Уральская алюминиевая компания//Коммерсантъ-Дели. 1996. - 19 июня.

31. Ленская СЛ., Беляев И.Ю., Эскиндаров МЛ. Развитие ФПГ как выход из инвестиционного кризиса//Бизнес и банки. 1996. - № 47, ноябрь. -С.1-2.

32. Голубева С.С. Транснационализация российских ФПГ//Российский экономический журнал. 1996. - № 5-6. - С.29-36.

33. Копейкин М. Нужны ли льготы ФПГ.//Экономика и жизнь. 1995.-№45, ноябрь - С.11.

34. Астраханцев В. Статус льгот не дает, откуда же возможности роста?//Экономика и жизнь. 1997. - № 9, март.

35. Никологорский Д. И хочется, и колется . Госпредприятия в составе групп//Экономика и жизнь. 1997. - № 44, ноябрь.

36. Садков В.Г., Гринкевич Л.Г. Стимулирование формирования региональных ФПП/Финансы. 1998. - № 1. - С.12-14.

37. Афанасьев JL, Сваровский Н. Транснациональные корпорации вызов обстоятельствам//Экономика и жизнь. - 1997. - № 23, июнь. - С.7.

38. Галкин И. ФПГ станут стержнем интеграции/УРоссийская газета. 1997. -2 августа.

39. Разумов Н. Транснациональные финансово-промышленные группы: нужна правовая база//Экономика и жизнь. 1995. - № 29, июль. - С.37.

40. Афанасьев JI., Баранников А., Панова М. Интеграция приносит успех//Экономика и жизнь. 1998. - № 11, март. - С.8.

41. Комаров В.В. Объединят ли финансово-промышленные группы: некогда единые просторы СНГ?//Строительная газета. 1997. - № 43, 15-21 октября. - С. 6.

42. Закон РФ от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах».

43. Дементьев В.Е. Финансово-промышленные группы в Российской экономике (спецкурс)//Российский экономический журнал. 1998. - № 5, май. -С.82-94.

44. Дементьев В.Е. Финансово-промышленные группы в Российской экономике (спецкурс)//Российский экономический журнал. 1998. - № 6, июнь. -С.59-71.

45. Липсиц И.В. Экономика. М.: «Вита-Пресс», 1996. - 320 с.

46. Мильнер Б.З. Теория организации. М.: ИНФРА-М, 1998. - 336 с.

47. Энциклопедия предпринимателя/Сост.: С.М. Синельников, Т.Г. Соломоник, М.Б. Биржаков, Р.В. Янборисова, СПб., ТОО «ОЛБИС», АО «САТИСЪ», 1994. 592 с.

48. Уилсон П. Финансовый менеджмент в малом бизнесе: Пер. с англ./Под ред. В.А. Микрюкова. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1995. - 256 с. - (Руководство Барклайз Банка по малому бизнесу).

49. Указ Президента Российской Федерации от 5 декабря 1993 г. № 2096 «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации».

50. Суворов А.В. Банки и финансово-промышленные группы//Финансы 1998. - №1.- С.15-17.5 2. Вине лав Ю.Б. Российские ФПГ: пройденный путь и императивы роста//Российский экономический журнал. 1996. - № 5-6. - С.29-39.

51. Стародубровская И. Финансово-промышленные группы: иллюзии и реальность//Вопросы экономики. 1995. -№ 5. - С. 135-146.

52. Винслав Ю.Б., Гуськов Э.В. Факторы и пути повышения эффективности работы отечественных финансово-промышленных групп//Российский экономический журнал. 1996. - № 5-6. - С.20-25.

53. Городнова Н.В. Корпоративные связи в российской экономике//Урал индустриальный: тез. докл. 2-ой регион, науч. конф. Екатеринбург: УГТУ, 1997. - С. 94-97.

54. Федеральный закон Российской Федерации «О приватизации государственного имущества и об основах приватизации муниципального имущества в российской Федерации»//Российская газета. 1997. - 2 августа.

55. Государственная программа приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации на 1992 год//Российская газета. 1992. - 9 июля.

56. Указ Президента РФ от 29 января 1992 г. № 68 «Об ускорении приватизации государственных и муниципальных предприятий».

57. Закон Свердловской области от 10 декабря 1996 г. № 148 «О финансово-промышленных группах и инвестиционно промышленных объединениях в Свердловской области».

58. Положение от 2 февраля 1995 г . № 282 «О финансово-промышленных группах в Свердловской области».

59. Постановление Правительства Свердловской области от 2 февраля 1995 г. № 282 «О содействии в формировании финансово-промышленных групп в Свердловской области».