Трансформация источников финансирования инвестиций в основной капитал в условиях современной российской экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Алёшин, Леонид Николаевич

• Алёшин, Леонид Николаевич
• кандидат наук
• 2017

Оглавление диссертации кандидат наук Алёшин, Леонид Николаевич

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ПРОЦЕССА ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

1.1 Особенности финансирования инвестиций в основной капитал как способа реализации инвестиционного процесса

1.2 Анализ специфики источников финансирования инвестиций в основной капитал в развитых и развивающихся странах

Глава 2. ТРАНСФОРМАЦИЯ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ КАК ФАКТОР РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННОЙ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

2.1 Анализ степени концентрации источников финансирования инвестиций в основной капитал в условиях российских экономических реалий

2.2 Воздействие трансформации источников финансирования инвестиций в основной капитал на динамику российской экономики

Глава 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕССА АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ ТРАНСФОРМАЦИЕЙ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ В РОССИИ

3.1 Прогнозирование динамики финансирования инвестиций в основной капитал на федеральном уровне в современной российской экономике

3.2 Практическая реализация алгоритма анализа трансформации источников финансирования инвестиций в основной капитал российских предприятий

3.3 Управление структурой источников финансирования инвестиций в основной капитал на федеральном и региональном уровне в современных условиях

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ А. Показатели концентрации валового продукта

ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Показатели концентрации валового продукта и

индексы физического объема валового продукта

ПРИЛОЖЕНИЕ В. Показатели концентрации источников

финансирования инвестиций в основной капитал

ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Показатели концентрации источников финансирования инвестиций в основной капитал и индексы физического

объема валового продукта

ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Локальная компонента динамики финансирования инвестиций крупных и средних предприятий в основной капитал

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Трансформация источников финансирования инвестиций в основной капитал в условиях современной российской экономики»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Финансирование инвестиций в основной капитал в российской экономике является одной из наиболее актуальных проблем в условиях развития современной рыночной системы. Одним из научно-практических аспектов актуальности является дефицит объёмов финансирования указанных инвестиций относительно объёмов валового внутреннего продукта. В условиях высокой степени износа основных фондов, необходимости реализации политики импортозамещения, а также достижения заданных темпов роста валового продукта, роль финансирования инвестиций в основной капитал в процессе повышения темпов экономического развития многократно возрастает.

В настоящее время развитие экономики России обусловлено преимущественно экстенсивными факторами, непосредственно связанными с природно-ресурсным потенциалом. Для обеспечения роста в долгосрочной перспективе необходима активизация интенсивных факторов. К последним относятся, в том числе, совершенствование структуры финансирования инвестиций в основной капитал с целью поддержания и повышения темпов развития российской экономики. Переход экономики России на качественно новый путь развития, который бы характеризовался совершенствованием технологического уровня, не представляется возможным без сопутствующих изменений объёмов и структуры финансирования инвестиций в основной капитал. Сохраняется актуальность исследования структуры финансирования инвестиций и основных принципов, на основании которых целесообразно её совершенствование.

Проблематика исследования заключается в изучении тех аспектов трансформации источников финансирования инвестиций в основной капитал, которые оказывают воздействие на динамику экономического развития, а также в

поиске путей обоснования и совершенствования структуры финансирования инвестиций в основной капитал. В рамках указанной проблематики представляется целесообразной апробация количественного показателя, отражающего вектор изменения структуры источников финансирования в общем объёме инвестиций в основной капитал. Решение указанных проблем будет способствовать развитию теоретических аспектов трансформации источников финансирования, а также совершенствованию практики регулярного мониторинга и прогнозирования объёмов финансирования инвестиций в основной капитал.

Степень научной разработанности проблемы. В российских научно-исследовательских изданиях присутствуют преимущественно теоретические описания моделей финансирования инвестиций и особенностей воздействия источников финансирования на динамику показателя экономического роста. Среди отечественных исследований, посвященных аналогичной проблематике, необходимо отметить работы Алифановой Е.Н., Баранова А.О., Булгаковой Л.Г., Ворониной Л.А., Дробышевской Л.Н., Золотарева В.С., Ивановой Н.Н., Иванченко И.С., Игониной Л.Л., Кобылинской Г.В., Красовского В.П., Петриковой Е.М., Олейник Е.Б., Столбова М.И., Тютюкиной Е.Б., Хачатурова Т.С., Чараевой М.В. Многие работы посвящены анализу отдельных источников финансирования. При этом ряд авторов проводит исследования источников финансирования инвестиций в основной капитал на микроуровне, что позволяет, помимо прочего, систематизировать представление о преимуществах и недостатках каждого источника. Отдельным направлением современных исследований является выявление роли финансового рынка в обеспечении экономического роста, при этом делается акцент на активизации инвестиционно-инновационной составляющей экономики посредством финансового рынка. Параллельно с отмеченными направлениями ведется работа в части составления динамических моделей общего равновесия применительно к экономическому росту, включающих в себя элементы как макро-, так и мезооуровня экономической системы.

В зарубежной литературе представлены ретроспективные аналитические исследования взаимосвязи финансового сектора (в том числе сферы инвестиций) и экономического роста, при этом отсутствуют конкретные экономико-математические модели воздействия объёмов инвестиций на динамику развития экономики в посткризисный период (после 2007-2008 гг.). В течение последних 20 лет зарубежными учеными разрабатываются модели, базирующиеся на кейнсианском, монетаристском, институциональном подходах: эндогенные, экзогенные, институциональные, а также модели нулевого роста. Помимо экономистов классического и постклассического периода (А.Маршалл, Дж.М. Кейнс, П. Самуэльсон, Дж.Хикс, Й.Шумпетер, Р.Харрод, Е.Домар, Р.Солоу, А. Гершенкрон и другие), в области финансирования реальных инвестиций и их воздействия на экономический рост известны работы авторов Д. Астериоу (D. Asteriou), Р. Барро (R.Barro), Ф. Арестиса (P.Arestis), П. Деметриадеса (P.Demetriades), А.Дитона (A. Deaton), Р.Ливайна (R.Levine), Ф. Модильяни (F. Modigliani), П. Ромера (P.Romer), Х. Узавы (H.Uzawa) и других. Работы зарубежных авторов также посвящены исследованию воздействия государственных и частных инвестиций на динамику экономического роста, при этом период исследования применительно к зарубежным странам, как правило, значительно более длительный, чем в России.

Цель диссертационной работы заключается в выявлении особенностей трансформации источников финансирования инвестиций в основной капитал в России и доказательстве количественного воздействия трансформации источников финансирования на динамику экономического развития. Достижение поставленной цели обусловлено необходимостью углубления и расширения научно-практических представлений об интенсивности и направлении воздействия различных источников финансирования инвестиций в основной капитал на динамику валового продукта, а также определения составных частей динамики объёмов финансирования инвестиций в основной капитал, которые необходимо учитывать при целевой ориентации макроэкономических прогнозов.

В соответствии с поставленной целью были сформулированы и решены задачи диссертационного исследования, а именно:

- раскрыть потенциал теории трансформации применительно к источникам финансирования инвестиций в основной капитал, а также предложить авторское определение данного понятия с целью расширения теоретического подхода к финансированию инвестиций и использования результатов исследования трансформации источников финансирования на практике;

- определить направления трансформации источников финансирования инвестиций в основной капитал на основе анализа их структуры и динамики, а также показателя концентрации указанных источников с использованием статистических методов обработки данных;

- выявить источники финансирования инвестиций в основной капитал, трансформация структуры и динамики которых является экономически значимой, с учётом сложившихся различий в степени концентрации источников финансирования, посредством спецификации и оценивания параметров соответствующих количественных моделей;

- аргументировать прогнозный потенциал динамики инвестиций в основной капитал и дать оценку качества прогноза, с учётом имеющихся особенностей указанной динамики;

- определить кластеры источников финансирования инвестиций в основной капитал на основе расчета компонент цепной динамики объемов финансирования указанных инвестиций, а также обосновать принципы применения данной методики при разработке программ финансово-инвестиционного развития на федеральном и региональном уровне;

- синтезировать полученные результаты в единый алгоритм сбора, обработки и анализа статистической информации об источниках финансирования инвестиций в основной капитал с целью его последующего применения при мониторинге и прогнозировании динамики финансирования инвестиций в основной капитал на федеральном и региональном уровне.

Предметом диссертационного исследования являются тенденции и закономерности трансформации источников финансирования инвестиций в основной капитал российских предприятий.

Объект исследования - источники финансирования инвестиций в основной капитал в современной российской экономике.

Теоретическая и методологическая основа исследования включает в себя результаты трудов отечественных и зарубежных учёных, направленных на изучение процесса финансирования инвестиций в основной капитал на федеральном и региональном уровне и на исследование воздействия объёмов финансирования инвестиций в основной капитал на показатели развития экономики. В процессе работы использовались нормативно-правовые акты, статистические и аналитические сборники, материалы научно-практических конференций, публикации периодических изданий, посвященные исследуемой проблематике, а также общеэкономическая литература, посвященная вопросам совершенствования структуры финансирования инвестиций в основной капитал

Соответствие диссертации паспорту специальностей научных работников. Диссертационное исследование выполнено в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, раздела 1 п. 1.9 «Финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства», раздела 2 п. 2.14 «Финансирование инвестиционных процессов на федеральном и региональном уровне».

