Региональный банк развития в государственном регулировании инвестиционной деятельности в моноотраслевом регионе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Николаева, Татьяна Анатольевна

  • Николаева, Татьяна Анатольевна
  • кандидат экономических науккандидат экономических наук
  • 2004, Санкт-Петербург
  • Специальность ВАК РФ08.00.10
  • Количество страниц 174
Николаева, Татьяна Анатольевна. Региональный банк развития в государственном регулировании инвестиционной деятельности в моноотраслевом регионе: дис. кандидат экономических наук: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит. Санкт-Петербург. 2004. 174 с.

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Николаева, Татьяна Анатольевна

Введение.

Глава 1. Инвестиционная деятельность в Российской Федерации на этапе экономического роста.

1.1. Инвестиции как фактор экономического роста

1.2. Характеристика и проблемы инвестиционной деятельности в Российской Федерации.

1.3. Роль государственного регулирования инвестиционной деятельности.

Глава 2. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в моноотраслевом регионе.

2.1. Государственное регулирование инвестиций как необходимое условие сбалансированного развития моноотраслевого региона.

2.2. Особенности государственного регулирования инвестиционного процесса в Республике Саха (Якутия).

2.3. Сущность банков развития и особенности их деятельности как инструмента государственного регулирования инвестиционной деятельности.

Глава 3. Региональный банк развития как инструмент регулирования инвестиционной деятельности в Республике Саха (Якутия).

3.1. Организационно-экономические основы создания и функционирования регионального банка развития в Республике Саха (Якутия).

3.2. Обоснование приоритетных направлений деятельности регионального банка развития.

Рекомендованный список диссертаций по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Региональный банк развития в государственном регулировании инвестиционной деятельности в моноотраслевом регионе»

Актуальность исследования. В настоящее время проблема обеспечения экономического роста в Российской Федерации является одной из главных задач государства. Среди многих проблем, от решения которых зависят темпы экономического роста и сбалансированное развитие экономики, выделяется проблема отраслевой и территориальной дифференциации экономики России. Эта проблема отражается в показателях развития регионов, достигших значительного роста промышленного производства, связанного с развитием одной, в основном добывающей сырье отрасли, в то время как по всем другим параметрам (особенно развитию социального и инфраструктурного секторов) регионы относятся к отстающим. Моноспециализация экономики таких регионов, концентрация развития всей экономики на одной ресурсодобывающей отрасли неизбежно приводят к риску дестабилизации экономики регионов в случае неблагоприятных изменений в основной отрасли. Поэтому в настоящее время основной задачей моноотраслевых регионов является обеспечение сбалансированного развития отраслей экономики с целью улучшения социально-экономических условий жизни населения.

Сбалансированное развитие экономики моноотраслевых регионов возможно достичь за счет значительных инвестиционных вложений в отрасли, не связанные с добычей природного сырья, являющейся специализацией региона. В настоящее время данные отрасли не генерируют достаточный для инвестирования объем собственных средств. Банковский сектор не способен удовлетворить инвестиционный спрос данных отраслей из-за отсутствия долгосрочных и стабильных ресурсов. Средства частных инвесторов, в том числе иностранных, не могут достичь необходимых для инвестирования объемов из-за низкой инвестиционной привлекательности и высоких рисков вложения в данные отрасли. При этом общий потенциал, инвестиций, выраженный в объемах сбережений населения и субъектов хозяйствования, вполне сопоставим с инвестиционными потребностями экономики страны.

Поэтому необходимой становится активизация государственного регулирования инвестиционной деятельности, одной из задач которого является направление инвестиций в отрасли, обеспечивающие сбалансированное развитие экономики моноотраслевых регионов.

Мировая практика государственного регулирования инвестиций в период проведения масштабных преобразований экономики показывает, что одним из самых распространенных и эффективных методов активизации инвестиционной деятельности является создание государственных кредитных организаций, специализирующихся на долгосрочном инвестиционном кредитовании приоритетных отраслей экономики. Одной из распространенных форм таких кредитных организаций выступает банк развития. Отсутствие научно-обоснованного подхода к использованию банков развития как инструмента государственного регулирования инвестиционной деятельности и реальная потребность активизации государственного участия в инвестиционном процессе в моноотраслевых регионах обусловили актуальность темы диссертационной работы.

Степень разработанности проблемы. В работе автором предпринята попытка обобщить наиболее существенные теоретические и практические вопросы, касающиеся инвестиционной деятельности в России, государственного регулирования инвестиционной деятельности, а также роли банков развития как инструмента государственного регулирования инвестиционной деятельности. Вопросу о роли инвестиций в обеспечении экономического роста уделено внимание многих ученых и экономистов, начиная с основ экономической теории, и заканчивая обсуждением проблем современного экономического роста России такими авторами как Л. Абалкин, А. Гранберг, Е. Ясин, А. Белоусов, Е. Гайдар, А. Илларионов, Э. Райхлин, М. Узяков. При этом если роль инвестиций в экономическом росте определяется всеми как безусловная, то степень участия государства в экономике, и в инвестиционной деятельности в частности, является одной из самых дискуссионных проблем. Государственное участие в становлении экономики различных зарубежных стран рассмотрено в работах Г. Анулова и С. Лыкова. Создание и функционирование банков развития представлены в качестве предмета работ следующих авторов: Л. Таранкова, Б. Тупов, А. Тюрина, А. Соколов. В новейшей экономической литературе имеется мало работ, посвященных определению роли и форм государственного участия в финансировании инвестиций через банки развития. Автором использованы работы отечественных авторов и некоторые доступные работы зарубежных авторов, в которых анализируется данный вопрос. Следует отметить, что региональный аспект экономических проблем стал актуальным предметом работ экономистов и ученых в недавнее время, чем и объясняется ограниченный круг работ в настоящее время. Особое внимание развитию экономики регионов уделяется в работах таких авторов как Г. Гутман, А. Мироедов, С. Федин, Е. Губанова, А. Маршалова, А. Новоселов, Е. Егоров, Т. Гаврильева. Проблемам банковского инвестиционного кредитования, региональных банковских систем посвящены работы А. Садвакасова, А. Сагдиева, А. Саркисянца, Е. Дворецкой, Л. Сушковой.

