Оптимизация активов коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Докунин, Александр Владимирович

• Докунин, Александр Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Докунин, Александр Владимирович

Введение

Глава 1. Активы коммерческого банка как объект оптимального управления

1.1 Устойчивое развитие как основная цель банковской деятельности.

1.2 Генезис теории и практики управления устойчивостью коммерческих банков.

1.3 Роль активов в обеспечении надежности банков.

1.3.1 Роль активов в определении достаточности капитала.

1.3.2 Роль активов в ликвидности коммерческого банка.

Глава 2 Модель оптимального управления активами коммерческого банка.

2.1 Сравнительный анализ моделей управления банковской деятельностью.

2.2 Постановка задачи оптимизации активов коммерческого банка.

2.3 Сравнительный анализ применимости методов решения многокритериальных задач оптимизации.

Глава 3. Апробация и внедрение оптимизационной модели управления активами.

3.1 Описание интерфейса программы Active.

3.2 Алгоритм работы программы Active и ее использование в практике управления банком.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оптимизация активов коммерческого банка»

Актуальность темы исследования. Исключительная роль банков в экономике диктует особое внимание к обеспечению их устойчивого развития. При этом особую роль играет управление активами коммерческих банков. Этот тезис подтверждает исследование причин банкротств крупных коммерческих банков США, проведенное в 1988 г. Результаты анализа показывают, что основной причиной упадка проблемных банков продолжает оставаться плохое качество активов (98 % банкротств), что в конце концов истощает капитал банка, и слабости планирования и управления (90 %). Недостаточное внимание к управлению качеством активов и поддержанию ликвидности на должном уровне послужило основной причиной кризиса банковской системы России в 1998 году. Существующие теории управления активами коммерческих банков направлены на управление отдельными видами активов или построены на однозначном соответствии между активами и пассивами, сгруппированными по срокам и виду. Как правило, необходимость поддержания достаточной ликвидности и устойчивости банка влечет за собой «перестраховочную» структуру активов, характеризующуюся низкой прибыльностью, что существенно ограничивает способность банка к развитию.

Таким образом, традиционные методы управления активами не представляют эффективных путей достижения компромисса между доходностью и устойчивостью банка. Решение данной задачи является возможным только с использованием аппарата экономико-математического моделирования и оптимизации.

Насущной необходимостью является развитие теории и практики оптимального управления банковскими активами, использующего достижения математической теории управления, что позволит обеспечить устойчивость банков за счет более эффективного использования имеющихся ресурсов.

Степень разработанности проблемы. Теоретические проблемы, связанные с влиянием активов банка на его ликвидность, устойчивость и надежность рассмотрены в большом количестве работ, наиболее фундаментальными из которых являются труды Э. Рида, Р.Коттера, Э. Дж. Долана, Дж.Ф Синки. В отечественной практике данные вопросы подробно рассмотрены в трудах О.И. Лаврушина, В.М Усоскина, М.Б Диченко, З.Т. Томаевой и других авторов.

Математические методы моделирования банковской деятельности были впервые предложены Ф.Эджуортом, наиболее весомый вклад в построение моделей функционирования банка внесли К.Сили, Э.Балтенспергер, М.Клин, Н.Мэрфи. Классическая теория риска портфеля активов предложена Г. Марковичем. В отечественной науке весомый вклад в разработку методов оптимизации принадлежит М.А. Айзерману, В.Д. Ногину, H.H. Моисееву, В.В. Подиновскому, методы моделирования качества активов для целей рейтинговой оценки банка разрабатывались В.С.Кромоновым, О.И.Катугиным, А.В.Буздалиным, модели оптимального управления - A.B. Антоновым, Н.Е. Егоровой, А.М.Смуловым, З.М. Цириховой и другими авторами.

Данные исследования имеют большое теоретическое и практическое значение. Однако до сих пор существует ряд нерешенных проблем - в частности, по-разному трактуется взаимосвязь фундаментальных понятий ликвидности, платежеспособности, надежности, устойчивости коммерческого банка, ввиду чрезвычайной сложности не решена задача построения общей модели банка, объединяющей в себе управление активами, пассивами и размером собственного капитала. В области частных моделей, описывающих один аспект управления банком, распространение получили модели управления активами, скаляризующие многокритериальную задачу оптимизации по критериям доходности и устойчивости на основе явно или неявно заданной функции полезности лица, принимающего решение (ЛПР). Поскольку задача формализации функции полезности чрезвычайно сложна, то модели оптимизации, построенные с ее использованием, не получили распространения на практике ввиду значительного расхождения между результатами оптимизации и ожиданиями ЛПР. Таким образом, актуальной представляется задача разработки такой модели управления банковскими активами, которая позволяет более гибко учитывать необходимость компромисса между критериями с интерактивным учетом предпочтений ЛПР.

