Влияние инвестиций на реструктуризацию экономики регионов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Кутеев, Игорь Анатольевич

• Кутеев, Игорь Анатольевич
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кутеев, Игорь Анатольевич

Введение

I. Теоретические и методические подходы к исследованию роли инвестиционных процессов в реструктуризации экономики регионов.

1.1. Теоретические подходы при исследовании инвестиционной привлекательности регионов.

1.2. Инвестиционный потенциал и инвестиционный риск российских регионов.

1.3. Роль инвестиций в реструктуризации экономики регионов.

1.4. Методика оценки инвестиционной привлекательности регионов.

II. Анализ инвестиционной привлекательности Липецкой области среди регионов ЦФО.

2.1. Место Липецкой области в инвестиционном потенциале ЦФО.

2.2. Специфика инвестиционной привлекательности Липецкой области.

2.3. Организационно-правовой механизм привлечения инвестиций - фактор финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности Липецкой области.

2.4. Роль инвестиций в реструктуризации черной металлургии Центрального федерального округа.

III. Пути и механизмы активизации инвестиционной привлекательности Липецкой области.

3.1. Государственное регулирование инвестиционного процесса и меры по его совершенствованию.

3.2. Реформирование экономики Липецкого региона как фактор активизации инвестиционной привлекательности.

3.3. Перспективы создания свободной промышленной зоны на территории Липецкой области.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Влияние инвестиций на реструктуризацию экономики регионов»

Актуальность темы. Современный этап развития экономики характеризуется проводимой в стране административной реформой. Ее необходимость возникла в связи с тем, что действующие институты власти не могут эффективно управлять структурной перестройкой экономики, а развитие только за счет экспорта сырья не имеет перспектив. Данному этапу предшествовал глубокий инвестиционный кризис, существенно деформировавший производственную структуру страны и регионов. Среди причин, обусловивших возникновение кризиса, можно отметить недостатки в управлении инвестиционной деятельностью.

За период рыночных преобразований в Российской Федерации на региональном уровне не был создан единый подход к исследованию инвестиционной привлекательности регионов, управлению инвестиционными процессами, а усиливающаяся конкуренция субъектов РФ по привлечению инвестиций требует создания эффективного механизма управления именно на региональном уровне, так как дальнейшее развитие российской экономики будет определяться ростом инвестиционной активности и реструктуризацией экономики особенно в старопромышленных регионах.

Деятельность по повышению инвестиционной привлекательности, создание в своих субъектах благоприятного инвестиционного климата и разработка эффективной структурной политики, учитывающей специфику экономического и социального развития регионов, является приоритетной задачей властей особенно в монорегионах.

Степень разработанности темы. Различные теоретические и практические аспекты инвестиционной деятельности в Российской Федерации широко освещены в современной научной литературе. Этим проблемам были посвящены работы Агангебяна А.Г., Барда B.C., Валдайцева С.В., Вахрина П.И., Гох-берга М.Я., Гришиной И.В., Игониной Л.Л., Игошина Н.В., Когута А.Е., Лившица В.Н., Львова Д.С., Райзберга Б.А., Шахназарова А.Г., Штульберга Б.М. и многих других.

Вопросы, связанные с изучением региональных особенностей инвестиционной деятельности и их ролью в реструктуризации экономики, отражены в работах Гранберга А.Г., Гутмана Г.В., Кистанова В.В., Копылова Н.В., Морозовой Т.Г., Нестерова П.М., Степанова М.В., Сивелысина В.А., Таксира К.И., Тумусо-ва Ф.С.

В своем исследовании мы опирались на работы этих ученых, но, несмотря на определенную степень разработанности вопроса, остаются нерешенными многие проблемы, такие как: роль инвестиций в реструктуризации регионального промышленного комплекса монорегионов; оценка инвестиционной привлекательности регионов, ее эффекты; потребность в создании стимулирующего механизма, направленного на повышение конкурентных преимуществ территорий, оценка роли факторов и условий ее формирования.

