Институциональные составляющие инвестиционной деятельности в регионе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Левченко, Елена Юрьевна

• Левченко, Елена Юрьевна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Левченко, Елена Юрьевна

ВВЕДЕНИЕ стр.

ГЛАВА 1 ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД К АНАЛИЗУ стр. 8 ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ

1". Г. Институциональная среда инвестиционной деятельности стр.

1.2.Роль государства в совершенствовании институциональной стр. 36 среды инвестиционной деятельности

1.3.Мониторинг институциональных изменений в инвестиционной стр. 53 сфере национального хозяйства

ГЛАВА 2 ИНСТИТУЦИОНАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА стр.80 ГОСУДАРСТВА В СФЕРЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНА

2.1. Направления повышения эффективности управления стр. 80 инвестиционными институтами региона

2.2. Институциональное моделирование инвестиционной сферы стр. региона

2.3. Развитие инвестиционных институтов региона стр.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Институциональные составляющие инвестиционной деятельности в регионе»

Актуальность темы диссертационной работы.

В 90-е годы в российской экономике сформировался весьма специфический тип инвестиционного процесса и воспроизводства основного капитала. Это было обусловлено знаковыми чертами пореформенной экономики: широкомасштабный экспорт сырья и топлива; резкое изменение ценовых пропорций отечественной продукции, - что сразу сделало неэффективным производство в ряде отраслей обрабатывающей промышленности, а также в сельском хозяйстве; значительное увеличение удельного веса посреднических секторов (торговля, транспорт, финансовые услуги) экономики; чрезвычайно высокие темпы инфляции на протяжении большей части этого периода.

Задачу, стоящую перед государством в области институциональной! поддержки интеграционных процессов в сфере инвестиций, целесообразно увязать с поддержкой таких организационных форм, которые способны нейтрализовать отрицательное влияние неблагоприятной финансовой среды на частные инвестиционные мотивы. Данные организационные формы должны отвечать вполне определенным требованиям и обладать способностью к устойчивой мобилизации финансовых ресурсов в крупных размерах и обеспечивать возможность отвлечения этих ресурсов на проекты, не обещающие значительной отдачи в ближайшей перспективе.

Новый профиль промышленной политики, выбранный государством на долгосрочную перспективу, становится определяющей точкой решения вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности в национальном хозяйстве в целом- и регионах в частности. Вследствие вышесказанного, актуальность диссертационного исследования определяется необходимостью поиска институциональных мер решения проблем стимулирования инвестиционной деятельности.

Это обусловило формулировку цели, задач, а также предмета и объекта диссертационного исследования.

Степень научной разработанности проблемы.

При анализе и исследовании системы взаимодействия инвестиционных институтов мы базировались на исследованиях таких отечественных и зарубежных экономистов: С. Барнес, Дж. Блази, С. Болтен, Т. Веблен, Л. Гапенски, Л. Гитман, М. Джонк, А. Круз, Д. Норт, Ж. Перар, Дж. Розенберг, Н. Холт, У. Шарп, Р. Энтони и др.

В работе также использовались труды В. Андрианова, И. Балабанова, В. Барда, В. Бочарова, И. Веретенниковой, А. Воронцовского, А. Добрынина, Г. Журавлевой, А. Ким, В. Ковалева, Ю. Кондратенко, И. Липсица, В. Миловидова, Я. Миркина, С. Обозова, В. Родионовой, И. Сергеева, В. Черкасова, Е. Четыркина, В. Щелкова, В. Юрьева, А. Яковлева и др.

Исследования этих ученых являются крупным вкладом в разработку теоретических, методологических и практических подходов в изучении проблемы государственного регулирования, но процесс взаимодействия банка и предприятия не получил достаточно полного отражения в данных источниках.

Актуальность вопроса степени и формы вмешательства государства в кредитный инвестиционный процесс в рыночной экономике, недостаточная проработка данной проблемы и ее практическая значимость предопределили выбор объекта и предмета исследования.

Цель и задачи исследования.

Целью данного исследования является выработка институциональных рекомендаций по стимулированию инвестиционной деятельности в регионе.