Инструментарно-методический аппарат. В процессе решения поставленных задач применялись методы анализа и синтеза, классификации, сводки и группировки, сравнения, приёмы эконометрического моделирования панельных данных, построения тренд-сезонных моделей, метод сдвиг-составляющих, графическая и табличная интерпретация данных, что позволило обеспечить обоснованность и достоверность результатов исследования.

Информационно-эмпирическая база исследования состоит из официальных статистических данных об объёмах финансирования инвестиций,

публикуемых Федеральной службой государственной статистики, Национальным исследовательским университетом - Высшей школой экономики в рамках формирования единого архива экономических и социологических данных, из статистических сведений, публикуемых Банком России относительно деятельности кредитных организаций, динамики макроэкономических и финансовых показателей, а также материалов информационно-аналитического раздела официального сайта Министерства финансов Российской Федерации.

Значительный объём данных и их панельная структура предопределили в качестве программно-прикладного инструментария использование программных пакетов Microsoft Excel, Stata и Econometric Views.

Рабочая гипотеза исследования заключается в том, что различные источники финансирования инвестиций в основной капитал оказывают различное воздействие на экономику. Совокупность дифференцированных источников финансирования, в свою очередь, подвержена трансформации, которая выражается не только в динамике абсолютных и относительных объёмов финансирования, но также в качественных изменениях, приводящих к различному характеру воздействия групп источников финансирования на динамику валового продукта. Исследование источников финансирования инвестиций в основной капитал требует как уточнения категориально-понятийного аппарата их трансформации, так и проведения комплекса работ, включающих исследование количественных и качественных аспектов трансформации источников финансирования с целью развития теоретико-методических аспектов, а также совершенствования процесса разработки целевых ориентиров финансирования инвестиций в основной капитал.

Научная новизна исследования состоит в доказательстве количественного воздействия трансформации источников финансирования инвестиций в основной капитал на экономику России и заключается в следующем:

1. Уточнено содержание понятия трансформации применительно к источникам финансирования инвестиций в основной капитал посредством

формулировки определения, трактующего её как непрерывный динамический процесс изменения объёмов финансирования за счёт дифференцированных источников, изменения качественных характеристик совокупного объёма финансирования, имеющий целевой характер и направленный на сохранение и повышение макроэкономической эффективности системы финансирования инвестиций в основной капитал. Приведённое определение нацелено на последующее практическое применение в области количественного исследования объёмов и структуры финансирования инвестиций в основной капитал в России.

2. Предложен критерий количественной оценки степени концентрации источников финансирования инвестиций в основной капитал, основанный на апробации индекса Герфиндаля-Хиршмана, и заключающийся в декомпозиции общего объёма финансирования инвестиций в основной капитал на группы источников, последующем вычислении квадратов долей каждой группы источников в общем объёме финансирования и расчете итогового значения адаптированного индекса Герфиндаля-Хиршмана. Полученные результаты отражают адаптацию ранее известного алгоритма к новой сфере -финансирование инвестиций в основной капитал - и предназначены для использования в деятельности органов финансового регулирования, а также банковских институтов и институтов развития на федеральном и региональном уровнях с целью учёта качественных изменений структуры финансирования инвестиций в основной капитал в разрезе источников.

3. Разработана авторская количественная модель трансформации источников финансирования инвестиций крупных и средних предприятий в основной капитал, отражающая воздействие на динамику валового продукта следующих величин: а) денежные объёмы финансирования инвестиций в основной капитал за счет дифференцированных источников; б) степень концентрации источников финансирования инвестиций; в) обеспеченность бюджетных расходов собственными доходами; г) степень концентрации валового продукта, что позволило доказать значимое воздействие на валовой продукт со

стороны изменения объёмов финансирования инвестиций в основной капитал за счет собственных средств, а также средств бюджетов всех уровней, выявить резерв роста объёмов финансирования за счет средств бюджетов и банковских кредитов и обосновать целесообразность проведения экономической политики, направленной на снижение степени концентрации источников финансирования посредством стимулирования объёмов тех источников финансирования, динамика которых положительно воздействует на динамику валового продукта.

4. Доказана эффективность краткосрочного прогнозирования динамики финансирования инвестиций в основной капитал на основе количественной оценки трендовой и сезонной компонент, дополняющих имеющиеся разработки отечественных исследователей посредством использования ежемесячной детализации при учёте цикличных колебаний динамики инвестиций в основной капитал, что позволит федеральным регулирующим органам дополнительно аргументировать значения количественных ориентиров реализации программ финансово-инвестиционного развития и обосновывать возможность достижения на федеральном уровне заданных годовых объёмов финансирования инвестиций.

5. Осуществлена адаптация метода сдвиг-составляющих к сфере финансирования инвестиций в основной капитал, что позволило обосновать возможность декомпозиции динамики объёмов финансирования инвестиций в основной капитал на федеральном уровне за счет конкретного источника в конкретной отрасли на общую (характеризует динамику совокупного объёма финансирования инвестиций в основной капитал в России), отраслевую (характеризует динамику совокупного объёма финансирования в отрасли на федеральном уровне) и локальную (уникальна для каждого источника финансирования в рамках отрасли) компоненты. Проведённая адаптация позволяет федеральным регулирующим органам выявлять различную степень интенсивности использования источников финансирования в отраслях экономики, обосновывать необходимость поиска дополнительных объёмов финансирования

инвестиций в основной капитал за счет дифференцированных источников на основе анализа динамики локальной компоненты.

6. Разработан алгоритм реализации регулярного мониторинга и прогнозирования динамики финансирования инвестиций в основной капитал, включающий следующие стадии: 1) систематизация, обработка и преобразование данных об объёмах финансирования инвестиций в основной капитал за счет различных источников, а также об объёмах валового продукта; 2) диагностика сложившегося на данный момент состояния процесса трансформации источников финансирования посредством актуализации параметров соответствующей количественной модели; 3) составление краткосрочного прогноза объёмов финансирования инвестиций в основной капитал; 4) декомпозиция цепной динамики объёмов финансирования инвестиций в основной капитал на общую, отраслевую и локальную компоненты, отнесение источников к определенной моментной группе на основе значений локальной компоненты; 5) обобщение полученных выводов, разработка мер экономической политики, направленных на повышение эффективности процесса трансформации источников финансирования. Предложенный алгоритм отличается учётом дополнительных количественных показателей динамики финансирования инвестиций в основной капитал за счёт дифференцированных источников и позволяет осуществлять аргументированное определение целевых кратко- и среднесрочных количественных ориентиров в области финансового обеспечения инвестиций в основной капитал, а также обеспечивает учёт распределения финансовых ресурсов при мониторинге и управлении объёмами финансирования инвестиций в основной капитал на федеральном и региональном уровне.

Теоретическая значимость исследования заключается в систематизации имеющихся в отечественной и зарубежной литературе подходов к определению инвестиций, источников их финансирования и их взаимосвязи, в экономическом обосновании учёта трансформации источников финансирования инвестиций в основной капитал при исследовании их воздействия на экономику. Значимость

разработанной регрессионной модели заключается в обеспечении основы для дальнейших разработок в рамках теории системы финансирования инвестиций в основной капитал на федеральном и региональном уровне.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в доказательстве наличия потенциала дополнительного роста российского валового продукта посредством изменения структуры и объёмов финансирования инвестиций крупных и средних предприятий в основной капитал, а также в разработке системы отнесения источников финансирования к определённой группе в зависимости от комбинации общей, отраслевой и локальной компонент динамики применительно к конкретному источнику, что позволит корректировать целевые ориентиры инвестиционных программ на федеральном и региональном уровне и принимать эффективные решения со стороны органов регулирования финансовой сферы. Разработанная регрессионная модель воздействия денежных объёмов и степени концентрации источников финансирования, а также фактора обеспеченности бюджетных расходов позволяет осуществлять мониторинг изменения степени воздействия объёмов финансирования инвестиций в основной капитал за счёт дифференцированных источников на динамику валового продукта.

Полученные результаты могут использоваться в работе Министерства экономического развития при составлении и корректировке количественных ориентиров выполнения целевых программ, Центрального банка Российской Федерации при анализе инвестиционного потенциала отраслей и регионов и ориентации на экономический рост (увеличение объёмов валового продукта в расчете на душу населения), а также в работе региональных органов инвестиционного развития (например, Департамента инвестиций и предпринимательства Ростовской области) при разработке инвестиционных стратегий региона и определении количественных ориентиров относительно структуры и объёмов источников финансирования инвестиций крупных и средних предприятий в основной капитал.