Цель и задачи диссертационного исследования. Основной целью исследования является повышение эффективности деятельности коммерческого банка на основе разработки и апробации оптимизационных моделей и методов их решения для управления активами банка.

Для достижения поставленной цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

• анализ методологических положений управления активами и определение роли активов в доходности и устойчивости банка.

• системный анализ современных моделей банковской деятельности, включающих управление активами банка, и определение наиболее перспективных направлений применения экономико-математических методов многокритериальной оптимизации.

• построение экономико-математической модели, описывающей функциональную зависимость критериев оценки доходности и устойчивости банка от структуры и качества его активов.

• разработка алгоритма решения задачи многокритериальной оптимизации структуры активов банка, удовлетворяющего требованиям интерактивности, учета значимости всех критериев, универсальности, расширяемости и масштабируемости.

• проектирование программно-информационного средства, реализующего предложенную экономико-математическую модель управления качеством активов банка, и технологии работы пользователя с ним.

• выработка рекомендаций по практическому использованию модели многокритериальной оптимизации банковских активов с целью эффективного управления ими

Объект и предмет исследования. Объект исследования — активы коммерческого банка. Предметом исследования являются математические и инструментальные методы и средства моделирования и оптимизации активных операций коммерческого банка.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Диссертационное исследование базируется на постулатах системного анализа. В процессе исследования и разработок были использованы основные положения и методы математической экономики: теория многокритериальной оптимизации (в частности, методы уступок, главного критерия, нормализации критериев, свертки аддитивного и мультипликативного типов, различные методы построения множества Парето); элементы теории игр (максиминная свертка); методика многомерной визуализации данных; элементы теории и инструментальные средства проектирования экономических информационных систем

Правовой базой исследования послужили законопроекты и инструктивные материалы, регулирующие банковскую деятельность Российской Федерации и иностранных государств.

Информационно-эмпирической базой исследования являются данные внутренней отчетности коммерческого банка АСБ «Бастион», балансовые данные ряда других российских банков.

Содержание работы соответствует положениям пунктов 1.6 и 2.3 Паспорта специальности 08.00.13 - Математические и инструментальные методы экономики

1.6 «Математический анализ и моделирование процессов в финансовом секторе экономики, развитие метода финансовой математики и актуарных расчетов»

2.3 «Разработка систем поддержки принятия решений для рационализации организационных структур и оптимизации управления экономикой на всех уровнях».

Научная новизна исследования. Научная новизна исследования состоит в разработке универсальной модели оптимального управления активами коммерческого банка на основе интерактивных методов многокритериальной оптимизации и ее программно-алгоритмическая поддержка для принятия решений по активным операциям банка.

В результате проведенного исследования в диссертационной работе сформулированы и обоснованы следующие научные положения:

• предложена концептуальная модель учета иерархии целей банковской деятельности при постановке задач многокритериальной оптимизации, основанная на рассмотрении роли устойчивости банков в экономической системе, анализе различных компонентов устойчивости и построении древовидной системы показателей устойчивости. Модель является научной основой для выбора критериев управления активами коммерческого банка.

• разработана математическая модель задачи многокритериальной оптимизации структуры активов коммерческого банка с рассмотрением структуры пассивов в качестве экзогенного фактора по критериям, отражающим различные аспекты устойчивости банка, с учетом ограничений Банка России, использующая расширенную классификацию активов по степени риска и ликвидности для адекватного моделирования состояния баланса банка

• разработан метод решения задачи многокритериальной оптимизации, основанный на синтезе методов уступок и Парето-оптимального множества за счет построения на каждом шаге Парето оптимального множества, формулирования величины уступки по менее важным критериям и их перевода в разряд ограничений. Метод позволяет эффективно синтезировать возможности машинной оптимизации и учет трудно формализуемых знаний ЛПР об относительной ценности различных значений критериев с целью выявления оптимальных вариантов вложения средств.

• разработана технология перехода на использование системы мониторинга баланса в реальном времени, оптимизационного моделирования и принятия решений по активным операциям бухгалтерии и кредитного отдела банка, позволяющая в оперативно интегрировать оптимизационную модель в существующую систему учета и выработки управленческих решений за счет ее сопряжения с информационной системой «Диасофт-банк».

Практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования заключается в том, что основные положения, выводы и рекомендации ориентированы на широкое использование при решении задач оптимизации активов коммерческого банка, распределения временно свободных средств и выработке лимитов вложений в рамках формирования единой автоматизированной системы управления ресурсами банка.