В соответствии с указанной целью автором были поставлены и решались следующие задачи:

• Рассмотреть институциональную среду инвестиционной деятельности.

• Выявить роль государства в совершенствовании институциональной среды инвестиционной деятельности.

• Провести мониторинг институциональных изменений в инвестиционной сфере национального хозяйства.

• Определить направления повышения эффективности управления инвестиционными институтами региона.

• Провести институциональное моделирование инвестиционной сферы региона.

• Представить программу мер, стимулирующих развитие инвестиционных институтов в регионе.

Предметом исследования выступает процесс взаимодействия институциональных составляющих инвестиционной деятельности в национальном хозяйстве и регионе.

Объектом исследования является инвестиционная деятельность в регионе.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

Методологическую основу исследования составляют синергитический и системный подходы, а также методы экономического исследования: статистический, нормативный, экспертных оценок и аналитико-прогнозтический. В основу исследования легли основные положения современной институциональной экономики, а также примеры и опыт хозяйственной практики.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

Выявлена сущность институциональной среды инвестиционной деятельности в национальном хозяйстве и в регионе, и сделан вывод, что институциональные преобразования при этом могут быть лишь производными от общих качественных и количественных ориентиров экономического развития, достижение которых рассматривается государственным руководством как необходимое.

Уточнена особая роль государства в совершенствовании институциональной среды инвестиционной деятельности при переходе к экономическому росту. Доказано, что инвестиционная деятельность агентов требует формирования институциональной среды, охватывающей все основные стадии и формы организации инвестиционных потоков, которые включают следующие основные направления: создание условий для превращения сбережений населения в инвестиции; привлечение прямых иностранных инвестиций в производственную сферу экономики; обеспечение инвестирования реальной экономики за счет капитала корпораций, банков и государственных и негосударственных фондов; обеспечение устойчивого соответствия отраслевой и территориальной структур и инвестиционных потоков приоритетам структурной трансформации производственного сектора; рациональное использование инвестиционных ресурсов в соответствии с установленной структурой распределения.

Установлены приоритеты координации промышленной и инвестиционной политик, проводимых государственными органами власти на основе проведенного мониторинга институциональных изменений в инвестиционной сфере национального хозяйства.

В качестве базиса ориентации усилий институтов рынка, для достижения общенациональных и региональных целей представлен синтез направлений промышленной и инвестиционной политики.

Определены направления повышения эффективности управления инвестиционными институтами региона, в качестве магистрального направления обоснованы мероприятия, повышающие эффективность взаимодействия банковских и промышленных структур.

Проведено институциональное моделирование инвестиционной сферы Тамбовской области. Установлено, что структуру инвестиционной деятельности определяют механизмы совместного финансирования государством и частным сектором важнейших объектов национального имущества и промышленной политики региона на основе разработки политик долевого участия государственного, промышленного и банковского капитала, создания современной институциональной среды.

Представлены мероприятия, стимулирующие развитие инвестиционных институтов в Тамбовской области. Объектами институционализации инвестиционной политики определены предприятия инфраструктуры блока отраслей: АПК, ЖКХ, ВПК, машиностроение Тамбовской области.

Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в возможности использования полученных результатов в учебной работе и научно-исследовательской деятельности по данной проблематике, а также в преподавании учебных курсов «Институциональная экономика», «Региональная экономика».

Обоснованные в проведенном исследовании выводы и рекомендации могут быть использованы при разработке концепции и конкретных направлений региональных социально-экономических программ.

Структура диссертационной работы.

Структура работы построена в соответствии с целями и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, двух глав, включающих шесть параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Левченко, Елена Юрьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключении, автор диссертационной работы приходит к следующим выводам:

Во-первых, рассмотрена институциональная среда инвестиционной деятельности. Данные особенности транзитарной экономики явились неизбежным результатом проводившихся институциональных реформ, а именно ликвидации государственной монополии внешней торговли и либерализации хозяйственной деятельности. Установлено, что современная институциональная среда оказывает значительное влияние не только на отраслевую, но и на внутриотраслевую структуру производства. В настоящее время попытки снивелировать сложившуюся ситуацию в инвестиционной сере привели к тому, что выявились два пути разрешения проблемы обновления основных фондов: вложение средств в уже существующие мощности, так как капиталоемкость инвестиционных проектов, связанных с реконструкцией и перепрофилированием уже действующих предприятий (даже с низкой рентабельностью) относительно невелика; интеграция производственных баз, позволяющая снизить издержки производства и обращения путем создания общей инфраструктуры, повысив тем самым рентабельность производства.

