Механизм оценки эффективности инфраструктурных проектов создания международного транспортного коридора «Север-Юг»: способы совершенствования тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 00.00.00, кандидат наук Джангирян Андрей Владимирович

• Джангирян Андрей Владимирович
• кандидат наук
• 2025

Оглавление диссертации кандидат наук Джангирян Андрей Владимирович

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ТРАНСПОРТНЫЕ ПРОЕКТЫ

1.1. Экономическая сущность и виды инвестирования

1.2. Анализ факторов, воздействующих на ход инвестирования в проекты развития транспортной инфраструктуры

1.3. Формирование подходов к совершенствованию методов привлечения инвестиций в транспортные проекты в контексте трансформации ключевых принципов международных экономических отношений и направлений грузопотоков

ГЛАВА 2. ОБОСНОВАНИЕ НОВЫХ ПОДХОДОВ К МЕХАНИЗМУ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ПРОЕКТОВ В СФЕРЕ ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА С УЧЕТОМ ИЗМЕНЕНИЯ НАПРАВЛЕНИЙ ГРУЗОПОТОКОВ

2.1. Классические факторы, учитываемые инвесторами при принятии инвестиционного решения

2.2. Формирование методических подходов к экономической оценке, направленных на более полный учет прямых экономических эффектов

вложения капитала в проекты развития железнодорожной инфраструктуры

коридора «Север - Юг», как инструмент повышения их экономической эффективности

2.3. Совершенствование экономических механизмов, обеспечивающих возврат средств инвесторов

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА КОСВЕННЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЭФФЕКТОВ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ТРАНСПОРТНЫХ ПРОЕКТОВ

3.1. Оценка потенциала железнодорожного транспорта в решении новых макроэкономических задач

3.2. Методика расчета косвенных экономических эффектов и включения их в стандартный экономический анализ проектов развития транспортного коридора «Север - Юг»

ГЛАВА 4. АПРОБАЦИЯ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕТОДИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ

4.1. Сравнение результатов применения классического

и предложенного подходов

4.2. Оценка прямых и косвенных экономических эффектов

от применения новой методики

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизм оценки эффективности инфраструктурных проектов создания международного транспортного коридора «Север-Юг»: способы совершенствования»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования заключается в необходимости совершенствования методических подходов к оценке проектов развития железнодорожной инфраструктуры с целью стимулирования развития существующих и новых транспортных коридоров, в первую очередь коридора «Север - Юг».

Трансформация всей транспортно-логистической области последовала за новыми экономическими реалиями, в которых оказалась Российская Федерация в начале 2022 года. Концентрация основных усилий в сфере железнодорожного строительства на создании инфраструктуры, преимущественно ориентированной на реализацию транзитного потенциала страны в рамках торговли между Китаем и Европой, а также обеспечение возможностей для экспорта отечественной продукции в традиционные центры сбыта, сменяется потребностью оперативно расширять возможности иных транспортных маршрутов. Указанная работа тесным образом связана с необходимостью запускать новые инвестиционные проекты как в Российской Федерации, так и в пограничных железнодорожных администрациях, по территории которых проходят транспортные коридоры.

Прежде существовавшие методы и механизмы проведения экономического обоснования транспортных проектов исходили из классических подходов и не позволяют эффективным образом принимать решения в отношении новых инициатив по развитию транспортной инфраструктуры, полноценно учитывая и оценивая все их эффекты. В нынешних условиях в один ряд с критериями окупаемости и прибыльности проектов встают общеэкономический эффект, задачи в области обеспечения транспортного суверенитета и выполнения обязательств страны в области сохранения функциональности международных транспортных коридоров, проходящих по ее территории.

Общеэкономический эффект от инвестирования в проекты развития транспортной инфраструктуры в условиях ориентации государства на поддержку отрасли в целях нормализации и наращивания экспортно-импортных потоков

предполагает необходимость формулирования новых подходов к определению прямых и косвенных эффектов для всех участников таких проектов, их профиля риска. Также встает задача доработки экономических механизмов возвратности инвестиций и синхронизации всей методики оценки проектов развития инфраструктуры с поставленными государством задачами в сфере экономики.

Степень разработанности темы исследования. Представленное диссертационное исследование опирается как на классические работы в области теории подготовки экономической оценки проектов, формирования инвестиционной модели, проведения анализа рисков и возможностей, так и на научные труды, исследующие специфику реализации инвестиционных проектов в транспортной отрасли, осложненных элементами трансграничности и привлечения иностранного капитала. Автором рассмотрены фундаментальные труды следующих российских и зарубежных ученых в сфере экономики, инвестиций и транспорта: А.Н. Асаул1, А. Алчиан2, П.Я. Бакланов3, П.И. Вахрин4, П.Л. Виленский5, И.М. Волков6, В.И. Гайдук7, О.В. Гордячкова8, А.Г. Гранберг9, А.Н. Клепач10, Е.Б. Завьялова11, Б.М. Карпов12, М.В. Климович13, П.В. Куренков14,

1 Асаул, А.Н., Карпов, Б.М., Перевязкин, В.Б., Старовойтов, М.К. Модернизация экономики на основе технологических инноваций: учебник. СПб.: АНО ИПЭВ, 2008. 606 с.

2 Alchien, А. Costs and outputs // Santa Monica, CA: RAND Corporation. 1958. 1449 p. Бакланов П.Я. Территориальные структуры хозяйства в региональном управлении. М.: Наука,

2007. 239 с.

4 Вахрин, П.И. Инвестиции: учебник. М.:ИТК Дашков и К., 2005. 380 с.

5 Виленский, П.Л., Лившиц, В.Н., Смоляк, С.А., Шахназаров, А.Г. О методологии оценки эффективности реальных инвестиционных проектов // Российский экономический журнал. 2006. № 9-10. С. 63-73.

6 Волков, И.М., Грачева, М.В., Алексанов, Д.С. Критерии оценки проектов // Институт экономического развития Всемирного банка. 1998. 328 с.

7 Гайдук, В.И., Кондрашова, А.В. Инвестиционное проектирование: учебное пособие. КубГАУ, 2013. 50 с.

Гордячкова, О.В. Сущность и функции иностранных инвестиций как экономической категории: статья // Издательство ИГЭА. 2013. С. 2-5.

9 Гранберг, А.Г. Введение в системное моделирование народного хозяйства // Институт экономики и организации промышленного производства. 1988. 302 с.

10 Клепач А.Н., Смирнов С.В., Пухов С.Г., Ибрагимова Д.Х. Экономический рост России: амбиции и реальные перспективы: статья // Вопросы экономики. 2002. № 8. С. 4-20.

11 Завьялова, Е.Б., Кондратьев, В.Б. Корпоративное управление как фактор повышения инвестиционной привлекательности. М.: МГИМО-Университет, 2014. 240 с.

12 Асаул, А.Н., Карпов, Б.М., Перевязкин, В.Б., Старовойтов, М.К. Модернизация экономики на основе технологических инноваций: учебник. СПб.: АНО ИПЭВ, 2008. 606 с.

В.К. Ломакин15, Д.А. Мачерет16, О.Б. Пичков17, О.А. Ястребов18, А. Хиршман19,

20 21 22 Т. Форд , Дж. Каллахан , Р. Вернон и др.

Специфика экономической оценки транспортных проектов, подготовки

инвестиционной модели, риск-анализа была исследована с учетом работ

1/1 1 ^ 1

A. Ашкинадзе , А. Васютович , В.В. Ковалева , А.В. Воронцовского ,

B.А. Москвина27, В.А. Подсорина28, Н.П. Терешиной29, Ю.И. Соколова30,

31 32 33

Ю.Е. Сотниковой , М.М. Толкачевой , Л.В. Шкуриной и др.