Самостоятельное практическое значение имеют:

• разработанная модель оптимизации, позволяющая анализировать возможные варианты вложения средств с учетом их рискованности, специфики вложений в различные виды активов, моделировать состояние баланса, прогнозировать значения банковских нормативов и других критериев устойчивости и доходности, выбирать наилучшие варианты вложений с точки зрения компромисса риск-доходность, что значительно повышает устойчивость банка и эффективность использования его активов.

• предложенный алгоритм программной реализации метода многокритериальной оптимизации структуры активов коммерческого банка на основе интерактивного процесса взаимодействия между ЛПР и разработанным программным средством оптимизационного моделирования, основанный на многомерной визуализации множества Парето-оптимальных решений. Гибкость алгоритма заключается в возможности нахождения компромисса между точностью и быстродействием в зависимости от возможностей вычислительной техники и располагаемого времени за счет ограничения количества итераций или времени счета. Надежность метода определяется его интерактивностью, предусматривающей решающую роль ЛПР в выборе точки, возможностью многократного повторения цикла выбора точки вплоть до полного удовлетворения требований ЛПР, таким образом, полностью исключается ситуация, когда генерированная программой точка является неприемлемой.

• разработанное программное обеспечение по оптимизационному моделированию активов коммерческого банка, реализующее предложенную модель и позволяющее оперативно проводить анализ множества решений., в реальном времени моделировать последствия тех или иных кредитных вложений и их влияние на поле возможностей банка по дальнейшему вложению средств с учетом множества возможных состояний баланса по критериями ликвидности, рискованности и доходности.

• разработанный комплекс мероприятий по совершенствованию аналитической деятельности кредитных отделов банка с использованием системы поддержки принятия решений.

Положения, рекомендации и выводы диссертационного исследования ориентированы на широкий круг специалистов, занимающихся вопросами анализа финансового состояния банка, управления рисками, активными операциями (в т.ч. кредитными и на рынке ценных бумаг), моделирования информационных систем. Разработанная модель управления активами может также использоваться при подготовке и повышении квалификации специалистов финансово-кредитного профиля.

Отдельные выводы и рекомендации по применению средств оптимизационного моделирования и визуализации данных могут найти применение при построении систем поддержки принятия решений в других областях экономики.

Апробация и внедрение результатов исследования. Исследование выполнено в рамках плана научных работ института «Экономика и право» Тамбовского Государственного Технического университета, проводимых в соответствии с комплексной темой «Качество объектов микро-, мезо-, и макроэкономики, бухгалтерского учета, экономического анализа, аудита и финансово-кредитной деятельности». Отдельные положения диссертации использованы АСБ «Бастион» и Тамбовским ОСБ №8594 для оптимального управления активами банков, что подтверждено справками о внедрении. Полученные теоретические, методические и практические результаты диссертационного исследования обсуждались и получили положительную оценку на Всероссийской научно-практической конференции "Математическое моделирование экономических систем и процессов", Чувашский гос университет имени И.Н. Ульянова, Финансово-экономический институт (2000 г.), Международной научно-практической конференции "Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика", Санкт - Петербургский государственный технический университет (2001 г.), Международной научно-практической конференции "Экономика, экология и общество России в XXI столетии", Санкт-Петербургский государственный технический университет (2001 г.), VII Международной научно-технической конференции "Математические методы и информационные технологии в экономике» МО РФ, Международная академия информатизации, Средне-Волжское математическое общество, Пензенский технологический институт, Общество «Знание» России, Приволжский дом знаний, Пенза (2001 г.), Международной научно-практической конференции "Актуальные проблемы управления - 2001", Государственный университет управления, Отделение экономики РАН, мэрия Москвы (2001 г.), IV Международной научно-практической конференции "Фундаментальные и прикладные проблемы приборостроения, информатики, экономики и права" МГАПИ, Сочи (2002 г.), Международной научно-технической конференции "Организационный менеджмент: состояние, проблемы, тенденции", МО РФ, Международная академия информатизации, Средне-Волжское математическое общество, Пензенский технологический институт, Общество «Знание» России, Приволжский дом знаний, Пенза (2003 г.)

Предложенная методика оптимального управления активами коммерческого банка используется в учебном процессе института экономики и права Тамбовского Государственного Технического университета для подготовки экономистов по специальностям: 060400 «Финансы и кредит», 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 060800 «Экономика и управление», что подтверждено соответствующими справками.

Публикации. Основные положения диссертационной работы опубликованы в 8 работах, включая 2 монографии, общим объемом 12,9 п.л. (авт. объем - 7,9 п.л.).