Во-вторых, выявлена роль государства в совершенствовании институциональной среды инвестиционной деятельности. Для обеспечения хозяйственного порядка, соответствующего рыночным принципам и задачам экономической (в частности, промышленной) политики правовой и организационно-экономической среды, необходимо формирование средств общесистемного характера, позволяющих регулировать и стимулировать не только инвестиционный процесс, а всю экономическую систему в целом. Преимущество использования институциональных методов заключается в том, что их применение не предполагает затрат непосредственно на объект промышленной политики (отрасль, предприятие, регион), если и есть ресурсные затраты, то на проведение самих институциональных преобразований, на создание соответствующих институтов рынка и регулирования развития производства.

В-третьих, проведен мониторинг институциональных изменений в инвестиционной сфере национального хозяйства. Реализация эффективной промышленной политики должна быть ориентирована на определенные виды деятельности или на определенные группы субъектов рынка и осуществление ее возможно лишь при наличии обязательной институциональной инфраструктуры. Необходимые условия для осуществления государственной поддержки инвестиционного процесса следующие: необходимо сформировать платежеспособный спрос на определенные виды продукции и услуг; используя также конкурентные преимущества как дешевое исходное сырье, энергия, относительно низкая заработная плата, ограниченные затраты экологического характера, развивать конкурентные преимущества другого порядка: квалификацию специалистов, уровень менеджмента, уникальность продукции и применяемых технологий, понижая долю импорта во внутреннем потреблении продукции; ориентация на высокорентабельные предприятия, используя конкурентные преимущества высокого порядка, оптимизируя перераспределение финансовых ресурсов, что позволит уменьшить объемы государственной поддержки; ориентация на производства с наибольшим мультипликативным эффектом, позволяющим задействовать продукцию и услуги как можно более широкого круга сопряженных отраслей; стимулирование мер антимонопольного характера, так как увеличение затрат государства на поддержку развития производства и в прямой форме, и в косвенной.

В-четвертых, определены направления повышения эффективности управления инвестиционными институтами региона. В ходе анализа основной составляющей инвестиционной стратегии - инвестиционного климата -необходимо рассматривать возможности каждого экономического института с точки зрения уровня развития технологий (инновационный уровень); обеспеченности квалифицированным персоналом; состояния ресурсносырьевой базы; состояния инфраструктуры рынка; геополитического местоположения института; уровня производственного потенциала; потенциала рынков; стабильности политической и экономической ситуации в регионе. Заметим, что данные группы факторов, определяющих инвестиционную привлекательность региона, тесно связаны между собой.

В-пятых, проведено институциональное моделирование инвестиционной сферы региона. Становление указанной инфраструктуры может осуществляться по следующим этапам: проведение институциональных преобразований; совершенствование системы взаимодействия «предприятие - банк», в том числе за счет использования комплексных схем кредитования; создание активно работающей системы государственной поддержки инвестиционной деятельности.

В-шестых, представлена программа мер, стимулирующих развитие инвестиционных институтов в регионе. Ориентируясь на реальные возможности и первоочередные социально-экономические потребности региона, промышленную политику в среднесрочной перспективе следует, по нашему мнению, направить на следующие объекты - блоки отраслей: жилищно-коммунальное хозяйство, военно-промышленный комплекс, агропромышленный комплекс, машиностроение.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Левченко, Елена Юрьевна, 2004 год