13

Климович, М.В. Инвестиционно-заемные системы: базовые концепции формирования управления. М.: Издательство «Деловой экспресс», 1999. C. 20-21.

14 Куренков П.В., Белозёров В.Л., Малышева О.В., Элларян А.С., Астафьев А.В., Мухамадшоев Ф.К. Развитие транспортного коридора «Север-Юг» как стратегическая задача: статья // Транспорт: наука, техника, управление. научный информационный сборник. 2020. № 1. С. 11-22.

15 Ломакин, В.К. Мировая экономика: учебник для вузов. М.: Юнити-дана, 2002. 735 с.

16 Мачерет, Д.А. Об экономических проблемах развития транспортной инфраструктуры // Мир транспорта. 2011. № 3. С. 76-83.

Пичков, О.Б., Раков, Е.Д. Прямые иностранные инвестиции и национальные интересы

государства: монография. М.: МГИМО-Университет, 2016. 214 с.

18

Ястребов, О.А. Источники возврата инвестиций и типичные риски при реализации партнерства между государством и частным бизнесом в форме концессии. Социально-экономические проблемы регионального развития. - СПб.: СПбГИЭУ сборник научых трудов, Выпуск 3, 2008. - 170 с.

19 Hirschman, A.O. Development Projects Observed / A.O. Hirschman // Brookings Institution Press,

2014. 200 p.

20

Ford, T., Rork, J., Elmslie, B. Foreign direct investment, economic growth, and the human capital

threshold: evidence from US states // Review of International Economics. 2008. № 16. P. 96-113.

21

Callahan, J. Economics for ordinary people: The Basics of the Austrian School of Economics // Chelyabinsk Society. 2006. P. 240.

22

Vernon, R. Soveregnity at Bay. N.Y. 1971. P. 72.

23

Ашкинадзе, А.В. Использование системы «Контур Корпорация. Финансовое управление» для управления рыночными рисками // Аналитический банковский журнал. 2002. № 11. С. 81-86.

Васютович, А.В., Сотникова, Ю.Н. Рыночный риск: измерение и управление // Банковские технологии. 1998. № 1. С.60-64.

25

Ковалев, В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1998. 141 с.

26 Воронцовский, A.B. Методы обоснования инвестиционных проектов в условиях неопределенности. М.: «Алане», 1995. 225 с.

27

Москвин, В.А. Создание эффективного механизма инвестиционного кредитования //

Банковское дело. 1998. № 4. С. 8-11.

28

Подсорин, В.А., Мартышкин, Р.В. Оценка проектов развития сети железных дорог с учётом экономической конъюнктуры // Мир транспорта. 2019. № 17 (6). С. 94-111.

29

Терешина, Н.П., Шкурина, Л.В. Конкурентоспособность железнодорожного транспорта: оценка имущественного и финансового потенциала : учебное пособие для вузов ж.-д. транспорта. Москва : Издательство УМК МПС России, 2002. 128 с.

3 Соколов, Ю.И., Ефимова О.В., Лавров И.М. Экономическое обоснование создания интегрированного информационного пространства взаимодействия транспортных компаний и

Проблематика развития международного транспортного коридора исследована с учетом диссертационных исследований Н.С. Ивановой34,

35 36 37 38

Е.В. Христолюбовой , Е.М. Чернявской , А.Г. Султанова , Е.В. Пака , раскрывающих проблематику обеспечения функционирования МТК, возврата инвестиций в их развитие, а также их влияния на динамику экономического развития в Российской Федерации.

Исследование также опирается на базы научных изданий (Scopus, Web of Science, Elibrary) и результаты исследований ведущих зарубежных исследовательских центров (Oxford's centre for transport research excellence, Howard University Transportation Research and Data Center, MIT Center for Transportation & Logistics).

Цели и задачи исследования. Целью исследования является разработка методического инструментария в области экономического обоснования реализации транспортных проектов коридора «Север - Юг» с выработкой научно

клиентов: монография / Институт экономики и финансов, Российский университет транспорта (МИИТ). Москва : РУТ (МИИТ), 2019. 99 с.

31

Васютович, А.В., Сотникова, Ю.Н. Рыночный риск: измерение и управление // Банковские технологии. 1998. № 1. С. 60-64.

32

Толкачева, М. М., Медвецкая, З.А., Тихонова, Т.С. Методика планирования фонда заработной платы на железнодорожном транспорте. Москва : Транспорт, 1973. 111 с.

33

Шкурина, Л.В., Бирюков, А.А., Беряков, С.Н. Комплексная оценка эффективности инвестиционных проектов развития железнодорожного транспорта с учетом их влияния на экономический потенциал регионов: монография // Федеральное агентство железнодорожного транспорта. Москва, 2013. 213 с.

Иванова, Н.С. Исследование организации транспортно-экспедиционного обеспечения международных транспортных коридоров : диссертация кандидата экономических наук: 08.00.05 / Н.С. Иванова. 2006. 163 с.

35

Христолюбова, Е.В. Организационно-экономический механизм возврата частных инвестиций при реализации инфраструктурных проектов железнодорожного транспорта на основе государственно-частного партнерства : диссертация кандидата экономических наук: 08.00.05 / Е.В. Христолюбова. СПб.: СПбГИЭУ, 2013. 140 с.

36 Чернявская, Е.М. Европейские международные транспортные коридоры в контексте экономических интересов Российской Федерации : диссертация кандидата экономических наук: 08.00.14 / Е.М. Чернявская. 2017. 190 с.

37

Султанов, А.Г. Интеграция транспортно-логистических кластеров в систему национальных и международных транспортных коридоров : диссертация кандидата экономических наук: 08.00.05 / А.Г. Султанов. 2017. 154 с.

38

Пак, Е.В. Перспективы развития сотрудничества в области транспорта и логистики в Евразийском экономическом союзе : диссертация кандидата экономических наук: 08.00.14 / Е.В. Пак. 2017. 201 с.

обоснованных рекомендаций по адаптации отрасли к работе в условиях радикальных изменений в экономике и, как следствие, структуры и направлений грузопотоков.

Для достижения цели потребовалось решение следующих задач:

1. Анализ методологии оценки экономического потенциала проектов в сфере железнодорожного транспорта с выделением элементов, требующих актуализации.

2. Изучение подходов к расчету прямых и косвенных эффектов от реализации таких проектов для всех его участников.

3. Исследование методик моделирования и оценки рисков инвестиционных проектов.

4. Оценка влияния внешней среды на экономическое поведение ключевых участников проектов развития транспортной инфраструктуры.

5. Оценка возможности использования новых экономических механизмов возврата капиталовложений в проектах развития железнодорожной инфраструктуры.

Объектом исследования выступает проект развития железнодорожной инфраструктуры коридора «Север - Юг», решающий задачу наращивания транспортного и транзитного потенциала Российской Федерации.

Предметом исследования является система экономической оценки, лежащая в основе работы с инвестиционными проектами в железнодорожной отрасли на стадиях отбора и подготовки к их реализации.

Соответствие паспорту научной специальности. Область исследования соответствует направлению подготовки МГИМО 5.2.5 - Мировая экономика и следующим пунктам паспорта специальности:

Пункт 2. Теоретические основы анализа мировой экономики.

Пункт 8. Международное движение капитала. Международные инвестиции.

Пункт 19. Инфраструктурные факторы развития мирохозяйственных связей.

Пункт 26. Участие Российской Федерации в системе международных экономических связей. Внешнеэкономическая деятельность российских

экономических субъектов. Внешнеэкономическая политика Российской Федерации.