Цели и задачи исследования. Основной целью диссертационной работы является развитие методологии государственного регулирования инвестиционной деятельности и разработка организационно-экономических основ создания и функционирования государственных банков развития как инструмента государственного регулирования инвестиционной деятельности в моноотраслевых регионах.

Поставленная цель определила следующие задачи:

- изучить теоретические вопросы сущности инвестиций как фактора экономического роста и дать оценку инвестициям и их роли в современном экономическом росте и его обеспечении в дальнейшем;

- дать характеристику инвестиционной деятельности в России и на ее основе выявить проблемы, препятствующие количественному и качественному росту инвестиций;

- изучить существующие в экономической теории подходы к определению роли государства в экономике, и в осуществлении инвестиционной политики в частности, и обосновать необходимость активизации государственного регулирования инвестиционной деятельности;

- на основе изучения опыта зарубежных стран рассмотреть вопросы использования государственных методов регулирования в осуществлении инвестиционной деятельности на разных этапах становления рыночной экономики;

- определить значение моноотраслевых регионов в экономике России и на основе анализа региональных особенностей экономики и инвестиционной деятельности в Республике Саха (Якутия) обосновать необходимость обеспечения сбалансированного развития отраслей экономики данного региона;

- определить сущность банков развития, их роль в становлении рыночной экономики и особенности деятельности в зарубежных странах, выделить и обобщить основные принципы деятельности банков развития как инструмента государственного регулирования инвестиционной деятельности;

- раскрыть основные этапы создания и организационно-экономические основы функционирования регионального банка развития с учетом региональных особенностей экономики и инвестиционной деятельности в Республике Саха (Якутия), а также зарубежного опыта;

- обосновать приоритетные направления деятельности регионального банка развития Республики Саха (Якутия).

Объектом исследования является государственное регулирование инвестиционной деятельности в моноотраслевом регионе и региональный банк развития как инструмент такого регулирования. Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе осуществления инвестиционной деятельности в России и в том числе в моноотраслевом регионе.

Методологическая и теоретическая основа диссертационного исследования. Методологической основой являются общенаучные методы исследования, системный анализ, методы экономического анализа, экспертных оценок и методы экономико-статистического анализа, что позволило обеспечить достоверность результатов и обоснованность выводов диссертационного исследования. Теоретическую основу исследования составляют теоретические положения, сформулированные в трудах отечественных и зарубежных ученых и экономистов, по проблемам обеспечения экономического роста, инвестициям, роли государственного участия в экономике и в осуществлении инвестиционной деятельности, региональной экономики, банковского дела. В работе использовались законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Республики Саха (Якутия) и других субъектов федерации, результаты мониторинга Банка России, а также материалы периодической печати, научных конференций, данные Госкомстата РФ, Республики Саха (Якутия), бухгалтерская и финансовая отчетность кредитных организаций.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке организационно-экономических основ создания и функционирования регионального банка развития как инструмента государственного регулирования инвестиционной деятельности в моноотраслевом регионе. На защиту выносятся следующие научные результаты:

- на основе анализа инвестиционной деятельности в Российской Федерации в отраслевом и региональном разрезах выявлены факторы, обосновывающие необходимость активизации государственного регулирования инвестиционной деятельности;

- доказано, что использование конкретных методов государственного регулирования инвестиционной деятельности зависит от степени развития рыночной экономики и конкретных задач государства на определенном этапе;

- обоснована необходимость государственного регулирования инвестиционной деятельности приоритетных отраслей моноотраслевых регионов для обеспечения сбалансированного развития экономики с целью улучшения социально-экономических условий жизни населения;

- выделены и обобщены региональные особенности Республики Саха (Якутия) как моноотраслевого региона, а также выявлены проблемы региональной экономики и государственного регулирования инвестиционного процесса в регионе;

- систематизированы и обобщены подходы к определению банка развития как специальной кредитной организации, предложена собственная формулировка данного понятия, а также классификация организаций финансирования развития по различным критериям;

- определены особенности и основные принципы деятельности банков развития как инструмента государственного регулирования инвестиционной деятельности на основе анализа деятельности банков развития различных зарубежных стран;

- предложена схема этапов создания и организационно-экономические основы функционирования регионального банка развития в моноотраслевом регионе (Республике Саха (Якутия));

- выявлены проблемы, препятствующие созданию регионального банка развития в Республике Саха (Якутия): отсутствие законодательной и нормативно-правовой базы, определяющей специальные нормы регулирования создания и функционирования банков с государственным участием и выполняющих государственные задачи; ограниченность ресурсов республиканского бюджета, направляемых на инвестиционные расходы; неразвитость внутрирегионального фондового рынка; монополизация регионального банковского рынка со стороны филиалов инорегиональных банков и Сбербанка РФ;

- уточнена методика определения приоритетных отраслей развития экономики региона и на ее основе выявлены основные приоритетные направления деятельности регионального банка развития в Республике Саха (Якутия); . ■ , '

- даны практические рекомендации по созданию и функционированию регионального банка развития в моноотраслевом регионе - Республике Саха (Якутия).