Целью диссертационной работы является обоснование влияния региональных инвестиционных процессов на реструктуризацию экономики монорегионов и разработка на этой основе рекомендаций по совершенствованию механизма формирования и реализации региональной инвестиционной политики и реформированию экономики Липецкой области.

В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи:

• изучить вклад отечественных ученых в исследование роли инвестиционных процессов в реструктуризации экономики монорегионов;

• выявить влияние составляющих инвестиционных процессов в старопромышленных регионах на их инвестиционную привлекательность;

• проанализировать существующие методические подходы и разработать алгоритм изучения инвестиционной привлекательности территорий, имеющих в своем составе регионообразующие предприятия;

• на основе предлагаемого алгоритма изучить особенности инвестиционной привлекательности Липецкой области и ее место среди регионов ЦФО;

• выявить основные направления реструктуризации черной металлургии ЦФО;

• разработать рекомендации и предложения по совершенствованию региональной инвестиционной политики реструктуризации экономики.

Предметом исследования является механизм влияния инвестиций на реструктуризацию экономики монорегионов.

Объект исследования - структурные элементы экономики субъектов Российской Федерации в Центральном федеральном округе.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды ученых экономистов по инвестиционным проблемам реформирования региональной экономики, федеральные и региональные законодательные акты, регламентирующие вопросы инвестирования региональной экономики, а также другие нормативно-правовые акты инвестиционных аспектов структурной перестройки и данные периодической печати.

Информационной базой исследования являлись материалы Госкомстата России, Липецкого областного комитета государственной статистики и других субъектов, входящих в ЦФО, материалы Минэкономразвития, Администрации Липецкой области, информационные ресурсы Интернета.

Методы исследования. При анализе воздействия инвестиционных процессов на изменение структуры экономики региона использовался статистический метод корреляционно-регрессионного анализа. Для анализа инвестиционной активности были использованы методы системного, логического и сравнительного анализа и традиционные методы региональных исследований. Обработка данных производилась с помощью персонального компьютера на базе пакетов прикладных программ: Statistica 6, Microsoft Excel 2003.

Научная новизна диссертации заключается в усовершенствовании методического аппарата определения инвестиционной привлекательности регионов, имеющих узкоспециализированную промышленность, и разработке практических рекомендаций реструктуризации экономики монорегионов.

Получены следующие научные результаты:

• Обобщены методологические подходы к определению роли инвестиционной привлекательности монорегионов. Установлено, что ни одна из существующих методик не дает объективной оценки инвестиционной привлекательности регионов, имеющих в своем составе регионообразующие предприятия, финансовая отчетность которых закрыта для анализа.

Для изучения составляющих инвестиционной привлекательности монорегионов разработан алгоритм анализа, дополняющий методический инструментарий интегральными показателями, позволяющий выявить конкурентное положение региона относительно линии инвестиционной стабильности, апробированный на примере ЦФО, установлена специфика инвестиционной привлекательности Липецкой области, которая заключается в преобладаюо щей роли одного предприятия в формировании бюджета на рост инвестиционной активности всего региона.

Дополнен набор показателей для определения инвестиционной привлекательности монорегиона, включающий количественные и качественные оценки жилищных проблем, относительную доходность предприятий региона, отношение инвестиций регионообразующего предприятия к общему объему, количество предприятий, увеличивающих налогооблагаемую базу и т.д. Выявлены основные направления реструктуризации металлургического комплекса ЦФО. Установлено, что в Липецкой области реструктуризация должна быть направлена в основном на увеличение объемов производства уже сложившейся продукции, повышение ее качества и уменьшение себестоимости и тем самым увеличение своей доли на рынке. В тоже время на ОАО «ОЭМК» реконструкция должна расширить спектр выпускаемой продукции за счет диверсификации и освоения новых сегментов рынка. Обоснованы новые подходы к совершенствованию инвестиционной политики в монорегионах, включающие: отказ от отраслевых приоритетов в инвестировании и замена их региональными; помощь региональных органов власти в расширении рынков сбыта, упрощение процедуры предоставления инвестиционной поддержки; совершенствование системы отбора проектов через создание при областной Администрации Центра инвестиционного роста.