К наиболее существенным результатам исследования, обладающим научной новизной и полученным лично соискателем, относятся следующие:

- осуществлена актуализация методического подхода к оценке эффектов от реализации проектов развития транспортной инфраструктуры. Введен принцип единого инвестиционного пространства, предложены корректирующие показатели (изменение макроэкономической эффективности, потенциальная упущенная выгода) и методология оценки косвенных эффектов от таких проектов для всех его участников;

- предложен порядок определения профиля риска проекта, обладающего общеэкономическим потенциалом, включающий уточнение допустимых границ рисков, систематизацию применимых в условиях радикальной неопределенности этапов к оценке рисков с фокусом на формирование общеэкономических эффектов;

- определены факторы, обладающие наибольшим влиянием на процесс инвестиционной оценки проектов развития транспортной инфраструктуры. Обоснована необходимость выделения и определены перечни экономических параметров, которые в зависимости от структуры инвестиционного проекта будут иметь наибольшую значимость при принятии решения о его реализации;

- усовершенствован экономический механизм обеспечения возвратности инвестиционных средств. Систематизированы сильные и слабые стороны текущих механизмов, обеспечивающих возвратность в проектах ГЧП, предложен новый порядок с использованием механизма инфраструктурных кредитов;

- предложен механизм формирования устойчивой инвестиционной модели проекта развития железнодорожной инфраструктуры. Подход представляет из себя углубленную методику моделирования таких проектов, ребалансирует соотношение реализационной и оценочных структур.

Основные научные результаты, полученные в ходе исследования, выносимые на защиту:

1. Обоснован расширенный подход к определению допустимых уровней риска и косвенных эффектов для всех участников проекта развития железнодорожной инфраструктуры коридора «Север - Юг». В исследовании предложена авторская система оценки проектных рисков на этапах строительства и эксплуатации, учитывающая корректировку на риски контрагентов и санкционные органичения, а также разработана методика и собственные корректирующие показатели оценки косвенных эффектов реализации таких проектов (растяжимость инвестиций, потенциальная упущенная выгода, изменение макроэкономической эффективности).

2. Разработан методический инструментарий экономической оценки проектов нового строительства и модернизации железнодорожной инфраструктуры в условиях кардинального изменения направлений грузопотоков и разрыва экономических цепочек. Автором проведен анализ влияния указанных факторов на динамику коридорного развития железнодорожного транспорта, определены актуальные показатели и подходы к экономическому обоснованию проектов.

3. Разработан авторский механизм построения экономической модели проекта развития транспортного коридора «Север - Юг». Предложенный механизм детально рассматривает все элементы проекта на этапе его подготовки, обеспечивая более надежное прогнозирование перспективных значений, а также оценку влияющих на них внешних показателей.

4. Предложен усовершенствованный подход к возврату капиталовложений участникам проекта. На базе модели государственно-частного партнерства (с применением механизма выпуска инфраструктурных облигаций) сформирована усовершенствованная модель обеспечения возвратности капитала.

Теоретическая значимость настоящего исследования состоит в том, что в диссертационной работе усовершенствованы теоретические положения и предложен авторский инструментарий экономической оценки проектов развития международного транспортного кроидора «Север - Юг» в условиях динамично меняющихся внутренних и внешних экономических условий.

Практическая значимость состоит в возможности применить результаты исследования в работе по экономическому обоснованию проектов развития железнодорожной инфраструктуры коридора «Север - Юг», повысить эффективность их реализации, а также обеспечить финансированием проекты, имеющие значительный общеэкономический потенциал в условиях изменения направления грузоперевозок.

Методология и методы исследования. В диссертации применялись экономико-статистический, компаративистский, логический, факторный и системный методы. Системный метод позволил исследовать существующие подходы к реализации инфраструктурных проектов, систематизировать основные проблемы реализации проектов развития международного транспортного коридора «Север - Юг», на базе экономико-статистического метода были изучены имеющиеся статистические значения, а также с использованием факторного метода, показавшего свою высокую эффективность, описаны взаимосвязи между существующими внешними факторами и параметрами самих проектов. С помощью логического метода, применявшегося на всех этапах исследования, были в том числе описаны взаимосвязи между изменениями принципов международных экономических отношений и развитием транспортной отрасли.

Степень достоверности и апробация результатов исследования.

Основные положения исследования представлены в ходе научных конференций:

1. «Концептуальные проблемы экономики и управления на транспорте: взгляд в будущее» (Москва, 2018).

2. «Новая культура коммуникаций в условиях цифровой и социокультурной глобализации» (Москва, 2018).

3. «Вклад транспорта в национальную экономическую безопасность» (Москва, 2019).

4. «Современные экономические проблемы развития и эксплуатации транспортной инфраструктуры» (Москва, 2019).

5. «Концептуальные проблемы экономики и управления на транспорте: взгляд в будущее» (Москва, 2022).

Результаты исследования были успешно апробированы и используются в деятельности дочерних и зависимых обществ холдинга «РЖД».

Публикации. В научных изданиях МБД, журналах из списка RSCI и Перечня ВАК (К1-К3):

1. Джангирян А.В. Экономическое обоснование инфраструктурных проектов за рубежом с привлечением иностранных инвестиций / Д.А. Мачерет, А.В. Джангирян // Экономика железных дорог. - 2018. - № 3. - С. 35-40 (0,3 / 0,15 п.л.).

2. Джангирян А.В. Ключевые факторы реализации проекта и заёмное финансирование / А.В. Джангирян // Мир транспорта. - 2018. - № 16 (4). - С. 116128 (1 п.л.).

3. Джангирян А.В. Организационно-экономические механизмы возврата средств иностранных инвесторов / А.В. Джангирян // Мир транспорта. - 2018. -№ 16 (6). - С. 68-74 (0,5 п.л.).

4. Джангирян А.В. Изменение принципов международных экономических отношений как фактор развития международного транспортного коридора «Север-Юг» / А.В. Джангирян // Мир транспорта. - 2024. - № 2 (111). - С. 88-91 (0,3 п.л.).

В прочих изданиях:

1. Джангирян А.В. Проблемы создания инвестиционно-привлекательных условий реализации проектов в Арктике / А.В. Джангирян // Евразийский юридический журнал. - 2017. - № 7 (110). - С. 164-166 (0,25 п.л.).

2. Джангирян А.В. Инвестиционный процесс в транспортной отрасли в условиях новой культуры коммуникации и цифровой экономики / А.В. Джангирян // Материалы научно-практической конференции «Новая культура коммуникаций в условиях цифровой и социокультурной глобализации». - 2018. - С. 168-172 (0,25 п.л.).

3. Джангирян А.В. Транснационализация российской железнодорожной отрасли как способ усиления ее экономической безопасности / А.В. Джангирян // Материалы научно-практической конференции «Вклад транспорта в национальную экономическую безопасность». - 2019. - С. 161-163 (0,2 п.л.).

4. Джангирян А.В. Моделирование инвестиционных проектов транспортного строительства / А.В. Джангирян // Экономика железных дорог. -2019. - № 7. - С. 35-40 (0,4 п.л.).

5. Джангирян А.В. Рост транзитных грузопотоков как ключевой стимул развития транспортной инфраструктуры в современных условиях / А.В. Джангирян // Материалы научно-практической конференции «Современные экономические проблемы развития и эксплуатации транспортной инфраструктуры». - 2020. - С. 24-27 (0,3 п.л.).

6. Джангирян А.В. Оценка косвенных экономических эффектов от реализации проектов железнодорожного строительства / А.В. Джангирян // Экономика железных дорог. - 2021. - № 11. - С. 14-21 (0,6 п.л.).

7. Джангирян А.В. Совершенствование методических подходов к экономической оценке проектов железнодорожного строительства / А.В. Джангирян // Экономика железных дорог. - 2022. - № 10 - С. 34-40 (0,3 п.л.).