Теоретическая и практическая значимость исследования определяется комплексным подходом к изучению проблемы государственного регулирования инвестиционной деятельности путем распределения инвестиционных ресурсов через банки развития. Выводы и предложения диссертационного исследования могут быть использованы при решении проблем управления экономикой в регионах для обеспечения сбалансированного развития моноотраслевого региона с целью улучшения социально-экономических условий жизни населения.

Апробация результатов исследования. Материалы диссертации использованы автором в научных сообщениях на научно-практических конференциях в 2000- 2003 гг. в г. Москве и г. Санкт-Петербурге.

Структура диссертации отражает общий замысел и логику исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и библиографии.

Похожие диссертационные работы по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Николаева, Татьяна Анатольевна

Заключение

В результате проведенных исследований автор пришел к следующим основным результатам и выводам:

1. Дальнейший экономический рост в России может быть обеспечен следующими факторами: рост производительности используемых в производстве ресурсов; наращивание объемов инвестиций в обновление и расширенное воспроизводство капитала; расширение использования технологических нововведений во всех отраслях экономики; создание механизмов перелива капиталов из ресурсоизбыточных в ресурсодефицитные отрасли, трансформации сбережений предприятий и населения в инвестиции.

Факторы современного экономического роста предопределяют необходимость значительных инвестиционных вложений в развитие экономики всей страны.

2. Основная проблема в распределении инвестиционных ресурсов заключается в их концентрации в экспортоориентированных, сырьевых отраслях, при отсутствии механизмов перелива капиталов в ресурсодефицитные отрасли; в значительной территориальной дифференциации объемов инвестиционных вложений; а также в высокой степени износа основных фондов экономики.

3. Потенциал роста инвестиционных вложений заложен в источниках финансирования инвестиций. Анализ источников инвестиций в основной капитал и оценка возможности их роста позволил сделать следующие выводы: потенциал роста собственных средств предприятий как источника финансирования инвестиций в основной капитал имеет ряд существенных ограничений (законодательных, правовых, экономических, финансовых); коммерческие банки не в состоянии в настоящее время удовлетворить инвестиционный спрос предприятий; рост объема частных инвестиций, в том числе иностранных, маловероятен из-за низкой степени инвестиционной привлекательности экономики для частных инвесторов и из-за наличия высоких инвестиционных рисков.

Анализ характеристики и проблем инвестиционной деятельности в России показал, что действующие механизмы аккумулирования и распределения инвестиций не способны самостоятельно обеспечить необходимый рост инвестиций. В условиях необходимости значительного наращивания инвестиций становится необходимой активизация государственного регулирования инвестиционной деятельности.

4. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности взаимосвязаны с этапами становления рыночной экономики. В странах с развитой рыночной экономикой более эффективны методы косвенного государственного регулирования инвестиционной деятельности, но на этапе становления рыночной экономики, в условиях неразвитости рыночных механизмов, прямое государственное участие в инвестиционной деятельности является необходимым.

5. Особенное значение в государственном регулировании придавалось формам государственного распределения кредитных ресурсов и государственному кредитованию, в том числе с использованием специальных государственных банков развития, финансирующих приоритетные направления.

6. Одной из основных задач прямого государственного участия в инвестиционной деятельности является стимулирование деятельности частных инвесторов и создание необходимых условий для развития рыночных механизмов. Для достижения поставленных задач прямое участие государства в экономике, и в инвестиционной деятельности в частности, должно обладать следующими характеристиками: иметь временный характер, то есть по мере становления рыночных инвестиционных институтов и механизмов регулирования экономики должно происходить постепенное снижение значения прямого государственного воздействия на экономику, в том числе и на инвестиционную деятельность;

- при использовании прямой государственной поддержки должны быть задействованы рыночные инструменты (кредитование через кредитные организации, выдача гарантий, обоснованность приоритетного направления государственных средств) таким образом, чтобы нерыночное воздействие государства не могло искажать рыночные процессы.

7. Одним из распространенных методов государственного регулирования инвестиционной деятельности в различных странах является распределение кредитных ресурсов, направляемых государством на финансирование приоритетных отраслей экономики через государственные банки развития.

8. Проведенный анализ показал, что в некоторых моноотраслевых регионах России присутствует значительная дифференциация в показателях развития основной отрасли и всех других отраслей. Специализация российских моноотраслевых регионов на производстве (добыче) одного вида промышленной продукции (природного сырья) приводит к высокой степени зависимости экономики этих регионов от одной отрасли. В результате необходимым становится сбалансированное развитие отраслей в таких , регионах, требующее значительных инвестиционных вложений.