Апробация результатов диссертационного исследования. Полученные результаты нашли практическое применение в деятельности Министерства экономического развития Ростовской области в сфере анализа и прогнозирования объёмов финансирования инвестиций в основной капитал, в работе Юго-Западного Банка Сбербанка России по мониторингу объёмов финансирования инвестиций в основной капитал в регионах Южного Федерального округа. Выводы и результаты диссертационной работы были представлены в научно-практических докладах на конференциях регионального, общероссийского и международного масштаба, в том числе на II Международной научно-практической конференции «World science: problems and innovations» (г. Пенза, 2016), на ХХХУ международной научно-практической конференции: «Современная экономика и финансы: исследования и разработки» (г. Санкт-Петербург, 2015)и других.

Публикации. Основные теоретические и практические результаты диссертационной работы опубликованы в 13 (тринадцати) научных работах общим объёмом 5,7 п.л. (авторских 5,7 п.л.), в том числе 5 статей опубликованы в рецензируемых журналах, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации, общим объёмом 3,5 п.л., в том числе авторских 3,5 п.л.

Логическая структура и объём работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трёх глав, включающих семь параграфов, заключения, списка литературы, включающего 209 источников, а также приложений. Текст исследования занимает 225 страниц и включает в себя 26 таблиц и 17 рисунков в основной части.

Глава 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ПРОЦЕССА ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

1.1. Особенности финансирования инвестиций в основной капитал как способа реализации инвестиционного процесса

Инвестиционные процессы являются составной частью механизма стимулирования экономического роста. В соответствии с российским законодательством, понятия «инвестиции» и «инвестиционная деятельность» дифференцируются. Под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта1. Инвестиции характеризуются как экономический инструмент. Инвестиционная деятельность трактуется как вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта . При этом толкования термина «инвестиционный процесс» в указанном федеральном законе не приводится, хотя употребление данного термина присутствует в контексте участия государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой путем капитальных вложений. С учётом общего понятия о процессе, инвестиционный процесс можно определить как алгоритм осуществления инвестиционной деятельности.

1 Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», ст.1 - [Электронный ресурс] / Справочно-правовая система КонсультантПлюс. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base= LAW&n=201049&rnd=244973.26249359&from=156882-0#0

2 Там же

В экономике России вектор развития во многом определяется концепцией долгосрочного экономического развития. Основные аспекты концепции заложены в программном документе - Стратегии социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г.

В соответствии с общей стратегией, разработан ряд программ-концепций, формирующих вектор развития российской экономики в определённых сферах. Применительно к сфере инвестиций в основной капитал (а также к инвестиционному процессу) можно выделить следующие программы:

• «Управление государственными финансами и регулирование финансовых рынков»4

• Стратегия инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года5

• Прогноз долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года 6

В литературе советского периода понятие инвестиции преимущественно отождествлялось с капиталовложениями и трактовалось, например, как «долгосрочное вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство,

7

транспорт и другие отрасли народного хозяйства...» .

В труде Дж. М. Кейнса инвестиции представлены во взаимосвязи со сбережениями, при этом и те и другие представлены как результат превышения дохода над потреблением, и соответственно, автором делается вывод о математическом равенстве инвестиций и сбережений. Текущие инвестиции в

3 Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 N 1662-р (ред. от 08.08.2009) «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года» . - [Электронный ресурс]. -Доступ из справочно-правовой системы КонсультантПлюс.

4 Постановление Правительства РФ от 15.04.2014 N 320 "Об утверждении государственной программы Российской Федерации "Управление государственными финансами и регулирование финансовых рынков". - [Электронный ресурс]. - Доступ из справочно-правовой системы КонсультантПлюс.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Алёшин, Леонид Николаевич, 2017 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бюджетный кодекс РФ (БК РФ) от 31.07.1998, №145-ФЗ (ред. от 28.12.2016) // Справочная система КонсультантПлюс.

2. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [Электронный ресурс] / Справочно-правовая система КонсультантПлюс. - Режим доступа: http://www.consultant.m/cons/cgi/online.cgi?req=doc&Ьase=LAW&n=201049&rnd=2 44973.26249359&ЙюШ=156882-0#0

3. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 05.05.2014) « Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» [Электронный ресурс] / Справочно-правовая система КонсультантПлюс. - Режим доступа: http://base.consultant.ra/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=165199

4. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс] / Справочно-правовая система КонсультантПлюс. - Режим доступа: http://www.consultant.ra/cons/cgi/online.cgi?req=doc&Ьase=LAW&n=200969&rnd=2 44973.211475390&from=182933-0#0

5. Основные направления бюджетной политики на 2017 год и на плановый период 2018 и 2019 годов. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.council.gov.ru/шedia/files/ЬMJxsnBCWlrASjcUgjkHшAЬXcXFF9VxC.pdf

6. Постановление Правительства РФ от 15.04.2014 N 320 "Об утверждении государственной программы Российской Федерации "Управление государственными финансами и регулирование финансовых рынков" / Справочно-правовая система КонсультантПлюс. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_162186/

7. Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 N 26н (ред. от 16.05.2016) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 28.04.2001 N 2689) // Справочно-информационная система КонсультантПлюс. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_31472/#esse

8. "Прогноз долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года" (разработан Минэкономразвития России) / Справочно-правовая система КонсультантПлюс. - Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?base=LAW&n=144190&req=doc

9. Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 N 1662-р (ред. от 08.08.2009) «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года» (вместе с «Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года») / Справочно-правовая система КонсультантПлюс. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_law_90601/

10. Распоряжение Правительства РФ от 08.12.2011 N 2227-р «Об утверждении Стратегии инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года» / Справочно-правовая система КонсультантПлюс. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 123444/?frame= 1

11. Аганбегян, А.Г. О новой роли банков в финансировании послекризисного социально-экономического развития России /А.Г. Аганбегян // Деньги и кредит. -2011. - №1. - С. 27-36.

12. Александрова, Е.Н. Особенности развития прямого иностранного инвестирования в России / Е.Н. Александрова, В.Н. Маровгулов, А.С. Сухенко // Теория и практика общественного развития. - 2012. - № 7. - С. 228-231.

13. Алёшин, Л.Н. Анализ динамики инвестиций в основной капитал российских предприятий /Л.Н.Алёшин // Вопросы новой экономики. - 2015. -№1. - С.24-30.

14. Алёшин, Л.Н. Динамика инвестиций в экономику России: метод структурных сдвигов /Л.Н.Алёшин // Научное обозрение. - 2014. - №13. - С.310-317.

15. Алёшин, Л.Н. Моделирование воздействия источников финансирования инвестиций в основной капитал на динамику экономического роста России /Л.Н.Алёшин // Экономика и предпринимательство. - 2015. - №8, ч.2. - С. 162173.

16. Алифанова, Е.Н. Об эффективности российского фондового рынка / Е.Н. Алифанова // Рынок ценных бумаг. - 2008. - №1. - С.65 -69.

17. Амосов, А.О. О предпосылках устойчивого экономического роста / А.О. Амосов // Экономист. - 2008. - №10. - С.16-23.

18. Баранов, А.О. Замедление экономического роста в России и перспективы его преодоления / А.О. Баранов // ЭКО. - 2013. - №12. - С. 22-37.

19. Бабаева, А. А. Позиционирование инструментов публичного размещения акций российскими транснациональными компаниями в структуре источников внешнего долевого финансирования / А. А. Бабаева // Terra Е^шт^т. - 2013. -№1-3. - С.65-70.

20. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. — 2-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 1999. — 512 с.

21. Барбашова, Е.В. Сравнительная оценка динамики эффективности инвестиций в основной капитал на уровне федеральных округов России / Е.В. Барбашова, О.В. Лясковская, Г.Н. Абрамова//Среднерусский вестник общественных наук. - 2016-. - №2. - С.163-170.

22. Батенёва, Г.В. О современной инновационной политике ведущих стран / Г.В. Батенева // Вестник образовательного консорциума Среднерусский университет. Серия: экономика и управление. - 2014. - №3. - С.4-6.

23. Белицкая, А.В. Перспективы развития инвестиционного законодательства Российской Федерации / А.В. Белицкая // Право и экономика. - 2012. - №2. - С. 49.

24. Белоусова, О. Возможности финансирования ГЧП-проектов на региональном уровне / О. Белоусова // Рынок ценных бумаг. - 2013. - №7. - С.33-35.

25. Биганова, М.А. Гуманизация экономического роста - критерий цивилизованности современной системы общественного производства / М.А. Биганова // Экономика и политика. - 2014. - №7. - С.15-18.

26. Бочаров, В.В, Инвестиции. - СПб: Питер, 2008. -176 с.

27. Будаева, М.С. Анализ существующих источников финансирования России / М.С. Будаева // Ученые записки Российской Академии предпринимательства. - 2009. - № XVII. - С. 22-36.

28. Будилова, Е. С. Система источников финансирования предприятий / Е. С. Будилова // Экономика и предпринимательство. - 2013. - № 9. - С. 431-435.