Практическая значимость исследования. Теоретические выводы и практические рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности монорегионов, разработанные в диссертации, использованы в деятельности администрации и областного Совета депутатов Липецкой области при формировании социально-экономической политики Липецкой области и реформировании политики взаимодействия с металлургическим комплексом, а также в разработке рекомендаций по совершенствованию региональной инвестиционной политики, направленной на формирование позитивного имиджа региона.

Апробация работы. Основные положения диссертации изложены в семи о научных публикациях общим объемом 1.8 п.л., докладывались на четырех региональных научно-практических конференциях. Выводы и рекомендации были использованы при составлении инвестиционного раздела программы социально-экономического развития Липецкой области на 2004 год и разработке рекомендаций по перспективному развитию ОАО ЛМЗ «Свободный Сокол» (справки прилагаются). Материалы диссертации используются в учебном процессе Липецкого кооперативного института и Липецкого Филиала ВЗФЭИ, при чтении лекций по курсам «Инвестиции», «Иностранные инвестиции», «Региональная экономика».

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 160 наименований, содержит 134 страницы текста, включая 3 таблицы, 28 рисунков и приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Кутеев, Игорь Анатольевич

Заключение

Наиболее обобщающей характеристикой региональных инвестиционных процессов служит инвестиционная привлекательность. Для активизации инвестиционной привлекательности региона необходима благоприятно сложившаяся за ряд лет совокупность различных социально-экономических, природных, экологических, политических и др. условий, определяющих масштабы (объем и темпы) привлечения инвестиций в основной капитал.

Вопрос об инвестиционной привлекательности в России на сегодняшний день выходит на первый план. От нее, возможно, более, чем от всех других факторов, зависит будущее российской экономики. Неслучайно на данный момент большое внимание уделяется механизму привлечения инвестиций и активизации инвестиционного процесса. Проводимые форумы, конференции и симпозиумы, посвященные инвестиционной привлекательности и инвестиционной деятельности, показывают, насколько государство заинтересовано в их улучшении и активизации.

В методологии оценки инвестиционной привлекательности регионов России до сих пор остается целый ряд крайне важных, но пока не решенных проблем. Исследования в данной области постоянно ведутся ГНИУ «Совет по изучению производительных сил» Минэкономразвития и торговли РФ и РАН.

На основании расчетов, произведенных по методике СОПС, нами в первом приближении проанализирован инвестиционный климат регионов ЦФО, дана оценка интегральных уровней инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков. Исходя из произведенного анализа можно утверждать, что Липецкая область занимает одно из лидирующих мест (третье) по такой составляющей инвестиционного климата, как инвестиционная привлекательность, уступая лишь г. Москве и Белгородской области. Следует обратить внимание, что по уровню инвестиционной активности Липецкая область находится на втором месте, а по уровню инвестиционных рисков - на первом.

Наиболее полное представление о механизме привлечения инвестиций дает анализ нормативного правового обеспечения инвестиционной деятельности.

В инвестиционной политике администрации Липецкой области четко выделяются основные пути и механизмы активизации инвестиционного климата региона. Администрацией региона проводится широкий комплекс мер по активизации инвестиционного процесса, стимулированию инвестиционной деятельности. Несмотря на некоторые недостатки инвестиционной политики, администрация области направляет огромные усилия на ее совершенствование.

В современной России необходим широкий ряд мероприятий в области государственного регулирования инвестиционной деятельности, законодательного обеспечения, налогового стимулирования, финансирования инвестиций за счет средств бюджетов разного уровня и внебюджетных фондов.