9. Анализ региональных особенностей экономики и инвестиционного процесса в Республике Саха (Якутия), являющегося моноотраслевым регионом со значительной дифференциацией развития отраслей, показал, что региональный рынок не способен самостоятельно обеспечить необходимого роста инвестиций в отраслях, не относящихся к алмазодобывающей отрасли. Обоснована необходимость государственного регулирования инвестиционной деятельности с целью направления инвестиций в приоритетные отрасли, обеспечивающие сбалансированное развитие экономики региона.

10. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в Республике Саха (Якутия) характеризуется низкой эффективностью из-за недостаточности выделяемых государством на инвестиционные цели средств, неэффективном размещении государственных инвестиций, отсутствии контроля за целевым использованием государственных средств.

11. Банки развития, являясь специализированными государственными кредитными организациями, создаются с целью поддержки экономического развития путем предоставления льготных инвестиционных кредитов. Деятельность банков развития направлена на поддержку в первую очередь отраслей, являющихся приоритетными для государства на разных этапах развития экономики. Банки развития, пользуясь государственной поддержкой, в своей деятельности придерживаются определенных принципов, основным из которых является принцип соблюдения условий рыночной конкуренции, что соответствует рыночным условиям и снижает влияние нерыночного государственного вмешательства в экономику.

12. Обоснована необходимость создания регионального банка развития как инструмента государственного регулирования инвестиционной деятельности с целью сбалансированного развития экономики Республики Саха (Якутия). Создание регионального банка развития позволит увеличить объем инвестиционных вложений в регионе, а также повысит эффективность проводимой в регионе государственной инвестиционной политики.

13. Создание и функционирование регионального банка развития Республики Саха (Якутия) должно осуществляться с учетом опыта деятельности зарубежных банков развития, российских и региональных особенностей экономики. Организационно-экономические основы функционирования регионального банка развития формируются в процессе прохождения этапов создания банка. Одним из наиболее важных этапов создания регионального банка развития является обеспечение активной поддержки и участия в деятельности банка государства.

14. Особый статус регионального банка развития должен заключаться не только в предоставлении государственных средств, использовании государственных гарантий, но и в закреплении ограничений на деятельность банка развития в секторах рынка банковских услуг, которые являются высокоэффективными и привлекательными для коммерческих организаций (кредитных организаций).

15. Обоснована целесообразность создания и функционирования регионального банка развития на основе регионального банка, являющегося уполномоченным банком Правительства Республики Саха (Якутия) и находящегося в государственной собственности. Концентрация усилий региональных властей на деятельности одного государственного регионального банка позволит обеспечить достаточную конкуренцию развивающим экспансию на региональный рынок филиалам инорегиональных банков, в том числе Сбербанка РФ.

16. Увеличение уставного капитала регионального банка развития в настоящее время наиболее вероятно за счет средств регионального бюджета, поступивших от реализации инвестиционных облигаций Республики Саха (Якутия).

17. В структуре управления регионального банка развития особая роль придается Наблюдательному совету банка, в состав которого должны входить представители региональных органов власти, несущие ответственность за эффективность проведения государственной инвестиционной политики в регионе. В компетенцию Наблюдательного совета регионального банка развития входит определение приоритетных направлений деятельности банка в соответствии с государственными приоритетами, а также контроль за эффективностью деятельности банка с точки зрения достижения сбалансированного развития экономики региона.

18. Основными источниками финансирования деятельности регионального банка развития являются государственные средства, выделяемые из регионального бюджета в рамках Инвестиционной программы Республики Саха (Якутия), и средства, привлекаемые от реализации ценных бумаг регионального банка развития Республики Саха (Якутия).

19. Выпуск ценных бумаг регионального банка развития Республики Саха (Якутия) должен иметь целевую инвестиционную направленность, ликвидное и надежное обеспечение в виде гарантий Правительства Республики Саха (Якутия). С целью обеспечения высокой ликвидности и свободного обращения ценных бумаг на вторичном внутрирегиональном рынке необходимо предоставить право принимать данные ценные бумаги в качестве погашения задолженности перед региональным бюджетом и по кредитам регионального банка развития, принятие ценных бумаг от коммерческих банков в качестве участия в государственных инвестиционных проектах. Для свободного обращения облигаций регионального банка развития должны быть применены целенаправленные усилия самого банка по поддержанию вторичного рынка данных ценных бумаг.

20. Исходя из проведенного анализа отраслей экономики Республики Саха (Якутия) направлениями деятельности регионального банка развития могут быть практически все отрасли экономики региона, кроме алмазодобывающей и угольной отраслей, имеющих собственный потенциал роста инвестиционных вложений.

21. Финансирование инвестиционных проектов в отраслях, являющихся потенциально конкурентоспособными на российском и внешнем рынках, должно производиться за счет средств республиканского бюджета в рамках Инвестиционной программы на возвратной основе. Развитие потенциально конкурентоспособных отраслей даст возможность обеспечить наибольший экономический эффект для всей экономики региона. Финансирование инвестиционных проектов в отраслях, продукция которых ориентирована на региональный рынок, должно производиться региональным банком развития за счет собственных и привлеченных средств под собственные риски.