29. Булгакова, Л.Г. Кредитно-инвестиционный потенциал российских банков и его роль в финансировании инвестиционных проектов / Л.Г. Булгакова // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2013. - №2. - С.43-50.

30. Булгакова, Л.Г. Роль банков в финансировании инвестиционных проектов / Л.Г. Булгакова // Банковское дело. - 2013. - №1. - С.45-51.

31. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 2003. — 895 с.

32. Валовой региональный продукт в основных ценах (значение показателя за год) // Федеральная служба государственной статистики. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.fedstat.щ/indicator/data.do?id=33379&referrerType=0&referrerId=1293324

33. Васильева, М.В. Развитие системы финансирования инвестиционных проектов в рамках государственно-частного партнерства в России / М.В. Васильева, О.В. Федорова // Экономический анализ: теория и практика. -2011. - №9. - С.16-26.

34. Веслогузова, М.В. Соразвитие национальной экономики в системе международных экономических отношений в условиях глобализации / М.В. Веслогузова // Вестник ТИСБИ. - 2014. - №2(58). - С.64-72.

35. Вечканов, Г. Инвестиции: объёмы, динамика, структура / Г. Вечканов // Экономист. - 2012. - №3. - С.16-28.

36. Виноградов, А.И. Концептуальная модель стратегического сотрудничества государства и банковской сферы / А.И. Виноградов // Финансы и кредит. - 2014. - №40. - С.9-16.

37. Волков, Н.Г. Учет долгосрочных инвестиций и источников их финансирования. - М.: Финансы и статистика, 1994. - 128 с.

38. Воронина, Л.А. Иностранные инвестиции как современный источник финансирования российской экономики / Л.А. Воронина, Е.О. Горецкая // Дайджест-Финансы. - 2007. - №2. - С.2-10.

39. Гаврилина, О.В. Источники финансирования инвестиций в рыночных условиях / О.В. Гаврилина // Экономика образования. - 2014. - №2. - С.108-115.

40. Галиева, Г.Ф. Экономические проблемы развития инновационной экономики / Г.Ф. Галиева // Финансы и кредит. - 2010. - №23. - С. 27-31.

41. Гильфасон, Т. Природа, энергия и экономический рост / Т. Гильфасон // Экономический журнал Высшей школы экономики. - 2001. - Том 5. - №4. -С.459-491.

42. Говтвань, О.Д. Финансирование инвестиций, инфляция, риски и стабилизация / О.Д. Говтвань // Проблемы прогнозирования. - 2006. - №6. - С.3-18.

43. Гостева, Н.А. Преимущества механизмов государственно-частного партнёрства при реализации проектов в социальной сфере в зарубежных странах / Н.А. Гостева, А.Г. Вялкин // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2014. - №41. - С.29-38.

44. Громкова, И.С. Венчурные инвестиции как источник финансирования инновационных проектов / И.С. Громкова, О.И. Аверина // Системное управление. - 2013. - №2(19). - С.11-19.

45. Гурцкой, Д.А. Влияние инвестиций на рост отечественной экономики / Д.А. Гурцкой // Альманах современной науки и образования. - 2014. - №3. - С.61-63.

46. Давыдова, Л.В. Роль проектного финансирования в формировании инвестиционной привлекательности экономики России / Л.В. Давыдова, И.В. Ильин // Финансы и кредит. - 2014. - №48. - С.25-31.

47. Дасковский, В. Инвестиции - главный мотор экономического роста и развития / В. Дасковский, В. Киселев // Инвестиции в России. - 2014. - №3. - С. 315.

48. Дмитриев, И.В. Повышение эффективности инвестиционного кредитования предприятий реального сектора посредством внедрения основополагающих принципов немецкой модели корпоративного управления / И.В. Дмитриев // Финансы и кредит. - 2012. - №25. - С.68-75.

49. Дмитриева, Е.В. Сущность и классификация инвестиций / Е.В. Дмитриева // Путеводитель предпринимателя. - 2013. - №18. - С. 80-86.

50. Дробышевская, Л.Н. Оценка структурной сбалансированности инвестиционного развития регионов / Л.Н. Дробышевская, К.И. Шевченко // Региональная экономика: теория и практика. - 2014. - №8. - С.34-43.

51. Дюдюн, Т.Ю. Инвестиционная привлекательность регионов России / Т.Ю. Дюдюн // Вестник образовательного консорциума Среднерусский Университет. Серия: экономика и управление. - 2014. - №3. - С.35-37.

52. Егоров, С. Перспективы превращения страховых резервов в длинные инвестиционные ресурсы / С. Егоров // Рынок ценных бумаг. - 2014. - №3. - С.30-32.

53. Есипенко, М.А. Роль предпринимательства в обеспечении инновационного экономического роста / М.А. Есипенко // Инновационная экономика: информация, аналитика, прогнозы. - 2014. - №4-5. - С. 24-26.

54. Ермолаев, М.Б. Исследование динамики финансирования инвестиционных процессов: региональный аспект / М.Б. Ермолаев, А. А. Миролюбова // Региональная экономика: теория и практика. - 2010. - №5. -С.25-32.

55. Жадан, А.И. Исследование особенностей организации процесса IPO как инструмента привлечения инвестиций в России / А.И. Жадан, М.А. Асеева // European Science. - 2015. - №3. - С.31-36.

56. Забродин, И.П. Обоснование направлений развития учёта долгосрочных инвестиций и источников их финансирования / И.П. Забродин // Вестник Воронежского государственного университета. Серия: экономика и управление. -2010. - №2. - С.209-215.

57. Зеленский, Ю.Б. Банковская система России и реальный сектор экономики / Ю.Б. Зеленский. - Саратов: Изд-во СГСЭУ, 2002. - 425 с.

58. Зиненко, А.В. Современные теории финансовых инвестиций /

A.В. Зиненко, С.С. Семенов // Финансы и кредит. - 2013. - № 25. - С. 48-53.

59. Золотарев, В. С. Проблемы оценки эффективности фондового рынка /

B.С. Золотарев, Е.Н. Алифанова // Финансы. - 2008. - № 2. - С.71-75.

60. Золотарев, В.С. Региональный банковский сектор и его роль в развитии Ростовской области / В.С. Золотарев, О.В. Баско, И.В. Рыбчинская // Деньги и кредит. - 2013. - №3. - С.30-35.

61. Иванова, Н.Н. Внутренние источники финансирования инвестиций в реальный сектор российской экономики / Н.Н. Иванова // Экономические и социальные проблемы России. - 2001. - №3. - с. 35-59.

62. Иванченко, И.С. Анализ качественного состояния российского рынка ценных бумаг / И.С. Иванченко // Финансы и кредит. - 2010. - №6. - С.11-19.

63. Иванченко, И.С. Анализ качественного состояния российского ссудного рынка // Банковское дело. - 2010. - №11. - С.54-57.

64. Иванченко, И.С. Привлечение зарубежных банковских инвестиций в развивающуюся экономику: российский пример / И.С. Иванченко // Финансы и кредит. - 2015. - №22. - С. 2-12.

65. Иванченко, И.С. Таргетирование экономического роста как доминанта монетарной политики / И.С. Иванченко // Финансы и кредит. - 2013. - №11. - С. 20-29.

66. Ивлева, Н.В. Прогнозирование инвестиций в экономику России на основе применения метода и показателей статистического анализа / Н.В. Ивлева, О.О. Комаревцева // Финансы и кредит. - 2014. - № 36. - С. 29-36.

67. Игонина, Л. Л. Инвестиции: учебное пособие / под ред. В.А.Слепова. - М.: Экономистъ, 2005. - 478 с.

68. Игонина, Л.Л. Роль банков в финансовом обеспечении инвестиций в основной капитал / Л.Л. Игонина // Финансы и кредит. - 2015. - №2. - С.2-10.

69. Игонина, Л.Л. Финансово-инвестиционная система: функциональное содержание и количественные индикаторы / Л.Л. Игонина // Финансы и кредит. -2013. - №38. - С. 27-33.

70. Игонина, Л.Л. Финансовое развитие и экономический рост / Л.Л. Игонина // Вестник Финансового университета. - 2016. - №1. - С.111-120.

71. Инвестиции: Учебник / Под ред. В.В.Ковалёва, В.В.Иванова, В.А.Лялина. - М.:Велби, 2003. - 440 с.

72. Ишаева, Ю.В. Инвестиции как фактор экономического развития Дальнего Востока России / Ю.В. Ишаева // Экономика. Налоги. Право. - 2012. - №5. -С.125-129.

73. Кайгородов, А.Г. Региональная инвестиционная программа как инструмент укрепления финансовой самостоятельности дотационного региона / А.Г. Кайгородов, А.В. Кизеев // Финансы и кредит. - 2011. - №25. - С. 21-34.

74. Кейнс, Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. - М.: Гелиос АРВ, 2002. — 352 с.

75. Киселева, О.В. Роль бюджетного финансирования в инвестиционной политике Российской Федерации / О.В. Киселева // Финансы и кредит. - 2011. -№36. - С.55-59.