8. Джангирян А.В. Формирование риск-профиля при экономической оценке проекта строительства железнодорожной инфраструктуры / А.В. Джангирян // Транспортное дело России. - 2022. - № 4 (161). - С. 3-4 (0,15 п.л.).

Структура работы. Диссертационное исследование изложено на 163 страницах, включает 4 главы, 16 рисунков и 10 таблиц.

В первой главе «Теоретические основы инвестирования в транспортные проекты» автором изучена и переосмыслена сущность иностранного инвестирования в современных условиях; определены факторы, наибольшим образом влияющие на инвестиционные процессы в транспортной отрасли; а также изучена природа и последствия трансформации принципов международных экономических отношений в контексте реализации инфраструктурных проектов.

Во второй главе «Обоснование новых подходов к механизму экономической оценки проектов в сфере железнодорожного транспорта с учетом изменения направлений грузопотоков» проанализированы существующие методические подходы к экономическому обоснованию реализации российскими компаниями транспортных проектов за рубежом, на базе чего автором разработан собственный механизм экономической оценки перспективных проектов, позволяющий осуществлять более объемный учет всех предпосылок реализации таких проектов.

В третьей главе «Оценка косвенных экономических эффектов от реализации транспортных проектов» осуществлено всестороннее исследование косвенных эффектов от реализации транспортных проектов, а также разработана авторская методика расчета косвенных экономических эффектов и включения их в предложенный механизм экономического анализа проектов развития транспортной инфраструктуры коридора «Север - Юг».

В заключительном разделе работы «Апробация предложенных методических подходов» автором произведено сравнение использования традиционного и предложенного подходов в области экономической оценки проектов развития транспортной инфраструктуры на примере проектов в Армении и Иране, находящихся на пути следования международного транспортного коридора «Север - Юг». Применены авторский механизм проектного моделирования, методика в области учета косвенных эффектов и оценки рисков, а также возврата капиталовложений иностранных инвесторов.

В общих выводах по представленному исследованию представлены ключевые выводы работы, определены способы их практического использования и перспективные направления развития тематики диссертационного исследования.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ТРАНСПОРТНЫЕ ПРОЕКТЫ

1.1. Экономическая сущность и виды инвестирования

В настоящее время национальный транспортный комплекс осуществляет функционирование в условиях существенных ограничений, одновременно создающих новые возможности при высокой волатильности транспортно-логистического рынка. Радикальная трансформация направлений и характера грузоперевозок, осуществляемых по территории Российской Федерации, в 2022 году стала своего рода стресс-тестом для железнодорожной отрасли страны, раскрыв ее сильные и слабые стороны. Такое развитие событий совпало с переосмыслением роли России в глобальной экономике, отношения к иностранным инвестициям и подходов к реализации проектов, обеспечивающих конкурентоспособность отечественных хозяйствующих субъектов. С точки зрения транспортной инфраструктуры изменения четче всего обращают на себя внимание в контексте переориентации грузопотоков с направления Запад -Восток на направления Север - Юг. Более того, имевшие первостепенное значение вопросы формирования тарифов, своевременности передачи подвижного состава, обратной загрузки, которые в значительной степени формировали финансовый результат транспортных компаний, заменяются задачами, которые ставит перед владельцем инфрастуктуры государство, фактическими потребностями грузоотправителей, лишенных альтернативных рынков сбыта. Происходящие трансформации привели, в частности, к скачкообразному росту грузонапряженности традиционно менее востребованных направлений перевозок, например коридора «Север - Юг», что диктует задачу опережающего инвестирования в его узкие места.

Ключевыми ограничениями развития являются логистические риски и барьеры для импортно-экспортных и транзитных перевозок в долгосрочном

периоде, отражающие сокращение ресурсной базы транспортно-логистических услуг к 2030 году, высокую вероятность дефицита пропускных и провозных мощностей международных транспортных коридоров (МТК), проходящих по территории Российской Федерации, при увеличивающемся спросе на комплексные транспортно-логистические сервисы.

Конкурентоспособность железнодорожного транспорта в настоящее время определяется не столько его местом в общем объеме транспортного сектора, сколько способностью своевременно и эффективно реагировать на внутренние и внешние вызовы в условиях радикальной неопределенности. В этом контексте одним из магистральных является вопрос трансформации классических подходов к экономическому обоснованию инвестиций в проекты развития транспортной инфраструктуры. Именно в пластичности инвестиционных потоков, а также способности формировать общеэкономические эффекты лежат основные ответы

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Джангирян Андрей Владимирович, 2025 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

Официальные документы

1. Методика оценки социально-экономических эффектов от проектов строительства (реконструкции) и эксплуатации объектов транспортной инфраструктуры, планируемых к реализации с привлечением средств федерального бюджета, а также с предоставлением государственных гарантий Российской Федерации и налоговых льгот: утв. постановлением Правительства Российской Федерации от 26 ноября 2019 г. № 1512. - Текст : электронный // Судебные и нормативные акты РФ: сайт. - URL: https: //sudact. ru/law/postanovlenie-pravitelstva-rf-ot-26112019-n-1512/metodika-otsenki-sotsialno-ekonomicheskikh-effektov-ot/ (дата обращения 19.11.2023).

2. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федер. закон от 25.02.1999 № 39-Ф3. - Текст : электронный // Президент России : [сайт]. - URL: http://www.kremlin.ru/acts/bank/13492 (дата обращения: 19.11.2023).

3. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: Федер. закон от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ. - Текст : электронный // Президент России : [сайт]. -URL: http://www.kremlin.ru/acts/bank/14131 (дата обращения: 19.11.2023).

4. О Транспортной стратегии Российской Федерации до 2030 года с прогнозом на период до 2035 года: Распоряжение Правительства РФ от 27.11.2021 № 3363-р - Текст : электронный // Правительство России : [сайт]. - URL: http://government.ru/docs/all/137914/ (дата обращения: 01.12.2023).

Монографии и исследования на русском языке

5. Анискин, Ю.П. Управление инвестициями / Ю.П. Анискин. - М.: Омега-Л, 2007. - 191 с.

6. Ансофф И. Стратегическое управление / И. Ансофф // Издательство Экономика. - 1989. - 303 с.

7. Аньшин, В.М. Инвестиционный анализ / В.М. Аньшин. - М.: Дело, 2000. - 278 с.

8. Арчибальд, Р. Управление высокотехнологическими программами и проектами / Р. Арчибальд. - М.: Компания АйТи, 2002. - 464 с.

9. Асаул, А.Н. Модернизация экономики на основе технологических инноваций: учебник / А.Н. Асаул, Б.М. Карпов, В.Б. Перевязкин, М.К. Старовойтов. - СПб.: АНО ИПЭВ, 2008. - 606 с.

10. Астапович, А.З. Политика привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику / А.З. Астапович, С.А. Афонцев, JI.M. Григорьев, E.JI. Яковлева. - М.: ТЕИС, 2010. - 479 с.

11. Афанасьев, В.Г. Программно-целевое планирование и управление / В.Г. Афанасьев. - М.: Политиздат, 1980. - 151 с.

12. Бакланов, П.Я. Территориальные структуры хозяйства в региональном управлении / П.Я. Бакланов. - М.: Наука, 2007. - 239 с.

13. Булатова, А.С. Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник / А.С. Булатова, Н.Н. Ливенцева. - М.: Магистр, 2012. - 653 с.

14. Бэгьюли, Ф. Управление проектом / Ф. Бэгьюли. - М.: ФАИР-ПРЕСС, 2002. - 208 с.

15. Вафина, Н.Х. Транснационализация производства в свете теории самоорганизации экономических систем: Монография / Н.Х. Вафина. - М.: Издательство КГФЭИ, 2002. - 316 с.