Опыт последних лет показывает, что простое ослабление налогового пресса, льготное кредитование, субсидирование и другие меры, осуществляемые без учета особенностей воспроизводственных процессов, готовности к обновлению производственного потенциала, эффективности проектируемых затрат и целей долговременного развития, - все это лишь провоцирует дополнительный спрос на инвестиционную продукцию, рост цен на нее, но не улучшает инвестиционного климата региона.

Активизация инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики региона - сложная комплексная проблема, решаемая в основном нормативными и финансово-экономическими методами стимулирования инвестиций. Рассматриваемая в контексте структурно-инвестиционной политики, она должна предусматривать интенсификацию общего притока инвестиций в хозяйственный комплекс региона из всех источников, развитие инфраструктурной базы инвестирования и ориентированную направленность инвестиций в объекты, соответствующие приоритетным направлениям развития структурной перестройки региона.

Основными способами решения задач регулирования инвестиционной деятельности являются: формирование инвестиционного потенциала и расширение объема средств, привлекаемых за счет всех источников инвестирования; регулирование инвестиционных рисков обеспечением прав и гарантий иностранным и отечественным инвесторам, развитием страховой сферы; повышение эффективности инвестиций с точки зрения регионального развития; развитие институциональной финансово-инвестиционной инфраструктуры в регионе; унификация правил и процедур инвестиционной деятельности; улучшение информационного обеспечения предпринимателей и потенциальных инвесторов, помощь в подготовке инвестиционных проектов.

Регулирование инвестиционной деятельности как на Федеральном, так и на региональном уровне, должно базироваться на общей концепции организации производственных процессов, учитывать цели развития экономики на конкретном этапе ее формирования. При этом главной целью и в краткосрочной, и в долгосрочной перспективе является совершенствование производственной сферы, ее структуры. Следовательно, важно воздействовать не столько на сам процесс инвестирования, сколько на формирование условий, вызывающих потребность в инвестициях, то есть на улучшение общего инвестиционного климата в регионе.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кутеев, Игорь Анатольевич, 2005 год

1. Конституция РФ, Москва, Юридическая литература, 1998 г.

2. Федеральный закон от 6.10.2003 г. № 131-Ф3 «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации»

3. Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»

4. Федеральный закон от 24.07.2002 № 111 -ФЗ «Об инвестировании средств ^г для финансирования средств накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации».

5. Федеральный закон от 02.01.2000 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации».

6. Федеральный закон от 9.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»

7. Федеральный закон от 14.07.1992 № 3295-1 «Об основах градостроительства в Российской Федерации».

8. Федеральный закон «О внесении изменений в Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости.)» № 1 -ФЗ от 5 февраля 2004 г.

9. Постановление Правительства Российской Федерации «Об уполномоченном федеральном органе исполнительной власти по регулированию, кон

10. V тролю и надзору в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений» № 190 от 2 апреля 2003г.

11. Щг- разделе продукции» № 15 от 15 января 2004 г

12. Концепция стратегического развития России до 2010 года // Госсовет РФ. -М.: ИСЭПН, 2001.

13. Закон Липецкой области «О бюджетном устройстве и бюджетном процессе в Липецкой области» в редакции от 10.04.2000 № 72-03.

14. Закон Липецкой области «О закупках и поставках продукции для областных нужд» от 26.10.2001 г. № 169-03.

15. Закон Липецкой области от 16.12.2003 г. № 85-03 «О программе социально-экономического развития Липецкой области на 2004 год»

16. Постановление главы администрации Липецкой области от 31.08.1998 №334 «О мерах по реализации закона Липецкой области «О поддержке инвестиций в экономику Липецкой области».

17. Постановление главы администрации Липецкой области от 23.07.2002 №115 «О порядке предоставления гарантий по инвестиционным проектам предприятий и организаций области».

18. Постановления Главы администрации Липецкой области «О порядке предоставления гарантий по инвестиционным проектам предприятий и организаций области» № 115 от 23 июля 2002г.

19. Постановление Липецкого областного Совета депутатов «О программе реформирования и финансового оздоровления промышленных предприятий Липецкой области на 2003-2006 годы» от 4 декабря 2003 г. № 411-пс.