76. Кобылинская, Г.В. Выпуск акций как источник финансирования инвестиций в регионах Северо-Западного Федерального округа / Г.В. Кобылинская // Север и рынок: формирование экономического порядка. -2005. - Том 1. - №14. - С.165-171.

77. Кобылинская, Г.В. Оценка корпоративных заимствований в структуре источников финансирования инвестиций / Г.В. Кобылинская // Север и рынок: формирование экономического порядка. - 2006. - Том 2. - №16. - С.17-23.

78. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 1024 с.

79. Кондратьев, В. Особенности инвестиционной модели России / В. Кондратьев // Проблемы теории и практики управления. - 2004. - №3. - С. 6874.

80. Кондратьева, З.А. Косвенное индивидуальное инвестирование через систему банковских кредитных институтов / З.А. Кондратьева // Финансы и кредит. - 2012. - №29. - С.20-32.

81. Коноплева, Ю.А. Анализ динамики инвестиций в основной капитал и его влияние на экономику РФ/Ю.А. Коноплева, А.В. Саакян// Экономика, социология и право. - 2015. - №.12. - С.28-30.

82. Коробова, Г.Г. Анализ эффективности использования ресурсной базы российских коммерческих банков / Г.Г. Коробова, В.С. Бондаренко // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2012. - №32. - С. 12-20.

83. Корнева, Ж.В., Развитие институциональной среды привлечения инвестиций инновационного типа / Ж.В. Корнева, И.С. Граб, И.С. Ракитина //

Современные проблемы науки и образования. - 2014. - №6. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.science-education.rU/pdf/2014/6/342.pdf

84. Кривоносов, В. Венчурный рынок как фактор экономического роста в России / В. Кривоносов, Д. Литовцев, В. Архангельский // Рынок ценных бумаг. -2014. - №4. - С. 32-35.

85. Курс экономической теории: учебник /Под ред. Чепурина М.Н. - 5-е дополненное и переработанное издание - Киров: «АСА», 2006 г. - 832 с.

86. Кушнарев, А.А. Структурные преобразования экономики как особый объект управления/ А.А. Кушнарев // Проблемы современной экономики. - 2010. -№3 (35). - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.m-economy.ru/ art.php ?пАйЫ=3 217

87. Лавров, С.Ю. Макроэкономическая основа цикличности экономического развития в современных условиях / С.Ю. Лавров // Журнал экономической теории. - 2014. - №1. - С. 122-134.

88. Липсиц, И.В., Коссов, В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учеб.пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономистъ, 2004. - 347 с.

89. Лопатников, Л.И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки / Л.И. Лопатников. — 5-е изд., перераб. и доп.

- М.: Дело, 2003. — 520 с.

90. Магомадов, Н.С. Анализ динамики ВРП регионов РФ производственными функциями / Н.С. Магомадов, С.Р. Шамилев // Современные проблемы науки и образования. - 2014. - №6. - С.391-399.

91. Мазурина, Т.Ю. Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятия / Т.Ю. Мазурина // Финансы и кредит.

- 2012. - №11. - С.14-23.

92. Мазурина, Т.Ю. Банковское инвестиционное кредитование: современное состояние, проблемы и перспективы / Т.Ю. Мазурина // Деньги и кредит. - 2013.

- №4. - С. 28-33.

93. МакКоннелл, К.Р., Брю, С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика: пер. с 14-го англ. изд. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 972 с.

94. Маковецкий, М.Ю. Акционерное финансирование как механизм привлечения инвестиций корпорациями / М.Ю. Маковецкий // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. - 2014. - №8-2. - С. 56-59.

95. Маковецкий, М.Ю. Инвестиционное обеспечение экономического роста: теоретические проблемы, финансовые инструменты, тенденции развития / М.Ю. Маковецкий. - М.: АНКИЛ, 2005. - 312 с.

96. Марковская, Е.И. Оценка рисков долгосрочного финансирования инвестиционных условий / Е.И. Марковская // Аудит и финансовый анализ. -2013. - №5. - С.222-231.

97. Маршалл, А. Принципы экономической науки. - М.: Прогресс, 1993. -594 с.

98. Матвеева, Л.Г. Оценка целесообразности вхождения банка в состав финансово-промышленной группы / Л.Г. Матвеева, О.А. Чернова // Финансы и кредит. - 2015. - №1. - С.2-6.

99. Матюш, И.В. Проблемы и пути развития учета амортизационного фонда как источника финансирования инвестиций / И.В. Матюш // Вестник Полоцкого государственного университета. Серия Б: экономические и юридические науки. -2013. - №6. - С.115-122.

100. Махотаева, М. Формирование экономической политики на региональном уровне / М. Махотаева, М. Николаев // Вопросы экономики. - 1999. - № 9.

101. Миляева, Л.Г. Анализ структурных изменений в занятости населения методом сдвиг-составляющих / Л.Г. Миляева. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://elib.altstu.ru/elib/books/Files/pa2001 1 2/pages/19/pap 19.html

102. Мишина, Д. В. Взаимосвязь инвестиций и экономического роста: ретроспективный анализ / Д.В. Мишина // Экономика и предпринимательство. -2013. - №.7.-. С. 33-36.

103. Мордвинцев, А.И. Институциональная адаптация государственно-частного партнерства к условиям и ресурсам региона / А.И. Мордвинцев // Вестник Ростовского государственного экономического университета. - 2011. -№1. - С.21-27.

104. Мякшин, В.Н. Механизмы формирования инвестиционного потенциала региона в условиях дефицита финансирования / В.Н. Мякшин // Региональная экономика: теория и практика. - 2012. - №48. - С.12-22.

105. Надеждина, С. Д. Амортизационный капитал как источник воспроизводства основных средств: бухгалтерский и налоговый аспекты / С.Д. Надеждина, Н.И.Воронина, Л.М.Пьянкова, Т.А.Морозова // Вестник НГУЭУ. -2014. - №3. - С.75-83.

106. Наливайский, В.Ю. Исследование волновой динамики инвестиций в основной капитал / В.Ю. Наливайский, И.С. Иванченко // Вопросы статистики. -2003. - №11.- С.60-64.

107. Некипелов, А.Д. Россия на пути к современной динамичной и эффективной экономике / А.Д. Некипелов, В.В. Ивантер, С.Ю. Глазьев - М.: Российская Академия Наук, 2013. - 93 с.

108. Никитская, Е.Ф. Экономический рост и инвестиционная активность в инфляционной среде / Е.Ф. Никитская // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. - 2012. - №1. - С.81-85.

109. Никонова, А.А. Финансовые источники инвестиционной стратегии предприятия / А.А. Никонова // Аудит и финансовый анализ. - 2011. - №1. -С.221-247.

110. Новиков, А.В. Инвестиционная ситуация в регионах России: расставляем приоритеты финансирования/ А.В. Новиков, И.Я. Новикова ЭКО. -2014. - № 9 (483). - С. 65-85.

111. Нуреев, Р.М. Курс микроэкономики. Учебник для ВУЗов. - 2-е изд., изм. - М.: НОРМА, 2000. - 572 с.

112. Олейник, Е. Б. Анализ и прогнозирование объема инвестиций в основной капитал / Е.Б. Олейник, А.П. Захарова// Экономика региона. - 2012. -№1. - С. 137-149.

113. Орехов, С.А. Формы и методы финансирования инвестиционных проектов / С.А. Орехов // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. -2012. - №2. - С.70-76.

114. Орлова, Е.Р. Мегапроекты, реализуемые в России, и их внеэкономические экстерналии / Е.Р. Орлова // Вестник Международного института экономики и права. - 2014. - №1(14). - С.45-52.

115. Паньков, В.С. Россия и глобализация. Россия в системе международных экономических отношений в условиях глобализации / В.С. Паньков // Международная экономика. - 2009. - № 9. - С. 5-22.

116. Перевышин, Ю.Н. Моделирование влияния размера государственного сектора на темпы роста в динамической модели общего равновесия с неоднородными экономическими агентами / Ю.Н. Перевышин // Аудит и финансовый анализ. - 2012. - №1. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.auditfin.com/fin/2012/1/2012 I 03 13.pdf

117. Петрикова, Е.М. Возможности региональных и местных бюджетов по реализации проектов государственно-частного партнёрства / Е.М. Петрикова, Е.А. Корзина // Финансы и кредит. - 2011. - №25. - С. 35-55.

118. Петров, В. Преимущества IPO перед прочими источниками инвестиций / В. Петров // Рынок ценных бумаг. - 2005. - №.15. - С.52-53.

119. Поваров, А.В. Комплексный анализ занятости населения муниципальных образований с использованием профильного методического инструментария / А.В. Поваров. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.veorus.ru/EGR%20contest_2013/Povarov%20A.V.-EGR-2013.pdf

120. Поклонова, Е.В. Инвестиции в основной капитал РФ: оценка динамических тенденций развития/Е.В. Поклонова, К.М. Арутюнян //Экономика

и управление: анализ тенденций и перспектив развития. - 2016. - №28. - С.106-111.