1. Chenery Н. Structural Change and Development Policy. Baltimore: Johns Hopkins University Press. 1979.

2. Douglass C. Institutions, Institutional Change and Economic Performance. Cambridge: University Press. 1995.

3. Freeman C. Technology Policy and Economic Performance. New York: Lessons from Japan. 1987.

4. Inwestycje zagraniczne w Polsce. Warszawa, 2001. S. 146, 160.

5. Johnson G. Economic Expansion and International Trade. Manchester School of Social and Economic Studies. 1955.

6. Lucas R.E. The Mechanics of Economic Development // Journal of Monetary Economics. 1998. V. 22(3). June.

7. Luis A. Economic Integration and Endogenous Growth. New York: Norton. 1968.

8. Marco juridico у administrativo de la inversion extranjera directa en Mexico. SECOFI. Mexico. 1991. P.22.

9. MoranT. Multinational Corporations. Lexington, Mass.: Heath. 1985.

10. Nelson R., Winter S. An Evolutionary Theory of Economic Change. Cambridge: The Belknap Press. 1982.

11. Nurcse R. Problem of Capital Formation in Underdeveloped Countries. New York: Oxford University Press. 1953.1..0hlin B. Interregional and International Trade. Cambrige: Harvard University Press. 1933.

12. Bastiat. http://www.univ-st-etienne.fr/creuset/personnel/solar/html, 1998, I Op. 16.Survey of Best Practices in Investment Promotion. UNCTAD/ITE/IIP/1.1997.p.4. 17. World Investment Report, 1998. UNCTAD

13. Абалкин Л.И. Зигзаги судьбы: разочарования и надежды. М., 1996. 289 с.

14. Абалкин Л.И. Логика экономического роста. М.: Институт экономики РАН. 2002. 228 с.

15. Абалкин Л.И. Стратегическая цель возрождение страны // ЭКО. 1999. №1. С.2-17.

16. Александрович А.А. К вопросу о концепции ипотечного жилищного кредитования // Бизнес и банки. 2000. № 6. С. 1-2.

17. Андреев В.К. Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности. Курс экономики. М.: Финансы и статистика, 1997.

18. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М.: Экономика, 1999.

19. Балабанов И.Т. Операции с недвижимостью. М.: Финансы и статистика, 1999.-275 с.

20. Банковское дело: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. -М.: Финансы и статистика, 2001. — 460 с.

21. Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 2000. -667 с.

22. Беккер Г.С. Экономический взгляд на жизнь // Вестник СПбГУ. Сер.5, вып.З. 1993(2). С.124-139.

23. Белокрылова О.С. Трансформация отношений собственности исходная основа институциональных преобразований // Институциональные основы рыночной экономики в России. М.: Наука, 1996 (2). С.7-19.

24. Бем-Баверк О. Основы теории ценности хозяйственных благ // Австрийская школа политической экономии. М.: Экономика, 1992. С.328.

25. Берзон Н.И., Буянова Е.А. и др. Фондовый рынок: Учебное пособие для высших учебных заведений экономического профиля. М.: Вита-Пресс, 1998. 400 с.

26. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ. 1997.

27. Бляхман JI.C. Экономика фирмы: Учеб. пособие. СПб.: Изд-во В.А. Михайлова, 1999. 279 с.

28. Введение в институциональный анализ: Учеб. пособие / Под ред. Тамбовцева В.Л. М.: ТЕИС, 1996. 171с.

29. Вебер М. Избранные произведения. М.: Прогресс, 1990. 808 с.

30. Винслав Ю., Дементьев В., Мелентьев А., Якутии Ю. Интегрированные корпоративные структуры // Российский экономический журнал, 1998. №1112. С.27-41.

31. Витин А. Привлечение инвестиций на рынке ценных бумаг // Вопросы экономики, 1996. №12. 128 с.

32. Войтенко А.И. Состояние и перспективы финансово-промышленных групп в России // Российский экономический журнал. 1999. №11-12. С.22-28.

33. Волконский В. Институциональный подход к проблемам кризиса российской экономики // Экономика и математические методы. 1999. Т.35. №1.

34. Воскресенский Г. Регионам нужна привлекательность // Инвестиции в России. 1998. №4.

35. Гелюта И. Перспективы паевых фондов на российском финансовом рынке // Рынок ценных бумаг. №6, 1996.

36. Горемыкин В., Бугулов Э. Экономика недвижимости: Учебник. -М.: Филинъ, 1999.- 592 с.