Структура диссертационного исследования. Структура работы определена поставленной целью и последовательностью решения сформулированных задач и построена по проблемно-тематическому принципу. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Докунин, Александр Владимирович

Заключение

Проведенное исследование охватывает ряд вопросов, решение которых, по мнению автора, должно способствовать повышению эффективности управления коммерческими банками.

В целом в диссертационном исследовании разработана новая модель управления активами коммерческого банка и выработана методика ее автоматизации и внедрения.

Обобщая результаты исследования, можно сделать следующие выводы:

1. Системное исследование роли и места активов в достижении банком своих целей установило следующее: Целью банка является устойчивое развитие. Устойчивость как долговременная категория зависит от надежности и от прибыльности банка, способности накапливать средства, необходимые для саморазвития. Анализ истории и современной практики регулирования банковской надежности показал, что надежность определяется достаточностью капитала и ликвидностью, при этом качество активов играет решающую роль. Достаточность капитала - это способность банка продолжать оказывать в том же объеме традиционный набор и стандартного качества банковские услуги вне зависимости от возможных убытков того или иного рода по активным операциям. В настоящее время господствует мнение, что потребность в капитале зависит не от депозитов, а от активов: достаточность капитала должна указывать на то, какие убытки может понести банк без ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов. Капитал рассматривается, в первую очередь, в качестве амортизатора, помогающего преодолеть падение реальной стоимости активов. Общепризнанной на сегодня является общая формула, согласно которой собственный капитал банка соотносится с суммой активов, взвешенных по степени риска. Эта же формула лежит в основе метода расчета достаточности капитала (норматива Н1) Банка России. Ликвидность банка также сильно зависит от таких показателей качества активов, как соответствие активных операций пассивным по срокам, структура активов по степени ликвидности, рискованность активов, доходность активов.

2. Научный подход к управлению банком требует построения моделей, позволяющих описать происходящие в банке процессы и выбрать наилучшее решение по вопросам управления банком. Модели делятся на общие и частные (модели управления пассивами и активами). Сравнительный анализ моделей показал, что в общих моделях достаточно тяжело сформулировать задачу оптимизации, применимость модели управления пассивами путем вариации процентной ставки достаточно узка, кроме того, банк не имеет возможности непосредственно управлять структурой своих депозитов в краткосрочном периоде, а в силу неразвитости рынка межбанковских кредитов, слабо развитой инфраструктуры (дилинговой, филиальной сетей по привлечению ресурсов) и слабой известности, российские банки, особенно небольшие, имеют ограниченные возможности по оперативной мобилизации средств из внешних источников. Поэтому была выбрана модель управления активами.

3. Была построена многокритериальная модель управления активами коммерческого банка, полностью соответствующая законодательству России. Рассмотрение методов решения многокритериальных задач выявило малую пригодность методов главного критерия, аддитивных и мультипликативных сверток, поскольку неявная функция полезности лица, принимающего решения, как правило, нелинейна, поэтому "истинные" веса критериев (то есть такие веса, при которых градиент взвешенное целевой функции совпадает по направлению в градиентом функции полезности) будут меняться от точки к точке. В случае небольшого числа критериев (до 3 включительно) наилучшим способом решения является построение множества Парето-оптимальных точек, позволяющее ЛПР наглядно видеть все варианты компромисса между критериями и выбирать точку на основе экспертной оценки, с учетом своих соображений по поводу значимости критериев в данной точке. В случае большего числа критериев визуализация множества Парето невозможно. Поскольку в нашей модели число критериев равняется 7-8 и более, был разработан специальный алгоритм, основанный на применении метода уступок в трехмерном пространстве критериев.

4. Разработанная модель многокритериальной оптимизации активов коммерческого банка и оригинальный алгоритм ее решения позволили создать программу Active, которая сопрягается с любой АБС, выдающей балансовые данные в формате dbf. Программа дает возможность анализировать возможности компромисса между доходностью и надежностью и выбирать наиболее подходящий вариант, соединяя преимущества машинной оптимизации и интерактивный учет трудно формализуемых предпочтений ЛПР.

Проведенные исследования позволяют значительно ускорить процесс выработки управленческих решений в банке и повысить их эффективность.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Докунин, Александр Владимирович, 2003 год

1. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 08.07.1999) // "Российская газета". 1996.-№27.

2. О порядке регулирования деятельности банков: Инструкция ЦБ РФ от 01.10.1997 N 1 (ред. от 13.08.2001) // "Вестник Банка России".-1999.- N 33.