121. Поланьи, К. Великая трансформация. Политические и экономические истоки нашего времени / Пер. с англ. А. А. Васильева, С. Е. Федорова и А. П. Шурбелева. - СПб.: Алетейя, 2002. - 320 с.

122. Поляков, Е. Причины спада — внутренние / Е. Поляков // Эксперт. -2013. - №46 (876). - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://expert.щ/expert/2013/46/prichinyi-spada--vnutrennie/?partner=23143

123. Пономарева, И.В. Инвестиции в реальные объекты в условиях финансового кризиса / И.В. Пономарева // Социальная политика и социология. -2011. - №1. - С.156-173.

124. Попова, А.В. Объективная необходимость повышения роли кредитной системы в условиях модернизации экономики России / А.В. Попова // Экономические науки. - 2013. - №4. - С. 126-131.

125. Посталюк, М.П. Инноватизация инвестиционных структур экономических систем: отечественный и зарубежный опыт (сравнительный анализ) / М.П. Посталюк, Р.Р. Нурмухаметов // Вестник ТИСБИ. - 2014. - №2(58). - С.37-49.

126. Прокопьева, А.В. Прямые инвестиции как источник финансирования / А.В. Прокопьева // Вестник стипендиатов ДААД. - 2014. - Том 1. - №1-1(11). -С.66-71.

127. Раквиашвили, А. Современная банковская система как источник циклического развития рыночной экономики / А. Раквиашвили // Вопросы экономики. - 2011. - №6. - С.71-81

128. Ратникова, Т.А. Анализ панельных данных в пакете Stata / Т.А. Ратникова. - М.:ГУ-ВШЭ, 2004.

129. Рейтинг экономик // Всемирный Банк. - [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://russian.doingbusiness.org/Rankings

130. Родионов, И.И. Венчурный капитал и прямые инвестиции в инновационной экономике: курс лекций. / И.И. Родионов, А.И. Никконен. -Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ). - [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.rvca.ru/upload/files/lib/RVCA-Course-2011 -Part-1.pdf

131. Руденский, И. Законодательное обеспечение роста / И. Руденский // Эксперт. - 2013. - №11. - С.58-62.

132. Самуэльсон, П. Экономика / пер. с англ. В. Д. Антонова, О. Г. Клесмет, А. К. Криворотченко и др. - М., 1993. - 740 с.

133. Сарбулатова, Н.Ф. Генезис, экономическая природа и классификация инвестиций / Н.Ф. Сарбулатова // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. - 2014. - №3. - С.227-232.

134. Сафонов, О. IPOResources - площадка для привлечения долгосрочных инвестиций в российские сырьевые компании / О. Сафонов // Рынок ценных бумаг. - 2010. - №6. - С.36-38.

135. Славянов, А.С. Инвестиционный потенциал инновационного развития российской экономики / А.С. Славянов // Финансы и кредит. - 2011. - №17. - С. 49-54.

136. Соловьев, Ю.П. Модернизация российской экономики и источники её финансирования / Ю.П. Соловьев, О.С. Капранова // Экономика образования. -2012. - №5. - С.90-100.

137. Соотношение доходных источников и расходных обязательств. -Министерство финансов РФ. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http ://info .minfin.ru/subj obesp .php

138. Статистический бюллетень Банка России [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?PrtId=bbs

139. Столбов М.И. Финансовый рынок и экономический рост: контуры проблемы / М.И. Столбов. - М.: Научная книга. - 208 с.

140. Телешев, И.Н. Структурные сдвиги в инвестициях в основной капитал: эмпирическая оценка основных тенденций в экономике Красноярского края/И.Н.Телешев, О.Ю.Дягель //Будущее науки-2016. - Курск: Университетская книга. - 2016. - С.359-364.

141. Тихомирова, Е.В. Рынок банковских кредитов: подходы к изучению и структура в современных условиях / Е.В. Тихомирова // Финансы и кредит. -2011. - №17. - С.32-37

142. Турченко, А. А. Источники финансирования российских компаний / А.А. Турченко // Финансы. - 2012. - №1. - С.76-78.

143. Турыгин, О.М. Инвестиции как источник экономического роста: сравнительный анализ России и других стран / О.М. Турыгин // Современные проблемы науки и образования. - 2014. - №6. - С.562-569.

144. Турыгин, О.М. Роль внешних источников финансирования в формировании инвестиционных ресурсов российской экономики / О.М. Турыгин // Финансы и кредит. - 2013. - №5. - С.17-28.

145. Тютюкина, Е.Б. Влияние кредитного и налогового факторов на развитие инвестиционной деятельности компаний базовых отраслей экономики / Е.Б. Тютюкина, Т.Н. Седаш // Финансы и кредит. - 2014. - №19. - С. 9-16.

146. Тютюкина, Е.Б. Факторы ограничения финансового обеспечения инвестиционной деятельности российских компаний / Е.Б. Тютюкина, Т.Н. Седаш // Финансы. - 2014. - №6. - С.56-60.

147. Удальцова, Н.Л. Инвестиции в инновации / Н.Л. Удальцова // Экономика и управление. - 2014. - №7. - С.69-72.

148. Хантуева, Е.А. Анализ значения внутрифирменного рынка капитала для финансирования инвестиций / Е.А. Хантуева // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2012. - №45. - С.42-48.

149. Хачатуров, Т.С. Инвестиционный потенциал и его использование / Т.С. Хачатуров, В.П. Красовский // Вестник Академии Наук СССР. Серия: экономика. — 1981. — № 10. — С. 67-76. - [Электронный ресурс]. - Режим

доступа: http://www.ras.ru/FStorage/download.aspx?Id=712d9816-d67b-41bd-bd7a-c61716bd5ca6

150. Хикс, Дж. Теория экономической истории. Пер. с англ. 2-е стереотип. изд. / Общ. ред. и вступ. ст. Р.М. Нуреева. - М.: НП «Журнал Вопросы экономики», 2006. - 224 с.

151. Цыганов, С.И. Государственные инвестиции в основной капитал /С .И. Цыганов// Символ науки. - 2016. - №4. - С. 243-245.

152. Чараева, М.В. Исследование современной парадигмы финансового обеспечения инвестирования в реальный сектор российской экономики / М.В. Чараева // Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). - 2011. - №2. - С. 22-31.

153. Черкасова, В.А. Влияние факторов финансовых ограничений на инвестиционную активность компаний на развитых и развивающихся рынках капитала / В.А. Черкасова // Экономический анализ: теория и практика. - 2014. -№34. - С.17-27.

154. Чернов, И.С. Анализ преимущество и недостатков собственных источников финансирования инвестиционной деятельности / И.С. Чернов // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2012. - №32. - С.26-33.

155. Чернов, С.А. Экономический рост и модернизация региональной экономики / С.А. Чернов // Наука, техника и образование. - 2014. - №6. - С. 34-37.

156. Шаламова, Д.В. Использование инструментов долгового финансирования в инвестиционно-банковской деятельности: современные тенденции / Д.В. Шаламова // Экономические науки. - 2011. - №2. - С.380-383.

157. Шарп, У., Александер, Г., Бэйли, Дж. Инвестиции: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 1028 с.

158. Шеховцов, В.В. Лизинговые операции кредитного потребительского кооператива как метод финансирования инвестиций / В.В. Шеховцов, Я.М. Воронин // Экономика и предпринимательство. - 2016. - № 4-2. - С.386-388.

159. Шешеро, И. Обеспечить рывок инвестициям / И. Шешеро // Эксперт. -2013. - №43. - С53-55.

160. Шицле, Д. Российский рынок прямых инвестиций: временный тренд или закономерность?/ Д. Шицле // Рынок ценных бумаг. - 2013. - №6. - С.40-42.

161. Шопенко, Д.В. Внутренние и внешние источники финансирования инвестиций / Д.В. Шопенко, О.А. Виролайнен // Вестник ИНЖЭКОНа. Серия: Экономика. - 2012. - № 1. - С. 240-243.

162. Шулус А. Комплексный многомерный подход к оценке инвестиций в форме капитальных вложений / А. Шулус, В. Шулус // Инвестиции в России. -2013. - №2. - С.3-10.

163. Шумпетер, Й. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия / Й. Шумпетер. - М.: Эксмо, 2007. - 864 с.

164. Шухгальтер, М. Воспроизводственная структура инвестиций в машины и оборудование / М.Шухгальтер //Экономика и жизнь. - 2009. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.eg-online.ru/article/71625/

165. Щукина, Т.В. Структура источников финансирования: эмпирический анализ российских нефтегазовых компаний / Т.В. Щукина // Аудит и финансовый анализ. - 2014. - №4. - С.144-147.

166. Экономическая теория: учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Т.В. Чечелевой - М.: «Экзамен», 2005. - 592 с.

167. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. Том 1 / под ред. А.М. Румянцева. - М.: Советская энциклопедия, 1972. - 560 с.