37. Горемыкин В.А. Залог земельных участков // Финансы. 1999. № 6. С. 5156.

38. Горина Н., Цауке Ю. Вторичный рынок ипотечного кредитования // Финансовый бизнес. 2001. № 6. С. 37-43.

39. Государственное регулирование экономики в современных условиях. Сб. статей. Т. 1-2. М., 1997.

40. Гражданский кодекс РФ. ч. 1, 2 -М.: Проспект, 1999.

41. Гребенщиков Э. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации // МЭиМО, 2001, №9. С.62-69.

42. Грось JI. Залог: вопросы гражданского права и гражданского процесса // Хозяйство и право. 1999. № 2. С. 69-81.

43. Гротт Р. Оценка кредитоспособности, обращенная в будущее // Бизнес и банки. 2000. № 22. С. 4.

44. Гусева И.Н. Долгосрочное кредитование как метод интеграции банковского и промышленного капиталов // Деньги и кредит. 2000. № 7. С. 16-22.

45. Гусева К. Н. Истоки становления и перспективы развития российского рынка долгосрочного кредитования // Деньги и кредит. 1999. № 6. С. 29-35.

46. Гэлбрейт Дж.К. Новое индустриальное общество. М.: Прогресс. 1969, 480 с.

47. Данилов Ю., Ситнин А., Шараева JI. Российские инвестиционные компании // Российский экономический журнал. №9. 1992.

48. Евтух А. Современная жилищная ипотечная система// Мировая экономика и международные отношения. 2000. № 7. С. 94 -98

49. Ефимова С.Б. Деятельность инвестиционных институтов на рынке ценныхбумаг в России: Дис канд. экон. наук Саратов: Саратовская, гос. экон.акад. 1997. С. 10.

50. Жилищный кодекс РСФСР. М.: Проспект, 1998.

51. Жуковская К. Преобразования переходного периода: теория и практика // Мировая экономика и международные отношения. 1995. №6.

52. Земельный кодекс Российской Федерации: (25 октября 2001 г. № 136-ФЭ) // Экономика и жизнь. 2001. № 44, ноябрь. -С. 7-25.

53. Игнатова Т.В. Методологические аспекты теории приватизации / Институциональные основы рыночной экономики в России. М.: Наука, 1996. С. 19-24.

54. Илларионов А. Секрет китайского экономического «чуда» // Вопросы экономики. 1998. №4. С. 14-26.

55. Инвестиции в России. 2002. № 1. С. 27-34.

56. Инвестиционный климат в России // Вопросы экономики. 1999. №12. С.4.

57. Итоги обследования деловой активности промышленных предприятий России за 1 квартал 2000 г. Вып. XXIX. Центр экономической конъюнктуры при Правительстве РФ. М. 2000. 234 с.

58. Каламбет А.П., Меметова Д.О. Залог недвижимости (ипотека) как способ обеспечения кредита // Деньги кредит. 2000. № 9. С. 30-32.

59. Калачева С. Л. Операции с недвижимостью. М.: Приор, 2000. 388 с.

60. Канохов А. К развитию залогового кредитования // РЭЖ. 1999. № 5-6. — С. 52-54.

61. Карпов К., Медовников Д., Хазбиев А. Чьи идеи, того и бензин // Эксперт, № 13, 1997. С.35-37.

62. Карпов М.В. Правовые вопросы определения кредитоспособности заемщиков // Деньги и кредит. 2000. № 11. С. 45-48.

63. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег / Антология экономической классики. М.: Эконом, 1993. Т.2. С.229.

64. Кессельман Г.М. Ипотечное жилищное кредитование: состояние и перспективы // Деньги и кредит. 2000. № 9. С. 27-29.

65. Колесов Н.Д., Лукичев П.М. Государственное регулирование и дерегулирование агросферы // Вестник СпбГУ. Сер.5. вып.4. 1997. С.79-86.

66. Коростелев С.П. Основы теории и практики оценки недвижимости. М.: РДЛ, 1998.- 364 с.