20. Постановление Липецкого областного Совета депутатов «О Программе социально-экономического развития Липецкой области на 2004 год» от 12апреля 2003г. №399-пс.

21. Распоряжение администрации Липецкой области. «О мероприятиях по поддержке инвестиционной деятельности на 2003 2005 годы». №287-р от 26 марта 2003 г

22. Распоряжение главы администрации области «О получении кредитного рейтинга» № 242-р от 11.03.2003г.

23. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.03.98 № 145-ФЗ (в редакции, действующей с 1.01.2004 г.)

24. Гражданский кодекс РФ, часть первая (принят Государственной Думой 30.10.94 № 51 ФЗ).

25. Гражданский кодекс РФ, часть вторая от 26.01.96 г. (принят Государственной Думой 22.12.95 № 14 ФЗ).

26. О текущей ситуации в экономике Российской Федерации в январе-феврале 2004 года и оценках до конца I квартала. Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации (Минэкономразвития России), Москва. Март, 2004 г.

27. Программа Союза Правых Сил «Инвестиционный климат в России». АНО Центр информационных исследований, 2001-2003, // "За все заплачено", Время МН № 146 от 13 августа 2003г.

28. Абрамов С.И. Инвестирование: Монография. М.: Центр экономики и маркетинга.

29. Аганбегян А.Г. «Клуб директоров. Опыт прогр.-целевого управления предприятиями ./под ред.А.Г.Агангебяна, В. Д.Репина. // М.: Экономика, 1989,254с.

30. Александров В., Добрый А., Симонов С. «Липецкая область: Развитие через инвестиции» // Липецкая газета от 25 сентября 2003г. №189.

31. Аликаева М.В. Источники финансирования инвестиционного процесса7/ Финансы, 2003, № 5, с. 12-14.

32. Алпатов А. Реструктуризация предприятий // Экономист // Росс, выпуск, 2000 г., №3 стр. 26;

33. Андранников А. А. Инвесторы просят помощи // Промышленное и гражданское строительство, 2002, №2.

34. Анисимов В. Реализация промышленной политики // Российский экономический журнал / Росс, выпуск,2002 г.,№9 стр. 52;

35. Арабов П. Территориальные производственные комплексы России и их проблемы // Профиль. Росс, выпуск, 2002 г., №4 стр. 23;

36. Бард В. С. Инвестиционные проблемы российской экономики. М., Дело, 2002.

37. Вахрин П. И. Инвестиции. М., Финансы, 2000.

38. Вексельберг В. Какая промышленность нужна России? // Власть. Росс, выпуск, 2003 г., №14, стр. 46;

39. Владимиров С. О показателе эффективности инвестиций // Финансы, 2002, №6.

40. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. М.: Дело, 1997.-1008с.

41. Глуховкина Т.А. Перспективы привлечения инвестиций в Липецкую область/Итоги Шестой международной инвестиционной конференции «Липецкая область развитие через инвестиции»

42. Горский А. И. Фонды венчурного инвестирования в России 7/ Финансы, 2002, №6.

43. Гохберг М.Я. «Федеральные округа РФ: анализ и перспектива развития» // Финансовая статистика, 2002.

44. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики: Учебник для вузов. М.: ГУ ВШЭ, 2000, 459 с.

45. Гусаров В.Н. Статистика: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001., стр. 106-113;

46. Данилов Н. Регулирование развития кредитных городов в промышленных центрах // Российский экономический журнал. 2002 г., №8 стр. 44.

47. Егорова Е. Е Системный подход оценки риска // Управление риском, 2002, №2.

48. Жеребилов Г. Риск дело благородное // Липецкая газета, 2002, 22 марта.

49. Зарембо Ю.Г. О методике определения сравнительной экономической эффективности инвестиций // Экономика строительства, 2003, № 1, с. 30-47.