168. Экономический словарь / Е.Г. Багудина [и др.]; отв. ред. А.И Архипов. - М.: Проспект, 2009. - 624 с.

169. Юзвович, Л.И. Концептуально обоснование инструментария финансирования реальных инвестиций / Л.И. Юзвович // Финансы и кредит. -2012. - №39. - С.48-59.

170. Alfonso, A. Assessing and Explaining the Relative Efficiency of Local Government: Evidence for Portuguese Municipalities / A Alfonso, S. Fernandes. -

2005. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm7abstract id=849247

171. Alfonso, A. Public Sector Efficiency. Evidence from the New EU Member States and Emerging Markets / A. Alfonso, L. Schuknecht, V. Tanzi // European Central Bank, Working Paper Series. - 2006. - №581. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.ecb.int/pub/pdf/scpwps/ecbwp581.pdf

172. Arestis, P. Finance and Growth: Institutional Considerations, Financial Policies and Causality / P. Arestis, P. Demetriades // Zagreb International Review of Economic & Business. - 1999. - Vol.2. - №1. - РР. 37-62.

173. Arrow, K. J. The Economic Implications of Learning By Doing / K.J. Arrow // Review of Economic Studies. - 1962. - №29. - РР. 155-173.

174. Asteriou, D. Uncertainty, Investment and Economic Growth: Evidence from a Dynamic Panel / D. Asteriou, S. Price // Review of Development Economics-. -2005. - №9(2). - РР. 277-288. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.academia.edu/213577/Uncertainty_Investment_and_Economic_Growth_Ev idence_from_a_Dynamic_Panel

175. Barro, R.J. Economic growth in a cross-section of countries / R. J. Barro // Quarterly Journal of Economics. - 1991. - Vol.106. - PP. 407-443. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.academia.edu/2358088/Economic growth in a cross section of countries

176. Barro, R.J. Government Spending in a Simple Model of Endogenous Growth / R. J. Barro // Journal of Political Economy. 1990. - Vol. 98. - № 5. - pp. 103125.

177. Bedia, F. A Relative Effects Of Public And Private Investment On Cote D'ivoire's Economic Performance / F. Bedia // Applied Econometrics and International Development. - 2007. - Vol.7. - №1. - РР. 151-158.

178. Blomstrom, M. Is Fixed Investment the Key to Economic Growth / M. Blomstrom, R. Lipsey, M. Zejan // NBER Working Paper. - 1993. - № 4436. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nber.org/papers/w4436.pdf

179. Bukhari, S. Public Investment and Economic Growth in the Three Little Dragons: Evidence from Heterogeneous Dynamic Panel Data / S. Bukhari, L. Ali, S. Saddaqat // International Journal of Business and Information. - 2007. - Vol.2. - №1.

- PP.57-79.

180. Carlin, W. Finance, investment and growth / W. Carlin, C. Mayer // Journal of Financial Economics. - 2003. - №69. - РР.191-226. - [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.law.yale.edu/documents/pdf/cbl/4-4Feldman4-.pdf

181. Carroll, C.D. Saving and growth: a reinterpretation / C.D. Carroll, D.N. Weil // Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy. - 1994. - №40. -PP.133-192. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.econ2.jhu.edu/people/ccarroll/CarrollWeilSavingAndGrowth.pdf

182. Chakraborty, S. Endogenous lifetime and economic growth / S. Chakraborty // Journal of Economic Theory. - 2004. - №116. - РР. 119-137.

183. Chatterjee, S. Unilateral capital transfers, public investment and economic growth / S. Chatterjee, G. Sakoulis, S. Turnovsky // European Economic Review. - 2003. - № 47. - РР. 1077-1103.

184. Chirinko, R. S. Investment Under Uncertainty: a Review Essay / R.S. Chirinko // Journal of Economics Dynamics and Control. - 1996. - №20. - РР. 1801-1808.

185. Deaton, A. Savings and Liquidity Constraints / A. Deaton // NBER Working Paper. - 1989. - №3196. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nber.org/papers/w3196.pdf

186. Del Mar Salinas-Jimenez, M. Public infrastructure and private productivity in Spanish Regions / M. Del Mar Salinas-Jimenez // Journal of Policy Modelling. - 2004. - №26. - РР. 47-64.

187. Dixit, A.K. Investment under Uncertainty, Chapter 1. /A.K. Dixit, R.S. Pindyck - Princeton: Princeton University Press, 1994. - [Электронный ресурс].

- Режим доступа: http://web.cenet.org.cn/upfile/57284.pdf

188. Domar, E.D. Capital Expansion, Rate of Growth, and Employment / E.D. Domar // Econometrica. - 1946. - Vol.14, №2. - PP.137-147. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://laprimaradice.myblog.it/ media/00/00/2491562877 .pdf

189. Esteller, A. Does decentralization improve the efficiency in the allocation of public investment? Evidence from Spain / A. Esteller, A. Sole // The Fiscal Federalisme and Regional Economy Research Center. The Economy Institute from Barcelone. - 2005. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.pcb.ub.es/ieb/aplicacio/fitxers/357450ART73.pdf

190. Everaert, G. Balanced growth and public capital: an empirical analysis with I(2) trends in capital stock data / G. Everaert // Economic Modelling. - 2003. -№20. - РР. 741-763.

191. Financing Europe's Investment and Economic Growth // Llewellyn Consulting. - 2014. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cityoflondon.gov.uk/business/economic-research-and-information/research-publications/Documents/Research-2014/Financing-Europes-Investment-and-Economic-Growth-Full-Report.pdf

192. Gershenkron, A. Economic Backwardness in Historical Perspective. A Book of Essays / A. Gershenkron. - 1962. - 468 с.

193. Harrod, R. F. An Essay in Dynamic Theory / R.F. Harrod // The Economic Journal. - 1939. - Vol.49., №193. - PP. 14-33- [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://piketty.pse.ens.fr/files/Harrod1939.pdf

194. Imane, Y. Public Investments And Economic Growth In Algeria: a VAR Approach / Y. Imane. - 2013. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.univ-ecosetif.com/seminars/Pub Invstmnt/1-11.pdf

195. Levine, R. A Sensitivity Analysis of Cross-Country Growth Regressions / R. Levine, D. Renelt // American Economic Review. - 1992. - №82. - РР. 942-963. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www-

wds.worldbank.org/servlet/WDSContentServer/WDSP/IB/1991/03/01/000009265 3961 001002745/Rendered/PDF/multi0page.pdf

196. Mittnik, S. Dynamic effects of public investment: Vector autoregression evidence from six industrialized countries / S. Mittnik, T. Neumann // Empirical Economics. - 2001. - Vol. 26. - PP. 429-446.

197. Modigliani, F. The Life Cycle Hypothesis of Saving and Intercountry Differences in the Saving Ratio / F. Modigliani // Induction, growth, and trade: essays in honour of Sir Roy Harrod. - 1970. - РР. 197-225.

198. Pina, A. Comparing Macroeconomic Returns on Human and Public Capital: An Empirical Analysis of the Portuguese Case (1960-2001) / A. Pina , M. St. Aubyn // Journal of Policy Modelling. - 2005. - Vol. 27. - №5. - РР. 585-598.

199. Plosser, C.I. Bubble, Bubble, Toil and Trouble: A Dangerous Brew for Monetary Policy / C.I. Plosser. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http ://www.philadelphiafed.org/publications/ speeches/plosser/2010/11-18-10_cato-institute.pdf

200. Roache, S. Public Investment and Growth in the Eastern Caribbean / S. Roache // IMF Working Paper. - 2007. - №124. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2007/wp07124.pdf

201. Robinson, J. «The Generalization of the General Theory». The Rate of Interests and Other Essays / J. Robinson. -London: Macmillan, 1992.

202. Romer, P. Growth Based on Increasing Returns Due to Specialization / P. Romer // American Economic Review. - 1987. - №77. - РР.56-62.

203. Romer, P. Increasing Returns and Long Run Growth / P. Romer // Journal of Political Economy. - 1986. - Vol.94. - №5. - РР.1002-1037. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://ihome.ust.hk/~dxie/OnlineMacro/romerjpe1986.pdf

204. Sheshinski, E. Optimal accumulation with learning by doing / E.Sheshinski // Karl Shell, ed., Esseys on the Theory of Optimal Economic Growth. -Cambridge, MA: MIT Press, 1967.

205. Solow, R. A Contribution to the Theory of Economic Growth / R. Solow // Quarterly Journal of Economics. - 1956. - №70. - PP. 65-94. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://piketty.pse.ens.fr/files/Solow1956.pdf

206. Swaby, R. Public Investment and Growth in Jamaica / R. Swaby // Bank of Jamaica. - 2007. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.boj.org.jm/uploads/pdf/papers_pamphlets/papers_pamphlets_Public_Invest ment_and_Growth_in_Jamaica.pdf

207. Uzawa, H. Optimum Technical Change in An Aggregative Model of Economic Growth / H. Uzawa // International Economic Review. - 1965. - Vol.6 - №1. - РР.18-31. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://kisi.deu.edu.tr/yesim.kustepeli/uzawa1965.pdf

208. Voss, G. Public and private investment in the United States and Canada / G. Voss // Economic Modelling. - 2002. - №19. - РР. 641-664.