67. Косарев Н., Пастухова Н., Рогожина Н. Развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования населения в России// Вопросы экономики. 2001. № 5.-С. 90-99

68. Коссов В.В. Промышленность России. 1999. №1(21). С.21

69. Коуз Р. Фирма, рынок и право. М.: Дело, 1993. 192 с.

70. Криничанский К.В. Социально-экономические основы рынка ценных бумаг. Автореф. дис. . канд. экон. наук, Екатеринбург. 1997. 27с.

71. Кульман А. Экономические механизмы. М.: Прогресс, 1993.

72. Лавров A.M., Сурнин B.C. Реформирование экономики: региональные аспекты. 4.2. Региональный маркетинг и тенденции его развития. Кемерово: Кузбассвузиздат, 1994. 146 с.

73. Лиркина Н.Н. Ипотечное кредитование // Финансы. 2001. № 1. С. 75-76.

74. Львов Д.С. Два образа экономики России. Lttp:/www.nasledie.ru/oboz/ N020/0217.NTM.

75. Малашин Е. В. Об ипотеке (залоге недвижимости) // Налоговый вестник. 1999. №5.-С. 141-144.

76. Маркс К. Капитал / Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 23. Политиздат. 1988.

77. Мартынов А.С., Артюхов В.В., Виноградов В.Г., Ильин Н.И., Черенков М.В. Россия: стратегии инвестирования в кризисный период (инвестиционный климат России). М.: ПАИМС, 1994. С.240.

78. Маршалл А. Принципы экономической науки. Т.1. М.: Издательская группа «Прогресс», 1993. С.311.

79. Матвеев А. Оценка стоимости чистых активов акционерного общества // Экономика и жизнь. 2001. № 37. С. 17-18.

80. Мацумото И. Японская корпоративная система: прогнозы и реалии // Экономическая наука современной России. 2000. № 1. С. 25-32.

81. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. М.: ИКЦ «ДИС». 1997.

82. Милль Дж.С. Основы политической экономии и некоторые аспекты их приложения к социальной философии. T.l. М.: Прогресс, 1980-1981. С. 148

83. Миловидов В.Д. Инвестиционные фонды и трасты: как управлять капиталом? — М.: «Анкил», 1992.

84. Мильчакова Н.А. Российский фондовый рынок: институты, операции, регулирование. М., 1996. 287с.

85. Мингазов Э. Пути развития ипотеки // Финансовый бизнес. 2000. № 6. С. 33-34.

86. Морина Н.А. Вопросы стандартизации оценки стоимости объектов залога // Банковское дело. 2000. № 3. С. 36-40.

87. Москвин В. А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий // Банковское дело. 2000. № 7.- С. 19-25.

88. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков. -М.: Финансы и статистика, 2001. -238 с.

89. Новиков Б.Д. Рынок и оценка недвижимости в России. -М.: Экзамен, 2000. -512 с.

90. Норт Д.К. Институты и экономический рост: Историческое введение 7/ THESIS. 1993. Вып. 2.

91. Норт Д.К. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд экономической книги «Начала», 1997.

92. Обзоров С. Инвестиционная модель ипотечного кредитования // Журнал для акционеров. 1999. № 6. С. 17-19.

93. Ожегов С.И., Шведова Ю.Ю. Словарь русского языка. М.: «АЗЪ». 1996. С.847.

94. Олейник А. Институциональная экономика. Тема 6. Внелегальная экономика// Вопросы экономики. 1999 (1). №6. С.136-153.

95. Оленина Е.А., Плущевская Ю.Л. К оценке потенциального спроса населения на ипотечный кредит // Деньги и кредит. 2000. № 5. С. 42-46.

96. Павлова И.В. Ипотечное жилищное кредитование в России: история и современность // Банковское дело. 2000. № 10. С. 35-40.

97. Павлова И.В. Проблемы участия банков в ипотечном кредитовании // Банковское дело. 2000. № 10. С. 41-44.

98. Павлова И.В. Процесс оформления ипотечных жилищных кредитов в банке // Банковское дело. 2001. № 4. С. 17-27.

99. Петров Ю. Инвестиции: главные задачи рост плюс отдача // Экономика и жизнь. 1998. №3. СЛ.