50. Иванов А.В. Иностранные инвестиции в российскую экономику (правовые аспекты) // Экономика строительства, 2003, № 1, с. 55-59.

51. Иванова В., Крепышева Н. Финансово-кредитные организации в системе регионального управления социально-экономическим развитием // Экономист, 2003, № 7, с. 27-32.

52. Игонина Л. Л. Инвестиции. М.: Юристъ, 2002, 408 с.

53. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, 542 с.

54. Ильинская Е. М. Инвестиционная деятельность. СПб., Вагриус, 1997.

55. Инвестиции в черную металлургию России в 2002 году // Сборник информационных материалов по социальным вопросам, инвестициям и внешнеэкономической деятельности, 2003, выпуск № 2, с. 27-29.

56. Инвестиции. «Международные эксперты о поднятии рейтинга Липецкой области» // Коммерсантъ №229, 17.12.2003г.

57. Инвестиционная активность // Вестник экономики, 2003, № 4, с. 42-51.

58. Инвестиционная деятельность // Социально-экономическое положение Липецкой области в январе 2002 года, 2002, с. 7-9.

59. Инвестиционный бизнес: уч. пособие Рос. Акад. Гос. Службы при Президенте РФ / ред. Ю.В. Яковец М.: Изд-во РАГС, 2002.-342с.

60. Ионова М.Н. Частный инвестор от депозитов к евробондам // РЦБ: Рынок ценных бумаг, 2001, №22.

61. Капитан М. Паевые инвестиционные фонды в 2001 // РЦБ: Рынок ценных бумаг, 2002, №7.

62. Кистанов В.В., Копылов Н.В. Региональная экономика России: Учебник. -М.: Финансы и статистика, 2002, 584 с.

63. Клоцвог Ф., Кушникова И., Костин В. И др. Тенденции изменения региональной структуры промышленного производства // Экономист, 2002, № 3, с. 66-73.

64. Когут А. Е. Управление инвестиционной деятельностью предприятия. М„ ЮНИТИ, 1997.

65. Когут А.Е., Рохчин B.C. Информационные основы регионального социально-экономического мониторинга ИСЭП РАН, С-Пб:2002.

66. Комплексная оценка уровня социально-экономического развития регионов // Вестник экономики, 2001, № 21, с. 45-46.

67. Кондратенко Ю. К. Современное состояние инвестиционной деятельности и проблема финансирования капитальных вложений // Экономика строительства, №8,1999.

68. Котова Н. Н. Инвестиционная деятельность фирмы. М., Перспектива, 1996.

69. Красавина JI.H. Конференции. Совещания. Семинары: Актуальные финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики. // Деньги и кредит, 2003, №5

70. Крушвиц JI. Финансирование и инвестиции. М., Издательство БЕК, 2001.

71. Крыксин Г.В.Экономика региона: проблемы и перспективы развития // Деньги и кредит, 2002, № 11, с. 32-36.

72. Кудров В. Современная мировая экономика и Россия // Вопросы экономики, 2003, № 3, с. 45-60.

73. Кузнецов В. Е. Измерение финансовых рисков // Банковские технологии, 1997, №7.

74. Куранов Г., Засов О. Факторы экономического роста: оценки и прогноз // Экономист, 2003, № 1, с. 3-14.

75. Курьеров В.Г. Иностранные инвестиции в экономику России в 2002 г. // ЭКО. 2003, № 2, с. 68-77.

76. Лавров А. «Регионы вернулись за деньгами»//Бюджет. Росс, выпуск, 2000 г., №1 стр. 20.

77. Лайков А.Ю. Перспективы привлечения иностранных инвестиций на российский страховой рынок // Финансы, 2003, № 5, 46-49.

78. Ланчев Э. Инвестиции в России 2002 // РЦБ: Рынок ценных бумаг, 2002, №12.

79. Липецкая область в цифрах за 2003 год: Стат. сб./ Липецкий облкомстат -Л., 2004. 192с.