3. Базельские основопологающие принципы эффективного банковского надзора (проект)// Вестник Банка России,-1997.- №41

4. Материалы съездов, конференций, симпозиумов

5. Герасимов Б.И., Тен В.В., Докукин A.B., Герасимова Е.Б., Классификация моделей управления банком // Сборник научных трудов «Математические и инструментальные методы экономического анализа: управление качеством», вып. 3, Тамбов, Издательство ТГТУ, 2002

6. Докукин A.B. Качество активов в теориях управления банковской ликвидностью // Сборник научных трудов «Математические и инструментальные методы экономического анализа: управление качеством», вып.6, Тамбов, Издательство ТГТУ, 2003

7. Докукин A.B. Оптимизация управленческих решений по активным операциям банка // Сборник материалов международной научно-технической конференции "Организационный менеджмент: состояние, проблемы, тенденции", МО РФ, Международная академия информатизации,

8. Средне-Волжское математическое общество, Пензенский технологический институт, Общество «Знание» России, Приволжский дом знаний, Пенза, 2003

9. Докукин A.B., Тен В.В., Герасимов Б.И., Герасимова Е.Б., Тен A.B. Методика оптимизации качества активов банка// сборник "Качество. Информация. Бизнес." Тамбов, Издательство ТГТУ, 2000

10. Волжское математическое общество, Пензенский технологический институт, Общество «Знание» России, Приволжский дом знаний, Пенза, 2001

11. Акофф Р. Искусство решения проблем. М.:Мир,1982. -165 с

12. Аленичева Т.Д. Банкротство. Законодательство и практика применения в России и за рубежом. М.: "Юкис",1993.- 116с.

13. Багриновский К.А., Егорова Н.Е. Имитационные системы в планировании экономических объектов. М., Наука, 1980. -159 с.

14. Багриновский К.А., Егорова Н.Е., Радченко В.В. Имитационные модели в народнохозяйственном планировании. М., Экономика, 1980. - 213 с.

15. Балтроп Кр .Дж., МакНортон Д. Банки на развивающихся рынках: В 2-х т. Т.2. Интерпретирование финансовой отчётности: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1994. - 240с.

16. Банковская система России. Настольная книга банкира, Книга I. Раздел III. -М.: ТОО "ДеКА", 1995. 688 с.

17. Банковское дело/ Под ред. О.И.Лаврушина М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992. -544 с.

18. Березовский Б.А. Многокритериальная оптимизация. Математические аспекты. -М.: Наука, 1982.-217 с.

19. Бордецкий А.Б. Человеко-машинные процедуры в решении задач автоматизированного проектирования: Учеб. пособие. Челябинск.: ЧПИ, 1984.- 172 с.

20. Бунге Н. Теория кредита.- Киев.: Унив. тип. И. Завадского, 1952.-312 с.

21. Бухвальд Б. Техника банковского дела. М.: Мир, 1914.- 216 с.

22. Вейденгаммер Ю.А. Баланс банка и система его операций. М.: ВШ, 1918.- 148 с.

23. Вентцель Е.С. Исследование операций: задачи, принципы, методология.-М.:Наука,1988. 312 с.

24. Вознесенский Е.П. Операции коммерческих банков. Спб.: Тип. Кечеджи-Шаповалова, 1914. - 192 с.

25. Галиц Л. Финансовая инженерия: инструменты и способы управления финансовым риском. М.: ТВП, 1998.

26. Гиндин И.Ф. Государственный банк и экономическая политика царского правительства (1861-1892 годы). М.: Госфиниздат, 1960. - 416с.

27. Гольдштейн А.Л. Исследование операций: многокритериальные задачи.-М.: Наука, 1995.- 255 с.

28. Гришаев С.П., Гиндин И.Ф. Русские коммерческие банки. М.: "Госфиниздат", 1948.- 454 с.

29. Дегтярев Ю.И. Методы оптимизации. М.:ВШ, 1980. - 134 с.

30. Дегтярев Ю.И. Исследование операций: Учебник для вузов. -М.:ВШ, 1986.-253 с.

31. Дмитриев-Мамонов В.А., Евзлин З.П. Теория и практика коммерческого банка. -П: 1916.- 237 с.

32. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Л.: ПФК "Профико", 1991.-544 с.

33. Дуглас JI. Г. Анализ рисков операций с облигациями на рынке ценных бумаг. М.: Филинъ, 1998.

34. Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А. Банковское дело. Теория, практика и техника коммерческого банка. СпБ.: Тип. М. Пивоварова и Ц. Типографо, 1916. - 383 с.

35. Емельянов С.В., Озерный В.М., Ларичев О.И. Проблемы и методы принятия решений. Обзор. М.: Наука, 1973. -253 с

36. Ермольев Ю.М. Математические методы исследования операций. М.: Наука, 1979.- 172 с.

37. Жуковин В.Е. Нечеткие многокритериальные модели принятия решений.- Тбилиси.: 1988. -193 с.