100. Печатникова С.М. Основные направления и перспективы создания механизма ипотечного кредитования в России // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. № 1. С. 98.

101. Плышевский Б.П. Экономический рост и эффективность. М.: Экономика. 1968.

102. Привлечение капитала. Сер. пособия Ернст и Янг. М.: Джон Уайли энд Санз, 1995.

103. Проблемы усиления роли государства в стабилизации и подъеме экономики: Сб. науч. работ. М., 2000. С.131-140.

104. Проскурин В.А. О совершенствовании практики ипотечного жилищного кредитования // Банковское дело. 2000. № 6. С. 16-24.

105. Развитие российской экономики в 1997 г. // ЭКО: Экономика и организация промышленного производства. 1998. №4. С. 2-28.

106. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: Инфра-М. 1999.

107. Ратманов Л. Законодательные основы ипотечного кредитования // Финансовый бизнес. 2001. № 2. С. 55-57.

108. Рикардо Д. Сочинения Т. 1Л 955. С.89.

109. Розанова Ю.М. Формирование инвестиционного климата в экономике России // Вестник Московского ун-та. Сер.6. Экономика. 2000. №4. С.ЗО.

110. Росс Г.В., Трудов О.Г. Программа ипотечного кредитования // Финансовая газета. 1999. № 17, апрель. С. 7.

111. Российский статистический ежегодник. 2002. С.585-587.

112. Россия в цифрах. 1999. С.155.

113. Рябченко Л.И. Ипотечное кредитование: проблемы и перспективы развития // Деньги и кредит. 1999. № 3. С. 18.

114. Сажин А.Ф., Смирнова Е.Е. Институты рынка. М., 1998.

115. Сакс Дж, Ларрен Ф. Макроэкономика. Глобальный подход. М.: Дело., 1996. С. 667.

116. Сапожников Н.П. Развитие ипотечного жилищного кредитования в России // Деньги и кредит. 2001. № 1. С. 44-46.

117. Сафрончук М., Стрелец И. Ипотека // Наука и жизнь. 1999. № 5. С. 5458.

118. Селезнев А. Учет цикличности воспроизводства в инвестиционной стратегии // Экономист. 1998. №2. С. 7-16

119. Сидоренко Т.В. El Financiero. 02.12.2000.

120. Слепов В.А., Потанская М.А. Инвестиции как фактор экономического роста//Финансы. 1999. №1 С. 19-21.

121. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М., 1962. С.249.

122. Смолянников А. Ипотека: кабала или сотрудничество? // Экономика и жизнь. 1999. №7.-С. 112-124.

123. Солунский А.И. и др. Управление инвестиционным процессом в условиях рынка. М.: ИРЦ Газпром. 1994.

124. Социально-экономическое положение России. М.: Госкомстат. Январь-апрель 1999.

125. Справочник по российскому инвестиционному законодательству (Федерация и регионы). М.: Госинкор. 1998.

126. Статистический бюллетень. М.: Госкомстат. Январь 1999. № 11 (50).

127. Статистический ежегодник. 2001. 4.1, II. Госкомстат России. Тамбов, 2001.

128. Строев Е.С. Инвестиционная политика государства: российская действительность и зарубежный опыт// ЭКО. 1998. №1. С. 20-39.

129. Сэй Ж.Б. Трактат политической экономии. М.: Экономика. 1996.

130. Тамбовцев B.JI. Институциональная динамика в переходной экономике // Вопросы экономики. 1998. №5. С.29-40.

131. Тодаро М.П. Экономическое развитие. М.: ЮНИТИ. 1998.

132. Турбина К.Е. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций от политических рисков. М.: Анкил. 1995.

133. Узяков М.И. Характер экономического роста в РФ в среднесрочной перспективе //Проблемы прогнозирования. 1999. Вып. I. С. 17-26.

134. Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма. Фирмы, рынки, «отношенческая» контрактация. СПб.: Лениздат, 1996, 702с.

135. Федеральный бюджет и регионы: опыт анализа финансовых потоков. М.: Диалог-МГУ, 1995. С. 347.

136. Федеральный закон от И февраля 2002 г. № 18-ФЗ. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» // Российская газета. 2002. 14 февраля. -С. 5-6.