209. Yenturk, N. An analysis of the interaction among savings, investments and growth in Turkey / N. Yenturk, B. Ulengin, A. Cimenoglu. - 2007. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nurhanyenturk.net/docs/BANapplied.pdf

163

Показатели концентрации валового продукта

№ п/п Исследуемый объект (регион России) Индекс Герфиндаля-Хиршмана с учётом адаптации

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1 Алтайский край 1369 1294 1276 1337 1245 1201 1208 1176

2 Амурская область 1265 1269 1146 1218 1211 1166 1115 1153

3 Архангельская область 1277 1259 1560 1532 1422 1333 1330 1323

4 Астраханская область 1163 1512 1035 1053 1031 1078 1187 1121

5 Белгородская область 1387 1365 1261 1253 1342 1285 1218 1311

6 Брянская область 1307 1316 1193 1224 1322 1348 1307 1218

7 Владимирская область 1633 1657 1467 1572 1511 1524 1529 1493

8 Волгоградская область 1388 1524 1220 1348 1315 1346 1340 1509

9 Вологодская область 2471 2834 1808 1941 2113 1866 1728 1822

10 Воронежская область 1225 1201 1177 1220 1238 1239 1228 1259

11 г.Москва 2215 2259 1977 2123 2171 1869 1790 1974

12 г. Санкт-Петербург 1481 1469 1463 1497 1546 1537 1507 1485

13 Еврейская автономная область 1338 1126 1126 1256 1369 1330 1113 1079

14 Ивановская область 1195 1297 1093 1182 1207 1183 1274 1096

15 Иркутская область 1252 1159 1149 1191 1096 1085 1064 1135

16 Кабардино-Балкарская Республика 1322 1260 1254 1276 1256 1240 1203 1172

17 Калининградская область 1097 1156 1146 1184 1207 1240 1260 1292

18 Калужская область 1497 1578 1459 1659 1921 2042 1791 1709

19 Камчатский край 1056 1055 1118 1032 968 958 979 968

20 Карачаево-Черкесская Республика 1202 1182 1183 1151 1186 1226 1199 1127

21 Кемеровская область 1420 1558 1352 1574 1729 1366 1205 1221

22 Кировская область 1284 1338 1131 1225 1335 1302 1259 1303

23 Костромская область 1412 1408 1166 1267 1299 1319 1308 1253

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

24 Краснодарский край 1228 1207 1165 1185 1240 1224 1211 1156

25 Красноярский край 2796 1842 1642 1791 1731 1480 1432 1534

26 Курганская область 1227 1204 1169 1205 1212 1153 1167 1147

27 Курская область 1116 1097 1101 1101 1062 1066 1053 1089

28 Ленинградская область 1483 1425 1520 1453 1421 1431 1378 1441

29 Липецкая область 3034 3131 2219 2153 1988 1620 1677 2136

30 Магаданская область 1134 1126 1148 1137 1272 1103 1083 1076

31 Московская область 1595 1579 1375 1448 1454 1470 1417 1386

32 Мурманская область 1349 1109 986 1042 1056 970 986 914

33 Нижегор одская область 1763 1696 1421 1608 1591 1584 1541 1535

34 Новгородская область 1686 1731 1607 1492 1559 1769 1641 1654

35 Новосибирская область 1229 1180 1113 1199 1199 1237 1257 1287

36 Омская область 1954 1982 1791 1726 1875 1897 1805 1921

37 Оренбургская область 1944 1705 1677 1740 1760 1839 2072 1766

38 Орловская область 1305 1292 1215 1270 1207 1153 1168 1170

39 Пензенская область 1157 1167 1135 1207 1191 1162 1192 1188

40 Пермский край 1549 1746 1364 1532 1683 1644 1583 1564

41 Приморский край 1303 1249 1112 1256 1276 1180 1188 1181

42 Псковская область 1305 1290 1257 1286 1254 1177 1182 1148

43 Республика Адыгея 1215 1212 1244 1199 1229 1283 1215 1164

44 Республика Алтай 1201 1174 1200 1237 1256 1234 1192 1200

45 Республика Башкортостан 1385 1445 1196 1404 1659 1885 1839 1492

46 Республика Бурятия 1473 1397 1203 1176 1099 1061 1031 1063

47 Республика Дагестан 1397 1424 1560 1533 1510 1425 1383 1483

48 Республика Ингушетия 1676 2034 1329 1221 1318 1479 1379 1319

49 Республика Калмыкия 1660 1661 1547 1678 1813 1644 1627 1642

50 Республика Карелия 1088 1089 1061 1019 995 1007 987 980

51 Республика Коми 1352 1577 1424 1629 1671 1637 1602 1640

52 Республика Марий Эл 1219 1249 1203 1374 1386 1465 1278 1277

53 Республика Мордовия 1389 1398 1215 1344 1249 1215 1193 1201

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

54 Республика Саха (Якутия) 1778 1775 1457 1996 2250 2215 2200 2331

55 Респ. Северная Осетия - Алания 1246 1205 1270 1253 1243 1305 1273 1161

56 Республика Татарстан 1488 1326 1275 1295 1307 1335 1276 1269

57 Республика Тыва 1170 1267 1250 1155 1186 1223 1256 1235

58 Республика Хакасия 1090 1035 1019 1016 1011 1001 968 970

59 Ростовская область 1306 1286 1158 1184 1221 1193 1173 1172

60 Рязанская область 1434 1370 1321 1455 1489 1426 1404 1418

61 Самарская область 1454 1399 1177 1300 1316 1308 1273 1275

62 Саратовская область 1129 1117 1094 1099 1079 1096 1088 1098

63 Сахалинская область 3163 2857 3331 3716 3850 3977 3895 4443

64 Свердловская область 1831 1733 1490 1564 1488 1568 1511 1538

65 Смоленская область 1326 1321 1223 1306 1274 1260 1251 1278

66 Ставр опольский край 1171 1175 1111 1133 1131 1109 1073 1079

67 Тамбовская область 1416 1341 1365 1390 1291 1277 1264 1338

68 Тверская область 1301 1287 1126 1182 1181 1173 1117 1094

69 Томская область 1330 1356 1197 1256 1470 1518 1427 1370

70 Тульская область 1709 1815 1399 1533 1867 1674 1621 1920

71 Тюменская область 3140 1801 1509 1623 1613 1463 1462 1130

72 Удмуртская Республика 1469 1437 1316 1317 1381 1370 1342 1311

73 Ульяновская область 1298 1236 1132 1213 1202 1214 1198 1226

74 Хабаровский край 1081 1066 1007 1040 1024 1044 1093 1264

75 Ханты-Мансийский автономный округ-Югра 4972 4427 4189 4168 4631 4782 4452 4620

76 Челябинская область 2153 2032 1690 1817 1796 1772 1525 1646

77 Чеченская Республика 1493 1542 1355 1417 1353 1384 1248 1217

78 Чувашская Республика 1439 1489 1250 1337 1309 1320 1267 1237

79 Чукотский автономный округ 1156 1595 2212 2000 2181 1948 1687 2310

80 Ямало-Ненецкий автономный округ 3272 2984 2727 2763 2782 3082 3131 2981

81 Ярославская область 1551 1503 1388 1369 1447 1446 1394 1369

82 Сумма 1270 1243 1129 1177 1181 1148 1136 1150

Показатели концентрации валового продукта и индексы физического объема

валового продукта164

« =

«

н и

ч ^ о ,

& £ И ч

о ° и о п о

Ч «

П

«

Ж

Ж о

Ч

а

о А

а

х

к =

-

\о

О

о и о X

2 £ & а

ъ

ч =

В

130.0 125.0 120.0 115.0 110.0 105.0 100.0 95.0 90.0 85.0 80.0 75.0 70.0

0.00

♦ 2007 год

♦ ♦----

♦♦ ♦

1 1 Г"

♦

♦ ♦

1000.00 2000.00 3000.00 4000.00 5000.00

Индекс Герфиндаля-Хиршмана

♦ 2008 год

« =

«

Н X

Ё? ^

О , &

В Ч

о 2

и " о ^ - а

О о

§

п 0 § £

2 С

-

\о о о и о X

2 я ^ Н

0

и Ч

ч =

В

130.0 125.0 120.0 115.0 110.0 105.0 100.0 95.0 90.0 85.0 80.0 75.0 70.0

1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1

1 ♦ 1 1 1 1 1 1

.V. 1 1 1 1

« > 1 1 1 ♦ 1 1 1 1 1

♦ 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1

0.00

1000.00 2000.00 3000.00 4000.00 5000.00

Индекс Герфиндаля-Хиршмана

♦ 2009 год

й В

Л

£

о

& »у

В «

0

1

о &

в X я в в

о

я л

(Я ю о