22. Региональный банк развития может выполнять средне- и долгосрочное кредитование инвестиционных проектов, выдачу гарантий, проведение экспертизы инвестиционных проектов, краткосрочное кредитование приоритетных отраслей, имеющих сезонные разрывы в финансировании, обслуживание займов, обеспеченных гарантиями Правительства Республики Саха (Якутия).

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Николаева, Татьяна Анатольевна, 2004 год

1. О Банке развития Казахстана: Закон Республики Казахстан № 178-11 // www.brk.ru

2. О бюджете развития Российской Федерации: Федеральный закон Российской Федерации от 26.11.1998 №181-ФЗ // КонсультантПлюс: ВерсияПроф.

3. О бюджете Республики Саха (Якутия) на 2000 год: Закон Республики Саха (Якутия) от 14.05.99 №93-11 (ред. 30.08.1999) // КонсультатПлюс: Саха (Якутия).

4. О бюджете Республики Саха (Якутия) на 2000 год: Закон Республики Саха (Якутия) от 23.12.99 № 139-Н // КонсультантПлюс: Саха (Якутия).

5. О бюджетном устройстве и бюджетном процессе в Республике Саха (Якутия): Закон Республики Саха (Якутия) от 10.07.2003 №99-II // КонсультантПлюс: Саха (Якутия)

6. О внесении изменений и дополнений в Закон Республики Саха (Якутия) "Об инвестиционном бюджете (бюджете развития) Республики Саха (Якутия) на 2001 год": Закон Республики Саха (Якутия) от 04.03.2002 №337-11 // КонсультантПлюс: Саха (Якутия)

7. О мерах по укреплению банковской системы Республики Саха (Якутия): Указ Президента Республики Саха (Якутия) №1042 от 12 апреля 2000 года // КонсультантПлюс: Саха (Якутия)

8. О мерах по укреплению банковской системы Республики Саха (Якутия): Указ Президента Республики Саха (Якутия) №473 от 13 сентября 2002 года // КонсультантПлюс: Саха (Якутия)

9. Абалкин Л.И. Логика экономического роста / Л.И. Абалкин. М.: Институт экономики РАН, 2002.-228 с.

10. Агурбаш Н.Г., Зайцев Б.Ф., Ковалева H.H., Малютина O.A. Механизм создания российских региональных финансово-промышленных групп / Под ред. д.э.н. проф.Б.Ф.Зайцева. М.'."Экзамен", 2000. - 160 с.

11. Азарова A.A. Государственная собственность Республики Саха (Якутия): Особенности приватизации и управления / A.A. Азарова; ИРЭ АН РС(Я). -Новосибирск: Наука. Сибирская издательская фирма РАН, 2000. 145 с.

12. Андреев С. А. Финансово-кредитное регулирование инвестиционных процессов: Дисс. доктора экон. наук: 08.00.10. / СПбГУЭФ. СПб, 2002.

13. Анулова Г.Н. Денежно-кредитное регулирование: опыт развивающихся стран / М.: Финансы и статистика, 1992.21 .Банковские системы в реформирующихся экономиках: Россия в контексте зарубежного опыта / СПб, 2001.

14. Большой экономический словарь / Под. Ред. А.Н. Азриляна. — 4-е изд. Доп. и перераб. — М.: Институт новой экономики, 1999.

15. Бусыгин М. Экономический рост и инвестиционная активность общества. Учеб. пособие /М.: "Эконом-информ", 2002.

16. Воронин В.Г. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие /Омск, 1999.

17. Гаврильева Т.Н. Научные основы региональной инвестиционной политики Республики Саха (Якутия) на переходный период: Автореф. дис. канд. экон. наук / Академия наук PC (Я). Институт региональной экономики. Якутск, 1998.

18. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. / М.:Дело, 1997.

19. Голубев Г.М. Регулирование и государственное стимулирование инвестиционной деятельности в регионах России: Дисс. канд. экон. наук: 08.00.05 / СПБГУКиТ. СПб., 2003.

20. Государственное регулирование инвестиций / М.: Наука., 2000 150 с.

21. Грицюк Т.В. Государственное регулирование экономики: теория и практика / М.: Издательство РДЛ, 2004. 288 с.

22. О.Губанова Е.С. Обоснования и выбор приоритетов инвестирования в экономике региона / Под ред. д.э.н. Советова П.М. Вологда: ЦЭМИ РАН, 2002.- 104 с.

23. Гутман Г.В., Мироедов A.A., Федин C.B. Управление региональной экономикой / Под ред. Г.В. Гутмана М.: Финансы и статистика, 2001. - 176 с.

24. Дубовик Е.С. Организация долгосрочного кредитования в коммерческом банке и пути его совершествования: Дисс. канд. экон. наук. 08.00.10. / Финансовая академия при Правительстве РФ. М., 2002.

25. Егоров Е,Г. Стратегия модернизации экономики Республики Саха (Якутия). Научный доклад. / Академия наук Республики Саха (Якутия). Якутск, 2000.

26. Ержанов А.К. Формирование рациональной структуры и инвестиционного обеспечения экономики Казахстана / Алматы, 2000. 16 с.

27. Зубарев A.A., Скворцова И.К., Сущенко Т.А. Обоснование эффективных вариантов инвестирования структурной перестройки экономики региона / СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2002. 228 с.

28. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности: Учеб. пособие / М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 255 с.