80. Лисин B.C. Экономические реформы в России: поиски новой стратегии. -М.: Высшая школа, 1998, 160 с.

81. Лугачева Л.И. Новый подход к региональной промышленной политике // ЭКО, 2002, №5, с. 67-83.

82. Любимцева С. Структурная модернизация экономики // Экономист, 2003, №2. с. 12-31.

83. Максимова И. Реформа ЖКХ резерв укрепления финансов России // Бюджет. Росс, выпуск, 2002 г., №3 стр. 70;

84. Малышев В. Л. Актуальная проблема инвестиционной политики в России // 2002, №1.

85. Марченко Г. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов 2002-2003 // Эксперт, 2003, № 43.

86. Материалы Шестой международной инвестиционной конференции "Липецкая область: развитие через инвестиции",25-26 сентября 2003г.

87. Местное самоуправление: технологии социально-экономического роста. / Под редакцией А.Г. Воронина. СПб, Изд-во СПб 1999, стр. 465;.

88. Митрофанова И. В. Разрешима ли проблема тезавраций // Социология исследования, 2002, №4.

89. Моисеев С. Investor relations с поправкой на Россию // РЦБ: Рынок ценных бумаг, 2002, №3.

90. Мосей Г. Процессы глобализации и регионализации в мировой экономике // Экономист, 2002, № 9, с. 24-28.

91. Муниципальный менеджмент: Учебное пособие для вузов/Под редакцией Морозовой Т.Г., М.: ЮНИТИ, 1997.

92. Некипелов А.Д. Экономическое развитие в условиях глобальной рыночной системы // Проблемы прогнозирования, 2001, № 4, с. 3-16.

93. Нестеров П.М., Нестеров А.П. Региональная экономика: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002, 447 с.

94. О развитии промышленного производства в регионах РФ (январь-июль 2001 г., по данным Госкомстата России и экономических органов субъектов РФ) // Вестник экономики, 2001, № 22, с. 15-50.

95. Ореховский П.А. Перспективы развития моногородов// Муниципальное управление. Per. выпуск, 2001 г., №10 стр. 115.

96. Основные экономические и социальные показатели // Социально-экономическое положение Липецкой области в январе 2002 года. 2002, с. 5-6.

97. Павлова С.В. Налоговая реформа как основная составляющая инвестиционной политики в России // Финансы, 2003, № 9, с. 76-77.

98. Пашатова Л.Г. Устойчивый экономический рост определяется инвестиционной политикой // Финансы, 2003, № 7, с. 11-12.

99. Педан Н.Г., Задорожная Н.П. Результаты мониторинга предприятий дЛя анализа региональной экономики // Деньги и кредит, 2001, № 10, с. 16-19.

100. Перепелица В. Эталонный показатель в деятельности институциональных инвесторов // РЦБ: Рынок ценных бумаг, 2002, №16.

101. Плышевский Б.П. Сбережения и инвестиции в российской экономике периода реформ // Экономист, 2003, № 2, с. 43-53.

102. Прасолова Т.И. Направления и методы повышения эффективности местного самоуправления/Практический семинар для руководителей органов МСУ/, 2001 г., стр. 125;

103. Пчелинцев О.С. Российский экономический рост 1999-2000 гг. в региональном и глобальном контекстах // Проблемы прогнозирования, 2001, №4, с. 25-39.

104. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь, М., 1997

105. Региональная экономика: Учебник для вузов / Под редакцией Морозовой Т.Г., М: ЮНИТИ, 1998;

106. Региональная экономика: Учебник / Под ред. В.И. Видяпина, М.В. Степанова. М.: ИНФРА-М, 2002, 686 с.

107. Региональная экономика: Учебник / Под ред. М.В. Степанова. М.: ИНФР А-М, 2000,463 с.

108. Рейтинг паевых инвестиционных фондов // Коммерсантъ-Деньги, 2002, №44.

109. Российский статистический ежегодник: Стат. Сб. /Госкомстат-М., 2003;

110. Рукин А. Портфельные инвестиции. Финансово математические методы // Рынок ценных бумаг, 1999, № 18.