16. Вахрин, П.И. Инвестиции: учебник / П.И. Вахрин. - М.:ИТК Дашков и К., 2005. - 380 с.

17. Вебер, М., Избранные произведения / М. Вебер. - М.: Прогресс, 1990. -

808 с.

18. Волков, И.М. Критерии оценки проектов / И.М. Волков, М.В. Грачева, Д.С. Алексанов // Институт экономического развития Всемирного банка. -1998. - 328 с.

19. Волков, Б.А. Экономическая эффективность инвестиций на железнодорожном транспорте в условиях рынка / Б.А. Волков. - М.: Транспорт, 1996. - C. 25.

20. Воронцовский, A.B. Методы обоснования инвестиционных проектов в условиях неопределенности / A.B. Воронцовский. - М.: «Алане», 1995. - 225 с.

21. Гайдук, В.И. Инвестиционное проектирование: учебное пособие / В.И. Гайдук, А.В. Кондрашова. - К.: КубГАУ, 2013. - 50 с.

22. Гвишиани, Д.М. Моделирование процессов мирового развития и сотрудничества / Д. М. Гвишиани, Е.П. Велихов, В.М. Лейбин. - М.: Наука, 1991. - 205 с.

23. Герчикова, И.Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственный связей и предпринимательской деятельности: учебник / И.Н. Герчикова. - М.: изд. АО «Консалтбанкир», 2001. - 624 с.

24. Гранберг, А.Г. Введение в системное моделирование народного хозяйства / А.Г. Гранберг // Институт экономики и организации промышленного производства. - 1988. - 302 с.

25. Грей, К.Ф. Управление проектами / К.Ф. Грей, Э.У. Ларсон. - М.: Дело и Сервис, 2007. - 608 с.

26. Делягин, М.Г. Мировой кризис: общая теория глобализации: курс лекций // М.Г. Делягин. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 768 с.

27. Дитхелм, Г. Управление проектами: учебник / Г. Дитхелм. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. - 400 с.

28. Дрогобыцкий, И.Н. Экономико-математическое моделирование / И.Н. Дрогобыцкий. - М.: Изд-во «Экзамен», 2004. - 800 с.

29. Дункан, Д. Основополагающие идеи в менеджменте. Уроки основоположников менеджмента и управленческой практики / Д. Дункан. - М.: Дело, 1996. - 272 с.

30. Завьялова, Е.Б. Корпоративное управление как фактор повышения инвестиционной привлекательности / Е.Б. Завьялова, В.Б. Кондратьев. - М.: МГИМО-Университет, 2014. - 240 с.

31. Зворыкина, Ю.В. Концессии объектов инфраструктуры / Ю.В. Зворыкина. - М.: КпоРус, 2003. - 305 с.

32. Зубченко, Л.А. Иностранные инвестиции: учебник / Л.А. Зубченко. - М.: Книгодел, 2006. - 160 с.

33. Климович, М.В. Инвестиционно-заемные системы: базовые концепции формирования управления / М.В. Климович. - М.: Издательство «Деловой экспресс», 1999. - С. 20-21.

34. Ковалев, В.В. Методы оценки инвестиционных проектов / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 141 с.

35. Костюнина, Г.М., Иностранные инвестиции (вопросы теории и практики зарубежных стран) / Г.М. Костюнина. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 304 с.

36. Крушвиц, Л. Инвестиционные расчеты / Л. Крушвиц. - М.: Питер, 2001. - 409 с.

37. Кузнецов, О.П. Дискретная математика для инженера / О.П. Кузнецов, Г.М. Адельсон-Вельский. - М.: Энергоатомиздат, 1988. - 480 с.

38. Лапидус, Б.М. Будущее транспорта. Мировые тренды с проекцией на Россию: монография / Б.М. Лапидус. - М.: Прометей, 2020. - 226 с.

39. Лапо, В.Ф. Пространственное распределение инвестиций в России: агломерационный эффект / В.Ф. Лапо. - М.: РПЭИ, 2002. - 127 с.

40. Ломакин, В.К. Мировая экономика: учебник для вузов / В.К. Ломакин -М.: Юнити-дана, 2002. - 735 с.

41. Макконнелл, К.Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика / К.Р. Макконнел. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 972 с.

42. Максимов, И.Б. Иностранные инвестиции: учебное пособие / И.Б. Максимов // Издательство ИГЭА. - 2001. - 38 с.

43. Пичков, О.Б. Прямые иностранные инвестиции и национальные интересы государства: монография / О.Б. Пичков, Е.Д. Раков. - М.: МГИМО-Университет, 2016. - 214 с.

44. Попков, В.П. Организация и финансирование инвестиций / В.П. Попков, В.П. Семенов. - СПб: Питер, 2001. - 224 с.

45. Рикардо, Д. Начала политической экономии и налогового обложения. Избранное / Пер. с англ. - М.: Эксмо, 2009. - 960 с.

46. Розен, В.В. Математические модели принятия решений в экономике / В.В. Розен. - М.: КД «Университет»; Высшая школа, 2002. - 288 с.

47. Соколов, Ю.И. Экономическое обоснование создания интегрированного информационного пространства взаимодействия транспортных компаний и клиентов: монография / Ю.И. Соколов, О.В. Ефимова, И.М. Лавров; Институт экономики и финансов, Российский университет транспорта (МИИТ). - Москва : РУТ (МИИТ), 2019. - 99 с.

48. Стешин, А.И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционного проекта / А.И. Стешин. - М.: Статус-Кво 97 : Филинъ, 2001. - 277 с.

49. Ступаков, В.С. Риск-менеджмент / В.С. Ступаков, Г.С. Токаренко. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.

50. Терешина, Н.П. Конкурентоспособность железнодорожного транспорта: оценка имущественного и финансового потенциала : учебное пособие для вузов ж.-д. транспорта / Н.П. Терешина, Л.В. Шкурина. - Москва : Издательство УМК МПС России, 2002. - 128 с.

51. Терешина, Н.П. Экономика железнодорожного транспорта / Н.П. Терешина, В.А. Подсорин, М.Г. Данилина. - М.: МГУПС (МИИТ), 2017. -262 с.

52. Толкачева, М.М. Методика планирования фонда заработной платы на железнодорожном транспорте / М.М. Толкачева, З.А. Медвецкая, Т.С. Тихонова. -Москва : Транспорт, 1973. -111 с.

53. Хасбулатов, Р.И. Международные экономические отношения: учебник / Р.И. Хасбулатов. - М.: Юрайт, 2012. - 590 с.

54. Шеремет, Н.М. Общая теория статистики: учебник / Н.М. Шеремет. -М.: УМЦ ЖДТ, 2013. - 360 с.

55. Шкурина, Л.В. Комплексная оценка эффективности инвестиционных проектов развития железнодорожного транспорта с учетом их влияния на экономический потенциал регионов: монография / Л.В. Шкурина, А.А. Бирюков,

С.Н. Беряков // Федеральное агентство железнодорожного транспорта. - Москва, 2013. - 213 с.

56. Якунин, В.И. Железные дороги России и государство / В.И. Якунин. -М.: Научный эксперт, 2010. - 432 с.

57. Ястребов, О.А. Источники возврата инвестиций и типичные риски при реализации партнерства между государством и частным бизнесом в форме концессии. Социально-экономические проблемы регионального развития / О.А. Ястребов. - СПб.: СПбГИЭУ сборник научых трудов, Выпуск 3, 2008. - 170 с.

Монографии и исследования на иностранных языках

58. Alchien, А. Costs and outputs / A. Alchien // Santa Monica, CA: RAND Corporation. - 1958. - 1449 p.

59. Callahan, J. Economics for ordinary people: The Basics of the Austrian School of Economics / J. Callahan // Chelyabinsk Society. - 2006. - P. 240.