38. Жуковский В.И., Молоствов B.C. Многокритериальное принятие решений в условиях неопределенности.- М.: Наука, 1988. 164 с.

39. Зайченко Ю.П. Исследование операций: Учебное пособие для студентов вузов. Киев.: ВШ, 1979. 205 с.

40. Зайченко Ю.П. Исследование операций: Сборник задач. Киев.: ВШ, 1990.-214 с.

41. Зайченко Ю.П. Исследование операций. Нечеткая оптимизация: Учеб. пособие. Киев.: ВШ, 1991. - 128 с.

42. Идельсон В.Р. Кредит, банки и биржа. СПб.: 1914.- 87 с.

43. Карлин С. Математические методы в теории игр, программировании и экономике. М.: Мир, 1964. - 837с.

44. Каценеленбаум З.С. Учение о деньгах и кредите: Т.2, М.: 1922. 117 с.

45. Кини Р., Райфа X. Принятие решений при многих критериях: предпочтения и замещения. М., Радио и связь, 1981.-453 с.

46. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П Банковское дело М.: "Финансы и статистика", 1999. - 464 с.

47. Кудрявцев Е.М. Исследование операций в задачах, алгоритмах.- М.: 1984.-211 с.

48. Левин И.И. Акционерные коммерческие банки в России. Т.1. П, 1917. 215 с.

49. Лексис В.А. Кредит и банки: Пер. с нем. изд. 1923 Р. и Ф. Михалевских.- М.: "Перспектива" , 1994. -118 с.

50. Маршалл Дж. Ф., Бансал В. К. Финансовая инженерия: полное руководство по финансовым нововведениям. М.: Инфра-М, 1998. - 319 с.

51. Матук Ж.Ж. Финансовые системы Франции и других стран. В 2 т.: Пер. с фр. Т.1 в 2-х кн./Кн.1 - М.:Финстатинформ, 1994. - 326 с.

52. Машунин Ю.К. Методы и модели векторной оптимизации.-М.: Наука, 1986.-140 с.

53. Министерство финансов. 1802-1902. 4.1. С.-Пб.,1902. - 437 с.

54. Моисеев Н.Н. Математические задачи системного анализа.-М.: Наука, 1981.-542 с.

55. Морозов В.В., Сухарев А.Г., Федоров В.В. Исследование операций в задачах и упражнениях. М.:ВШ,1986. - 173 с.

56. Мулен Э. Кооперативное принятие решений: аксиомы и модели. М.: Мир, 1991.-278 с.

57. Мулен Э. Теория игр с примерами из математической экономики. М.: Мир, 1986.-205 с.

58. Мушик Э., Мюллер П. Методы принятия технических решений.- М.: Мир, 1990.-175 с.

59. Мюллер В.К. Англо-русский словарь Москва, "Русский язык", 1995. -324 с.

60. Ногин В.Д. Принятие решений в многокритериальной среде. М.: Физматлит, 2002. - 173 с.

61. Ногин В.Д., Протодьяконов И.О., Евлампиев И.И. Основы теории оптимизации. М., Высшая школа, 1986.- 348 с.

62. Орланюк-Малицкая С.А. Платежеспособность страховой организации.- М.: "Анкил",1994. 152 с.

63. Орловский С.А. Проблемы принятия решений при нечеткой исходной информации.- М.: Наука, 1981. 117 с.

64. Подиновский В.В. Гаврилов В.М. Оптимизация по последовательно применяемым критериям. М.: Сов. Радио,1975 .-114с.

65. Подиновский В.В. Ногин В.Д. Парето-оптимальные решения многокритериальных задач. М.: Наука,1982. - 256с.

66. Полищук Л.И. Анализ многокритериальных экономико-математических моделей. М., Наука, 1989.-122 с.

67. Пономарев В.А. Анализ балансов капиталистических коммерческих банков. М.: МФИ, 1992. - 95 с.

68. Рид Э. Коттер Р., Гилл Э., Смит В., Коммерческие банки: Пер. с англ. / Под ред. В.М.Усоскина.- М.: "Прогресс", 1983. 502 с.

69. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: "Перспектива", 1995. - 105с.

70. Российская банковская энциклопедия / Ред. кол. под рук. О.И.Лаврушина (гл.ред.) М.: ЭТА, 1995. - 552 с.

71. Рэй Кристина И. Рынок облигаций: торговля и управление рисками. -М.: Дело, 1999.

72. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий. М.: Радио и связь, 1993.-433 с.

73. Синки Дж.Ф. (мл.). Управление финансами в коммерческих банках. Пер. с англ./ Под ред. Р.Я.Ливиты, Б.С.Пинскера. M.: Calai laxy, 1994. - 820 с.