29. Инвестиционный потенциал Российской экономики / B.C. Бард, С.Н. Бузулуков, И.Н. Дрогобыцкий, С.Е. Щепетова. — М.: Издательство «Экзамен», 2003.-320 с.

30. Карташова О.И. Экономический рост региона й факторы его обеспечения / Н.Новгород: Изд-во Волго-Вятской академии государственной службы, 2002. -52 с.

31. Корсунова Н.М. Инвестиции: Учебное пособие / М., 2003.

32. Кузнецова Н.П. Экономический рост: история и современность / М., 2001.

33. Курс общей экономической теории: Учеб. пособие / Под ред. А.И. Добрынина, JI.C. Тарасевича СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1996.

34. Курс экономики / Под ред. проф. Рацберга Б.А. М.: ИНФРА., 1997.

35. Леонтьев C.B. Модели и методы управления разработкой и реализацией программ регионального развития / М.: Изд-во физико-математической литературы, 2002.

36. Лукьянчикова Н.П., Урбанаев П.П. Государство: новый вектор инвестиционной политики / Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2003. 243 с.

37. Лыков С.Г. Региональные банки развития стран "третьего мира" на современном этапе (80-е гг.): Автореф. дис. канд. экон. наук. / Всесоюзный заочный финансово-экономический институт. М., 1998.

38. Марголин A.M., Быстряков А .Я. Экономическая оценка инвестиций: Учебник. / М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство "ЭКМОС", 2001. 240 с.

39. Маршалова A.C., Новоселов A.C. Основы теории регионального воспроизводства: Курс лекций / А.С.Маршалова, А.С.Новоселов; НГАЭиУ -М.:ОАО "Издательство "Экономика", 1998. 192 с.

40. Масленников В.В. Факторы развития национальных банковских систем / В.В. Масленников. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. - 206 с.

41. Полянцев A.M. Организация деятельности региональных коммерческих банков: Дис. канд. экон. наук / Саратов, 2001.

42. З.Попова Н.В. Взаимообусловленность регионального экономического развития и реструктуризации банковской системы: Дис. канд. экон. наук. / Хабаровск, 1999.

43. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Учебное пособие. / Молчанов И.П., Новиков A.A., Салтанова Т.А., Черныш Е.А. М.:ПРИОР, 1999.

44. Райхлин Э. Основы экономической теории. Экономический рост и развитие / М.: Наука, 2001.-319с.

45. Региональные проблемы формирования рыночных отношений / Под общей ред. д.э.н. В.Р. Дарбасова. Новосибирск, 1996.

46. Романова Т.Г., Черняева О.В., Яковлева В.Б. Факторы экономического роста региона / Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2002. 84 с.

47. Россия в цифрах. 2003: Краткий стат. сб. / Госкомстат России. М.: 2003.398 с.

48. Рунова JI.H. Проблемы активизации инвестиционной политики в переходный период экономического развития России / М.: МГАПИ. 2000.

49. Садвакасов А., Сагдиев А. Долгосрочные инвестиции банков. Анализ. Структура. Практика / М.: Изд-во "Ось 89", 1998. - 112 с.

50. Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика: Глобальный подход. / М.: Дело, 1996.

51. Сидирова E.H. Региональные особенности регулирования финансово-бюджетных отношений и инвестиционной деятельности в современных условиях/Екатеринбург, 1999.

52. Скочко М.Ю. Функционировнаие региональной сети коммерческого банка в России: Дисс. канд. экон. наук / М., 2001.

53. Солнцев О.Г. Особенности развития банковской системы в рамках современной модели воспроизводства российской экономики: Дисс. канд. экон. наук. 08.00.10, 08.00.05 ./ Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН. М., 2000.

54. Таранкова Л.Г. Банки развития: роль в экономике страны и региона / Информационно-аналитические материалы. Вып. 1 . 2001 г. стр. 3.

55. Уткин Э.А., Денисов А.Ф. Государственное и региональное управление. Учебное пособие / М.:ИКФ "ЭКМОС", 2002. 320 с.

56. Финансово кредитный энциклопедический словарь / Под общей ред. А.Г. Грязновой М.: Финансы и статистика, 2002.

57. Финансово-кредитный словарь. Т.1. / Гл. ред. Гарбузов В.Ф. М.: Финансы и статистика, 1984. - 511 с.

58. Финансовые проблемы региона / Т.Н.Гаврильева, В.Т. Царев, A.B. Алексеев и др.; Отв. ред. Е.Г. Егоров. Новосибирск: Наука, 2002. - 150 с.

59. Финансы в Республике Саха (Якутия): Статистический сборник / Госкомстат Республики Саха (Якутия). Якутск, 2002. 71 .Хрестоматия экономической теории / М., 1999.

60. Эффективный экономический рост: теория и практика / Под ред. проф. Т.В. Чечелева М.: ФА, 2001.

61. Абатуров А., Джураева К., Наумов Ю., Минибаев Т. Европейский банк Реконструкции и Развития: цели и принципы деятельности // Экономическое обозрение (интернет версия журнала). 2003. - № 3. - www.review.ru

62. Амосов А. Долгосрочная стратегия возмещения выбытия и обновления основных фондов // Экономист. 2003. - №9.