60. Hirschman, A.O. Development Projects Observed / A.O. Hirschman // Brookings Institution Press - 2014. - 200 p.

61. Saaty T.L. The Analytic Hierarchy Process: Planning, Priority Setting, Resource. Allocation, Advanced Book Program / Saaty T.L. - McGraw-Hill. 1980. - 287 p.

62. Vernon, R. Soveregnity at Bay / R. Vernon. - N.Y. - 1971. - P. 72.

Исследования в периодических изданиях на русском языке

63. Айзенштейн, Е.Ю. Транснационализация как фактор формирования международного геоэкономического пространства / Е.Ю. Айзенштейн // Культура народов Причерноморья. - 2009. - № 159. - С. 76-78.

64. Аствацатурова, К.В. Прогноз влияния рынка железнодорожных контейнерных перевозок на ВВП Российской Федерации / К.В. Аствацатурова, Н.А. Казакова // Финансы: теория и практика. - 2022. - Т. 26, № 6. - С. 6-16.

65. Ашкинадзе, А.В. Использование системы «Контур Корпорация. Финансовое управление» для управления рыночными рисками / А.В. Ашкинадзе // Аналитический банковский журнал. - 2002. - №11. - С. 81-86.

66. Бадалов, А.Л. Договорные стратегии и работа с ЕРС-подрядчиками / А.Л. Бадалов, Б. Кеннет // Журнал «ЭнергоРынок». - 2008. - №3. - С. 15-21.

67. Валеев, Н.А. Позиционирование железнодорожного транспорта на рынке транспортных услуг / Н.А. Валеев // Экономика железных дорог. - 2023. -№ 5. - С. 25-34.

68. Васютович, А.В. Рыночный риск: измерение и управление / А.В. Васютович, Ю.Н. Сотникова // Банковские технологии. - 1998. - № 1. -С. 60-64.

69. Виленский, П.Л. О методологии оценки эффективности реальных инвестиционных проектов / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк, А.Г. Шахназаров // Российский экономический журнал. - 2006. - № 9-10. - С. 63-73.

70. Владимирова, И.Г. Роль и место транснациональных корпораций в современной экономике / И.Г. Владимирова // Менеджмент в России и за рубежом. - 1998. - № 2. - С. 36-42.

71. Волков, И.М. Критерии оценки проектов / И.М. Волков, М.В. Грачева, Д.С. Алексанов // Институт экономического развития Всемирного банка. - 1998. - 328 с.

72. Гармашова, Е.П. Санкции как меры международного принуждения: основные виды и теоретические подходы к понятию / Е.П. Гармашова, А.М. Дребот, А.Г. Баранов, А.А. Митус, М.Ю. Тарабардина // Экономические отношения. - 2020. - Т. 10. - № 3. - С. 649-662.

73. Головин, А.А. Последствия мировых экономических санкций для национальной экономики России / А.А. Головин, А.А. Головин, М.А. Пархомчук // Фундаментальные исследования. - 2018. - № 11-2. - С. 216-221.

74. Гордячкова, О.В. Сущность и функции иностранных инвестиций как экономической категории: статья / О.В. Гордячкова // Издательство ИГЭА. -2013. - С. 2-5.

75. Гороховская, Э.А. Расчет инвестиций в маркетинговую деятельность с помощью ROI / Э.А. Гороховская // Электронный научно-практический журнал «Экономика и менеджмент инновационных технологий». - 2015. - № 5.

76. Громыко, А.А. «Третий путь» - что дальше? / А.А. Громыко // Современная Европа. - 2006. - № 2. - С. 62-71.

77. Джангирян, А.В. Изменение принципов международных экономических отношений как фактор развития международного транспортного коридора «Север - Юг» / А.В. Джангирян // Мир транспорта. - 2024. - № 2 (111). - С. 88-91.

78. Джангирян, А.В. Инвестиционный процесс в транспортной отрасли в условиях новой культуры коммуникации и цифровой экономики / А.В. Джангирян // Материалы научно-практической конференции «Новая культура коммуникаций в условиях цифровой и социокультурной глобализации». - 2018. - С. 168-172.

79. Джангирян, А.В. Ключевые факторы реализации проекта и заёмное финансирование / А.В. Джангирян // Мир транспорта. - 2018. - № 16(4). - С. 116128.

80. Джангирян, А.В. Моделирование инвестиционных проектов транспортного строительства / А.В. Джангирян // Экономика железных дорог. -2019. - № 7. - С. 35-40.

81. Джангирян, А.В. Организационно-экономические механизмы возврата средств иностранных инвесторов / А.В. Джангирян // Мир транспорта. - 2018. -№ 16 (6). - С. 68-74.

82. Джангирян, А.В. Оценка косвенных экономических эффектов от реализации проектов железнодорожного строительства / А.В. Джангирян // Экономика железных дорог. - 2021. - № 11. - С. 14-21.

83. Джангирян, А.В. Проблемы создания инвестиционно-привлекательных условий реализации проектов в Арктике / А.В. Джангирян // Евразийский юридический журнал. - 2017. - № 7 (110). - С. 164-166.

84. Джангирян, А.В. Рост транзитных грузопотоков как ключевой стимул развития транспортной инфраструктуры в современных условиях /

А.В. Джангирян // Труды Международной научно-практической конференции. -М.: РУТ(МИИТ), 2020. - С. 24-27. 97.

85. Джангирян, А.В. Совершенствование методических подходов к экономической оценке проектов железнодорожного строительства / А.В. Джангирян // Экономика железных дорог. - 2022. - № 10 - С. 34-40.

86. Джангирян, А.В. Транснационализация российской железнодорожной отрасли как способ усиления ее экономической безопасности / А.В. Джангирян // Материалы научно-практической конференции «Вклад транспорта в национальную экономическую безопасность». - 2019. - С. 161-163.

87. Джангирян, А.В. Формирование риск-профиля при экономической оценке проекта строительства железнодорожной инфраструктуры / А.В. Джангирян // Транспортное дело России. - 2022. - № 4 (161). - C. 3-4.

88. Джангирян, А.В. Экономическое обоснование инфраструктурных проектов за рубежом с привлечением иностранных инвестиций / Д.А. Мачерет, А.В. Джангирян // Экономика железных дорог. - 2018. - № 3. - С. 35-40.

89. Доценко, О.С. Применение показателей дюрации, срока окупаемости и дисконтной ставки инвестиционного проекта для расчета его эффективности / О.С. Доценко // Научное издание "In situ" 2015. - № 1. - С. 46-48.

90. Зайцев, Ю.К. Диагностика притока прямых иностранных инвестиций в Россию: от теории к практике / Ю.К. Зайцев // Экономический анализ: теория и практика. - М.: Финансы и кредит, 2015. - №19. - С. 16-27.

91. Зименков, Р.И. Зарубежная деятельность американских ТНК: стратегия, направления, формы / Р.И. Зименков // Российский экономический журнал. -2001. - № 11-12. - С. 36-48.

92. Ибрагимов, А.Г. Влияние международных санкций на сельскохозяйственное производство России / А.Г. Ибрагимов // Доклады ТСХА: Сборник статей. Вып. 290. Часть IV/М.: Изд-во РГАУ. - 2018. - С. 232-234.

93. Камински, М.О. Прямые иностранные инвестиции / М.О. Камински // Финансы и кредит. - 2000. - № 5. - С. 14-19.

94. Киреев, А.П. Теории международной торговли XXI века / А.П. Киреев // Экономическая школа. Альманах. - 2011. - Т. 7. - С. 7-30.