111. Рыбак О., Основные тенденции инвестиционной активности // Экономист, 2002, №12.

112. Рынок ценных бумаг / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. М., 1999.

113. Сагирян И. Инвестиционные компании усиливают свои команды в надежде на рост рынка // РЦБ: Рынок ценных бумаг, 2001, №23.

114. Социально-экономическое положение Липецкой области в январе 2002 года, 2002, с. 7-9.

115. Самойлова Е.А. Налогообложение инвестора при исполнении соглашений о разделе продукции // Финансы, 2003, № 11, с. 32-34.

116. Сборник инвестиционных проектов, АК&М, 2003г. 92с.

117. Сергеев И. В. Организация и финансирование инвестиций. М., 1999.

118. Серебрянников С. Инвестиции в России. Практика, проблемы, перспективы // Финансы и кредит, 2001, №11.

119. Сивелькин В.А., Кузнецова В.Е., Статистическая оценка инвестиционного климата на региональном уровне. // Вопросы статистики, 2003, №11

120. Смородинская Н., Капустин А. Свободные экономические зоны: мировой опыт и российские перспективы // Вопросы экономики.-1999.- N 12.-стр.126-144;

121. Социально-экономическое положение Липецкой области за 2003г. Статистический отчет. Липецкий областной комитет госстатистики. Липецк, 2004.

122. Социально-экономическое положение Центрального федерального округа Российской Федерации в 2003г.: Стат.сб. / Липецкий облкомстат Липецк, 2004.-69с.

123. Стасовский Ю.А. Перспективы развития градообразующих предприятий в моногородах РФ//Экономический журнал. Рос. выпуск, 2001 г., №5 стр. 32.

124. Статистический сборник «Липецкий статистический ежегодник», Статистический сборник Липецкого облкомстата Липецк, 2003;

125. Сухарев А. За дивиденды я не смог купить бутылку водки // Липецкая газета, 2002, 17 марта.

126. Таксир К.И. Основные направления разработки финансовой стабилизации субъектов РФ. М.: изд. Академии бюджета и казначейства, 1999, стр. 21110;

127. Теплухин П. ПИФ и никаких проблем // Ваше право: Документ, 2003, №6.

128. Тумусов Ф.С.: Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, . практика. М., «Экономика», 1999. 272с.

129. Управление региональной экономикой / Под ред. Г.В. Гутмана. М.: Финансы и статистика, 2001, 176 с.

130. Ушаков П.С. «Система управления окружающей средой НЛМК» / Сегодня и завтра 2002.151. «Финанасово-экономические проблемы муниципальных образований» / Под ред.Н.Г.Сычева и К.И.Таксира. М.: Финансы и статистика, 2002.

131. Хачатуров Т.С. Экономическая эффективность капитальных вложений. // М.: Экономика, 1964, 279с.

132. Хромушин И. Анализ деятельности инвестиционных фондов в России // РЦБ: Рынок ценных бумаг, 2002, №6.

133. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия: учебное пособие для ВУЗОВ 7 В.А. Чернов М.: ЮНИТИ, 2002. -158с

134. Шарп У., Александр Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М., Финансы, 1999.

135. Шуба В.Б. Инвестиционные программы в бюджете 2003 года // Финансы, 2003, №3, с.14-15.

136. Штульберг Б.М. «Стратегия и проблемы устойчивого развития России в XXI веке» // Экономика, 2002.

137. Экономика и социальная сфера Липецкой области. Официальное издание. Липецк, 2001.

138. Экономика России: итоги и перспективы роста. Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации (Минэкономразвития России), Москва, февраль 2004г.

139. Эффект от реализации инвестиционных проектов // Вестник деловой й коммерческой информации, 2003, № 5, с. 8.л

140. СХК^Л УПРАВЛЕНИЯ ЛИПЕЦКОЙ ОБЛАСТЬЮ