63. Багинова O.A. Оценка, отбор и государственное финансирование инвестиционных проектов с учетом эффекта мультипликатора-акселератора в депрессивных регионах // Финансы и кредит. 2002. - №12. - с. 41- 49

64. Бакитжанов А., Филин С. Управленческие аспекты инвестиционной политики (на примере Республики Казахстан) // Проблемы теории и практики управления. 2001. - №5. - www.ptpu.ru

65. Банковский рейтинг // Эксперт. 2003. - №34. - с. 119

66. Басаргин В.Ф. Региональные особенности инвестиций в нефинансовый сектор экономики УрФО // www.invur.ru

67. Бездудный М.А., Кучинский К.А., Пастухов Е.С. Типология регионов России по уровню развития банковской деятельности // Банковское дело. -2003. №11.- С.ЗЗ - 42

68. Белоусов А. Экономический рост в России: преодолевая барьер низкой конкурентоспособности // www.opec.demo.metric.ru

69. Бюллетень банковской статистики. Региональное приложение. №4 (12) // www.cbr.ru

70. Водянов А., Смирнов А. Инвестиционная политика: каким методам госрегулирования отдать предпочтение? // Российский экономический журнал. -2001.-№11-12. -с. 3-10.

71. Волков A.A. Боткин И.О. Инвестиционные процессы в региональной экономике // Проблемы региональной экономики 2002 г. - №4-6.- стр. 194.

72. Гайдар Е. Восстановительный рост и некоторые особенности современной экономической ситуации в России // Вопросы экономики. 2002 - №5.- с.4-18

73. Глазьев С. Проблемы прогнозирования макроэкономической динамики // Российский экономический журнал. 2001. - №3. - с.76-85

74. Глазьев С.Ю. О стратегии развития Российской Федерации //

75. Глазьев С.Ю. Экономическая ситуация в России: изменения и перспективы // Наш современник. — 2002. №6. - www.patriotica.ru

76. Гранберг А., Зайцева Ю. Темпы роста в национальном экономическом пространстве //Вопросы экономики. 2002. - №9.- с.4-17

77. Губанов С. Рост без развития (анализ итогов 1 полугодия) // Экономист. -2003. №9. - с.26-37

78. Дворецкая А.Е. Архитектоника банковской среды: региональный аспект в контексте кризиса// Регион: экономика и социология. 1999. - №1.

79. Дворецкая Е.А. Анализ пространственной концентрации финансовых ресурсов и региональной дифференциации в финансовой инфраструктуре и в формировании рынка капиталов в субъектах федерации // www.ieie.nsc.ru

80. Дворецкая Е.А. Формирование внебюджетных финансовых ресурсов и региональных рынков капитала для реализации основных направлений выравнивающей региональной политики // www.ieie.nsc.ru

81. Дерябина Я. Инструменты управления инвестиционной деятельностью на различных уровнях власти: классификация и анализ // Инвестиции в России -2003 -№1.

82. Драчева E.JL, Ходачник Г.Э. Инструменты государственного антикризисного управления в банковском секторе // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - №5.

83. Ержанов А.К. Основные проблемы стабилизации экономического развития республики Казахстан // www.i-u.ru/biblio

84. Ершов М. О финансовых механизмах экономического роста // Вопросы экономики. 2002. - №12. - с.4-16

85. Илларионов А., Пивоварова Н. Размеры государства и экономический рост // Вопросы экономики. 2002. - №9. - с. 18 - 45

86. Карахотин С. Оптимизация государственных инвестиций новые подходы и решения // Инвестиции в России. - 2003.- №6.-с. 28

87. Клавидиенко В. Инвестиции и экономический рост // Инвестиции в России.- 2002. №7.- с.40-45

88. Климова О .Я. Совершенствование институциональной структуры региональной банковской системы Урала // Проблемы региональной экономики. 2002 г. - №4-6.- стр. 126.

89. Лавровский Б.Л. Германская модель регионального выравнивания // Экономический журнал ВШЭ. 2001. - №4.

90. Львов Д. Экономики России, свободная от стереотипов монетаризма // Вопросы экономики. 2000. - №2. - с.90-106

91. Мамедов З.Ф., Шашина Н.С., Экрен Н. Современная банковская система Турецкой Республики: состояние и перспективы // Известия Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов. 1998.- №3

92. Меньшиков С. Уроки западного регулирования для России // Проблемы теории и практики управления. 2001. - №4. -с.40

93. Мешков В., Остапенко В. Собственные источники инвестиций предприятий//Экономист. 2003. - №8.-с.28-36

94. Морозов В.В. Инвестиции как один из факторов роста экономики и исполнения Послания Президента РФ Федеральному Собранию РФ в части удвоения ВВП // www.invur.ru

95. Муромцева 3. Инвестиционная политика Китая. Борьба за национальное развитие // Обозреватель. — 2001. №10. - www.nasledie.ru

96. Муромцева 3. Китай: стратегические задачи промышленного развития // Обозреватель. 2001.-№10. — www.nasledie.ru

97. ПО.Нуреев Р., Рунов А. Россия: неизбежна ли деприватизация? (феномен власти собственности в исторической перспективе) // Вопросы экономики. -2002.-№6.-с. 10-31

98. Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации за 2000-2002 годы. Минэкономразвития России. // М.-февраль 2003. 112.Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели. №13. Ноябрь 2003 г. // www.cbr.ru

99. Отраслевая структура промышленности как фактор и ограничение экономического роста в среднесрочной перспективе. Основные результаты проекта (Фонд "Бюро экономического анализа") // www.forecast.ru

100. Отчет консультативной комиссии конгресса США по международным финансовым организациям. Глава 3. Международные банки развития // Вопросы экономики. №3. 2002 г. стр. 65

101. Пискулов Дмитрий. Влияние инновационной политики на международную конкурентоспособность государства // Инвестиции в России. №7. 2003 г. стр. 38.