95. Клепач, А.Н. Экономический рост России: амбиции и реальные перспективы: статья / А.Н. Клепач, С.В. Смирнов, С.Г. Пухов, Д.Х. Ибрагимова // Вопросы экономики. - 2002. - № 8. - С.4-20.

96. Климович, М.В. Инвестиционно-заемные системы: базовые концепции формирования управления / М.В. Климович. - М.: Издательство «Деловой экспресс», 1999. - С. 20-21.

97. Кожанов, Н.А. Международные экономические санкции как инструмент «принуждения к выполнению контракта» (на примере Исламской Республики Иран) / Н.А. Кожанов, С.Ф. Сутырин // Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика. - 2012. - № 1. - С. 108-118.

98. Комарова, Т.В. Современные тенденции развития международных корпораций / Т.В. Комарова // Экономика. Управление. Право. - 2012. - № 4-2(28). - С. 32-34.

99. Кондратьев, Н.И. Особенности эффективности транснациональных корпораций в условиях финансового кризиса / Н.И. Кондратьев // Вестник Челябинского государственного университета. - 2010. - № 28. - С. 70-76.

100. Конина, Н.Ю. Особенности функционирования транснациональных корпораций / Н.Ю. Конина // Маркетинг. - 2008. - № 4. - С. 15-24.

101. Куликова, О.М. Влияние санкций на импорт и экспорт в России / О.М. Куликова, Н.Е. Тропынина // Структурные преобразования экономики территорий: в поиске социального и экономического равновесия. - 2018. - С. 109112.

102. Куренков, П.В. Развитие транспортного коридора «Север-Юг» как стратегическая задача: статья / П.В. Куренков, В.Л. Белозёров, О.В. Малышева, А.С. Элларян, А.В. Астафьев, Ф.К. Мухамадшоев // Транспорт: наука, техника, управление. научный информационный сборник. - 2020. - № 1. - С. 11-22.

103. Курдюков, Г.И. Международные экономические санкции (применение в практике Совета Безопасности ООН) / Г.И. Курдюков // Марийский юридический вестник. - 2001. - Т. 1, № 1. - С. 170-176.

104. Лаврикова, Ю.Г. Классификация факторов развития внешнеэкономической деятельности региона в условиях глобальных вызовов / Ю.Г. Лаврикова, Е.Л. Андреева, А.В. Ратнер // Экономика региона. - 2021. - Т. 17, № 2. - С. 688-712.

105. Лапидус, Б.М. Стратегические тренды развития железнодорожного транспорта / Б.М. Лапидус // Бюллетень Объединенного ученого совета ОАО «РЖД». - 2015. - № 6. - С. 2-9.

106. Мачерет, Д.А. Долгосрочный ретроспективный анализ неравномерности погрузки грузов на железнодорожном транспорте / Д.А. Мачерет, А.Д. Разуваев, А.Ю. Ледней // Транспорт Российской Федерации. -2022. - № 1-2 (98-99). - С. 31-35.

107. Мачерет, Д.А. Макроэкономическая оценка развития транспортной инфраструктуры / Д.А. Мачерет, А.В. Рышков, А.Ю. Белоглазов, К.В. Захаров // Вестник Научно-исследовательского института железнодорожного транспорта. -2010. - № 5. - С. 3-10.

108. Мачерет, Д.А. Об экономических проблемах развития транспортной инфраструктуры / Д.А. Мачерет // Мир транспорта. - 2011. - № 3. - С. 76-83.

109. Мачерет, Д.А. Оценка экономических факторов загрузки железнодорожной инфраструктуры / Д.А. Мачерет, А.Д. Разуваев // Экономика железных дорог. - 2023. - № 5. - С. 13-24.

110. Мачерет, Д.А. Методологические проблемы оценки эффективности инфраструктурных проектов на транспорте / Д.А. Мачерет, А.Д. Разуваев // Экономика железных дорог. - 2020. - № 10. - С. 15-26.

111. Мачерет, Д.А. Развитие транспорта в контексте социальноэкономических проблем / Д.А. Мачерет // Транспорт Российской Федерации. - 2017. - № 4 (71). -С. 16-18.

112. Москвин, В.А. Создание эффективного механизма инвестиционного кредитования / В.А. Москвин // Банковское дело. - 1998. - № 4. - С. 8-11.

113. Нуреев, Р.М. Экономические санкции: издержки и выгоды конфронтации / Р.М. Нуреев, Е.Г. Бусыгин // Terra economicus. - 2017. - Т. 15. -№ 3. - С. 56-74.

114. Олейнов, А.Г. Теории международной торговли и внешнеторгового регулирования (Часть I) / А.Г. Олейнов // Мировое и национальное хозяйство. -2020. - № 2. - С. 1- 28.

115. Подсорин, В.А. Оценка проектов развития сети железных дорог с учётом экономической конъюнктуры / В.А. Подсорин, Р.В. Мартышкин // Мир транспорта. - 2019. - № 17(6). - С. 94-111.

116. Рышков, А.В. Транспортная инфраструктура - основа долгосрочного социально-экономического развития / А.В. Рышков, В.А. Максимушкин, С.Б. Постников // Экономика железных дорог. - 2016. - № 12. - С. 12-20.

117. Самусенко, Д.Н. Особенности экспансии транснационального капитала в современном мировом хозяйстве / Д.Н. Самусенко // Проблемы региональной экологии. - 2013. - № 3. - С. 87-91.

118. Сельцовский, В.Л. Концептуальные основы теорий международной торговли / В.Л. Сельцовский // Российский внешнеэкономический вестник. -2008. - № 12. - С. 3-13.

119. Соколов, Ю.И. Экономические проблемы сложившегося распределения грузопотоков по видам транспорта / Ю.И. Соколов, В.С. Коцоева // Транспортное дело России. - 2023. - № 3. - С. 161-163.

120. Суханова, И.Ф. Экономические санкции: содержание, цели, мотивы, эффективность / И.Ф. Суханова, М.Ю. Лявина // Аграрный научный журнал. -2018. - № 4. - С. 88- 93.

121. Терешина, Н.П. Современные аспекты управления конкурентоспособностью транспортных систем / Н.П. Терешина, В.В. Жаков // Управление развитием крупномасштабных систем MLSD'2017 : Материалы Десятой международной конференции: в 2-х томах, Москва, 02-04 октября 2017

года / Институт проблем управления им. В.А.Трапезникова; Российская академия наук; Под общей редакцией С.Н. Васильева, А.Д. Цвиркуна. Том II. - Москва: Институт проблем управления им. В.А. Трапезникова РАН, 2017. - С. 114-116.

122. Фальцман В.К. Приоритеты структурной политики: импортозависимость, импортозамещение, возможности экспорта инновационной продукции промышленности / В.К. Фальцман // Всероссийский экономический журнал ЭКО. - 2014. - № 5 (479).

123. Федорова, Е.А. Влияние санкций на экономику Российской Федерации / Е.А. Федорова, Ю.А. Барихина // Экономический анализ: теория и практика. - 2015. - № 37 (436). - С. 2-12.

124. Хмыз, О.В. Инвестиции взаимных фондов на финансовом рынке / О.В. Хмыз // Ценные бумаги. - 2006. - № 4. - С. 15-24.

125. Чернова, В.Ю. Сущность и развитие ТНК через призму эволюционной экономической теории / В.Ю. Чернова // Международный научно-исследовательский журнал. - 2016. - № 1. - С. 52-54.

126. Шимаи, М. Роль и влияние транснациональных корпораций в глобальных сдвигах в конце 20 столетия / М. Шимаи // Проблемы теории и практики управления. - 2003. - № 3. - С. 27-30.

127. Шкурина, Л.В. Теоретические аспекты развития транспортной инфраструктуры для обеспечения устойчивого экономического роста регионов / Л.В. Шкурина Л.В., Е.К. Ли // Транспортное дело России. - 2023. - № 4 (167). -С. 25-27.