74. Соболь И.М., Статников Р.Б. Выбор оптимальных парааметров в задачах со многими критериями. М.: Наука, 1981.-97 с.

75. Соболь И.М. Статников Р.Б. Наилучшие решения где их искать. - М.: Наука, 1986.-112с.

76. Советский энциклопедический словарь.- М.: Советская энциклопедия, 1982.-1814 е.

77. Современное состояние теории исследования операций / под ред. H.H. Моисеева. М.: Наука, 1979. - 412 с

78. Судейкин В А. Операции Государственного банка. СПб.: 1888. - 111 с.

79. Taxa Хэмди А. Введение в исследование операций. М.: Мир, 1985. -473 с.

80. Тен В.В., Герасимов Б.И., Докукин A.B. Управление активами банка на основе оптимизационных методов. М.: Машиностроение, 2000. - 83 с.

81. Тен В.В. Герасимов Б.И. Докукин A.B. Экономические категории качества активов коммерческого банка Тамбов, Издательство ТГТУ, 2002, -103 с.

82. Терехов JI.JI. Оценки в оптимальном плане. М.; Экономика, 1967. — 163 с.

83. Трахтенберг И.А. Современный кредит и его организация. М.: 1928. -328 с.

84. Уотшем, Паррамоу. Количественные методы в финансах М.Финансы и статистика. 1999, 285 с.

85. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.:Вазар-Ферро,1994.- 433 с.

86. Фетисов Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки М.: «Финансы и статистика», 1999. - 168 с.

87. Финансово-кредитный словарь. 2-е изд.: В 3-х т. М.: Финансы и статистика, 1994. -256 с.

88. Фишберн П. Теория полезности для принятия решений. М.:Наука,1978. -374 с.

89. Шимкович Д.Г. Основы оптимального проектирования. М.: МГУЛ, 1992.-211 с.

90. Ширяев В.И. Исследование операций и численные методы оптимизации. Челябинск: ЧГТУ, 1993. - 167 с.

91. Штойер Р. Многокритериальная оптимизация: теория, вычисления и приложения.- М.: Радио и связь, 1992.-504с.

92. Эпштейн Е.М. Банковское дело.- М.: Типо-литография Н.А.Яшкина, 1913.-366 с.

93. Юданов А.С. Секреты финансовой устойчивости международных монополий.-М.: Финансы и статистика, 1991. 215 с.

94. Caouette J. В., Altaian Е. I., Narayanan P. Managing Credit Risk: The Next Great Financial Challenge. N.Y.: John Wiley & Sons, 1998.

95. Dowd K. Beyond Value at Risk: The New Science of Risk Management. -Chichester: John Wiley & Sons, 1998

96. Elton E. J., Gruber M. J. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. 5th Ed. N.Y.: 1995.

97. Gibson L. Implementing the SEC risk requirements to improve shareholder value. Working paper. 1998.

98. Gibson L. Proactive buy-side risk management. Working paper. * Risk standards for institutional investment managers. Risk Standards Working Group. 1996. November

99. Hull J. С. Options, Futures & Other Derivatives. 4th Ed. L.: Prentice Hall, 2000

100. Jorion Ph. Value at Risk: The New Benchmark for Controlling Risk. N.Y.: Irwin Professional Pub, 1997.

101. Matten C. Managing Bank Capital. N.Y.: John Wiley & Sons. 1996

102. Smithson W., Smith C. W., Wilford Jr. D. S. Managing Financial Risk. A Guide to Derivative Products, Financial Engineering and Value Maximization. N.Y.: McGraw-Hill, 1998.4. Статьи

103. Аитипова O.H. Институциональная достаточность банковского капитала// Банковское дело. 1997. - №7.

104. Антонов А.В., Поманский А.Б. Рационирование кредитов и алгоритм эффективности распределения заемных средств.// Экономика и математические методы, 1994, т.30, вып.1

105. Буздалин А.В., Надежность банка как мера субъективной уверенности // Банковское дело, 1999г. №2.

106. Буздалин А.В., Эмпирический подход к созданию нормативной базы // Банковское дело, 1999г. №4.

107. Буздалин А.В., Эмпирические нормативы работы банков //Банковское дело в Москве, 1999г. №5.

108. Буздалин А.В., Экспертиза значимости обязательных нормативов, «Бизнес и банки», 2000г. -№17.

109. Буздалин А.В., Общая значимость банка //Бухгалтерский учет в кредитных организациях, 2000г.- №5.

110. Буздалин А.В., Инструкция №1. Приоритеты соблюдения нормативов// Банковское дело, 2000г.- №6.