102. Пб.Попков В.В. Роль региональных банков в укреплении финансово-экономического федерализма // www.bankir.ru

103. Пчелинцев О.С. Двенадцать лет преобразований экономики России: правильно ли был поставлен диагноз? // Проблемы прогнозирования. 2003. -№3. с.6-23

104. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов // Эксперт.-2003.-№43

105. Роль Банка Развития Казахстана в реализации государственной инвестиционной политики // www.kdb.kz

106. Российская экономика в 2002 году. Тенденции и перспективы. Выпуск 24 // Институт экономики переходного периода. Москва, февраль 2003. -www.iet.ru

107. Рукина И. Приоритеты промышленной политики // www.economist.com.ru

108. Румянцева О.И. Денежно-кредитные методы регулирования инвестиционного потенциала субъектов хозяйствования в Республике Беларусь. // Проблемы региональной экономики. №4-6. 2002 г. стр. 206

109. Саркисянц А. О роли банков в экономике // Вопросы экономики. 2003 -№3.- с.91-111

110. Сафронов Б., Мельников Б., Шкуренко А., Марковская В. Инвестиционный рынок: конъюнктура 2002 года // Инвестиции в России. 2003. - №5. - с.23 - 31

111. Серебряков С. Инвестиции в России. Практика. Проблемы. Перспективы. // Финансы и кредит. 2001. - № 11.

112. Серый Е.С. Бизнес-словарь / М.:Издательский дом "Деловая пресса". -www.businessvoc.ru

113. Ситро А.К. Региональная банковская система // Регион:экономика и социология. 2000. - №1.

114. Соколов А. Азиатский банк развития // Обозреватель. 2001. - №1. -www.nasledie.ru

115. Соколов А. Межамериканский банк развития. // Обозреватель.- 2001. №2. - www.nasledie.ru

116. Стратегия долгосрочного развития и роль государства в переходной экономике: российские подходы и мировой опыт. Сборник статей // Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ 2001. -№11.

117. Сухарев О. Современные концепции хозяйственного развития // Экономист. 2003. - №7. - с.ЗЗ

118. Сушкова JI. Межрегиональная дифференциация — влияние банковских кредитов на инвестиционную активность в Российской Федерации // Инвестиции в России 2003.-№4.- с. 30.

119. Таранкова Л.Г. Банки развития: Зарубежный опыт и перспективы в России // Бизнес и банки 2002. - №52.

120. Тен В.А., Эшонхужаев P.A. Роль банков развития в становлении приоритетных отраслей // Экономическое обозрение (интернет версия журнала). 2002. - №12. - www.rewiew.uz

121. Тенденции развития банковской системы в 2002 г. Обзор №3 // Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования апрель 2003. - www.forecast.ru

122. Тенденции развития банковской системы в 4 квартале 2002 г. 1 квартале 2003 г. Обзор №4. // Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования - июнь 2003. - www.forecast.ru

123. Терновская Е.П. Инвестиционный потенциал российской экономики и средства населения // Бизнес и банки. 2003. - №9.

124. Тупов Б.С. Региональные банки развития: институциональные аспекты // Банковские услуги. 1995. - №8.

125. Тюрина A.B. О роли банков развития // Деньги и кредит. 1999. -№4. НО.Узяков М.Н. О перспективах экономического роста в России // Проблемы прогнозирования - 2002. - №4.- с.3-14

126. Ферапонтов Ю. Государственное управление экономикой эволюция подходов // www.i-u.ru

127. Шенцис Б., Синицина Е. На пути к банковскому пулу // Обозреватель.2001. №2. - www.nasledie.ru143.1Дукеев У. Приоритеты развития региональной экономики // Экономист 2002.-№10.- с. 60-66

128. Ясин Е. Перспективы российской экономики: проблемы и факторы роста // Вопросы экономики. 2003. - №5.

129. Ясин Е., Алексашенко С., Гавриленков Е., Дворкович А. Реализация либеральной стратегии при существующих экономических ограничениях // Вопросы экономики. 2000. - №7. - с.3-20

130. Baum W.C., Tolbert Stokes М. Investing in development: lessons of World Bank experience / New York, 1985.

131. Selim, Hassan M. Development assistance policies and the performance of DAC, OPEC, and the regional development banks a. The World Bank group / London, 1983.

132. The Financial development of Japan, Korea and Taiwan: Growth, repression and liberalisation / New York, 1994.

Обратите внимание, представленные выше научные тексты размещены для ознакомления и получены посредством распознавания оригинальных текстов диссертаций (OCR). В связи с чем, в них могут содержаться ошибки, связанные с несовершенством алгоритмов распознавания. В PDF файлах диссертаций и авторефератов, которые мы доставляем, подобных ошибок нет.