Исследования в периодических изданиях на иностранных языках

128. Anderson, J. Trade costs / J. Anderson, Е. Wincoop // Journal of Economic Literature. - 2004. - Vol. 42. - № 3.

129. Beder, S. Environmental economics and ecological economics: The contribution of interdisciplinarity to understanding, influence and effectiveness / S. Beder // Environmental Conservation. - 2011. - № 38 (02) - С. 140-150.

130. Donegan, H.A. A note on saaty's random indexes / H.A. Donegan, F.J. Dodd // Department of Mathematics, University of Ulster. Shore Road, Newtown Abbey, Northern Ireland. - 1991. - № 10. - P. 135-137.

131. Eland, I. Economic sanctions as tools of foreign policy // Economic Sanctions. - Routledge, 2018. - P. 29-42.

132. Ferrer, R. Are green bonds a different asset class? Evidence from time-frequency connectedness analysis / R. Ferrer, S.J.H. Shahzad, P. Soriano // Journal of Cleaner Production. - 2021. - № 292. - C. 125988.

133. Ford, T. Foreign direct investment, economic growth, and the human capital threshold: evidence from US states / T. Ford, J. Rork, B. Elmslie // Review of International Economics. - 2008. - № 16. - P. 96-113.

134. Foster, J. Introduction: co-evolution and complex adaptive systems in evolutionary economics / J. Foster, A. Pyka // Journal of evolutionary economics. -2014. - № 2. - P. 205-207.

135. Gianfrate, G. The green advantage: Exploring the convenience of issuing green Bonds / G. Gianfrate, M. Peri // Journal of Cleaner Production. - 2019. - № 219. - C. 127-135.

136. Gollier, C. Negotiating effective institutions against climate change / C. Gollier, J. Tirole // Economics of Energy & Environmental Policy. - 2015. - № 4 (2). - C. 5-27

137. Haidar, J. I. Sanctions and export deflection: evidence from Iran / J. I. Haidar // Economic Policy. - 2017. - Vol. 32. - №. 90. - P. 319-355.

138. Irwin, S. Qualitative secondary data analysis: ethics, epistemology and context / S. Irwin // Progress in Development Studies. - 2013. - Vol. 13, iss. 4. -P. 295-306.

139. Macheret, D.A. Social and economic prerequisites and trends in the development of transport innovations / D.A. Macheret, A.V. Kudryavtseva // BRICS transport. - 2023. - № 2(4):2. - DOI: 10.46684/2023.4.2.

140. Voica, M. Green Investments - between necessity, fiscal constraints and profit / M. Voica, M. Panait, I. Radulescu // Procedia Economics and Finance. - 2015. -№ 22. - С. 72-79.

Диссертации

141. Сланова, A.B. Договор коммерческой концессии в гражданском праве Российской Федерации : диссертация кандидата юридических наук: 12.00.03 / А.В. Сланова. - 2006. - 185 с.

142. Хусанов, Б.Д. Транснационализация производства и капитала и развитие на циональных экономик : диссертация к.э.н.: 08.00.14 / Б.Д. Хусанов. -Алматы. - 2007. - С. 44-50.

143. Христолюбова, Е.В. Организационно-экономический механизм возврата частных инвестиций при реализации инфраструктурных проектов железнодорожного транспорта на основе государственно-частного партнерства : диссертация кандидата экономических наук: 08.00.05 / Е.В. Христолюбова. -СПб.: СПбГИЭУ, 2013. - 140 с.

144. Иванова, Н.С. Исследование организации транспортно-экспедиционного обеспечения международных транспортных коридоров : диссертация кандидата экономических наук: 08.00.05 / Н.С. Иванова. - 2006. - 163 с.

145. Чернявская, Е.М. Европейские международные транспортные коридоры в контексте экономических интересов Российской Федерации : диссертация кандидата экономических наук: 08.00.14 / Е.М. Чернявская. - 2017. -190 с.

146. Султанов, А.Г. Интеграция транспортно-логистических кластеров в систему национальных и международных транспортных коридоров : диссертация кандидата экономических наук: 08.00.05 / А.Г. Султанов. - 2017. - 154 с.

147. Пак, Е.В. Перспективы развития сотрудничества в области транспорта и логистики в Евразийском экономическом союзе : диссертация кандидата экономических наук: 08.00.14 / Е.В. Пак. - 2017. - 201 с.

Интернет-источники

148. Железнодорожные грузоперевозки. - Текст: электронный // «ЮКЖД» : сайт. - URL: https://www.railway.am/ctu/jelgruz (дата обращения: 12.05.2024)

149. Государственная поддержка ОАО «РЖД» в 2021 году: годовой отчет. -Текст: электронный // ОАО «РЖД» : сайт. - URL: https://ar2021.rzd.ru/ru/performance-overview/analysis-financial-results/analysis-ras/government-support (дата обращения: 18.03.2024).

150. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2036 года. 28 ноября 2018. - Текст: электронный // Министерство экономического развития Российской Федерации: сайт. - URL: https://www.economy.gov.ru/material/directions/makroec/prognozy_socialno_ekonomi cheskogo_razvitiya/prognoz_socialno_ekonomicheskogo_razvitiya_rossiyskoy_federac ii_na_period_do_2036_goda.html?ysclid=m1oosuwx97882445172 (дата обращения 09.05.2024).

151. Риски для роста мировой экономики в целом сбалансированы, и возможна «мягкая посадка». - Текст: электронный // Международный валютный фонд: сайт. - URL: https://www.imf.org/en/Publications/WE0/Issues/2024/01/30/-world-economic-outlook-update-january-2024 (дата обращения 22.04.2024).

152. Руководство по платежному балансу и международной инвестиционной позиции: шестое издание. - Текст: электронный // Международный валютный фонд: сайт. - 2012. - URL: https://www.inf.org/extemal/mssian/pubs/M>op/2007/-bopman6r.pdf (дата обращения 22.04.2024).

153. Транспорт в России 2022: статистический сборник / Росстат. - М, 2022. -101 с. - URL: https://rosstat.gov.ru/folder/210/document/13229 (дата обращения 18.03.2024). - Текст: электронный.

154. Федеральная служба государственной статистики : сайт. Москва, 1999. - URL: https://rosstat.gov.ru/statistics/transport (дата обращения: 11.05.2024). - Текст: электронный.

155. Церемония подписания межправсоглашения с Ираном о сотрудничестве по созданию железной дороги Решт - Астара. - Текст: электронный // Президент России : сайт. - URL: http://www.kremlin.ru/events/president/news/71144 (дата обращения 09.05.2024).

156. Climate change and green finance. Discussion Paper 2018 // Financial conduct authority: [site]. - URL: https://www.fca.org.uk/publication/discussion/dp18-08.pdf (date of access 19.05.2024).

157. G20 Green Finance Synthesis Report // UNEP [site]. - URL: http://unepinquiry.org/wpcontent/uploads/2017/07/2017_GFSG_Synthesis_Report_EN. pdf (date of access 09.05.2024).

158. New Development Bank: site. - URL: https://www.ndb.int/projects/all-projects/ (date of access 09.05.2024).

159. Report of the World Commission on Environment and Development: Our Common Future // United nations: [site]. - URL: https://sustainabledevelopment.un.org/content/documents/5987our-commonfuture.pdf (date of access 19.05.2024).

160. Viswanathan H.H.S. Un nouveau paradigme pour un monde mondialisé // The International Schiller Institute: site. - URL: https://schillerinstitute.com/fr/media/h-h-s-viswanathan-un-nouveau-paradigme-pour-un-monde-mondialise/ (date of access 09.05.2024).