111. Егорова А.Е., Смулов A.M. Математические методы финансового анализа банковской деятельности// Аудит и финансовый анализ- 1998г. №2 -с. 75-147

112. Как составляется рейтинг надежности журнала "Профиль" //Профиль.- 1999.-№9.-с.23-45

113. Косой A.M. Капитал коммерческого банка // Деньги и кредит. 1993. -№9

114. Кучукова Н.К. Повышение банковской ликвидности проблема номер один // Деньги и кредит. - 1992. - №1.

115. Моделирование кредитного pncKa//RS-club -1998 -№2

116. Модель управления кредитным портфелем// RS-CLUB-1998-№3

117. Ракитская Я. Проблемы и перспективы России // Сб. статей, Институт перспектив и проблем страны. Академия естественных наук.- М., 1994

118. Романов Н. В. Банкир или банкрот? // Бухгалтерия и банки. 1999. -№2. - с.55-56

119. Тен В.В., Герасимов Б.И., Докукин A.B. "Методология снижения банковского риска потери ликвидности"// Управление рисками (ежеквартальный аналитический журнал), 2/2000

120. Чепурина JÏ. Подходы к оценке банковского портфеля // Аудитор. -1998. №9. - с.51-56

121. Ямпольский М.М. Об особенностях и проблемах денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. 1997. - №7. - С.28

122. Baltensperger, Ernst. Alternative Approaches to the Theory of the Banking Firm. -Journal of Monetary Economics,1980 (January), pp.1-37.

123. Broaddus, Alfred. Linear Programming: A New Approach to Bank Portfolio Management. -Monthly Review, Federal Reserve Bank of Richmond, 1972 (November), pp.3-11.

124. Edwards, Franklin R. Managerial Objectives in Regulated Industries: Expense Preference Behavior in Banking. Journal of Political Economy, 1977, (February), pp. 147-161

125. Edgeworth, Francic V. The Mathematical Theory of Banking. Journal of the Poval Statistical Society, 1988, (March), pp.113-127, 11.

126. Fridman Halina, Edward Altman and Duen-Li Kao. Introduction Recur-sive Partitioning for Financial Classification: The Case of Financial Distress. Journal of Finance, 1985, (March), pp.269-291.

127. Kane and Burton G.Malkiel. Bank Portfolio Allocation. Deposit Variability, and the Availability Docturine. -Quarterly Journal of Economics, 1965, (February), pp.113-134.

128. Klin, Michael A. A. Theory of the Banking Firm. -Journal of Money, Credit and Banking, 1971,(May),pp.205-218.

129. Murphy, Neil B. Costs of Banking Activities: Interactions Between Risk and Operating Costs: A comment. Journal of Money, Credit and Banking, 1972, (August), pp.614-615.

130. Pyle, David H. On the Theory of Financial Intermeditation. Journal of Finance, 1971, (June), pp.734-747.

131. Rose,Sanford.Gleanings from Major Study. American Banker, 1982 (June), pp. 1-4.

132. Sealey,C.W.and Linndley S.T. Inputs,Outputs,and Theory of Production and Cost at Depository Financial Institutions. Journal of Finance. 1977, (September), pp.1251-1266.

133. Sealey, C.W. Deposit Rate-Setting, Risk Aversion, and the Theory of Depository Financial Intermediates. -Journal of Finance, 1980, (December), pp.l 139-1154.

134. Bruce D. Henderson. The Experience Curve Reviewed, IV.

135. The Growth Share Matrix, or the Product Portfolio. -The Boston Consulting Group, Inc., 1973.

136. Zagst R. Stochastische Optimierung // Solutions. 1999. Ausgabe 1. S. 17-24.

137. Zagst R. Do you regret Asset Allocation bei beschranktem Verlustpotential // Solutions. 1998. Ausgabe 2. S. 7-14.5. Диссертации

138. Воробьёва E.A. Ликвидность коммерческого банка в условиях развития рыночных отношений. Дис. . канд. экон. наук. - М., 1993. - 186 с.

139. Диченко М.Б. Теория и методология регулирования ликвидности коммерческих банков. Дис. . док. экон. наук. СпБ., 1997. -273 с.

140. Томаева З.Т. Анализ финансовой устойчивости коммерческого банка -Дис. канд. экон. наук. М., 1997. - 195 с.

141. Трифонов А.Н. Проблемы управления ликвидности коммерческого банка Дис. канд. экон. наук. - М., 1997. - 167 с.6. Авторефераты

142. Буруханова Т.Д. Оптимизация кредитного портфеля коммерческого банка// Автореф. дис. . канд. экон. наук. М., 2003.

143. Живалов В.Н. Повышение устойчивости функционирования коммерческих банков// Автореф. дис. канд. экон. наук. М., 1997.1. Глоссарий143