137. Федеральный закон от 12 апреля 2001 г. № Зб-ФЗ. О внесении дополнений в статьи 7 и 8 Федерального закона «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ними» // Собрание законодательства РФ. 2001. № 16. Ст. 1533.

138. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ. Об ипотеке (залоге недвижимости) // Российская газета. 1998. 22 июля. С. 4-6.

139. Федеральный закон от 2 января 2000 г. № 28-ФЗ. О государственном земельном кадастре // Собрание законодательства РФ. 2000. № 2. С. 149.

140. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 135-Ф3. Об оценочной деятельности в РФ // Экономика и жизнь. 1998. № 32. С. 10-11.

141. Федеральный закон от 5 марта 2001 г. № 20-ФЗ. О внесении дополнений в статью 24 Федерального закона «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ними» // Собрание законодательства РФ. 2001. № 11.-Ст. 997.

142. Федеральный закон от 9 ноября 2001 г. № 143-ФЭ. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» // Собрание законодательства РФ. 2001. № 46. Ст. 4308.

143. Федоров Б.Г. Новый англо-русский банковский и экономический словарь. СПб., 1999.

144. Федотова М.А., Уткин Э.А. Оценка недвижимости и бизнеса: Учебник. -М.: ТАНДЕМ, 2000. 352 с.

145. Финансово-экономический словарь / Под ред. М.Г. Назарова М. М.: «Финстатинформ», 1995.

146. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. М.: Дело ЛТД, 1995.

147. Хайек Ф.А. Познание, конкуренция и свобода. СПб.: Пневма. 1999, 288 с.

148. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход // Классики кейнсианства. М.: Экономика, 1997. Т.2. С.221.

149. Харрод Р.Ф. К теории экономической динамики. М.: Экономика, 1959.

150. Хикс Дж.Р. Стоимость и капитал. М.: Прогресс, 1993. 488 с.

151. Ходжсон Дж. Привычки, правила и экономическое поведение // Вопросы экономики. 2000. №1. С.39-55.

152. Холт Р. Барнес С. Планирование инвестиций. М.: Дело Лтд, 1994.

153. Хорошухин С., Щеголь А. Инвестиционная политика в регионе // Экономист. М., 1998. № 1. с. 42-46.

154. Хрестоматия экономической теории. М., 1996. С.505.

155. Цикличность как форма экономической динамики: Материалы Всероссийской конференции «Цикличность как форма экономической динамики. Структурная и инвестиционная политика». СПб.: СПбВПТШ. 1997.

156. Цылина Г. Ипотечное кредитование: О достижения и проблемах // РЭЖ. 1999. №7.-С. 92-94.

157. Чалдаева J1.A., Килячкова А.А. Современные финансовые инструменты фондового рынка // Финансы и кредит. 1998. №5. С.47-52.

158. Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. Инвестиции. М: Инфра-М. 1997.

159. Шаститко А.Е. Новая теория фирмы. М.: ТЕИС, 1996. 134с.

160. Шачин А. Ипотечное кредитование в России: состояние, законодательство, перспективы // Финансовая газета. 1999. № 47, ноябрь. -С. 4-5.

161. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М., 1999. С. 287.

162. Шулус А.А., Быченко H.JI. Франчайзинговые формы предпринимательства (объективные основы, противоречия, принципы господдержки). Российский экономический журнал. 1998. №1. С.44-47.

163. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.

164. Экономическая теория (Политэкономия): Учебник / Под общей ред. Видяпина В.И., Журавлевой Г.П. М.: ИНФРА-М. 1997. 560 с.

165. Экономический альманах: Статистика. Анализ. Прогноз. М.: Экон. фак-т МГУ им. Ломоносова, 1998.

166. Экономический подъем в России в 1998 2005 гг.: стратегия развития // Проблемы просвещения. 1998. № 3.

167. Экономическое положение России в 1999 г. М.: Изд-во ин-та экономики переходного периода, 2000.

168. Юрков Д. Ипотека бальзам для жилищного строительства // Экономика и жизнь. 1999. № 23, июнь. - С. 6.